理財(cái)方案風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估精選(九篇)

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第1篇：理財(cái)方案風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估范文

關(guān)鍵詞：居民 理財(cái)活動(dòng) 風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移 風(fēng)險(xiǎn)防范

一、居民理財(cái)活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵

“風(fēng)險(xiǎn)”，英語(yǔ)的拼寫是“risk”，說的是“可能面臨的機(jī)遇和危險(xiǎn)，損失或損害等等?！备鶕?jù)《現(xiàn)代漢語(yǔ)詞典》的解釋：“風(fēng)險(xiǎn)”的一般含義是危險(xiǎn)發(fā)生的可能性。顯然，風(fēng)險(xiǎn)可以歸因于偶然性范疇的可能性。每個(gè)人都接受風(fēng)險(xiǎn)的程度是不一樣的，這和個(gè)性，收入，年齡和家庭中的地位問題等都息息相關(guān)。

個(gè)人理財(cái)活動(dòng)是一項(xiàng)充滿風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，理財(cái)活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)指的是所謂的居民居民理財(cái)主體在財(cái)務(wù)管理過程中，由于對(duì)外部環(huán)境和居民金融主體認(rèn)知能力的不足，缺乏對(duì)環(huán)境的復(fù)雜性的認(rèn)識(shí)，導(dǎo)致財(cái)務(wù)失敗或結(jié)果和預(yù)期目標(biāo)發(fā)生較大程度的偏差。個(gè)人理財(cái)活動(dòng)不僅關(guān)注資本的回報(bào)，也要重視理財(cái)活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，并最終實(shí)現(xiàn)在一定程度的資本和風(fēng)險(xiǎn)程度的回報(bào)率之間的平衡。

總體上，理財(cái)活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)在居民個(gè)人中的體現(xiàn)包括總風(fēng)險(xiǎn)和特定風(fēng)險(xiǎn)兩個(gè)方面的含義。個(gè)人理財(cái)活動(dòng)的總風(fēng)險(xiǎn)是指風(fēng)險(xiǎn)管理過程中的最初的總風(fēng)險(xiǎn)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和總風(fēng)險(xiǎn)過程。理財(cái)活動(dòng)具體風(fēng)險(xiǎn)是指按一定標(biāo)準(zhǔn)的理財(cái)活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)分類。從垂直管理環(huán)節(jié)可以分為，投資風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)資本結(jié)構(gòu)配置風(fēng)險(xiǎn)；從橫向看，民間借貸風(fēng)險(xiǎn)，投資風(fēng)險(xiǎn)，債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)（包括擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)），財(cái)產(chǎn)損失風(fēng)險(xiǎn)；從內(nèi)容上看，包括健康風(fēng)險(xiǎn)，家庭成員遭受失業(yè)造成的傷害或死亡的風(fēng)險(xiǎn)，匯率風(fēng)險(xiǎn)，利率風(fēng)險(xiǎn)，政策風(fēng)險(xiǎn)、自然風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)然，也可根據(jù)特定風(fēng)險(xiǎn)的各種風(fēng)險(xiǎn)重新分類，如證券投資風(fēng)險(xiǎn)可分為投資企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，管理風(fēng)險(xiǎn)，行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)濟(jì)趨勢(shì)變化風(fēng)險(xiǎn)等?？梢?，個(gè)人理財(cái)活動(dòng)是危險(xiǎn)的“網(wǎng)絡(luò)”，居民在這方面的投資正面臨著巨大的不確定性。

二、居民理財(cái)活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的防范與化解

（一）識(shí)別和評(píng)估居民理財(cái)活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

首先，我們應(yīng)該正確認(rèn)識(shí)和對(duì)待理財(cái)活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。從人的角度來看，理財(cái)活動(dòng)不可能不承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，避免風(fēng)險(xiǎn)是很難獲得風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)的。其次，為實(shí)現(xiàn)理財(cái)活動(dòng)低風(fēng)險(xiǎn)，高回報(bào)的財(cái)務(wù)目標(biāo)，居民必須了解相關(guān)的背景知識(shí)，如金融，宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境，社會(huì)環(huán)境，銀行存款，股票，債券，保險(xiǎn)和其他金融工具的特點(diǎn)，類型，功能，風(fēng)險(xiǎn)決策的定量和定性分析方法和財(cái)務(wù)管理技能等。最后，必須進(jìn)行理財(cái)活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評(píng)估。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)與測(cè)量、分析與評(píng)價(jià)的前提，各種因素的影響對(duì)居民理財(cái)都至關(guān)重要。理財(cái)活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是指在充分肯定存在風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，識(shí)別理財(cái)活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)及其成因，具體分析理財(cái)活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。結(jié)果表明，分析居民可承受并愿意承擔(dān)多大的理財(cái)活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，才可以以確保能有效應(yīng)對(duì)理財(cái)活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。

（二）防范與化解居民理財(cái)活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的具體方法

1、回避居民理財(cái)活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

無(wú)風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)的理財(cái)活動(dòng)，或風(fēng)險(xiǎn)過大的理財(cái)活動(dòng)，應(yīng)避免此類理財(cái)活動(dòng)。避免理財(cái)活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)事先采取措施，對(duì)損失或損害的形成因素加以消除，如此損失將不會(huì)發(fā)生。為了避免這兩種理財(cái)活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)：一是決策方案具有高風(fēng)險(xiǎn)性否定，如：不要購(gòu)買信用條件不好的企業(yè)債券；防火，防盜措施到位，信用卡的保管妥善；二是個(gè)人財(cái)務(wù)管理的實(shí)施，發(fā)現(xiàn)停止或調(diào)整方案來避免理財(cái)活動(dòng)虧損等不利局面出現(xiàn)。

2、控制居民理財(cái)活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

如果理財(cái)活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)是不可避免的或不愿意避免，即可采取的風(fēng)險(xiǎn)控制方法。理財(cái)活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)控制是將理財(cái)活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)限制在可以承受的范圍內(nèi)，這包括：

首先，減少理財(cái)活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。減少理財(cái)活動(dòng)損失或損害的風(fēng)險(xiǎn)，頻率和范圍，在其有限的可容忍的范圍內(nèi)承受。理財(cái)活動(dòng)過程中減少風(fēng)險(xiǎn)，需要事前控制和全過程的控制，如：投資金額設(shè)定界限，不得突破；民間貸款應(yīng)當(dāng)簽訂書面協(xié)議，一旦違約，及時(shí)收集證據(jù)，如發(fā)生糾紛，可以向法院提訟；不提供擔(dān)?；虻盅?。為他人提供擔(dān)保，其實(shí)質(zhì)是確定自己屬于第二個(gè)債務(wù)人，承擔(dān)連帶責(zé)任。其次，理財(cái)活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)分散。在理財(cái)活動(dòng)全面風(fēng)險(xiǎn)管理中，應(yīng)根據(jù)收入，將總收入的1 / 3用于理財(cái)活動(dòng)投資。在理財(cái)活動(dòng)投資風(fēng)險(xiǎn)方面，股票，債券和儲(chǔ)蓄，保險(xiǎn)有一個(gè)投資組合，它可以分散投資風(fēng)險(xiǎn)，也不會(huì)因此影響家庭生活。同時(shí)，借來的資金量和結(jié)構(gòu)必須和未來現(xiàn)金流和結(jié)構(gòu)相適應(yīng)，避免還款期過于集中和債務(wù)達(dá)到頂峰。再次，通過對(duì)理財(cái)活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移減少理財(cái)活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)是指對(duì)該機(jī)構(gòu)或個(gè)人的特殊風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的一般方法：在保險(xiǎn)公司購(gòu)買保險(xiǎn)；債權(quán)投資設(shè)置安全線；避免匯率，利率，價(jià)格的變化和損耗，在市場(chǎng)上對(duì)沖，購(gòu)買股票，賣出期貨，或出售的商品購(gòu)買期貨等。轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移，但轉(zhuǎn)移理財(cái)活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的作用是不可預(yù)知的，無(wú)法控制的。因此需要不斷提高預(yù)測(cè)水平，提高理財(cái)活動(dòng)效益和成本控制和核算。但風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移不以鄰為壑，損人利己，應(yīng)該通過合法的交易和金融風(fēng)險(xiǎn)的手段，盡可能地轉(zhuǎn)移合理的風(fēng)險(xiǎn)。最后，接受理財(cái)活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。承擔(dān)造成的損失或損害的風(fēng)險(xiǎn)。接受風(fēng)險(xiǎn)的原因主要是：避免或控制理財(cái)活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)具有很大的局限性，一些損失或損壞是躲不開的，如人的生命，災(zāi)害的地震和火災(zāi)。家庭經(jīng)濟(jì)拮據(jù)，無(wú)法購(gòu)買保險(xiǎn)或采取其他適當(dāng)?shù)拇胧?。在投資損失已成為既定事實(shí)，或風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防成本是高于損失的風(fēng)險(xiǎn)，接受風(fēng)險(xiǎn)。

參考文獻(xiàn)：

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[2]徐小換，方婷.居民收入與家庭理財(cái)產(chǎn)品選擇趨勢(shì)分析[J].金融縱橫，2012

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第2篇：理財(cái)方案風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估范文

【關(guān)鍵詞】信托 理財(cái) 風(fēng)險(xiǎn)

一、引言

近年來隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展，我國(guó)居民財(cái)富也急劇增長(zhǎng)，財(cái)富積累出現(xiàn)集中趨勢(shì)。根據(jù)招商和貝恩公司的統(tǒng)計(jì)，2015年中國(guó)國(guó)內(nèi)個(gè)人資產(chǎn)可投資累計(jì)資產(chǎn)總數(shù)在千萬(wàn)人民幣以上的人群總數(shù)已超過100萬(wàn)人，全國(guó)個(gè)人總體持有的可投資資產(chǎn)規(guī)模達(dá)112萬(wàn)億人民幣。進(jìn)入2013年以來，中國(guó)進(jìn)入調(diào)整生產(chǎn)結(jié)構(gòu)，轉(zhuǎn)變發(fā)展方式的時(shí)期，這一階段國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值增速放緩，大宗商品價(jià)格持續(xù)下跌，股市也不斷下降。社會(huì)大眾的理財(cái)觀念的形成，普通百姓開始接觸理財(cái)產(chǎn)品，此外，商業(yè)銀行也不斷推出適合各類投資者的理財(cái)服務(wù)項(xiàng)目，使投資者從信托產(chǎn)品中得到穩(wěn)定的收益和回報(bào)。

二、基本概念

銀行信托理財(cái)產(chǎn)品被稱為信托型銀行理財(cái)產(chǎn)品，是指銀行發(fā)行的人民幣理財(cái)產(chǎn)品所募集的全部資金，投資于指定信托公司作為受托人的專項(xiàng)信托計(jì)劃{1}。將銀行理財(cái)產(chǎn)品和信托產(chǎn)品進(jìn)行重新組合，現(xiàn)有的銀行理財(cái)產(chǎn)品就兼具了信托產(chǎn)品的某些特性，使得銀行信托理財(cái)產(chǎn)品的特性多樣化。在銀行信托理財(cái)產(chǎn)品中，銀行信托理財(cái)資金的收益主要來源于信托項(xiàng)目收益。

三、我國(guó)銀行信托理財(cái)?shù)默F(xiàn)狀及出現(xiàn)的問題

（一）我國(guó)銀行信托理財(cái)?shù)默F(xiàn)狀

從我國(guó)國(guó)內(nèi)幾大商業(yè)銀行的信托理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀來看，大致可概括為以下幾個(gè)方面：一是所有的商業(yè)銀行逐漸認(rèn)識(shí)到理財(cái)業(yè)務(wù)對(duì)自身發(fā)展的重要性；二是外資銀行進(jìn)入中國(guó)金融市場(chǎng)對(duì)國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的發(fā)展提供了機(jī)遇和挑戰(zhàn)，一方面迫于壓力學(xué)習(xí)國(guó)外銀行的先進(jìn)做法和成功經(jīng)驗(yàn)，另一方面探索著進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新。三是注重品牌的樹立，特別是如何在競(jìng)爭(zhēng)中確立自己獨(dú)特的業(yè)務(wù)方向，以便更好的發(fā)展自己的忠實(shí)客戶；四是銀行信用理財(cái)產(chǎn)品的研發(fā)和推廣能力不足，使得信托理財(cái)產(chǎn)品具有很強(qiáng)的相似性，因此當(dāng)前國(guó)內(nèi)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)主要集中在產(chǎn)品的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)上。

（二）我國(guó)銀行信托理財(cái)存在的問題

首先，是理念層次。雖然從銀行信托產(chǎn)品雖然種類繁多，但量身定制的投資計(jì)劃和產(chǎn)品能力仍然欠缺。各家銀行的理財(cái)產(chǎn)品存在著嚴(yán)重的同質(zhì)化現(xiàn)象，形式結(jié)構(gòu)比較簡(jiǎn)單，服務(wù)附加值較低，針對(duì)性和專屬性較弱。尤其是對(duì)于客戶利益的保護(hù)，很多產(chǎn)品體現(xiàn)得并不明顯。

其次，是技術(shù)層面。目前我國(guó)商業(yè)銀行信托理財(cái)產(chǎn)品的問題主要表現(xiàn)在兩個(gè)方面：一方面是相對(duì)于客戶的需求來說，產(chǎn)品同質(zhì)化傾向、產(chǎn)品層次等問題使得銀行不能很好地滿足客戶的需求；另一方面，對(duì)于商業(yè)銀行自身來說，理財(cái)產(chǎn)品的開發(fā)、設(shè)計(jì)、營(yíng)銷等方面的問題讓銀行承擔(dān)更多的風(fēng)險(xiǎn)。

第三，人才方面。信托理財(cái)服務(wù)以人員的專業(yè)性、投資品種的多樣性為基礎(chǔ)，理財(cái)產(chǎn)品開發(fā)和運(yùn)作要求人員具有靈活運(yùn)用各類金融商品和投資衍生工具的能力和經(jīng)驗(yàn)。商業(yè)銀行普遍缺少兼具證券、保險(xiǎn)、銀行等知識(shí)技能全面型專業(yè)理財(cái)人才。即使是從事專業(yè)理財(cái)業(yè)務(wù)的信托公司和基金管理公司，也存在同樣的問題。

四、完善我國(guó)的銀行信托理財(cái)?shù)囊庖?/p>

（一）加大自主產(chǎn)品創(chuàng)新，為客戶提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)

我國(guó)的銀行信托理財(cái)必須提升自己處理理財(cái)資產(chǎn)獲利的能力，從自主創(chuàng)新產(chǎn)品這一環(huán)節(jié)加強(qiáng)自身的核心競(jìng)爭(zhēng)力。銀行的信托理財(cái)部門從實(shí)際出發(fā)為投資者提供一份安全有效的投融資方案和資產(chǎn)保值增值規(guī)劃，同時(shí)建立客戶檔案，依據(jù)客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力、財(cái)富等因素提供個(gè)性化理財(cái)方案。銀行信托公司也可通過與外來專業(yè)投資顧問的協(xié)作來提升自身的產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力，使得銀行可以保證自己有一個(gè)高水平專業(yè)化理財(cái)團(tuán)隊(duì)為廣大的投資客戶提供服務(wù)，確保每一位投資者的財(cái)產(chǎn)能夠?qū)崿F(xiàn)高效率運(yùn)行獲取最大的收益，促使銀行、信托公司和投資者三者實(shí)現(xiàn)共贏。

（二）提高風(fēng)險(xiǎn)管理能力

商業(yè)銀行開展信托理財(cái)業(yè)務(wù)必須以提高風(fēng)險(xiǎn)管理能力為基礎(chǔ)。通過控制風(fēng)險(xiǎn)，保證理財(cái)業(yè)務(wù)穩(wěn)健發(fā)展。首先，建立由銀行董事會(huì)、執(zhí)行經(jīng)理層和具體實(shí)施部門崗位直接操辦人員組成的風(fēng)險(xiǎn)管理監(jiān)控體系。三個(gè)階層分層管理，各司其職。其次，在風(fēng)險(xiǎn)量化的具體管理領(lǐng)域，根據(jù)市場(chǎng)不斷變化的行情，及時(shí)采用合理的方法計(jì)算投資組合的風(fēng)險(xiǎn)和收益。最后，銀行內(nèi)部應(yīng)該根據(jù)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的發(fā)展?fàn)顩r定期對(duì)原有理財(cái)計(jì)劃進(jìn)行一次全面的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，并建立相關(guān)的突發(fā)應(yīng)急處理機(jī)制，建立綜合風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)體系，實(shí)現(xiàn)重點(diǎn)關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)和全面的風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)，保證投資者的最終利益和銀行的行業(yè)信譽(yù)地位。

（三）完善信托理財(cái)?shù)牧⒎ǎ涌炫c其他法律銜接

目前，我國(guó)已經(jīng)頒布了一系列的法律文獻(xiàn)來保證理財(cái)業(yè)的發(fā)展，但在具體的實(shí)際工作過程當(dāng)中，信托理財(cái)卻屬于混業(yè)經(jīng)營(yíng)的情況。在加快立法過程，并且盡快出臺(tái)配套的司法解釋以便對(duì)法規(guī)做出明確規(guī)定，加強(qiáng)對(duì)銀行信托理財(cái)投資者的相關(guān)法律普及，避免由于錯(cuò)誤理解相關(guān)法律規(guī)定從而造成不必要的損失。

（四）注重銀行信用和相關(guān)法律法規(guī)，健全內(nèi)控機(jī)制

商業(yè)銀行是經(jīng)營(yíng)貨幣信用的金融機(jī)構(gòu)，信用是商業(yè)銀行存在和發(fā)展的基礎(chǔ)，因此必須加強(qiáng)信用建設(shè)。具體而言：一是銀行信托理財(cái)業(yè)務(wù)人員在工作中要加強(qiáng)自身的道德修養(yǎng)。二是熟悉行業(yè)的相關(guān)法律法規(guī)，準(zhǔn)確理解處理相關(guān)事務(wù)的原則，明確行業(yè)、個(gè)人以及投資者所擁有的權(quán)利和應(yīng)盡的義務(wù)。三是商業(yè)銀行要健全內(nèi)部規(guī)章管理制度，完善內(nèi)部管理控制機(jī)制，做到事前業(yè)務(wù)部門審核、事中風(fēng)險(xiǎn)合規(guī)部門監(jiān)測(cè)、事后風(fēng)險(xiǎn)控制委員評(píng)估多層級(jí)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控。

五、結(jié)語(yǔ)

就目前我國(guó)的金融發(fā)展現(xiàn)狀來看，銀行應(yīng)該主動(dòng)抓住機(jī)會(huì)推動(dòng)銀信合作，利用信托經(jīng)營(yíng)投資的靈活性優(yōu)勢(shì)，加上自身大量的資金和豐富的客戶資源不斷地壯大自己經(jīng)營(yíng)范圍。作為金融服務(wù)業(yè)來說服務(wù)部門的不斷發(fā)展優(yōu)化自身的服務(wù)終將會(huì)給普通的投資者帶來利益，同時(shí)使得自身不斷地發(fā)展壯大。

注釋

{1}該定義來源于《新能源規(guī)劃：?jiǎn)?dòng)五萬(wàn)億投資》

參考文獻(xiàn)

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第3篇：理財(cái)方案風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估范文

    委托理財(cái)?shù)膬?nèi)部控制案例分析

    (一)案例回顧2012年1月22日,A公司與某證券公司上海分公司某營(yíng)業(yè)部(以下簡(jiǎn)稱營(yíng)業(yè)部)簽訂了一份《國(guó)債投資協(xié)議書》,協(xié)議約定:A公司委托營(yíng)業(yè)部買賣國(guó)債,委托期限為1年,從2012年1月25日到2013年1月25日。同時(shí)A公司承諾在委托投資期間不提前收回投資資金;營(yíng)業(yè)部在委托期滿后足額歸還本金,并支付投資收益,劃入公司指定賬戶;委托期間營(yíng)業(yè)部應(yīng)保證資金安全;合作的任一方未能按規(guī)定時(shí)間將款項(xiàng)劃入另一方指定賬戶,違約方須向?qū)Ψ街Ц睹咳杖f(wàn)分之三的違約金。為了確定收益率,雙方又在A公司的要求下簽訂了一份補(bǔ)充協(xié)議,約定營(yíng)業(yè)部在投資期間的年收益率要達(dá)到10%,委托期滿后營(yíng)業(yè)部將按規(guī)定的收益和本金劃入公司指定的賬戶。A公司將1500萬(wàn)元資金打入營(yíng)業(yè)部賬戶之后,營(yíng)業(yè)部并未恪守承諾,而是將這筆資金全部轉(zhuǎn)入股市進(jìn)行股票交易。僅半年時(shí)間就虧損130萬(wàn)元。2013年1月營(yíng)業(yè)部歸還A公司1370萬(wàn)元,仍有本金130萬(wàn)元沒有收回,更別說事前約定的10%的投資收益。2月,A公司向上海市青浦區(qū)人民法院狀告營(yíng)業(yè)部,請(qǐng)求法院判令營(yíng)業(yè)部歸還余款130萬(wàn)元及協(xié)議約定的收益150萬(wàn)元、逾期付款的違約金16800元。營(yíng)業(yè)部在法庭上辯稱其并非公然違約,雙方本達(dá)成合意,名義上是證券交易委托,實(shí)為借貸關(guān)系,委托協(xié)議書只是形式而已。國(guó)債利率遠(yuǎn)低于10%,買賣國(guó)債的收益率也僅在國(guó)債利率的上下浮動(dòng),且空間小,難以想象通過國(guó)債投資可以獲得高達(dá)10%的收益率。協(xié)議中指的10%的收益率實(shí)際上只是借款利息。A公司則表示,他們對(duì)證券交易是外行,之所以同意營(yíng)業(yè)部投資就是因?yàn)闋I(yíng)業(yè)部提出的10%的收益保證。因?yàn)槲覈?guó)《證券法》明文規(guī)定,證券公司辦理經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù),不得接受客戶的全權(quán)委托而決定證券買賣、選擇證券種類、決定買賣數(shù)量或者買賣價(jià)格;證券公司不得以任何方式對(duì)客戶證券買賣的收益或者賠償證券買賣的損失做出承諾。青浦法院認(rèn)為,營(yíng)業(yè)部是從事證券經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的有限責(zé)任公司分支機(jī)構(gòu),對(duì)我國(guó)證券方面的法律法規(guī)應(yīng)當(dāng)是熟知的。A公司與營(yíng)業(yè)部簽訂相關(guān)協(xié)議,許諾年收益率為10%。營(yíng)業(yè)部明知購(gòu)買國(guó)債不可能達(dá)到10%的收益率,卻做此承諾,而且無(wú)法提出充足合理的證據(jù)證明雙方購(gòu)買股票的合意行為。因此推斷營(yíng)業(yè)部利用A公司對(duì)證券業(yè)的無(wú)知,以國(guó)債投資之名,行股票交易之實(shí),牟取更高的收益,責(zé)任在營(yíng)業(yè)部。另外法院還認(rèn)為雙方簽訂的協(xié)議違反了證券法的規(guī)定。A公司要求營(yíng)業(yè)部按此無(wú)效協(xié)議的約定支付收益款150萬(wàn)元和違約金16800元的訴訟請(qǐng)求法院不予支持。但是,按照合同法規(guī)定,營(yíng)業(yè)部應(yīng)當(dāng)返還A公司全部投資本金包括余額130萬(wàn)元以及利息損失。(二)案例分析通過案例可以看出,造成這樣的損失,A公司和營(yíng)業(yè)部雙方都有一定的責(zé)任。對(duì)于營(yíng)業(yè)部來講,私自違反合同協(xié)議將客戶的資金用于投資股票,本就是一種失信行為,而且違規(guī)操作給客戶造成損失,作為投資機(jī)構(gòu)的營(yíng)業(yè)部在案例中應(yīng)該承擔(dān)主要責(zé)任。對(duì)于A公司來講,在選定投資的委托機(jī)構(gòu)及委托方案中,未仔細(xì)分析投資方案的風(fēng)險(xiǎn),從而給自己造成人力及資金損失,得不償失,A公司也負(fù)有不可推卸的大意之責(zé)。股票市場(chǎng)動(dòng)蕩不穩(wěn)定,繁榮時(shí)收益很高,低迷時(shí)寒流不斷,于是很多企業(yè)將投資對(duì)象瞄準(zhǔn)在了收益穩(wěn)定的國(guó)債上。為了吸引顧客,某些券商打著承諾高保底收益的牌子,挪用客戶資金進(jìn)行股票投資,很多糾紛就源于此。某些企業(yè)為了利益,心存僥幸,法制觀念不足,從而走入圈套。案例反映出A公司內(nèi)部控制的缺失。A公司在進(jìn)行委托投資前未能謹(jǐn)慎地分析受托方的投資方案,識(shí)別合同中可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。在本案例中,投資方案風(fēng)險(xiǎn)與收益不匹配、可行性論證不科學(xué)、缺乏對(duì)投資項(xiàng)目的跟蹤管理、合同的法律權(quán)利義務(wù)責(zé)任的歸屬不清都是A公司在進(jìn)行委托理財(cái)?shù)年P(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。但A公司并未能合理地分析這些風(fēng)險(xiǎn),并對(duì)風(fēng)險(xiǎn)采取可行的應(yīng)對(duì)措施。如果A公司在進(jìn)行委托投資之前,加強(qiáng)對(duì)投資方案的可行性研究,評(píng)價(jià)投資方案是否符合企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略,投資方式是否恰當(dāng),風(fēng)險(xiǎn)與收益是否匹配,風(fēng)險(xiǎn)是否在公司可承受范圍內(nèi),相信A公司能夠分析出合同存在的風(fēng)險(xiǎn)以及保底收益實(shí)現(xiàn)的可能性,就不會(huì)與案例中的券商簽訂合同進(jìn)行委托投資了。因此,在企業(yè)進(jìn)行投資活動(dòng),特別是委托理財(cái)活動(dòng)時(shí),加強(qiáng)內(nèi)部控制的建設(shè)就顯得尤為重要了。

    案例的啟示及加強(qiáng)內(nèi)部控制的建議

    (一)樹立全面風(fēng)險(xiǎn)管理理念,關(guān)注關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)內(nèi)部控制的發(fā)展趨勢(shì)是全面風(fēng)險(xiǎn)管理,即內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理的結(jié)合。對(duì)于委托理財(cái)活動(dòng)來說,風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高,就更需要全面風(fēng)險(xiǎn)管理理念來對(duì)企業(yè)的投資活動(dòng)進(jìn)行約束。樹立全面風(fēng)險(xiǎn)管理理念,要求企業(yè)合理制定自身的發(fā)展戰(zhàn)略,以戰(zhàn)略為終極目標(biāo),在動(dòng)態(tài)的過程中從企業(yè)整體上全面分析企業(yè)面臨的潛在風(fēng)險(xiǎn),將風(fēng)險(xiǎn)控制在可容忍的范圍內(nèi)。企業(yè)進(jìn)行委托理財(cái)活動(dòng)時(shí),需要謹(jǐn)慎防范三種風(fēng)險(xiǎn):市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn),內(nèi)部人控制風(fēng)險(xiǎn)和支付性風(fēng)險(xiǎn)。首先,我國(guó)A股市場(chǎng)經(jīng)歷了繁榮與蕭條的大幅波動(dòng),不管是系統(tǒng)性的還是突發(fā)性的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn),都是很難防范的,再加上委托理財(cái)存在較大的保底收益的壓力,牛熊交加的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)十分突出;其次,委托理財(cái)?shù)谋O(jiān)督不夠嚴(yán)格,證券公司的某些內(nèi)部人員既有可能拿著資金購(gòu)買與其合作的證券公司的股票,哄抬股價(jià)牟取利益,類似的這些不透明操作風(fēng)險(xiǎn)極大;再次,股市收益穩(wěn)定性不足,在嚴(yán)重虧損的情況下,很可能造成證券公司違約或無(wú)力償付的支付性風(fēng)險(xiǎn)。這時(shí)候,健全企業(yè)和證券公司的內(nèi)部控制體系并有效執(zhí)行顯得至關(guān)重要。另外,企業(yè)應(yīng)關(guān)注委托投資活動(dòng)中的關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn),例如投資方案與公司發(fā)展戰(zhàn)略不符、風(fēng)險(xiǎn)與收益不匹配、對(duì)方案的可行性論證不全面、缺乏嚴(yán)密的授權(quán)審批制度、審批不嚴(yán)、決策機(jī)制不健全、缺乏對(duì)項(xiàng)目的跟蹤管理、委托方與受托方的權(quán)責(zé)利不明確、缺乏責(zé)任追究制度等。企業(yè)應(yīng)強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估,按照全面風(fēng)險(xiǎn)管理的要求,將與委托理財(cái)有關(guān)的信息資料認(rèn)真整理,謹(jǐn)慎分析,量化委托理財(cái)活動(dòng)各環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)程度,及時(shí)匯總,出現(xiàn)問題時(shí)及時(shí)通過內(nèi)部控制預(yù)警系統(tǒng)發(fā)出預(yù)警,從而達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)控制的目標(biāo)。(二)提高委托理財(cái)專業(yè)化程度,完善監(jiān)控體系目前我國(guó)委托理財(cái)業(yè)務(wù)的專業(yè)化水平不高,委托理財(cái)產(chǎn)品創(chuàng)新不足。相比國(guó)外的委托資產(chǎn)管理,我國(guó)的委托理財(cái)業(yè)務(wù)缺乏對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的控制,機(jī)構(gòu)素質(zhì)參差不齊,不能很好地分散風(fēng)險(xiǎn)。因此,在加強(qiáng)我國(guó)證券市場(chǎng)有效性和成熟度的同時(shí),還應(yīng)該提高委托理財(cái)?shù)膶I(yè)化程度,讓市場(chǎng)自發(fā)形成的融資成本約束對(duì)企業(yè)的融資行為和資金使用行為產(chǎn)生良好的限制。國(guó)外長(zhǎng)期的委托理財(cái)實(shí)踐帶給我們一些啟示,即委托方如果一味追求高額的短期收益,忽視與受托方形成長(zhǎng)期穩(wěn)定合作關(guān)系而產(chǎn)生的長(zhǎng)期持續(xù)的收益,則會(huì)承擔(dān)很大的機(jī)會(huì)成本。我國(guó)很多券商打著保底收益的牌子,卻并沒將資金投入風(fēng)險(xiǎn)低收益也低的國(guó)債市場(chǎng),而是私自將資金用于股票投資,賺取額外的利益,并承擔(dān)很大的風(fēng)險(xiǎn)。所以對(duì)委托理財(cái)?shù)耐顿Y范圍應(yīng)該嚴(yán)格限制,在保證資金安全的前提下采用靈活的方式進(jìn)行理財(cái)活動(dòng)。監(jiān)控不力是案例中A公司委托理財(cái)失敗的重要原因。完善委托理財(cái)?shù)谋O(jiān)控體系和監(jiān)控制度是非常必要的,這里的監(jiān)控包含幾層含義,即企業(yè)與證券公司自身對(duì)投資行為的監(jiān)控,和企業(yè)、社會(huì)自律組織、國(guó)家監(jiān)管部門對(duì)證券公司的監(jiān)督。完善內(nèi)部控制的監(jiān)控體系,需從幾方面入手:首先,對(duì)委托理財(cái)?shù)氖虑氨O(jiān)控。由于委托人與受托人之間存在信息不對(duì)稱,雙方的權(quán)責(zé)利不容易平衡,這就要求宏觀上具有一個(gè)相對(duì)完善的法律規(guī)范來約束,盡可能平衡雙方的權(quán)利義務(wù),責(zé)任明晰,信息披露完善。其次,對(duì)委托理財(cái)?shù)氖轮斜O(jiān)控。加強(qiáng)企業(yè)監(jiān)督與參與管理,充分發(fā)揮社會(huì)中介機(jī)構(gòu)與自律組織的作用。最后,對(duì)委托理財(cái)?shù)氖潞笱a(bǔ)救。完善委托理財(cái)?shù)谋ｋU(xiǎn)制度和準(zhǔn)備金制度,加強(qiáng)企業(yè)和證券公司的風(fēng)險(xiǎn)管理觀念。(三)加強(qiáng)市場(chǎng)信用體系建設(shè),完善相關(guān)法律法規(guī)案例反映出中介機(jī)構(gòu)誠(chéng)信的缺失,可見建設(shè)一個(gè)自主平等而且誠(chéng)信的證券市場(chǎng)是至關(guān)重要的。加強(qiáng)對(duì)市場(chǎng)信用體系的建設(shè),可從以下幾個(gè)方面改進(jìn):一是宏觀方面誠(chéng)信建設(shè)。證券市場(chǎng)管理當(dāng)局應(yīng)轉(zhuǎn)變觀念,重視誠(chéng)信;加強(qiáng)信用評(píng)級(jí)制度建設(shè)并鞏固監(jiān)督執(zhí)行力度;建立企業(yè)及中介機(jī)構(gòu)的統(tǒng)一誠(chéng)信檔案,嚴(yán)懲違信的行為;加大對(duì)社會(huì)信用監(jiān)督的宣傳建設(shè),切實(shí)用誠(chéng)信的力量對(duì)關(guān)鍵管理人員、上市公司及中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行約束。二是微觀方面誠(chéng)信建設(shè)。嚴(yán)格管理上市公司信用行為,加強(qiáng)對(duì)誠(chéng)信中介機(jī)構(gòu)的建設(shè),健全風(fēng)險(xiǎn)管理制度;監(jiān)管機(jī)構(gòu)嚴(yán)格實(shí)施相關(guān)規(guī)則,加大執(zhí)行的力度和效率。另外,完善的制度法規(guī)框架是委托方成功進(jìn)行委托理財(cái)活動(dòng)的重要保證。相關(guān)法律法規(guī)應(yīng)明確委托方與受托方的權(quán)利,責(zé)任和義務(wù),對(duì)雙方的合同條款進(jìn)行嚴(yán)格規(guī)范;對(duì)于受托方來講,應(yīng)注重對(duì)受托人的資質(zhì)和專業(yè)能力的約束,明確中介機(jī)構(gòu)委托理財(cái)業(yè)務(wù)的范圍和資格;對(duì)于委托方來講,應(yīng)明確規(guī)定委托方的組織形式、委托理財(cái)決策機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)控制制度。

第4篇：理財(cái)方案風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估范文

一、商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)存在的主要風(fēng)險(xiǎn)

1.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)即利率、匯率風(fēng)險(xiǎn),是指市場(chǎng)利率、匯率變化而使資產(chǎn)收益減少或負(fù)債成本增加的風(fēng)險(xiǎn)。推動(dòng)人民幣理財(cái)業(yè)務(wù)快速發(fā)展的基本前提是獲取債券市場(chǎng)收益率與存款利率之間的套利利差,一旦債券市場(chǎng)收益率大幅下降,這種套利的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)自然產(chǎn)生,有可能會(huì)導(dǎo)致銀行無(wú)力支付理財(cái)產(chǎn)品的高收益率。由于債券數(shù)量有限,加上商業(yè)銀行人民幣流動(dòng)性過剩問題突出,大量理財(cái)資金涌入貨幣市場(chǎng),銀行獲利空間變得極為有限。因而,債券資產(chǎn)利率風(fēng)險(xiǎn)越來越突出。隨著美元與人民幣利差的進(jìn)一步拉大,許多商業(yè)銀行通過各種匯率、利率工具,投資境外衍生產(chǎn)品以提高資產(chǎn)收益率和資產(chǎn)配置效率的意愿比較強(qiáng)烈,但一旦市場(chǎng)出現(xiàn)大的逆轉(zhuǎn),外幣理財(cái)市場(chǎng)將面臨較大的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí),由于我國(guó)商業(yè)銀行缺少自己的產(chǎn)品模型和對(duì)沖技術(shù),大部分產(chǎn)品都是依靠外資銀行設(shè)計(jì)、報(bào)價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖,缺乏自主創(chuàng)新能力,也存在一定風(fēng)險(xiǎn)。

2.操作風(fēng)險(xiǎn)

目前銀行大量推出創(chuàng)新理財(cái)產(chǎn)品,內(nèi)控建設(shè)和風(fēng)險(xiǎn)管理往往相對(duì)滯后,在一定程度上增加了因操作失誤或欺詐給商業(yè)銀行帶來的風(fēng)險(xiǎn)。有的銀行對(duì)空白理財(cái)產(chǎn)品認(rèn)購(gòu)書不作重要憑證管理,經(jīng)辦人員對(duì)相關(guān)操作規(guī)程不熟悉,或者分支行超計(jì)劃銷售,存在較多的風(fēng)險(xiǎn)隱患。

3.法律風(fēng)險(xiǎn)

受我國(guó)金融法律制度和管理體制的制約,銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的法律風(fēng)險(xiǎn)十分突出。我國(guó)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的政策才剛剛松動(dòng),法律還禁止商業(yè)銀行直接開展證券、信托業(yè)務(wù),同時(shí)商業(yè)銀行無(wú)權(quán)調(diào)整存款利率,加上金融衍生產(chǎn)品和場(chǎng)外市場(chǎng)發(fā)育程度很低,商業(yè)銀行理財(cái)資金的對(duì)象還十分狹窄,品種主要是國(guó)債、金融債和央行票據(jù)。在這種情況下,商業(yè)銀行面臨的法律風(fēng)險(xiǎn)較大。如果不能準(zhǔn)確界定理財(cái)產(chǎn)品的性質(zhì),就有可能使理財(cái)業(yè)務(wù)與信托業(yè)務(wù)、儲(chǔ)蓄存款業(yè)務(wù)的界限不清,一旦出現(xiàn)法律糾紛,則面臨訴訟威脅,并還會(huì)受到有關(guān)監(jiān)管部門的處罰。而銀行、證券、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)無(wú)法充分相互滲透,對(duì)銀行從事綜合理財(cái)業(yè)務(wù)也形成較大障礙。

4.聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)

所謂聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn),是指由于操作失誤,不按時(shí)履約,違反相關(guān)法律規(guī)范或其他原因,給組織創(chuàng)新工具交易的機(jī)構(gòu)或交易中的一方的聲譽(yù)帶來的不良影響。聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)雖然不是直接的、有形的損失,但是它會(huì)給交易組織機(jī)構(gòu)及交易主體的公眾形象帶來很大損害,使人們對(duì)交易組織機(jī)構(gòu)和交易主體失去信任,勢(shì)必對(duì)其業(yè)務(wù)拓展和交易規(guī)模的擴(kuò)大產(chǎn)生嚴(yán)重的負(fù)面影響。聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)這種無(wú)形損失,經(jīng)過一段時(shí)間后一定會(huì)轉(zhuǎn)化為有形損失。

二、商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的原因分析

1.全球金融市場(chǎng)不穩(wěn)定,加大了利率和匯率風(fēng)險(xiǎn)

銀行人民幣、外幣個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品所募集的資金主要投資于國(guó)內(nèi)及國(guó)際金融市場(chǎng),金融市場(chǎng)上利率、匯率的波動(dòng)隨時(shí)都會(huì)帶來新的交易風(fēng)險(xiǎn),折中交易風(fēng)險(xiǎn)一般要求市場(chǎng)交易者自行承擔(dān)。銀行作為國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)及國(guó)際金融市場(chǎng)的交易者,在獲得市場(chǎng)收益的同時(shí),理所當(dāng)然也要承擔(dān)由于利率和匯率變化所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。

2.產(chǎn)品定價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖缺乏必要的風(fēng)險(xiǎn)管理措施

由于我國(guó)理財(cái)資金的投資渠道和投資對(duì)象基本相同,商業(yè)銀行的產(chǎn)品設(shè)計(jì)也基本相同,同質(zhì)化趨勢(shì)比較明顯。因此,商業(yè)銀行對(duì)相關(guān)理財(cái)產(chǎn)品的定價(jià)無(wú)法根據(jù)自己的產(chǎn)品特色靈活調(diào)整,主要采用的是“跟隨策略”,且為了避免其他銀行挖走客戶,理財(cái)產(chǎn)品的回報(bào)率呈現(xiàn)上升趨勢(shì),有可能使人民幣理財(cái)市場(chǎng)陷入一種無(wú)度的惡性競(jìng)爭(zhēng),抬高銀行的資金運(yùn)作成本,從而關(guān)系到投資者利益是否能夠兌現(xiàn)。另一方面,由于商業(yè)銀行的理財(cái)投資主要是國(guó)債、金融債和央行票據(jù),而目前這些金融工具規(guī)模有限,一旦主要的商業(yè)銀行都開始銷售理財(cái)產(chǎn)品,不可避免地會(huì)出現(xiàn)“搶票”現(xiàn)象,并會(huì)導(dǎo)致銀行間債券市場(chǎng)的價(jià)格發(fā)生波動(dòng)。如果理財(cái)資金與投資票據(jù)在期限、規(guī)模和現(xiàn)金流等方面一一對(duì)應(yīng),市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)不會(huì)影響市場(chǎng)收益預(yù)期但會(huì)影響銀行的預(yù)期收益;如果出現(xiàn)了期限、規(guī)模和現(xiàn)金流等方面的不匹配,可能會(huì)直接導(dǎo)致銀行損失。面對(duì)這種情況,大部分商業(yè)銀行既缺乏風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖階段,也沒有建立起較為完善的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、監(jiān)測(cè)和控制體系。

3.業(yè)務(wù)運(yùn)作方式缺乏必要的規(guī)范

商業(yè)銀行在產(chǎn)品銷售上,采取的主要是大眾化的營(yíng)銷方式,但既沒有按照標(biāo)準(zhǔn)化、大眾化產(chǎn)品銷售的要求進(jìn)行充分的信息披露,也沒有按照理財(cái)產(chǎn)品的不同風(fēng)險(xiǎn)收益組合進(jìn)行充分的風(fēng)險(xiǎn)揭示。一些商業(yè)銀行雖然在合同中設(shè)計(jì)了風(fēng)險(xiǎn)揭示的條款,但由于對(duì)理財(cái)產(chǎn)品營(yíng)銷人員缺乏嚴(yán)格的要求和必要的培訓(xùn),在理財(cái)產(chǎn)品的宣傳和銷售過程中,風(fēng)險(xiǎn)揭示經(jīng)常被有意或無(wú)意忽略?，F(xiàn)實(shí)中,個(gè)人理財(cái)師為追求業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)往往在銷售理財(cái)產(chǎn)品時(shí)會(huì)盡力向客戶推薦當(dāng)期銀行的主打產(chǎn)品,而沒有向客戶揭示產(chǎn)品的潛在風(fēng)險(xiǎn),或?qū)㈩A(yù)期收益宣傳為保證收益來誤導(dǎo)客戶。這種強(qiáng)調(diào)保本、淡化風(fēng)險(xiǎn)的行為將給銀行帶來重大負(fù)面影響。而且,掌握著客戶大量私人信息的個(gè)人理財(cái)師還有可能未經(jīng)客戶同意,向第三方泄漏客戶的相關(guān)資料和服務(wù)與交易記錄,使廣大客戶對(duì)銀行各種業(yè)務(wù)的信任度降低,對(duì)銀行造成不利影響。

在理財(cái)資金的管理上,部分商業(yè)銀行按照信托業(yè)務(wù)的模式進(jìn)行分賬管理,但又無(wú)法實(shí)現(xiàn)理財(cái)資產(chǎn)的獨(dú)立性,部分商業(yè)銀行按照負(fù)債業(yè)務(wù)的模式進(jìn)行管理,但又未按照有關(guān)要求提交準(zhǔn)備金和計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)撥備。在會(huì)計(jì)結(jié)算和稅務(wù)處理方式上,有的銀行直接將征集的資金計(jì)入表內(nèi)科目,有的認(rèn)為銀行不獲主要收益屬于中間業(yè)務(wù)計(jì)入表外科目,有的則區(qū)分本金和收益分別計(jì)入表內(nèi)和表外科目。理財(cái)業(yè)務(wù)的稅務(wù)處理也很不一致,有免稅的,有客戶自行納稅的,也有按相應(yīng)定期存款利率代客戶繳稅的等等。

4.缺乏高水平的理財(cái)專業(yè)人士

由于個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)是一項(xiàng)知識(shí)性、技術(shù)性相當(dāng)強(qiáng)的綜合性業(yè)務(wù)。它對(duì)從業(yè)人員的專業(yè)素質(zhì)要求很高。從業(yè)者除應(yīng)具有淵博的專業(yè)知識(shí)、嫻熟的投資技能、豐富的理財(cái)經(jīng)驗(yàn)外,還應(yīng)掌握房地產(chǎn)、法律、市場(chǎng)營(yíng)銷等相關(guān)知識(shí),并具有良好的人際交往能力、組織協(xié)調(diào)能力和公關(guān)能力。在我國(guó)因?yàn)殚L(zhǎng)期以來銀行人員業(yè)務(wù)單一,相當(dāng)一部分員工不具備儲(chǔ)蓄、保險(xiǎn)、房產(chǎn)、基金等綜合知識(shí)和為客戶提供理財(cái)方案的能力?？偟膩碚f,我國(guó)理財(cái)人士的缺乏表現(xiàn)在兩方面,一是高素質(zhì)的客戶經(jīng)理缺乏;二是提供一般理財(cái)知識(shí)的理財(cái)員工缺乏。這導(dǎo)致銀行客戶關(guān)系管理水平不高,對(duì)客戶的長(zhǎng)期聯(lián)系缺乏,對(duì)銀行開展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的長(zhǎng)期支持不夠,“一對(duì)一”的專家理財(cái)水平也下降很多,對(duì)個(gè)人理財(cái)?shù)娜鏍I(yíng)銷造成很大影響。

三、商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制對(duì)策分析

個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)作為商業(yè)銀行一項(xiàng)高利潤(rùn)的新興業(yè)務(wù),在快速發(fā)展的同時(shí),蘊(yùn)含著潛在風(fēng)險(xiǎn),如不高度重視,并加以防范,極有可能會(huì)產(chǎn)生比銀行傳統(tǒng)負(fù)債業(yè)務(wù)大得多的損失。因此商業(yè)銀行應(yīng)秉承“規(guī)范與發(fā)展并重、創(chuàng)新與完善并舉”的原則,通過界定性質(zhì)、分類規(guī)范、嚴(yán)格風(fēng)險(xiǎn)揭示、完善內(nèi)控制度等辦法,提高自身風(fēng)險(xiǎn)管理水平。

1.建立完善的風(fēng)險(xiǎn)管理體系

未來,銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的組織體系應(yīng)從兩個(gè)層面進(jìn)行調(diào)整:首先是要適應(yīng)商業(yè)銀行股權(quán)結(jié)構(gòu)變化,逐步建立董事會(huì)管理下的風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)。其次,在風(fēng)險(xiǎn)管理的執(zhí)行層面,要改變行政管理模式,逐步實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理橫向延伸、縱向管理,在矩陣式管理的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)管理過程的扁平化。與此同時(shí),商業(yè)銀行應(yīng)針對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的特點(diǎn),采用切實(shí)有效的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量、監(jiān)測(cè)、控制和處理方法,建立理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系,并將理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)納入全行的整體風(fēng)險(xiǎn)管理體系之中,形成風(fēng)險(xiǎn)管理部門、個(gè)人金融部門和理財(cái)中心各有側(cè)重、分工明確、相互支撐的風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)。

2.合理確定理財(cái)產(chǎn)品的收益與風(fēng)險(xiǎn),實(shí)現(xiàn)銀行與客戶的“雙贏”

理財(cái)產(chǎn)品的收益與風(fēng)險(xiǎn)是理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展中的關(guān)鍵問題,而收益與風(fēng)險(xiǎn)的核心問題是理財(cái)產(chǎn)品的定價(jià),但理財(cái)產(chǎn)品的定價(jià)是我國(guó)商業(yè)銀行至今未能很好解決的一個(gè)問題。從國(guó)際領(lǐng)先的銀行經(jīng)驗(yàn)看,理財(cái)業(yè)務(wù)定價(jià)有一個(gè)重要方法稱為風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算,即需要理財(cái)?shù)目蛻羰紫纫鞔_銀行其自身可承受的風(fēng)險(xiǎn)水平,銀行再根據(jù)其風(fēng)險(xiǎn)承受能力提供相應(yīng)的收益率報(bào)價(jià)。如客戶不承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn),即風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算為零,銀行就提供保本型產(chǎn)品;如客戶風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算為10%,銀行就根據(jù)10%的最大損失率為其設(shè)計(jì)產(chǎn)品組合,并制定相應(yīng)的收益率(一般會(huì)超過10%),在此前提下,客戶理財(cái)如果虧損在10%以內(nèi),責(zé)任由其自身承擔(dān),超過10%,則銀行承擔(dān)超出部分風(fēng)險(xiǎn);反之,客戶收益率在10%以內(nèi),收益全部歸客戶,超出10%,超出部分由客戶和銀行分成。風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算定價(jià)方法由于適合各類客戶不同需要,又明確界定了銀行與客戶的責(zé)任與權(quán)益,目前已成為國(guó)際銀行業(yè)主流理財(cái)產(chǎn)品收益率設(shè)計(jì)定價(jià)方法,非常值得國(guó)內(nèi)同業(yè)借鑒,這一方法對(duì)于國(guó)內(nèi)銀行業(yè)避免理財(cái)產(chǎn)品價(jià)格大戰(zhàn),推動(dòng)理財(cái)業(yè)務(wù)良性發(fā)展也具有重大意義。如果從理財(cái)雙方的共同利益出發(fā),應(yīng)該說,“利潤(rùn)分成”的分享機(jī)制更有利于理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展。工商銀行目前在人民幣理財(cái)業(yè)務(wù)的開展上做出了很好的嘗試。例如,該行“穩(wěn)得利”產(chǎn)品推出后,一開始就按表外業(yè)務(wù)進(jìn)行投資管理和會(huì)計(jì)核算,并對(duì)理財(cái)資金進(jìn)行專門托管,從而與表內(nèi)業(yè)務(wù)建立了嚴(yán)格的防火墻機(jī)制。在產(chǎn)品收益率設(shè)計(jì)上,該行引入風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算方法,收益率報(bào)價(jià)按保本型產(chǎn)品設(shè)計(jì),其收益水平雖然只處于行業(yè)中等偏下水平,但通過提供其他深度服務(wù)吸引了優(yōu)質(zhì)客戶。在產(chǎn)品定位上,該行將借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn),不以吸收存款為目的,而是著眼于提升客戶服務(wù)水平,建立單獨(dú)的商業(yè)銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)模塊,為其經(jīng)營(yíng)模式的調(diào)整打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

3.建立銀行內(nèi)部監(jiān)督審核機(jī)制

商業(yè)銀行應(yīng)建立個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理部門內(nèi)部調(diào)查和審計(jì)部門獨(dú)立審計(jì)兩個(gè)層面的內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制,并要求內(nèi)部審計(jì)部門提供獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告,定期召集相關(guān)人員對(duì)個(gè)人理財(cái)顧問服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行分析評(píng)估。個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理部門的內(nèi)部調(diào)查監(jiān)督,應(yīng)在審查個(gè)人理財(cái)顧問服務(wù)的相關(guān)記錄、合同和其他材料等基礎(chǔ)上,重點(diǎn)檢查是否存在錯(cuò)誤銷售和不當(dāng)銷售情況。商業(yè)銀行的內(nèi)部審計(jì)部門對(duì)個(gè)人理財(cái)顧問服務(wù)的業(yè)務(wù)審計(jì),應(yīng)制定審計(jì)規(guī)范,并保證審計(jì)活動(dòng)的獨(dú)立性。

4.建立理財(cái)業(yè)務(wù)統(tǒng)計(jì)分析報(bào)告制度

商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)對(duì)其所開展的理財(cái)業(yè)務(wù),尤其是理財(cái)產(chǎn)品,建立相關(guān)信息的統(tǒng)計(jì)與監(jiān)測(cè)制度和機(jī)制,就理財(cái)業(yè)務(wù)的總體情況、理財(cái)產(chǎn)品的銷售情況、投資組合設(shè)計(jì)及投資情況、理財(cái)產(chǎn)品的終止和收益分配等情況,進(jìn)行定期統(tǒng)計(jì)分析。理財(cái)業(yè)務(wù)的管理部門應(yīng)及時(shí)將有關(guān)統(tǒng)計(jì)報(bào)告或報(bào)表,以及相關(guān)法律訴訟情況和其他重大事項(xiàng),報(bào)告銀行高級(jí)管理層。同時(shí),商業(yè)銀行也應(yīng)按照監(jiān)管部門的要求,及時(shí)報(bào)送有關(guān)報(bào)表、資料。

第5篇：理財(cái)方案風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估范文

論文摘要：在個(gè)人理財(cái)規(guī)劃中，風(fēng)險(xiǎn)始終伴隨左右，舒適的退休生活、孩子的教育經(jīng)費(fèi)、購(gòu)車置房等、家庭現(xiàn)在與未來的收支平衡、資產(chǎn)增值很大程度上取決于財(cái)物安全和風(fēng)險(xiǎn)管理。文章重點(diǎn)闡述了當(dāng)前個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展中存在的問題，挖掘產(chǎn)生這些問題的根源，探討了如何建立有效的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制。

個(gè)人理財(cái)是指?jìng)€(gè)人資產(chǎn)通過銀行專家的理財(cái)服務(wù)實(shí)現(xiàn)保值增值的過程。具體的講，我國(guó)當(dāng)前個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，就是專家根據(jù)客戶的資產(chǎn)狀況和對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的承受能力，為客戶提供專業(yè)的個(gè)人投資建議，幫助客戶合理而科學(xué)地將資產(chǎn)投資到股票、債券、保險(xiǎn)和儲(chǔ)蓄等金融品種中，以實(shí)現(xiàn)個(gè)人資產(chǎn)的保值增值，從而滿足客戶對(duì)投資回報(bào)與風(fēng)險(xiǎn)的不同需求。我國(guó)理財(cái)業(yè)務(wù)正處于發(fā)展初期，因此還存在很多問題，下面我就個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)一問題有如下見解：

一、當(dāng)前個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)中存在的問題

（一）金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營(yíng)制約個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展

由于目前國(guó)內(nèi)金融業(yè)尚處于分業(yè)經(jīng)營(yíng)階段，銀行、證券、保險(xiǎn)三大市場(chǎng)相互割裂，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展空間受到制約，導(dǎo)致個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)過程中的個(gè)性化服務(wù)只能在較低的層面操作，銀行無(wú)法利用證券和保險(xiǎn)這兩個(gè)市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)增值，因而，目前的銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，基本上還是停留在咨詢、建議或投資方案設(shè)計(jì)等層面上，還不算是真正意義上的理財(cái)。

（二）缺乏組織機(jī)構(gòu)及運(yùn)行機(jī)制保障

個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)是體現(xiàn)“以客戶為中心”理念、為客戶提供一站式服務(wù)的一種新型綜合性業(yè)務(wù)，因此它的順利開展必須依賴于前后臺(tái)業(yè)務(wù)的整合，而在目前國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的組織機(jī)構(gòu)設(shè)置中，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)工作通常都?xì)w口在個(gè)人銀行業(yè)務(wù)部。但由于個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)涉及的內(nèi)容非常廣泛，幾乎涵蓋了銀行資產(chǎn)、負(fù)債業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)，而上述業(yè)務(wù)當(dāng)前又是分別由個(gè)人銀行部、中間業(yè)務(wù)部、房貸部等多個(gè)部門管理，造成前臺(tái)業(yè)務(wù)條塊分割，無(wú)法實(shí)現(xiàn)為客戶提供一站式服務(wù)。

（三）缺乏高素質(zhì)的理財(cái)人員

由于理財(cái)業(yè)務(wù)是一項(xiàng)綜合性的業(yè)務(wù)，它要求理財(cái)人員不僅必須全面了解個(gè)人銀行業(yè)務(wù)的各項(xiàng)產(chǎn)品和功能，還應(yīng)掌握證券、保險(xiǎn)、房地產(chǎn)等相關(guān)知識(shí)，并具有良好的人際交往能力和組織協(xié)調(diào)能力，因此對(duì)從事理財(cái)業(yè)務(wù)的客戶經(jīng)理要求極高。目前，培養(yǎng)和選拔高素質(zhì)的理財(cái)客戶經(jīng)理已成為開展理財(cái)業(yè)務(wù)亟待解決的困難之一。

（四）資金持有者風(fēng)險(xiǎn)保留過少或者過多

這種現(xiàn)象存在比較普遍，有些客戶將大部分現(xiàn)金保留，以防應(yīng)急，這樣就會(huì)無(wú)形的損失資金的創(chuàng)造價(jià)值；有些把全部資產(chǎn)投資到股票或者房地產(chǎn)中，家中沒有閑置應(yīng)急資金，或者很少，這樣也很大地增加了風(fēng)險(xiǎn)。這兩種極端的現(xiàn)象都是不可取的，在風(fēng)險(xiǎn)所導(dǎo)致的損失較大或者無(wú)法預(yù)測(cè)的時(shí)候，要考慮個(gè)人家庭需要，每個(gè)家庭需建立家庭應(yīng)急基金，有備無(wú)患。

（五）缺少系統(tǒng)支持

建立和運(yùn)用客戶資料庫(kù)分析系統(tǒng)是銀行個(gè)人理財(cái)?shù)幕A(chǔ)，以客戶而不是以賬戶為基礎(chǔ)的客戶資料庫(kù)在個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)中扮演著重要的角色，銀行可以通過整理和分析客戶資料，如客戶資金增減、資金流動(dòng)趨勢(shì)、客戶對(duì)銀行服務(wù)的不同選擇等等，及時(shí)了解客戶不斷變化的需求，篩選優(yōu)質(zhì)客戶，確定理財(cái)目標(biāo)群體，并以此為基礎(chǔ)為客戶提供個(gè)性化的理財(cái)建議，實(shí)施理財(cái)服務(wù)。

二、個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)存在風(fēng)險(xiǎn)分析

（一）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

受法律法規(guī)和金融政策限制，人民幣理財(cái)產(chǎn)品都是以投資收益穩(wěn)定的央行票據(jù)、金融債等為“賣點(diǎn)”，央行票據(jù)與國(guó)債一樣，雖然有國(guó)家信用作為支撐，但并不是沒有市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的，債券的供給量、物價(jià)指數(shù)、利率和匯率變動(dòng)等都可能導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。人民幣理財(cái)產(chǎn)品所提到的收益率基本上都是預(yù)期收益率，若金融機(jī)構(gòu)缺乏相應(yīng)的理財(cái)和管理經(jīng)驗(yàn)，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)相應(yīng)增加。

（二）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

傳統(tǒng)銀行理財(cái)產(chǎn)品多為儲(chǔ)蓄型產(chǎn)品。儲(chǔ)蓄型理財(cái)產(chǎn)品最大的風(fēng)險(xiǎn)常常被投資者忽略，那就是流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。儲(chǔ)蓄型理財(cái)產(chǎn)品往往不允許投資者提前終止合同，銀行理財(cái)產(chǎn)品要求的金額也較大，在投資者急需用錢，產(chǎn)品又沒到期時(shí)，一旦投資者提出“提前支取”，就可能面臨更大的經(jīng)濟(jì)損失。若遇人民幣儲(chǔ)蓄存款利率大幅度提高，那么，投資理財(cái)產(chǎn)品的客戶將損失提高利率的機(jī)會(huì)收益。如果銀行利息再次提高，儲(chǔ)蓄存款客戶可立即取款進(jìn)行轉(zhuǎn)存，選擇人民幣理財(cái)?shù)耐顿Y者卻不能取款，加息后高于理財(cái)產(chǎn)品收益的部分就不能得到。

（三）操作風(fēng)險(xiǎn)

操作風(fēng)險(xiǎn)是指“由于內(nèi)部程序、人員、系統(tǒng)的不完善或失誤，或外部事件造成直接或間接損失的風(fēng)險(xiǎn)”，由此可以看出“人”是操作風(fēng)險(xiǎn)管理的核心，包括對(duì)人的道德、能力和一個(gè)良好的激勵(lì)相容框架的實(shí)施等。按照一般的理解，銀行應(yīng)該根據(jù)客戶的需求和客戶的資金量來“量身定做”確定客戶的資產(chǎn)組合。但在很多情況下，理財(cái)業(yè)務(wù)從屬于日常營(yíng)銷，銀行基層網(wǎng)點(diǎn)“理財(cái)師”往往由一線營(yíng)銷人員兼任。在現(xiàn)行的考核體系下，為客戶理財(cái)時(shí)，首先想到的是推銷自己機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品，其次才是客戶財(cái)產(chǎn)的增值，難以堅(jiān)持投資人利益優(yōu)先的基本準(zhǔn)則。

（四）法律風(fēng)險(xiǎn)

受我國(guó)金融法律制度和管理體制的制約，銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的法律風(fēng)險(xiǎn)十分突出。我國(guó)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的政策才剛剛松動(dòng)，法律還禁止商業(yè)銀行直接開展證券、信托業(yè)務(wù)，同時(shí)商業(yè)銀行無(wú)權(quán)調(diào)整存款利率，加上金融衍生產(chǎn)品和場(chǎng)外市場(chǎng)發(fā)育程度很低，商業(yè)銀行理財(cái)資金的對(duì)象還十分狹窄，品種主要是國(guó)債、金融債和央行票據(jù)。在這種情況下，商業(yè)銀行面臨的法律風(fēng)險(xiǎn)較大。

（五）聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)

聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)雖然不是直接的、有形的損失，但是它會(huì)給交易組織機(jī)構(gòu)及交易主體的公眾形象帶來很大損害，使人們對(duì)交易組織機(jī)構(gòu)和交易主體失去信任，勢(shì)必對(duì)其業(yè)務(wù)拓展和交易規(guī)模的擴(kuò)大產(chǎn)生嚴(yán)重的負(fù)面影響。聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)這種無(wú)形損失，經(jīng)過一段時(shí)間后一定會(huì)轉(zhuǎn)化為有形損失。

三、個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的建議

（一）建立完善的風(fēng)險(xiǎn)管理體系

未來，銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的組織體系應(yīng)從兩個(gè)層面進(jìn)行調(diào)整：首先是要適應(yīng)商業(yè)銀行股權(quán)結(jié)構(gòu)變化，逐步建立董事會(huì)管理下的風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)。其次，在風(fēng)險(xiǎn)管理的執(zhí)行層面，要改變行政管理模式，逐步實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理橫向延伸、縱向管理，在矩陣式管理的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)管理過程的扁平化。與此同時(shí)，商業(yè)銀行應(yīng)針對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的特點(diǎn)，采用切實(shí)有效的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量、監(jiān)測(cè)、控制和處理方法，建立理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系，并將理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)納入全行的整體風(fēng)險(xiǎn)管理體系之中，形成風(fēng)險(xiǎn)管理部門、個(gè)人金融部門和理財(cái)中心各有側(cè)重、分工明確、相互支撐的風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)。

（二）提高風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避和轉(zhuǎn)移的技術(shù)手段

在理財(cái)產(chǎn)品的研發(fā)階段，商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)潛在客戶分布，對(duì)相關(guān)理財(cái)產(chǎn)品的銷售規(guī)模和資金成本進(jìn)行測(cè)算。商業(yè)銀行不得銷售風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)調(diào)整后的資本回報(bào)率為零或負(fù)值的理財(cái)產(chǎn)品。理財(cái)產(chǎn)品的投資組合如果只限于固定利率債券（票據(jù)），或者雖不是固定利率但可以準(zhǔn)確測(cè)算出到期收益率的投資工具（如零息債券、外匯理財(cái)資金的打包銷售等），商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)對(duì)可能產(chǎn)生的期限錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行測(cè)算與評(píng)估。在缺乏充分的期限錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖手段或轉(zhuǎn)移工具的情況下，相關(guān)理財(cái)產(chǎn)品應(yīng)當(dāng)與相應(yīng)的投資組合在規(guī)模、期限和流動(dòng)性等方面相匹配。

（三）建立銀行內(nèi)部監(jiān)督審核機(jī)制

商業(yè)銀行應(yīng)建立個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理部門內(nèi)部調(diào)查和審計(jì)部門獨(dú)立審計(jì)兩個(gè)層面的內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制，并要求內(nèi)部審計(jì)部門提供獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告，定期召集相關(guān)人員對(duì)個(gè)人理財(cái)顧問服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行分析評(píng)估。個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理部門的內(nèi)部調(diào)查監(jiān)督，應(yīng)在審查個(gè)人理財(cái)顧問服務(wù)的相關(guān)記錄、合同和其他材料等基礎(chǔ)上，重點(diǎn)檢查是否存在錯(cuò)誤銷售和不當(dāng)銷售情況。商業(yè)銀行的內(nèi)部審計(jì)部門對(duì)個(gè)人理財(cái)顧問服務(wù)的業(yè)務(wù)審計(jì)，應(yīng)制定審計(jì)規(guī)范，并保證審計(jì)活動(dòng)的獨(dú)立性。

（四）建立理財(cái)業(yè)務(wù)分析報(bào)告制度

商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)對(duì)其所開展的理財(cái)業(yè)務(wù)，尤其是理財(cái)產(chǎn)品，建立相關(guān)信息的統(tǒng)計(jì)與監(jiān)測(cè)制度和機(jī)制，就理財(cái)業(yè)務(wù)的總體情況、理財(cái)產(chǎn)品的銷售情況、投資組合設(shè)計(jì)及投資情況、理財(cái)產(chǎn)品的終止和收益分配等情況，進(jìn)行定期統(tǒng)計(jì)分析。理財(cái)業(yè)務(wù)的管理部門應(yīng)及時(shí)將有關(guān)統(tǒng)計(jì)報(bào)告或報(bào)表，以及相關(guān)法律訴訟情況和其他重大事項(xiàng)，報(bào)告銀行高級(jí)管理層。同時(shí)，商業(yè)銀行也應(yīng)按照監(jiān)管部門的要求，及時(shí)報(bào)送有關(guān)報(bào)表、資料。

第6篇：理財(cái)方案風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估范文

1.1理財(cái)收益“預(yù)期化”，超額收益“被費(fèi)用”調(diào)研發(fā)現(xiàn)，無(wú)論理財(cái)產(chǎn)品的類型和實(shí)際收益如何，我國(guó)銀行均按協(xié)議約定的預(yù)期收益率結(jié)算各理財(cái)產(chǎn)品及未配置完的理財(cái)資金的到期收益。即當(dāng)基礎(chǔ)資產(chǎn)收益低于理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期收益時(shí)，為留住客戶，在激烈競(jìng)爭(zhēng)中保有一席之地，我國(guó)銀行會(huì)采取“挪補(bǔ)”方式補(bǔ)足差額，以降低聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)；而在基礎(chǔ)資產(chǎn)實(shí)際收益高于預(yù)期收益時(shí)，銀行也僅支付預(yù)期收益，超額部分則以托管費(fèi)名義作為銀行的理財(cái)投資收益。

1.2前、中、后臺(tái)未有效分離《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理指引》規(guī)定，商業(yè)銀行應(yīng)清楚劃分相關(guān)業(yè)務(wù)運(yùn)作部門的職責(zé)，采取充分的隔離措施，避免利益沖突可能給客戶造成的損害。其中，理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)分析部門、研究部門應(yīng)當(dāng)與理財(cái)?shù)匿N售部門、交易部門分開，保證有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估分析、市場(chǎng)研究等的客觀性。但從寧波我國(guó)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的內(nèi)控流程來看，部分銀行理財(cái)產(chǎn)品方案及風(fēng)險(xiǎn)處置和應(yīng)急預(yù)案的設(shè)計(jì)、理財(cái)資金的管理運(yùn)用、理財(cái)收益的測(cè)算等均由同一部門負(fù)責(zé)，不相容崗位未有效分離。

2理財(cái)業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)核算中存在的主要問題

2.1理財(cái)手續(xù)費(fèi)的收入確認(rèn)不符合權(quán)責(zé)發(fā)生制原則在銷售理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，商業(yè)銀行通常按一定比率向客戶收取手續(xù)費(fèi)。如該手續(xù)費(fèi)屬管理費(fèi)性質(zhì)，根據(jù)權(quán)責(zé)發(fā)生制原則，應(yīng)將其作為遞延收益在理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)期間分期確認(rèn)。但商業(yè)銀行一般在理財(cái)產(chǎn)品申購(gòu)時(shí)點(diǎn)直接從理財(cái)申購(gòu)資金中扣除手續(xù)費(fèi)作為當(dāng)期收入，或直至產(chǎn)品到期日才確認(rèn)理財(cái)收入，收入確認(rèn)與權(quán)責(zé)發(fā)生制原則不符。

2.2非保本產(chǎn)品基礎(chǔ)資產(chǎn)的終止確認(rèn)有違金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移準(zhǔn)則《中國(guó)銀監(jiān)會(huì)關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)投資管理有關(guān)問題的通知》指出，商業(yè)銀行發(fā)售理財(cái)產(chǎn)品，應(yīng)按《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第23號(hào)-金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》及其他相關(guān)規(guī)定，對(duì)理財(cái)資金所投資的資產(chǎn)逐項(xiàng)進(jìn)行認(rèn)定，將不符合轉(zhuǎn)移標(biāo)準(zhǔn)的理財(cái)資金所投資的資產(chǎn)納入表內(nèi)核算，并按照自有同類資產(chǎn)的會(huì)計(jì)核算制度進(jìn)行管理。其中，“幾乎所有”的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬轉(zhuǎn)移，是終止確認(rèn)金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的前提。但在實(shí)際操作中，銀行往往以與客戶簽訂的協(xié)議中約定的產(chǎn)品類型作為表內(nèi)核算或表外披露的劃分依據(jù)。如協(xié)議約定為非保本型理財(cái)產(chǎn)品，則視同幾乎所有的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬已轉(zhuǎn)移給客戶，銀行對(duì)該理財(cái)產(chǎn)品僅作表外披露，理財(cái)產(chǎn)品對(duì)應(yīng)的本行存量資產(chǎn)也終止確認(rèn)；反之，則納入表內(nèi)核算，對(duì)應(yīng)的基礎(chǔ)資產(chǎn)也在表內(nèi)反映。然而，出于攬存、維持市場(chǎng)份額和維護(hù)銀行聲譽(yù)的壓力，無(wú)論是保本還是非保本理財(cái)產(chǎn)品，商業(yè)銀行一般都按照預(yù)期收益率結(jié)算客戶最終收益，或以“備用信用”或“抽屜協(xié)議”形式向客戶承諾理財(cái)產(chǎn)品的保本性。此外，對(duì)公眾投資者的權(quán)利主張，商業(yè)銀行也會(huì)承擔(dān)事實(shí)上的保兌義務(wù)，即提供道德上的追索權(quán)。因此，單以購(gòu)買協(xié)議作為表外業(yè)務(wù)表外披露和表內(nèi)核算的劃分依據(jù)不夠準(zhǔn)確。

2.3“資產(chǎn)池”理財(cái)產(chǎn)品未單獨(dú)建賬根據(jù)《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》要求，商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)理財(cái)計(jì)劃的資金成本與收益進(jìn)行獨(dú)立測(cè)算，除為理財(cái)資金進(jìn)行正常的會(huì)計(jì)核算外，還應(yīng)為每一個(gè)理財(cái)計(jì)劃制作明細(xì)記錄。而實(shí)際操作過程中，多數(shù)銀行并未對(duì)滾動(dòng)發(fā)售理財(cái)產(chǎn)品募集的資金建立獨(dú)立賬戶，而是直接將其納入“資產(chǎn)池”，導(dǎo)致一筆理財(cái)資金同時(shí)對(duì)應(yīng)著資產(chǎn)池中的多筆資產(chǎn)，每一期理財(cái)產(chǎn)品與整個(gè)資產(chǎn)池中的基礎(chǔ)資產(chǎn)不能做到一一對(duì)應(yīng)，無(wú)法單獨(dú)進(jìn)行估值和收益測(cè)算。另外，商業(yè)銀行還可以通過內(nèi)部調(diào)劑匹配“資產(chǎn)池”內(nèi)投資資產(chǎn)，采用期限錯(cuò)配、內(nèi)部轉(zhuǎn)移利潤(rùn)等手段，調(diào)節(jié)各理財(cái)產(chǎn)品的收益率，達(dá)到期限短、收益高的目標(biāo)。顯然，在資產(chǎn)池運(yùn)作模式下，商業(yè)銀行無(wú)法對(duì)理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行單獨(dú)的會(huì)計(jì)核算，無(wú)法準(zhǔn)確核算每一個(gè)理財(cái)計(jì)劃的投資收益。

3對(duì)策建議

3.1建立統(tǒng)一的商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)核算指引，提高會(huì)計(jì)信息的可比性目前，監(jiān)管部門對(duì)理財(cái)產(chǎn)品會(huì)計(jì)核算的監(jiān)管要求主要體現(xiàn)在《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》中，原則性較強(qiáng)，約束力不夠。針對(duì)商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)處理標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一、方法不一致、信息不可比的現(xiàn)狀，建議聯(lián)合有關(guān)部門出臺(tái)統(tǒng)一的商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)核算指引。指引應(yīng)區(qū)分理財(cái)產(chǎn)品業(yè)務(wù)類別（如保本和非保本），從會(huì)計(jì)科目設(shè)置、臺(tái)賬管理、初始確認(rèn)和計(jì)量、終止確認(rèn)、信息披露等環(huán)節(jié)提出更具操作性的要求，使得監(jiān)管規(guī)定從原則性向規(guī)范性方向發(fā)展?？梢詤⒄铡缎磐袠I(yè)務(wù)會(huì)計(jì)核算辦法》，對(duì)每一項(xiàng)或一期個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品均單獨(dú)記賬、單獨(dú)核算、單獨(dú)編制財(cái)務(wù)報(bào)告，月末年末編制合并報(bào)表以反映商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)整體情況。

3.2多渠道加大監(jiān)督、引導(dǎo)和培訓(xùn)力度，提升商業(yè)銀行會(huì)計(jì)處理準(zhǔn)確性建議監(jiān)管部門有針對(duì)性地開展理財(cái)業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)處理專項(xiàng)檢查，對(duì)商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制、會(huì)計(jì)處理、收益測(cè)算、臺(tái)賬設(shè)置、信息披露等方面進(jìn)行檢查，從而制定有針對(duì)性的監(jiān)管措施。監(jiān)管部門也可以通過召開座談會(huì)、會(huì)議等方式，搭建理財(cái)業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)同業(yè)探討的平臺(tái)，引導(dǎo)提升商業(yè)銀行對(duì)理財(cái)業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)處理的關(guān)注，并加大對(duì)其會(huì)計(jì)人員培訓(xùn)力度，提高業(yè)務(wù)水平，提升業(yè)務(wù)處理準(zhǔn)確性和合規(guī)性。

第7篇：理財(cái)方案風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估范文

【關(guān)鍵詞】風(fēng)險(xiǎn)；收益

【中圖分類號(hào)】F8 【文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼】A

【文章編號(hào)】1007-4309（2013）04-0152-1.5

現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)生活中，財(cái)富的創(chuàng)造和管理，也已經(jīng)從單純的積攢儲(chǔ)蓄，邁入金融資產(chǎn)多元化、個(gè)性化的“理財(cái)時(shí)代”，你不理財(cái)，財(cái)不理你，金融理財(cái)日益成為人們?nèi)粘Ｉ畹闹匾獌?nèi)容。

2004年國(guó)內(nèi)第一款銀行理財(cái)產(chǎn)品問世。2005年年初，我國(guó)出現(xiàn)了首個(gè)人民幣結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品；2005年年底，銀監(jiān)會(huì)允許獲得衍生品業(yè)務(wù)許可證的銀行發(fā)行股票類掛鉤產(chǎn)品和商品掛鉤產(chǎn)品，為中國(guó)銀行業(yè)理財(cái)產(chǎn)品的大發(fā)展提供了制度上的保證。自此，銀行理財(cái)產(chǎn)品得到較快發(fā)展。

如今，銀行理財(cái)已經(jīng)走進(jìn)千家萬(wàn)戶，市場(chǎng)日趨成熟規(guī)范。中國(guó)社科院的《中國(guó)金融發(fā)展報(bào)告（2013）》稱，2012年全年銀行理財(cái)產(chǎn)品在國(guó)內(nèi)的發(fā)售量不低于3萬(wàn)款，募集資金規(guī)模流量不低于20萬(wàn)億元。

由于國(guó)家金融政策的一些變化，造成銀行間競(jìng)爭(zhēng)更加激烈，為應(yīng)對(duì)同業(yè)理財(cái)市場(chǎng)價(jià)格的全面升級(jí)，各商業(yè)銀行推出數(shù)款高收益理財(cái)產(chǎn)品。為配合理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)售，各銀行進(jìn)行相應(yīng)的營(yíng)銷活動(dòng)，并迅速搭建報(bào)紙投遞、交通臺(tái)宣傳、財(cái)經(jīng)快訊等主流渠道的宣傳工作，以加大本銀行理財(cái)產(chǎn)品的銷售，擴(kuò)大本銀行的知名度，以達(dá)到搶占市場(chǎng)的目的。

個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，又稱財(cái)富管理業(yè)務(wù)，是指商業(yè)銀行為個(gè)人客戶提供的財(cái)務(wù)分析、財(cái)務(wù)規(guī)劃、投資顧問、資產(chǎn)管理等專業(yè)化服務(wù)活動(dòng)。理財(cái)，用最通俗的語(yǔ)言來說，就是“管錢”，讓資產(chǎn)在保值的基礎(chǔ)理論上實(shí)現(xiàn)穩(wěn)步、持續(xù)的增值，讓您的兜里隨時(shí)都有錢花。理財(cái)業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行推進(jìn)本行業(yè)務(wù)發(fā)展的重要手段，也能很大提高銀行內(nèi)中間業(yè)務(wù)收入。

我們通常所說的銀行理財(cái)產(chǎn)品，是特指我國(guó)商業(yè)銀行在法律法規(guī)核準(zhǔn)的經(jīng)營(yíng)范圍內(nèi)，運(yùn)用銀行在金融市場(chǎng)上的專業(yè)投資能力，按照既定的投資策略投資人進(jìn)行投資而推出的理財(cái)產(chǎn)品，或稱理財(cái)計(jì)劃?！般y行購(gòu)買”不等于“銀行出品”。在銀行出售的投資產(chǎn)品并非全部是“銀行出品”。真正的銀行理財(cái)產(chǎn)品是由銀行發(fā)行，從設(shè)計(jì)到投資管理全部由銀行負(fù)責(zé)的。

理財(cái)產(chǎn)品分類按照幣種分，可以分為人民幣理財(cái)產(chǎn)品、外幣理財(cái)產(chǎn)品和雙幣理財(cái)產(chǎn)品。按照客戶獲取收益方式分，可以分為保證收益理財(cái)產(chǎn)品、保本浮動(dòng)收益理財(cái)產(chǎn)品和非保本浮動(dòng)收益理財(cái)產(chǎn)品。除了上述兩種主要分類，銀行理財(cái)產(chǎn)品還多見以產(chǎn)品存續(xù)形態(tài)、發(fā)行方式等進(jìn)行分類，如封閉式產(chǎn)品和開放式產(chǎn)品、期次發(fā)行和滾動(dòng)發(fā)行等。

商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，是商業(yè)銀行將客戶關(guān)系管理、資金管理和投資組合管理等要素融合后形成的綜合化、特性化的一種具有創(chuàng)新性的銀行理財(cái)與服務(wù)模式。我國(guó)商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)尚處于起步階段，產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)提示不足，品種結(jié)構(gòu)不合理等問題仍然存在。由單一產(chǎn)品向綜合平臺(tái)轉(zhuǎn)變，由大眾化產(chǎn)品向分層次服務(wù)轉(zhuǎn)變是目前眾多銀行最急待解決的問題。

我國(guó)居民的理財(cái)需求呈現(xiàn)多元化趨勢(shì)，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)潛在市場(chǎng)巨大。中小股份制銀行定期儲(chǔ)蓄存款占比較低，缺乏穩(wěn)定的資金來源，而發(fā)行人民幣理財(cái)產(chǎn)品能夠增強(qiáng)其吸儲(chǔ)能力，緩解資金緊缺壓力。

理財(cái)產(chǎn)品的收益與風(fēng)險(xiǎn)呈正相關(guān)關(guān)系，世界上沒有絕對(duì)意義上的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品。作為投資者，一定要擦亮雙眼，識(shí)別可能蘊(yùn)藏的風(fēng)險(xiǎn)。理財(cái)世界，有一條亙古不變的原理：收益越高，風(fēng)險(xiǎn)越大。實(shí)際上，理財(cái)在很大程度上是一種投資行為，購(gòu)買銀行理財(cái)產(chǎn)品的客戶需承擔(dān)投資過程中可能存在的風(fēng)險(xiǎn)。那么，銀行理財(cái)產(chǎn)品有哪些風(fēng)險(xiǎn)呢？理財(cái)產(chǎn)品的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)主要包括：

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)：通過理財(cái)產(chǎn)品募集的資金將由銀行進(jìn)行資本運(yùn)作。市場(chǎng)發(fā)生波動(dòng)，將影響理財(cái)產(chǎn)品本金及收益。2008年金融危機(jī)時(shí)，全球資本大幅下挫，大多數(shù)與資本市場(chǎng)相關(guān)的理財(cái)產(chǎn)品均遭受不同程度的損失。

信用風(fēng)險(xiǎn)：理財(cái)產(chǎn)品的投資如果與某個(gè)企業(yè)或機(jī)構(gòu)相關(guān)，比如購(gòu)買企業(yè)發(fā)行的債券、為企業(yè)提供資金支持等，理財(cái)產(chǎn)品就需要承擔(dān)企業(yè)相應(yīng)的信用風(fēng)險(xiǎn)。如2011年“3.15”爆出的雙匯瘦肉精事件，導(dǎo)致公司股票連續(xù)跌停，基金損失慘重。利率風(fēng)險(xiǎn)：如果在銀行理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)期內(nèi)出現(xiàn)加息，銀行理財(cái)產(chǎn)品的最終相對(duì)存款利息可能缺乏吸引力。但對(duì)于短期銀行理財(cái)產(chǎn)品而言，這種風(fēng)險(xiǎn)的概率和影響都比較小。匯率風(fēng)險(xiǎn)：銀行理財(cái)產(chǎn)品投資幣種除了人民幣，還有外幣。如果外幣對(duì)人民幣的匯率短期大幅貶值，購(gòu)買外幣理財(cái)產(chǎn)品的投資者將本息兌換成人民幣后，不但收益會(huì)縮水，還可能面臨虧損本金的風(fēng)險(xiǎn)。不可抗力風(fēng)險(xiǎn)：自然災(zāi)害、戰(zhàn)爭(zhēng)等不可抗力因素的出現(xiàn)，將嚴(yán)重影響資本市場(chǎng)的正常運(yùn)行，進(jìn)而影響理財(cái)產(chǎn)品的兌付，導(dǎo)致理財(cái)產(chǎn)品收益降低甚至本金損失。道德風(fēng)險(xiǎn)：個(gè)別銷售人員為了個(gè)人利益，在向客戶推介銀行理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，只強(qiáng)調(diào)高收益，忽略風(fēng)險(xiǎn)提示或者片面介紹產(chǎn)品，甚至售賣違法違規(guī)產(chǎn)品。

投資理財(cái)，預(yù)期收益越高，伴隨的風(fēng)險(xiǎn)也就越大。理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)大體分為三類：低風(fēng)險(xiǎn)低收益、中等風(fēng)險(xiǎn)收益和高風(fēng)險(xiǎn)高收益。低風(fēng)險(xiǎn)低收益主要購(gòu)買是貨幣型基金、人身壽險(xiǎn)；中等風(fēng)險(xiǎn)收益產(chǎn)品主要是購(gòu)買實(shí)物貴金屬、債券型基金、分紅險(xiǎn)、萬(wàn)能險(xiǎn)和券商集合理財(cái)（限定型）；高風(fēng)險(xiǎn)高收益理財(cái)主要是購(gòu)買集合資金信托計(jì)劃、券商集合理財(cái)（非限定型）、混合型、股票型基金投連險(xiǎn)等。

面對(duì)五花八門的投資產(chǎn)品，人們要如何選擇呢？首先要認(rèn)清理財(cái)產(chǎn)品是銀行理財(cái)產(chǎn)品，還是銀行第三方機(jī)構(gòu)產(chǎn)品。目前，我們?cè)阢y行可以買到的投資產(chǎn)品大體分為兩類，銀行理財(cái)產(chǎn)品和銀行的第三方機(jī)構(gòu)產(chǎn)品。

銀行理財(cái)產(chǎn)品的協(xié)議憑證較多：有風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、客戶權(quán)益須知、產(chǎn)品說明書及及購(gòu)買產(chǎn)品的協(xié)議書，同時(shí)還有理財(cái)業(yè)務(wù)申請(qǐng)表等。客戶填完所有表格和簽字之后，理財(cái)經(jīng)理也要簽字確認(rèn)。投資交易都是通過銀行理財(cái)系統(tǒng)完成，柜員在協(xié)議書“銀行打印欄”處打印客戶購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品的交易信息，加蓋業(yè)務(wù)專用章、經(jīng)辦人名章及理財(cái)人員簽章。而且相關(guān)交易憑證上面都會(huì)明確標(biāo)注有“XX銀行”的標(biāo)識(shí)字樣。而銀行第三方機(jī)構(gòu)產(chǎn)品，其設(shè)計(jì)和發(fā)行機(jī)構(gòu)都不是銀行，銀行只是提供了一個(gè)資金匯劃的平臺(tái)，正式的投資協(xié)議文本上，并不會(huì)出現(xiàn)“XX銀行”的標(biāo)識(shí)字樣。此時(shí)，投資者要想了解該產(chǎn)品是否該銀行正式的，可用以下四種方法來確認(rèn)：第一、可在購(gòu)買之前，登錄銀行主頁(yè)網(wǎng)站或者詢問銀行客服中心了解該產(chǎn)品是否是該銀行正式合作的；第二、可看該產(chǎn)品是否在支行大廳公開宣傳和推介；第三、可詢問其他理財(cái)經(jīng)理和柜員，看是否屬于正式的產(chǎn)品；第四、詢問該銀行其他支行是否也在同樣的產(chǎn)品。

對(duì)于廣大投資者應(yīng)該明確，風(fēng)險(xiǎn)與收益永遠(yuǎn)是相伴相隨的。天上不會(huì)掉餡餅，收益較高時(shí)，往往意味著風(fēng)險(xiǎn)也較高，對(duì)于預(yù)期收益率是同期限存款利率2倍以上的產(chǎn)品，就需要很好的評(píng)估自身是否有風(fēng)險(xiǎn)承受力。

理財(cái)不僅僅是購(gòu)買一兩款產(chǎn)品那么簡(jiǎn)單，更重要的是根據(jù)家庭財(cái)務(wù)狀況和理財(cái)目標(biāo)，確定一個(gè)合理的資產(chǎn)配置比例，然后再據(jù)此挑選匹配的投資產(chǎn)品。每個(gè)家庭所處的成長(zhǎng)階段不同，風(fēng)險(xiǎn)承受能力不同，從而導(dǎo)致理財(cái)需求的層次和順序也不同。有人力求穩(wěn)妥，有人愿意承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，有人持中庸之道，適合人們的資產(chǎn)配置方案也就不盡相同。風(fēng)險(xiǎn)承受能力是影響投資決策的重要因素。相同資產(chǎn)狀況的人，往往因?yàn)槌惺茱L(fēng)險(xiǎn)的能力不同而最終選擇產(chǎn)品種類的不同，所以，判斷自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力是我們科學(xué)理財(cái)?shù)牡谝徊健?/p>

第8篇：理財(cái)方案風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估范文

1、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)

預(yù)測(cè)是關(guān)于未來的預(yù)見，是提高科學(xué)管理水平的重要途徑。利用預(yù)測(cè)方法獲得的好處，要比用于預(yù)測(cè)的開支高幾十倍不等。相反，不搞預(yù)測(cè)還有可能招致嚴(yán)重的后果。預(yù)測(cè)內(nèi)容包括四個(gè)方面：一是生產(chǎn)趨勢(shì)的預(yù)測(cè)；二是生產(chǎn)變化的預(yù)測(cè)；三是消費(fèi)傾向的預(yù)測(cè)；四是消費(fèi)者心理的研究。企業(yè)預(yù)測(cè)要以國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、消費(fèi)者需求、市場(chǎng)銷售為依據(jù)。要認(rèn)清自己的生產(chǎn)能力、攻關(guān)項(xiàng)目、產(chǎn)品更新?lián)Q代的對(duì)象、設(shè)計(jì)水平和工藝水平等，同時(shí)還要調(diào)查對(duì)口產(chǎn)品和相關(guān)產(chǎn)品的品種、性能和用途等。

2、分析與評(píng)估

法律風(fēng)險(xiǎn)分析對(duì)整體性法律風(fēng)險(xiǎn)衡量時(shí)是十分必要的。法律風(fēng)險(xiǎn)往往來自多個(gè)因素，而各個(gè)因素之間又相互影響，因而需要對(duì)法律風(fēng)險(xiǎn)整體影響進(jìn)行分析，從而讓企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者明白和了解實(shí)際面臨的法律風(fēng)險(xiǎn)程度。對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析包括定性定量的分析，風(fēng)險(xiǎn)定量關(guān)系包括風(fēng)險(xiǎn)之間的相關(guān)性，風(fēng)險(xiǎn)本身的概率分布。在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估中還有風(fēng)險(xiǎn)的診斷，診斷風(fēng)險(xiǎn)管理的水平、風(fēng)險(xiǎn)管理水平的診斷和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是相對(duì)的，主要方法有風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值法、風(fēng)險(xiǎn)收益法、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)設(shè)值法等。

3、風(fēng)險(xiǎn)控制

法律風(fēng)險(xiǎn)控制有很多種方法，例如內(nèi)部控制的COSO綜合內(nèi)部框架。按照COSO內(nèi)控做披露過程內(nèi)控，是通過有關(guān)企業(yè)流程設(shè)計(jì)和實(shí)施的一系列政策制度程序和措施，控制影響流程目標(biāo)的各種風(fēng)險(xiǎn)過程。全面風(fēng)險(xiǎn)管理的框架主要由一般程序和一個(gè)體系兩部分組成，一般的程序有五步：基礎(chǔ)信息、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估制定、風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略制定、實(shí)施解決方案和監(jiān)控改進(jìn)。風(fēng)險(xiǎn)管理職能、內(nèi)部控制、全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，則由風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略、組織職能、內(nèi)部控制、風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)及風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)等五個(gè)模塊組成?？梢栽谡麄€(gè)企業(yè)層面實(shí)施，可以在業(yè)務(wù)單元子公司分公司實(shí)施，也可以在某一個(gè)業(yè)務(wù)流程層面上實(shí)施，以及可以在項(xiàng)目上實(shí)施。一個(gè)是風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)，診斷了風(fēng)險(xiǎn)就要制定風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略，因?yàn)榍懊孀龅男畔⒖蚣埽L(fēng)險(xiǎn)評(píng)估都是為了制定風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略和實(shí)施解決方案服務(wù)的。如果沒有風(fēng)險(xiǎn)模型，則對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)很難有一個(gè)量化描述。風(fēng)險(xiǎn)管理組織職能，比較典型的是標(biāo)準(zhǔn)公司治理結(jié)構(gòu)下的風(fēng)險(xiǎn)管理，包括三部分，一部分是企業(yè)的董事會(huì)，一部分是執(zhí)行層，還有一部分外部人員，包括外部審計(jì)和外部咨詢。董事會(huì)里面有一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理部門和業(yè)務(wù)部門相互制約的關(guān)系，向風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)報(bào)告。同時(shí)外部審計(jì)也直接向董事會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)報(bào)告，還有一個(gè)部門就是內(nèi)部審計(jì)部門，也是非常關(guān)鍵部分。風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)則是風(fēng)險(xiǎn)管理的信息傳輸系統(tǒng)，在企業(yè)層面有五個(gè)很關(guān)鍵應(yīng)用：一是重大風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估、二是重大事件的應(yīng)對(duì)、三是重大決策的制定、四是重要信息的報(bào)告、五是重要流程的內(nèi)控。凡是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理沒做好的，這五項(xiàng)之中肯定有一些沒做好。

二、企業(yè)法律風(fēng)險(xiǎn)控制對(duì)策

針對(duì)不同的法律風(fēng)險(xiǎn)，需要建立健全法律風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，可以采取避免、降低、轉(zhuǎn)移等方法化解風(fēng)險(xiǎn)，包括樹立一種價(jià)值理念、明確一位領(lǐng)軍人物、培養(yǎng)一支專業(yè)隊(duì)伍、建立一套制度體系等。

1、提高和強(qiáng)化法律風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)

提高和強(qiáng)化法律風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)是識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)、化解風(fēng)險(xiǎn)的前提，也是建立健全法律風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制的思想基礎(chǔ)。美國(guó)通用電氣原總裁杰克•韋爾奇在回答別人問他最擔(dān)心什么時(shí)說：“其實(shí)并不是GE的業(yè)務(wù)使我擔(dān)心，而是有什么人做了從法律上看非常愚蠢的事而給公司的聲譽(yù)帶來污點(diǎn)并使公司毀于一旦”。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)體系改革的不斷深化和完善，企業(yè)經(jīng)營(yíng)者必須具有強(qiáng)烈的法律風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。法律風(fēng)險(xiǎn)一旦發(fā)生，會(huì)給企業(yè)帶來嚴(yán)重的后果，但事前是可防可控的，因而要提高和強(qiáng)化法律風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，加強(qiáng)防范工作。

2、建立和完善法律事務(wù)工作體系

企業(yè)內(nèi)部責(zé)任不清，決策草率，制度不健全，監(jiān)管失控，法律審核把關(guān)不嚴(yán)，是產(chǎn)生法律風(fēng)險(xiǎn)的重要原因。要緊緊圍繞企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，改革發(fā)展的中心任務(wù)，注重企業(yè)員工教育和培訓(xùn)，深入分析企業(yè)面臨的法律風(fēng)險(xiǎn)源，強(qiáng)化企業(yè)各部門、各崗位的職責(zé)，建立獨(dú)立的法律事務(wù)部門，并與各業(yè)務(wù)部門形成聯(lián)動(dòng)機(jī)制。企業(yè)應(yīng)強(qiáng)化有企業(yè)主要負(fù)責(zé)人統(tǒng)一負(fù)責(zé)，企業(yè)總法律顧問或分管有關(guān)業(yè)務(wù)的企業(yè)負(fù)責(zé)人的分工組織，企業(yè)法律事務(wù)機(jī)構(gòu)具體實(shí)施，有關(guān)業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)相互配合的重大法律事務(wù)管理工作體系，形成法律風(fēng)險(xiǎn)防范的企業(yè)共識(shí)，法律工作已成為提高企業(yè)綜合競(jìng)爭(zhēng)力的重要方面。

3、制定法律風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略

第9篇：理財(cái)方案風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估范文

1.整合框架

風(fēng)險(xiǎn)是指預(yù)期結(jié)果的不確定性。風(fēng)險(xiǎn)不僅包括負(fù)面效應(yīng)的不確定性，會(huì)給企業(yè)帶來?yè)p失，即“危險(xiǎn)”，還包括正面效應(yīng)的不確定性，給企業(yè)增加價(jià)值，即“機(jī)會(huì)”。由于風(fēng)險(xiǎn)具有不確定性，于是人們重點(diǎn)關(guān)注的焦點(diǎn)便集中在風(fēng)險(xiǎn)管理上。這時(shí)，需要一個(gè)強(qiáng)有力的框架以便有效地識(shí)別、評(píng)估和控制風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理整合框架涵蓋了內(nèi)部控制整合框架，并且拓展了內(nèi)部控制整合框架，但是它沒有立即取代內(nèi)部控制整合框架。ERM框架中對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的定義如下：企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理是由一個(gè)主體的董事會(huì)、管理當(dāng)局和其他人員實(shí)施的，應(yīng)用于戰(zhàn)略制訂并貫穿于企業(yè)之中，它是一個(gè)過程，目的是識(shí)別可能會(huì)對(duì)主體產(chǎn)生影響的潛在事項(xiàng)，把其控制在該主體的風(fēng)險(xiǎn)容量?jī)?nèi)，為主體目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)提供保障。本框架將主體的目標(biāo)分為四類：戰(zhàn)略目標(biāo)——最高層次的目標(biāo)、經(jīng)營(yíng)目標(biāo)——包括資源運(yùn)用的效果和效率、報(bào)告目標(biāo)——報(bào)告的可靠性與合規(guī)目標(biāo)。與內(nèi)部控制框架相比，ERM提出了新的目標(biāo)——戰(zhàn)略目標(biāo)，并把它放在最高層次上，這就是說企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)容與范圍上升到了戰(zhàn)略高度。同時(shí)首次提出了總體層面上的風(fēng)險(xiǎn)組合觀，也就是說管理者確定戰(zhàn)略目標(biāo)時(shí)，要保持戰(zhàn)略與風(fēng)險(xiǎn)偏好的一致，選擇與企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)偏好一致的戰(zhàn)略，從風(fēng)險(xiǎn)組合的觀點(diǎn)看待風(fēng)險(xiǎn)。在組成要素上，ERM新增了3個(gè)要素，ERM框架主要由內(nèi)部環(huán)境、目標(biāo)設(shè)定、事項(xiàng)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)、控制活動(dòng)、信息與溝通、監(jiān)督八個(gè)要素組成。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)動(dòng)態(tài)的過程，ERM框架明確提出了風(fēng)險(xiǎn)管理流程：立足于企業(yè)內(nèi)部環(huán)境，制定相應(yīng)的目標(biāo)，識(shí)別相關(guān)事項(xiàng)，并進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，對(duì)評(píng)估的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行反應(yīng)并控制，整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理過程全部處在監(jiān)控中，借助信息與溝通實(shí)現(xiàn)。

2.國(guó)內(nèi)內(nèi)部控制的動(dòng)向

近年來，由于內(nèi)控不到位而導(dǎo)致企業(yè)、公眾損失的案例時(shí)有發(fā)生：中航油陳久霖案，利用金融衍生工具投機(jī)，造成國(guó)有資產(chǎn)流失；南方航空副總裁委托理財(cái)機(jī)構(gòu)操縱自己公司股票，最終資不抵債，破產(chǎn)重組；由于運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理失控導(dǎo)致的三鹿毒奶粉事件；中信泰富簽訂杠桿式外匯合約導(dǎo)致企業(yè)巨虧事件；國(guó)美電器黃光裕案、四川長(zhǎng)虹等案例的出現(xiàn)是國(guó)內(nèi)企業(yè)管理機(jī)構(gòu)下定決心完善內(nèi)控的重要原因。2010年4月26日，財(cái)政部會(huì)同證監(jiān)會(huì)、審計(jì)署、銀監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)制定了《企業(yè)內(nèi)部控制應(yīng)用指引第1號(hào)——組織架構(gòu)》等18項(xiàng)應(yīng)用指引、《企業(yè)內(nèi)部控制評(píng)價(jià)指引》和《企業(yè)內(nèi)部控制審計(jì)指引》，連同2008年5月的《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》，這些政策法規(guī)的制定，構(gòu)建了企業(yè)內(nèi)控規(guī)范體系。

二、啟示