財務(wù)分析遇到的問題精選(九篇)

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第1篇：財務(wù)分析遇到的問題范文

目前，在我國企業(yè)的管理制度中，與企業(yè)相關(guān)的管理者和經(jīng)營者都各自從自己的利益出發(fā)，關(guān)心企業(yè)的實際運營狀況，為了讓財務(wù)分析在企業(yè)財務(wù)管理中發(fā)揮出最大的作用，本文將以企業(yè)財務(wù)分析所存在的問題為根本，深入探討相應(yīng)的改進(jìn)策略，從而進(jìn)一步提高企業(yè)的經(jīng)濟效益。

關(guān)鍵詞:

企業(yè)財務(wù)分析；問題與策略

財務(wù)管理在企業(yè)管理中是最核心的環(huán)節(jié)，企業(yè)中的財務(wù)管理可以很好的把握企業(yè)的未來發(fā)展方向。在我國社會的快速發(fā)展下，企業(yè)開始逐漸重視財務(wù)分析，因此在國家改革的進(jìn)程中，要從根本上分析企業(yè)的財務(wù)狀況，并樹立先進(jìn)的財務(wù)管理理念，全面提高工作人員的綜合素質(zhì)，從根本上解決企業(yè)在發(fā)展中所遇到的各種問題，從而提高企業(yè)的整體效率。

一、企業(yè)在財務(wù)分析中存在的問題

(一)忽略現(xiàn)金流量分析

對于一個企業(yè)來說，它的盈虧狀況怎樣通常是評價企業(yè)經(jīng)營成果的主要標(biāo)志，所以企業(yè)在財務(wù)分析中會全面的分析本企業(yè)的盈虧狀況，從而忽略了對企業(yè)現(xiàn)金流量的分析。企業(yè)的先進(jìn)流量能夠反映出該企業(yè)的償債能力和贏利能力，它的可靠性往往都會高過企業(yè)中的其它財務(wù)指標(biāo)，并逐漸成為使用者所時刻關(guān)注的重要會計信息。絕大多數(shù)的企業(yè)在財務(wù)管理中現(xiàn)金流量表通常都會按照會計準(zhǔn)則中的規(guī)定為年報，并且不要求考核，這種現(xiàn)狀導(dǎo)致企業(yè)所編制的現(xiàn)金流量表十分隨意，并影響其報表中的信息質(zhì)量。企業(yè)如果把現(xiàn)金流量表中的年報改為月報，并添加相應(yīng)的考核內(nèi)容，那么無論從哪個角度來看，都是十分可行的。

(二)輕專題分析

大部分的企業(yè)很少會對具有代表性的專題進(jìn)行分析。所謂專題分析主要指按照分析專題的目的，對企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營中的某一現(xiàn)象進(jìn)行詳細(xì)分析。比如經(jīng)營者對企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營中的某一現(xiàn)象所存在的問題進(jìn)行分析，而投資人員則對自己所關(guān)心的某個問題展開分析等等。專題分析可以準(zhǔn)確、及時的反映出一個企業(yè)在某一環(huán)節(jié)中的財務(wù)狀況，并給分析人員帶來詳細(xì)的信息內(nèi)容，這對企業(yè)解決問題具有關(guān)鍵性作用。例如，企業(yè)在某一階段資金匱乏時，在專題財務(wù)分析的作用下，可以從現(xiàn)金流量、支付能力等各個方面，分析出資金匱乏的原因以及相應(yīng)的解決策略。

(三)財務(wù)分析人員素質(zhì)較低，企業(yè)缺乏財務(wù)分析組織

近幾年，企業(yè)的財務(wù)管理正向戰(zhàn)略管理的方向發(fā)展，需要財務(wù)分析人員全面了解企業(yè)中財務(wù)分析的內(nèi)容及方法，如果企業(yè)管理人員并沒有很好的掌握與企業(yè)有關(guān)的財務(wù)分析方法，那么即使具有詳細(xì)的分析資料，也仍然會下錯誤的分析結(jié)論。雖然現(xiàn)階段我國企業(yè)中財務(wù)人員的整體素質(zhì)有一定提高，但是依然無法滿足當(dāng)前財務(wù)分析的要求。與此同時，企業(yè)在管理中，也忽略了財務(wù)分析中的相關(guān)工作，缺乏相應(yīng)的財務(wù)分析組織，使得財務(wù)分析的結(jié)果在改善經(jīng)營管理中的作用十分有限。

二、企業(yè)財務(wù)分析的改進(jìn)策略

(一)加強對財務(wù)分析重要性的認(rèn)識首先，企業(yè)中的領(lǐng)導(dǎo)干部要把財務(wù)分析工作看作企業(yè)經(jīng)營中的重要手段來認(rèn)識，不斷協(xié)調(diào)各部門對財務(wù)信息予以配合，幫助與財務(wù)分析有關(guān)的工作人員了解本企業(yè)的業(yè)務(wù)流程，并尊重他們的勞動成果，提高財務(wù)分析工作在企業(yè)管理工作中的地位；其次，企業(yè)中的財務(wù)管理人員要深刻意識到財務(wù)分析在企業(yè)管理中的重要性，全面做好財務(wù)分析工作，最大限度的提高財務(wù)分析質(zhì)量，從而為提高企業(yè)的經(jīng)濟效益提供更加有效的依據(jù)。

(二)注重對財務(wù)分析報告的編寫

企業(yè)中的財務(wù)分析報告要在詳細(xì)調(diào)查和報表齊全的基礎(chǔ)上編寫，企業(yè)中的財務(wù)人員要善于利用各種財務(wù)分析方法給企業(yè)帶來極具說服力的財務(wù)分析報告，另外，財務(wù)人員在調(diào)查研究問題的過程中還要為其提出合理的解決策略。

(三)培養(yǎng)優(yōu)秀的企業(yè)財務(wù)分析人才

企業(yè)在招聘過程中，要提高對財務(wù)分析人員的應(yīng)聘要求，在實際工作管理中，要加強對財務(wù)分析人員專業(yè)技能與綜合素養(yǎng)水平的培養(yǎng)。另外，還要根據(jù)不同的員工制定相應(yīng)的人才培養(yǎng)方案，并加大培訓(xùn)力度，從而全面提高企業(yè)財務(wù)分析人員的綜合素質(zhì)。企業(yè)財務(wù)分析人員的工作能力與企業(yè)的整體經(jīng)濟發(fā)展水平息息相關(guān)。企業(yè)在加大財務(wù)分析人員專業(yè)技能培訓(xùn)力度的同時，還要增強他們的行為規(guī)范。在企業(yè)的財務(wù)分析工作中，財務(wù)分析管理人員要認(rèn)真對待企業(yè)的財務(wù)狀況，為了使企業(yè)的財務(wù)管理工作可以穩(wěn)定運行，企業(yè)要給與工作人員適當(dāng)?shù)募?，在工作過程中定期對工作人員進(jìn)行合理提升，并以調(diào)薪的方式來提高企業(yè)工作人員的辦事效率，督促他們認(rèn)真對待本職工作，從而為企業(yè)帶來更多的經(jīng)濟效益和社會效益。

(四)建立健全企業(yè)財務(wù)分析組織與制度

近幾年，隨著我國現(xiàn)代企業(yè)管理制度的建立，企業(yè)中的財務(wù)分析工作開始紛紛走向規(guī)范化、系統(tǒng)化的道路，在這種狀態(tài)下，首先需要企業(yè)建立健全相應(yīng)的財務(wù)分析組織制度，全面、系統(tǒng)、深入地分析企業(yè)的實際經(jīng)營狀況和財務(wù)狀況。企業(yè)在財務(wù)分析的過程中要確保財務(wù)分析工作可以按部就班的有效進(jìn)行。其次，需要企業(yè)建立科學(xué)合理的財務(wù)分析制度，有句話說的好“無規(guī)矩不成方圓”。用制度來約束企業(yè)的財務(wù)分析工作無疑是一個好的舉措?？茖W(xué)合理的財務(wù)分析制度主要包含三方面內(nèi)容：第一，企業(yè)要為財務(wù)分析工作設(shè)立專項崗位，并為該崗位配備專業(yè)技能較強的財務(wù)分析人員；第二，在財務(wù)分析制度中明確企業(yè)財務(wù)分析的目的，同時確定財務(wù)分析中相應(yīng)的目標(biāo)和責(zé)任；第三，在財務(wù)分析制度中，還要制定好對財務(wù)分析工作的質(zhì)量要求，無論是在選擇財務(wù)分析的方法上還是對財務(wù)分析指標(biāo)的確定上，企業(yè)都需要有明確而合理的規(guī)范。

三、結(jié)束語

現(xiàn)階段，在我國日益激烈的市場競爭環(huán)境中，企業(yè)所面臨的挑戰(zhàn)開始逐漸增多，特別是企業(yè)中各種財務(wù)風(fēng)險的存在。在這樣的形勢與環(huán)境中，企業(yè)只有依靠現(xiàn)代化的科學(xué)技術(shù)來規(guī)范并完善企業(yè)中的財務(wù)管理體系、增強企業(yè)工作人員的風(fēng)險防范意識，并提高企業(yè)財務(wù)分析人員的專業(yè)技能和綜合素養(yǎng)，才能在一定程度上避免市場競爭給企業(yè)的財務(wù)管理帶來的各種挑戰(zhàn)，同時減少企業(yè)因財務(wù)管理不當(dāng)而產(chǎn)生的各種問題。由此可以看出，加強對企業(yè)的財務(wù)管理十分重要，企業(yè)只有用有效的方式解決所面臨的各種財務(wù)問題，才能在市場競爭的大環(huán)境下持續(xù)穩(wěn)定健康地發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

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[2]潘蕾.當(dāng)前企業(yè)財務(wù)管理方面的問題與解決措施[J].商,2014,(08)

第2篇：財務(wù)分析遇到的問題范文

（一）企業(yè)財務(wù)報表基礎(chǔ)存在邏輯問題

通過資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表的對比分析存在明顯的邏輯聯(lián)系問題。資產(chǎn)負(fù)債表中的科目混用，由于財務(wù)軟件技術(shù)問題或者實際核算需要月末不做重分類調(diào)整，使報表使用者產(chǎn)生誤讀。整體的報表體現(xiàn)的資產(chǎn)與負(fù)債結(jié)構(gòu)與實際存在明顯偏差。企業(yè)的期間費用的分類核算缺乏統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，存在一定的隨意性。結(jié)賬時間與實際業(yè)務(wù)發(fā)生有差異，失去了對比不同會計期間的意義。收入、成本不能及時確認(rèn)，使企業(yè)的報表表現(xiàn)的現(xiàn)金流明顯背離實際交易。壞賬準(zhǔn)備的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)存在一定的主觀性，缺乏客觀標(biāo)準(zhǔn)，主要是因為財務(wù)與業(yè)務(wù)兩部門的溝通不夠及時存在信息差異，導(dǎo)致財務(wù)產(chǎn)生片面認(rèn)識。隨意使用會計差錯更正，對以前年度會計業(yè)務(wù)的調(diào)整不夠客觀真實，大多是由于管理者的特定需要、或者為粉飾報表。關(guān)聯(lián)交易不能正確認(rèn)識，為資金使用方便在集團內(nèi)隨意調(diào)撥，忽略潛在的財務(wù)隱患，同時影響了管理者對報表的資產(chǎn)、負(fù)債、及現(xiàn)金流的真實理解。

（二）財務(wù)人員對財務(wù)分析的指標(biāo)和方法認(rèn)識不足

財務(wù)人員對于財務(wù)指標(biāo)認(rèn)識不夠，源于財務(wù)人員對財務(wù)報表的解讀能力存在差異，導(dǎo)致對各項財務(wù)指標(biāo)不能真實反映實際價值。在運用財務(wù)指標(biāo)時無法真正理解各項指標(biāo)之間的關(guān)系，只是從計算的結(jié)果上去分析，就很難理解各項指標(biāo)所要表達(dá)的經(jīng)濟涵義。不會理論結(jié)合實際，對業(yè)務(wù)經(jīng)營和企業(yè)的管理缺乏足夠認(rèn)識，這樣根本無法真正的分析出本企業(yè)的實際經(jīng)營情況。在做財務(wù)分之前不能對財務(wù)報表相關(guān)科目的核算有清晰正確的理解，對相關(guān)的報表結(jié)構(gòu)缺乏邏輯認(rèn)識，對特殊事項不能做出專項解釋，財務(wù)分析缺少主次層級，財務(wù)人員對分析的方法不能靈活運用，分析不夠全面客觀，分析的結(jié)果無法體現(xiàn)實際內(nèi)涵。

（三）財務(wù)分析報告嚴(yán)重滯后

隨著市場經(jīng)濟的日益繁榮或活躍，企業(yè)間的競爭日趨激烈，科技生產(chǎn)力的飛速提高，企業(yè)生產(chǎn)周期的在逐步縮短，對產(chǎn)品的質(zhì)量要求精益求精，所以經(jīng)濟活動風(fēng)險的加劇以及社會上充斥的各種信息都會有可能讓企業(yè)瞬息萬變，由此看來財務(wù)分析報告的及時性和準(zhǔn)確性對企業(yè)的發(fā)展影響至關(guān)重要。由于受會計分期和企業(yè)管理的影響，向使用者提供的財務(wù)分析報告的時間不能夠滿足投資者對信息的及時需求。變幻莫測的市場信息使投資者需要及時了解企業(yè)投資的財務(wù)狀況和經(jīng)營結(jié)果，以便隨時調(diào)整決策計劃，這種基于會計分期假設(shè)定期編制的報表具有一定滯后性，影響了信息的及時性。

（四）對風(fēng)險和不確定信息的披露不足

由于估計和判斷的客觀存在，風(fēng)險和不確定性影響著整個會計處理過程。在目前的資產(chǎn)負(fù)債表中，各項資產(chǎn)、負(fù)債乃至企業(yè)的期間利潤都是非常確定的單一數(shù)字體現(xiàn)的。常見的會計工作確認(rèn)的利潤就存在著很大的不確定性，只有將來真正收回或付出貨款時才能最后確定業(yè)務(wù)利潤。同時，應(yīng)收款或應(yīng)付款的不確定必影響資產(chǎn)或負(fù)債的不真實。金融工具的受市場影響對其價值的確認(rèn)不夠充分。會計差錯更正及以前年度損益調(diào)整會受主觀意識的影響。在財務(wù)報告體系中，歷史信息會占絕大的比重，許多能反映企業(yè)未來前景，對使用者非常有用的預(yù)測性信息被忽略在財務(wù)報表之外。

二、提高財務(wù)分析能力的措施

（一）建立完善的財務(wù)分析制度

企業(yè)以運用科學(xué)合理的財務(wù)分析制度來規(guī)范財務(wù)分析工作，是提高財務(wù)分析的有效舉措。大多企業(yè)的財務(wù)分析制度，都存在一定的缺陷，使財務(wù)分析缺失考量的標(biāo)準(zhǔn)。所以，企業(yè)建立科學(xué)的財務(wù)分析制度十分必要。財務(wù)部門可以設(shè)立專門的財務(wù)分析崗位，選聘專業(yè)的財務(wù)分析專員，明確崗位的基本責(zé)任和目的，制定財務(wù)分析工作的標(biāo)準(zhǔn)。提高財務(wù)指標(biāo)和分析方法的運用，確保財務(wù)分析能滿足使用者的需求。

（二）事前預(yù)測規(guī)劃財務(wù)分析的框架

企業(yè)內(nèi)部財務(wù)分析應(yīng)在資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、現(xiàn)金流量表及附注的基礎(chǔ)上結(jié)合具體情況和使用者需求建立框架：可以具體如下：報告目錄、重要提示、報告摘要、具體分析、問題重點綜述及相應(yīng)的改進(jìn)措施。對本期需要報告內(nèi)容的高度濃縮，一定要言簡意賅，通俗易懂。針對本期報告在新增的內(nèi)容或須加以重大關(guān)注的問題做出說明，旨在引起領(lǐng)導(dǎo)高度重視，讓領(lǐng)導(dǎo)們在最短的時間內(nèi)獲得對報告的整體性認(rèn)識以及本期報告中將告知的重大事項。

（三）緊密結(jié)合公司業(yè)務(wù)分析

企業(yè)內(nèi)部財務(wù)分析報告一定要與公司經(jīng)營業(yè)務(wù)緊密結(jié)合，財務(wù)人員要領(lǐng)會財務(wù)數(shù)據(jù)背后的業(yè)務(wù)背景，切實揭示業(yè)務(wù)過程中存在的問題。財務(wù)分析不能就數(shù)據(jù)論數(shù)據(jù)，讓缺乏專業(yè)知識的使用者感覺生澀難懂，財務(wù)分析不只是各種財務(wù)數(shù)據(jù)簡單的匯總。讓枯燥的專業(yè)術(shù)語和龐大的數(shù)字以生動、淺顯易懂的手法表現(xiàn)出來。財務(wù)分析人員通過對業(yè)務(wù)的了解和明察，并具備對財務(wù)數(shù)據(jù)敏感性的職業(yè)判斷，即可判斷經(jīng)濟業(yè)務(wù)發(fā)生的合理性、合規(guī)性，由此寫出來的分析報告也就能真正為業(yè)務(wù)部門提供有用的決策信息。

（四）要突出重點，深入淺出進(jìn)行分析

財務(wù)狀況分析重在解決問題，查找原因，提出建議。所以分析內(nèi)容應(yīng)當(dāng)突出當(dāng)期財務(wù)情況的重點，抓住問題的本質(zhì)，找出影響當(dāng)期指標(biāo)變動的主要因素，重點剖析變化較大指標(biāo)的主、客觀原因。這樣才能客觀、正確地評價、分析企業(yè)的當(dāng)期財務(wù)情況，預(yù)測企業(yè)發(fā)展走勢，從而有針對性的提出整改建議和措施。財務(wù)數(shù)據(jù)有時會有良好的指標(biāo)背后隱藏著個別嚴(yán)重的缺點、漏洞和隱患，這就要求我們既不能被表面現(xiàn)象所迷惑，又不能就事論事，而要善于深入調(diào)查研究，善于捕捉事物發(fā)展變化過程中偶然現(xiàn)象中的必然規(guī)律，抱著實事求是的態(tài)度，克服“先入為主”的思想。通過對現(xiàn)有大量詳細(xì)資料的反復(fù)推敲、印證，去粗取精，去偽存真，以得出對企業(yè)財務(wù)狀況客觀、公正的評價。如，僅指標(biāo)的對比口徑上，就要深入調(diào)查核實，換算其計價、標(biāo)準(zhǔn)、時間、構(gòu)成、內(nèi)容等是否具有可比性，沒有可比性的指標(biāo)之間的對比只能扭曲事物的本來面目，甚至?xí)`導(dǎo)報告使用者。

（五）要堅持報表分析與專題分析相結(jié)合的原則

第3篇：財務(wù)分析遇到的問題范文

一、我國企業(yè)財務(wù)分析系統(tǒng)存在的問題

(一)企業(yè)未能制定全面的財務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略企業(yè)要想長遠(yuǎn)發(fā)展，必須全盤考慮并且為企業(yè)制定合理的財務(wù)目標(biāo)和戰(zhàn)略。企業(yè)對財務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略欠考慮，是現(xiàn)今我國企業(yè)財務(wù)分析系統(tǒng)發(fā)展的最大障礙?，F(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營過程中，財務(wù)報表體現(xiàn)的是本年度或者本季度的數(shù)據(jù)，只能總結(jié)過去及現(xiàn)在的經(jīng)營狀況，比如資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、現(xiàn)金流量表等大多能對本年或近幾個月的經(jīng)營情況進(jìn)行總結(jié)和對比，對未來的發(fā)展前景預(yù)測完全沒有體現(xiàn)出來。

(二)現(xiàn)金流的核心作用未完全凸顯出來上世紀(jì)美國曾有人對財務(wù)分析進(jìn)行研究，最終得出結(jié)論，認(rèn)為上市公司的股價主要取決于現(xiàn)金流量。從此，現(xiàn)金流量引入我國，并且得到廣泛認(rèn)可和關(guān)注。在2007年12月，我國開始頒布實施《企業(yè)財務(wù)通則》，這個通則中明確規(guī)定企業(yè)應(yīng)該建立財務(wù)預(yù)算管理制度，要把現(xiàn)金流量作為核心，結(jié)合企業(yè)實際情況，按照企業(yè)財務(wù)目標(biāo)的要求，對財務(wù)活動，如資產(chǎn)運營、資金籌措、成本控制及收益分析清算等實施全面的財務(wù)預(yù)算管理?？梢姡F(xiàn)金流量在企業(yè)財務(wù)中占據(jù)的重要地位。但實際上，很多企業(yè)負(fù)責(zé)人常常忽視現(xiàn)金流量的重要作用，未能把現(xiàn)金流的核心作用凸顯出來。

(三)企業(yè)財務(wù)分析系統(tǒng)有局限性很多企業(yè)只能看到企業(yè)自身內(nèi)部財務(wù)的狀況，對外部市場分析不夠全面。對于一些上市企業(yè)來說，眼光狹隘，看不到外部市場狀況，不能根據(jù)外部市場調(diào)節(jié)和改善自身企業(yè)內(nèi)部財務(wù)系統(tǒng)，企業(yè)財務(wù)分析系統(tǒng)受限。另外，一些企業(yè)財務(wù)分析系統(tǒng)只能分析出物質(zhì)投資方面的狀態(tài)和績效，對智力投資方面考慮不周全。這也是企業(yè)財務(wù)分析系統(tǒng)受限的另一種表現(xiàn)。

二、財務(wù)分析創(chuàng)新內(nèi)容的實踐方法

(一)分層次構(gòu)建初級、中級及高級的財務(wù)分析系統(tǒng)企業(yè)財務(wù)創(chuàng)新，應(yīng)該根據(jù)企業(yè)財務(wù)人員狀況構(gòu)建適合不同層次財務(wù)人員的財務(wù)分析系統(tǒng)。1、構(gòu)建初級財務(wù)分析系統(tǒng)企業(yè)財務(wù)部門不是孤立的，企業(yè)發(fā)展離不開各個部門的積極配合。然而，企業(yè)內(nèi)部其他部門工作人員不了解財務(wù)工作流程，實際工作中看不懂財務(wù)數(shù)據(jù)和財務(wù)報表，對財務(wù)工作也不能起到監(jiān)督作用。構(gòu)建初級財務(wù)分析系統(tǒng)，是讓非財務(wù)人員都能了解財務(wù)知識，能夠看懂財務(wù)報表，并且根據(jù)財務(wù)報表數(shù)據(jù)對企業(yè)財務(wù)狀況進(jìn)行分析和管理。企業(yè)可以組織基層員工培訓(xùn)，讓其他部門人員了解國家財務(wù)法律法規(guī)，懂得會計基本術(shù)語，知道財務(wù)管理及數(shù)據(jù)處理的過程，會看賬簿及憑證，還能通過財務(wù)數(shù)據(jù)對生產(chǎn)及經(jīng)營管理提供有效的決策。初級財務(wù)分析系統(tǒng)內(nèi)容可以包括：財務(wù)分析定義、種類等；流動資產(chǎn)與非流動資產(chǎn)分析；負(fù)債分析；利潤分析；所有者權(quán)益分析及會計報表分析等。2、構(gòu)建中級財務(wù)分析系統(tǒng)中級財務(wù)分析系統(tǒng)主要為一些負(fù)責(zé)專門項目的工作人員或企業(yè)管理人員構(gòu)建，一些企業(yè)上報申報項目等都需要有準(zhǔn)確的財務(wù)數(shù)據(jù)。構(gòu)建中級財務(wù)分析系統(tǒng)，項目相關(guān)人員能夠結(jié)合企業(yè)實際情況及財務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行專項分析，做出有深度，并且有技術(shù)性的分析結(jié)果。中級財務(wù)分析系統(tǒng)內(nèi)容可以包括：流動資產(chǎn)與非流動資產(chǎn)專門分析，比如貨幣資金、智力投資等；財務(wù)綜合分析，如財務(wù)績效及經(jīng)濟效益等。3、構(gòu)建高級財務(wù)分析系統(tǒng)企業(yè)負(fù)責(zé)人或高級管理人員要對企業(yè)做出戰(zhàn)略性的決策，而企業(yè)財務(wù)經(jīng)營狀況能夠提供戰(zhàn)略性的決策依據(jù)。高級財務(wù)分析系統(tǒng)可以應(yīng)用數(shù)學(xué)模型，真正為負(fù)責(zé)人或者管理人員分析出準(zhǔn)確的數(shù)據(jù)。高級財務(wù)分析系統(tǒng)內(nèi)容可以包括：投資決策分析，如風(fēng)險、期權(quán)方面等；企業(yè)整體分析，對企業(yè)整體營運及成長遇到的危機分析等。

(二)大力推進(jìn)企業(yè)財務(wù)分析由傳統(tǒng)應(yīng)用向現(xiàn)代應(yīng)用轉(zhuǎn)變在企業(yè)財務(wù)分析由傳統(tǒng)應(yīng)用向現(xiàn)代應(yīng)用轉(zhuǎn)變過程中，比對傳統(tǒng)應(yīng)用與現(xiàn)代應(yīng)用的區(qū)別，分析現(xiàn)代財務(wù)分析的優(yōu)點及基本特征，研究應(yīng)用現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)分析方式、方法及發(fā)展趨向等，不斷磨合和改進(jìn)現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)分析系統(tǒng)。

(三)構(gòu)建以現(xiàn)金流量為核心的財務(wù)分析系統(tǒng)企業(yè)應(yīng)該意識到現(xiàn)金流量的作用，重新構(gòu)建財務(wù)分析系統(tǒng)的各個體系，總結(jié)提煉現(xiàn)行的財務(wù)分析系統(tǒng)，以現(xiàn)金流量為核心，大力構(gòu)建適合自己企業(yè)的分析體系。比如構(gòu)建運營資金流動分析、融資資金分析等。

(四)全面分析外部市場狀況企業(yè)財務(wù)分析系統(tǒng)應(yīng)該根據(jù)外部市場進(jìn)行創(chuàng)新，比如現(xiàn)今證券市場、股市效益、市場風(fēng)險等因素都可能影響企業(yè)財務(wù)狀況。企業(yè)除了分析物質(zhì)投資，也應(yīng)該關(guān)注智力投資。在物質(zhì)績效分析的基礎(chǔ)上，構(gòu)建智力分析體系，研究智力投資分析的特點、內(nèi)容及方法。將企業(yè)實際情況與此類研究有機結(jié)合，促進(jìn)財務(wù)分析系統(tǒng)的創(chuàng)新與實踐。

三、結(jié)束語

第4篇：財務(wù)分析遇到的問題范文

論文摘要：基于強化素質(zhì)教育與能力培養(yǎng)的要求，加之財務(wù)分析課程自身的特點，使得財務(wù)分析的實踐教學(xué)顯得尤為重要，改變傳統(tǒng)的教學(xué)模式，創(chuàng)建科學(xué)的實踐教學(xué)與理論教學(xué)有機結(jié)合的教學(xué)模式，是值得認(rèn)真思考和探索的問題。文章闡述了財務(wù)分析教學(xué)實踐中理論教學(xué)和實踐教學(xué)的具體方式即二者關(guān)系的處理問題。 

 

《財務(wù)分析》是一門理論性與實踐性較強的課程，其教學(xué)的關(guān)鍵不僅在于使學(xué)生熟練掌握財務(wù)分析的基本理論及財務(wù)分析的方法與技能，更在于對學(xué)生系統(tǒng)使用財務(wù)等相關(guān)信息，綜合運用相關(guān)專業(yè)知識，發(fā)現(xiàn)問題、分析問題、解決問題的實踐能力、綜合素質(zhì)和創(chuàng)新精神的培養(yǎng)。因此，《財務(wù)分析》課程的教學(xué)必須改變傳統(tǒng)的“灌輸式”教學(xué)模式，探索和建立理論與實踐相結(jié)合的教學(xué)模式，引入研究性教學(xué)模式，提高課程的教學(xué)效果。我們在該課程的教學(xué)實踐過程中，嘗試將課程的實踐教學(xué)與理論教學(xué)有機地結(jié)合起來，在保證課程理論系統(tǒng)教學(xué)的基礎(chǔ)上，加大實踐教學(xué)的力度，尋求有效的實驗教學(xué)方式，強化學(xué)生實際能力和綜合素質(zhì)的培養(yǎng)。 

一、理論教學(xué) 

在理論教學(xué)環(huán)節(jié)，以教師為主，講授《財務(wù)分析》學(xué)科的基本理論和基本方法。通過理論教學(xué)，使學(xué)生理解和掌握財務(wù)分析的理論體系（包括：財務(wù)分析的主體與目的、財務(wù)分析的對象與內(nèi)容、財務(wù)分析的依據(jù)與標(biāo)準(zhǔn)、財務(wù)分析的學(xué)科定位及與有關(guān)學(xué)科之間的關(guān)系等）、財務(wù)分析的步驟（包括：戰(zhàn)略分析、會計分析、財務(wù)比率分析、綜合分析評價、趨勢分析、預(yù)測分析、企業(yè)價值分析等）、程序和方法（包括：水平分析法、垂直分析法、趨勢分析法、比率分析法、因素分析法、杜邦及沃爾等綜合分析評價方法、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險及預(yù)警分析方法等）。 

在這個教學(xué)環(huán)節(jié)中，重點是夯實基礎(chǔ)。除了課堂的理論講解，還應(yīng)輔以適當(dāng)?shù)挠?xùn)練。（1）理論的講解要注意規(guī)范性與先進(jìn)性的結(jié)合，幫助學(xué)生系統(tǒng)掌握財務(wù)分析學(xué)科的基本內(nèi)容，了解本學(xué)科有關(guān)的前沿理論及熱點問題；（2）財務(wù)分析涉及大量的指標(biāo)計算，必須通過相應(yīng)的訓(xùn)練來掌握財務(wù)分析的具體方法與技能。訓(xùn)練的內(nèi)容設(shè)計應(yīng)突出典型性與靈活性，幫助學(xué)生認(rèn)識和總結(jié)規(guī)律，熟練掌握和靈活運用財務(wù)分析的各種方法和技能。 

然而，財務(wù)分析課程培養(yǎng)的是學(xué)生的財務(wù)風(fēng)險意識、邏輯思維和分析判斷能力，而不僅僅是講授一些具體的技術(shù)方法。它強調(diào)的是“分析研究過程”而非機械的計算過程，針對特定企業(yè)、特定分析主體、特定目的的分析程序要由分析者根據(jù)具體目的和可以收集到的資料來建立，因此，應(yīng)注重學(xué)生思維創(chuàng)新能力的訓(xùn)練，以提高其應(yīng)對具體問題的能力。 

二、實踐教學(xué) 

應(yīng)用性和綜合性是財務(wù)分析課程的突出特點，這一點也凸顯了財務(wù)分析課程實踐教學(xué)的重要性。財務(wù)分析的實踐教學(xué)應(yīng)以研究性教學(xué)為主導(dǎo)，采取多種教學(xué)方法相結(jié)合。這種學(xué)習(xí)方法應(yīng)具有以下五個方面的特點：①強調(diào)以學(xué)生為中心，激發(fā)學(xué)生對知識深入研究和理解的興趣，使學(xué)生成為發(fā)現(xiàn)、理解、評價以及應(yīng)用知識的主動參與者。②有針對性地學(xué)習(xí)。從對現(xiàn)實問題思考中加強對財務(wù)分析課程的基本理論、基本原理與方法的理解和應(yīng)用能力。③組織學(xué)習(xí)小組合作。有助于提高學(xué)生的合作能力、溝通能力以及組織能力。④開放式的動態(tài)信息資源和學(xué)習(xí)環(huán)境。使學(xué)生有機會自主確定分析對象、鑒別問題、搜集信息。⑤非結(jié)構(gòu)化的具有挑戰(zhàn)性的現(xiàn)實問題。使學(xué)生有機會接受現(xiàn)實的、復(fù)雜的管理環(huán)境，并逐漸養(yǎng)成對問題反復(fù)思考的習(xí)慣和質(zhì)疑的學(xué)習(xí)態(tài)度，有助于培養(yǎng)學(xué)生的辨析式思維。在該課程的教學(xué)實踐中，我們主要采取了案例教學(xué)和課內(nèi)實驗的實踐教學(xué)方式。 

（一）案例教學(xué) 

案例教學(xué)是通過對一個包含有若干相關(guān)問題在內(nèi)的具體情境的描述，引導(dǎo)學(xué)生對該特殊情境進(jìn)行討論、分析、解決其中的問題，是一種教師與學(xué)生直接參與并共同對案情進(jìn)行分析、研究、討論、辯論的合作式教學(xué)方法。案例教學(xué)法的本質(zhì)特征可歸納為：一是變“抽象”為“具體”。案例教學(xué)的目的是培養(yǎng)學(xué)生解決實際問題、分析具體問題的能力，而不僅是理論知識。經(jīng)濟生活中的問題往往比較復(fù)雜，牽涉面較多，變化性也大，不是課堂上用簡單的理論能闡明清楚的。在處理這些問題時，通常會遇到缺乏必要的信息、現(xiàn)有資源不能滿足需要、各種目標(biāo)相互沖突等諸多情況。通過案例教學(xué)使學(xué)生認(rèn)識到，作為管理者在未來的真實的管理實踐中，針對具體問題需要有不同的觀點和看法。二是“已知”不等于“已會”。傳統(tǒng)的教育觀重在教學(xué)生求“知”，而實際工作更需要的是“會”，僅學(xué)習(xí)理論知識不夠，還必須會實際運用，案例教學(xué)法是通過對現(xiàn)實情況的濃縮，將二者有機地結(jié)合起來。進(jìn)行案例討論時既要發(fā)現(xiàn)問題、分析問題，又要盡可能地提出相應(yīng)的解決措施。案例討論的結(jié)果，至少應(yīng)使學(xué)生認(rèn)識到應(yīng)采取哪些措施去解決問題，并進(jìn)一步引導(dǎo)學(xué)生將其轉(zhuǎn)化為具體的做法。僅有原則性的解決方式是不夠的，要針對具體問題，學(xué)會扎扎實實、一步一步地解決問題的方法。三是“學(xué)”比“教”更關(guān)鍵。從學(xué)習(xí)的角度來看，學(xué)生學(xué)習(xí)的實質(zhì)是在教師指導(dǎo)下向未知領(lǐng)域探索發(fā)展的過程，其決定了教師教的實質(zhì)應(yīng)是“教學(xué)生學(xué)會學(xué)習(xí)”。因此，教師的職責(zé)不僅是傳授知識，更重要的是教授思考的方法。通過具體案例情景的描述，引導(dǎo)學(xué)生進(jìn)行獨立思考、分析判斷和相互討論，并進(jìn)行思路、方法及觀點的交流，培養(yǎng)學(xué)生的學(xué)習(xí)能力。通過對有關(guān)案例的分析，可以把抽象的原理、概念具體化，促進(jìn)理論到實踐的轉(zhuǎn)移。 

在案例教學(xué)過程中，應(yīng)把握好案例教學(xué)的每個程序。首先，教師要根據(jù)教學(xué)目的精選案例；其次，教師在教學(xué)前將案例推薦給學(xué)生，事先布置讓學(xué)生熟悉案例，使學(xué)生對案例有一個思考和認(rèn)識的過程；再次，課堂討論過程中，教師組織學(xué)生在分組的基礎(chǔ)上展開積極的討論，充分表達(dá)各自的觀點，進(jìn)而使各組盡量達(dá)成較為統(tǒng)一的意見或方案；最后，教師進(jìn)行點評，使有關(guān)問題得到及時的修正，使學(xué)生獲得正確的結(jié)論和系統(tǒng)的認(rèn)識。 

（二）課內(nèi)實驗 

基于加強學(xué)生研究性學(xué)習(xí)和創(chuàng)新思維能力培養(yǎng)的課程教學(xué)主旨，我們積極嘗試“課內(nèi)實驗”的教學(xué)方法，激發(fā)學(xué)生對理論問題、社會問題探求的欲望及學(xué)習(xí)的興趣和潛能。在教學(xué)過程中，采用建立學(xué)習(xí)小組（實驗小組）進(jìn)行課程知識的單項及綜合實驗學(xué)習(xí)方法。具體做法是：（1）分組和選擇分析對象。按班級人數(shù)（一般是40人左右）進(jìn)行分組，每一組為10人左右，每一組又分為兩個小組，每一小組為5人左右；每一組選擇不同行業(yè)上市公司作為分析對象，每一組中的兩個小組分別選擇同一行業(yè)中可比的兩家上市公司作為各自的分析對象。這樣設(shè)計分組和選擇分析對象的意圖是，每組中的兩個小組除了可以對各自跟蹤的那家上市公司進(jìn)行分析，還可以將兩小組的上市公司進(jìn)行對比分析；每組選擇不同行業(yè)的上市公司進(jìn)行分析，可以使學(xué)生較全面的認(rèn)識我國不同行業(yè)上市公司所表現(xiàn)出來的不同情況，使大家的信息和認(rèn)識更豐富、更綜合。（2）分部實驗。每個學(xué)習(xí)小組針對所選擇的分析對象（上市公司），根據(jù)所學(xué)的課程理論知識，對這家公司的財務(wù)活動進(jìn)行分析研究，探索其存在的問題和解決思路，各學(xué)習(xí)小組的這種實驗學(xué)習(xí)與課程理論知識的學(xué)習(xí)同步，由此就形成了與整個課程內(nèi)容相對應(yīng)的各部分的一系列實驗學(xué)習(xí)成果，各學(xué)習(xí)小組將自己的各部分內(nèi)容的實驗學(xué)習(xí)成果以幻燈片的形式講解給大家，老師和學(xué)生可以提出質(zhì)疑、辯論，最后由教師做出點評和總結(jié)。同時，每組提交各自各階段實驗分析報告。（3）綜合實驗。各學(xué)習(xí)小組在課程結(jié)束時，對所選擇的上市公司進(jìn)行綜合分析，將前期分部實驗的結(jié)果進(jìn)行匯總、融合，最終形成該公司的財務(wù)分析綜合報告，并將其進(jìn)行講解和提交，各學(xué)習(xí)小組的實驗學(xué)習(xí)成果可以通過課程網(wǎng)絡(luò)教學(xué)平臺進(jìn)行展示，實現(xiàn)資源的共享及進(jìn)一步的研究、討論、交流。 

財務(wù)分析課程通過這種實驗教學(xué)方法的教學(xué)，極大地激發(fā)了學(xué)生的學(xué)習(xí)興趣和學(xué)習(xí)能動性，既鍛煉了學(xué)生的學(xué)習(xí)及探究能力、綜合與創(chuàng)新思維能力、團隊合作能力、溝通與表述能力等，又深化和豐富了理論教學(xué)，是對教學(xué)時間、教學(xué)空間及教學(xué)內(nèi)容的延伸和拓展，也充分體現(xiàn)了實踐教學(xué)對理論教學(xué)的促進(jìn)作用，提高了教學(xué)效果。 

三、正確處理好實踐教學(xué)與理論教學(xué)的關(guān)系 

根據(jù)高等學(xué)校培養(yǎng)具有創(chuàng)新精神和實踐能力的高級專門人才培養(yǎng)目標(biāo)的要求，根據(jù)《財務(wù)分析》課程自身的特點及其教學(xué)和企業(yè)實踐的需要，改革傳統(tǒng)的教學(xué)模式，創(chuàng)建科學(xué)的實踐教學(xué)與理論教學(xué)有機結(jié)合的教學(xué)模式，應(yīng)該是我們認(rèn)真探索的問題。同時，在課程教學(xué)的實踐過程中，還必須注意處理好實踐教學(xué)與理論教學(xué)的關(guān)系，以免顧此失彼，比如，合理分配理論教學(xué)和實踐教學(xué)的課時；做好實踐教學(xué)與理論教學(xué)內(nèi)容上的銜接；理論教學(xué)重點與實踐教學(xué)重點的協(xié)調(diào)等等。我們知道，理論性教學(xué)是實施實踐教學(xué)的前提和基礎(chǔ)，而實踐教學(xué)有助于學(xué)生加深對財務(wù)分析理論和方法的理解，提高其應(yīng)用知識解決實際問題的能力。因此，實踐教學(xué)和理論教學(xué)是相輔相成的，它們在財務(wù)分析教學(xué)中起著不同的作用，我們應(yīng)處理好兩者之間的關(guān)系，實現(xiàn)提升課程教學(xué)質(zhì)量和教學(xué)效果的教學(xué)目的。 

 

參考文獻(xiàn)： 

第5篇：財務(wù)分析遇到的問題范文

【關(guān)鍵詞】投資類集團;財務(wù)分析;準(zhǔn)備工作;報告要點

集團公司，是為了一定的目的組織起來共同行動的團體公司，是指以資本為主要聯(lián)結(jié)紐帶，以母子公司為主體，以集團章程為共同行為規(guī)范的，由母公司、子公司、參股公司及其他成員共同組成的企業(yè)法人聯(lián)合體?，F(xiàn)在的集團公司，特別是投資類集團企業(yè)，經(jīng)營規(guī)模比較龐大，通?？绲貐^(qū)、跨行業(yè)，呈現(xiàn)多元化和綜合化特點，子、孫公司眾多，管理鏈條較長。如何才能使企業(yè)管理層及時掌握經(jīng)營狀況，做出有效的決策和戰(zhàn)略選擇，一份高質(zhì)量的集團財務(wù)分析報告顯得尤為重要。它能夠及時準(zhǔn)確完整的將企業(yè)經(jīng)營情況進(jìn)行深入分析，對過去、現(xiàn)在的經(jīng)營成果有充足的認(rèn)知和反思，從而更好的提高企業(yè)決策水平。

一、投資類集團財務(wù)分析報告的特點

財務(wù)分析報告是企業(yè)依據(jù)會計報表、財務(wù)分析表及經(jīng)營活動和財務(wù)活動所提供的豐富、重要的信息及其內(nèi)在聯(lián)系，運用一定的科學(xué)分析方法，將公司的經(jīng)營情況、資本運作情況做出客觀、全面、系統(tǒng)的分析和評價，并進(jìn)行必要的科學(xué)預(yù)測而形成的書面報告。而投資類集團財務(wù)分析報告與一般企業(yè)的差別較大，主要有如下特點：一是投資類集團公司由集團總部、產(chǎn)業(yè)子集團和成員單位組成。集團總部是最高的決策機構(gòu)，核心職能是資本投資，產(chǎn)業(yè)子集團是二級決策機構(gòu)，核心職能是資產(chǎn)配置，成員單位是經(jīng)濟實體，核心職能是業(yè)務(wù)運營。投資類集團公司核心在于對各種生產(chǎn)要素進(jìn)行優(yōu)化配置和有效利用，以實現(xiàn)集團整體利益最大化。針對這一的特征，財務(wù)分析報告應(yīng)更加關(guān)注集團的戰(zhàn)略目標(biāo)達(dá)成、企業(yè)價值創(chuàng)造、資源配置等方面的情況。二是由于投資類集團公司下面的產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)多元化發(fā)展，管理鏈條較長，以至財務(wù)分析報告的內(nèi)容很大一部分需要由下而上的進(jìn)行報送，各企業(yè)報告?zhèn)戎攸c不同，且上報的流程復(fù)雜，周期較長。三是投資類集團公司重點關(guān)注股東財務(wù)是否保值增值，股東財富最大化，因此在財務(wù)分析報告中應(yīng)避免陷入經(jīng)營管理細(xì)節(jié)的分析中去。

二、財務(wù)分析報告的準(zhǔn)備工作

（一）注重財務(wù)分析體系的建立

一是需要將財務(wù)分析的重要性進(jìn)行普及，讓每一個所屬單位都能夠重視，注意財務(wù)分析和實際業(yè)務(wù)進(jìn)行緊密聯(lián)系；二是需要設(shè)計分析的格式，分析格式要在一定程度上進(jìn)行統(tǒng)一，方便歸納匯總，各公司也可根據(jù)自身行業(yè)和業(yè)務(wù)的特點在分析報告中進(jìn)行一些變動；三是明確各級企業(yè)上報財務(wù)報表及分析報告的時間節(jié)點，以便有的放矢的開展工作，集團本部規(guī)定股權(quán)二級企業(yè)的報送時間，股權(quán)二級企業(yè)可以自行安排下屬企業(yè)報送時間；四是各單位需要有側(cè)重點的進(jìn)行分析，因為所屬公司所處的行業(yè)不同，業(yè)務(wù)重點也不同；五是需要有后臺保障，創(chuàng)建穩(wěn)定的信息支持系統(tǒng)，加強財務(wù)信息的互通；六是建立財務(wù)分析報告的評價體系，集團本部應(yīng)該對各公司分析報告報送時間、質(zhì)量等情況進(jìn)行評分，有獎有罰。

（二）財務(wù)分析崗位做好相關(guān)準(zhǔn)備工作

提前建立行業(yè)對標(biāo)企業(yè)庫，在信息支持系統(tǒng)的基礎(chǔ)上編制財務(wù)分析所需的表格，例如：公司結(jié)構(gòu)明細(xì)表、收入利潤趨勢分析表、三率一值測算表、投資收益分紅明細(xì)表、股權(quán)及固定資產(chǎn)投資明細(xì)表、分板塊統(tǒng)計表等，以便在獲取合并數(shù)據(jù)及所屬公司報告以后能夠及時準(zhǔn)確的編制財務(wù)分析報告。

三、財務(wù)分析報告要點

鑒于投資類集團層面的經(jīng)營者大部分都是財務(wù)外的背景，因此在財務(wù)分析報告草擬過程中應(yīng)盡量不使用專業(yè)術(shù)語，有必要使用在日常交流中能夠通用的可理解的語言來陳述事實，表達(dá)觀點。在分析報告的格式方面建議選取總—分—提示的大框架進(jìn)行闡述，有利于集團的經(jīng)營者們能夠看頭看尾及能基本掌握公司經(jīng)營的主要情況，具體要點說明如下：

（一）總括部分

財務(wù)分析報告的第一個部分應(yīng)簡明扼要的對集團整體的經(jīng)濟運營情況進(jìn)行描述，主要應(yīng)包括收入利潤指標(biāo)、資產(chǎn)規(guī)模指標(biāo)、利稅經(jīng)濟增加值及國有資產(chǎn)保值增值率、融資投資情況、經(jīng)營凈現(xiàn)金流量，可以對相應(yīng)指標(biāo)的同比環(huán)比情況進(jìn)行分析，這些指標(biāo)能夠在開篇就給決策者們一個公司經(jīng)營的直觀印象。其次可以對公司的合并范圍情況以及報告期間新增減少的公司進(jìn)行描述說明，年度或者季度末還應(yīng)將納入合并報表的單位名稱、集團持股比例、注冊資金、股權(quán)級次及主營業(yè)務(wù)內(nèi)容編制成表，讓經(jīng)營層們了解整個集團控股公司組織構(gòu)架的概況。

（二）分項部分

1.主要財務(wù)指標(biāo)的行業(yè)對標(biāo)分析。指標(biāo)可選取國資委上年出具的企業(yè)績效評價標(biāo)準(zhǔn)指標(biāo)，其中就設(shè)有投資類企業(yè)的指標(biāo)。投資類公司主要從盈利能力狀況、資產(chǎn)質(zhì)量狀況、債務(wù)風(fēng)險狀況以及經(jīng)營增長狀況進(jìn)行對比，可以從各個指標(biāo)處于行業(yè)的優(yōu)、良、平均、較低、較差的情況看出集團公司四個層面的情況，同比指標(biāo)也應(yīng)同樣測算出來以便進(jìn)行對比。以上可用表格的方式呈現(xiàn)，同時需要用文字描述來表達(dá)。文字描述應(yīng)分別對集團的盈利能力狀況、資產(chǎn)質(zhì)量狀況、債務(wù)風(fēng)險狀況以及經(jīng)營增長狀況進(jìn)行描述，處于行業(yè)某種水平主要原因是什么，表明公司承擔(dān)著某種風(fēng)險或不確定性，應(yīng)該加強那些方面才能解決或者保持某項操作。2.同行業(yè)企業(yè)對比分析。選取同行業(yè)上市的公司，在其季度報表披露的下月財務(wù)分析報告中可增加同行業(yè)對比分析。主要是對資產(chǎn)、利潤、銷售利潤率、凈資產(chǎn)收益率、經(jīng)營凈現(xiàn)金流進(jìn)行對比分析，讓經(jīng)營者們了解本集團在業(yè)績所處的地位。同時應(yīng)該關(guān)注國內(nèi)外經(jīng)濟大勢、宏觀調(diào)控政策和產(chǎn)業(yè)政策、利率、匯率和稅率，判斷這些因素對集團整體或局部未來經(jīng)營業(yè)績的影響。3.投融資情況分析。融資情況主要從當(dāng)年完成融資金額、歸還金額、新增融資年化利率，存量融資金額、結(jié)構(gòu)、年化利率，以及環(huán)比同比情況進(jìn)行分析比較。還需要將權(quán)益類融資還原為債務(wù)對資產(chǎn)負(fù)債率進(jìn)行測算，并提示風(fēng)險。擔(dān)保情況主要從新增擔(dān)保金額，擔(dān)保余額，占凈資產(chǎn)的比例，以及擔(dān)保的結(jié)構(gòu)，即集團內(nèi)部和外部分部進(jìn)行分析。投資情況主要從四方面進(jìn)行描述，一是股權(quán)投資，即對參控股公司的注資情況；二是項目及固定資產(chǎn)投資；三是對外發(fā)放委托貸款情況；四是內(nèi)部借款情況，即內(nèi)部單位發(fā)放的統(tǒng)借統(tǒng)貸和調(diào)劑資金情況。4.集團控股公司分板塊進(jìn)行分析。投資類集團內(nèi)部由于行業(yè)涉及面廣，首先需要跟戰(zhàn)略部門或是經(jīng)營部門把集團的各所屬控股公司分為幾大類，該板塊的劃分主要以戰(zhàn)略部門的意見為主。其次應(yīng)該分別對每類板塊進(jìn)行資產(chǎn)總額、凈資產(chǎn)、總收入、利潤總額的絕對數(shù)和相對數(shù)進(jìn)行提取整理。在板塊劃分時，可能會出現(xiàn)股權(quán)二級企業(yè)所屬的子公司不在其同一個板塊內(nèi)的情況，這時應(yīng)該采用以末級企業(yè)的報表數(shù)為基數(shù)，上級企業(yè)的數(shù)據(jù)以合并數(shù)減去單戶數(shù)填列出資產(chǎn)和收入利潤指標(biāo)。再次，對整理好的數(shù)據(jù)匯總在一起，制作圖表，例如餅圖，讓經(jīng)營者能夠直觀的看出每一個板塊占用資源以及利潤貢獻(xiàn)產(chǎn)出的情況，同時再對每個板塊內(nèi)標(biāo)桿企業(yè)、虧損企業(yè)、重要虧損原因進(jìn)行逐一分析。5.集團參股企業(yè)情況分析。參股企業(yè)作為投資類集團公司一個重要的組成部分也應(yīng)該單獨劃定一個部分來描述。主要從其當(dāng)年確認(rèn)的投資收益及分紅方面來描述，結(jié)合各行業(yè)的情況、宏觀形勢，對效益主要貢獻(xiàn)單位進(jìn)行描述，同時對虧損企業(yè)也進(jìn)行問題查找，并重點描述相關(guān)原因。

（三）提示與建議

該部分是整個財務(wù)分析報告的結(jié)論部分，對于投資類集團財務(wù)分析報告來講更是整個思想的精華的部分。該部分可將以上分項中五個部分的內(nèi)容進(jìn)行總結(jié)提煉，從詳細(xì)的分析中拔高，結(jié)合集團戰(zhàn)略、企業(yè)價值、資本流動等重要問題和風(fēng)險進(jìn)行提示。不只停留于問題的表面，更重要的是逐項有針對性的提出對策建議，必要時提出綜合治理建議。在整個財務(wù)分析報告的最后進(jìn)行提示與建議，有利于經(jīng)營者們能夠一目了然的關(guān)注到企業(yè)重要的信息。

四、注意事項

一份高質(zhì)量的投資類集團財務(wù)分析報告除了編制前應(yīng)該做好準(zhǔn)備工作，編制時要點突出，思路清晰，有理有據(jù)，還應(yīng)該注意以下事項：

（一）緊密結(jié)合公司戰(zhàn)略，重點突出

財務(wù)分析人員應(yīng)該對宏觀經(jīng)濟環(huán)境有所了解，對集團所涉及的主要行業(yè)的信息和相關(guān)企業(yè)情況保持高度敏感。應(yīng)該抓住集團在可預(yù)見時間內(nèi)的大致方針政策，領(lǐng)悟集團發(fā)展戰(zhàn)略，熟悉集團業(yè)務(wù)，以便財務(wù)分析報告能夠更貼近公司發(fā)展要求，同時能夠更準(zhǔn)確的貼合經(jīng)營者最想了解的信息，做到重點突出。因此做財務(wù)分析不能僅僅只是財務(wù)分析崗位人員自己的事情，還是應(yīng)該在一定范圍內(nèi)集思廣益，獲得部門其他人員以及部門外人員的幫助。

（二）簡明扼要進(jìn)行論述

在分析過程中，難免會遇到一些復(fù)雜問題，感覺用一兩句話很難講清楚。但是使用冗余的語言來解釋的后果可能適得其反，會讓經(jīng)營者們不知所云。因此面對這樣的問題，應(yīng)該要理清脈絡(luò)、抓大放小、摒除無關(guān)信息、簡單描述、對事不對人、不妄下結(jié)論。

（三）突出問題及矛盾可持續(xù)反映

對于企業(yè)價值創(chuàng)造的重大風(fēng)險和突出問題，應(yīng)在尊重事實的基礎(chǔ)上重點分析，篇幅可以長一點，語言可以用重一些，必要時可形成專題報告上報經(jīng)營層。針對這些問題如果長時間還未得到改善，可以持續(xù)進(jìn)行反映，以便經(jīng)營層下決心去解決它。雖然同屬于投資類集團，但每一個集團處于不同的環(huán)境，不同的發(fā)展階段，不同的發(fā)展方向，因此財務(wù)分析報告的要點和內(nèi)容不盡相同。本文只是從一個視角對投資類集團財務(wù)分析要點進(jìn)行了探究，不能一概而論。

作者:許誠秋 單位:云南能投生態(tài)環(huán)境科技有限公司

參考文獻(xiàn)

[1]蘇愛莉.如何建立有效的企業(yè)財務(wù)分析體系[D].中國鋼研科技集團，2015.

[2]余珊琪.如何編制高質(zhì)量的集團財務(wù)分析報告[D].茂名港集團有限公司，2015.

第6篇：財務(wù)分析遇到的問題范文

目前，財務(wù)分析方法主要集中在理論探討和實證研究兩個方面：一方面是以反映財務(wù)狀況的各類指標(biāo)、分析方法和衡量體系等為基礎(chǔ)的理論探討；另一方面是對上市公司的各類指標(biāo)的實證研究。然而，對于證券公司財務(wù)分析的研究相對較少。

一、證券公司財務(wù)分析的目標(biāo)

財務(wù)分析的主要目標(biāo)有項目的盈利能力和項目的清償能力。

（一）盈利能力

盈利能力是反映投資項目財務(wù)收益的主要標(biāo)志，項目盈利主要是指實現(xiàn)項目所能獲得的利潤和稅金。通常在財務(wù)分析過程當(dāng)中，首先需要考察項目是否有盈利的可能，其次盈利的潛力到底有多大，以及盈利能力是否與項目可行性所要求的條件相符合。

（二）清償能力

投資開發(fā)項目的清償能力通常包括兩個方面。第一方面是指項目的財務(wù)清償能力，第二方面則是指項目的債務(wù)清償能力。財務(wù)清償能力即是通常所指的項目收回全部投資的能力，這是項目投資所要完成的最為基礎(chǔ)的目標(biāo)，理性的投資是要在一定時間內(nèi)收回其支出的全額的。而債務(wù)清償能力包括償還項目運作需要的借款及債務(wù)的能力，通常借債人在借款之前需要考察該項目是否能夠盈利，以及借款人的實際還貸能力是否滿足要求，再者還需考慮項目還債的周期是否符合國家的相關(guān)規(guī)定。

投資財務(wù)分析的原理主要是資金的時間價值原理和財務(wù)會計分析原理。財務(wù)會計分析的基本原理是從基本報表中取得數(shù)據(jù)，計算財務(wù)評價指標(biāo)，然后與基本參數(shù)作比較，根據(jù)一定的評價標(biāo)準(zhǔn)，決定項目的取舍。

二、證券公司財務(wù)分析的具體方法和主要內(nèi)容

（一）財務(wù)分析的具體方法

財務(wù)分析方法主要有定量分析與定性分析、動態(tài)分析與靜態(tài)分析、杜邦財務(wù)分析等三種方法：

1.定量分析與定性分析相結(jié)合，以定量分析為主

通過對項目建設(shè)過程中的現(xiàn)金流量的計算分析，對項目在開發(fā)和建設(shè)過程中遇到的很多經(jīng)濟因素給出明確的數(shù)量概念，從而得出結(jié)論和建議，這是項目投資財務(wù)分析的本質(zhì)。因此，所有的只要能定量分析的經(jīng)濟因素，在財務(wù)分析中都要進(jìn)行定量計算和分析。

2.動態(tài)分析與靜態(tài)分析相結(jié)合，以動態(tài)分析為主

靜態(tài)分析不需要考慮資金的時間價值，而只是把不同時間發(fā)生的現(xiàn)金流量直接相加，從而計算出有關(guān)指標(biāo)并決定項目的取舍，這不能反映出整個項目壽命期的全面情況，不過這種分析計算方法比較簡便、直觀。而動態(tài)分析貫穿于投資的全部過程，十分強調(diào)時間因素，利用復(fù)利計算方法將不同時間內(nèi)的現(xiàn)金使用情況準(zhǔn)確地表示出來，從而更加詳細(xì)地分析項目在各個階段的經(jīng)濟情況，便于及時采取措施進(jìn)行準(zhǔn)確的取舍。

3.杜邦財務(wù)分析

所謂杜邦財務(wù)分析，首先是由美國杜邦公司創(chuàng)造出來，就是利用幾種主要的財務(wù)比率之間的內(nèi)在聯(lián)系來綜合分析公司的財務(wù)狀況，從財務(wù)的角度評價公司經(jīng)營業(yè)績的一種經(jīng)典方法。將公司所有者權(quán)益報酬率逐級分解為多項財務(wù)比率乘機，全面、直觀、系統(tǒng)地反映公司的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果，提供關(guān)于銷售凈利率、總資產(chǎn)報酬率、成本費用結(jié)構(gòu)和公司資產(chǎn)總結(jié)構(gòu)等多方面的財務(wù)信息，為經(jīng)營者在經(jīng)營目標(biāo)發(fā)生變動時給予原因并加以修正，為投資者、債券人和政府評價企業(yè)提供依據(jù)。這就是杜邦財務(wù)分析的主要思路。其特征是:通過把評價公司經(jīng)營效率和財務(wù)狀況的比率按其內(nèi)在聯(lián)系游記結(jié)合起來，形成一個完整的指標(biāo)體系，并借權(quán)益報酬率來綜合反映。權(quán)益報酬率是杜邦財務(wù)分析的核心，是綜合性最強、最具代表性的財務(wù)分析指標(biāo)，反映了投資者資本的獲利能力，也反映了公司籌資、投資和資產(chǎn)運營等各項財務(wù)管理活動的業(yè)績。利用杜邦財務(wù)分析，不僅可以分析企業(yè)成本費用的基本結(jié)構(gòu)是否合理和各項費用對利潤的影響程度，以加強成本費用控制；而且還可以分析企業(yè)流動資產(chǎn)和長期資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)狀況。杜邦財務(wù)分析法，能夠評價企業(yè)盈利能力和權(quán)益回報水平，能夠及時幫助管理者發(fā)現(xiàn)公司財務(wù)和經(jīng)營管理中存在的問題，為改善公司經(jīng)營管理提供有價值的信息和建議?？傊?，杜邦財務(wù)分析方法是以權(quán)益報酬率為主線，把公司的銷售成果與資產(chǎn)運營狀況全面聯(lián)系起來，層層分解，逐步深入，從而構(gòu)成一個完整的分析體系。

（二）財務(wù)分析的主要內(nèi)容

財務(wù)分析的主要內(nèi)容包括風(fēng)險分析、資金流動性分析和收益分析等三個方面：

1.風(fēng)險分析

通過分析公司的資產(chǎn)負(fù)債和現(xiàn)金流狀況，來判斷公司的財務(wù)風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險和不確定性程度。

2.資金流動性分析

通過分析公司的資金和資金結(jié)構(gòu)狀況，判斷公司資金充裕程度和資金結(jié)構(gòu)合理性。

3.收益分析

通過計算分析公司項目的收益和成本費用的有關(guān)數(shù)據(jù)，推斷出公司項目投資的合理經(jīng)濟效益區(qū)間。

三、證券公司財務(wù)分析方法的局限性

（一）比較分析法存在局限性

注重比較是比較分析法的主要特征。由于在實際的操作中，進(jìn)行比較的雙方必須具備可比性，方能擁有比較意義。然而，進(jìn)行比較的雙方在一定程度上存在業(yè)務(wù)性質(zhì)相同或相似、公司的經(jīng)營規(guī)模較為接近甚至經(jīng)營方式相近，這就限制了比較分析法的廣泛應(yīng)用范圍。

（二）比率分析法存在局限性

目前財務(wù)分析報表中使用最為廣泛的一種財務(wù)分析方法就是比率分析方法了。但是，比率分析法選擇參考標(biāo)準(zhǔn)時，比率值的比較標(biāo)準(zhǔn)會受到樣本數(shù)量、計算方法和異常情況的影響，這在證券行業(yè)要找到效度高的標(biāo)準(zhǔn)，其難度很大；比率有時反映的特定時點的狀況不能夠揭示會計年度其他時點上的財務(wù)狀況；同行業(yè)的橫向比較，不同的證券公司會采用不同的會計方法，而公司內(nèi)部采用的縱向比較，隨著期間的不同所選擇的會計方法的變更，其可比性會相應(yīng)減弱。

（三）杜邦財務(wù)分析法存在局限性

杜邦財務(wù)分析法對短期財務(wù)結(jié)果過分重視，導(dǎo)致對公司長期價值創(chuàng)造的忽略；財務(wù)指標(biāo)反映公司過去的經(jīng)營業(yè)績，無法適應(yīng)當(dāng)前的信息化條件下多種因素對公司經(jīng)營業(yè)績的影響；杜邦財務(wù)分析法不能解決無形資產(chǎn)的估值問題；沒有反映公司的現(xiàn)金流量；權(quán)益報酬率僅體現(xiàn)公司所有者權(quán)益的回報水平，無法體現(xiàn)公司市場價值，不能反映公司所承擔(dān)的風(fēng)險。

四、改進(jìn)策略

（一）提高財務(wù)分析依據(jù)資料的質(zhì)量

證券公司要嚴(yán)格執(zhí)行新的《企業(yè)會計準(zhǔn)則》，減少甚至禁止同一類經(jīng)濟業(yè)務(wù)采取不同的會計處理方法，減少人為操作，統(tǒng)一公司內(nèi)的會計處理方法口徑，增強可比性；加強會計主管部門、監(jiān)管部門和行業(yè)協(xié)會的統(tǒng)一方法處理規(guī)范，增強證券公司間的會計處理方法口徑的統(tǒng)一性和可比性。

（二）改進(jìn)財務(wù)報表分析方法體系

堅持定量分析與定性分析相結(jié)合，以定量分析為主，在此基礎(chǔ)上做出定性判斷，充分發(fā)揮人的豐富經(jīng)驗，更好地反映真實情況，獲得決策有用的信息；堅持動態(tài)分析與靜態(tài)分析相結(jié)合，以動態(tài)分析為主，在了解過去情況的基礎(chǔ)上分析當(dāng)前情況的可能結(jié)果對恰當(dāng)預(yù)測未來的影響；堅持個別分析與綜合分析結(jié)合，全面地把握財務(wù)情況，不孤立片面地只看到個別財務(wù)指標(biāo)；建立健全財務(wù)分析制度，力求每月或每季度做到一次詳細(xì)分析，半年或年度進(jìn)行全面分析，針對重大問題進(jìn)行專題分析，使專題分析成為定期分析的有益補助。

（三）提高財務(wù)人員的綜合素質(zhì)

當(dāng)今經(jīng)濟技術(shù)的迅速發(fā)展要求財務(wù)分析和管理能力不斷提高，而與整個財務(wù)工作聯(lián)系最直接的就是財務(wù)工作人員。財務(wù)分析人員的綜合素質(zhì)，在很大程度上影響到財務(wù)分析的質(zhì)量。因此，首先要加強財務(wù)工作者的財務(wù)分析和管理能力，提高其信息化技術(shù)掌握能力，并不斷增強職業(yè)道德。其次加強對財務(wù)人員的培訓(xùn)，定期組織活動促進(jìn)提高思想覺悟和工作能力。再次，財務(wù)工作者要多關(guān)注國家經(jīng)濟形勢和環(huán)境，使其跟著如今的形勢而不斷調(diào)整工作重點，并且對于將來的發(fā)展趨勢具有預(yù)見性和前瞻性，以做好準(zhǔn)備為整個財務(wù)部門獻(xiàn)計獻(xiàn)策，提高證券公司財務(wù)分析的整體水平，以促進(jìn)企業(yè)更好地發(fā)展。

參考文獻(xiàn)

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[2] 劉肖玲，宋剛.淺談杜邦財務(wù)分析法[J].金融經(jīng)濟，2011(5):195-196.

第7篇：財務(wù)分析遇到的問題范文

[關(guān)鍵詞] 會計人員素質(zhì)；復(fù)合型人才；納稅籌劃

[中圖分類號] F2343 [文獻(xiàn)標(biāo)識碼] B

隨著計算機技術(shù)的高速發(fā)展，財務(wù)軟件得到了廣泛運用。目前大部分的企業(yè)實現(xiàn)了會計電算化管理，有的小企業(yè)甚至直接請相關(guān)機構(gòu)或人員記賬。電算化促使會計工作量的大大減少和數(shù)據(jù)準(zhǔn)確性的大幅度提高，會計人員的日常工作其實只要完成原始單據(jù)審核，會計科目分類，記賬憑證錄入就基本結(jié)束了。其他登記賬簿、生成報表等工作大部分都由計算機完成了。對于一個企業(yè)而言，這樣的會計可有可無，也許直接記賬更能節(jié)約人力成本。所以我們不能僅僅享受會計電算化帶給我們的準(zhǔn)確快捷，更應(yīng)該認(rèn)識到電算化飛速發(fā)展帶來的會計行業(yè)新形勢，加快認(rèn)識和轉(zhuǎn)變會計工作的新思路新想法，提升自身素質(zhì)，積極參與管理，更好體現(xiàn)會計人員價值。當(dāng)然對于不同崗位、不同年齡層次的會計人員可能有不同的要求，但筆者認(rèn)為，可以從以下幾方面考慮如何提高會計人員的自身素質(zhì)。

一、注重多方面發(fā)展，爭做復(fù)合型會計人才

1.熟悉軟件維護的會計人才。計算機雖然便捷準(zhǔn)確，但由于其構(gòu)造的復(fù)雜性和精密性，容易出現(xiàn)各種各樣的問題。一旦會計和計算機結(jié)合形成會計電算化出現(xiàn)的問題，往往不是單一的電腦維修或者軟件維護能夠快速解決問題的。比如南京水務(wù)集團目前使用的集團化財務(wù)軟件用友新世紀(jì)NC5.1系統(tǒng)。軟件的操作性和集團化非常好，大大提高了會計工作效率，但是有時候也會遇到問題。如某會計人員在使用過程中突然發(fā)現(xiàn)NC無法打開了。用友維護人員證實軟件沒有問題；計算機維修人員同樣表示計算機也沒有問題，沒辦法只好重裝系統(tǒng)。但同樣的問題不久又出現(xiàn)，讓人煩惱。后來才發(fā)現(xiàn)原來是會計人員使用殺毒軟件時無意中屏蔽了NC的網(wǎng)絡(luò)端口。重新調(diào)整設(shè)置后恢復(fù)正常。一個小問題繞了半天，大大影響了工作效率和心情。如果會計人員具備基礎(chǔ)網(wǎng)絡(luò)知識，運用兩個專業(yè)融合的技術(shù)，這類問題其實非常簡單。所以會計人員在掌握電算化軟件操作技術(shù)的同時，應(yīng)該盡可能的多掌握些基本的計算機維護知識，這對提高工作效率非常有益。

2.掌握稅務(wù)知識的會計人才。會計和稅務(wù)工作緊密相關(guān)，國稅總局稅收政策法規(guī)更新很快，會計人員在做好日常工作的同時，應(yīng)該經(jīng)常關(guān)注國稅總局的稅收相關(guān)政策的變化。一方面能夠提升自身的專業(yè)素養(yǎng)，增強自身素質(zhì)；另一方面也許能找出本企業(yè)和某項稅收政策的結(jié)合點，為企業(yè)帶來可觀的合理收益。如水務(wù)集團下屬企業(yè)有位會計經(jīng)常關(guān)心這方面的變化。2002年時發(fā)現(xiàn)關(guān)于企業(yè)所得稅工資抵扣的“兩低于”政策完全符合本企業(yè)的實際情況，向企業(yè)相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)匯報后及時向稅務(wù)系統(tǒng)申請執(zhí)行，當(dāng)年節(jié)省企業(yè)所得稅40多萬元。這充分體現(xiàn)了會計和稅務(wù)結(jié)合的魅力，體現(xiàn)了會計人員的素質(zhì)和價值。這樣高素質(zhì)的會計人才，企業(yè)會不需要嗎？

二、加強會計理論學(xué)習(xí)，提升財務(wù)分析水平

1.財務(wù)分析軟件無法代替專業(yè)的財務(wù)分析，只能作為輔助分析工具。筆者曾經(jīng)接觸過某些財務(wù)分析軟件。報表數(shù)據(jù)輸入后，該軟件確實自動生成了一份財務(wù)分析報告，圖文并茂，第一眼看上去賞心悅目。但是仔細(xì)閱讀分析發(fā)現(xiàn)，該報告文字簡單，根據(jù)模板生搬硬套，毫無新意，甚至簡單的問題都沒有體現(xiàn)。深入研究發(fā)現(xiàn)該軟件只是設(shè)定好了程序和固定的分析文字，按照軟件工程師事先設(shè)定好的框架簡單堆砌，形成報告。只要數(shù)據(jù)類似、行業(yè)類似，分析報告也基本類似?？梢娫谌耠娝慊瘯r代，財務(wù)分析軟件作為輔助工具清晰明了，但由于各個企業(yè)實際情況的復(fù)雜性，按照程序設(shè)置的分析軟件還遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒有達(dá)到替代人腦的地步。因此會計人員的專業(yè)財務(wù)分析還是大有可為的。

2.理論與實踐相結(jié)合，加強財務(wù)分析方法和技術(shù)的學(xué)習(xí)和研究。財務(wù)分析不能拍腦袋想，不能停留在對于會計憑證和原始資料的簡單猜測，要深入企業(yè)一線，與經(jīng)辦人和現(xiàn)場人員交流才能分析出實際問題。筆者曾經(jīng)在一家食品企業(yè)，發(fā)現(xiàn)某項原材料單耗明顯偏高，一開始以為是倉庫沒有嚴(yán)格執(zhí)行原材料退料手續(xù)，多領(lǐng)用的材料沒有及時退庫，導(dǎo)致本月原料單耗提高。但是第二、第三個月依舊如此，于是，筆者找到了相關(guān)的人員了解情況，原來是由于使用了能夠改善產(chǎn)品口感的新技術(shù)，為了使產(chǎn)品質(zhì)量檢測達(dá)標(biāo)，必須加大投放該材料，導(dǎo)致原料成本增加。可以看出，同樣的現(xiàn)象也許實際背后的原因完全不同。財務(wù)分析不能猜測，應(yīng)該多交流多實踐。

3.提高數(shù)據(jù)敏感度，開源節(jié)流中體現(xiàn)會計價值。會計數(shù)據(jù)比較分析，往往能夠找出企業(yè)開源節(jié)流的關(guān)鍵點。對于差異數(shù)據(jù)要保持敏感度，不能看到差異也不去關(guān)注，白白放過企業(yè)受益的關(guān)鍵點。如職工上下班班車的費用控制，是企業(yè)直接購置汽車，還是從租賃公司租借車輛劃算？如上文中提到的新口感帶來的原料單耗提高，到底是口感第一還是成本重要？只有提供了精確詳實的數(shù)據(jù)分析企業(yè)經(jīng)營層才能準(zhǔn)確把控。

4.培養(yǎng)高瞻遠(yuǎn)矚的眼光，養(yǎng)成事前風(fēng)險評估分析的習(xí)慣。一個優(yōu)秀的會計人才能告訴企業(yè)未來可能會遇到哪些瓶頸，正在評估的某些項目有哪些風(fēng)險，從而讓企業(yè)經(jīng)營者和管理者提前進(jìn)行微調(diào)，避免一些錯誤決策或更大的經(jīng)濟損失。鄭州亞細(xì)亞集團的衰落，史玉柱巨人集團的崩盤等等都是風(fēng)險沒有有效控制的直接后果。

三、關(guān)注稅收政策變化，主動參與企業(yè)納稅籌劃

上文提到了做一個關(guān)注稅務(wù)政策的復(fù)合型會計人才，其實這是我們納稅籌劃的一部分。納稅籌劃完全可以作為會計人員未來發(fā)展很重要的一個方向，在進(jìn)行籌劃時要特別注意籌劃的時點和籌劃的溝通。

1.納稅籌劃參與時點必須提前。參與業(yè)務(wù)時間越早，籌劃時間越早，籌劃操作的空間越大。如出租閑置廠房及設(shè)備整體出租合同的簽訂。如果只簽訂一份整體出租合同，那么設(shè)備視為廠房不可分割的一部分，與廠房一同繳納12%房產(chǎn)稅。如果采取合同分立的方式，即分別簽訂廠房和設(shè)備出租兩項合同，則設(shè)備不作為房屋建筑的組成部分，也就不需計入房產(chǎn)稅計算基數(shù)，從而可節(jié)約房產(chǎn)稅支出。如果合同已經(jīng)訂立了，會計人員再來進(jìn)行籌劃，可操作的空間就十分小甚至沒有了。

2.納稅籌劃有可能涉及到企業(yè)整個流程，必須取得領(lǐng)導(dǎo)的同意和支持。如果因為種種原因溝通不成，那么整個籌劃活動就只能停留在紙面上。如水務(wù)集團有家下屬公司是勞動力密集型的增值稅一般納稅人，其用于抵扣的原材料等進(jìn)項稅額較少，大部分的勞動力成本無法在增值稅環(huán)節(jié)抵扣，增值稅稅負(fù)很高。每年的利潤僅僅十幾萬，甚至虧損，而增值稅卻交了近百萬。如改變業(yè)務(wù)流程，把流程后半段勞動力成本最高的那部分獨立出去，成立一家新的服務(wù)公司，按照5%繳納營業(yè)稅。這樣測算總體稅率從17%降至了10%左右，每年大約節(jié)約稅金20余萬元。這種籌劃是有效的，但是成立公司分拆業(yè)務(wù)，如果沒有領(lǐng)導(dǎo)層的支持授權(quán)顯然是不可能完成的任務(wù)。

綜上所述，在會計電算化背景下企業(yè)會計人員提升自身素質(zhì)，發(fā)展方向和思路有很多。所以，企業(yè)會計人員要重新認(rèn)識和審視會計工作，轉(zhuǎn)變原有觀念，掌握新技術(shù)新技能，提高自身素質(zhì)，主動做好財務(wù)分析，積極提供有用信息，爭做對企業(yè)有用的復(fù)合型人才。在新形勢下，會計人員不能僅滿足于完成日常工作，更多的應(yīng)該積極主動的多做些源于會計高于會計的事情，要立足會計，超越會計，積極參與企業(yè)的經(jīng)營管理，更好地體現(xiàn)會計人才新價值，從而成為不可或缺的會計精英。

[參 考 文 獻(xiàn)]

[1]王茜.企業(yè)的經(jīng)濟利益與納稅籌劃[J].經(jīng)營管理者，2009（21）

第8篇：財務(wù)分析遇到的問題范文

財務(wù)分析應(yīng)該就哪些方面進(jìn)行,這個問題是我國財會界最近討論的熱點問題之一,這主要是由于我國財會學(xué)科體系在內(nèi)容上一直存在交叉重復(fù)、界限不清的現(xiàn)象。建立獨立的財務(wù)分析學(xué),必須將財務(wù)分析的內(nèi)容作為一個獨立的問題進(jìn)行系統(tǒng)深入的研究。

一、財務(wù)分析的內(nèi)容

(一)財務(wù)分析內(nèi)容確立的原則

筆者認(rèn)為,財務(wù)分析內(nèi)容確立的原則有三:第一,符合國際慣例,第二,符合本國國情,第三,滿足多主體的信息需要。

(二)決定財務(wù)分析內(nèi)容的因素

決定財務(wù)分析內(nèi)容的因素很多,筆者認(rèn)為主要因素有:

1學(xué)科屬性界定

學(xué)科屬性界定是指學(xué)科研究領(lǐng)域的劃分、范圍的大小,全面和部分的區(qū)別等。

2財務(wù)分析主體的需要

財務(wù)分析主體是與企業(yè)主體有關(guān)的、需要分析信息的部門、單位、法人、自然人等?？煞譃橥獠亢蛢?nèi)部兩大類。外部分析主體一般包括債權(quán)人、股東、其他企業(yè)、會計師事務(wù)所、政府及其有關(guān)機構(gòu);內(nèi)部分析主體一般為企業(yè)管理者、企業(yè)所有者、職工等。財務(wù)分析主體不同,其分析的內(nèi)容亦有所側(cè)重,財務(wù)分析主體決定財務(wù)分析的內(nèi)容。

3財務(wù)分析目標(biāo)限定

由于企業(yè)財務(wù)分析主體構(gòu)成的多元化導(dǎo)致了目標(biāo)的多元化,從而構(gòu)成財務(wù)分析的目標(biāo)體系,分析目標(biāo)的不同又導(dǎo)致了分析內(nèi)容的不同。如投資者投資的目的都是為了取得盈利,但在盈利過程中伴隨著投資風(fēng)險,所以它們的分析內(nèi)容是企業(yè)經(jīng)營趨勢、投資風(fēng)險、收益的穩(wěn)定性和盈利能力的大小。而債權(quán)人在確定或修正與企業(yè)的借貸關(guān)系時,為了保證其債權(quán)能如期完整的償還,則要分析資產(chǎn)的安全性、企業(yè)的償債能力和盈利能力。從企業(yè)的管理者看,企業(yè)使用這些資產(chǎn)的目的是追求最大限度的利潤,企業(yè)向所有者及債權(quán)人承擔(dān)著資產(chǎn)經(jīng)營管理的責(zé)任,即資產(chǎn)必須保值和增值,對資產(chǎn)的運用要能夠使得企業(yè)自我生存和發(fā)展、并向所有者提供投資收益、按約定條件向債權(quán)人償付資產(chǎn)。要達(dá)到這些目的,管理者必須通過常規(guī)不懈的分析來對企業(yè)經(jīng)營和理財?shù)母鞣矫婀ぷ鬟M(jìn)行評價,剖析企業(yè)當(dāng)前財務(wù)狀況和財務(wù)成果產(chǎn)生的原因,洞察企業(yè)經(jīng)營中的風(fēng)險性、資產(chǎn)運用中的安全性和效益性,把握企業(yè)的發(fā)展趨勢,為企業(yè)經(jīng)營決策和控制提供依據(jù)。其他方面如會計師事務(wù)所,目的是向投資者及有關(guān)單位確定企業(yè)提供的經(jīng)營成果和財務(wù)狀況的真實性、合法性、一致性等,要對企業(yè)財務(wù)報告進(jìn)行查證、分析;財政、稅收部門、銀行等為了取得宏觀調(diào)控需要的資料,也要對企業(yè)稅金的繳納、貸款的運用等方面進(jìn)行分析。

(三)財務(wù)分析的內(nèi)容

財務(wù)分析的內(nèi)容主要據(jù)信息使用者的不同而分為外部分析內(nèi)容、內(nèi)部分析內(nèi)容,另可設(shè)置專題分析內(nèi)容。由于只有在企業(yè)提高了經(jīng)濟效益時,企業(yè)才可能有較強的償債能力、盈利能力,國家、投資者、債權(quán)人及社會各方相關(guān)者的利益實現(xiàn)才有保證,因此現(xiàn)代財務(wù)分析的重心由外部分析轉(zhuǎn)向內(nèi)部分析。財務(wù)分析的內(nèi)、外信息使用者進(jìn)行財務(wù)分析時雖有不同的側(cè)重,但也有共同的要求,都要求財務(wù)分析能夠揭示出企業(yè)的經(jīng)營趨勢、資產(chǎn)與負(fù)債,及資產(chǎn)與所有者權(quán)益之間的關(guān)系、企業(yè)的盈利能力等。筆者認(rèn)為:企業(yè)的內(nèi)部分析內(nèi)容可包容外部分析內(nèi)容,反之則不然。這主要是因為外部信息需求者目標(biāo)的不同及對內(nèi)部信息資料的不可得。企業(yè)的外部分析是企業(yè)外部利益集團根據(jù)各自的要求對企業(yè)進(jìn)行分析,內(nèi)部分析則主要為管理當(dāng)局制定政策提供依據(jù)。此外,針對企業(yè)縣體情況還可設(shè)置專題分析。具體說來,企業(yè)財務(wù)分析的內(nèi)容有:

1外部分析內(nèi)容

企業(yè)償債能力分析;企業(yè)盈利能力分析;企業(yè)資產(chǎn)運用效率分析;社會貢獻(xiàn)能力分析;企業(yè)綜合實力分析。

2內(nèi)部分析內(nèi)容

除以上外部分析內(nèi)容外,還包括:企業(yè)籌資分析;企業(yè)投資分析。另外,內(nèi)部分析內(nèi)容還應(yīng)有:企業(yè)經(jīng)營預(yù)算執(zhí)行情況分析;財務(wù)狀況和財務(wù)成果形成原因分析。

3專題分析

隨著市場經(jīng)濟的發(fā)展,企業(yè)將會遇到許多新情況、新問題。企業(yè)和外部信息使用者可根據(jù)自身的特點,結(jié)合特定的目標(biāo)選取特定的資料及內(nèi)容,有針對性地進(jìn)行一些專題分析。如公司財務(wù)信息質(zhì)量分析、資本資產(chǎn)結(jié)構(gòu)優(yōu)化分析等。

4關(guān)于財務(wù)分析與相關(guān)學(xué)科關(guān)系的探討

隨著市場經(jīng)濟改革的深入,我國財會學(xué)界學(xué)科體系的改革也進(jìn)入一個新的階段,由八十年代初期的財務(wù)會計之爭深入到各二級學(xué)科,這是理論發(fā)展的必然。學(xué)科的分分合合是由于環(huán)境的變遷,歷史的發(fā)展而致,是科學(xué)發(fā)展的客觀規(guī)律。進(jìn)入到九十年代,財會論壇上就有財務(wù)分析要獨立成科的微弱聲音,到了現(xiàn)在,對此論題的討論越來越熱烈,且似乎已達(dá)成共識,即由于市場機制、競爭機制的逐步完善,財務(wù)分析必須獨立出來。那么,獨立的財務(wù)分析學(xué)科在財會學(xué)眾多學(xué)科中地位如何,包括哪些內(nèi)容,與其原附著的學(xué)科關(guān)系如何?這不是一個簡單的減法問題,而是一個漫長的選擇和甄別的過程。

二、構(gòu)建獨立的財務(wù)分析學(xué)科體系

本文嘗試研究解決這一難題,以期能恰當(dāng)理順?biāo)鼈兊年P(guān)系,構(gòu)建獨立的財務(wù)分析學(xué)科體系。

(一)財務(wù)分析與經(jīng)濟活動分析

我國財務(wù)分析一直是作為經(jīng)濟活動分析的一個組成部分存在的。而經(jīng)濟活動分析又是50年代從前蘇聯(lián)引進(jìn)的。財務(wù)分析要獨立成科,首先要研究這兩者之間的關(guān)系。從財務(wù)分析與經(jīng)濟活動分析的關(guān)系看。其共同點在于“分析”,如:有著相同或相近的分析程序、分析方法、分析形式等。但它們的區(qū)別在于:

1財務(wù)分析與經(jīng)濟活動分析的依據(jù)不同。財務(wù)分析依據(jù)企業(yè)內(nèi)部與外部兩方面的資科,如企業(yè)會計報表資料及有關(guān)的市場利率、股市行情,國家政策信息等資料;經(jīng)濟活動分析的資料則主要依據(jù)企業(yè)內(nèi)部的各種會計資料、統(tǒng)計資料、技術(shù)或業(yè)務(wù)資料等。

2信息使用者不同。財務(wù)分析除了企業(yè)經(jīng)營者外,還有諸如投資者、債權(quán)人等企業(yè)以外的信息使用者;而經(jīng)濟活動分析則主要適用于企業(yè)經(jīng)營者,是一種經(jīng)營分析。

3對象、內(nèi)容不同。財務(wù)分析的對象是企業(yè)的財務(wù)活動,包括資金的籌集、投放、耗費、收回、分配等,主要涉及企業(yè)的資金運動,而經(jīng)濟活動分析是對企業(yè)整個再生產(chǎn)過程的綜合考察、研究與預(yù)測。除了對財務(wù)活動的分析外,還有對物質(zhì)運動的分析。即主要是對生產(chǎn)活動的分析。曾有不少同志主張取締經(jīng)濟活動分析,為其他學(xué)科所取代。對此,筆者不敢茍同。筆者認(rèn)為:第一,作為一門學(xué)科體系應(yīng)該是完整的,而不是支離破碎的,如同會計并不因為有了會計學(xué)基礎(chǔ)教材就取消工業(yè)會計、商業(yè)會計一樣。各個學(xué)科應(yīng)是有機聯(lián)系的,構(gòu)成層次豐富的動態(tài)的開放系統(tǒng)。第二,不論是學(xué)生、分析人員或理論工作者,都應(yīng)對經(jīng)濟分析這個系統(tǒng)有全面的認(rèn)識,否則易產(chǎn)生“瞎子摸象”的現(xiàn)象。第三,企業(yè)經(jīng)濟活動本身就是一個有機的整體,全面評價生產(chǎn)經(jīng)營過程及其經(jīng)濟效益是企業(yè)管理工作的迫切需要,它復(fù)雜程度高、綜合性很強,如果將其肢解易造成片面認(rèn)識,由此缺乏對事物的整體把握及各因素之間有機聯(lián)系的洞察力,造成決策失誤。所以正確的思路是:保留經(jīng)濟活動分析學(xué)科,以它為主體,形成層次豐富的分析體系。但其內(nèi)容應(yīng)簡略全面,使人們對經(jīng)濟活動分析有個整體的把握和全面的認(rèn)識,并介紹基本的分析技術(shù)。在它的基礎(chǔ)上衍生出三門二級學(xué)科:《企業(yè)生產(chǎn)技術(shù)分析》、《企業(yè)成本分析》、《企業(yè)財務(wù)分析》,它們在各自的領(lǐng)域內(nèi)深入。其中,財務(wù)分析屬資金運動范疇;生產(chǎn)技術(shù)分析屬物質(zhì)運動范疇;成本分析介于二者之間。之所以把后兩者分設(shè)為兩個學(xué)科,是因其具備各自特殊的研究領(lǐng)域、不同的側(cè)重點及不同的發(fā)展趨勢。成本分析是對“企業(yè)資金耗費”的過程的分析。這里所指資金,主要指非貨幣形態(tài)的資金,也包括貨幣形態(tài)的資金。既屬于使用價值管理范疇,也屬于價值管理范疇。成本分析的內(nèi)容主要包括:成本計劃完成情況分析、成本變動情況分析、主要產(chǎn)品單位成本分析、成本預(yù)測等。財務(wù)分析則是對資金運動的一個特定的、相對獨立的側(cè)面———貨幣資金運動的分析,它注重財務(wù)能力的分析,涉及企業(yè)內(nèi)部和外部信息使用者的不同要求,屬價值管理范疇。總之,為了適應(yīng)理論研究與實踐發(fā)展的客現(xiàn)要求,財務(wù)分析應(yīng)從傳統(tǒng)的經(jīng)濟活動分析中獨立出來進(jìn)行專門的深入的研究。財務(wù)分析學(xué)既屬于經(jīng)濟分析學(xué)科體系中的一門分支學(xué)科,又是財務(wù)管理學(xué)科體系中的一門分支學(xué)科。

(二)財務(wù)分析與財務(wù)管理

從財務(wù)分析與財務(wù)管理關(guān)系看,它們的相同點在于“財務(wù)”,都將財務(wù)問題作為研究的對象。它們的區(qū)別主要表現(xiàn)在:

1職能與方法不同。財務(wù)分析的職能與方法著眼點在于分析,屬決策支持系統(tǒng);財務(wù)管理的職能與方法著眼點在于管理,屬決策系統(tǒng)。

2研究財務(wù)問題的側(cè)重點不同。財務(wù)分析側(cè)重于對財務(wù)活動狀況和結(jié)果的研究,財務(wù)管理則側(cè)重于對財務(wù)活動的全過程進(jìn)行研究。

3結(jié)果的確定性不同。財務(wù)分析結(jié)果具有確定性,因為它主要以實際的財務(wù)報表等資料為基礎(chǔ)進(jìn)行分析;而財務(wù)管理結(jié)果有的是不確定的,是根據(jù)預(yù)測值及概率估算的。

4服務(wù)對象不同。財務(wù)分析服務(wù)對象包括企業(yè)內(nèi)外信息使用者;而財務(wù)管理的服務(wù)對象則主要是內(nèi)部經(jīng)營者。由上看出,財務(wù)分析與財務(wù)管理在很多方面具有不同的特征,過去把財務(wù)分析僅僅作為財務(wù)管理的一個環(huán)節(jié),其意義是很狹隘的。財務(wù)分析是財務(wù)管理的一個環(huán)節(jié),但作為一門學(xué)科,它具有更豐富的內(nèi)涵和外延。應(yīng)從一個更高更廣的意義上理解財務(wù)分析。值得注意的是,由于它們都是針對企業(yè)的財務(wù)活動而言,二者又是密不可分的,但不是象水與油一樣界面清晰。筆者認(rèn)為財務(wù)分析貫穿財務(wù)管理過程始終,財務(wù)管理的每一環(huán)節(jié)都應(yīng)有相應(yīng)的財務(wù)分析。按環(huán)節(jié)可分為:財務(wù)預(yù)測分析、財務(wù)決策分析、財務(wù)控制分析、財務(wù)評價分析等。按財務(wù)活動內(nèi)容則分為籌資分析、投資分析、股利分配分析等。再輔之以專題分析。

(三)財務(wù)分析與會計

由于會計學(xué)科體系也正在進(jìn)行一場轟轟烈烈的改革,給這個問題的討論帶來難度,要理順二者關(guān)系,首先應(yīng)對會計學(xué)科體系有個全面清晰的認(rèn)識。與財務(wù)分析相關(guān)的會計學(xué)科,應(yīng)是財務(wù)會計、成本會計、管理會計,而三者中尤數(shù)成本會計與管理會計界限不清。在西方,管理會計是HW奎因斯坦在1922年出版的著作《管理會計:財務(wù)管理入門》中首次明確提出的。但直到20世紀(jì)50年代以前,一直未能獨立成科,而作為獨立的會計分支學(xué)科存在的,是成本會計學(xué)。成本會計學(xué)作為一門獨立學(xué)科產(chǎn)生于19世紀(jì)末期,第一本成本會計著作是1885年亨利·梅特卡夫的《工廠成本》。到了50年代后,成本會計開始讓位于管理會計。在我國,在引入西方管理會計之前,成本會計與財務(wù)會計一樣同處于企業(yè)普通的會計體系中未獨立成科。這主要是傳統(tǒng)體制下,二者對象的統(tǒng)一性和目標(biāo)的共同性使然。在引入西方管理會計后,由于我國普通會計體系是包括了成本計算和成本核算的,不同于西方財務(wù)會計,且中、西方成本內(nèi)涵不同。我國普通會計學(xué)介紹的是完全成本法和實際成本制度,而西方管理會計介紹變動成本法和標(biāo)準(zhǔn)成本制度。這便是通常說的普通會計與管理會計“兩張皮”,使管理會計在我國難于運用的原因。目前有人認(rèn)為協(xié)調(diào)二者矛盾的方法是分化管理會計,將成本問題分離出來,結(jié)合我國實情加以改造,完善獨立的成本會計學(xué),而將管理會計中的非成本部分,并入如財務(wù)管理等相關(guān)學(xué)科中。我認(rèn)為這種方案是合理而可行的。二者關(guān)系的理順,使我們知道,財務(wù)分析現(xiàn)在面對的相關(guān)學(xué)科是財務(wù)會計與成本會計。版權(quán)所有

1財務(wù)分析與財務(wù)會計的關(guān)系

財務(wù)分析是財務(wù)會計的邏輯擴展,是對財務(wù)會計所提供的信息進(jìn)行深度加工與轉(zhuǎn)換。雖然會計報表能夠提供一些信念,但對信息使用者來說,仍不能有效地滿足其要求。如銀行不能直接從閱讀會計報表中確證企業(yè)償債能力的大小等相關(guān)資料。會計報表缺乏對企業(yè)財務(wù)狀況的高度概括,財務(wù)分析則通過對報表中有關(guān)項目的審查、研究、計算,形成有關(guān)企業(yè)各種能力的指標(biāo),將會計信息轉(zhuǎn)化為對決策有用的信息。財務(wù)分析主要是以財務(wù)會計核算的報表資料為依據(jù)的,沒有財務(wù)會計資料的正確性就沒有財務(wù)分析的準(zhǔn)確性。由此可看出;(1)財務(wù)會計的主要職能是核算,是為財務(wù)分析提供需要的信息,而財務(wù)分析則是建立在財務(wù)會計信息基礎(chǔ)上,二者相輔相成,缺一不可。(2)它們都是決策支持系統(tǒng),會計為財務(wù)管理決策提供粗加工原料,而財務(wù)分析則是為財務(wù)管理決策提供精加工信息。它們之間存在著層次遞進(jìn)的關(guān)系。

2財務(wù)分析與成本會計的關(guān)系

財務(wù)分析與成本會計在對企業(yè)內(nèi)部生產(chǎn)經(jīng)營管理方面是有一定聯(lián)系的。財務(wù)分析也需要以成本會計的一些資料為依據(jù)進(jìn)行。但由于經(jīng)濟分析已衍生出包括成本分析在內(nèi)的三門分支學(xué)科。故財務(wù)分析與成本會計的關(guān)系已很微弱了。綜上所述,財務(wù)分析的內(nèi)容與很多學(xué)科內(nèi)容廣泛存在著相互交叉、移植和借鑒的情況。但是,交叉并不意味著合流,移植也并非混同,借鑒更不會抹煞固有的區(qū)別。財務(wù)分析學(xué)科內(nèi)容與其相關(guān)學(xué)科內(nèi)容不可能象切西瓜一樣界限分明,但應(yīng)力避大面積重復(fù)。財務(wù)分析學(xué)科的獨立性也是相對的,不是絕對的,是以財務(wù)分析為重點而形成的與其他學(xué)科的動態(tài)結(jié)合,是一門新興的邊緣學(xué)科。據(jù)此,我們可得出以下結(jié)論:

第一,財務(wù)分析學(xué)是一門邊緣性學(xué)科。財務(wù)分析學(xué)是在企業(yè)經(jīng)濟活動分析、財務(wù)管理、會計學(xué)基礎(chǔ)上形成的一門邊緣性學(xué)科。是適應(yīng)現(xiàn)代經(jīng)濟體制和現(xiàn)代企業(yè)制度的需要,在以上相關(guān)學(xué)科中有關(guān)財務(wù)分析的內(nèi)容與方法基礎(chǔ)上形成的一門學(xué)科。它不是對原有學(xué)科中關(guān)于財務(wù)分析問題的簡單重復(fù)或拼湊,而是根據(jù)經(jīng)濟理論和實踐的要求,在相關(guān)學(xué)科基礎(chǔ)上構(gòu)建的獨立的系統(tǒng)的理論體系。

第二,財務(wù)分析學(xué)有著完整的理論體系,而且隨著財務(wù)分析學(xué)的產(chǎn)生與發(fā)展,財務(wù)分析理論體系還將不斷完善。筆者認(rèn)為,財務(wù)分析理論體系由目標(biāo)、環(huán)境、假設(shè)、原則、內(nèi)容、方法及指標(biāo)各要素構(gòu)成。隨著人們認(rèn)識的深化,財務(wù)分析學(xué)理論體系將更加完善。

第三,財務(wù)分析存在系統(tǒng)、客觀的資料依據(jù)。財務(wù)分析的最基本和主要的資料是財務(wù)會計報表。財務(wù)報表體系結(jié)構(gòu)及內(nèi)容的科學(xué)性、系統(tǒng)性、客觀性為財務(wù)分析的系統(tǒng)性與客觀性奠定了堅實的基礎(chǔ)。另外,財務(wù)分析不僅以財務(wù)報表資料為依據(jù),而且還參考成本會計、財務(wù)管理、市場信息及其他有關(guān)資料,使財務(wù)分析資料更加真實、完整。

第四,財務(wù)分析具備健全的技術(shù)方法體系。財務(wù)分析實踐使財務(wù)分析的方法不斷發(fā)展和完善,它既有財務(wù)分析的一般方法或步驟,又有財務(wù)分析的專門技術(shù)方法。趨勢分析法、比率分析法等都是財務(wù)分析的專門和有效的方法。

第五,財務(wù)分析有明確的目的和作用。財務(wù)分析的目的由于財務(wù)分析的主體不同而不同,投資者、經(jīng)營者和債權(quán)者各有其不同的分析目的。至于財務(wù)分析的作用,它不僅可分析過去,而且評價現(xiàn)在和預(yù)測未來。這些目的和作用是其他學(xué)科所不能完全達(dá)到的。

三、財務(wù)分析指標(biāo)體系

(一)財務(wù)分析指標(biāo)體系設(shè)置的原則與要求

1設(shè)置的原則

前面我們探討的財務(wù)分析原則,是用來指導(dǎo)整個財務(wù)分析工作和建立財務(wù)分析理論體系的基本原則,具有抽象性和全面性。由于財務(wù)指標(biāo)的設(shè)置因主體的不同而不同并具有較大靈活性;再加之財務(wù)指標(biāo)是財務(wù)分析內(nèi)容的量化,是直接反映企業(yè)財務(wù)狀況及經(jīng)營成果的窗口,故有必要將其特殊性揭示出來。

第一,可比性和實用性原則?？杀刃栽瓌t,即指標(biāo)所用數(shù)據(jù)要可比。設(shè)計指標(biāo)時,對每個指標(biāo)的涵義、范圍、內(nèi)容和計算方法,應(yīng)盡可能符合各種比較的需要。通過同一企業(yè)不同時期指標(biāo)的縱向?qū)Ρ?可預(yù)見企業(yè)財務(wù)狀況變化趨勢;通過不同行業(yè)、地區(qū)、企業(yè)間指標(biāo)的橫向?qū)Ρ?可以發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在的差距和問題。實用性原則,就是說指標(biāo)的設(shè)置要通俗易懂,便于掌握,符合各分析主體財務(wù)分析的需要。避免多余重復(fù),盡量協(xié)調(diào)銜接。

第二,公開性和保密性原則。計劃經(jīng)濟體制下,由于實行統(tǒng)收、統(tǒng)支、統(tǒng)管,指標(biāo)的設(shè)計只滿足上級主管部門宏觀管理的需要。改革后,指標(biāo)的設(shè)置必須滿足包括外部投資者、債權(quán)人等多主體的需要。西方國家設(shè)有專門機構(gòu)搜集各行業(yè)及上市公司的財務(wù)報表加以分析,會計信息專門機構(gòu)向社會定期上市公司的財務(wù)指標(biāo)加以分析評價。在國家由直接管理轉(zhuǎn)向間接管理的今天,財務(wù)信息的公開便顯得日益重要。但與此同時,市場競爭日趨激烈,也應(yīng)重視對企業(yè)的商業(yè)秘密加以保密。

2設(shè)置的要求

第一,指標(biāo)的主輔框架。財務(wù)指標(biāo)體系首先應(yīng)有一定的主干指標(biāo),它們能從總體上概略地反映企業(yè)狀況,還應(yīng)在主干指標(biāo)基礎(chǔ)上,設(shè)置起補充作用的細(xì)分指標(biāo),從而形成一個主輔結(jié)合、詳略得當(dāng)?shù)呢攧?wù)分析指標(biāo)體系。

第二,指標(biāo)的定變結(jié)合。財務(wù)指標(biāo)體系整體上要有相對的固定性,但也要隨分析主體對信息需求的特點而作相應(yīng)增減。特別應(yīng)結(jié)合當(dāng)前經(jīng)濟體制改革實踐的需要探討更加實用有效的指標(biāo),適當(dāng)補充指標(biāo)內(nèi)容,形成定變結(jié)合、適時可調(diào)的指標(biāo)體系。

第三,指標(biāo)的靈活可調(diào)。一個完善的指標(biāo)體系,不僅能適用于某一財務(wù)分析主體,即經(jīng)過調(diào)整后指標(biāo)可適用不同信息主體的需要,運用于各財務(wù)分析主體。

(二)財務(wù)分析指標(biāo)體系

財務(wù)指標(biāo)是以簡明的形式,以數(shù)據(jù)為語言,來傳達(dá)財務(wù)信息并說明財務(wù)活動情況和結(jié)果。需要說明的是,本文在此建立的財務(wù)指標(biāo)與國家考核企業(yè)工作規(guī)定的財務(wù)指標(biāo)是不同的。本文涉及到企業(yè)財務(wù)活動較廣的范圍,包含的指標(biāo)數(shù)目多,而國家規(guī)定的考核指標(biāo)則是抓住重點,有選擇地規(guī)定一些指標(biāo)。本論文設(shè)計的財務(wù)指標(biāo)體系是根據(jù)財務(wù)分析內(nèi)容設(shè)計的,分為外部分析指標(biāo)體系及內(nèi)部分析指標(biāo)體系。

1外部分析指標(biāo)體系

第一,企業(yè)償債能力分析企業(yè)償債能力是指企業(yè)償還其債務(wù)的能力,通過對它的分析,能揭示企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的大小。按債務(wù)償還期限的長短,又將其分為短期償債能力與長期償債能力。

(1)短期償債能力,是指一個企業(yè)以流動資產(chǎn)支付流動負(fù)債的能力。設(shè)置該指標(biāo)對外部信息需要者非常重要。對于企業(yè)來講,該指標(biāo)也至關(guān)重要,短期償債能力的大小,主要取決于企業(yè)營運資金的大小以及資產(chǎn)變現(xiàn)速度的高低。另外,可動用的銀行貸款指標(biāo),準(zhǔn)備很快變現(xiàn)的長期資產(chǎn)、償債能力的聲譽、未作記錄的或有負(fù)債、擔(dān)保責(zé)任引起的負(fù)債、未決訴訟等對它也有影響。短期償債能力通常設(shè)置以下指標(biāo):流動比率;;速動或酸性測驗比率;現(xiàn)金比率。

(2)長期償債能力,是指企業(yè)以資產(chǎn)或勞務(wù)支付長期債務(wù)的能力。對長期償債能力進(jìn)行分析是因為企業(yè)的利潤與其有緊密的聯(lián)系,分析長期償債能力時不能不重視企業(yè)的獲利能力,這是因為企業(yè)的現(xiàn)金流入量最終取決于能夠獲得的利潤,現(xiàn)金流出量最終取決于必須付出的成本。此外,債務(wù)與資本的比例也是極其重要的。影響企業(yè)長期償債能力的因素很多,除資產(chǎn)、負(fù)債、股東權(quán)益外。還有長期租賃、擔(dān)保責(zé)任、或有項目等因素。長期償債能力指標(biāo)有:已獲利息倍數(shù);資產(chǎn)負(fù)債率;產(chǎn)權(quán)比率;有形凈值債務(wù)率。

第二,企業(yè)資產(chǎn)運用效率分析

資產(chǎn)運用效率是指對企業(yè)總資產(chǎn)或部分資產(chǎn)的運用效率和周轉(zhuǎn)情況所作的分析。企業(yè)經(jīng)管的目的在于有效運用各項資產(chǎn)獲得最大的利潤。利潤主要來源于營業(yè)收入,企業(yè)必須憑借資產(chǎn)、運用資產(chǎn)才能取得營業(yè)收入。資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度越快,表示其運用效率越高,利潤越大。企業(yè)運用各項資產(chǎn)有無過量投資?有無因設(shè)備短缺而導(dǎo)致生產(chǎn)不足?有無因資產(chǎn)閑置而導(dǎo)致利潤降低?凡此各種問題,皆為企業(yè)管理者、投資者、債權(quán)人及其他相關(guān)人士所關(guān)切。通過分析資產(chǎn)運用效率,則可以評價企業(yè)營業(yè)收入與各項營運資產(chǎn)是否保持合理關(guān)系,考察企業(yè)運用各項資產(chǎn)效率的高低。資產(chǎn)運用效率指標(biāo)有:存貨周轉(zhuǎn)率;應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率;流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率;固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率;總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。

第三,盈利能力分析

盈利能力分析是指對企業(yè)盈利能力和盈利分配情況所作的分析。它是企業(yè)財務(wù)結(jié)構(gòu)和經(jīng)營績效的綜合表現(xiàn)。企業(yè)經(jīng)營之目的,在于使企業(yè)盈利且使其經(jīng)營與規(guī)模不斷成長與發(fā)展。各方信息使用者無不對企業(yè)盈利程度寄與莫大的關(guān)切。投資者關(guān)心企業(yè)賺取利潤的多少并重視對利潤的分析,是因為他們的投資報酬是從中支付的,如果是股票上市公司,企業(yè)盈列增加還能使股票市價上升,從而使投資者獲得資本收益。對于債權(quán)人來講,利潤是企業(yè)償債能力的重要來源。政府有關(guān)部門關(guān)心的則是微觀和宏觀的經(jīng)濟效益以及各種稅費上交的可靠性。對于企業(yè)管理者來講,可通過對盈利能力的分析,來評價判斷企業(yè)的經(jīng)營成果,分析變化原因,總結(jié)經(jīng)驗教訓(xùn),不斷提高企業(yè)獲利水平。它是管理者經(jīng)營業(yè)績和管理效能的集中表現(xiàn)。對于職工來講,則是豐厚報酬及資金的來源,并可保證工作的穩(wěn)定。它也是集體福利設(shè)施的不斷完善的重要保障。

企業(yè)盈利能力分析指標(biāo)可從一般企業(yè)及股票上市公司兩方面制定。一般企業(yè)盈利能力指標(biāo)有:銷售利潤率;成本費用利潤率;資產(chǎn)總額利潤率;資本金利潤率;權(quán)益利潤率。股票上市公司除上述指標(biāo)外,還可借助以下指標(biāo):每股盈余;每股股利;市盈率;股東權(quán)益報酬率;股利支付率;留存盈利比率。

第四,社會貢獻(xiàn)能力分析

社會貢獻(xiàn)能力是從國家或社會的角度衡量企業(yè)對國家或社會的貢獻(xiàn)水平。企業(yè)的目標(biāo)是追求最大的利潤。但作為社會主義國家的企業(yè),單純的片面的追求企業(yè)個體的經(jīng)濟效益是不行的,還必須包括對社會的貢獻(xiàn)。對盈利企業(yè)可用實現(xiàn)利稅來衡量,但對一些主要體現(xiàn)為社會效益的企業(yè)講,則無法適用。故為此設(shè)計的社會貢獻(xiàn)率、社會積累率可兼顧反映企業(yè)經(jīng)濟效益和社會效益兩個方面對國家、社會的貢獻(xiàn)情況。

第五,綜合財務(wù)能力分析

綜合財務(wù)能力分析是根據(jù)企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營情況總體變化的性質(zhì)、趨勢進(jìn)行的分析。前述指標(biāo)多從一個側(cè)面反映企業(yè)的財務(wù)狀況,有一定的片面性和局限性,必須把它們綜合在一起,進(jìn)行系統(tǒng)分析。其指標(biāo)有杜邦模型中的權(quán)益報酬率和計分綜合分析法的實際得分值。

2內(nèi)部分析指標(biāo)體系

前述五大類財務(wù)指標(biāo)既可為企業(yè)外部信息需要者使用,也可為內(nèi)部信息需要者使用。但內(nèi)部指標(biāo)體系的設(shè)置,主要是為滿足企業(yè)內(nèi)部管理的需要,可根據(jù)企業(yè)所在行業(yè)的特點和管理的特殊需要靈活設(shè)置,其內(nèi)容相當(dāng)廣泛。一般說來,可從籌資、投資等方面設(shè)置。

第一,企業(yè)籌資分析。

在市場經(jīng)濟體制下,企業(yè)經(jīng)營所需資金需靠企業(yè)自己來籌集,這樣,籌資分析便成為企業(yè)財務(wù)分析中的一項重要內(nèi)容。在籌資分析中,首先要分析企業(yè)的資金需要量,其次分析企業(yè)未來的財務(wù)狀況和獲利能力;再次分析企業(yè)的資金成本和籌資風(fēng)險;最后確定一個合理的籌資方案并與資金供應(yīng)者進(jìn)行協(xié)商,使企業(yè)籌資活動順利進(jìn)行?？稍O(shè)置籌資結(jié)構(gòu)比率、資金成本率等指標(biāo)。

第9篇：財務(wù)分析遇到的問題范文

關(guān)鍵詞 股票投資 財務(wù)分析 目標(biāo)公司

在經(jīng)濟市場變幻莫測的新形勢下，無論是宏觀政策的些許變動，還是市場價格的上下浮動，均可能會對股票市場帶來難以預(yù)料的風(fēng)險甚至損失，從而促使謹(jǐn)慎投資變得尤為重要，而做好股票投資的關(guān)鍵又在于合理而全面的財務(wù)分析，畢竟只有保障財務(wù)信息準(zhǔn)確而可靠，方能使得決策更為明智、正確，在此就股票投資財務(wù)分析測量加以重點分析。

一、財務(wù)分析對股票投資的重要意義

對于股票市場而言，股價在很大程度上與其發(fā)行公司的經(jīng)營狀況息息相關(guān)，且這種影響一般周期較長，不容小覷，而在公司財務(wù)報表中可以反映出其經(jīng)營狀況，故股票投資者在進(jìn)行股價衡量時，無論買賣動機為何，如進(jìn)行投資或從事投資，還是交易方式為何，如短線交易或長線交易，均應(yīng)明確理解損益表、資產(chǎn)負(fù)債表中的數(shù)字含義，以此進(jìn)一步分析股票發(fā)行公司的財務(wù)比率，獲取財務(wù)情況、運營狀況、盈利狀況等信息，為保證投資決策合理可行奠定堅實的信息基礎(chǔ)，顯然財務(wù)分析是進(jìn)行正確股票投資的必要條件和必然選擇。

具體而言，財務(wù)分析就是投資者對目標(biāo)公司的財務(wù)報表進(jìn)行科學(xué)分析和價值評估，以此正確認(rèn)知公司的財務(wù)狀況和經(jīng)營實效，明確財務(wù)信息變動對股價的積極影響和不利影響，以此進(jìn)一步提高股票投資的安全性，增大獲利的可能性，故財務(wù)分析被視為股票投資的重要基礎(chǔ)和必要構(gòu)成。一般情況下，財務(wù)報表是財務(wù)分析的主要對象，而重點應(yīng)就其中的公司獲利能力、經(jīng)營效率、償還能力、拓展經(jīng)營能力行分析，畢竟，公司利潤的增長速率和收益高低是衡量其管理效能、有無活力的重要指標(biāo)，經(jīng)營效率關(guān)系到其資金周轉(zhuǎn)情況，償還能力的強弱在很大程度上決定著股票投資的安全程度，而拓展經(jīng)營能力則是投資者是否進(jìn)行長期投資的關(guān)注焦點，因此可以借助財務(wù)比率、差額等財務(wù)分析方法對目標(biāo)公司的收益性、周轉(zhuǎn)性、安全性和成長性進(jìn)行全面、科學(xué)的分析，以期降低投資風(fēng)險，獲取可觀收益。

二、做好股票投資財務(wù)分析的策略探討

1.重視掌握目標(biāo)公司情況

了解目標(biāo)公司基本信息是進(jìn)行股票投資的基礎(chǔ)和前提，如之前出現(xiàn)的二級市場爆炒網(wǎng)絡(luò)股，促使諸多企業(yè)盲目斥資投資進(jìn)行觸網(wǎng)，致使融資成本不斷升高，甚至部分企業(yè)本金也有所損失，倘若投資企業(yè)事先就目標(biāo)公司基本情況進(jìn)行了調(diào)查和分析，則很容易避免不必要的損失，因此做好股票投資財務(wù)分析的第一步就是重視掌握目標(biāo)公司情況。

首先是掌握公司概況，如了解其經(jīng)營發(fā)展歷史、是否具備理性的管理階層、最近的投資決策是否脫離本行、公司股票人品作風(fēng)、發(fā)展前景如何等，以此初步認(rèn)識目標(biāo)公司財務(wù)和經(jīng)營狀況，避免盲目從眾、效仿，蒙受不必要的損失，故在進(jìn)行股票投資時應(yīng)謹(jǐn)記，對企業(yè)的了解程度是關(guān)系投資成敗的前提。

其次是掌握經(jīng)營狀況，若加以細(xì)分，需要分析的目標(biāo)公司的業(yè)務(wù)經(jīng)營信息主要涉及經(jīng)營狀況、主營收入、利潤回收率、募集資金去向等。因為通過總結(jié)公司的生產(chǎn)經(jīng)營情況，縱向比較往年的業(yè)務(wù)收入、利潤完成指標(biāo)、募集資金流動情況等，可以對其業(yè)務(wù)經(jīng)營、重大成績、生產(chǎn)能力、潛在問題等有一個較為準(zhǔn)確的判斷，有助于后續(xù)投資的科學(xué)權(quán)衡。

再者是掌握財務(wù)數(shù)據(jù)，目標(biāo)公司股價的重要影響因素一般為總資產(chǎn)、主營業(yè)務(wù)收入、股東權(quán)益及其比率、凈利潤、每股收益、凈資產(chǎn)等財務(wù)數(shù)據(jù)，通常若凈利潤、主營收入同比增長較為明顯，預(yù)示公司業(yè)績突出，獲利能力、成長能力等較強，若每股收益、凈資產(chǎn)相對較高，則表示股東投資安全、回報率高，反之亦然。

最后是掌握其他信息，除了上述信息外，股本變化等也是值得掌握的信息之一，如當(dāng)股本減少時，一般表示股價大于市場價格，而且公司的這一行為既可以減稅，也可以降低費用，故投資者應(yīng)予以積極關(guān)注；若股本增加，則表示公司投資增加，資產(chǎn)負(fù)債比減小，但應(yīng)進(jìn)行跟蹤觀察，以防每股盈余縮水；此外還應(yīng)掌握公司的最新產(chǎn)品研發(fā)、投資項目、重大合同、巨額擔(dān)保、訴訟事件、債務(wù)重組等信息。

2.強化公司財務(wù)指標(biāo)分析

一是分析資產(chǎn)類科目；在應(yīng)收款項中應(yīng)就大筆款項進(jìn)行高度重視，以免因分析不到位引發(fā)投資風(fēng)險，如在某公司的資產(chǎn)負(fù)債表中，雖然三年以上的款項并不存在，但出現(xiàn)了兩年以上的大額款項，即164，142，000與88，637，700，此時應(yīng)加以分析，畢竟三年時間內(nèi)的應(yīng)收賬款一般會被列為壞賬準(zhǔn)備；預(yù)付賬款也是用于核算公司購銷業(yè)務(wù)的，若合作方經(jīng)營狀況惡化，難以支持業(yè)務(wù)資金，則會發(fā)生虛增資產(chǎn)，故也值得注意；至于其他應(yīng)收賬款，如公司賠款、備用金、墊付款等，因其難以解釋并收回，容易衍生虛增資產(chǎn)，需深入研究，此外遞延資產(chǎn)、待攤費用等關(guān)乎未來的經(jīng)濟利益，需要加以適當(dāng)?shù)姆治觥?/p>

二是分析負(fù)債類科目；針對該類科目，應(yīng)就其長期償債和短期償債兩項能力進(jìn)行重點分析，此時則會涉及下述幾個財務(wù)指標(biāo)：借助流動比率和速動比率分析其短期償債能力，考慮到流動比率與存貨、應(yīng)收賬款等有關(guān)，若偏高，表示公司償債能力風(fēng)險較大，偏低又對股東和公司權(quán)益不利，故應(yīng)視具體情況而定；而速動比率大小與流動負(fù)債是否安全相關(guān)，如當(dāng)其為1：1時，表示流動負(fù)債與資產(chǎn)基本持平，可以進(jìn)行短期投資；此外借助權(quán)益、資產(chǎn)負(fù)債率、負(fù)債與所有者權(quán)益比率，以及長期資產(chǎn)與資金比率可以合理判斷公司的長期償債能力。

三是分析現(xiàn)金流科目；因現(xiàn)金流量被視為公司的血液，應(yīng)對其收支渠道、具體流向等加以重點分析，以此進(jìn)一步了解目標(biāo)公司的現(xiàn)金生產(chǎn)、融資、還債能力以及經(jīng)營狀況。具體可從投資和經(jīng)營兩個方面的現(xiàn)金流量著手，如某公司在2011.10.1-2012.10.1期間因經(jīng)營活動而生成的現(xiàn)金流量凈額中，雖然每期數(shù)額較大，但其他應(yīng)付款和應(yīng)收款也較大，對此我們無從判斷是否存在資金操控現(xiàn)金流情況，故應(yīng)予以深入了解，同時其未分配利潤金額較大，但每期擬分配現(xiàn)金股利卻為0，可見其利潤存在嫌疑。

四是分析利潤類科目；此時需要就目標(biāo)公司的主營業(yè)務(wù)收入和銷售增長率、毛利潤等進(jìn)行分析，以此掌握公司整體獲利水平、主營業(yè)務(wù)的競爭能力以及公司成長性等，可為選擇短期或長期股票投資提供參考信息。

此外財務(wù)指標(biāo)市倍率，可以對股票潛力做出重要分析，市盈率可為找準(zhǔn)投資時機提供有力指導(dǎo)，PEC可在一定程度上避免股票投資風(fēng)險，因此投資者可根據(jù)實際需要加以分析。

3.善于合理評估股票價值

能否合理評估股票價值，對于投資者進(jìn)行股票投資尤為關(guān)鍵，此時可基于財務(wù)分析，利用科學(xué)工具和方法加以評估，如相對價值法，即 ，其中 和 分別表示目標(biāo)公司價值和財務(wù)變量， 和 分別表示可比公司價值和財務(wù)變量；賬面價值法，即賬面價值+溢價=公司價值，此時需要借助大量的原始資產(chǎn)負(fù)債表信息；O-F模型，主要是由賬面價值中凈資產(chǎn)和將來剩余收益的貼現(xiàn)值分析企業(yè)價值，此時需要的是損益表和資產(chǎn)負(fù)債表；經(jīng)濟增加值法，即稅后凈利潤-資本投入 資金成本=EVA，其需要準(zhǔn)確的損益表財務(wù)信息；此外現(xiàn)金流量折現(xiàn)模型，及其權(quán)益和自由現(xiàn)金流、剩余收益、股利貼現(xiàn)、調(diào)整后現(xiàn)值五種變形模型通常以財務(wù)分析為基礎(chǔ)為評估股值、投資決策提供重要信息。

其實評估股票價值的關(guān)鍵在于預(yù)測盈余，因為有時投資者不能正確理解現(xiàn)金盈余和應(yīng)計盈余對未來收益的影響，容易因此引發(fā)投資風(fēng)險，故可利用本期現(xiàn)金盈余 0.855+本期應(yīng)計盈余 0.765=下期盈余測試值選擇股票；同時針對預(yù)測盈余中遇到的均值回轉(zhuǎn)，建議投資者盡量謹(jǐn)慎評估股票價值，以免出現(xiàn)企業(yè)價值高估的情況；此外針對企業(yè)發(fā)展周期問題，即公司在成長時期、成熟時期、衰退時期的經(jīng)營狀況與其未來盈余關(guān)系密切，此時投資者可從經(jīng)營、籌資、投資三大現(xiàn)金流關(guān)系著手進(jìn)行系統(tǒng)分析和預(yù)測。

三、結(jié)束語

綜上所述，在市場風(fēng)險與日俱增的背景之下，如何做好股票投資顯然已經(jīng)成為投資者亟待解決的首要問題，而這必然離不開財務(wù)分析，因為只有系統(tǒng)而全面的了解目標(biāo)公司的經(jīng)營狀況和發(fā)展前景，才能獲取其真正價值，做出正確的決策，進(jìn)而減少風(fēng)險和損失，而且隨著投資理念和決策方法的不斷進(jìn)步和完善，財務(wù)分析會逐漸成為股票投資者的金科玉律。

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