財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評估的主要內(nèi)容精選(九篇)

前言：一篇好文章的誕生，需要你不斷地搜集資料、整理思路，本站小編為你收集了豐富的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評估的主要內(nèi)容主題范文，僅供參考，歡迎閱讀并收藏。

第1篇：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評估的主要內(nèi)容范文

（一）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概念

“風(fēng)險(xiǎn)”一詞源于古典經(jīng)濟(jì)學(xué)，主要是用于論證企業(yè)收益與隱藏的或有代價(jià)之間的辯證關(guān)系，而財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是把風(fēng)險(xiǎn)概念具體到財(cái)務(wù)領(lǐng)域。因此，了解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)概念，首先需要清晰財(cái)務(wù)的主要內(nèi)容：財(cái)務(wù)是指企業(yè)資金運(yùn)動的全過程，包含籌資階段、資金投入階段、資金轉(zhuǎn)化階段和資金回收及分配階段。因此財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要是指企業(yè)在資金運(yùn)動過程中的不確定性，目前學(xué)術(shù)界對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的定義分為廣義和狹義兩種。

廣義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)在各項(xiàng)財(cái)務(wù)經(jīng)營活動中，由于面對各種內(nèi)部和外部因素導(dǎo)致公司在財(cái)務(wù)經(jīng)營狀況上存在的不確定性，具體來講主要指在公司籌融資、資金投放運(yùn)用、資金回收及分配上存在的籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、現(xiàn)金流穩(wěn)定性風(fēng)險(xiǎn)及持續(xù)現(xiàn)金回收風(fēng)險(xiǎn)等。此處所指的現(xiàn)金是指廣義的現(xiàn)金。

狹義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)在償還債務(wù)能力上的不確定性，主要指企業(yè)是否擁有充足的現(xiàn)金流及時償還到期債務(wù)。償債能力包括短期償債能力和長期償債能力，企業(yè)能否按時償還到期債務(wù)需要衡量其資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化程度，觀測其與債務(wù)結(jié)構(gòu)的匹配性如何。企業(yè)償債能力目前可以通過資產(chǎn)負(fù)債率、速動比率等相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)予以監(jiān)控。

本文討論的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指廣義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（二）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)研究現(xiàn)狀

近年來，隨著我國市場經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步深化，經(jīng)濟(jì)體制日漸健全，資本市場愈漸開放，投資者對企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)狀的了解程度也日漸提高，如何提前評估企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、及時防范財(cái)務(wù)危機(jī)成為投資者和經(jīng)營者共同重視的問題，也是學(xué)術(shù)界重點(diǎn)研究的課題。

蘭艷澤（2001）從集團(tuán)公司的角度對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了分析，認(rèn)為集團(tuán)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要在于不斷地規(guī)模擴(kuò)張導(dǎo)致企業(yè)資源不能及時最優(yōu)化整合，管理層級結(jié)構(gòu)不斷深化造成企業(yè)信息溝通不暢，致使集團(tuán)公司管理能力下降，出現(xiàn)“臃腫綜合并發(fā)癥”，從而提高了企業(yè)籌、融資風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)；唐曉云（2007）年在“略論企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理”一文中，對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了定義，認(rèn)為企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要是指企業(yè)在日常經(jīng)營活動中，受各種不確定因素（或難以控制因素）的影響，造成企業(yè)財(cái)務(wù)狀況不確定，從而導(dǎo)致企業(yè)蒙受損失的可能性。

國內(nèi)學(xué)者也對風(fēng)險(xiǎn)評估做了大量細(xì)致的研究，主要是通過建立多種變量的回歸模型，通過實(shí)證分析的方法，分析公司財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，了解其真實(shí)財(cái)務(wù)狀況，構(gòu)建公司財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警模型。油曉峰（2005）在《中國上市公司財(cái)務(wù)治理研究》一書中，總結(jié)了現(xiàn)有國內(nèi)文獻(xiàn)對財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警機(jī)制回歸模型的方法。

二、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)形成的內(nèi)外成因

（一）外部成因分析

企業(yè)存活于市場中，如果把企業(yè)比喻成人體的細(xì)胞，那么市場環(huán)境就好比于人體的細(xì)胞液，企業(yè)自身經(jīng)營狀況如何需要受市場宏觀環(huán)境的外部影響?？傮w而言，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)形成的外部成因包括經(jīng)濟(jì)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)和市場環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)。

1. 經(jīng)濟(jì)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)

經(jīng)濟(jì)環(huán)境主要是指受外界影響的宏觀環(huán)境，其風(fēng)險(xiǎn)在于外部宏觀環(huán)境發(fā)生較大變化致使公司財(cái)務(wù)不確定性增加，蒙受損失的可能性加強(qiáng)。概括而言，經(jīng)濟(jì)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)主要是指企業(yè)受外部稅收政策、經(jīng)濟(jì)宏觀政策、國家貨幣政策、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整政策等相關(guān)整體層面的變化。對于單個公司而言，經(jīng)濟(jì)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)很難避免，不可改變，只能提前做好規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)措施，但難以將風(fēng)險(xiǎn)降至為零。

2. 市場環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)持續(xù)的生產(chǎn)經(jīng)營依賴于市場長期穩(wěn)定的發(fā)展，而一旦市場環(huán)境發(fā)生較大變化，必然會影響企業(yè)政策的生產(chǎn)經(jīng)營活動，增加企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的可能性，這就是所謂的市場環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)。具體而已，如果一個行業(yè)，其消費(fèi)結(jié)構(gòu)發(fā)生了轉(zhuǎn)變，那么企業(yè)如未能及時改變產(chǎn)品針對的市場人群，并及時做出調(diào)整，則企業(yè)就要面臨被消費(fèi)變動所導(dǎo)致的產(chǎn)品滯銷風(fēng)險(xiǎn)，最終導(dǎo)致企業(yè)銷售收入下降，資產(chǎn)負(fù)債配比結(jié)構(gòu)不合理等一連串反應(yīng)。

（二）內(nèi)部成因分析

外部成因只是導(dǎo)致財(cái)務(wù)危機(jī)的一部分，根據(jù)研究對象不同，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的具體情況也不盡相同，需“因人而異”。本文，筆者將內(nèi)部成因概括為內(nèi)部控制機(jī)制不健全、籌資結(jié)構(gòu)不合理、現(xiàn)金流預(yù)算不合理三方面。

1. 內(nèi)部控制機(jī)制不健全

健全的內(nèi)部控制機(jī)制是防范企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的重要保障，一家內(nèi)部控制機(jī)制健全的企業(yè)，能及時監(jiān)控各項(xiàng)經(jīng)營指標(biāo)，對異常情況及時發(fā)出預(yù)警信號。然而，很多企業(yè)，特別是中小企業(yè)，并沒有單獨(dú)制定內(nèi)部控制制度，更沒有設(shè)置內(nèi)部控制部門負(fù)責(zé)日常經(jīng)營行為的合規(guī)及風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避工作，以至于在操作執(zhí)行部門為個人利益不顧公司風(fēng)險(xiǎn)繼續(xù)發(fā)出有關(guān)指令時，公司管理層難以得到監(jiān)控，最后導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)被放大。

2. 籌資結(jié)構(gòu)不合理

企業(yè)的籌資行為是企業(yè)保證正常經(jīng)營所需資源的重要經(jīng)營行為之一，籌資結(jié)構(gòu)包括債務(wù)結(jié)構(gòu)、債務(wù)成本結(jié)構(gòu)以及與之對應(yīng)的企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和公司產(chǎn)品利潤回報(bào)結(jié)構(gòu)。如何合理配置企業(yè)資源，科學(xué)籌資，在保證滿足公司正常經(jīng)營所需資源的前提下，最低成本低籌資，并合理配置籌資結(jié)構(gòu)，避免在短期間內(nèi)大額支付負(fù)債是合理籌資的重要要求。

3. 現(xiàn)金流預(yù)算不合理

前文已述，狹義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要指企業(yè)難以及時償還到期債務(wù)，因此提前對現(xiàn)金流做出合理、科學(xué)預(yù)算是防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要手段之一。目前，大多企業(yè)都在上期期末和本期期初制定資金預(yù)算，并編制報(bào)表，但是能否按照預(yù)算執(zhí)行以及預(yù)算編制是否合理、完整是衡量該預(yù)算編制能否達(dá)到預(yù)期目的的重要標(biāo)準(zhǔn)。

三、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)體系建立的步驟

對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)并非是一個單一步驟，而是一集業(yè)務(wù)程序梳理、風(fēng)險(xiǎn)識別、風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)選擇、風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重確立于一體的系統(tǒng)工程。

（一）確定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的界定及識別

對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的界定及識別是構(gòu)建財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)體系的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識別需要通過多種方法（如德爾菲法、表格分析法、壓力測試法等）并用，梳理企業(yè)業(yè)務(wù)流程，分析風(fēng)險(xiǎn)來源，測試風(fēng)險(xiǎn)條件發(fā)生時對公司經(jīng)營狀況和財(cái)務(wù)狀況的影響。

前文已述，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要有外部成因和內(nèi)部成因。因此，對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識別主要分為對系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的識別和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的識別。系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)主要是對宏觀環(huán)境變化所帶來的不確定性的識別，如政策風(fēng)險(xiǎn)、稅收風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、市場環(huán)境變化風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)形勢風(fēng)險(xiǎn)等；對非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)主要是針對企業(yè)自身經(jīng)營環(huán)境、業(yè)務(wù)流程進(jìn)行梳理、識別。

（二）初步確定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，并構(gòu)建多元回歸模型排除剔除共線性指標(biāo)、確定各指標(biāo)權(quán)重

通過對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識別，依然清晰主要的風(fēng)險(xiǎn)大類，其次需要著手對風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的篩選。首先，需要初步確定風(fēng)險(xiǎn)大類及風(fēng)險(xiǎn)大類指標(biāo)。風(fēng)險(xiǎn)大類主要有系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)定性類、短期償債能力類、長期償債能力類、盈利能力類、發(fā)展能力類、現(xiàn)金流穩(wěn)定類，而各項(xiàng)大類具體指標(biāo)又可以細(xì)分為眾多財(cái)務(wù)指標(biāo)，可依據(jù)企業(yè)自身情況斟酌。

其次，需要構(gòu)建多元回歸模型，通過正態(tài)分布檢驗(yàn)、T檢驗(yàn)、非參數(shù)檢驗(yàn)等剔除存在共線性的變量，從而避免各變量之間因共線性而對最后評估體系的影響。

最后，通過主成分因子分析法，對各子風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)予以降維處理，得到各風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的得分矩陣，從而確定各財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的權(quán)重。至此，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評估體系初步建立。

（三）運(yùn)用歷史數(shù)據(jù)對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評估體系予以修正

任何一個評估體系的建立都不可能一次完成，需要不斷地?cái)U(kuò)建數(shù)據(jù)庫，并通過運(yùn)用歷史數(shù)據(jù)對該評估體系予以及時修正。對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評估體系的修正主要有兩種方法：第一，在企業(yè)數(shù)據(jù)庫不完善或者不足以修正財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評估體系時，可以運(yùn)用同行業(yè)上市公司數(shù)據(jù)予以修正；第二，在企業(yè)自身歷史數(shù)據(jù)庫較為完善時，可以直接運(yùn)用自身數(shù)據(jù)庫對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評估體系予以檢測并及時分析差異、修正該評估體系。因企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部成因并不一致，因此本文提倡在修正階段，以自身歷史數(shù)據(jù)庫為好。

第2篇：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評估的主要內(nèi)容范文

關(guān)鍵詞：內(nèi)部控制；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；關(guān)系

一、內(nèi)部控制和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)概述

內(nèi)部控制是指企業(yè)在保證其經(jīng)營合法合規(guī)、會計(jì)信息準(zhǔn)確真實(shí)、資產(chǎn)安全完整的前提下，為實(shí)現(xiàn)其經(jīng)營戰(zhàn)略目標(biāo)而采取的一系列內(nèi)部控制、約束、規(guī)劃措施。內(nèi)部控制的五大目標(biāo)為保證企業(yè)財(cái)務(wù)會計(jì)信息的準(zhǔn)確性與可靠性；保證企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的順利進(jìn)行；保證企業(yè)資金資產(chǎn)的安全完整；保證企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略目標(biāo)、方針政策的貫徹落實(shí)；為后期的審計(jì)工作打好基礎(chǔ)。內(nèi)部控制的基本結(jié)構(gòu)分為控制環(huán)境、會計(jì)系統(tǒng)、控制程序三個方面，根據(jù)時間先后順序，可以將內(nèi)部控制分為事前防范、事中控制和事后監(jiān)督三個環(huán)節(jié)。

籠統(tǒng)而言，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指在企業(yè)各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動中，由于各種風(fēng)險(xiǎn)因素導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)狀況出現(xiàn)不確定性，繼而給企業(yè)造成經(jīng)濟(jì)損失的可能性。根據(jù)企業(yè)財(cái)務(wù)活動范疇，可以將企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)細(xì)分為籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、流動性風(fēng)險(xiǎn)及信用風(fēng)險(xiǎn)四類。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)按照其來源可以分為內(nèi)部因素與外部因素。外部因素主要為宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境及行業(yè)背景；內(nèi)部因素主要有資本結(jié)構(gòu)不合理造成的流動性風(fēng)險(xiǎn)、投資決策不科學(xué)造成的投資風(fēng)險(xiǎn)、資金管理制度不完善造成的融資風(fēng)險(xiǎn)等。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)集中體現(xiàn)在企業(yè)的融資、投資、資金運(yùn)營與利潤分配四個環(huán)節(jié)。

二、企業(yè)內(nèi)部控制與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與企業(yè)內(nèi)部控制存在著密切的聯(lián)系。兩者的關(guān)系可以歸結(jié)為良好的企業(yè)內(nèi)部控制能夠有效防范并控制企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，而企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)能夠反映內(nèi)部控制存在的不足，為完善企業(yè)內(nèi)部控制提供重要參考。

（一） 企業(yè)內(nèi)部控制是實(shí)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的重要基礎(chǔ)

良好的內(nèi)部控制能夠有效防范并控制企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，主要體現(xiàn)在以下五個方面。一是良好的內(nèi)部控制能夠保證企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確可靠，可以充分反映企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)狀況，為相關(guān)管理人員評估企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)提供準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，繼而為企業(yè)控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)提供有價(jià)值的指導(dǎo)。二是良好的內(nèi)部控制為企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理提供了有利的風(fēng)險(xiǎn)管理組織制度，明確各部門在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的職責(zé)，形成相互監(jiān)督、相互協(xié)作的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制格局，進(jìn)一步降低企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。三是良好的企業(yè)內(nèi)部控制注重企業(yè)資金管理，以完善的資金管理制度指導(dǎo)、規(guī)范企業(yè)資金周轉(zhuǎn)，提高資金使用效率，降低企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。內(nèi)部控制制度完善的企業(yè)往往注重企業(yè)庫存管理及應(yīng)收賬款的回收工作，注重企業(yè)資金使用效率，避免因管理不善導(dǎo)致的資金無效占用。四是內(nèi)部控制良好的企業(yè)一般都構(gòu)建了系統(tǒng)全面的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測與審計(jì)制度，有效的會計(jì)控制制度能夠保證企業(yè)資金的安全，確保企業(yè)經(jīng)營符合相關(guān)法律法規(guī)及企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略規(guī)劃，避免了各種風(fēng)險(xiǎn)。五是嚴(yán)格的審計(jì)制度能夠保證企業(yè)會計(jì)信息的準(zhǔn)確真實(shí)、財(cái)務(wù)活動的合法合規(guī)。通過定期與不定期的財(cái)務(wù)審計(jì)，可以及時發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營過程中存在的問題，從而及時有效地避免財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（二） 企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)同時能夠反映企業(yè)內(nèi)部控制存在的問題，為企業(yè)加強(qiáng)內(nèi)部控制提供重要參考

通過財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可以及時發(fā)現(xiàn)企業(yè)內(nèi)部控制在哪一環(huán)節(jié)出現(xiàn)漏洞，為內(nèi)部控制體系的完善提供了有力的引導(dǎo)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)集中體現(xiàn)在企業(yè)的融資、投資、資金運(yùn)營與利潤分配四個環(huán)節(jié)，通過對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的定期監(jiān)測并基于歷史數(shù)據(jù)、同業(yè)經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行深入分析，能夠有效甄別企業(yè)存在問題的環(huán)節(jié)，如風(fēng)險(xiǎn)控制組織體系、風(fēng)險(xiǎn)控制管理制度、企業(yè)資金管理制度等方面可能存在的漏洞，針對具體問題采取相應(yīng)的措施，從而實(shí)現(xiàn)對企業(yè)內(nèi)部控制的有效完善。

三、加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部控制防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的建議

根據(jù)企業(yè)內(nèi)部控制與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)兩者關(guān)系可知，強(qiáng)化企業(yè)內(nèi)部控制能夠有效降低企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，提高企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理水平。同時，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)能夠?yàn)槠髽I(yè)完善內(nèi)部控制存在的漏洞提供有價(jià)值的指導(dǎo)。因此，兩者是相互促進(jìn)、相輔相成的關(guān)系。針對兩者的關(guān)系，本文從企業(yè)內(nèi)部控制的會計(jì)控制與管理控制兩個角度，提出加強(qiáng)企業(yè)防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的建議。

（一）從內(nèi)部會計(jì)控制角度建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)

采用杜邦財(cái)務(wù)比率分析法，構(gòu)建財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)體系。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)是指從動態(tài)和長期的角度選取敏感性的財(cái)務(wù)指標(biāo)納入企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評估體系，對企業(yè)未來的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行評估。首先，要選取具有預(yù)見性、靈敏性、配合性的財(cái)務(wù)指標(biāo)。預(yù)見性可以保證所選指標(biāo)能夠準(zhǔn)確預(yù)測企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的變動及其趨勢；靈敏性則可以保證所選財(cái)務(wù)指標(biāo)能夠快捷地反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況；配合性則保證所選財(cái)務(wù)指標(biāo)能夠全面且無沖突地反映企業(yè)的償債能力、盈利能力和運(yùn)營能力。其次，要以企業(yè)現(xiàn)金流量為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析的核心指標(biāo)。企業(yè)的價(jià)值取決于企業(yè)在未來獲取現(xiàn)金流量的規(guī)模和速度，因此企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評估應(yīng)以企業(yè)獲取現(xiàn)金的能力作為核心指標(biāo)。企業(yè)現(xiàn)金流主要有籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流及經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流。經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流是企業(yè)最主要的現(xiàn)金來源，而且還是償還債務(wù)的根本保障。因此，在設(shè)計(jì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)時，將現(xiàn)金債務(wù)比率指標(biāo)作為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的核心指標(biāo)。

基于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測系統(tǒng)，量化企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的量化是預(yù)警系統(tǒng)的核心部分，能夠?qū)⒂捎诓淮_定性因素造成的企業(yè)財(cái)務(wù)狀況偏離預(yù)期目標(biāo)進(jìn)行量化。實(shí)踐中較為常用的度量方法有概率分析法、杠桿分析法、資產(chǎn)定價(jià)模型法、風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值度量法和風(fēng)險(xiǎn)率度量法等。概率分析法邏輯性嚴(yán)密且可信度強(qiáng)，是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)度量的基礎(chǔ)方法，該方法可用于歷史數(shù)據(jù)積累充足、統(tǒng)計(jì)資料全面、準(zhǔn)確且經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)具有一定規(guī)律的企業(yè)。杠桿分析法可以基于企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表直接對其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，該方法具有計(jì)算過程簡單、計(jì)算所需財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)易得、評估結(jié)果簡明易了的特點(diǎn)。同時，該方法能夠靈敏地反映財(cái)務(wù)報(bào)表的數(shù)據(jù)變化，通過與同行業(yè)對比可以得到風(fēng)險(xiǎn)與收益的均衡。

（二）從內(nèi)部管理控制角度建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制體系

1. 組建多層次的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系。首先，根據(jù)企業(yè)所處的環(huán)境、市場規(guī)模及經(jīng)營范圍合理設(shè)置其風(fēng)險(xiǎn)管理組織機(jī)構(gòu)，認(rèn)清企業(yè)內(nèi)部控制在不同企業(yè)之間存在的不同，根據(jù)企業(yè)自身實(shí)際情況及內(nèi)部控制制度組建多層次、相互監(jiān)督、相互協(xié)調(diào)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系。其次，分別組建財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理辦公室。風(fēng)險(xiǎn)管理委員會由不同部門、不同層級的管理者共同組成，負(fù)責(zé)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)模式的決策，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理辦公室由企業(yè)財(cái)務(wù)部門組成，負(fù)責(zé)企業(yè)各部門融資、投資申請的審批，同時負(fù)責(zé)制定企業(yè)運(yùn)營資金的管理制度。

2. 構(gòu)建全面的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制制度。根據(jù)企業(yè)會計(jì)法、稅法以及其他相關(guān)規(guī)定，結(jié)合企業(yè)實(shí)際情況，針對具體風(fēng)險(xiǎn)來源制定明確的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理程序和規(guī)章制度、全面的預(yù)算管理制度、資金管理制度、監(jiān)督與審核制度，從而形成全面、完善的內(nèi)部控制體系。

3. 構(gòu)建完整的資金管理制度。首先，完善企業(yè)融資制度。每一會計(jì)年度期初制訂完備的融資計(jì)劃，強(qiáng)化預(yù)算的編制工作，建立由基層單位提出融資申請、由財(cái)務(wù)部門審批的預(yù)算編制制度。根據(jù)企業(yè)資金需求，合理確定融資規(guī)模與融資渠道，降低企業(yè)融資成本并防范債務(wù)償還風(fēng)險(xiǎn)。其次，構(gòu)建科學(xué)合理的企業(yè)投資制度。建立明確的投資程序與規(guī)范，堅(jiān)決杜絕人為主觀決定投資計(jì)劃的現(xiàn)象。對每一項(xiàng)投資項(xiàng)目，要深入研究投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)與回報(bào)，形成項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評估報(bào)告上交財(cái)務(wù)主管部門并接受審批。高度重視企業(yè)庫存管理及應(yīng)收賬款的回收工作。針對企業(yè)庫存管理，一是強(qiáng)化企業(yè)預(yù)算管理，在年初財(cái)務(wù)部門要根據(jù)基層部門的生產(chǎn)計(jì)劃合理確定采購規(guī)模，杜絕物料的長期積壓與浪費(fèi)；二是加強(qiáng)企業(yè)在采購過程中的主導(dǎo)地位，與供應(yīng)商建立長期合作關(guān)系，降低采購成本并在庫存積壓時將物料出售給供應(yīng)商，實(shí)現(xiàn)零庫存管理。針對企業(yè)應(yīng)收賬款的回收，要建立科學(xué)合理的應(yīng)收賬款管理制度，涵蓋事前、事中、事后三個環(huán)節(jié)，將應(yīng)收賬款率降到最低，盤活企業(yè)資金。

參考文獻(xiàn)：

[1]楊懿.經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系探討[J].東方企業(yè)文化，2010（08）.

[2]鄂秀麗.企業(yè)內(nèi)部控制與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)性研究[D].吉林大學(xué)，2008.

第3篇：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評估的主要內(nèi)容范文

一、我國高校財(cái)務(wù)內(nèi)部控制制度的現(xiàn)狀與問題

（一）財(cái)務(wù)內(nèi)部控制機(jī)制不完善

當(dāng)前我國公辦高校的財(cái)務(wù)經(jīng)費(fèi)都是由政府按年度集中撥款，高校要在一年度內(nèi)列出科學(xué)詳細(xì)的計(jì)劃進(jìn)行財(cái)務(wù)支出，不出現(xiàn)赤字現(xiàn)象就可以，但是高校對于財(cái)政經(jīng)費(fèi)的使用卻沒有一個科學(xué)系統(tǒng)的考慮體系，導(dǎo)致財(cái)務(wù)人員認(rèn)為財(cái)務(wù)管理就是做好財(cái)務(wù)報(bào)賬就可以了，而沒有對經(jīng)費(fèi)實(shí)行內(nèi)部控制的概念，也沒有完善的管理措施，管理者也沒有考慮到經(jīng)費(fèi)的使用是否符合高校未來發(fā)展的目標(biāo)和要求。另外，高校還缺乏完善的人力資源管理機(jī)制，財(cái)務(wù)管理人員的職業(yè)素質(zhì)有待提升，要加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理控制的力度，就要用專業(yè)的財(cái)務(wù)管理人員，要實(shí)現(xiàn)人才引進(jìn)計(jì)劃，引進(jìn)高素質(zhì)專業(yè)人才。當(dāng)前高校人力資源管理的理念十分落后，沒有明確的人才定位計(jì)劃，對于部門之間的銜接工作做的不到位，并且缺乏一個全面的考核評價(jià)系統(tǒng)，在招聘、使用、考核、晉升、獎懲機(jī)制上都缺乏科學(xué)有效的定位，因此，思想上認(rèn)識不足是財(cái)務(wù)內(nèi)部控制不到位的一個原因。

（二）高校財(cái)務(wù)內(nèi)部控制制度不健全

隨著我國高校管理體系的不斷改革，我國財(cái)政部在2001年就頒布了高校會計(jì)內(nèi)部控制的規(guī)范，這不僅為高校財(cái)務(wù)內(nèi)部控制體系的建設(shè)和完善提出了新的要求，還有利于促進(jìn)高校管理體系的完善，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略，但是我國在出臺《內(nèi)部會計(jì)控制規(guī)范》方面卻一直未出臺新的財(cái)務(wù)內(nèi)部控制的規(guī)范?？v觀當(dāng)前我國高等院校財(cái)務(wù)控制情況來看，存在兩個方面的問題：第一，當(dāng)前高等院校主要實(shí)行兩級財(cái)務(wù)管理的方式，雖然這種管理方式可以實(shí)現(xiàn)自主辦學(xué)的目的，讓高校招生教學(xué)以及活動更加靈活化，但是這也造成了財(cái)政上繳不及時的問題，對高校資金流轉(zhuǎn)率有影響，并且不利于年度財(cái)務(wù)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。第二，高等院校在財(cái)務(wù)管理上對于固定資產(chǎn)的購置方面還存在很多問題，整個購置流程不科學(xué)完善，極有可能造成重復(fù)購置、資源浪費(fèi)的問題，購進(jìn)的固定資產(chǎn)出現(xiàn)使用率不高的情況。對于固定資產(chǎn)的購置計(jì)劃列出不詳細(xì)，沒有發(fā)揮出內(nèi)部控制的有效性，以上問題都是高校財(cái)務(wù)內(nèi)部控制制度不健全造成的。

（三）財(cái)務(wù)預(yù)算工作不完善

當(dāng)前我國高等院校對于財(cái)務(wù)管理內(nèi)部控制的措施還十分缺乏，也一直沒有一個系統(tǒng)的辦法，沒有將財(cái)務(wù)預(yù)算以及財(cái)務(wù)監(jiān)督工作做到位。當(dāng)前高等院校財(cái)務(wù)內(nèi)控措施不完善主要存在三個方面的問題：第一，不能充分、科學(xué)的做好財(cái)務(wù)預(yù)算工作，目前高校的財(cái)務(wù)預(yù)算編制仍然以去年的收支情況為依據(jù)，因此如果上一年存在著不合理的財(cái)務(wù)管理行為，或者收支情況與高校實(shí)際的發(fā)展情況不符，當(dāng)年編制的財(cái)務(wù)預(yù)算報(bào)表就會繼續(xù)延續(xù)這種不合理，使本年度的財(cái)務(wù)收支情況不科學(xué)。第二，當(dāng)前高校財(cái)務(wù)預(yù)算執(zhí)行過于隨意，雖然高校每年都會編制財(cái)務(wù)預(yù)算，也都履行了國家要求的審批程序，但是在預(yù)算執(zhí)行的過程中卻有不合理的地方，這對于過后的財(cái)務(wù)評價(jià)及考核帶去了不便。第三，當(dāng)前對于財(cái)務(wù)內(nèi)部控制還缺乏有效的評價(jià)體系，因?yàn)楦咝ｋm然編制了財(cái)務(wù)預(yù)算，但是在院校日常工作中常會出現(xiàn)一些臨時的支出工作，這都是財(cái)務(wù)預(yù)算編制以外的情況。因此完善財(cái)務(wù)評價(jià)體系，對于實(shí)現(xiàn)高校經(jīng)費(fèi)的科學(xué)支出以及提升人員績效有積極作用，還能使當(dāng)前高校預(yù)算管理存在的缺陷得到有效控制。

（四）高校內(nèi)部審計(jì)功能不夠完善

目前高校財(cái)務(wù)審計(jì)的現(xiàn)狀是各高校領(lǐng)導(dǎo)不夠重視內(nèi)部審計(jì)功能。一些必要的內(nèi)部審計(jì)職能缺乏，一些高校內(nèi)部沒有審計(jì)機(jī)構(gòu)的設(shè)置，也沒有合理配置相應(yīng)的審計(jì)人員。除此之外，我國高校財(cái)務(wù)內(nèi)部審計(jì)的內(nèi)容還存在一定的局限性，主要內(nèi)容為財(cái)務(wù)管理細(xì)化，而不是整個學(xué)校的財(cái)務(wù)規(guī)劃和目標(biāo)實(shí)現(xiàn)情況，也就是說只針對個體進(jìn)行細(xì)化審計(jì)，而沒有放眼長遠(yuǎn)的發(fā)展。比如說校級和各院系的財(cái)務(wù)管理不能相鏈接的情況，導(dǎo)致校內(nèi)資源優(yōu)化和辦事效率不能從審計(jì)的結(jié)果中體現(xiàn)出來。

（五）科學(xué)的內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)評估體系不健全

受目前管理體制的制約，國家的財(cái)政撥款是我國高校經(jīng)費(fèi)的主要來源。這一資金來源與其預(yù)算相吻合，因此，這部分資金的風(fēng)險(xiǎn)管理比較完善。但除了這部分資金，部分高校還開設(shè)了部分校辦企業(yè)，這也為高校提供了一定的經(jīng)費(fèi)。在開始推行這些項(xiàng)目時，體制設(shè)置中并沒有對這些資金進(jìn)行詳細(xì)的預(yù)算，也沒有做出效用評估報(bào)告，這就使得高校無法全程監(jiān)控校辦產(chǎn)業(yè)的運(yùn)行。另外，項(xiàng)目的盲目擴(kuò)張，給不良產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目提供了可乘之機(jī)，由此引發(fā)的信貸危機(jī)給高校財(cái)務(wù)帶來了風(fēng)險(xiǎn)。高校屬于事業(yè)單位，高校管理層不能像企業(yè)管理層一樣充分認(rèn)識財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)格內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制防范體系建設(shè)，這就使得高校財(cái)務(wù)內(nèi)部控制的風(fēng)險(xiǎn)加大。

二、健全我國高校財(cái)務(wù)內(nèi)部控制制度的有效措施

（一）完善內(nèi)部控制環(huán)境

隨著社會經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展，我國高校必須構(gòu)建良好的財(cái)務(wù)內(nèi)部控制環(huán)境，特別是當(dāng)前面對激烈的市場競爭，高校如果不改進(jìn)完善自身的發(fā)展環(huán)境，就難以在激烈的高校競爭中獲得穩(wěn)固地位。而當(dāng)前要想構(gòu)建良好的財(cái)務(wù)內(nèi)控環(huán)境就需要做好三點(diǎn)內(nèi)容：第一，要根據(jù)國家法律的要求，科學(xué)設(shè)置財(cái)務(wù)崗位，明確每一個崗位工作人員的職責(zé)和權(quán)限，并加強(qiáng)高校財(cái)務(wù)審計(jì)程序的完善，加強(qiáng)財(cái)務(wù)人員專業(yè)素質(zhì)的培養(yǎng)。第二，要提高高校領(lǐng)導(dǎo)者對于財(cái)務(wù)內(nèi)部控制的重視程度。第三，要加強(qiáng)高校文化建設(shè)，培養(yǎng)員工的凝聚力，發(fā)展適合自身發(fā)展的校園文化，為高校財(cái)務(wù)內(nèi)部控制提供良好的內(nèi)部環(huán)境。

（二）健全內(nèi)部控制制度

要加強(qiáng)內(nèi)部控制需要高校健全內(nèi)部控制制度。對于加強(qiáng)財(cái)務(wù)內(nèi)部控制機(jī)制來說，要建立完善的組織機(jī)構(gòu)，并加強(qiáng)相應(yīng)組織機(jī)構(gòu)之間的聯(lián)系和制約，為實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)內(nèi)部控制提供保障，而對于加強(qiáng)財(cái)務(wù)內(nèi)部控制制度來說，就要從提升識別財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，保障資金安全，以及實(shí)現(xiàn)高效的財(cái)務(wù)工作而制定的規(guī)范和措施。總的說來，高校內(nèi)部控制的實(shí)現(xiàn)依靠的是完善的機(jī)制和制度相互協(xié)調(diào)和統(tǒng)一而來的，只有確立總體目標(biāo)，有一個科學(xué)的預(yù)算管理體系以及考核評價(jià)體系，有利于規(guī)范、高效的財(cái)務(wù)內(nèi)部控制的實(shí)現(xiàn)?？梢詮囊韵滤膫€方面進(jìn)行：一是，要根據(jù)國家的法律制度制定合理的財(cái)務(wù)管理體系，幫助高校自上而下形成一個完善的管理體系，并且在思想上重視財(cái)務(wù)內(nèi)部控制。第二，要完善預(yù)算以及監(jiān)督機(jī)制，建立一個科學(xué)有效的財(cái)務(wù)預(yù)算、執(zhí)行和監(jiān)督流程，加強(qiáng)領(lǐng)導(dǎo)的管理。第三，要完善風(fēng)險(xiǎn)控制體系，確保高校內(nèi)部資金效益和固定資產(chǎn)的控制，確保高校財(cái)務(wù)系統(tǒng)健康發(fā)展。第四，為了實(shí)現(xiàn)高?？沙掷m(xù)的發(fā)展目標(biāo)，要提升高校財(cái)務(wù)內(nèi)部控制的效率。

（三）加強(qiáng)財(cái)務(wù)預(yù)算，完善評價(jià)指標(biāo)

要加強(qiáng)高校財(cái)務(wù)工作的預(yù)算管理工作，因?yàn)樨?cái)務(wù)預(yù)算是確保高校有效開展財(cái)務(wù)工作的前提和保障，因此高校要做好四個方面來提升財(cái)務(wù)預(yù)算控制以及評價(jià)的水平：第一，要全面了解高校的財(cái)務(wù)收支狀況，然后才能確定合理有效的財(cái)務(wù)預(yù)算。第二，要努力實(shí)現(xiàn)零基預(yù)算，改善傳統(tǒng)的依據(jù)上年財(cái)務(wù)狀況確定當(dāng)年財(cái)務(wù)預(yù)算的現(xiàn)狀，嚴(yán)格監(jiān)督財(cái)務(wù)預(yù)算的執(zhí)行情況。第三，要確保各部門之間的有效溝通與聯(lián)系，能及時反饋問題并及時解決，對于實(shí)際操作中可能出現(xiàn)的變化，要及時修改預(yù)算，改正數(shù)據(jù)，確保預(yù)算與實(shí)際財(cái)務(wù)收支相符。第四，要建立完善的評價(jià)指標(biāo)體系，對整個財(cái)務(wù)過程進(jìn)行全過程監(jiān)督，并對預(yù)算執(zhí)行情況進(jìn)行全面的反饋匯總，并作出評價(jià)，便于高校領(lǐng)導(dǎo)及管理層掌握財(cái)務(wù)狀況。

（四）充分發(fā)揮高校的內(nèi)部審計(jì)功能

高校加強(qiáng)財(cái)務(wù)內(nèi)部控制就需要充分發(fā)揮內(nèi)部審計(jì)功能。這就要求高校建立內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)，并對高校的日常財(cái)務(wù)收入和支出情況進(jìn)行全程的監(jiān)控，起到控制資金流的效果，要加強(qiáng)高校的內(nèi)部審計(jì)工作要做好以下幾個方面：第一，要加強(qiáng)高校管理者的思想認(rèn)識，因?yàn)樗枷胫匾暿情_展內(nèi)部審計(jì)的前提，只有對財(cái)務(wù)內(nèi)部控制的重要性有充分認(rèn)識，才能將內(nèi)部審計(jì)工作做充分。第二，要加強(qiáng)高校內(nèi)部審計(jì)人員的專業(yè)培養(yǎng)，定期為他們組織培訓(xùn)工作，提升他們的職業(yè)素養(yǎng)。第三，確保高校審計(jì)機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性，這是確保高校實(shí)現(xiàn)審計(jì)功能的關(guān)鍵。

（五）建立完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評估體系

要建立完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評估體系首先要將定量和定性分析兩種方式相結(jié)合，運(yùn)用多學(xué)科知識建立完善的風(fēng)險(xiǎn)評估體系，便于高校進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理和控制，比如可以建立指標(biāo)體系管理法，對于高校的資金流入、流出進(jìn)行嚴(yán)格的監(jiān)測，加強(qiáng)內(nèi)部審計(jì)，完善信息化處理系統(tǒng)。另外要建立貨幣資金業(yè)務(wù)的授權(quán)體系，對于高校財(cái)務(wù)管理中可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)要嚴(yán)密監(jiān)測，對于重大資金投資或購進(jìn)的項(xiàng)目要嚴(yán)格審批流程，加強(qiáng)內(nèi)部控制，以控制資金的方式控制高校的財(cái)務(wù)流向。最后就是要加強(qiáng)評估體系的執(zhí)行，首先要建立一個可以執(zhí)行評估目標(biāo)，并運(yùn)用先進(jìn)的信息評估系統(tǒng)，能及時對于高校出現(xiàn)的財(cái)務(wù)問題發(fā)出預(yù)警，完善財(cái)務(wù)內(nèi)部控制的環(huán)節(jié)。

第4篇：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評估的主要內(nèi)容范文

企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的核心是對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的重點(diǎn)則是對可能出現(xiàn)的主要財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)危機(jī)進(jìn)行超前的控制和管理，以避免由財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化為財(cái)務(wù)危機(jī)和生存危機(jī)，從而使企業(yè)獲得持續(xù)生存和持續(xù)發(fā)展。因此，本文把企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況指標(biāo)作為切入點(diǎn)，研究企業(yè)財(cái)務(wù)管理狀況及經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系，建立評估企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)程度和風(fēng)險(xiǎn)狀況的綜合指標(biāo)體系，對于企業(yè)經(jīng)營管理者及時地掌握企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況，有效地防范和化解可能出現(xiàn)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)危機(jī)，從而通過實(shí)施有效的風(fēng)險(xiǎn)管理，確保企業(yè)獲得持續(xù)成長和發(fā)展。

關(guān)鍵詞：企業(yè)；風(fēng)險(xiǎn)；財(cái)務(wù)

ABSTRACT

Financialriskmanagementisthecoreofthefirm’srisksmanagement，andthekeypointofitistopre-controlandmanagethepotentialfinancialrisksandcrisisinordertopreventtheseriskschangeintofinancialandsurvivingcrisis.Inthisway，enterprisescangoonlivinganddeveloping.Therefore,thisarticletakesenterprise''''sfinancialconditionindexasthebreakthroughpoint,researchestherelationshipbetweentheenterprisefinancialcontrolconditionandthemanagementrisk,establishesthesynthesisindexsystemabouttheenterprisefinanceriskdegreeandtheriskcondition.Astoenterprisesuperintendents,theycangrasptheenterprisefinancialriskconditionpromptly,guardandmeltthepossiblyappearedfinancialriskandfinancialcrisiseffectively,thusguaranteetheenterprisetoobtaingrowthanddevelopmentcontinuallythroughtheimplementationofeffectiveriskmanagement.

KEYWORDS:enterprise;risk;financial;evaluation

目錄

摘要...1

ABSTRACT.2

目錄...3

1關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)概念、特征及成因...4

2企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的含義及功能...5

2.1企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的含義...5

2.2企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的功能...6

3企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評估...8

3.1企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)評估...8

3.2企業(yè)財(cái)務(wù)綜合指標(biāo)回歸模型評估...11

總結(jié)...12

參考文獻(xiàn)：...13

致謝...13

1關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)概念、特征及成因

風(fēng)險(xiǎn)是伴隨人類社會發(fā)展過程而經(jīng)常發(fā)生的現(xiàn)實(shí)和客觀現(xiàn)象。企業(yè)作為人類活動行為主體之一，更是無時不刻在與風(fēng)險(xiǎn)打交道。正是由于風(fēng)險(xiǎn)的客觀存在，促使人們對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行研究，并提出了不同的定義和解釋。

美國學(xué)者海恩斯，最早提出風(fēng)險(xiǎn)的概念并對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分類。他對風(fēng)險(xiǎn)所下的定義為:“風(fēng)險(xiǎn)是損失的可能性”[1]。

美國風(fēng)險(xiǎn)研究專家威利特，通過對風(fēng)險(xiǎn)理論和保險(xiǎn)之間關(guān)系的研究，把風(fēng)險(xiǎn)與偶然性及不確定性聯(lián)系起來。他認(rèn)為，風(fēng)險(xiǎn)是一種客觀存在，其發(fā)生具有不確定性。

威廉斯在其風(fēng)險(xiǎn)研究論文中[2]，對風(fēng)險(xiǎn)所下的定義為:風(fēng)險(xiǎn)是結(jié)果中潛在的變化。風(fēng)險(xiǎn)是人們預(yù)期結(jié)果和實(shí)際結(jié)果的差異。他認(rèn)為，風(fēng)險(xiǎn)是在風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)下，預(yù)期結(jié)果與實(shí)際結(jié)果之間的差異大小或差異的偏離程度，這種預(yù)期結(jié)果和實(shí)際結(jié)果之間的差異越小或偏離程度越小，則風(fēng)險(xiǎn)越小;反之，則風(fēng)險(xiǎn)越大。而這種差異程度可以用概率的方法加以測度。風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率在0~1之間波動，概率越接近于1，則風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性就越大;概率越接近于0，則風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性越小;如概率在二分之一左右。則表明風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生處于較大的不確定性。

莫布雷，布蘭查德在其1969年發(fā)表的《風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)》一書中，將風(fēng)險(xiǎn)分為純粹風(fēng)險(xiǎn)和投機(jī)性風(fēng)險(xiǎn)。并指出，純粹風(fēng)險(xiǎn)存在于只有損失而無收入的情況下。而投機(jī)性風(fēng)險(xiǎn)則存在于既有收入可能也有損失可能這一情況下。

關(guān)于企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的形態(tài)和產(chǎn)生的原因，斯蒂芬森(Stephenson)認(rèn)為可分為如下三種:①經(jīng)濟(jì)原因所對應(yīng)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn);②社會原因所對應(yīng)的社會風(fēng)險(xiǎn);③人力不能控制的自然原因所對應(yīng)的不可抗力風(fēng)險(xiǎn)。其中，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)主要源于企業(yè)本身內(nèi)部的行為，如管理不善所導(dǎo)致的組織渙散、產(chǎn)品質(zhì)量事故、交貨期拖延、生產(chǎn)消耗及成本上升或投資決策失誤所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)等。社會風(fēng)險(xiǎn)則主要包括與企業(yè)本身的管理無關(guān)或者說主要由于企業(yè)外部環(huán)境變化所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。如市場需求下降或競爭對手的作用所導(dǎo)致的企業(yè)產(chǎn)品銷售量急劇減少;產(chǎn)品價(jià)格下跌及原燃材料采購成本上升所導(dǎo)致的企業(yè)盈利下降甚至出現(xiàn)虧損;政府產(chǎn)業(yè)政策的限制及稅收政策的調(diào)整對企業(yè)所造成的不利影響;企業(yè)進(jìn)出口業(yè)務(wù)中所出現(xiàn)的國際結(jié)算延期，以及由于出口國原因所導(dǎo)致的貿(mào)易中斷等。不可抗力風(fēng)險(xiǎn)則主要是指，火災(zāi)、雷電、洪水及地震等自然災(zāi)害對企業(yè)造成的風(fēng)險(xiǎn)損失。

關(guān)于企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的損失或代價(jià)，風(fēng)險(xiǎn)理論學(xué)者一般將其分為:企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的直接經(jīng)濟(jì)損失代價(jià)、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的間接經(jīng)濟(jì)損失代價(jià)及企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)損失的無形代價(jià)。其中，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的無形代價(jià)又可分為，企業(yè)為防范風(fēng)險(xiǎn)所發(fā)生的無形代價(jià)及企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后的無形代價(jià)。在很多情況下，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)損失的無形代價(jià)甚至?xí)^其直接經(jīng)濟(jì)損失。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)及風(fēng)險(xiǎn)損失的代價(jià)從宏觀經(jīng)濟(jì)上講，不僅阻礙企業(yè)勞動生產(chǎn)率的提高，而且阻礙社會資源配置。因?yàn)椋捎谄髽I(yè)風(fēng)險(xiǎn)的直接損失、間接損失加上難以估量的無形損失代價(jià)，一般容易使企業(yè)產(chǎn)生“避險(xiǎn)行為”，從而限制資金向高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)的流動，并容易造成某一行業(yè)資金的過度集中，形成生產(chǎn)能力過剩甚至形成泡沫經(jīng)濟(jì)(如房地產(chǎn)業(yè)資金的過度集中所形成的房地產(chǎn)泡沫)。此外，按照經(jīng)濟(jì)學(xué)原理，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)損失的代價(jià)，在一定條件下，服從“乘數(shù)原理”，即企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)損失對國民收入會產(chǎn)生倍減作用。

2企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的含義及功能

2.1企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的含義

任何企業(yè)在其生存與發(fā)展過程中，都面臨來自企業(yè)內(nèi)部和外部的各種系統(tǒng)性和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不僅具有客觀性、不確定性、損害性，同時還具有風(fēng)險(xiǎn)與收益的對稱性。即企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的存在是客觀的，不可回避的;企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)何時發(fā)生及其概率是不確定的:企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)一旦產(chǎn)生，必然帶來或大或小的經(jīng)濟(jì)損失;這些經(jīng)濟(jì)損失對企業(yè)也許是可以承受的，也可能是致命的;此外，企業(yè)在面臨某些財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的同時，往往蘊(yùn)涵著多種潛在的盈利機(jī)會，風(fēng)險(xiǎn)越大，也意味著潛在的盈利性越高。因此，企業(yè)對待財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度，應(yīng)是采取積極的風(fēng)險(xiǎn)管理策略，而不應(yīng)是消極對待、簡單回避和無所作為。在日趨變化、劇烈波動的現(xiàn)實(shí)社會及經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理能力尤其是對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理能力己成為企業(yè)生存發(fā)展的核心能力之一。從某種意義上來說，企業(yè)經(jīng)營管理的實(shí)質(zhì)就是管理和控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

所謂企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，是指企業(yè)為應(yīng)對和改變所面臨的各種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況而事先采取的一系列管理措施和行為。這些措施和行為包括:如何識別企業(yè)面臨何種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn);評估這些財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)對企業(yè)所造成經(jīng)濟(jì)損失的大小及影響程度:由此決定企業(yè)采取何種風(fēng)險(xiǎn)回避策略，是風(fēng)險(xiǎn)自留還是風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移?如何預(yù)先防范可能出現(xiàn)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn);一旦財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生后，如何控制風(fēng)險(xiǎn)的不良后果及如何降低風(fēng)險(xiǎn)損失等。[3]

由此可見，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理主要包括以下三方面的含義:

(l)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識別。即針對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中所面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分類;對各種風(fēng)險(xiǎn)暴露情況及對企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的影響程度進(jìn)行辯識;

(2)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)測量與評估。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理包括對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的大小進(jìn)行測量，對有關(guān)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)，采用數(shù)學(xué)方法及相應(yīng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)對各類財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的大小進(jìn)行具體量化處理。在此基礎(chǔ)上，借助于風(fēng)險(xiǎn)評估方法和有關(guān)模型，對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)因素作出具體評估，以便為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)決策提供依據(jù);

(3)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制與化解。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理是以監(jiān)控財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和化解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)為主要核心內(nèi)容的風(fēng)險(xiǎn)控制過程;企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，包括根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營方針和風(fēng)險(xiǎn)管理策略，對企業(yè)人財(cái)物、銷等各有關(guān)環(huán)節(jié)的經(jīng)營行為實(shí)施有效監(jiān)控，并為改善企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況采取相應(yīng)的管理措施和行為，以便化解企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

因此，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的主要內(nèi)容是，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識別、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的測量與評估、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制與化解三個方面。

2.2企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的功能

1、提高企業(yè)及整個社會資源配置效率

在現(xiàn)實(shí)的社會經(jīng)濟(jì)運(yùn)行系統(tǒng)中，企業(yè)是實(shí)體經(jīng)濟(jì)的載體及基本單元，也是市場配置資源的主體。企業(yè)的經(jīng)營狀況及資源配置效率的高低，從根本上決定了整個社會經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)資源配置的水平。而有效的企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理對提高社會經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)資源配置的效率有著多方面的影響。這是因?yàn)椋谡麄€經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)中，企業(yè)既是資源的所有者、使用者，也是所有風(fēng)險(xiǎn)的最終承擔(dān)者。從經(jīng)濟(jì)理論上來講，由于風(fēng)險(xiǎn)的客觀存在以及企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度、風(fēng)險(xiǎn)偏好，會影響企業(yè)投資決策的選擇及投資決策的有效性。尤其是企業(yè)過度而消極的風(fēng)險(xiǎn)回避態(tài)度，可能使企業(yè)喪失很多潛在的、甚至較大的投資及盈利機(jī)會，從而降低企業(yè)投資回報(bào)，進(jìn)而降低整個社會的資源配置效率。而企業(yè)通過采取積極主動而有效的風(fēng)險(xiǎn)管理，并通過對風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)先防范、轉(zhuǎn)移及分散，則有助于鼓勵企業(yè)進(jìn)行可控制風(fēng)險(xiǎn)范圍之內(nèi)的經(jīng)營行為及風(fēng)險(xiǎn)投資，從而可以促進(jìn)企業(yè)及整個社會投資活動及消費(fèi)活動的高效運(yùn)行。

此外，實(shí)施有效的企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理可以提高企業(yè)自身的核心競爭力和抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，從而可以降低企業(yè)遇到風(fēng)險(xiǎn)時出現(xiàn)劇烈波動和沖擊;實(shí)施有效的企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理可以通過風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)和風(fēng)險(xiǎn)的資源配置，實(shí)現(xiàn)資源的最優(yōu)分配并提高整個社會經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的運(yùn)行效率。

2、提高股東價(jià)值

目前，我國國有企業(yè)中(國有獨(dú)資及國有控股企業(yè)仍占有較大數(shù)量)，最大的股東是國家，其它股東所占股權(quán)比例較小，即使是在已經(jīng)發(fā)行股票上市的企業(yè)中，國有股仍占有較大比重。從企業(yè)的本質(zhì)及企業(yè)的最終目標(biāo)來看，是實(shí)現(xiàn)股東價(jià)值的最大化。即在國有獨(dú)資企業(yè)或以國有股為主要股東的國有企業(yè)中，其一切經(jīng)營活動均是圍繞增加國家作為大股東和其它股權(quán)持有者的企業(yè)價(jià)值來進(jìn)行的。從企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)踐來看，有效的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理可以通過降低投資風(fēng)險(xiǎn)、分散經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，提高投資者信心，降低風(fēng)險(xiǎn)損失及企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)成本等途徑來提高股東的價(jià)值。這從股東價(jià)值與企業(yè)未來預(yù)期凈現(xiàn)金流的現(xiàn)值兩者之間的關(guān)系可以體現(xiàn)出來:

（2-1）

公式(2-1)中，Vj為第j個企業(yè)的股東價(jià)值;(NCFjt)為企業(yè)未來各時期的預(yù)期現(xiàn)金流;rjt為貼現(xiàn)率。而貼現(xiàn)率rjt等于無風(fēng)險(xiǎn)收益率rD加上風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)率rs:

rjt=rD+rs(2-2)

公式(2-1)表明，增加股東價(jià)值有兩個途徑，一是降低未來現(xiàn)金流的貼現(xiàn)率rjt;二是增加企業(yè)未來的預(yù)期現(xiàn)金流。而企業(yè)有效的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理可以通過對貼現(xiàn)率rjt和企業(yè)未來預(yù)期現(xiàn)金流的影響來達(dá)到增加股東價(jià)值的目的。因?yàn)?，如果企業(yè)進(jìn)行有效的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，那么企業(yè)未來現(xiàn)金流的波動性就會降低，企業(yè)的投資風(fēng)險(xiǎn)可能減少，因此，公式(2-2)中投資者要求的風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)rs就會下降，貼現(xiàn)率rjt就會減小，從而企業(yè)的股東價(jià)值vJ就會相應(yīng)增加。企業(yè)從事財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的事例，也充分證明了這一點(diǎn)。如企業(yè)在產(chǎn)品經(jīng)營中采用多元化經(jīng)營分散市場風(fēng)險(xiǎn);在資本市場采用不同的投資組合來降低股市投資風(fēng)險(xiǎn);在項(xiàng)目投資中，采用多種風(fēng)險(xiǎn)控制手段來降低投資風(fēng)險(xiǎn);在期貨和金融衍生產(chǎn)品市場交易中，采用套期保值和對沖等手段來降低其交易風(fēng)險(xiǎn)等。

3、降低企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)成本[4]

企業(yè)無論是因?yàn)槭袌鲲L(fēng)險(xiǎn)、自然災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)還是經(jīng)營決策風(fēng)險(xiǎn)等原因，陷入財(cái)務(wù)困境或出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)時，如果不能采取有效措施及時扭轉(zhuǎn)這種不利狀況，就有可能因財(cái)務(wù)現(xiàn)金支付困難而無法清償?shù)狡趥鶆?wù)，從而導(dǎo)致破產(chǎn)或被其它收購方兼并重組，這將會給企業(yè)帶來高昂的損失代價(jià)，進(jìn)而引起企業(yè)資產(chǎn)大幅縮水，股東價(jià)值下降。一般而言，企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)所帶來的損失及成本可以分為兩部分:第一部分為直接損失或直接成本，即企業(yè)因財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)而產(chǎn)生的資產(chǎn)直接帳面損失以及進(jìn)入破產(chǎn)清算程序或被兼并收購時，在法律、會計(jì)等中介機(jī)構(gòu)專業(yè)服務(wù)方面所發(fā)生的費(fèi)用支出:第二部分為許多不可預(yù)見并難以從財(cái)務(wù)帳面反映的間接損失或間接成本。如當(dāng)企業(yè)陷入財(cái)務(wù)危機(jī)時，有可能人心渙散，企業(yè)高層管理人員及專業(yè)技術(shù)骨干、管理骨干出走，另謀高就;由此導(dǎo)致企業(yè)內(nèi)部管理混亂而使生產(chǎn)經(jīng)營活動出現(xiàn)較大幅度的波動及經(jīng)濟(jì)效益下滑;與企業(yè)正常合作的客戶或原燃材料供應(yīng)廠家可能會因企業(yè)出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)而中斷其合作關(guān)系，從而使企業(yè)經(jīng)營活動雪上加霜;銀行或其它金融機(jī)構(gòu)也可能因企業(yè)的財(cái)務(wù)危機(jī)而停止對企業(yè)提供貸款或其它融資支持;在某些情況下，如企業(yè)對財(cái)務(wù)危機(jī)應(yīng)對不當(dāng)，甚至有可能使這些間接損失超過其直接損失。

與此對應(yīng)的是，如果企業(yè)采取有效的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理措施，則有可能降低財(cái)務(wù)危機(jī)所造成的直接損失及間接損失，并明顯減少企業(yè)因財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)而發(fā)生破產(chǎn)或被其它方收購兼并的概率，從而減少企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)的預(yù)期成本。根據(jù)進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理及未進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理兩種企業(yè)所做的比較分析表明，凡是采取了有效財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理措施和手段的企業(yè)，其發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)的概率要明顯低得多。

3企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評估

3.1企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)評估

在對企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)因素及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大小進(jìn)行識別、測量的基礎(chǔ)上，可利用人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)理論及模型等方法的模式識別功能，以及利用多元統(tǒng)計(jì)分析法、模糊綜合法等方法對企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評估，進(jìn)而根據(jù)評估結(jié)果制定風(fēng)險(xiǎn)管理策略和具體的風(fēng)險(xiǎn)管理控制措施。

基于對企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)本質(zhì)的認(rèn)識，以及對企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)生成機(jī)制的分析，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)通常表現(xiàn)為企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的惡化和經(jīng)營成果的降低，其結(jié)果將會直接導(dǎo)致企業(yè)獲利能力、償債能力、周轉(zhuǎn)能力和成長能力的下降;而企業(yè)四個方面能力的綜合即為企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營績效。因此，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，將最終體現(xiàn)為企業(yè)實(shí)際經(jīng)營績效與經(jīng)營目標(biāo)之間出現(xiàn)非預(yù)期的負(fù)偏差。所以，可以通過對這種負(fù)偏差及其偏差程度的分析，即通過對企業(yè)實(shí)際經(jīng)營績效狀況的評價(jià)及其評價(jià)結(jié)果的分析，來綜合判斷企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是否發(fā)生以及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)的嚴(yán)重程度。企業(yè)經(jīng)營績效狀況評估所用的財(cái)務(wù)指標(biāo)，如下圖3-1所示:

圖3-1基于企業(yè)經(jīng)營績效狀況的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評估

依據(jù)圖3-1所示的企業(yè)經(jīng)營績效狀況評價(jià)指標(biāo)體系及企業(yè)每一財(cái)務(wù)指標(biāo)實(shí)際值所形成的評價(jià)結(jié)果，既能得到反映企業(yè)系統(tǒng)總體狀態(tài)或總體信息的綜合評分值，又能得到反映企業(yè)系統(tǒng)局部狀態(tài)或局部信息的單項(xiàng)指標(biāo)分值。即:企業(yè)經(jīng)營績效狀況綜合評分值可用于判斷企業(yè)系統(tǒng)總體所處的優(yōu)劣狀態(tài)，而單項(xiàng)指標(biāo)評分值則可用于診斷企業(yè)系統(tǒng)局部存在的問題或其風(fēng)險(xiǎn)狀況的大小。

上述企業(yè)經(jīng)營績效評價(jià)指標(biāo)體系是一個多層次、多指標(biāo)的評價(jià)體系。為了利用模糊綜合評判和人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)方法各自的優(yōu)勢以及克服各自的不足，考慮到企業(yè)經(jīng)營績效可以從獲利能力、周轉(zhuǎn)能力、償債能力和成長能力四個方面來評價(jià)，每一個方面在整個評價(jià)體系中的權(quán)重系數(shù)，可以由包括專家、企業(yè)管理人員及相關(guān)技術(shù)人員在內(nèi)的n類有關(guān)人員依據(jù)各自的經(jīng)驗(yàn)和方法分別給予評價(jià)。

評價(jià)結(jié)果W，k組成模糊關(guān)系評判矩陣:

其中:。

Wik：表示第i個評價(jià)人員對第k方面的評價(jià)。

再利用線性加權(quán)法:(k=1，2，3，4)得出上述四方面的權(quán)重系數(shù)。其中ai為第i類人員的加權(quán)系數(shù)。

上述四個方面構(gòu)成整個評價(jià)體系的表層。在深層，每一方面的能力評價(jià)都采用人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)來評價(jià)。這時可構(gòu)造4個小的人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)，其結(jié)構(gòu)模型如下圖3-2所示:

圖3-2基于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)信.息的企業(yè)經(jīng)營績效綜合評價(jià)模型結(jié)構(gòu)圖

該神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)評價(jià)模型可分別對企業(yè)的獲利能力、周轉(zhuǎn)能力、償債能力和成長能力進(jìn)行評價(jià)。網(wǎng)絡(luò)輸入為全面描述企業(yè)經(jīng)營績效的評價(jià)指標(biāo)，即如圖3-1所示的財(cái)務(wù)指標(biāo)。對其中的定性指標(biāo)，采用語言變量和模糊數(shù)字的方法定量化，然后和定量指標(biāo)一起進(jìn)行處理。網(wǎng)絡(luò)輸出則為[0,1]區(qū)間內(nèi)的一個數(shù)值，以代表各種能力的大小，稱為能力系數(shù)，數(shù)值越大表明該能力越大;反之?dāng)?shù)值越小，表明該能力越小。具體方法如下:

1、確定各個網(wǎng)絡(luò)的算法。在此都采用BP算法，主要基于以下考慮:

(l)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)問題需要較高的準(zhǔn)確度;

(2)神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)相對較短的訓(xùn)練時間(收斂速度快)有利于該模型的實(shí)際應(yīng)用。

2、神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型的結(jié)構(gòu)如下:

在圖3-1中，獲利能力和償債能力，分別都為4個評價(jià)指標(biāo)，而周轉(zhuǎn)能力和成長能力分別都采用3個評價(jià)指標(biāo)。因此，獲利能力和償債能力的評價(jià)網(wǎng)絡(luò)都采用4個單元的輸入層，而周轉(zhuǎn)能力和成長能力的評價(jià)網(wǎng)絡(luò)則采用3個單元的輸入層，四個網(wǎng)絡(luò)的輸出層都為1個單元。下面還需要確定的是網(wǎng)絡(luò)模型隱含層的層數(shù)及隱含層的單元數(shù)。

神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)理論已經(jīng)證明，如果隱含層單元數(shù)可自由設(shè)置，那么用三層S狀FO特性的節(jié)點(diǎn)，可以任何精度逼近任何連續(xù)函數(shù)。因此，都選用三層網(wǎng)絡(luò)，即隱含層為一層，這既不影響網(wǎng)絡(luò)的精度，也可提高網(wǎng)絡(luò)的速度。至于隱含層單元數(shù)，神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)理論尚沒有一個滿意的答案。為此，作者通過多組數(shù)據(jù)用于訓(xùn)練神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)，發(fā)現(xiàn)獲利能力和償債能力的評價(jià)網(wǎng)絡(luò)當(dāng)隱含層單元數(shù)為6時，網(wǎng)絡(luò)收斂速度均為最快，而周轉(zhuǎn)能力和成長能力評價(jià)網(wǎng)絡(luò)當(dāng)隱含層單元數(shù)為5時，兩者收斂速度最快。因此可得到前面兩者的結(jié)構(gòu)為:

網(wǎng)絡(luò)由輸入層、隱含層和輸出層三層組成，其中輸入層單位數(shù)為4，隱含層單元數(shù)為6，輸出層單元數(shù)為1。而后兩者的結(jié)構(gòu)均為:網(wǎng)絡(luò)由輸入層、隱含層和輸出層三層組成，其中輸入層單元數(shù)為3，隱含層單元數(shù)為5，輸入層單元數(shù)為l。

3、神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型初始權(quán)重設(shè)置為:

BP算法中，節(jié)點(diǎn)間的傳遞函數(shù)為:，如下圖3-3所示。

圖3-3節(jié)點(diǎn)間的傳遞函數(shù)圖

該函數(shù)分為線形區(qū)和飽和區(qū)，當(dāng)神經(jīng)元工作于飽和區(qū)時，函數(shù)變化緩慢，需經(jīng)過較長的一段時間才能跳出該區(qū)域，而工作于線形區(qū)時，由于函數(shù)的變化較快，使得神經(jīng)元的自我調(diào)節(jié)容易，因而收斂速度較快。如果初始權(quán)重選擇的區(qū)域過大，神經(jīng)元落入飽和區(qū)的概率也就越大，其收斂速度也就會很慢，但如果區(qū)域選得過小，同樣會降低神經(jīng)元的活性，影響網(wǎng)絡(luò)的收斂速度。為驗(yàn)證上述理論，作者選擇了[-15，15]至[-0.001，0.001]等9個區(qū)間，產(chǎn)生隨機(jī)權(quán)重，通過分析輸出的一系列累積誤差變化，得出前兩者當(dāng)隨機(jī)權(quán)值產(chǎn)生區(qū)間在[-0.25，0.25]之間時，兩模型的收斂速度均為最快;而后兩者只有當(dāng)隨機(jī)權(quán)值產(chǎn)生區(qū)間在[-0.2，0.2]之間時，兩模型收斂才均為最快。

4、網(wǎng)絡(luò)學(xué)習(xí)次數(shù)與精度的關(guān)系

一般來講，網(wǎng)絡(luò)學(xué)習(xí)次數(shù)越多，其輸出結(jié)果的精度越高，但學(xué)習(xí)次數(shù)多其網(wǎng)絡(luò)訓(xùn)練時間也越長，另外，如果學(xué)習(xí)樣本選擇不當(dāng)，網(wǎng)絡(luò)精度越高，意味著其記錄的錯誤信息越多，也會對網(wǎng)絡(luò)的應(yīng)用效果產(chǎn)生不利影響。為此，通過網(wǎng)絡(luò)訓(xùn)練比較，前兩者模型中，網(wǎng)絡(luò)訓(xùn)練次數(shù)定為15萬次，而后兩者網(wǎng)絡(luò)訓(xùn)練次數(shù)則定為16萬次為宜。

通過上述步驟得出的能力系數(shù)由輸出層Of(j=1，2，3，4)輸出，分別為R’1,R’2,R’3,R’4,則最終得到企業(yè)經(jīng)營績效的綜合評價(jià)結(jié)果為:

根據(jù)如上所述的神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)對企業(yè)實(shí)際經(jīng)營績效的綜合評價(jià)結(jié)果與企業(yè)的經(jīng)營目標(biāo)進(jìn)行比較，可對企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況作出評估和判斷。

3.2企業(yè)財(cái)務(wù)綜合指標(biāo)回歸模型評估

因?yàn)槠髽I(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動效果的最終反映。所以，企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)不僅可以反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營狀況的好壞，同時也反映企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的大小。按此思路，利用經(jīng)改進(jìn)后的Altman多元線性回歸判斷模型，，將企業(yè)多項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)中，選出若干項(xiàng)最能代表企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的關(guān)鍵指標(biāo)，如營運(yùn)資金與總資產(chǎn)的比值、累積盈余與總資產(chǎn)的比值、息稅后收益與總資產(chǎn)的比值、所有者權(quán)益的市場價(jià)值與總負(fù)債的比值、銷售收入與總資產(chǎn)的比值等，并根據(jù)其指標(biāo)重要程度賦予不同的權(quán)重，結(jié)合不同企業(yè)的具體財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行數(shù)學(xué)處理和回歸分析，即可以得出如下形式的企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評估數(shù)學(xué)模型:

R=1.2yl+1.4y2+3.3y3+0.6y4+1.0y5

式中:R—經(jīng)回歸分析得出的企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)程度判斷值

Y1該指標(biāo)主要是考察企業(yè)資金流動性問題。

Y2，該指標(biāo)主要是考察企業(yè)的積累能力。

Y3=，該指標(biāo)主要是考察企業(yè)盈利能力;

Y4=，該指標(biāo)主要是考察所有者權(quán)益的波動變化程度及社總資產(chǎn)會公眾對企業(yè)的認(rèn)識和評價(jià)。

Y5=，該指標(biāo)主要是考察企業(yè)的規(guī)模、市場占有率，以及企業(yè)資產(chǎn)創(chuàng)造銷售收入的能力。

按照上述多元線性回歸評估模型進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評估時，結(jié)合我國國有企業(yè)的實(shí)際情況，主要是對該多元線性回歸評估模型中各財(cái)務(wù)比率Y1、Y2、Y3、Y4、Y5的相應(yīng)回歸系數(shù)進(jìn)行適當(dāng)修正，然后將不同企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表中的具體財(cái)務(wù)比率值Y1、Y2、Y3、Y4、Y5代入并進(jìn)行計(jì)算，便可以求出不同企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)判斷評估值R。按照Altman對多元線性回歸評估模型中風(fēng)險(xiǎn)值R所作的風(fēng)險(xiǎn)程度分類，便可以對所研究企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況作出評估和判斷。

如R≥3.1，則表示該企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營及財(cái)務(wù)狀況良好，無財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn);

如R<3.1，則表示該企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營及財(cái)務(wù)狀況一般，僅處于行業(yè)平均水平，具有一定的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn);

如R<1.79，則表示該企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營及財(cái)務(wù)狀況較差，存在較大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn);

如R值遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于1.79，則表示該企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營及財(cái)務(wù)狀況已處于惡化狀態(tài)，甚至面臨財(cái)務(wù)危機(jī)或接近破產(chǎn)的嚴(yán)重程度。

第5篇：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評估的主要內(nèi)容范文

但《指引》的出臺是否意味著任何有并購意愿的企業(yè)都能夠獲得貸款支持呢？答案當(dāng)然是否定的。一方面，并購貸款業(yè)務(wù)為企業(yè)開展并購活動提供了資金上的支持，拓寬了融資渠道，極大地推動了兼并重組活動的開展，支持了我國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和行業(yè)整合，但另一方面，與傳統(tǒng)的商業(yè)貸款相比，并購貸款業(yè)務(wù)又更加復(fù)雜和更具風(fēng)險(xiǎn)性。因此，對于什么樣的企業(yè)、什么樣的并購發(fā)放并購貸款，發(fā)放多大額度的貸款，如何采取有效的監(jiān)管措施，保障貸款的安全，這些都需要商業(yè)銀行作有別于常規(guī)貸款的安排和布置。那么，究竟什么樣的企業(yè)、什么樣的并購才能獲得并購貸款呢？如下筆者就根據(jù)《指引》的要求作簡要介紹。

一、獲得并購貸款應(yīng)具備基本條件

《指引》規(guī)定，并購，是指境內(nèi)并購方企業(yè)通過受讓現(xiàn)有股權(quán)、認(rèn)購新增股權(quán)，或收購資產(chǎn)、承接債務(wù)等方式以實(shí)現(xiàn)合并或?qū)嶋H控制已設(shè)立并持續(xù)經(jīng)營的目標(biāo)企業(yè)的交易行為。這說明，符合《指引》要求的能夠給予貸款支持的并購，其目的必須是為了合并或?qū)嶋H控制已設(shè)立并持續(xù)經(jīng)營的目標(biāo)企業(yè)。除此之外的收購目標(biāo)企業(yè)部分股份或資產(chǎn)而不能達(dá)到實(shí)際控制目標(biāo)企業(yè)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓或者其他投資行為，均不能獲得商業(yè)銀行的并購貸款。

企業(yè)獲得并購貸款除符合上述并購目的外，并購方還應(yīng)具備以下條件：

1、依法合規(guī)經(jīng)營，信用狀況良好，沒有信貸違約、逃廢銀行債務(wù)等不良記錄；

2、并購交易合法合規(guī)，涉及國家產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)準(zhǔn)入、反壟斷、國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓等事項(xiàng)的，應(yīng)按適用法律法規(guī)和政策要求，取得有關(guān)方面的批準(zhǔn)和履行相關(guān)手續(xù)；

3、與目標(biāo)企業(yè)之間具有較高的產(chǎn)業(yè)相關(guān)度或戰(zhàn)略相關(guān)性，并購方通過并購能夠獲得目標(biāo)企業(yè)的研發(fā)能力、關(guān)鍵技術(shù)與工藝、商標(biāo)、特許權(quán)、供應(yīng)或分銷網(wǎng)絡(luò)等戰(zhàn)略性資源以提高其核心競爭能力；

4、自籌資金已足額到位；

5、提供充足的能夠覆蓋并購貸款風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)保，包括但不限于資產(chǎn)抵押、股權(quán)質(zhì)押、第三方保證，以及符合法律規(guī)定的其他形式的擔(dān)保。（原則上，商業(yè)銀行對并購貸款所要求的擔(dān)保條件應(yīng)高于其他貸款種類。以目標(biāo)企業(yè)股權(quán)質(zhì)押時，商業(yè)銀行將采用更為審慎的方法評估股權(quán)價(jià)值和確定質(zhì)押率）

通過以上規(guī)定可以看出，《指引》出臺的目的是引導(dǎo)信貸資金合理進(jìn)入并購市場，更好地為加快經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整、產(chǎn)業(yè)升級提供信貸支持，促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)又好又快發(fā)展。《指引》不僅要求并購方要具有良好的資信，并購交易符合國家相關(guān)法律及產(chǎn)業(yè)政策，更重要的是，《指引》要求通過并購應(yīng)能達(dá)到提高并購方核心競爭能力的效果。因此，可以預(yù)見，市場前景好、有效益、有技術(shù)含量、有助于形成規(guī)模經(jīng)濟(jì)的企業(yè)間的兼并重組將更容易獲得并購貸款。

二、通過商業(yè)銀行對并購貸款的風(fēng)險(xiǎn)評估

《指引》規(guī)定，商業(yè)銀行開展并購貸款業(yè)務(wù)要遵循依法合規(guī)、審慎經(jīng)營、風(fēng)險(xiǎn)可控、商業(yè)可持續(xù)的原則，進(jìn)行貸款風(fēng)險(xiǎn)評估，并最終形成貸款評審報(bào)告。根據(jù)《指引》相關(guān)規(guī)定，風(fēng)險(xiǎn)評估的主要內(nèi)容如下：

（一）戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)評估

主要著眼于并購雙方行業(yè)前景、市場結(jié)構(gòu)、經(jīng)營戰(zhàn)略、管理團(tuán)隊(duì)、企業(yè)文化和股東支持等方面，包括但不限于分析以下內(nèi)容：

1、并購雙方的產(chǎn)業(yè)相關(guān)度和戰(zhàn)略相關(guān)性，以及可能形成的協(xié)同效應(yīng)；

2、并購雙方從戰(zhàn)略、管理、技術(shù)和市場整合等方面取得額外回報(bào)的機(jī)會；

3、并購后的預(yù)期戰(zhàn)略成效及企業(yè)價(jià)值增長的動力來源；

4、并購后新的管理團(tuán)隊(duì)實(shí)現(xiàn)新戰(zhàn)略目標(biāo)的可能性；

5、并購的投機(jī)性及相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)控制對策；

6、協(xié)同效應(yīng)未能實(shí)現(xiàn)時，并購方可能采取的風(fēng)險(xiǎn)控制措施或退出策略。

（二）法律與合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)評估

商業(yè)銀行評估法律與合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，包括但不限于分析以下內(nèi)容：

1、并購交易各方是否具備并購交易主體資格；2、并購交易是否按有關(guān)規(guī)定已經(jīng)或即將獲得批準(zhǔn)，并履行必要的登記、公告等手續(xù)；

3、法律法規(guī)對并購交易的資金來源是否有限制性規(guī)定；

4、擔(dān)保的法律結(jié)構(gòu)是否合法有效并履行了必要的法定程序；

5、借款人對還款現(xiàn)金流的控制是否合法合規(guī)；

6、貸款人權(quán)利能否獲得有效的法律保障；

7、與并購、并購融資法律結(jié)構(gòu)有關(guān)的其他方面的合規(guī)性。

（三）整合風(fēng)險(xiǎn)評估

商業(yè)銀行評估整合風(fēng)險(xiǎn)，包括但不限于分析并購雙方是否有能力通過以下方面的整合實(shí)現(xiàn)協(xié)同效應(yīng)：

1、發(fā)展戰(zhàn)略整合；

2、組織整合；

3、資產(chǎn)整合；

4、業(yè)務(wù)整合；

5、人力資源及文化整合。

（四）經(jīng)營及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評估

商業(yè)銀行評估經(jīng)營及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，包括但不限于分析以下內(nèi)容：

1、并購后企業(yè)經(jīng)營的主要風(fēng)險(xiǎn)，如行業(yè)發(fā)展和市場份額是否能保持穩(wěn)定或呈增長趨勢,公司治理是否有效，管理團(tuán)隊(duì)是否穩(wěn)定并且具有足夠能力，技術(shù)是否成熟并能提高企業(yè)競爭力，財(cái)務(wù)管理是否有效等；

2、并購雙方的未來現(xiàn)金流及其穩(wěn)定程度；

3、并購股權(quán)（或資產(chǎn)）定價(jià)高于目標(biāo)企業(yè)股權(quán)（或資產(chǎn)）合理估值的風(fēng)險(xiǎn)；

4、并購雙方的分紅策略及其對并購貸款還款來源造成的影響；

5、并購中使用的固定收益類工具及其對并購貸款還款來源造成的影響；

6、匯率和利率等因素變動對并購貸款還款來源造成的影響。

此外，商業(yè)銀行并購貸款涉及跨境交易的，還將分析國別風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)和資金過境風(fēng)險(xiǎn)等。

商業(yè)銀行在全面評估并購貸款風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，綜合判斷借款人的還款資金來源是否充足，還款來源與還款計(jì)劃是否匹配，借款人是否能夠按照合同約定支付貸款利息和本金等，并提出并購貸款質(zhì)量下滑時可采取的應(yīng)對措施或退出策略,形成貸款評審報(bào)告。

第6篇：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評估的主要內(nèi)容范文

「摘要企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理是一個倍受關(guān)注的焦點(diǎn)問題，企業(yè)能否在存在各種不確定性因素影響的環(huán)境中有序、有效地運(yùn)轉(zhuǎn)，在很大程度上取決于企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性。對企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性進(jìn)行審查和評價(jià)是現(xiàn)代內(nèi)部審計(jì)的一個嶄新領(lǐng)域，本文在分析了企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)涵的基礎(chǔ)上，分析了企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)的目標(biāo)及主要內(nèi)容。

「關(guān)鍵詞企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)由于各種不確定性因素，企業(yè)面臨著各種風(fēng)險(xiǎn)，能否對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的管理和控制，是企業(yè)能否生存發(fā)展、實(shí)現(xiàn)企業(yè)預(yù)期目標(biāo)的關(guān)鍵。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性在一定程度上取決于企業(yè)對風(fēng)險(xiǎn)管理工作的監(jiān)督和評價(jià)。因此，無論是國際內(nèi)部審計(jì)師協(xié)會對內(nèi)部審計(jì)的定義，還是我國的內(nèi)部審計(jì)準(zhǔn)則都強(qiáng)調(diào)了內(nèi)部審計(jì)在企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理中的重要性。我國從2005年5月1日起施行的內(nèi)部審計(jì)具體準(zhǔn)則第16號———《風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)》中更是強(qiáng)調(diào)了內(nèi)部審計(jì)人員對風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行審查和評價(jià)的職責(zé)。一、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)及風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)涵進(jìn)行企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)，必須明確企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)及風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)涵。否則，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)便無從談起。1企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)質(zhì)首先，風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生于不確定性因素的存在，如果企業(yè)運(yùn)行的內(nèi)外環(huán)境是確定的，則不存在企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。其次，企業(yè)運(yùn)行環(huán)境的不確定性帶來了企業(yè)運(yùn)行結(jié)果的不確定性。一般來說，我們更注重企業(yè)的運(yùn)行結(jié)果，對預(yù)期結(jié)果的實(shí)現(xiàn)與否及可實(shí)現(xiàn)程度的大小成為了衡量企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)大小的現(xiàn)實(shí)標(biāo)準(zhǔn)。因此，可以認(rèn)為，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)則是企業(yè)運(yùn)行結(jié)果偏離期望結(jié)果的可能性。筆者認(rèn)為，企業(yè)目標(biāo)是企業(yè)期望達(dá)到的一種結(jié)果狀態(tài)，但由于相關(guān)因素的持續(xù)不斷的變化，企業(yè)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)存在不確定性。因此，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)可以描述為企業(yè)目標(biāo)不能得以實(shí)現(xiàn)的可能性。2企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的劃分企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)可以按多種標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行分類。筆者認(rèn)為，既然將風(fēng)險(xiǎn)定義為企業(yè)目標(biāo)不能得以實(shí)現(xiàn)的可能性，那么，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)可以按照企業(yè)目標(biāo)的不同層次來理解和劃分，并可將其相應(yīng)劃分為：（1）企業(yè)的戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)不能實(shí)現(xiàn)的可能性，主要包括：由于對有關(guān)影響因素的分析不夠充分或?qū)ξ磥淼淖兓瘺]能合理預(yù)計(jì)而帶來的企業(yè)在總體戰(zhàn)略選擇環(huán)節(jié)的失誤風(fēng)險(xiǎn)；由于企業(yè)的具體戰(zhàn)略選擇失誤而帶來的風(fēng)險(xiǎn)，包括企業(yè)經(jīng)營領(lǐng)域的選擇風(fēng)險(xiǎn)、企業(yè)并購風(fēng)險(xiǎn)等。（2）企業(yè)日常經(jīng)營管理風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)具體經(jīng)營目標(biāo)不能實(shí)現(xiàn)的可能性，又可以劃分為企業(yè)經(jīng)營環(huán)節(jié)的作業(yè)鏈風(fēng)險(xiǎn)，如企業(yè)供、產(chǎn)、銷等環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)；企業(yè)的人事風(fēng)險(xiǎn)，如由于人員任用、授權(quán)、業(yè)績評價(jià)等方面的缺陷帶來的風(fēng)險(xiǎn)；企業(yè)的信息風(fēng)險(xiǎn)，如企業(yè)信息系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)等。（3）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。狹義一般是指由于企業(yè)籌措資金而形成的風(fēng)險(xiǎn)，并主要是指企業(yè)由于舉債而形成的風(fēng)險(xiǎn)，也可稱之為籌資風(fēng)險(xiǎn)。按照本文對風(fēng)險(xiǎn)的定義，即企業(yè)目標(biāo)不能實(shí)現(xiàn)的可能性，則企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)財(cái)務(wù)活動目標(biāo)不能得以實(shí)現(xiàn)的可能性，包括籌資風(fēng)險(xiǎn)、資金投放的風(fēng)險(xiǎn)及企業(yè)其他財(cái)務(wù)活動風(fēng)險(xiǎn)，我們可以稱之為廣義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。3企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理COSO于2004年頒布的《企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架》中指出“企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理是一個過程，它由董事會、管理當(dāng)局和其他人員執(zhí)行，應(yīng)用于戰(zhàn)略制訂并貫穿于企業(yè)之中，旨在識別可能會影響主體的潛在事項(xiàng)，管理風(fēng)險(xiǎn)以使其在風(fēng)險(xiǎn)容量之內(nèi)，并為主體目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)提供合理保證?！蔽覈鴥?nèi)部審計(jì)協(xié)會2005年的內(nèi)部審計(jì)具體準(zhǔn)則16號—《企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)》中指出“風(fēng)險(xiǎn)管理，是對影響組織目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的各種不確定性事件進(jìn)行識別與評估，并采取應(yīng)對措施將其影響控制在可接受范圍內(nèi)的過程。風(fēng)險(xiǎn)管理旨在為組織目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)提供合理保證?！睆纳鲜鰧︼L(fēng)險(xiǎn)管理的解釋可以看出，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的最終目標(biāo)是為企業(yè)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)提供合理的保證。二、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)的目標(biāo)對企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行監(jiān)督和評價(jià)是現(xiàn)代內(nèi)部審計(jì)發(fā)展的結(jié)果，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)的目標(biāo)取決于對企業(yè)內(nèi)部審計(jì)的功能定位。從西方企業(yè)內(nèi)部審計(jì)的產(chǎn)生和發(fā)展過程來看，內(nèi)部審計(jì)是隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，企業(yè)內(nèi)部管理層次的增多和控制范圍的擴(kuò)大，基于企業(yè)內(nèi)部經(jīng)濟(jì)管理與監(jiān)督的需要而產(chǎn)生的，并隨著管理的需要而不斷發(fā)展。隨著內(nèi)部審計(jì)的不斷發(fā)展，內(nèi)部審計(jì)的目標(biāo)也在不斷地變化，其中以國際內(nèi)部審計(jì)師協(xié)會（IIA）對內(nèi)部審計(jì)所下定義的變化最具有代表性。國際內(nèi)部審計(jì)師協(xié)會（IIA）理事會指出內(nèi)部審計(jì)是一種獨(dú)立、客觀的保證和咨詢活動，其目的是增加組織的價(jià)值和改善組織的經(jīng)營。我國的內(nèi)部審計(jì)不是在企業(yè)內(nèi)部管理需要的動因下發(fā)展起來的，而是在政府的要求下，在國家審計(jì)部門的推動下建立起來的。1993年國家審計(jì)署成立，為了盡快建立和完善審計(jì)體系，補(bǔ)充剛剛復(fù)興的國家審計(jì)力量的不足，政府和政府審計(jì)機(jī)構(gòu)都極力敦促內(nèi)部審計(jì)的組建。但隨著我國經(jīng)濟(jì)體制的不斷改革發(fā)展，企業(yè)內(nèi)部審計(jì)越來越受到各方面的重視，對內(nèi)部審計(jì)的理解也發(fā)生了較大的變化。我國的內(nèi)部審計(jì)基本準(zhǔn)則指出：內(nèi)部審計(jì)是組織內(nèi)部的一種獨(dú)立客觀的監(jiān)督和評價(jià)活動，它通過審查和評價(jià)經(jīng)營活動及內(nèi)部控制的適當(dāng)性、合法性和有效性來促進(jìn)組織目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。從內(nèi)部審計(jì)的發(fā)展過程可以看出，企業(yè)內(nèi)部審計(jì)的目標(biāo)在于幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)目標(biāo)。企業(yè)內(nèi)部審計(jì)的目標(biāo)決定了企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)的目的在于：通過內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)和人員對企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理過程的了解，審查并評價(jià)其適當(dāng)性和有效性，提出改進(jìn)建議，促進(jìn)企業(yè)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。三、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)的內(nèi)容風(fēng)險(xiǎn)管理包括組織整體及職能部門兩個層面。內(nèi)部審計(jì)人員既可對組織整體的風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行審查與評價(jià)，也可對職能部門的風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行審查與評價(jià)。因此，筆者認(rèn)為企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)應(yīng)當(dāng)包括以下方面的內(nèi)容：

（一）風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制的審查與評價(jià)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制是企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)，良好的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理是否有效的前提。因此，內(nèi)部審計(jì)部門或人員需要審查以下方面，以確定企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制的健全性及有效性。包括：1審查風(fēng)險(xiǎn)管理組織機(jī)構(gòu)的健全性。企業(yè)必須根據(jù)規(guī)模大小、管理水平、風(fēng)險(xiǎn)程度以及生產(chǎn)經(jīng)營的性質(zhì)等方面的特點(diǎn)，在全體員工參與合作和專業(yè)管理相結(jié)合的基礎(chǔ)上，建立一個包括風(fēng)險(xiǎn)管理負(fù)責(zé)人、一般專業(yè)管理人、非專業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理人和外部的風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)等規(guī)范化風(fēng)險(xiǎn)管理的組織體系。該體系應(yīng)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因和階段不斷地進(jìn)行動態(tài)調(diào)整，并通過健全的制度來明確相互之間的責(zé)、權(quán)、利，使企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理體系成為一個有機(jī)整體。

2審查風(fēng)險(xiǎn)管理程序的合理性。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)采用適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)管理程序，以確保風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性。3審查風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的存在及有效性。企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的目的是避免風(fēng)險(xiǎn)、減少風(fēng)險(xiǎn)，因此，風(fēng)險(xiǎn)管理的首要工作是建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，即通過對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行科學(xué)的預(yù)測分析，預(yù)計(jì)可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)，并提醒有關(guān)部門采取有力的措施。企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)和人員應(yīng)密切注意與本企業(yè)相關(guān)的各種內(nèi)外因素的變化發(fā)展趨勢，從對因素變化的動態(tài)中分析預(yù)測企業(yè)可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警。（二）風(fēng)險(xiǎn)識別的適當(dāng)性及有效性審查風(fēng)險(xiǎn)識別是指對企業(yè)面臨的，以及潛在的風(fēng)險(xiǎn)加以判斷、歸類和鑒定風(fēng)險(xiǎn)性質(zhì)的過程。內(nèi)部審計(jì)人員應(yīng)當(dāng)實(shí)施必要的審計(jì)程序，對風(fēng)險(xiǎn)識別過程進(jìn)行審查與評價(jià)，重點(diǎn)關(guān)注組織面臨的內(nèi)、外部風(fēng)險(xiǎn)是否已得到充分、適當(dāng)?shù)拇_認(rèn)。筆者認(rèn)為應(yīng)當(dāng)包括以下內(nèi)容：1審查風(fēng)險(xiǎn)識別原則的合理性。企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評估乃至風(fēng)險(xiǎn)控制的前提是進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識別和分析，風(fēng)險(xiǎn)識別是關(guān)鍵性的第一步。2審查風(fēng)險(xiǎn)識別方法的適當(dāng)性。識別風(fēng)險(xiǎn)是風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)。風(fēng)險(xiǎn)管理人員應(yīng)在進(jìn)行了實(shí)地調(diào)查研究之后，運(yùn)用各種方法對尚未發(fā)生的、潛在的、及存在的各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行系統(tǒng)的歸類，并總結(jié)出企業(yè)面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)識別方法所要解決的主要問題是：采取一定的方法分析風(fēng)險(xiǎn)因素、風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)以及潛在后果。需要注意是，風(fēng)險(xiǎn)管理的理論和實(shí)務(wù)證明沒有任何一種方法的功能是萬能的，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識別方法的適當(dāng)性審查和評價(jià)時，必須注重分析企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理部門是否將各種方法相互融通、相互結(jié)合地運(yùn)用。（三）風(fēng)險(xiǎn)評估方法的適當(dāng)性及有效性審查內(nèi)部審計(jì)人員應(yīng)當(dāng)實(shí)施必要的審計(jì)程序，對風(fēng)險(xiǎn)評估過程進(jìn)行審查與評價(jià)，并重點(diǎn)關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性和風(fēng)險(xiǎn)對組織目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)產(chǎn)生影響的嚴(yán)重程度兩個要素。同時，內(nèi)部審計(jì)人員應(yīng)當(dāng)充分了解風(fēng)險(xiǎn)評估的方法，并對管理層所采用的風(fēng)險(xiǎn)評估方法的適當(dāng)性和有效性進(jìn)行審查。內(nèi)部審計(jì)人員應(yīng)當(dāng)對管理層所采用的風(fēng)險(xiǎn)評估方法進(jìn)行審查，并重點(diǎn)考慮以下因素：（1）已識別的風(fēng)險(xiǎn)的特征；（2）相關(guān)歷史數(shù)據(jù)的充分性與可靠性；（3）管理層進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評估的技術(shù)能力；（4）成本效益的考核與衡量等。3審查風(fēng)險(xiǎn)評估方法應(yīng)當(dāng)遵循的原則內(nèi)部審計(jì)人員在評價(jià)風(fēng)險(xiǎn)評估方法的適當(dāng)性和有效性時，應(yīng)當(dāng)遵循以下原則：（1）定性方法的采用需要充分考慮相關(guān)部門或人員的意見，以提高評估結(jié)果的客觀性；（2）在風(fēng)險(xiǎn)難以量化、定量評價(jià)所需數(shù)據(jù)難以獲取時，一般應(yīng)采用定性方法；（3）定量方法一般情況下會比定性方法提供更為客觀的評估結(jié)果。（四）風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對措施適當(dāng)性和有效性審查內(nèi)部審計(jì)人員應(yīng)當(dāng)實(shí)施適當(dāng)?shù)膶徲?jì)程序，對風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對措施進(jìn)行審查。內(nèi)部審計(jì)人員在評價(jià)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對措施的適當(dāng)性和有效性時，應(yīng)當(dāng)考慮以下因素：（1）采取風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對措施之后的剩余風(fēng)險(xiǎn)水平是否在組織可以接受的范圍之內(nèi)；（2）采取的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對措施是否適合本組織的經(jīng)營、管理特點(diǎn)；（3）成本效益的考核與衡量等。

第7篇：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評估的主要內(nèi)容范文

關(guān)鍵詞：價(jià)值增值；央企；管理會計(jì)；財(cái)務(wù)監(jiān)控；資金管理

價(jià)值增值賦能下的管理會計(jì)體系通過預(yù)算管理、資產(chǎn)負(fù)債管理、流動性管理以及財(cái)務(wù)會計(jì)管理等環(huán)節(jié)的全面把控以降低央企的業(yè)務(wù)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)以及資金流動性風(fēng)險(xiǎn)，從而促進(jìn)央企整合業(yè)務(wù)資源、財(cái)務(wù)資源以及金融資源以實(shí)現(xiàn)業(yè)財(cái)融合的規(guī)模效益?，F(xiàn)代企業(yè)的公司治理過程中，財(cái)務(wù)會計(jì)信息是企業(yè)實(shí)現(xiàn)規(guī)模效益的基石，因此實(shí)現(xiàn)中央企業(yè)內(nèi)部單一的財(cái)務(wù)會計(jì)處理向綜合的管理會計(jì)轉(zhuǎn)變顯得尤為重要。從本質(zhì)上來看，預(yù)算管理、風(fēng)險(xiǎn)管理以及內(nèi)部審計(jì)等內(nèi)容是管理會計(jì)重要分支，其無法脫離管理會計(jì)的實(shí)踐模式而存在。同時管理會計(jì)機(jī)制的全生命周期運(yùn)作需要基于健全的業(yè)財(cái)融合體系。2016年財(cái)政部頒布了《管理會計(jì)基本指引》，深入解析了業(yè)財(cái)融合的重要性，并明確提出業(yè)財(cái)融合是企業(yè)建立管理會計(jì)體系的前提條件和必備基礎(chǔ)。管理會計(jì)體系是中央企業(yè)業(yè)財(cái)融合工作不可或缺的組成部分，管理會計(jì)體系能夠?qū)χ醒肫髽I(yè)經(jīng)營發(fā)展過程中的潛在風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行客觀地評估以及預(yù)警，從而保障中央企業(yè)能夠穩(wěn)定地發(fā)展。目前我國部分中央企業(yè)并沒有深入分析管理會計(jì)控制機(jī)制對于自身風(fēng)險(xiǎn)管理、成本控制以及業(yè)務(wù)規(guī)?；l(fā)展的積極作用，并僅僅被動地履行監(jiān)管部門的內(nèi)部控制要求，而沒有根據(jù)自身實(shí)際發(fā)展情況主動地構(gòu)建價(jià)值增值型的管理會計(jì)控制機(jī)制。中央企業(yè)由于預(yù)算管理制度的單一化和靜態(tài)化，導(dǎo)致了預(yù)算松弛問題頻發(fā)。多數(shù)中央企業(yè)內(nèi)部并沒有開展科學(xué)的前景分析工作，同時中央企業(yè)并沒有和上級部門進(jìn)行有效的信息交流以至于上級部門下發(fā)的年度經(jīng)營目標(biāo)以及財(cái)務(wù)收支要求與中央企業(yè)的實(shí)際發(fā)展需求不符。中央企業(yè)在管理會計(jì)機(jī)制的建設(shè)過程中還存在業(yè)財(cái)風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制缺失的問題，以至于中央企業(yè)無法對流動性風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)收支風(fēng)險(xiǎn)、業(yè)務(wù)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行事前管控以及事后處理。并且中央企業(yè)往往在預(yù)算風(fēng)險(xiǎn)事件、流動性風(fēng)險(xiǎn)時間以及業(yè)務(wù)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)事件對公司產(chǎn)生較大的不可逆的損失后才介入風(fēng)險(xiǎn)的處理，這嚴(yán)重影響了中央公司的可持續(xù)發(fā)展。因此中央企業(yè)亟需構(gòu)建價(jià)值賦能型的管理會計(jì)機(jī)制，從戰(zhàn)略層面統(tǒng)籌中央企業(yè)的業(yè)財(cái)融合發(fā)展以及管理會計(jì)工具的應(yīng)用，進(jìn)而加強(qiáng)中央企業(yè)業(yè)財(cái)融合的深度、縮小中央企業(yè)潛在的業(yè)財(cái)風(fēng)險(xiǎn)敞口。

一、價(jià)值增值視角下央企管理會計(jì)機(jī)制的主要內(nèi)容

（一）會計(jì)核算和計(jì)量制度

會計(jì)核算和計(jì)量制度是中央企業(yè)核算自身擁有的資源的過程以及保障資源配置以及資產(chǎn)負(fù)債管理結(jié)構(gòu)的科學(xué)性的重要基礎(chǔ)。我國出于我國企業(yè)實(shí)務(wù)經(jīng)營過程中收入核算方式有效性的考慮，于2017年正式修訂《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第14號——收入》。新收入準(zhǔn)則則以合同收入為核算依據(jù)而不是將企業(yè)的所有收入都進(jìn)行分類，因此極大地提高了企業(yè)會計(jì)核算效率，降低了會計(jì)處理風(fēng)險(xiǎn)。新收入準(zhǔn)則施行后，企業(yè)需要在客戶對相關(guān)的產(chǎn)品獲得控制權(quán)后對合同收入進(jìn)行確定。并且我國企業(yè)需要在收入確認(rèn)的過程中考慮產(chǎn)品法定所有權(quán)、資產(chǎn)轉(zhuǎn)移等因素。2019年1月1日中國國家財(cái)政部的《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第21號——租賃》正式實(shí)施。新租賃會計(jì)準(zhǔn)則與國際會計(jì)準(zhǔn)則相契合，新租賃會計(jì)準(zhǔn)則的實(shí)施給中央企業(yè)的會計(jì)核算帶來了挑戰(zhàn)和機(jī)遇。新租賃準(zhǔn)則對租賃資產(chǎn)的會計(jì)計(jì)量內(nèi)容進(jìn)行了拓展，并明確了租賃的期限、對價(jià)等的計(jì)量方式，因此解決了租賃相關(guān)資產(chǎn)信息不全的問題，提高了中央企業(yè)租賃資產(chǎn)以及租賃負(fù)債核算的質(zhì)量。新租賃準(zhǔn)則下承租人表內(nèi)業(yè)務(wù)采取融資租賃和經(jīng)營租賃相結(jié)合的單一計(jì)量模式，取締了舊租賃準(zhǔn)則二者分別位列表內(nèi)和表外的處理模式。新租賃準(zhǔn)則中承租人的會計(jì)處理方式發(fā)生較大轉(zhuǎn)變，承租人不僅要對短期租賃和低價(jià)值資產(chǎn)租賃進(jìn)行會計(jì)核算，還需確認(rèn)使用權(quán)資產(chǎn)、租賃負(fù)債、使用權(quán)資產(chǎn)折舊、減值損失，以及對租賃負(fù)債所產(chǎn)生的利息按固定利率計(jì)算等。中央企業(yè)會計(jì)核算和計(jì)量的重點(diǎn)內(nèi)容是合同收入計(jì)量、租賃資產(chǎn)和負(fù)債核算以及風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的計(jì)提。中央企業(yè)需要根據(jù)新租賃準(zhǔn)則和新收入準(zhǔn)則并基于全面的、真實(shí)的會計(jì)數(shù)據(jù)對合同收入以及租賃資產(chǎn)進(jìn)行系統(tǒng)性核算，進(jìn)而保障會計(jì)核算和計(jì)量結(jié)果能夠客觀反映中央企業(yè)的資源配置、成本控制、業(yè)務(wù)經(jīng)營以及現(xiàn)金流管理的成果。

（二）預(yù)算管理

在全面預(yù)算管理體系中，中央企業(yè)各個部門都需要具有財(cái)務(wù)會計(jì)的知識儲備的人才以提高業(yè)財(cái)融合的深度以及預(yù)算管理的成效。傳統(tǒng)的中央企業(yè)業(yè)務(wù)部門、人力資源部門的人員都不需要掌握專業(yè)的財(cái)務(wù)會計(jì)知識，所有的財(cái)務(wù)會計(jì)核算處理都在會計(jì)部門進(jìn)行。然而全面預(yù)算管理打破了傳統(tǒng)的人才需求結(jié)構(gòu)，對中央企業(yè)各個部門的管理人員都提出了掌握財(cái)務(wù)會計(jì)知識的要求。這就使得中央企業(yè)財(cái)務(wù)人才需求結(jié)構(gòu)從單一的財(cái)務(wù)會計(jì)人才變?yōu)閺?fù)合型的管理會計(jì)人才。全面預(yù)算管理是中央企業(yè)成本控制機(jī)制不可或缺的關(guān)鍵內(nèi)容。全面預(yù)算管理不僅僅在于某一業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)的收支管理，而在于涉及中央企業(yè)業(yè)務(wù)管理、財(cái)務(wù)決策以及會計(jì)核算的全生命周期管理。全面預(yù)算管理不同與碎片化的成本管理，其將中央企業(yè)項(xiàng)目運(yùn)營、會計(jì)核算以及財(cái)務(wù)決策管理有機(jī)結(jié)合以平衡中央企業(yè)的項(xiàng)目收支，并提高現(xiàn)金流管理能力，促進(jìn)中央企業(yè)實(shí)現(xiàn)資源的再分配以及資產(chǎn)增值。預(yù)算管理主要包含預(yù)算編制、預(yù)算執(zhí)行以及預(yù)算考核三個方面。預(yù)算編制是預(yù)算管理戰(zhàn)略的首要內(nèi)容，主要指中央企業(yè)根據(jù)業(yè)務(wù)藍(lán)圖、財(cái)務(wù)戰(zhàn)略規(guī)劃以及歷年的業(yè)財(cái)資源管理成效開展全過程的前景分析工作，從而對中央企業(yè)的業(yè)務(wù)發(fā)展和資產(chǎn)負(fù)債管理以及現(xiàn)金流管理的配置情況進(jìn)行合理預(yù)測，最終制定包含資產(chǎn)負(fù)債計(jì)劃、現(xiàn)金流規(guī)劃、預(yù)算成本控制方案以及流動性風(fēng)險(xiǎn)管理預(yù)案在內(nèi)的資金收支計(jì)劃。預(yù)算執(zhí)行是預(yù)算編制的進(jìn)一步衍生內(nèi)容，中央企業(yè)需要基于預(yù)算編制下的資金收支閾值、投融資規(guī)劃開展業(yè)務(wù)管理和財(cái)務(wù)控制活動，進(jìn)而最大化經(jīng)濟(jì)資源的使用效益、平衡財(cái)務(wù)收支。

（三）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識別和控制

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識別和控制是價(jià)值增值型管理會計(jì)運(yùn)行機(jī)制的關(guān)鍵內(nèi)容之一。在我國新經(jīng)濟(jì)體制改革不斷深化的背景下，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識別和控制體系在中央企業(yè)經(jīng)營發(fā)展過程中的積極作用愈發(fā)凸顯。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識別和控制體系作為中央企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理模塊的底層基礎(chǔ)，是中央企業(yè)制定科學(xué)的業(yè)務(wù)發(fā)展決策、財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的前提條件。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識別和控制體系還能夠度對企業(yè)的投融資決策、市場擴(kuò)張決策進(jìn)行全面的分析，進(jìn)而判斷企業(yè)戰(zhàn)略決策的可行性。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識別和控制體系通過償債能力指標(biāo)、營運(yùn)能力指標(biāo)以及盈利指標(biāo)對企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展進(jìn)行全過程的監(jiān)控，因此企業(yè)能夠?qū)?nèi)部控制的薄弱環(huán)節(jié)進(jìn)行有針對性的處理，進(jìn)而提高企業(yè)的綜合競爭力。中央企業(yè)在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識別和預(yù)警管理的過程中需要基于長效治理原則對成本管理、現(xiàn)金流管理、會計(jì)計(jì)量以及投融資管理的內(nèi)容進(jìn)行全過程的監(jiān)控，例如評估項(xiàng)目建設(shè)不同階段相對應(yīng)的預(yù)算目標(biāo)以及成本控制目標(biāo)是否符合企業(yè)業(yè)財(cái)戰(zhàn)略規(guī)劃，以及企業(yè)各部門的預(yù)算執(zhí)行以及資金收支管理是否和預(yù)算編制相契合。預(yù)算編制以及預(yù)算執(zhí)行工作的落實(shí)能夠使得中央企業(yè)有效識別潛在的業(yè)務(wù)經(jīng)營缺陷以及財(cái)務(wù)漏洞，但是中央企業(yè)需要結(jié)合一體化的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識別和控制機(jī)制才能夠?qū)Y金收支風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行精準(zhǔn)處理。中央企業(yè)需要建立規(guī)范化的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識別和控制機(jī)制并對流動性風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)收支風(fēng)險(xiǎn)、業(yè)務(wù)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行事前管控以及事后處理。

二、價(jià)值賦能的管理會計(jì)機(jī)制對于央企的積極作用

（一）保障業(yè)財(cái)?shù)纳疃热诤?/p>

業(yè)財(cái)融合是中央企業(yè)擴(kuò)大市場份額、提高業(yè)務(wù)經(jīng)營效益的不可或缺的內(nèi)容。系統(tǒng)性的業(yè)財(cái)融合體系通過供應(yīng)鏈流程管理、財(cái)務(wù)指標(biāo)分析、全過程的預(yù)算控制以及全生命周期的風(fēng)險(xiǎn)控制等管理會計(jì)工具提高中央企業(yè)資源配置的效益，統(tǒng)籌中央企業(yè)的業(yè)財(cái)戰(zhàn)略發(fā)展。中央企業(yè)在業(yè)務(wù)發(fā)展過程中必需依靠管理會計(jì)運(yùn)行機(jī)制對缺陷的業(yè)務(wù)管理以及財(cái)務(wù)控制環(huán)節(jié)進(jìn)行準(zhǔn)確的識別和優(yōu)化，進(jìn)而促進(jìn)中央企業(yè)達(dá)成經(jīng)營目標(biāo)。傳統(tǒng)單一的財(cái)務(wù)會計(jì)管理模式使得中央企業(yè)業(yè)務(wù)經(jīng)營、會計(jì)核算、資產(chǎn)負(fù)債管理、現(xiàn)金流管理等各個重要的公司治理內(nèi)容分離，以至于中央企業(yè)無法有效整合財(cái)務(wù)信息并制定科學(xué)的財(cái)務(wù)資源配置計(jì)劃，最終導(dǎo)致中央企業(yè)財(cái)務(wù)資源配置效益不足。管理會計(jì)和業(yè)財(cái)融合機(jī)制的結(jié)合首先改變單一部門的財(cái)務(wù)會計(jì)管理模式，依托預(yù)算管理、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理以及內(nèi)部審計(jì)等管理會計(jì)工具對重要企業(yè)進(jìn)行集約化的業(yè)財(cái)控制管理。

（二）降低中央企業(yè)的業(yè)財(cái)風(fēng)險(xiǎn)

在中央企業(yè)內(nèi)部控制以及業(yè)財(cái)融合管理的過程中，預(yù)算管理以及風(fēng)險(xiǎn)管理作為管理會計(jì)的重要工具能夠有效推動中央企業(yè)實(shí)現(xiàn)經(jīng)營模式以及競爭策略的轉(zhuǎn)型升級，并能夠促進(jìn)中央企業(yè)實(shí)現(xiàn)規(guī)?；倪\(yùn)營管理，實(shí)現(xiàn)降本增效。缺乏系統(tǒng)性的預(yù)算成本管理工作將直接導(dǎo)致收入、項(xiàng)目建設(shè)支出以及利潤核算的結(jié)果失真，并導(dǎo)致中央企業(yè)資源配置效益以及項(xiàng)目建設(shè)的經(jīng)濟(jì)效益不佳。管理會計(jì)機(jī)制的建設(shè)不僅能夠有效提高中央企業(yè)成本控制的能力，還能夠縮小中央企業(yè)的項(xiàng)目經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、資產(chǎn)運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)、資金流動性風(fēng)險(xiǎn)。多元化、多維度以及一體化的管理會計(jì)機(jī)制還能夠從戰(zhàn)略層面統(tǒng)籌中央企業(yè)項(xiàng)目的經(jīng)營以及業(yè)務(wù)競爭版圖的優(yōu)化，并且基于現(xiàn)有的經(jīng)濟(jì)資源規(guī)模最大化資產(chǎn)管理效益以及股東權(quán)益，保障中央企業(yè)在業(yè)務(wù)流程再造以及業(yè)務(wù)競爭策略落實(shí)的過程中有著堅(jiān)實(shí)的財(cái)務(wù)資源作為支撐，并降低中央企業(yè)的業(yè)財(cái)風(fēng)險(xiǎn)。

三、價(jià)值增值視角下央企構(gòu)建管理會計(jì)機(jī)制的可行策略

（一）構(gòu)建全面預(yù)算管理機(jī)制

2019年9月國資委的《中央企業(yè)國有資本經(jīng)營預(yù)算支出執(zhí)行監(jiān)督管理暫行辦法》對國有資本經(jīng)營預(yù)算支出執(zhí)行的監(jiān)督管理?xiàng)l例進(jìn)行完善并強(qiáng)調(diào)了資本性預(yù)算執(zhí)行以及費(fèi)用性預(yù)算執(zhí)行的核算標(biāo)準(zhǔn)，以期提高中央企業(yè)預(yù)算資金的使用效益，降低中央資本不合規(guī)運(yùn)作的風(fēng)險(xiǎn)。全面預(yù)算管理是國有企業(yè)成本控制機(jī)制不可或缺的關(guān)鍵內(nèi)容。全面預(yù)算管理不僅僅在于某一業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)的收支管理，而在于涉及中央企業(yè)業(yè)務(wù)管理、財(cái)務(wù)決策以及會計(jì)核算的全生命周期管理。中央企業(yè)應(yīng)該將全面預(yù)算管理的建設(shè)規(guī)劃內(nèi)嵌在管理會計(jì)機(jī)制中，并在存續(xù)經(jīng)營過程中運(yùn)用專業(yè)化的成本管理工具以及流程化的成本管理標(biāo)準(zhǔn)，結(jié)合現(xiàn)有的資源稟賦對財(cái)務(wù)收支以及現(xiàn)金流管理等活動進(jìn)行全過程的管理，從而保障項(xiàng)目建設(shè)能夠穩(wěn)步推進(jìn)。中央企業(yè)在預(yù)算成本管理的過程中需要分析現(xiàn)有預(yù)算控制存在的不足之處，并明確預(yù)算管理的優(yōu)化目標(biāo)，完善預(yù)算管理的內(nèi)容以及流程，進(jìn)而平衡財(cái)務(wù)收支以及實(shí)現(xiàn)規(guī)?；?jīng)營。中央企業(yè)應(yīng)該嚴(yán)格執(zhí)行預(yù)算編制的業(yè)務(wù)規(guī)劃內(nèi)容以及財(cái)務(wù)收支規(guī)定，保障項(xiàng)目預(yù)算執(zhí)行結(jié)果和預(yù)算編制相匹配。中央企業(yè)還應(yīng)該在項(xiàng)目成本管理的過程中對項(xiàng)目建設(shè)以及業(yè)務(wù)經(jīng)營進(jìn)行全生命周期的預(yù)算執(zhí)行管理，以使得業(yè)務(wù)模塊以及財(cái)務(wù)管理工作能夠得到全方位的管控，最終降低項(xiàng)目建設(shè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)。中央企業(yè)應(yīng)該建立預(yù)算成本考核機(jī)制、逐步完善預(yù)算考核指標(biāo)，依據(jù)預(yù)算管理指標(biāo)對預(yù)算執(zhí)行結(jié)果進(jìn)行客觀的評估，進(jìn)而提高對項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的識別和處理能力。中央企業(yè)應(yīng)該構(gòu)建以預(yù)算委員會為核心的成本考核組織架構(gòu)，并明確各層級部門的預(yù)算管理工作的職責(zé)以及義務(wù)。中央企業(yè)應(yīng)根據(jù)項(xiàng)目成本管理指標(biāo)以及流動比率、速動比率、現(xiàn)金流周轉(zhuǎn)率等財(cái)務(wù)分析比率對成本風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施全面的監(jiān)控。

（二）構(gòu)建系統(tǒng)性的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識別和預(yù)警機(jī)制

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識別和防控是中央企業(yè)業(yè)財(cái)經(jīng)營過程中的重要組成部分，同時也是中央企業(yè)優(yōu)化業(yè)務(wù)經(jīng)營模式以及財(cái)務(wù)決策的前提內(nèi)容。中央企業(yè)只有將風(fēng)險(xiǎn)防控融入管理會計(jì)機(jī)制當(dāng)中才能夠推進(jìn)業(yè)財(cái)融合的進(jìn)程，提高市場競爭力并降低經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)以及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。健全的成本評估機(jī)制不僅能夠優(yōu)化企業(yè)的成本結(jié)構(gòu)，還能夠推進(jìn)中央企業(yè)實(shí)現(xiàn)成本風(fēng)險(xiǎn)管理的轉(zhuǎn)型升級。中央企業(yè)應(yīng)該基于COSO風(fēng)險(xiǎn)管理框架重點(diǎn)完善成本風(fēng)險(xiǎn)評估模塊，基于市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境構(gòu)建涵蓋項(xiàng)目建設(shè)成本評估、人力資源成本評估、投融資成本評估以及業(yè)務(wù)經(jīng)營成本等成本風(fēng)險(xiǎn)評估機(jī)制。圖1展示了COSO風(fēng)險(xiǎn)管理框架的主要內(nèi)容。中央企業(yè)還在成本評估機(jī)制逐層分解的過程中重視成本風(fēng)險(xiǎn)識別和預(yù)警機(jī)制的搭建，建立全面的預(yù)算會計(jì)指標(biāo)庫并設(shè)置指標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)閾值以對財(cái)務(wù)會計(jì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行精確識別，例如流動比率、速動比率、凈資產(chǎn)回報(bào)率等關(guān)鍵的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)。中央企業(yè)的財(cái)務(wù)指標(biāo)分析更加關(guān)注的是財(cái)務(wù)績效水平。中央企業(yè)可以利用多元化的財(cái)務(wù)指標(biāo)分析方法，例如杜邦分析法、趨勢分析法以及比率分析法，并將三者有機(jī)結(jié)合以使得中央企業(yè)的財(cái)務(wù)指標(biāo)分析更加具有系統(tǒng)性和完整性，進(jìn)而使中央企業(yè)能夠準(zhǔn)確掌握企業(yè)的財(cái)務(wù)管理的情況并制定科學(xué)的財(cái)務(wù)決策。

四、結(jié)語

近年來由于國家政策收緊以及傳統(tǒng)行業(yè)供需結(jié)構(gòu)的變化，中央企業(yè)面臨著較大的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型壓力。在行業(yè)進(jìn)入壁壘逐漸增高、市場競爭愈發(fā)激烈的背景下，中央企業(yè)需要通過構(gòu)建一體化的價(jià)值增值型管理會計(jì)體系將業(yè)務(wù)經(jīng)營和財(cái)務(wù)管理有機(jī)結(jié)合，進(jìn)而提高財(cái)務(wù)資源的配置效益、實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)規(guī)模的可持續(xù)增長。在中央企業(yè)構(gòu)建管理會計(jì)機(jī)制的過程中，全面預(yù)算管理不僅僅在于某一業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)或者作業(yè)模塊的管理，而在于涵蓋成本評估和控制、業(yè)務(wù)版圖管理、作業(yè)管理、現(xiàn)金流管理以及風(fēng)險(xiǎn)識別的全生命周期管理。同時會計(jì)核算和計(jì)量制度、全面預(yù)算管理以及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識別和控制是中央企業(yè)優(yōu)化經(jīng)營績效，提高內(nèi)部控制效益不可或缺的的核心內(nèi)容。

參考文獻(xiàn)：

[1]李曉南.企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)分析與控制策略探究[J].中國鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)會計(jì)，2021（09）：61-62.

[2]林高飛，范英杰.和合共贏文化與企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造——基于管理會計(jì)應(yīng)用的中介效應(yīng)與利益相關(guān)者的調(diào)節(jié)效應(yīng)[J].財(cái)會通訊，2021（24）：65-68.

[3]劉洪珍.推進(jìn)業(yè)財(cái)一體化落地加快企業(yè)財(cái)務(wù)管理轉(zhuǎn)型[J].財(cái)經(jīng)界，2021（32）：127-128.

[4]林高飛，范英杰.和合共贏文化與企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造——基于管理會計(jì)應(yīng)用的中介效應(yīng)與利益相關(guān)者的調(diào)節(jié)效應(yīng)[J].財(cái)會通訊，2021（24）：65-68.

[5]胡瑞英.大數(shù)據(jù)背景下管理會計(jì)工具的應(yīng)用——成本控制視角[J].財(cái)會學(xué)習(xí)，2021（34）：103-105.

[6]李素蓮.關(guān)于加強(qiáng)管理會計(jì)信息系統(tǒng)建設(shè)的探討[J].財(cái)會學(xué)習(xí)，2021（33）：75-77.

第8篇：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評估的主要內(nèi)容范文

關(guān)鍵詞：企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)；內(nèi)部控制；機(jī)制建設(shè)

中圖分類號：F275文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A doi:10.3969/j.issn.1672-3309（s）.2011.10.09 文章編號：1672-3309（2011）10-45-02

企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制是企業(yè)對可能產(chǎn)生的各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識別、衡量、分析、評價(jià)，并適時采取及時的方法進(jìn)行防范和控制，用最經(jīng)濟(jì)、最合理的方法來綜合處理面臨的風(fēng)險(xiǎn)，以實(shí)現(xiàn)最大自我安全保障的一種科學(xué)管理方法。我國企業(yè)在經(jīng)濟(jì)全球一體化、信息公開化的大背景下，如何充分利用現(xiàn)有條件有效識別、分析和評估風(fēng)險(xiǎn)，從而制定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對預(yù)案，更好地規(guī)避和防范所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，在目前顯得尤為必要。

一、構(gòu)建企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制的必要性

企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制被稱作是上世紀(jì)90年代及網(wǎng)絡(luò)革命后的第二件大事，產(chǎn)生于上世紀(jì)90年代中后期。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制，一是產(chǎn)生自企業(yè)本身的推動。企業(yè)跨國尋求發(fā)展、世界經(jīng)濟(jì)全球化的驅(qū)動等導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營的風(fēng)險(xiǎn)程度不斷加大，企業(yè)必須考慮自身的風(fēng)險(xiǎn)控制能力，增加經(jīng)營決策的前瞻性。二是由于企業(yè)管理的方法、工具和手段的不斷發(fā)展創(chuàng)新，為風(fēng)險(xiǎn)控制的產(chǎn)生奠定了基礎(chǔ)。三是信息技術(shù)的發(fā)展一方面給企業(yè)帶來了新的風(fēng)險(xiǎn)，使企業(yè)面臨新的考驗(yàn)；另一方面也為控制風(fēng)險(xiǎn)提供了新手段。四是金融危機(jī)促進(jìn)了企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制的全球化進(jìn)程，形成了共同應(yīng)對風(fēng)險(xiǎn)的觀念，企業(yè)對風(fēng)險(xiǎn)評估方法、評估技術(shù)、評估戰(zhàn)略性價(jià)值的達(dá)成一致。

二、中國企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制面臨的問題

（一）缺乏正確的風(fēng)險(xiǎn)控制理念

企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制理念是指對所面臨風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度和認(rèn)識。風(fēng)險(xiǎn)控制理念應(yīng)該與企業(yè)當(dāng)前所處的內(nèi)部和外部環(huán)境相一致，與企業(yè)的資源管理狀況以及企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略相適應(yīng)，正確的風(fēng)險(xiǎn)控制理念應(yīng)該有助于企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)更好地實(shí)現(xiàn)。正確的風(fēng)險(xiǎn)控制理念是：既不是對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行刻意回避，也不是為高回報(bào)高收入而刻意追求高風(fēng)險(xiǎn)；既不是對面臨的風(fēng)險(xiǎn)視而不見，也不是對風(fēng)險(xiǎn)過分強(qiáng)調(diào)和回避擔(dān)心。

（二）缺乏對風(fēng)險(xiǎn)控制必要性的認(rèn)識

目前中國企業(yè)對風(fēng)險(xiǎn)控制的認(rèn)識只停留在管理層面，無論是事前風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測，還是事后風(fēng)險(xiǎn)的處理，都僅僅是從流程和技術(shù)層面去控制，風(fēng)險(xiǎn)控制認(rèn)識缺乏必要的高度，還沒有得到企業(yè)最高層的一致關(guān)注。實(shí)際上，風(fēng)險(xiǎn)控制應(yīng)該是戰(zhàn)略控制的必要內(nèi)容，應(yīng)該站在戰(zhàn)略的高度認(rèn)識企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制也是企業(yè)高層的一項(xiàng)重要工作內(nèi)容之一。

（三）缺乏系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)控制手段

中國企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)控制還只是一種“感性”層面，一方面，缺乏對風(fēng)險(xiǎn)的分析和度量，企業(yè)缺少更加專業(yè)化的風(fēng)險(xiǎn)控制工具；另一方面，缺乏風(fēng)險(xiǎn)控制的整體性，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制往往按職能分工被切分到財(cái)務(wù)、運(yùn)營、市場等多個部門。

（四）風(fēng)險(xiǎn)控制滲透到企業(yè)經(jīng)營的各組織層面和流程

組織的風(fēng)險(xiǎn)控制往往缺乏清晰的表達(dá)和可操作性，并沒有被全體員工理解和認(rèn)同，也就無法真正落實(shí)到具體的日常實(shí)際工作中，沒有形成全員控制風(fēng)險(xiǎn)的局面。

三、積極構(gòu)建中國企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制體系

（一）開展分析評估

風(fēng)險(xiǎn)評估是企業(yè)及時識別、科學(xué)分析經(jīng)營活動中與現(xiàn)實(shí)控制目標(biāo)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)評估包括目標(biāo)設(shè)定、風(fēng)險(xiǎn)識別、風(fēng)險(xiǎn)分析和風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對。

目標(biāo)設(shè)定。風(fēng)險(xiǎn)是一個潛在事項(xiàng)的發(fā)生對目標(biāo)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)生影響的可能性。企業(yè)必須制定與生產(chǎn)、銷售、財(cái)務(wù)等業(yè)務(wù)相關(guān)的目標(biāo)，建立辨認(rèn)、分析和管理相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)制，了解企業(yè)所面臨的內(nèi)部和外部風(fēng)險(xiǎn)。

風(fēng)險(xiǎn)識別。企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)包括內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)和外部風(fēng)險(xiǎn)兩種。內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)包括：董事、監(jiān)事、經(jīng)理層及高級管理人員的職業(yè)操守、員工勝任本職工作的能力等人力資源因素；經(jīng)營方式、資產(chǎn)管理、組織機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)流程等管理因素；經(jīng)營成果、財(cái)務(wù)狀況、現(xiàn)金流量等財(cái)務(wù)因素；營運(yùn)安全、員工健康、環(huán)境保護(hù)等安全因素。外部風(fēng)險(xiǎn)包括：經(jīng)濟(jì)因素、法律因素、社會因素、自然環(huán)境因素等等。

風(fēng)險(xiǎn)分析。需確定對企業(yè)經(jīng)營和發(fā)展影響較大的風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)行重點(diǎn)關(guān)注和優(yōu)先控制。企業(yè)應(yīng)該采取定性和定量相結(jié)合的方法，對風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性和損失程度進(jìn)行分析。

風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對。常用的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對策略有風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、風(fēng)險(xiǎn)承受、風(fēng)險(xiǎn)降低、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)。企業(yè)應(yīng)當(dāng)考慮管理層的風(fēng)險(xiǎn)偏好，采取適當(dāng)?shù)目刂拼胧┖惋L(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對策略。

（二）建立企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制運(yùn)行體系

首先，要建立健全企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制信息數(shù)據(jù)庫，企業(yè)應(yīng)廣泛、持續(xù)不斷地采集與本企業(yè)相關(guān)的一切內(nèi)部、外部風(fēng)險(xiǎn)信息，包括對采集到的初始信息按標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行篩選、對歷史數(shù)據(jù)整理和未來預(yù)測分析，進(jìn)行提煉、對比、分類、組合，形成企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制信息系統(tǒng)平臺。

其次，針對采集的風(fēng)險(xiǎn)初始信息，結(jié)合本企業(yè)的主要經(jīng)營活動和重要業(yè)務(wù)處理流程，利用已經(jīng)成型的風(fēng)險(xiǎn)控制工具和控制手段，采取定性和定量相結(jié)合的辦法進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)辨識、風(fēng)險(xiǎn)分析和風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)，建立企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評估系統(tǒng)，具體描述風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生可能性的百分比、風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的條件，評估風(fēng)險(xiǎn)的價(jià)值，風(fēng)險(xiǎn)對企業(yè)財(cái)務(wù)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的影響程度等。對已經(jīng)掌握的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行比較，確定對各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制采取策略的優(yōu)先順序。

再次，圍繞風(fēng)險(xiǎn)控制對財(cái)務(wù)目標(biāo)的影響，建立健全企業(yè)內(nèi)部控制系統(tǒng)。針對財(cái)務(wù)狀況、企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略、市場運(yùn)營、發(fā)展規(guī)劃、產(chǎn)品研發(fā)、投融資活動、內(nèi)部審計(jì)、法律事務(wù)、人力資源、物資采購等各項(xiàng)業(yè)務(wù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)控制策略，制定企業(yè)經(jīng)營活動基本流程和風(fēng)險(xiǎn)控制措施。

最后，建立健全內(nèi)部組織體系的風(fēng)險(xiǎn)控制。主要包括：規(guī)范的公司法人治理結(jié)構(gòu)，風(fēng)險(xiǎn)控制職能各部門、法律顧問部門和內(nèi)部審計(jì)部門以及其他有關(guān)職能部門的組織機(jī)構(gòu)。

（三）健全風(fēng)險(xiǎn)控制實(shí)施的法律支撐體系

近幾年，我國越來越重視企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制，先后出臺了許多針對上市公司的內(nèi)部控制指引等。2006年7月，財(cái)政部、國資委、證監(jiān)會、銀監(jiān)會和保監(jiān)會聯(lián)合發(fā)起成立企業(yè)內(nèi)部控制標(biāo)準(zhǔn)委員會，2006年7月，國資委了《中央企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理指引》，2006年11月，企業(yè)內(nèi)部控制標(biāo)準(zhǔn)委員會了《企業(yè)內(nèi)部控制規(guī)范―基本規(guī)范》，2008年6月，五部委聯(lián)合了我國首部《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》，要求從2009年7月起首先在上市公司范圍內(nèi)施行，2010年4月五部委聯(lián)合了《企業(yè)內(nèi)部控制配套指引》。這些企業(yè)內(nèi)部控制規(guī)范指引等的主要內(nèi)容包括：企業(yè)層面的組織框架控制、發(fā)展戰(zhàn)略控制、人力資源控制、社會責(zé)任控制和企業(yè)文化控制；業(yè)務(wù)層面的資金活動控制、采購業(yè)務(wù)控制、資產(chǎn)管理控制、銷售業(yè)務(wù)控制、研究與開發(fā)控制、工程項(xiàng)目控制、擔(dān)保業(yè)務(wù)控制、業(yè)務(wù)外包控制、財(cái)務(wù)報(bào)告控制、全面預(yù)算控制、合同管理控制、內(nèi)部信心傳遞和信息系統(tǒng)控制。這標(biāo)志著適應(yīng)我國實(shí)際情況、融合國際先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)的中國企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制法律規(guī)范體系基本建成。

建立企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制標(biāo)準(zhǔn)體系，要求在現(xiàn)有各部門標(biāo)準(zhǔn)基礎(chǔ)上進(jìn)行有機(jī)的整合。首先，需要明確企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制統(tǒng)一理論框架，在同一理論框架下確定風(fēng)險(xiǎn)控制的具體內(nèi)容，讓各企業(yè)對風(fēng)險(xiǎn)控制體系的構(gòu)建有一條主線，在大框架下構(gòu)建本企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)控制體系。其次，需要各部門的相互協(xié)調(diào)，明確標(biāo)準(zhǔn)體系的基本主線，各部門既要有分工又要協(xié)調(diào)互助，建立一個職責(zé)明確的整體，做好統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)制訂部門的分工和側(cè)重，在統(tǒng)一的原則下對現(xiàn)有多個標(biāo)準(zhǔn)體系進(jìn)行梳理，通過有機(jī)整合各部門的力量來形成合力。應(yīng)建立國資委、財(cái)政部、證監(jiān)會等部門的聯(lián)合風(fēng)險(xiǎn)整合機(jī)構(gòu)，最終推出包括企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制指引、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制建設(shè)和評價(jià)辦法、特殊行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制實(shí)施辦法在內(nèi)的三層次互為補(bǔ)充，系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)控制標(biāo)準(zhǔn)法律體系。

參考文獻(xiàn)：

第9篇：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評估的主要內(nèi)容范文

【關(guān)鍵詞】企業(yè)；內(nèi)控管理；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；防范；措施

中圖分類號： F253.7 文獻(xiàn)標(biāo)識碼： A 文章編號：

很多大型企業(yè)的資金、成本、經(jīng)濟(jì)效益曾經(jīng)在金融危機(jī)中受到過嚴(yán)重挫傷，這也暴露出了企業(yè)內(nèi)控管理以及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的一些問題。在市場競爭日趨激烈的形勢下，企業(yè)經(jīng)營業(yè)績目標(biāo)的完成和競爭壓力也正在給企業(yè)帶來更大的壓力，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)給企業(yè)發(fā)展帶來的威脅越來越大。如今的企業(yè)要想實(shí)現(xiàn)持續(xù)發(fā)展與長遠(yuǎn)發(fā)展就不得不重視企業(yè)的內(nèi)控管理與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范。

一、企業(yè)內(nèi)控管理和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的基本概念與基本內(nèi)涵

內(nèi)部控制是企業(yè)全面管理的重要內(nèi)容，是市場化環(huán)境下企業(yè)的經(jīng)營與運(yùn)作不可缺少的重要組成部分。企業(yè)進(jìn)行內(nèi)部控制的主要目的是要實(shí)現(xiàn)其經(jīng)營發(fā)展的目標(biāo)，保護(hù)企業(yè)的資產(chǎn)安全與會計(jì)信息以及其他相關(guān)資料的真實(shí)性和完整性。為企業(yè)各項(xiàng)決策提供可供參考的重要依據(jù)，保證經(jīng)營活動的經(jīng)濟(jì)性、科學(xué)性，實(shí)現(xiàn)企業(yè)效益的最大化。主要內(nèi)容是企業(yè)內(nèi)部所采取的一系列進(jìn)行自我調(diào)整、制約、評價(jià)和控制制度、手段、方法與措施等。從具體細(xì)節(jié)上來看，它不僅包括單位最高管理層用來授權(quán)與指揮經(jīng)營活動的各種方式、方法，也包括核算、審核、分析各種信息資料及報(bào)告的程序和步驟，還包括對單位經(jīng)營活動進(jìn)行預(yù)測、控制、考核和評價(jià)而制定的各項(xiàng)規(guī)章制度等。

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指的是企業(yè)在進(jìn)行資金籌集、投資、資金回收以及利益分配的過程中，所遇到的各種不確定因素會對財(cái)務(wù)目標(biāo)的的實(shí)現(xiàn)產(chǎn)生的負(fù)面影響。企業(yè)所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的大小會對企業(yè)的財(cái)務(wù)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)產(chǎn)生直接并且深遠(yuǎn)的影響，甚至?xí)P(guān)系到企業(yè)能否繼續(xù)生存和發(fā)展。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生以及對企業(yè)所產(chǎn)生影響的嚴(yán)重程度與企業(yè)的經(jīng)營管理密不可分，企業(yè)采購、生產(chǎn)、營銷、管理等各環(huán)節(jié)均可能產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

二、企業(yè)內(nèi)控管理與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的現(xiàn)狀與問題

（一）制度建設(shè)不夠規(guī)范

企業(yè)整體內(nèi)部控制的制度不夠規(guī)范，往往是把對于經(jīng)濟(jì)效益的實(shí)現(xiàn)與經(jīng)濟(jì)利益的追求作為主要的目標(biāo)，但是對于風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識不夠，對于風(fēng)險(xiǎn)評估也不足。在企業(yè)的內(nèi)部控制制度執(zhí)行不嚴(yán)的情況下，組織架構(gòu)必然不夠健全，內(nèi)部控制只能是流于形式。相關(guān)人員對于執(zhí)行內(nèi)部控制的重要性沒有清醒的認(rèn)識，沒有建立有效的獎懲機(jī)制和基本的規(guī)章制度，執(zhí)行與不執(zhí)行結(jié)果一樣，執(zhí)行好與壞結(jié)果也一樣。這些都使得內(nèi)部控制形同虛設(shè)，存在著出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)與損失的潛在危險(xiǎn)?？傊?，企業(yè)的內(nèi)部控制財(cái)務(wù)制度有失規(guī)范、脫離實(shí)際等問題，都給其實(shí)施帶來了嚴(yán)重的問題。

（二）缺乏有力的落實(shí)與監(jiān)督

許多規(guī)章制度在設(shè)立之后沒有得到有效的落實(shí)與監(jiān)督，往往被束之高閣，形同虛設(shè)，靈活性講得多，原則性講得少，在執(zhí)行過程中受到了各種各樣的阻力，常常被視為可有可無。這些對于規(guī)章制度的無視使得企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)增加，也是造成企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和事故不斷增加的一個重要原因。另外，相關(guān)部門與人員對財(cái)務(wù)內(nèi)部控制體系的運(yùn)作和執(zhí)行缺乏有效的監(jiān)管體系，監(jiān)督的效果不盡人意，內(nèi)部監(jiān)督與審查的功能嚴(yán)重發(fā)揮不足。

（三）相關(guān)人員的管理觀念和風(fēng)險(xiǎn)意識嚴(yán)重不足

企業(yè)管理人員對于企業(yè)管理的認(rèn)識還不夠全面，把過多的注意力放在了加強(qiáng)企業(yè)的經(jīng)營與經(jīng)濟(jì)效益的管理上，而并沒有認(rèn)識到科學(xué)的管理以及科學(xué)的內(nèi)部控制對于企業(yè)發(fā)展所產(chǎn)生的潛在效益。很多企業(yè)僅僅是在應(yīng)付上級檢查采取臨時措施實(shí)施內(nèi)控管理，這些錯誤的觀念、錯誤的認(rèn)識以及錯誤的做法都嚴(yán)重制約了企業(yè)的內(nèi)部控制管理積極作用的發(fā)揮。但是，很多企業(yè)管理人員風(fēng)險(xiǎn)意識不足，沒有認(rèn)識到風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性，因此便缺乏了對于風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制的設(shè)立與風(fēng)險(xiǎn)防范的執(zhí)行。加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部控制對內(nèi)控人員的意識和責(zé)任心具有嚴(yán)格的要求，如果內(nèi)控人員對外部風(fēng)險(xiǎn)不具有一定的敏感度，就可能對形勢做出錯誤的判斷，從而給企業(yè)造成巨大的損失。

三、做好企業(yè)內(nèi)控管理與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的重要措施

（一）塑造良好的企業(yè)內(nèi)部管理與風(fēng)險(xiǎn)防范的環(huán)境

控制環(huán)境是關(guān)系到風(fēng)險(xiǎn)控制與防范能否實(shí)現(xiàn)的一個重要因素，其在整個內(nèi)部控制體系和風(fēng)險(xiǎn)防范過程中所起到的作用是舉足輕重的。為了更好的保證企業(yè)的內(nèi)部控制的質(zhì)量和風(fēng)險(xiǎn)防范的效果，我們應(yīng)該充分結(jié)合自身的實(shí)際情況努力打造一種適合于內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)防范的環(huán)境和相關(guān)的機(jī)制體制。首先，相關(guān)的領(lǐng)導(dǎo)應(yīng)該在管理意識與觀念上與時俱進(jìn)，提高對于企業(yè)年內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)防范的重要性的認(rèn)識。其次，建立和健全相關(guān)的管理制度與考查機(jī)制，是企業(yè)的內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)防范在有效的監(jiān)督之下進(jìn)行，并且要做到獎懲分明，以激發(fā)相關(guān)人員和部門做好這方面工作的積極性和主動性。再次，我們應(yīng)該著力培養(yǎng)企業(yè)的內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)防范等基本的企業(yè)文化，教育廣大人員做到重視內(nèi)控、講究程序的辦事原則。為了更好的實(shí)現(xiàn)企業(yè)的內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)防范的目標(biāo)，企業(yè)在制定年度預(yù)算方案、進(jìn)行重大決策和簽訂重大合同等關(guān)系到企業(yè)生存與長遠(yuǎn)發(fā)展的決策時，應(yīng)該實(shí)行集體決策和群眾監(jiān)督。

（二）建立有效的內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)防范的評價(jià)考核機(jī)制，保證評價(jià)部門的相對獨(dú)立性

很多企業(yè)都缺乏專門的內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)防范的評價(jià)考核機(jī)制，缺乏專門的工作部門，而是由企業(yè)財(cái)務(wù)部門的人員來負(fù)責(zé)內(nèi)控管理。這樣的工作模式存在很大弊端，這些企業(yè)財(cái)務(wù)人員既是內(nèi)控管理的執(zhí)行者，又負(fù)責(zé)對內(nèi)控管理進(jìn)行檢查和評價(jià)，必然會對內(nèi)部控制的質(zhì)量產(chǎn)生不利影響。為了保證監(jiān)督的有效性，企業(yè)內(nèi)控執(zhí)行的情況應(yīng)該由第三方進(jìn)行評估和檢查。這是保證檢查工作和評價(jià)工作的客觀性與獨(dú)立性的基本前提，也是切實(shí)改善內(nèi)控管理與風(fēng)險(xiǎn)防范質(zhì)量的必由之路。

（三）加強(qiáng)相關(guān)的監(jiān)督和信息的溝通

在進(jìn)行防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的過程中，企業(yè)要發(fā)揮多個部門的監(jiān)督作用，保證風(fēng)險(xiǎn)防范的真實(shí)和有效。對控制活動的相關(guān)環(huán)節(jié)以及控制的結(jié)果進(jìn)行有效的監(jiān)督，根據(jù)實(shí)際情況對控制的具體方法與流程進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整。另外，在進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范時，要加強(qiáng)信息的溝通，保證信息的真實(shí)性有效性。在對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制時，也應(yīng)該注重信息傳遞渠道的暢通，從而能夠把控制失效或者風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移等信息傳遞給企業(yè)的管理部門和決策部門，以便他們能夠迅速及時做出反應(yīng)。

很多企業(yè)存在著內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)防范方面的問題，這嚴(yán)重削弱了企業(yè)的競爭力與發(fā)展?jié)摿?，我們?yīng)該對此有清醒的認(rèn)識，并且采取積極的措施加以應(yīng)對，以保證企業(yè)發(fā)展的可持續(xù)性。

參 考 文 獻(xiàn)

[1]王素燕．淺談企業(yè)內(nèi)控執(zhí)行中的問題及對策[J]．山東行政學(xué)院山東省經(jīng)濟(jì)管理干部學(xué)院學(xué)報(bào)．2010（2）

[2]王潔云．淺談企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理與防范[J]．科技情報(bào)開發(fā)與經(jīng)濟(jì)．2009（12）

[3]于連勝．淺議規(guī)范企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)控制制度[J]．審計(jì)廣角．2012（2）