財務(wù)型風(fēng)險管理方法精選(九篇)

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第1篇：財務(wù)型風(fēng)險管理方法范文

1.財務(wù)工程創(chuàng)新

首先，財務(wù)工程在企業(yè)風(fēng)險創(chuàng)新管理中的應(yīng)用原理。隨著社會經(jīng)濟的快速發(fā)展和科學(xué)技術(shù)的高度進步，企業(yè)傳統(tǒng)的財務(wù)風(fēng)險管理的挑戰(zhàn)愈演愈烈，企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險管理面臨著改革創(chuàng)新的迫切需求，財務(wù)工程的出現(xiàn)為企業(yè)風(fēng)險管理創(chuàng)新提供了一個良好的借鑒路徑。財務(wù)工程在企業(yè)風(fēng)險創(chuàng)新管理中的應(yīng)用基本思路是風(fēng)險規(guī)避、風(fēng)險分散化、風(fēng)險再配置以及保險等。其中最基本的兩個思維方式是：一是以問題作為創(chuàng)新導(dǎo)向的金融研究思維方式，即以市場為核心、以解決金融問題為目的的思維方式；一種是在特定的社會經(jīng)濟背景之下，通過財務(wù)工程技術(shù)針對金融問題設(shè)計最優(yōu)方案的創(chuàng)新思維方式。其次，財務(wù)工程在企業(yè)風(fēng)險創(chuàng)新管理中的應(yīng)用領(lǐng)域。將財務(wù)工程思想工具納入到企業(yè)風(fēng)險管理，以確定性取代或者替換掉不利風(fēng)險，留下有利風(fēng)險，在一定程度上獲得避險和獲利的雙重目的。具體可以對企業(yè)基本結(jié)構(gòu)進行進一步的優(yōu)化，最小化企業(yè)融資成本，分散企業(yè)投資風(fēng)險并有效指導(dǎo)投資決策等，這些需要在研究的基礎(chǔ)之上在企業(yè)風(fēng)險管理中落地實踐。

2.財務(wù)工程風(fēng)險管理

企業(yè)風(fēng)險主要來自于內(nèi)在契約的不完備性、經(jīng)營管理工作人員的有限認識能力以及外在環(huán)境的不確定性，企業(yè)風(fēng)險管理就是讓人們在跳過貨幣交換的前提下實現(xiàn)風(fēng)險的分散、交換和轉(zhuǎn)移。從傳統(tǒng)的風(fēng)險管理來看，主要有三種管理手段：包括保險、資產(chǎn)負債管理以及證券組合投資等途徑，這三種管理手段是企業(yè)對資產(chǎn)負債表具體項目通過不同的組合方式來消除市場風(fēng)險。具體來看，這三種風(fēng)險管理手段有一定的劣勢，資產(chǎn)負債管理價格適應(yīng)性差、見效速度慢且使用成本過高，保險僅能對部分有形風(fēng)險資產(chǎn)進行保險，且容易受到道德風(fēng)險的負面影響。從現(xiàn)代風(fēng)險管理（即財務(wù)工程）來看，為了解決新經(jīng)濟形式下的企業(yè)風(fēng)險管理問題，彌補企業(yè)傳統(tǒng)風(fēng)險管理的缺陷，財務(wù)工程采取表外控制法，利用各種套期保值工具來規(guī)避風(fēng)險，財務(wù)工程實際操作過程中最核心的地方在于風(fēng)險管理技術(shù)的風(fēng)險管理工具等。財務(wù)工程與企業(yè)傳統(tǒng)風(fēng)險管理方法相比具有較為明顯的優(yōu)勢。一是，財務(wù)工程風(fēng)險管理的準(zhǔn)確性更高，財務(wù)工程風(fēng)險管理工具避險以衍生性為其中的重要內(nèi)在機理，價格受到基礎(chǔ)工具的限制和變動，且這種變動具有較為明顯的規(guī)律性，可以快捷方便地將企業(yè)風(fēng)險鎖定。由此準(zhǔn)確定價衍生交易可以精確彌補企業(yè)風(fēng)險。二是，財務(wù)工程風(fēng)險管理的時效性較強，衍生市場的流動性可以靈活反映出市場價格的變動趨勢，并可以根據(jù)基礎(chǔ)工具的交易情況進行合理調(diào)整，這樣就可以有效解決企業(yè)傳統(tǒng)風(fēng)險管理方法的時滯問題。三是，財務(wù)工程風(fēng)險管理的成本低，衍生交易的高杠桿性使得企業(yè)只需要付出較少的現(xiàn)金就可以對大額交易進行有效控制，從而較少了企業(yè)的風(fēng)險管理成本，衍生工具的場內(nèi)標(biāo)準(zhǔn)化和集中式交易可以有效減少交易成本。四是，財務(wù)工程風(fēng)險管理的靈活性大，當(dāng)期權(quán)購買者實行了相應(yīng)的權(quán)利后，衍生工具的場內(nèi)交易才可以根據(jù)需求拋補，在財務(wù)工程風(fēng)險管理的視角下，可以通過組合、剝離等方式進行金融產(chǎn)品交易的創(chuàng)新，這種靈活性優(yōu)勢是企業(yè)傳統(tǒng)風(fēng)險管理手段無法比擬的。

二、基于財務(wù)工程視角的企業(yè)風(fēng)險管理創(chuàng)新模式

1.樹立風(fēng)險管理理念，培養(yǎng)專業(yè)人才

首先，需要不斷推進企業(yè)的現(xiàn)代化改革，促進企業(yè)不同層級的員工樹立企業(yè)風(fēng)險管理意識，同時切實提升企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者的專業(yè)知識水平，充分意識到財務(wù)工程在企業(yè)風(fēng)險管理中的重要性。在充分研究財務(wù)工程的基礎(chǔ)之上，重視對企業(yè)財務(wù)工程相關(guān)人才的培訓(xùn)，傳授先進的風(fēng)險管理理念，并根據(jù)我國企業(yè)的實際情況，有針對性地創(chuàng)造企業(yè)風(fēng)險管理方法，促使工作人員能夠以成熟的專業(yè)知識和技術(shù)水平致力于企業(yè)風(fēng)險管理工作。

2.加強對企業(yè)各類風(fēng)險的創(chuàng)新管理

首先，利用財務(wù)工程加強對價格風(fēng)險的有效控制，財務(wù)工程可以通過對遠期、期權(quán)、期貨以及互換等價格風(fēng)險控制工具進行合理組合，創(chuàng)造新型金融工具，以抵補其他金融工具價格波動所帶來的損失。其次，利用財務(wù)工程加強對數(shù)量風(fēng)險的有效控制，財務(wù)工程可以通過提供商品期權(quán)、經(jīng)濟指數(shù)與產(chǎn)量相關(guān)性來創(chuàng)新宏觀衍生產(chǎn)品工具，通過此類工具的引入實現(xiàn)各方逆向收益流，企業(yè)可以通過參與該類產(chǎn)品交易來分散或者轉(zhuǎn)移數(shù)量風(fēng)險。再次，利用財務(wù)工程加強對投資風(fēng)險的控制，即通過財務(wù)工程設(shè)計國際股票收益互換來控制投資風(fēng)險。最后，利用財務(wù)工程加強對兼并風(fēng)險的控制，財務(wù)工程可以通過管理策略（保障管理層利益、互相持股等策略）和股票交易策略（員工持股、回購股票以及鎖定財產(chǎn)等）來控制兼并風(fēng)險。

3.加強創(chuàng)新金融工具

第2篇：財務(wù)型風(fēng)險管理方法范文

關(guān)鍵詞：PDCA循環(huán)理論 醫(yī)院 財務(wù) 風(fēng)險管理

中圖分類號：F234

文獻標(biāo)識碼：A

文章編號：1004-4914（2016）05-090-02

一、引言

眾所周知，2012年1月1日起，全國實施了新的《醫(yī)院會計制度》和《醫(yī)院財務(wù)制度》。新制度規(guī)定醫(yī)院財務(wù)管理的主要任務(wù)是醫(yī)院科學(xué)合理編制預(yù)算，真實反映醫(yī)院財務(wù)狀況；加強經(jīng)濟活動的財務(wù)控制和監(jiān)督，防范財務(wù)風(fēng)險等。而醫(yī)院財務(wù)風(fēng)險是指醫(yī)院財務(wù)活動中由于各種不確定因素的影響，使醫(yī)院財務(wù)收益與預(yù)期收益發(fā)生偏離，從而產(chǎn)生蒙受損失的機會和可能{1}。醫(yī)院財務(wù)管理過程中任一個環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，都有可能引發(fā)財務(wù)風(fēng)險。因而，在新形勢下醫(yī)院如何有效控制自身的財務(wù)風(fēng)險管理行為已經(jīng)成為醫(yī)院生存與發(fā)展的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。筆者擬結(jié)合PDCA循環(huán)理論探討醫(yī)院財務(wù)風(fēng)險管理實施方法，對于提升醫(yī)院財務(wù)服務(wù)質(zhì)量，建立新形勢下財務(wù)風(fēng)險管理體系具有現(xiàn)實的指導(dǎo)意義。

二、新時期醫(yī)院財務(wù)風(fēng)險管理概述

在當(dāng)前，現(xiàn)代化信息技術(shù)為醫(yī)院財務(wù)風(fēng)險管理提供了強有力的支持，我們利用計算機網(wǎng)絡(luò)、財務(wù)管理軟件等搭建的運行環(huán)境，使醫(yī)院財務(wù)風(fēng)險管理中的各個要素相互聯(lián)系、相互依存。而對于醫(yī)院財務(wù)風(fēng)險管理而言，其風(fēng)險管理內(nèi)容非常多。新時期醫(yī)院財務(wù)風(fēng)險管理應(yīng)充分基于信息技術(shù)構(gòu)建的醫(yī)院財務(wù)實時風(fēng)險管理運行環(huán)境，其基本要素是醫(yī)院經(jīng)營活動過程及其資金流動，而風(fēng)險管理目標(biāo)是提高新時期醫(yī)院經(jīng)營效率和效益{2}。在這里，我們需要重視醫(yī)院財務(wù)風(fēng)險管理，積極采取應(yīng)對策略，制定相關(guān)風(fēng)險管理措施，合理規(guī)避各項財務(wù)管理風(fēng)險因素，控制并保證醫(yī)院財務(wù)工作質(zhì)量，以最低成本實現(xiàn)醫(yī)院財務(wù)風(fēng)險管理的最大安全保障。根據(jù)醫(yī)院財務(wù)控制的對象，筆者認為資金運動風(fēng)險管理和財務(wù)業(yè)務(wù)流程風(fēng)險管理是新時期醫(yī)院財務(wù)風(fēng)險管理的基礎(chǔ)。

1.醫(yī)院財務(wù)資金運動風(fēng)險管理。對于醫(yī)院而言，醫(yī)院的各項業(yè)務(wù)活動都會發(fā)生成本，從供應(yīng)商采購醫(yī)療材料、醫(yī)用產(chǎn)品等活動都會導(dǎo)致醫(yī)院財務(wù)資金流出。擁有一定數(shù)量的資金是保證醫(yī)院經(jīng)營活動正常進行的前提和基礎(chǔ)。因此，醫(yī)院財務(wù)資金運動風(fēng)險管理的重點就是在醫(yī)院財務(wù)資金占有量一定的條件下，通過控制經(jīng)營過程中醫(yī)院財務(wù)資金的流向、流量、流速，加強醫(yī)院財務(wù)資金周轉(zhuǎn)，防止醫(yī)院財務(wù)資金流失，以保證醫(yī)院現(xiàn)有財務(wù)資金發(fā)揮最大效益。與此同時，醫(yī)院應(yīng)建立以動態(tài)監(jiān)控資產(chǎn)負債率和流動比率、現(xiàn)金流量等指標(biāo)為主的醫(yī)院財務(wù)風(fēng)險預(yù)警控制系統(tǒng)。

2.醫(yī)院財務(wù)業(yè)務(wù)流程風(fēng)險管理。隨著醫(yī)院經(jīng)營活動過程的日益復(fù)雜和多樣，我們?nèi)找嬲J識到醫(yī)院財務(wù)控制應(yīng)該發(fā)揮其綜合性控制的優(yōu)勢。而當(dāng)前信息技術(shù)的廣泛應(yīng)用恰好為醫(yī)院財務(wù)業(yè)務(wù)流程風(fēng)險管理提供條件。醫(yī)院財務(wù)部門通過收集、加工信息等一系列活動，實現(xiàn)醫(yī)院會計對醫(yī)院經(jīng)營活動中的物流、資金流進行反映的職能。通過借助強大的信息系統(tǒng)支持以及醫(yī)院財務(wù)業(yè)務(wù)流程的優(yōu)化，醫(yī)院財務(wù)部門可以同步獲取反映相關(guān)業(yè)務(wù)的全部信息。通過加強業(yè)務(wù)流程預(yù)算管理，提高醫(yī)院財務(wù)資金使用的計劃性。通過建立會計責(zé)任制和操作規(guī)程，加強醫(yī)院財務(wù)資金內(nèi)部控制，認真執(zhí)行國家頒布的《醫(yī)院會計制度》、《醫(yī)院財務(wù)制度》及醫(yī)院內(nèi)部財務(wù)規(guī)章制度。

三、基于PDCA循環(huán)理論的醫(yī)院財務(wù)風(fēng)險管理分析

1.DCA循環(huán)理論的概念。PDCA循環(huán)又叫質(zhì)量環(huán)，是管理學(xué)中的一個通用模型，最早由休哈特于1930年構(gòu)想，后來被美國質(zhì)量管理專家戴明博士在1950年再度挖掘出來，并加以廣泛宣傳和運用于持續(xù)改善產(chǎn)品質(zhì)量的過程。PDCA循環(huán)理論是一種包括計劃（Plan）、實施（Do）、檢查（Check）、處理（Action）四個階段的全面質(zhì)量管理方法。P、D、C、A所代表的意義如下：P（Plan）：計劃，確定目標(biāo)，制定活動計劃和標(biāo)準(zhǔn)。D（Do）：實施，具體實施計劃中的內(nèi)容。C（Check）：檢查，比較執(zhí)行效果與目標(biāo)的差異。A（Action）：處理，如果達成目標(biāo)，將所做的改善工作進行標(biāo)準(zhǔn)化{3}。PDCA活動的四個部分是不斷循環(huán)運行的，當(dāng)一個循環(huán)結(jié)束時，將解決一些問題。與此同時，也可能還有未解決問題或者又有新問題出現(xiàn)，從而進入下一個改善循環(huán)中。PDCA循環(huán)理論同樣適用于醫(yī)院財務(wù)風(fēng)險管理行為，為持續(xù)提升醫(yī)院財務(wù)服務(wù)質(zhì)量提供了有效的管理方法{4}。

2.PDCA循環(huán)理論在醫(yī)院財務(wù)風(fēng)險管理中應(yīng)用。在預(yù)算分析中，PDCA循環(huán)是發(fā)現(xiàn)問題、解決問題、推動預(yù)算執(zhí)行的有效工具。執(zhí)行步驟如下：

（1）計劃（PLAN）。在這一階段，我們需要制定醫(yī)院財務(wù)風(fēng)險管理的目標(biāo)、計劃、相關(guān)的制度、規(guī)范、標(biāo)準(zhǔn)和技術(shù)文件，體現(xiàn)有章可循、有法可依。主要包括：健全醫(yī)院財務(wù)風(fēng)險管理體系，制定、修改和補充有關(guān)的醫(yī)院財務(wù)管理制度并監(jiān)督執(zhí)行；對醫(yī)院財務(wù)業(yè)務(wù)各環(huán)節(jié)的風(fēng)險管理工作進行必要的指導(dǎo)；適時組織醫(yī)院財務(wù)風(fēng)險檢查工作，落實規(guī)章制度的執(zhí)行情況；定期對醫(yī)院財務(wù)風(fēng)險管理進行考核、評價、反饋監(jiān)督、改進。建議醫(yī)院財務(wù)科室成立財務(wù)風(fēng)險管理小組負責(zé)對醫(yī)院財務(wù)業(yè)務(wù)流程各環(huán)節(jié)可能出現(xiàn)的風(fēng)險因素開展自查、分析與評價。將醫(yī)院財務(wù)預(yù)算控制與日常財務(wù)審批流程相結(jié)合，在醫(yī)院財務(wù)業(yè)務(wù)活動發(fā)生之前，充分考慮到影響醫(yī)院財務(wù)執(zhí)行結(jié)果的不利因素，能夠?qū)︶t(yī)院財務(wù)預(yù)算進行有效的預(yù)警和控制。比如：筆者所在醫(yī)院財務(wù)科室積極搜集醫(yī)院每個月使用藥品和醫(yī)院耗材的數(shù)據(jù)資料，根據(jù)這些資料對醫(yī)院醫(yī)用耗材和領(lǐng)用藥品情況進行科學(xué)分析，根據(jù)實際情況來合理分配資金進行藥品和耗材的統(tǒng)一采購。

（2）實施（DO）。在實施階段，主要實施上一階段所規(guī)定的內(nèi)容。各項醫(yī)院財務(wù)風(fēng)險管理制度經(jīng)院領(lǐng)導(dǎo)研究決定后，醫(yī)院財務(wù)科室負責(zé)人組織本室會計人員學(xué)習(xí)，組織會計人員學(xué)習(xí)各項醫(yī)院財務(wù)風(fēng)險管理核心制度，認真學(xué)習(xí)領(lǐng)會其內(nèi)容，在具體工作中嚴格按照制度的要求執(zhí)行。由于醫(yī)院財務(wù)風(fēng)險管理是一個動態(tài)的過程，醫(yī)院財務(wù)科室可以通過建立醫(yī)院財務(wù)預(yù)算管理信息系統(tǒng)或預(yù)算定期報告制度，從醫(yī)院財務(wù)相關(guān)數(shù)據(jù)庫中提取反映醫(yī)院經(jīng)營活動的實際信息，綜合運用財務(wù)風(fēng)險管理方法進行分析和協(xié)調(diào)醫(yī)院經(jīng)營活動過程，有效抓住醫(yī)院財務(wù)業(yè)務(wù)流程控制點，有效控制業(yè)務(wù)量、現(xiàn)金流、成本費用支出、醫(yī)療工作質(zhì)量這幾個關(guān)鍵要素的執(zhí)行情況，以達到科學(xué)合理地使用資金降低成本。

（3）檢查（CHECK）。在檢查階段，我們需要核實實施的情況是否符合醫(yī)院財務(wù)風(fēng)險管理計劃的要求。在醫(yī)院財務(wù)風(fēng)險管理過程中，加強對醫(yī)院財務(wù)風(fēng)險管理形成的各個環(huán)節(jié)的質(zhì)量控制。具體包括：醫(yī)院財務(wù)科室自查及院級風(fēng)險管控，在財務(wù)業(yè)務(wù)歸檔前由科室負責(zé)人把關(guān)，并將科室自查情況上報{5}。在這里，控制重點是針對醫(yī)院財務(wù)風(fēng)險管理執(zhí)行出現(xiàn)的問題，力爭建立一個高效的醫(yī)院財務(wù)風(fēng)險信息反饋系統(tǒng)。醫(yī)院財務(wù)科室根據(jù)掌握的檢查數(shù)據(jù)，對發(fā)生的新情況、新問題及時查明原因，調(diào)整偏差，提出改進措施和建議，實時實現(xiàn)醫(yī)院財務(wù)資金運動風(fēng)險管理和醫(yī)院財務(wù)業(yè)務(wù)流程風(fēng)險管理的協(xié)調(diào)，形成醫(yī)院財務(wù)互控與自控相結(jié)合的醫(yī)院財務(wù)風(fēng)險管理責(zé)任體系。

（4）處理（ACTION）。在這一階段，我們主要是根據(jù)檢查醫(yī)院財務(wù)風(fēng)險管理結(jié)果，采取改進的措施，同時鞏固成績，把成功的經(jīng)驗盡可能納入標(biāo)準(zhǔn)，用標(biāo)準(zhǔn)化提出更高的要求，進入下一個循環(huán)。當(dāng)然，無論醫(yī)院財務(wù)風(fēng)險管理預(yù)案工作做得如何完善，在實際執(zhí)行過程中，都可能有例外情況發(fā)生。醫(yī)院財務(wù)風(fēng)險管理委員會應(yīng)定期召開醫(yī)院財務(wù)風(fēng)險管理執(zhí)行分析會議，分析的內(nèi)容主要包括醫(yī)院財務(wù)方面的收支預(yù)算執(zhí)行情況、大型固定資產(chǎn)購置情況等。對醫(yī)院財務(wù)項目執(zhí)行中的偏差，進行多角度分析，提出相應(yīng)的解決辦法。充分運用PDCA循環(huán)理論，科學(xué)總結(jié)前一階段工作情況，形成醫(yī)院財務(wù)風(fēng)險管理水平不斷提高、不斷改進的螺旋式上升過程。

四、結(jié)論

在新時期，現(xiàn)代醫(yī)院財務(wù)管理應(yīng)從被動的風(fēng)險處理轉(zhuǎn)為主動的財務(wù)風(fēng)險控制與防范，醫(yī)院財務(wù)風(fēng)險管理需要融于醫(yī)院財務(wù)活動各方面和全過程。筆者結(jié)合PDCA循環(huán)理論探討醫(yī)院財務(wù)風(fēng)險管理措施，建議醫(yī)院財務(wù)科室適當(dāng)掌握財務(wù)預(yù)算控制的度，更好地體現(xiàn)醫(yī)院整體目標(biāo)規(guī)劃，實施醫(yī)院財務(wù)風(fēng)險管理指令、化解財務(wù)風(fēng)險。隨著不斷深入的醫(yī)療改革，醫(yī)院必將處于不斷激化的市場競爭環(huán)境中。為了有效提升醫(yī)院核心競爭力，我們需要強化醫(yī)院財務(wù)風(fēng)險管理，對醫(yī)院財務(wù)管理當(dāng)中存在的風(fēng)險因素進行及時的預(yù)測，盡可能地降低、規(guī)避財務(wù)風(fēng)險，構(gòu)建醫(yī)院財務(wù)工作流程良性循環(huán)體系。

注釋：

{1}黃麗容.新醫(yī)院會計制度下如何加強醫(yī)院財務(wù)風(fēng)險管理[J].經(jīng)濟師，2013（2）：180-181.

{2}張培敏.醫(yī)院會計管理的風(fēng)險控制研究[J].企業(yè)改革與管理，2014，（8）：216-216.

{3}柳純錄主編.信息系統(tǒng)項目管理師教程[M].清華大學(xué)出版社，2005.

{4}孫槐利.基于PDCA循環(huán)的會計信息質(zhì)量的提升研究[J].財經(jīng)視點，2012（6）：151

{5}王麗，龍軍.新時期醫(yī)院內(nèi)部審計存在的問題及解決對策研究[J].財經(jīng)界，2014（3）：225，227.

（作者單位：蕪湖市第五人民醫(yī)院 安徽蕪湖 241000）

第3篇：財務(wù)型風(fēng)險管理方法范文

【關(guān)鍵詞】國有投資公司；財務(wù)風(fēng)險；風(fēng)險管理

一、引言

國有投資公司以國有資本為營運對象，通過對生產(chǎn)經(jīng)營企業(yè)的參股、控股及債權(quán)投資等形式，提升國有資本的控制力以及國有資產(chǎn)的運營效率。隨著市場經(jīng)濟的不斷發(fā)展和競爭環(huán)境的日益激烈，國有投資公司在經(jīng)營中面臨的風(fēng)險也在不斷增加，往往會給投資公司的發(fā)展帶來巨大的影響和損失，財務(wù)風(fēng)險的控制和防范已經(jīng)成為國有投資公司內(nèi)部管理的重要環(huán)節(jié)和有效策略之一。加強國有投資公司財務(wù)風(fēng)險管理有助于公司有效實現(xiàn)各種風(fēng)險規(guī)避，減少不可預(yù)測因素對實現(xiàn)公司價值最大化的不利影響，促使公司穩(wěn)序、健康運營，實現(xiàn)公司戰(zhàn)略目標(biāo)。加強財務(wù)風(fēng)險管理能夠有效促進國有公司建立高效的內(nèi)控機制，增強公司創(chuàng)新發(fā)展能力。國有投資公司為了更好的可持續(xù)、健康發(fā)展必須加強對財務(wù)風(fēng)險的管理工作，增強風(fēng)險防范意識，建立健全公司財務(wù)風(fēng)險管理體系，充分發(fā)揮國有投資公司金融投資和產(chǎn)業(yè)投資所帶來的效益。

二、國有投資公司財務(wù)風(fēng)險類型和特點

（一）國有投資公司財務(wù)風(fēng)險的類型財務(wù)風(fēng)險指的是在企業(yè)開展的財務(wù)活動中，由于市場經(jīng)濟環(huán)境具有其不確定性而導(dǎo)致企業(yè)的實際收益和預(yù)期收益會存在一定的偏差，給企業(yè)造成損失的可能性。國有投資公司財務(wù)風(fēng)險的類型主要有籌資風(fēng)險、投資風(fēng)險、撤資風(fēng)險。1.籌資風(fēng)險。國有投資公司在進行多元化投資時，需要大量的資金支持，需要確定合理的資本結(jié)構(gòu)、在恰當(dāng)?shù)臅r機采取正確方式、通過適當(dāng)籌資渠道取得投資資金。在籌資的過程中容易產(chǎn)生資本結(jié)構(gòu)失衡，過高的負債比率、利率導(dǎo)致債務(wù)到期無力償還，產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險。國有投資公司的籌資來源主要是國家政府資金，以及銀行借款，籌資渠道比較少，負債籌資會增加公司的償債壓力，通過財務(wù)杠桿放大公司的財務(wù)風(fēng)險。2.投資風(fēng)險。國有投資公司在投資的過程中，由于未來收益的不確定性，投資帶來的預(yù)期效益難以預(yù)料，投資過程中的損失，都將對公司形成風(fēng)險。國有投資公司投資階段周期長，面臨的不確定性更多，部分投資項目由于各種原因，未按照標(biāo)準(zhǔn)進行全面詳盡、實地的盡職調(diào)查，增加了企業(yè)的投資風(fēng)險。選擇什么樣的公司進行投資，獲得最大的投資回報是國有投資公司面對的主要投資風(fēng)險。3.撤資風(fēng)險。國有投資公司在參與項目投資后，資本的退出需要上級管理部門、國資委審批，涉及程序較為繁瑣。國有投資公司進行股權(quán)投資時，由于股權(quán)投資的周期較長，撤資機制也不完善，國有投資公司準(zhǔn)備撤資的時候，會出現(xiàn)資金難以回收的情況，不能及時使貨幣資金回籠，往往會形成公司的撤資風(fēng)險。（二）國有投資公司風(fēng)險管理的特點1.國有投資公司投資產(chǎn)權(quán)關(guān)系復(fù)雜。國有投資公司主要通過控股、參股等形式進行投資，在公司實際經(jīng)營中往往會形式母公司與子公司之間、子公司與子公司之間相互控股的形式，交叉控股增加了產(chǎn)權(quán)管理的復(fù)雜性，為國有投資公司財務(wù)風(fēng)險管理增加了難度。2.國有投資公司財務(wù)風(fēng)險管理綜合性強。國有投資公司財務(wù)風(fēng)險管理主要運用各種風(fēng)險管理工具、風(fēng)險管理手段方式對公司經(jīng)營過程中的各種風(fēng)險實施管理，涉及面廣，只要涉及到資金運營都屬于財務(wù)風(fēng)險管理的范圍，包括生產(chǎn)經(jīng)營與管理的各個環(huán)節(jié)。同時國有投資公司經(jīng)營面臨的風(fēng)險、發(fā)生的風(fēng)險損失最終都會有財務(wù)風(fēng)險來顯示，都會造成公司的財務(wù)困境和財務(wù)風(fēng)險，風(fēng)險管理的綜合性強。3.國有投資公司投資領(lǐng)域廣。國有投資公司投資經(jīng)營的業(yè)務(wù)領(lǐng)域廣泛，多采用多元化投資戰(zhàn)略，針對不同的產(chǎn)品和產(chǎn)業(yè)同時投資，投資領(lǐng)域涉及范圍較廣。在投資形式上，國有投資公司多采用股權(quán)投資，投資客體較多，往往都具有較大的復(fù)雜性，加上投資面臨的內(nèi)外部環(huán)境時刻變化，導(dǎo)致公司所面臨的財務(wù)風(fēng)險加大。

三、國有投資公司財務(wù)風(fēng)險管理存在的問題

（一）全員財務(wù)風(fēng)險管理意識淡薄，內(nèi)部管理控制有待提高。由于國有投資公司的籌資來源和渠道相對穩(wěn)定，創(chuàng)新性不強，加上目前國家對國有企業(yè)監(jiān)督考核機制不完善，導(dǎo)致國有投資公司財務(wù)風(fēng)險管理意識不足。管理層乃至財務(wù)部門對財務(wù)風(fēng)險管理意識缺乏，對風(fēng)險的估計不足，進而對風(fēng)險的應(yīng)對能力也較弱，在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營出現(xiàn)異常時，公司往往對風(fēng)險威脅的反應(yīng)滯后，使公司的利益受到損失。（二）籌資來源單一，資本結(jié)構(gòu)存在風(fēng)險。目前，國有投資公司的籌資來源、融資渠道和方式較為單一，投資項目缺乏專業(yè)性管理，對投資過程中的資金缺口主要是通過自己向銀行進行臨時貸款，增加了企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。在國有投資公司進行多元化投資時，投資擴張所需要的資金無法通過自有資金滿足，一般會通過發(fā)債或者通過貸款來進行籌資，增加公司的負債，當(dāng)公司的經(jīng)營狀況變差，或者償還債款的能力受到限制，國有投資公司不能及時償還借款，容易出現(xiàn)經(jīng)營受困和財務(wù)償還危機，加大財務(wù)風(fēng)險。（三）公司治理結(jié)構(gòu)不完善，財務(wù)風(fēng)險控制薄弱?，F(xiàn)階段國有投資公司本身的公司治理結(jié)構(gòu)不完善，國家作為國有投資公司的所有者，對公司的監(jiān)管力度不足，導(dǎo)致其財務(wù)風(fēng)險控制薄弱。同時國有投資公司通過股權(quán)投資成為子公司的重要股東，以委派財務(wù)總監(jiān)監(jiān)事、董事對子公司經(jīng)營活動進行監(jiān)督。當(dāng)子公司治理結(jié)構(gòu)不夠完善時，委派董事、監(jiān)事、財務(wù)總監(jiān)就不能有效行使權(quán)利，監(jiān)督機制也會失效，導(dǎo)致國有投資公司掌握子公司信息嚴重不對稱，不能及時、全面、準(zhǔn)確地掌握公司經(jīng)營信息，財務(wù)風(fēng)險控制會薄弱無力。（四）財務(wù)風(fēng)險管理方法、手段落后，管理效率較低。國有投資公司投資業(yè)務(wù)較多，投資項目、控參股公司的數(shù)據(jù)量較大，財務(wù)數(shù)據(jù)分析比較復(fù)雜，主要依靠人工來進行財務(wù)風(fēng)險控制效率低，而且浪費大量的人力、物力。財務(wù)風(fēng)險管理手段、管理方法欠缺，風(fēng)險管理VAR法、壓力測試方法以及蒙特卡洛模擬法在企業(yè)中很少應(yīng)用，對于風(fēng)險因素的識別和風(fēng)險事件的預(yù)判很難達到預(yù)期效果。

四、加強國有投資公司財務(wù)風(fēng)險管理的建議

（一）強化財務(wù)風(fēng)險管理意識，提高內(nèi)部管控能力。財務(wù)風(fēng)險存在于國有投資公司的各項業(yè)務(wù)的各個環(huán)節(jié)中，是客觀存在的，因此國有投資公司在經(jīng)營與管理中，應(yīng)將風(fēng)險意識貫穿于公司各項工作的始終，加強財務(wù)風(fēng)險管理機制的建立，在各自的職責(zé)內(nèi)作好風(fēng)險的防范和控制。國有投資公司要在公司內(nèi)部樹立良好的財務(wù)風(fēng)險觀念，培育全員的風(fēng)險管理文化，使之成為公司正常運轉(zhuǎn)的重要組成部分。財務(wù)風(fēng)險遍布于公司各項業(yè)務(wù)的各個環(huán)節(jié)，而不是只對某一領(lǐng)域或某一環(huán)節(jié)進行風(fēng)險管理。（二）建立健全財務(wù)風(fēng)險管理體系，確保財務(wù)風(fēng)險管理體系發(fā)揮作用。國有投資公司要不斷學(xué)習(xí)和掌握國內(nèi)外先進的風(fēng)險管理理論、方法和內(nèi)部控制手段，認真消化吸收，切實將其運用并融入到自身企業(yè)的管理中去，建立完善的財務(wù)風(fēng)險管理制度。設(shè)置高效的財務(wù)管理機構(gòu)，健全內(nèi)部財務(wù)風(fēng)險管控制度，不斷優(yōu)化風(fēng)險管理格局，形成有效的管理組織體系。配備高素質(zhì)的財務(wù)管理人員，讓其適應(yīng)不斷變化的財務(wù)管理環(huán)境，提高財務(wù)風(fēng)險管理效率。（三）明確投資定位、拓展籌資渠道，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)。國有投資企業(yè)在財務(wù)風(fēng)險防范過程中，應(yīng)明確自身的市場地位、投資的產(chǎn)業(yè)、方向和目標(biāo)。在需要投資時，應(yīng)進行前期的準(zhǔn)備工作，實地調(diào)查即將投資的項目，分析可能出現(xiàn)的風(fēng)險和結(jié)果，根據(jù)調(diào)查結(jié)果，做出下一步的決策。加強對項目投資后的管理，針對投資后運營階段可能出現(xiàn)的風(fēng)險，做出一定應(yīng)對。在籌資風(fēng)險管理中，以既定方案的投資預(yù)期回報率為依據(jù)，選擇恰當(dāng)、合理、最優(yōu)的籌資方式和渠道，確定融資結(jié)構(gòu)和資金成本，避免因為籌資困難而產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險。（四）建立財務(wù)風(fēng)險管理信息系統(tǒng)，提高系統(tǒng)管理效率。財務(wù)風(fēng)險管理信息系統(tǒng)能夠及時地獲取公司內(nèi)部投資交易及子公司治理各方信息，為財務(wù)風(fēng)險管理提供及時、準(zhǔn)確、全面的信息，進而采取有效措施避免風(fēng)險發(fā)生，降低財務(wù)風(fēng)險。國有投資公司應(yīng)建立科學(xué)全面的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警數(shù)據(jù)庫，收集所投資子公司的數(shù)據(jù)信息，包括資產(chǎn)負債表、現(xiàn)金流量表等各項有效財務(wù)指標(biāo)。在投資經(jīng)營的各個關(guān)鍵環(huán)節(jié)設(shè)置控制點，根據(jù)公司及行業(yè)特點和標(biāo)準(zhǔn)劃分風(fēng)險的等級，分析數(shù)據(jù)庫中的信息對融資、投資以及資金的運營做出風(fēng)險預(yù)警，做出防范措施，確保公司財務(wù)風(fēng)險管理機制的有效運行。

第4篇：財務(wù)型風(fēng)險管理方法范文

關(guān)鍵詞:財務(wù)風(fēng)險;風(fēng)險管理的方法與對策;風(fēng)險管理系統(tǒng)

義的財務(wù)風(fēng)險是在企業(yè)的財務(wù)系統(tǒng)中客觀存在的,企業(yè)的財務(wù)活動作為一個完整的系統(tǒng),包括籌資、投資、資金收回、收益分配四個有機聯(lián)系的環(huán)節(jié),企業(yè)在進行各項財務(wù)活動過程中,由于各種難以預(yù)料或控制的因素,財務(wù)狀況具有不確定性,所以在各個活動環(huán)節(jié)中都有可能產(chǎn)生風(fēng)險,使企業(yè)實現(xiàn)的財務(wù)收益和預(yù)期的財務(wù)收益發(fā)生背離,可能蒙受損失。企業(yè)財務(wù)風(fēng)險對企業(yè)的所有影響最終都集中體現(xiàn)在企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果方面,表現(xiàn)為財務(wù)狀況的好壞和財務(wù)成果的大小。因此,企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險實際上就是財務(wù)成果的風(fēng)險和財務(wù)狀況的風(fēng)險。

一、企業(yè)中存在的財務(wù)風(fēng)險類型

財務(wù)風(fēng)險在性質(zhì)上是資本價值變動的經(jīng)濟性風(fēng)險,它客觀存在于企業(yè)財務(wù)管理工作的各個環(huán)節(jié),按照籌資、投資、資金收回、收益分配四個財務(wù)活動的具體內(nèi)容可以將財務(wù)風(fēng)險劃分為以下四種類型:

(一)籌資風(fēng)險。

籌資風(fēng)險即為狹義的財務(wù)風(fēng)險,主要指企業(yè)在籌集資金過程中由于資金供需市場、宏觀經(jīng)濟環(huán)境的變化或籌資來源結(jié)構(gòu)、期限結(jié)構(gòu)等因素變化而給財務(wù)成果帶來的不確定性?；I資風(fēng)險主要包括利率風(fēng)險、再融資風(fēng)險、財務(wù)杠桿效應(yīng)、匯率風(fēng)險、購買力風(fēng)險等。

(二)投資風(fēng)險。

投資風(fēng)險是指投資遭受損失的可能性及可能損失的程度。企業(yè)在投入一定資金后,由于市場需求變化使投資者對投資項目的現(xiàn)金流量不能準(zhǔn)確預(yù)計而導(dǎo)致決策失誤,影響最終收益與預(yù)期收益發(fā)生了偏離,進而會給企業(yè)帶來嚴重的經(jīng)濟損失。

(三)資金回收風(fēng)險。

資金回收風(fēng)險產(chǎn)生于企業(yè)正常運營過程中,是指企業(yè)的產(chǎn)品能否順利售出以及款項能否足額及時收回的風(fēng)險,它的風(fēng)險主要積聚在企業(yè)應(yīng)收賬款和存貨項目上。由于我國老的會計制度的原因,我國企業(yè)熱衷于賒銷掛賬,一方面高額賒銷體現(xiàn)了高額利潤,另一方面應(yīng)收賬款又增加了企業(yè)資產(chǎn),而應(yīng)收賬款能否收回、何時收回,則不是很重視,同而導(dǎo)致企業(yè)貨幣資金回收的金額和回收時間不確定,使企業(yè)陷入財務(wù)困境。

(四)收益分配風(fēng)險。

收益分配風(fēng)險是指由于決策當(dāng)局制定分配政策不當(dāng)而可能給企業(yè)未來生產(chǎn)經(jīng)營活動帶來的不利影響的可能性,主要表現(xiàn)在企業(yè)償債能力的改變,對企業(yè)再生產(chǎn)規(guī)模的影響。如股利分配率過高,雖然短期內(nèi)能使企業(yè)股價上升,但卻給企業(yè)帶來償債能力和籌資能力下降、發(fā)展后勁不足等問題,從長期看還會帶來企業(yè)信譽下降、股價下跌的風(fēng)險。

二、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的方法

(一)籌資風(fēng)險管理的方法。

籌資風(fēng)險管理的具體目標(biāo)是在籌資風(fēng)險和收益之間權(quán)衡,去尋求風(fēng)險與收益的均衡點,以愿意接受的籌資風(fēng)險去獲得最大的每股收益。具體的管理辦法有四點:第一,提高資金使用效益,降低投資風(fēng)險;第二,注重籌資杠桿,適度舉債,優(yōu)化資金結(jié)構(gòu);第三,合理調(diào)度資金,維護資產(chǎn)的流動性;第四,建立償債基金,增強風(fēng)險自擔(dān)能力。

(二)投資風(fēng)險管理的方法。

投資是一個過程又是一個結(jié)果,它包含著眼前與未來之間的時間差,有時間差必然有風(fēng)險。投資按對象不同可分為證券投資(又稱間接投資)和實業(yè)投資(又稱直接投資)。下面分別從證券投資和實業(yè)型投資角度討論如何管理企業(yè)的投資風(fēng)險。

證券投資(即間接投資)一般通過期望投資收益(率)偏離實際投資收益(率)的幅度和可能性來估量它們所面臨風(fēng)險的大小。企業(yè)在識別與估量投資風(fēng)險后,對決策過程中選定的投資方案,針對其可能面臨的風(fēng)險,單獨或同時采取下列措施進行投資風(fēng)險的預(yù)防與控制:合理預(yù)期投資效益,加強投資方案的可行性研究;運用投資組合理論,合理進行投資組合;采取風(fēng)險回避措施,避免投資風(fēng)險;積極采取其他措施,控制投資風(fēng)險。

企業(yè)實業(yè)投資(即直接投資)遭受風(fēng)險的大小主要取決于被投資企業(yè)的經(jīng)營狀況和財務(wù)狀況,企業(yè)可根據(jù)與直接投資收益有關(guān)的歷史資料計算投資收益的期望值、標(biāo)準(zhǔn)差和變化系數(shù)等指標(biāo)來預(yù)測直接對外投資風(fēng)險,合理利用財務(wù)杠桿和經(jīng)營杠桿效應(yīng),增加企業(yè)投資收益,進而降低投資風(fēng)險。

(三)資金回收風(fēng)險管理的方法。

資金回收的過程實際上就是產(chǎn)品銷售實現(xiàn)的過程,它包括成品資金轉(zhuǎn)化為結(jié)算資金的過程,以及結(jié)算資金轉(zhuǎn)化為貨幣資金的過程,資金回收風(fēng)險就是這個轉(zhuǎn)化過程中時間和金額的不確定性。由于資金回收風(fēng)險的大小最終都體現(xiàn)在應(yīng)收貨款回收時間及其回收金額的多少上,因此這里主要論述應(yīng)收款管理。

影響應(yīng)收賬款風(fēng)險的因素主要有:客戶的償債能力;客戶的信用狀況;企業(yè)的信用政策;結(jié)算方式。因此在進行管理時要首先注意了解對方企業(yè)的資信狀況,在評估未來客戶的付款能力時,要考慮客戶的誠實程度、財務(wù)實力和抵押擔(dān)保能力;其次企業(yè)要制定合理的信用政策,對于信用狀況好且財務(wù)狀況亦佳的企業(yè),可采用較寬松的信用政策,對信用狀況一般且財務(wù)狀況一般的企業(yè),應(yīng)采用慎重的信用政策,而對信用狀況差的企業(yè)應(yīng)采用現(xiàn)款售貨或更為苛刻的條件,避免增加企業(yè)發(fā)生壞賬的風(fēng)險;再次要建立應(yīng)收賬款回收責(zé)任制,加速資金回籠,克服銷售和收款分家而出現(xiàn)的高銷售高資金被占的弊端。此外,還可以選擇不同銷售方式和合適的結(jié)算方式,來避免企業(yè)資金回收風(fēng)險的產(chǎn)生。

(四)收益分配風(fēng)險管理的方法。

正確的收益分配政策是降低收益分配風(fēng)險的關(guān)鍵所在,它的基本原則應(yīng)該是既有利于保護所有者的合法權(quán)益,又有利于企業(yè)長期、穩(wěn)定的發(fā)展,切不可盲目地任意提高分配標(biāo)準(zhǔn)而減少企業(yè)積累,也不可盲目地降低分配標(biāo)準(zhǔn)而損害投資者的積極性。股份制公司的收益分配政策就表現(xiàn)為股利政策。企業(yè)的股利政策應(yīng)一方面使所有者的財富最大化,另一方面為業(yè)務(wù)提供充足的融資。合理的股利政策有四種,企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身情況從中選擇。第一是穩(wěn)定的每股股利政策;第二是穩(wěn)定的股利分配率(每股股利/每股凈收益),即收益的一個穩(wěn)定百分比用于股利支付;第三是中和政策,穩(wěn)定的股利政策和股利分配率政策的中和能使企業(yè)支付較低的每股股利,只在好年景時加上一定百分比的增加額,減輕企業(yè)負擔(dān);第四是剩余股利政策。只要根據(jù)企業(yè)不同情況靈活的采用相應(yīng)股利政策,就可以達到收益分配風(fēng)險管理的目標(biāo)。

三、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的對策―企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理系統(tǒng)的建立

(一)財務(wù)風(fēng)險管理對策的概述。

以上從微觀的分別分析了四種財務(wù)風(fēng)險的管理方法,下面從整體的角度來簡單說明企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的對策。

1.加強銷售管理、貨款回籠、資金周轉(zhuǎn)等工作

企業(yè)投資、融資管理離不開財務(wù)預(yù)測,而銷售預(yù)測是財務(wù)預(yù)測的起點。因此,做好銷售管理是防范和化解財務(wù)風(fēng)險的首要條件。首先,應(yīng)該做好市場調(diào)查,進行市場預(yù)測,企業(yè)可根據(jù)歷史資料、客戶反饋的信息、產(chǎn)品定位對行業(yè)的影響力及市場發(fā)展態(tài)勢做好銷售預(yù)測工作。其次,加強銷售的內(nèi)部控制管理,建立健全銷售業(yè)務(wù)各環(huán)節(jié)的管理制度。再者,建立客戶信息檔案,做好應(yīng)收賬款的函證工作,避免交易惡化現(xiàn)象發(fā)生。最后,加強存貨管理與控制,確定合理的存貨標(biāo)準(zhǔn),減少不合理資金占用。

2.提升企業(yè)核心競爭力,適度規(guī)模經(jīng)營和多元化經(jīng)營

競爭是企業(yè)生存的根本。企業(yè)只有不斷創(chuàng)新,具有自己核心的競爭力和優(yōu)勢,才能生存和發(fā)展。當(dāng)企業(yè)具有一定的資金實力,能夠合理地解決資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與資本結(jié)構(gòu)的有機協(xié)調(diào)、盈利性和流動性的有機協(xié)調(diào)、資金流轉(zhuǎn)協(xié)調(diào)、調(diào)度及時等財務(wù)問題時,企業(yè)可以通過縝密的財務(wù)預(yù)測,在充分考慮投資規(guī)模、資金的時間價值、現(xiàn)有財務(wù)資源的條件下,圍繞企業(yè)的核心產(chǎn)品、核心能力和競爭優(yōu)勢進行項目選優(yōu),擴大經(jīng)營規(guī)模,進行多元化經(jīng)營,這是分散和防范財務(wù)風(fēng)險的有效途徑。

3.建立財務(wù)風(fēng)險管理系統(tǒng),以適應(yīng)財務(wù)管理環(huán)境

面對不斷變化的財務(wù)管理環(huán)境,企業(yè)應(yīng)設(shè)置高效的財務(wù)風(fēng)險管理機構(gòu),配備高素質(zhì)的財務(wù)管理人員,健全財務(wù)管理規(guī)章制度,強化財務(wù)管理的各項基礎(chǔ)工作,通過對財務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)的分析,對企業(yè)將要遇到或已經(jīng)遇到的財務(wù)風(fēng)險進行測量,達到“風(fēng)險將來時規(guī)避風(fēng)險,風(fēng)險已來時分散風(fēng)險,風(fēng)險過去時總結(jié)風(fēng)險”的目的,使企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理系統(tǒng)有效運行,保證企業(yè)健康持續(xù)的發(fā)展。

從上述分析可知,在市場經(jīng)濟活動中,企業(yè)存在財務(wù)風(fēng)險是難免的,要應(yīng)對這些風(fēng)險,關(guān)鍵是要構(gòu)建一個有效的財務(wù)風(fēng)險管理系統(tǒng)。

(二)如何建立企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理系統(tǒng)。

首先要樹立現(xiàn)代市場風(fēng)險意識、監(jiān)督意識和危機意識,全面提高企業(yè)財務(wù)人員的素質(zhì),掌握企業(yè)風(fēng)險管理理論,能夠準(zhǔn)確地分析企業(yè)的外部環(huán)境及其變化,時刻關(guān)注國家的經(jīng)濟政策調(diào)整,以便能夠制定出多種應(yīng)變措施,適時調(diào)整財務(wù)管理政策和改變管理方法,從而提高企業(yè)對財務(wù)管理環(huán)境變化的適應(yīng)能力和應(yīng)變能力,以此降低財務(wù)風(fēng)險。

其次要建立財務(wù)風(fēng)險的全過程控制機制。(1)在對某一方案進行決策之前,不僅要考慮將獲得的收益,還要考慮將會遇到的風(fēng)險,把兩者結(jié)合起來評價決策的可行性,利用風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)進行測評,將風(fēng)險大收益不確定的項目及時否決,從源頭上避免出現(xiàn)重大決策失誤,使得企業(yè)面臨巨大風(fēng)險,陷入被動局面。⑵對財務(wù)營運過程中的風(fēng)險進行控制。通過健全各種規(guī)章制度來防范財務(wù)活動中的風(fēng)險發(fā)生,運用分析方法,直接觀察、計算、監(jiān)督財務(wù)風(fēng)險狀況,及時調(diào)整財務(wù)活動,控制偏差并制定出新措施。⑶在某項財務(wù)活動結(jié)束后要及時分析總結(jié)風(fēng)險管理的經(jīng)驗,建立風(fēng)險檔案,為以后的財務(wù)管理行為提供參考。

最后要時刻保持企業(yè)資產(chǎn)良好的流動性。加速存貨的周轉(zhuǎn),縮短應(yīng)收賬款的回收期,控制長期投資和固定資產(chǎn)投資的規(guī)模和比例,時刻保持較強的應(yīng)變能力和償債能力。此外,企業(yè)必須權(quán)衡利弊得失,以合理的方式取得流動性資產(chǎn),即通過企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的合理搭配和籌資能力的合理應(yīng)用,以最低的成本避免由于流動資金短缺和流動資金過剩而招致的損失。

總之,要建立一個有效的財務(wù)風(fēng)險管理系統(tǒng)需要隨著不斷變化的財務(wù)環(huán)境進行完善,要做到這點還需要企業(yè)的管理人員做好科學(xué)的分析和衡量,進行恰當(dāng)?shù)姆婪杜c控制,健全風(fēng)險管理機制,才能使企業(yè)最大限度的降低財務(wù)風(fēng)險。

當(dāng)然,對財務(wù)風(fēng)險的控制不僅僅是上述幾個方面的內(nèi)容所能完全概括的,不同行業(yè),不同經(jīng)濟環(huán)境下的風(fēng)險控制都會體現(xiàn)出不同的形態(tài),所以企業(yè)風(fēng)險控制是企業(yè)管理層面的內(nèi)容,而不僅僅是財務(wù)管理所專注的內(nèi)容,風(fēng)險的控制只有企業(yè)各個部門在時間、空間上的協(xié)調(diào)一致,才能進行有效防范,并將損失降到最低。企業(yè)高層管理人員應(yīng)充分識別和控制財務(wù)風(fēng)險,把風(fēng)險管理提高到企業(yè)管理的突出位置,把握多變的市場機遇,發(fā)揮財務(wù)風(fēng)險管理的職能,避免財務(wù)危機,保證企業(yè)獲得安全、穩(wěn)定、長期的經(jīng)濟效益。因此,進行企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理研究,對于解決企業(yè)發(fā)展過程中可能因財務(wù)風(fēng)險所產(chǎn)生的財務(wù)危機和生存危機,使企業(yè)獲得持續(xù)經(jīng)營和發(fā)展,無論在理論還是實踐上,都是值得深入探討的課題。

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第5篇：財務(wù)型風(fēng)險管理方法范文

[關(guān)鍵詞]全面風(fēng)險管理 績效評價　EVA

一、企業(yè)全面風(fēng)險管理績效的理論方法

全面風(fēng)險管理在金融行業(yè)應(yīng)用比較廣泛，一方面是由于金融企業(yè)高負債運轉(zhuǎn)的特殊性，

另一方面是在于金融企業(yè)高風(fēng)險，高聯(lián)動性的特征。全面風(fēng)險管理績效評價體系主要存在與金融企業(yè)。20世紀80年代美國管理會計委員會從財務(wù)效益的角度了“計量企業(yè)業(yè)績說明書”，提出凈收益、每股盈余、現(xiàn)金流量、投資報酬率、剩余收益、市場價值、經(jīng)濟收益及通貨膨脹后的績效等8項計量企業(yè)績效的評價指標(biāo)，以便更綜合、更全面地反映企業(yè)生存能力。20世紀90年代，以銀行財務(wù)報表作為分析基礎(chǔ)、以股權(quán)收益率(ROE)為中心指標(biāo)的杜邦分析法得到推廣。緊接著，EVA評價法的提出讓理論界耳目一新，EVA即經(jīng)濟增加值，等于稅后利潤減去債務(wù)和股權(quán)成本后的剩余收入，體現(xiàn)了銀行創(chuàng)造的真實利潤。美國的卡普蘭和諾頓提出的BIS綜合平衡計分卡將銀行的遠景、使命和發(fā)展戰(zhàn)略與銀行的績效評價系統(tǒng)聯(lián)系起來，以實現(xiàn)戰(zhàn)略和績效的有機結(jié)合，實現(xiàn)對方的平衡。

(一)RAROC法

資本報酬率可定義為凈利對資本(無風(fēng)險調(diào)整因子)的比例。當(dāng)資本具有風(fēng)險性，即金融業(yè)者積極投資風(fēng)險性資產(chǎn)時，資產(chǎn)組合的風(fēng)險增高，致使資本報酬率無法客觀反映此類風(fēng)險性資本報酬，因此將資本風(fēng)險值導(dǎo)人資本報酬率計量中，從而形成了RAROC方法。

其計算公式為：RAROC=(凈收益一預(yù)期損失)／經(jīng)濟資本

RAROC即風(fēng)險調(diào)整資產(chǎn)收益，該指標(biāo)是由銀行家信托公司于20世紀70年代提出來的，其最初的目的是為了度量銀行信貸資產(chǎn)組合的風(fēng)險。RAROC的核心思想是對當(dāng)期收益進行調(diào)整，衡量經(jīng)過風(fēng)險調(diào)整后的收益大小。將收益與風(fēng)險聯(lián)系，克服了傳統(tǒng)績效考核目標(biāo)中追求單一盈利目標(biāo)的缺陷，將風(fēng)險因素納入到企業(yè)整體績效評價體系當(dāng)中，為不同產(chǎn)品、客戶和部門的風(fēng)險建立共同的衡量基礎(chǔ)，優(yōu)化資源配置，引導(dǎo)經(jīng)濟資源從低效率部門流向高效率部門。

業(yè)績評價體系不僅是對企業(yè)經(jīng)營狀況好壞的評價也是對企業(yè)所處環(huán)境的考核，指標(biāo)的大小反映經(jīng)濟問題。實際上近幾年出現(xiàn)的巴林銀行倒閉、大和銀行虧損等事件，業(yè)績評價不合理是一個重要原因，沒有合理正確的指標(biāo)體系指導(dǎo)和反饋企業(yè)經(jīng)營狀況，企業(yè)就像空中樓閣。利用RAROC方法，可以比較真實地反映經(jīng)營業(yè)績，并對過度投機行為進行限制，從而有助于將風(fēng)險控制在一定水平，并獲得收益。RAROC在不斷完善的過程中得到了廣泛應(yīng)用。

(二)EVA法

EVA即經(jīng)濟增加值，是指從衡量經(jīng)營者為股東創(chuàng)造多少財富的角度出發(fā)，將會計利潤調(diào)整為經(jīng)濟利潤，將資金成本納入在經(jīng)營者績效考核之中，從而真實地反映了經(jīng)營者通過生產(chǎn)經(jīng)營所創(chuàng)造的財富。EVA指標(biāo)在目前世界范圍內(nèi)為企業(yè)所使用。企業(yè)從全面風(fēng)險管理的角度出發(fā)，經(jīng)濟增加值可以更好的反映在考慮資本成本的同時如何更多的獲取營業(yè)利潤，便于找出影響營業(yè)利潤的因素，并做出相應(yīng)調(diào)整，取得更多的收益。

EVA=企業(yè)經(jīng)過調(diào)整的營業(yè)利潤(NOPA T)口資本成本(WACC)

EVA是一種全新的企業(yè)業(yè)績評價指標(biāo)體系。引用《財富》雜志高級編輯埃巴是的評價，EVA是現(xiàn)代管理的一場真正革命，它不僅是一個高質(zhì)量的業(yè)績指標(biāo)，還是一個全面的財務(wù)管理的架構(gòu)，也是一種經(jīng)理人薪酬的獎勵機制，它可以影響一個公司從董事會到基層上上下下的所有決策，EVA幫助管理人為股東、客戶和自己帶來更多的財富。

(三)BIS法

BIS即平衡計分卡是從財務(wù)、客戶、內(nèi)部運營、學(xué)習(xí)與成長四個角度，將組織的戰(zhàn)略落

實為可操作的衡量指標(biāo)和目標(biāo)值的一種新型績效管理體系。設(shè)計平衡計分卡的目的就是要建立“實現(xiàn)戰(zhàn)略制導(dǎo)”的績效管理系統(tǒng)，從而保證企業(yè)戰(zhàn)略得到有效的執(zhí)行。因此，人們通常稱平衡計卡是加強企業(yè)全面風(fēng)險戰(zhàn)略管理執(zhí)行力的最有效的戰(zhàn)略管理工具。

平衡計分卡方法打破了傳統(tǒng)的只注重財務(wù)指標(biāo)的業(yè)績管理方法。平衡計分卡站在全局的高度衡量企業(yè)的業(yè)績，平衡計分卡認為，傳統(tǒng)的財務(wù)會計模式只能衡量過去發(fā)生的事情，卻沒有前瞻性。在過去的工業(yè)時代，企業(yè)為求生存，注重財務(wù)指標(biāo)的管理方法還是有效的，然而在當(dāng)今的信息社會，傳統(tǒng)的財務(wù)指標(biāo)分析方法已經(jīng)不能滿足需要，它具有重大的局限性，必須全面的看待風(fēng)險、看待管理，組織必須通過在客戶、供應(yīng)商、員工、組織流程、技術(shù)和革新等方面的投資，獲得持續(xù)發(fā)展的動力。在這樣的背景下，平衡計分卡方法應(yīng)運而生，即組織應(yīng)從四個角度審視自身業(yè)績：學(xué)習(xí)與成長、業(yè)務(wù)流程、顧客、財務(wù)。

二、完善企業(yè)全面風(fēng)險管理績效體系的策略

雖然上述指標(biāo)使企業(yè)績效評價體系有進一步的發(fā)展，但是具有一定的局限性。例如，EVA主要是從財務(wù)角度來衡量企業(yè)的經(jīng)營活動，雖然EVA被認為是一種全面風(fēng)險管理戰(zhàn)略績效評價指標(biāo)，但在反映價值創(chuàng)造上存在滯后性，忽視了對企業(yè)價值創(chuàng)造過程中的無形資產(chǎn)、人力資本等非財務(wù)因素，且對那些有助于培植企業(yè)長期核心競爭能力的非財務(wù)指標(biāo)缺乏研究，容易導(dǎo)致短期行為。

(一)進一步強化全面風(fēng)險管理理念，充分考慮風(fēng)險因子

我國許多企業(yè)雖然都在引進經(jīng)濟資本管理方法，但經(jīng)濟資本的理念尚未在各企業(yè)中真正建立起來。因此建立基于全面風(fēng)險管理績效評價機制首先應(yīng)該正確處理規(guī)模增長、利潤增長和價值增長的關(guān)系。規(guī)模增長和利潤增長是評價商業(yè)銀行競爭能力、經(jīng)營效益最直觀的指標(biāo)，但是不考慮資產(chǎn)組合整體風(fēng)險狀況而盲目追求快速增長必然是以損毀股東價值為代價的短期行為。企業(yè)在促進自身發(fā)展的同時要時刻保持一定的風(fēng)險敏感度，及時處理風(fēng)險，規(guī)避風(fēng)險，才能在激烈的市場競爭中立于不敗之地。

(二)完善全面風(fēng)險管理績效評價指標(biāo)體系

完善的績效評價包括一套規(guī)范的、全面的、科學(xué)的評價指標(biāo)，以進行明確的定量或定性分析。盡管我國企業(yè)正逐步采納RAROC、EVA等先進指標(biāo)來評價企業(yè)的業(yè)績，但相關(guān)的指標(biāo)體系尚不完備。全面風(fēng)險管理績效評價指標(biāo)體系的建立是企業(yè)在新的經(jīng)濟環(huán)境下保持良好競爭力和持續(xù)創(chuàng)新能力的基礎(chǔ)，對推動企業(yè)改進風(fēng)險管理，防止和化解經(jīng)營風(fēng)險具有十分重要的意義。

(三)建立基于全面風(fēng)險管理績效考核戰(zhàn)略導(dǎo)向

我國企業(yè)普遍存在忽視長遠利益，追求短期利益的問題，正是因為缺乏全面管理的戰(zhàn)略導(dǎo)向。這種追求短期利益的行為嚴重阻礙了經(jīng)濟的發(fā)展，不利于企業(yè)的穩(wěn)定和可持續(xù)發(fā)展。企業(yè)的全面發(fā)展戰(zhàn)略和全面風(fēng)險管理能夠?qū)Ω骷墮C構(gòu)和個人在不同考核期的工作目標(biāo)起到較好的引導(dǎo)作用，使績效考核成為連接企業(yè)長期戰(zhàn)略發(fā)展與短期經(jīng)營管理的重要紐帶。因此，有必要改變目前戰(zhàn)略實施與績效考核相互脫節(jié)的局面，企業(yè)的戰(zhàn)略應(yīng)具體轉(zhuǎn)化為相應(yīng)時期、各個層面、各部門的工作任務(wù)，并根據(jù)實際情況做出相應(yīng)的調(diào)整。

(四)健全風(fēng)險管理績效考核信息系統(tǒng)

數(shù)據(jù)信息的真實性影響企業(yè)風(fēng)險管理績效考核的真實性，因此，為確保績效考核的信息真是的反映了企業(yè)的現(xiàn)狀和所處的環(huán)境，企業(yè)必須配備開發(fā)和完善相應(yīng)業(yè)績評估信息系統(tǒng)，開發(fā)數(shù)據(jù)庫，記錄真實的數(shù)據(jù)，保證績效考核結(jié)果的真實可用?？冃Э己藢ζ髽I(yè)而言，是一面鏡子，反映過去的問題，為未來的工作規(guī)劃提供了依據(jù)。只有掌握現(xiàn)在，才能把握未來。毋庸置疑，未來的全面風(fēng)險管理績效評價需要配套的信息系統(tǒng)來支撐。

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第6篇：財務(wù)型風(fēng)險管理方法范文

[摘要]旅游飯店財務(wù)風(fēng)險是指在飯店財務(wù)活動中由于各種因素導(dǎo)致經(jīng)濟損失的機會和可能性。為了搞好財務(wù)風(fēng)險管理，宏觀上應(yīng)優(yōu)化外部環(huán)境，建立行業(yè)預(yù)警機制；微觀上可從機構(gòu)設(shè)立、風(fēng)險機制完善、信息化建設(shè)、風(fēng)險控制技術(shù)應(yīng)用和加強信用管理等方面采取對策。

在社會主義市場經(jīng)濟條件下，由于外部環(huán)境復(fù)雜多變、市場競爭加劇和經(jīng)營活動日益國際化，旅游飯店作為獨立自主的經(jīng)濟主體，在經(jīng)營管理過程中始終會面臨各種各樣的風(fēng)險，風(fēng)險管理日益受到管理者重視。資金是旅游飯店的血液，資金的運動即財務(wù)活動貫穿于飯店經(jīng)濟活動全過程，是資金籌集、投放、使用、收回和分配各環(huán)節(jié)的有機統(tǒng)一。而財務(wù)活動各環(huán)節(jié)由于受內(nèi)外多種因素的影響，都有可能使飯店實際收益與預(yù)期收益發(fā)生偏離，從而產(chǎn)生蒙受損失的機會和可能性，影響企業(yè)的盈利水平和所有者利益。因此，必須加強旅游飯店的財務(wù)風(fēng)險管理。

財務(wù)風(fēng)險管理就是運用風(fēng)險管理的基本理論和方法，以最小的成本對財務(wù)風(fēng)險進行識別、預(yù)測、控制和處理的一種管理行為。財務(wù)風(fēng)險管理是旅游飯店風(fēng)險管理的重要組成部分，將為飯店進行全面、有效的控制和管理其他風(fēng)險提供條件和可能性。財務(wù)風(fēng)險管理可以最大限度地減少財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生機會和損失擴大的可能性，提高飯店資金運動的連續(xù)性、穩(wěn)定性和效益性，減少收益的波動性，為飯店提高經(jīng)濟效益、實現(xiàn)財務(wù)目標(biāo)打下堅實的基礎(chǔ)。財務(wù)風(fēng)險機制的建立，有利于飯店樹立良好的公共形象，促進飯店與客戶、供應(yīng)商、債權(quán)人、投資人之間互信合作，減少外部因素對財務(wù)活動造成的不利影響，為飯店提供相對安全、穩(wěn)定的理財環(huán)境和經(jīng)營環(huán)境，增強自身決策的科學(xué)性，提高決策質(zhì)量。

一、旅游飯店財務(wù)風(fēng)險分析

造成旅游飯店的財務(wù)風(fēng)險的原因是多方面的，一般可分為外部因素和內(nèi)部因素兩類。外部因素是指外部宏觀環(huán)境（如政治、經(jīng)濟、社會文化等因素）的變動對旅游飯店理財活動造成不利影響。內(nèi)部因素主要是指由于旅游飯店自身經(jīng)營不善、理財不當(dāng)、決策失誤而產(chǎn)生風(fēng)險。財務(wù)活動一般分為籌資活動、投資活動、資金回收和收益分配四個方面。相應(yīng)地，飯店財務(wù)風(fēng)險就分為籌資風(fēng)險、投資風(fēng)險、資金回收風(fēng)險和收益分配風(fēng)險。

籌資風(fēng)險。籌資風(fēng)險指由于負債籌資使飯店到期不能償還債務(wù)的可能性。目前我國飯店既存在現(xiàn)金性風(fēng)險，又存在收支性風(fēng)險?，F(xiàn)金性風(fēng)險是由理財不當(dāng)和資本結(jié)構(gòu)不合理引起的，主要表現(xiàn)為籌資成本費用過大、負債比例高（許多飯店超過50%）、從資本市場上籌資能力差、籌資渠道單一（過分依賴銀行貸款，資金結(jié)構(gòu)、期限結(jié)構(gòu)和債務(wù)規(guī)模不合理）等。收支性風(fēng)險主要是源于經(jīng)營不善。主要表現(xiàn)為管理水平低，市場競爭力弱，虧損嚴重，如不加強管理，就會給飯店再籌資和經(jīng)營帶來困難。

投資風(fēng)險。投資風(fēng)險是指投資不能達到預(yù)期效益、遭受損失的可能性。投資風(fēng)險源于旅游飯店缺乏信息以及經(jīng)營效率低下。飯店固定資產(chǎn)投資標(biāo)準(zhǔn)高，資金占用量大，回收期長，經(jīng)濟效益的季節(jié)性和波動性強，再加上宏觀經(jīng)濟因素的影響，投資的風(fēng)險性不言而喻。我國的飯店業(yè)在投資決策過程中，由于缺乏全面、準(zhǔn)確的決策信息，造成市場預(yù)期不正確，投資不能獲得預(yù)期的收益，為飯店帶來巨大的財務(wù)風(fēng)險。旅游飯店經(jīng)營具有經(jīng)營范圍廣、營業(yè)項目多、提供的產(chǎn)品時間性和季節(jié)性強的特點。我國大多數(shù)旅游飯店管理水平低、經(jīng)營不善，競爭力弱，再加上債務(wù)負擔(dān)沉重，經(jīng)營風(fēng)險大，而經(jīng)營風(fēng)險最終會表現(xiàn)為財務(wù)風(fēng)險。另外，缺乏回避風(fēng)險和控制風(fēng)險的能力，也是導(dǎo)致旅游飯店實際投資收益與預(yù)期相比相差甚遠的重要原因。

資金回收風(fēng)險。旅游飯店資金的回收風(fēng)險主要表現(xiàn)為應(yīng)收賬款風(fēng)險。從實質(zhì)看，應(yīng)收賬款是飯店流動資金的投放，其風(fēng)險主要是收回時間及金額不確定所導(dǎo)致的現(xiàn)金流量風(fēng)險。它的拖欠將會嚴重影響飯店的獲現(xiàn)能力和收益質(zhì)量。應(yīng)收賬款風(fēng)險的產(chǎn)生與信用政策和信用環(huán)境有關(guān)。目前，由于競爭的壓力，我國旅游飯店的業(yè)務(wù)銷售中賒銷比重大，而不合理的信用政策常使飯店對應(yīng)收賬款缺乏應(yīng)有的控制和管理，造成追討欠款工作困難重重。宏觀上，我國信用環(huán)境差，缺乏社會化的信用中介服務(wù)機構(gòu)信用風(fēng)險大，再加上結(jié)算方式落后，使得旅游企業(yè)間拖欠款問題日益突出，嚴重影響飯店的實際收益。

分配風(fēng)險。收益分配風(fēng)險是指由于收益分配而可能給飯店今后的生產(chǎn)經(jīng)營活動帶來的不利影響。這種風(fēng)險有兩個來源。一方面是收益確認的風(fēng)險，即由于會計方法的不當(dāng)，虛增當(dāng)期利潤，導(dǎo)致提前納稅，大量資金提前流出飯店而引起財務(wù)風(fēng)險；或者虛減當(dāng)期利潤，影響飯店聲譽。另一方面是對投資者分配收益的形式、時間和金額的把握不當(dāng)而產(chǎn)生風(fēng)險。對飯店而言，如果過多的以貨幣資金的形式對外分配收益，會大大降低自身的償債能力；但如果飯店投資者得不到一定的投資回報，又會挫傷他們的積極性，降低飯店的信譽。因此，飯店無論是否進行收益分配，也不論在什么時間、以什么方式進行，都具有一定的風(fēng)險。

二、旅游飯店財務(wù)風(fēng)險管理的對策

（一）宏觀對策

政府有關(guān)部門應(yīng)為飯店的財務(wù)風(fēng)險管理創(chuàng)造良好的外部環(huán)境。具體而言，必須進一步深化旅游飯店改革，通過建立現(xiàn)代企業(yè)制度，明晰產(chǎn)權(quán)，建立法人治理結(jié)構(gòu)，建立健全旅游飯店的財務(wù)風(fēng)險機制。市場經(jīng)濟是法制經(jīng)濟，也是信用經(jīng)濟。政府應(yīng)繼續(xù)深化金融、投資、外匯、財稅體制改革，完善相應(yīng)的法律法規(guī)，優(yōu)化信用環(huán)境，為飯店的發(fā)展創(chuàng)造公平的競爭環(huán)境。針對目前的信用狀況，政府應(yīng)從稅收和政策上鼓勵社會化信用中介服務(wù)機構(gòu)的建立，完善信用評估指標(biāo)體系。飯店行業(yè)協(xié)會應(yīng)加強行業(yè)監(jiān)管，規(guī)范企業(yè)的信用行為，反對不正當(dāng)競爭，為飯店的經(jīng)營和理財創(chuàng)造良好的信用環(huán)境，使其盡量規(guī)避外部風(fēng)險。

建立旅游行業(yè)風(fēng)險預(yù)警和防范機制。旅游業(yè)是一個敏感性行業(yè)，易受外部宏觀環(huán)境因素的影響。政府、行業(yè)協(xié)會和企業(yè)應(yīng)共同努力，建立旅游行業(yè)風(fēng)險防范機制。行業(yè)主管部門應(yīng)設(shè)立專業(yè)機構(gòu)，建立和完善行業(yè)的預(yù)警、監(jiān)測和管理信息系統(tǒng)，對全行業(yè)進行不間斷的景氣監(jiān)測，保證信息收集、分析、公布渠道通暢，及時向旅游飯店和其他旅游企業(yè)傳遞市場信息和環(huán)境信息，提高全行業(yè)的風(fēng)險防范能力，最大限度地規(guī)避風(fēng)險。另外，政府應(yīng)從財政上引導(dǎo)和支持建立旅游行業(yè)風(fēng)險基金。設(shè)立風(fēng)險基金既可以減少危機發(fā)生時政府的財政負擔(dān)，又可以幫助旅游飯店建立風(fēng)險防范機制，使其一旦發(fā)生經(jīng)營危機和財務(wù)危機就能夠通過風(fēng)險基金的發(fā)放渡過難關(guān)。

（二）微觀策略

強化風(fēng)險意識，設(shè)立專門的財務(wù)風(fēng)險管理機構(gòu)。在飯店的經(jīng)營管理過程中，各種風(fēng)險是客觀存在的，飯店的所有員工都應(yīng)有風(fēng)險意識。樹立正確的風(fēng)險觀念，就是既要重視風(fēng)險的存在又不畏懼風(fēng)險，管理人員必須將風(fēng)險防范貫穿于經(jīng)營管理工作的始終，尋求最優(yōu)的管理方法，減少財務(wù)風(fēng)險給飯店帶來的損失。飯店內(nèi)部應(yīng)成立一個專門從事風(fēng)險管理的機構(gòu)，從組織上保證風(fēng)險管理的順利進行。大中型飯店企業(yè)可設(shè)立風(fēng)險經(jīng)理一職，或由財務(wù)總監(jiān)兼任；中小型旅游飯店可以在財務(wù)部門設(shè)專人負責(zé)該項工作。其主要任務(wù)是對飯店風(fēng)險管理的整個過程實施有效監(jiān)督和控制；合理運用風(fēng)險管理技術(shù)，促使風(fēng)險管理制度化；認真分析理財環(huán)境及其變化情況，適時調(diào)整財務(wù)管理政策和改變管理方法，提高飯店對理財環(huán)境變化的適應(yīng)能力和應(yīng)變能力。另外，風(fēng)險管理部門的人員應(yīng)加強財務(wù)部門與銷售部門、人事部門和各個服務(wù)部門的協(xié)調(diào)。

建立風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)，完善風(fēng)險防范機制，加強對風(fēng)險的預(yù)測和監(jiān)測。第一，應(yīng)建立財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)，加強飯店財務(wù)風(fēng)險監(jiān)測。風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)是對風(fēng)險進行識別、監(jiān)測、評價和預(yù)測的信息系統(tǒng)，其內(nèi)容包括外部環(huán)境和企業(yè)內(nèi)部的相關(guān)信息，可分為內(nèi)部報告子系統(tǒng)、市場信息子系統(tǒng)、風(fēng)險分析子系統(tǒng)和風(fēng)險預(yù)警子系統(tǒng)。前三個系統(tǒng)主要負責(zé)有關(guān)信息的收集、加工和分析；預(yù)警子系統(tǒng)則通過建立預(yù)警模型，監(jiān)測反映財務(wù)狀況的各項財務(wù)指標(biāo)的變化情況，對未來可能發(fā)生的風(fēng)險類型及其危害程度作出評價、預(yù)測，并在必要時發(fā)出警報。正是通過這種不間斷的跟蹤監(jiān)測，飯店可以隨時了解和掌握自己的財務(wù)風(fēng)險情況。飯店內(nèi)部的預(yù)警系統(tǒng)在建立和運行過程中，要保持與行業(yè)預(yù)警系統(tǒng)的協(xié)調(diào)、溝通，實現(xiàn)信息資源的共享。第二，應(yīng)完善風(fēng)險防范機制。首先，飯店應(yīng)規(guī)范和完善財務(wù)制度，加強財務(wù)基礎(chǔ)工作，保證會計信息的真實性。推行全面的預(yù)算管理，嚴格控制事前、事中資金支出，保證資金的有序流動。以現(xiàn)金流量監(jiān)控為切入點，通過實施全面預(yù)算管理，切實提高資金使用效益，防范財務(wù)風(fēng)險。其次，建立科學(xué)決策程序，對有風(fēng)險的財務(wù)活動明確風(fēng)險的責(zé)任者，加強對財務(wù)活動的各環(huán)節(jié)風(fēng)險的防范。飯店業(yè)務(wù)部門眾多，實行的是集中領(lǐng)導(dǎo)、分級歸口管理的財務(wù)制度。因此，飯店應(yīng)建立健全必要的原始記錄，加強定額管理制度，加強計量工作，理順內(nèi)部財務(wù)關(guān)系，做到責(zé)、權(quán)、利相統(tǒng)一，減少人為因素帶來的財務(wù)風(fēng)險。

運用風(fēng)險管理技術(shù)和方法，強化對財務(wù)風(fēng)險的控制和處理。風(fēng)險控制的實質(zhì)，就是在風(fēng)險分析的基礎(chǔ)上，針對飯店存在的各種風(fēng)險因素，采取控制技術(shù)減少或消除風(fēng)險損失。飯店控制和處理財務(wù)風(fēng)險主要有以下幾種方法可供選擇。一是回避法。這種方法是指設(shè)法避免損失發(fā)生的可能性，從根本上遠離風(fēng)險源，從而消除風(fēng)險損失。飯店在選擇理財方案時，應(yīng)綜合評價各種方案可能產(chǎn)生的財務(wù)風(fēng)險，在保證財務(wù)管理目標(biāo)實現(xiàn)的前提下，選擇風(fēng)險較小的方案，以達到回避財務(wù)風(fēng)險的目的。二是分散法。即通過飯店之間聯(lián)營、多種經(jīng)營及對外投資多元化等方式分散投資風(fēng)險。同時企業(yè)可以通過改變資金結(jié)構(gòu)、負債期限等以達到降低債務(wù)風(fēng)險的目的。三是轉(zhuǎn)移法。風(fēng)險轉(zhuǎn)移就是飯店以某種方式將所面臨的某些風(fēng)險轉(zhuǎn)移給他方。具體的方法包括購買保險將風(fēng)險轉(zhuǎn)移給保險公司承擔(dān)、通過契約的形式將風(fēng)險損失轉(zhuǎn)移給他人、通過各種形式的經(jīng)濟聯(lián)合將風(fēng)險橫向轉(zhuǎn)移。采用轉(zhuǎn)移風(fēng)險的方式可以大大降低飯店的財務(wù)風(fēng)險。四是自留法。這種方法是指飯店自己承擔(dān)風(fēng)險，風(fēng)險損害后果自負。飯店可根據(jù)國家財務(wù)會計制度的規(guī)定，按照穩(wěn)健性原則，在飯店內(nèi)部建立風(fēng)險基金，如償債基金、壞賬準(zhǔn)備金、短期投資跌價準(zhǔn)備、長期投資減值準(zhǔn)備等，預(yù)防風(fēng)險損失，增強對風(fēng)險的抵抗力。

重視飯店管理信息化建設(shè)，提高風(fēng)險管理水平。管理信息化是指飯店廣泛應(yīng)用信息技術(shù)，不斷改善生產(chǎn)、經(jīng)營、管理決策的水平，以提高企業(yè)經(jīng)濟效率和競爭力的過程。管理信息化可實現(xiàn)財務(wù)系統(tǒng)與銷售、供應(yīng)、生產(chǎn)等系統(tǒng)的信息集成和數(shù)據(jù)共享，保證資金流、物流、信息流置于嚴密監(jiān)控之下，盡量減少內(nèi)部因素對財務(wù)活動的影響。財務(wù)管理信息化是管理信息化的重要組成部分，可使飯店隨時匯集財務(wù)會計信息，通過對財務(wù)信息高效有序的管理和應(yīng)用，保障財務(wù)會計信息傳遞的效率和質(zhì)量，提高財務(wù)管理決策的水平；管理信息化可使預(yù)算、結(jié)算、監(jiān)控等財務(wù)管理工作規(guī)范化、高效化，有利于加速資金周轉(zhuǎn)速度，節(jié)約占用資金，提高資金利用率?，F(xiàn)階段，我國大多數(shù)飯店可以考慮在會計電算化的基礎(chǔ)上，把財務(wù)信息化作為突破口，加快信息化建設(shè)的步伐。

加強對飯店信用風(fēng)險的管理。目前，我國飯店業(yè)由于賒銷業(yè)務(wù)而產(chǎn)生的信用風(fēng)險巨大。為了防范信用風(fēng)險，飯店應(yīng)制定科學(xué)的信用政策。信用政策是飯店財務(wù)政策的一個重要組成部分，主要包括信用標(biāo)準(zhǔn)、信用期限和收賬政策等內(nèi)容。飯店應(yīng)根據(jù)自己的實際經(jīng)營情況和客戶的不同信譽情況制定信用政策，加強信貸管理。可考慮做好以下幾項工作：一是設(shè)立信貸部，認真作好賒銷對象的資信調(diào)查。針對會議、旅游團隊、旅游人和個人的不同信用情況，制訂合理的賒銷方針，實行分級管理，建立科學(xué)的賒銷審批制度，將風(fēng)險控制在合理的限度內(nèi)。二是強化應(yīng)收賬款的單個客戶管理和總額管理。飯店應(yīng)對與自己有經(jīng)常業(yè)務(wù)往來的客戶進行單獨管理，通過付款記錄、賬齡分析表及平均收款期判斷個別賬戶是否存在賬款拖欠問題。信用管理人員應(yīng)定期計算應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，編制賬齡分析表，按賬齡分類估計潛在的風(fēng)險損失，以便正確估量應(yīng)收賬款價值，并相應(yīng)地調(diào)整信用政策。三是建立銷售—回款責(zé)任制，加強對應(yīng)收賬款的管理。根據(jù)客戶按約付款的可能性，選擇不同的銷售方式和結(jié)算方式；制定合理的收賬政策，對應(yīng)收賬款實行嚴格的監(jiān)控，及時催收貨款，并把回款情況與相關(guān)責(zé)任人的經(jīng)濟收入掛鉤，從而把應(yīng)收賬款風(fēng)險降至最低限度；在已有應(yīng)收賬款檔案的基礎(chǔ)上，建立壞賬準(zhǔn)備金制度，正確核算壞賬損失。

風(fēng)險管理最終的目的是提高飯店的盈利能力和競爭力，資金運行和業(yè)務(wù)經(jīng)營是飯店經(jīng)營最重要的兩個方面。良好的資金運行能促進業(yè)務(wù)經(jīng)營活動向?qū)崿F(xiàn)高效益的方向發(fā)展，高效益的經(jīng)營活動能使資金運行向著有效循環(huán)的方面轉(zhuǎn)化。因此，飯店應(yīng)提高管理人員的素質(zhì)，加強和改善內(nèi)部經(jīng)營管理，強化風(fēng)險管理職能，通過信息化建設(shè)將飯店建設(shè)成學(xué)習(xí)型組織，構(gòu)筑科學(xué)的內(nèi)部組織機構(gòu)，不斷提高自身的創(chuàng)新力和市場競爭力。

[參考文獻]

[1]譚國平，于麗慧。企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的防范與管理[J].統(tǒng)計與咨詢，2003，（2）。

第7篇：財務(wù)型風(fēng)險管理方法范文

關(guān)鍵詞：金融衍生品； 投資理財

衍生金融工具的風(fēng)險管理是指金融衍生產(chǎn)品交易的有關(guān)參與方對交易過程包含的風(fēng)險進行識別、衡量和控制，從而盡量以最小的成本獲得足夠安全保障的各種活動和方法。衍生金融工具的風(fēng)險管理的內(nèi)涵相當(dāng)廣泛。衍生金融工具風(fēng)險管理的目標(biāo)。衍生金融工具風(fēng)險管理的目標(biāo)可以從不同的角度進行界定。從風(fēng)險管理的性質(zhì)來看，包括收益和安全兩個方面的基本目標(biāo)；從風(fēng)險管理的過程來看，包括損失發(fā)生前的目標(biāo)和損失發(fā)生后的目標(biāo)。金融機構(gòu)在制定衍生金融工具風(fēng)險管理的目標(biāo)時必須考慮現(xiàn)實性、明確性、層次性和定量化等因素。

一、衍生金融工具信用風(fēng)險的管理

衍生金融工具的信用風(fēng)險是指金融衍生產(chǎn)品交易過程中合約的對方出現(xiàn)違約所引起的風(fēng)險。衍生金融工具信用風(fēng)險管理的整個過程主要包括信用風(fēng)險評估、信用風(fēng)險控制和信用風(fēng)險的財務(wù)處理三個階段。

1.信用限額

信用限額是對衍生金融工具風(fēng)險進行事前控制的主要方法之一，其基本思路是針對單一信用風(fēng)險敞口設(shè)定信用額度，以控制信用風(fēng)險的集中度。信用限額的確定是信用限額方法實施的關(guān)鍵。

2.準(zhǔn)備制度

準(zhǔn)備制度是金融機構(gòu)對風(fēng)險設(shè)置多層預(yù)防機制的辦法，包括資本金比率、準(zhǔn)備金制度和風(fēng)險基金制度等方面。

3.信用衍生產(chǎn)品

信用衍生產(chǎn)品是參與方簽訂允許將信用風(fēng)險進行剝離和轉(zhuǎn)移的契約或協(xié)議。其實質(zhì)是將信用風(fēng)險與標(biāo)的金融資產(chǎn)的其他風(fēng)險分離，并轉(zhuǎn)移給其他機構(gòu)或個人。信用衍生產(chǎn)品主要包括信用違約產(chǎn)品、信用價差產(chǎn)品、總收益互換和信用聯(lián)系型票據(jù)等方面。

4.其他技術(shù)

衍生金融工具信用風(fēng)險管理方法還包括產(chǎn)品信用升級、凈額結(jié)算協(xié)議和保險等方面。

信用升級包括要求提供資產(chǎn)抵押、保證金或擔(dān)保和信用證以及成立特設(shè)載體等。凈額結(jié)算協(xié)議是管理結(jié)算風(fēng)險的重要手段，交易方通過采取雙邊或多邊的凈額結(jié)算安排，進行抵算后的金額支付，同時使用規(guī)范的結(jié)算系統(tǒng)進行結(jié)算，從而可以大大降低結(jié)算階段的信用風(fēng)險。保險可以使衍生工具的交易方在遭遇對方不履約的情況下時，得以按當(dāng)時的交易價格來重置一筆新的交易，但要根據(jù)所承擔(dān)的風(fēng)險繳納一定的保險費用。

二、衍生金融工具市場風(fēng)險的管理

衍生金融工具市場風(fēng)險是指由于原生金融產(chǎn)品價格的變化，導(dǎo)致衍生金融工具價格或價值變動而帶來金融機構(gòu)損失的可能性。衍生金融工具市場風(fēng)險的發(fā)生機制基本上由原生金融產(chǎn)品價格波動、投資者有限理性和杠桿機制三個環(huán)節(jié)構(gòu)成。

1. 衍生市場套期保值交易的市場風(fēng)險管理

基差風(fēng)險是套期保值交易市場風(fēng)險管理的重點。管理基差風(fēng)險的關(guān)鍵在于選擇合適的衍生產(chǎn)品，其中包括兩個主要方面：一是選擇以現(xiàn)貨商品為標(biāo)的的金融衍生產(chǎn)品；二是當(dāng)衍生產(chǎn)品標(biāo)的和現(xiàn)貨商品不同時，選擇兩者間價格變化相關(guān)性較高的衍生工具。

2.衍生交易的市場風(fēng)險管理--價格預(yù)測

衍生金融工具價格的預(yù)測方法主要有基本因素分析法和技術(shù)分析法兩類。其中基本因素分析法主要是通過分析經(jīng)濟因素和政治因素兩大類因素來預(yù)測價格；技術(shù)分析法主要是通過分析以前的價格來預(yù)測今后的價格走勢，包括圖表分析法和數(shù)理分析法等。

3.衍生市場交易的市場風(fēng)險管理--缺口和限額管理

缺口和限額管理指的是利率風(fēng)險的缺口管理和市場風(fēng)險的限額管理方法。利率風(fēng)險的缺口管理包括利率敏感性缺口管理和利用久期進行套期保值防范利率風(fēng)險兩種。市場風(fēng)險的限額管理方法中常用的限額包括：總頭寸限額、止損限額、缺口限額、VaR限額和期權(quán)限額。

4.衍生市場交易市場風(fēng)險管理--使用衍生產(chǎn)品

衍生金融工具交易可用較低的成本對金融產(chǎn)品的有關(guān)風(fēng)險因素進行剝離、重組，即便利又高效。交易者可根據(jù)不同的市場風(fēng)險選擇一些合適的衍生金融工具管理自身的風(fēng)險。一般可用于進行利率風(fēng)險管理的衍生金融工具有利率遠期、利率期貨、利率期權(quán)和利率互換等。

三、衍生金融工具操作風(fēng)險的管理

衍生金融工具操作風(fēng)險是指由于金融機構(gòu)內(nèi)部管理不善、人為原因而帶來損失的可能性。操作風(fēng)險主要分為兩個基本類型：第一類型指由于自然風(fēng)險或意外事故等給金融機構(gòu)帶來的損失的可能性；第二類型指由于經(jīng)營管理上的漏洞或失誤帶來的損失的可能性。

1.衍生金融工具操作風(fēng)險的定性管理技術(shù)

衍生金融工具操作風(fēng)險的定性管理包括內(nèi)部控制系統(tǒng)的基本要素和構(gòu)造。有效的內(nèi)控管理系統(tǒng)主要由內(nèi)部控制環(huán)境、風(fēng)險識別與評估、控制活動與措施、信息交流與反饋、監(jiān)督評價與糾正機制等要素組成。而內(nèi)部控制的構(gòu)造包括內(nèi)控機制構(gòu)建的原則、內(nèi)控機制的模式和組織體系以及內(nèi)控機制的制度體系。

2.衍生金融工具操作風(fēng)險的定量管理技術(shù)

衍生金融工具操作風(fēng)險的定量管理主要包括資本準(zhǔn)備。操作風(fēng)險的資本計算方法主要有基本指標(biāo)法、標(biāo)準(zhǔn)化方法、內(nèi)部衡量法、損失分布法以及極值理論方法。巴塞爾委員會建議大銀行和操作風(fēng)險比較突出的金融機構(gòu)采取內(nèi)部衡量法和損失分布法以及極值理論法來衡量操作風(fēng)險。

3.衍生金融工具操作風(fēng)險的外部管理--保險

由于自然風(fēng)險或意外事故等純粹性質(zhì)的操作風(fēng)險，金融機構(gòu)可以使用保險進行管理。金融機構(gòu)在使用保險產(chǎn)品管理操作風(fēng)險時應(yīng)考慮保險產(chǎn)品的保障范圍。因大多數(shù)適用于操作風(fēng)險管理的保險合同都是以操作風(fēng)險的某一部分作為保險標(biāo)的，并以特定風(fēng)險事故為對象的標(biāo)準(zhǔn)化保單。

參考文獻

第8篇：財務(wù)型風(fēng)險管理方法范文

【關(guān)鍵詞】競爭加劇；企業(yè)；財務(wù)風(fēng)險；管理方法；完善；監(jiān)督

一、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的特征和辨識

企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的特征主要在于：

1.不以人的意志為轉(zhuǎn)移，即客觀存在性；

2.不確定性，即財務(wù)風(fēng)險具有可變性，企業(yè)難以或不能準(zhǔn)確對財務(wù)風(fēng)險的程度進行確定，從而使企業(yè)有遭受損失的可能；

3.全面性，即財務(wù)風(fēng)險存在于企業(yè)財務(wù)管理的整個過程中，包括資金的籌集、積累、運用和分配等，體現(xiàn)于多種財務(wù)關(guān)系中；

4.共存性，即風(fēng)險和收益成正比，高風(fēng)險項目收益高；

5.激勵性，即財務(wù)風(fēng)險的存在將會刺激企業(yè)加強對財務(wù)風(fēng)險的管理，制定并研究防范風(fēng)險的相應(yīng)措施，提高企業(yè)的經(jīng)濟效益和應(yīng)變能力；

6.與負債經(jīng)營有關(guān)，即財務(wù)風(fēng)險是籌資決策帶來的，是因借款而附增的風(fēng)險。負債經(jīng)營可以在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營較好的條件下提高企業(yè)的自有資金盈利率，但是它同時會讓企業(yè)在經(jīng)營狀況惡化時損失更加嚴重，所以財務(wù)風(fēng)險一定與負債相關(guān)，如果企業(yè)的經(jīng)營資本全部來源于股東資本的話，就不會存在財務(wù)風(fēng)險；

7.與流動資產(chǎn)有關(guān)，即由于企業(yè)的現(xiàn)金主要來源于應(yīng)收賬款收回、存貨變現(xiàn)、銷售實現(xiàn)和投資收回等，這些都已流動資產(chǎn)的形式表現(xiàn)出來，企業(yè)在償還債務(wù)時又必須使用現(xiàn)金，所以財務(wù)風(fēng)險與流動資產(chǎn)密切相關(guān)。

二、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的產(chǎn)生原因

1.企業(yè)財務(wù)管理人員對財務(wù)風(fēng)險存在的客觀性缺乏認識

目前，我國很多企業(yè)的財務(wù)管理人員普遍缺乏財務(wù)風(fēng)險意識，并且很多都認為只要管理好企業(yè)的資金就不會有財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生。然而，在現(xiàn)實生活中，只要企業(yè)進行經(jīng)營活動和財務(wù)活動，就一定會存在財務(wù)風(fēng)險。

2.財務(wù)決策不嚴謹，科學(xué)性差，導(dǎo)致決策失誤

財務(wù)決策失誤是財務(wù)風(fēng)險的又一大誘因。當(dāng)前，我國很多企業(yè)在財務(wù)決策過程中都存在主觀決策、經(jīng)驗決策的傾向，這不僅會導(dǎo)致嚴重的決策失誤，還會強化財務(wù)風(fēng)險。

3.企業(yè)資本結(jié)構(gòu)不合理

一般來講，企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)主要有三種類型：正常的資本機構(gòu)類型，即用流動負債進行流動資產(chǎn)的購置，用自有資本來購置固定資產(chǎn)；資產(chǎn)負債表中累計結(jié)余出現(xiàn)紅字，說明自有資本在總資本中的比重減少，財務(wù)危機出現(xiàn)；自有資本均虧損，同時負債也虧損一些等情況，即資不抵債，此時必須采取有效措施加以防范。

4.企業(yè)財務(wù)管理系統(tǒng)與外部環(huán)境變化不配套

企業(yè)所處的外部環(huán)境包括市場環(huán)境、經(jīng)濟環(huán)境、社會人文環(huán)境、法律環(huán)境、世界經(jīng)濟形勢和政治環(huán)境的變化等，眾多的外部因素影響下，企業(yè)將會獲得更多的發(fā)展機會，但也會對企業(yè)形成某種巨大的、潛在威脅。在這種情況下，如果企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險管理系統(tǒng)不能跟上企業(yè)的外部環(huán)境的變化，這一定會給企業(yè)帶來巨大的危險。就目前而言，我國的很多企業(yè)在財務(wù)管理方面均存在財務(wù)管理基礎(chǔ)工作不完善、財務(wù)機構(gòu)設(shè)置上不合理、專業(yè)的業(yè)務(wù)人員不足或素質(zhì)不高等問題。

5.存貨結(jié)構(gòu)不健全，周轉(zhuǎn)率低

在企業(yè)的流動資產(chǎn)中，存貨占有相對大的比重，如果企業(yè)的存貨周轉(zhuǎn)率低，這一定會導(dǎo)致資金積壓于存貨，使資金無法正常運轉(zhuǎn)，在這種情況下，企業(yè)不得不為此付出大量保管支出，同時還會使存貨跌價，導(dǎo)致財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生。

三、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的改進措施

1.強化企業(yè)的風(fēng)險管理意識

只有大力宣傳財務(wù)風(fēng)險管理的重要性，使企業(yè)上下均樹立起風(fēng)險管理的理念，增強全體的風(fēng)險管理意識，才能激勵企業(yè)提高自身的財務(wù)風(fēng)險管理水平，促使企業(yè)風(fēng)險管理目標(biāo)的實現(xiàn)。

2.明確財務(wù)風(fēng)險管理的側(cè)重點

首先，要對資金的流動性風(fēng)險、對外投資風(fēng)險、融資風(fēng)險和收益風(fēng)險及職業(yè)道德風(fēng)險等進行分配。由于個人可能會因道德素質(zhì)較低而造成職業(yè)犯罪，使企業(yè)蒙受損失，因此，企業(yè)必須建立相應(yīng)的制約機制，防范職業(yè)道德風(fēng)險，重大事項必須集體決議，相容的崗位必須分離，稽核制度和崗位輪換，貨幣支付要多層次審批等，其次，要加強職業(yè)素質(zhì)的教育和培訓(xùn)，以各種渠道和方式開展經(jīng)常性教育，提高全體員工尤其是財會人員的職業(yè)道德素質(zhì)。

3.優(yōu)化財務(wù)結(jié)構(gòu)

首先，必須優(yōu)化企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)。企業(yè)應(yīng)當(dāng)在債務(wù)資本和權(quán)益資本之間明確一個較為合適的結(jié)構(gòu)比例，將負債水平始終保持于合理的水平，不會超過負債自身的承受能力，其次，要優(yōu)化資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)。關(guān)于資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化主要是明確一個既能夠降低風(fēng)險又能夠維持企業(yè)的正常經(jīng)營，并且可以為企業(yè)提供更多利潤的資產(chǎn)水平；最后，要優(yōu)化投資結(jié)構(gòu)，確定投資回報和降低投資風(fēng)險的角度，合理化投資布局。

4.結(jié)合實際制定適當(dāng)風(fēng)險策略

風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)體系建立以后，企業(yè)應(yīng)對產(chǎn)品質(zhì)量下降、產(chǎn)品積壓、應(yīng)收賬款增大、成本上升等風(fēng)險信號形成的原因進行具體分析后，制定相應(yīng)的風(fēng)險管理策略，以降低風(fēng)險的危害程度。對此，一般可以采用控制風(fēng)險、接受風(fēng)險、回避風(fēng)險、分散風(fēng)險等措施。

四、小結(jié)

加強企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的目標(biāo)就在于降低企業(yè)經(jīng)營管理中的經(jīng)營損失，衡量并及時防范控制企業(yè)可能面臨的財務(wù)風(fēng)險。隨著市場經(jīng)濟的發(fā)展，企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險管理水平將成為影響我國經(jīng)濟穩(wěn)定發(fā)展的重要因素。

參考資料：

第9篇：財務(wù)型風(fēng)險管理方法范文

[關(guān)鍵詞]國有中型企業(yè)　企業(yè)改制　財務(wù)管理　現(xiàn)狀　對策

一、企業(yè)財務(wù)管理內(nèi)涵

財務(wù)管理工作是在做好傳統(tǒng)的記賬、算賬、報賬等日常工作的同時，做好財務(wù)的預(yù)測、控制、分析和管理工作，把工作重點轉(zhuǎn)移到以提高資金使用效率、開拓資金來源、提高經(jīng)濟效益上來，保證和促進工作的順利開展。要更新觀念，盡快走出傳統(tǒng)的記賬式會計管理和單純性經(jīng)費管理模式，提高財務(wù)管理的能力，在經(jīng)費的籌資管理、分配管理、使用管理、投資和成本管理中，運用預(yù)算、預(yù)測、可行性分析等科學(xué)方法，開展一系列財務(wù)管理活動，在多渠道籌措經(jīng)費的過程中中，積極發(fā)揮財務(wù)的參謀、助手作用，使財務(wù)管理向“決策型、控制型”拓展，真正實現(xiàn)“管理型”財務(wù)向“經(jīng)營型”財務(wù)轉(zhuǎn)變。財務(wù)管理的內(nèi)容主要是資金管理，其對象是資金的循環(huán)及其周轉(zhuǎn)。在企業(yè)中，一切涉及資金的收支都跟財務(wù)管理有關(guān)，這必然加大了財務(wù)管理風(fēng)險。在我國國有企業(yè)的改制中。企業(yè)要想真正做到自主經(jīng)營，自負盈虧，必須加大財務(wù)管理的力度。

二、我國國有中型企業(yè)改制過程中財務(wù)管理的現(xiàn)狀

目前，我國一些國有企業(yè)在改制過程中存在很多不規(guī)范行為，表現(xiàn)為改制過程中財務(wù)監(jiān)督力度不夠，財務(wù)風(fēng)險管理不到位，違法違紀現(xiàn)象嚴重，財務(wù)管理落后，造成大量國有資產(chǎn)流失。

(一)財務(wù)監(jiān)督力度不夠

企業(yè)在改制過程中，財務(wù)部門往往聽命于企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)的指揮，失去了部門對企業(yè)應(yīng)有的監(jiān)督作用，通常表現(xiàn)為企業(yè)無視國家的相關(guān)規(guī)定，將國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)換為集體股或者個人股，隨意聽從領(lǐng)導(dǎo)，用調(diào)整財務(wù)賬表、合并會計科目等手段調(diào)減國有資產(chǎn)的賬面價值。

(二)缺少風(fēng)險意識，加大財務(wù)風(fēng)險

企業(yè)改制后，大部分流動資金被同定資產(chǎn)和長期投資占用，所需流動資金要到銀行貸款，造成企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)失衡，資金分布不合理，經(jīng)營資金極度短缺，使企業(yè)賬務(wù)風(fēng)險加大。

(三)存在違規(guī)違紀操作形為

一些國有企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)對財務(wù)經(jīng)濟法律認識很淺，經(jīng)常利用自己的職務(wù)之便，相互利用，在賬務(wù)消息上做文章，讓財會人員加大工資，材料等費用，加大成本支出，造成嚴重的會計信息失真，存在嚴重違規(guī)違紀形為。

(四)財務(wù)管理落后

很多國有企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)對財務(wù)管理的地位、管理目標(biāo)不明確、不重視，造成企業(yè)的財務(wù)管理落后；同時，對產(chǎn)權(quán)管理的相關(guān)法律法規(guī)不健全。產(chǎn)權(quán)交易市場不完善。產(chǎn)權(quán)交易監(jiān)督不到位等現(xiàn)狀在一定程度上給諸如：財務(wù)審計不嚴，資產(chǎn)評估不實，虛構(gòu)虛增成本，轉(zhuǎn)移企業(yè)資產(chǎn)等創(chuàng)造了可乘之機。

(五)資產(chǎn)流失問題嚴重

企業(yè)改制過程中，由于企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)對于財務(wù)管理的不重視，造成很多會計信息失真，形成大量的資產(chǎn)流失，主要表現(xiàn)為：存貨賬實不符；加速折舊；加大成本和虧損；同定資產(chǎn)和存貨清理不全面；往來賬項不實等。

三、解決我國國有中型企業(yè)改制中資產(chǎn)流失問題的對策及建議

(一)發(fā)揮財務(wù)部門的領(lǐng)導(dǎo)作用，強化企業(yè)經(jīng)營者財務(wù)管理理念

企業(yè)改制后。應(yīng)根據(jù)現(xiàn)代企業(yè)制度管理的要求，加強和改進各項管理工作，重點要突出財務(wù)管理，發(fā)揮其部門的領(lǐng)導(dǎo)作用。重點要突出企業(yè)成本費用的管理。通常財務(wù)部門應(yīng)重點把握企業(yè)的資金流向。對企業(yè)的全面經(jīng)營活動進行監(jiān)督和控制，有意識的提高企業(yè)經(jīng)營管理人員的資本經(jīng)營、資金運行和預(yù)算管理意識；也要有意識讓其通過財務(wù)分析的方法改變營銷策略和資本運行，加強計劃控制和投資管理。逐步建立并完善模擬市場利潤責(zé)任制。

(二)建立企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理文化

企業(yè)在改制過程中，財務(wù)負責(zé)人應(yīng)起引領(lǐng)帶頭的作用，要以企業(yè)家的風(fēng)險管理精神為指導(dǎo)，配合企業(yè)的高層管理人員對財務(wù)風(fēng)險管理文化的執(zhí)行，同時，要輔之以現(xiàn)代化管理理念的風(fēng)險監(jiān)控系統(tǒng)，調(diào)動全員。將財務(wù)風(fēng)險管理融入全體，并將企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險管理滲透到員工的日常經(jīng)營活動中，發(fā)揮全員的能力。形成對企業(yè)全局的財務(wù)風(fēng)險抵御的盾牌，來減少或規(guī)避企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險損失。另外，企業(yè)的風(fēng)險管理文化不僅要求企業(yè)家自身具有風(fēng)險意識和風(fēng)險管理專門知識，還要求在高層管理人員在聘用財務(wù)管理人員時著重考慮其業(yè)務(wù)能力，考查其財務(wù)風(fēng)險管理態(tài)度，并看是否有能力擔(dān)當(dāng)這份工作。

(三)建立完善的財務(wù)監(jiān)督和約束機制

改制過程中要結(jié)合企業(yè)的實際情況和特點，建立完善的財務(wù)監(jiān)督和約束機制，發(fā)揮企業(yè)財務(wù)部門的監(jiān)督力度，嚴格對企業(yè)改制過程的合法性、事項處理的合規(guī)性、資產(chǎn)處置和收支事項的合法性進行有效監(jiān)督和控制。重點要監(jiān)督審查企業(yè)改制的方式和方法是否按照有關(guān)部門的授權(quán)進行；有關(guān)部門制定的規(guī)則和程序能否保證企業(yè)改制工作的順利進行：企業(yè)改制的程序和所采取的步驟是否符合法律和規(guī)章的要求；企業(yè)改制過程的透明度如何，是否貫徹公開、公正和公平的原則；國有資產(chǎn)所有權(quán)轉(zhuǎn)移的程序和情況是否符合政策和法規(guī)，是否符合協(xié)議的規(guī)定：有關(guān)方面對改制過程中的收支事項有無合理的計劃和控制：國有資產(chǎn)的出售在經(jīng)濟上是否合算，資產(chǎn)的定價是否合理；企業(yè)改制過程中有關(guān)支出是否必要，有無超過規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)；出售國有資產(chǎn)的收入是否全部入賬。有無被截留或挪用；是否合理使用出售國有資產(chǎn)所取得的收入。

(四)提高財務(wù)人員專業(yè)素質(zhì)

企業(yè)財務(wù)人員要不斷的學(xué)習(xí)經(jīng)濟和財會理論知識，掌握現(xiàn)代化的科學(xué)管理方法，運用現(xiàn)代數(shù)學(xué)、法學(xué)等多方面的知識從經(jīng)濟、社會、法律等多方面多角度進行分析并制定相應(yīng)的理財方案。財務(wù)人員必須樹立適應(yīng)新經(jīng)濟的理財觀念。企業(yè)應(yīng)重視員工的參與，提高員工的參與意識。員工是風(fēng)險管理實踐的操作員，沒有員工參與的風(fēng)險管理只是紙上談兵；文化的約束是一種發(fā)自內(nèi)心的認同。因此只有將風(fēng)險管理依托于一種文化，才能將約束變?yōu)樽杂X，才能對企業(yè)職工素質(zhì)的培養(yǎng)和良好的職業(yè)道德的形成潛移默化的巨大作用。這事重中之重。

(五)強化對資產(chǎn)管理部門在企業(yè)改制中的再監(jiān)督