保險資金管理辦法精選(九篇)
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第1篇：保險資金管理辦法范文
【關(guān)鍵詞】保險資金 基礎設施投資 風險管理
一、保險資金投資基礎設施的現(xiàn)狀和前景
保險資金的管理水平直接關(guān)系著保險企業(yè)的核心競爭力，保險資金的投資收益已經(jīng)成為保險業(yè)主要的利潤來源。保險資金的投資應用可以增強保險企業(yè)的償付能力，同時也是保險業(yè)防范和化解風險以及實現(xiàn)綜合金融經(jīng)營的重要途徑。我國保險資金最早只能投資于標準化資產(chǎn)，隨著保險業(yè)的發(fā)展，保險資金的可投資范圍不斷擴大，非標準化的另類投資開始出現(xiàn)。目前我國保險資金的另類投資主要包括各類資產(chǎn)支持計劃，產(chǎn)業(yè)投資，直接股權(quán)投資等。另類投資是保險資金參與基礎設施投資的重要渠道。2014年8月13日公布的《國務院關(guān)于加快發(fā)展現(xiàn)代保險服務業(yè)的若干意見》明確指出：“要充分發(fā)揮保險資金長期投資的獨特優(yōu)勢，在保證安全性、收益性前提下，創(chuàng)新保險資金運用方式，提高保險資金配置效率。鼓勵保險資金利用債權(quán)投資計劃、股權(quán)投資計劃等方式，支持重大基礎設施、棚戶區(qū)改造、城鎮(zhèn)化建設等民生工程和國家重大工程”
保監(jiān)會的保險統(tǒng)計數(shù)據(jù)報告顯示，2015年我國保險企業(yè)原保險保費收入24282.52億元，同比增長20.00%。資金運用余額111795.49億元，較年初增長19.81%，其中銀行存款24349.67億元，占比21.78%；債券38446.42億元，占比34.39%；股票和證券投資基金16968.99億元，占比15.18%；其他投資32030.41億元，占比28.65%。2016年1-7月，原保險保費收入20830.47億元，同比增長35.41%。資金運用余額125638.28億元，較年初增長12.38%。其中，銀行存款21774.80億元，占比17.33%；債券42537.03億元，占比33.86%；股票和證券投資基金17232.38億元，占比13.72%；其他投資44094.07億元，占比35.10%。相比于2015年，2016年1～7月的數(shù)據(jù)顯示我國保險資金利用效率顯著提升趨勢，銀行存款占比降低，其他投資比例不斷提升到。
2016年7月3日，保監(jiān)會了《保險資金間接投資基礎設施管理辦法》，同時廢止《保險資金間接投資基礎設施試點管理辦法》。《保險資金間接投資基礎設施管理辦法》拓寬了保險資金可投資基礎設施的范圍，同時肯定了2013年起實施的基礎設施投資計劃從審批制改為注冊制的實踐，進一步簡化保險資金投資基礎設施的行政流程程序。明確規(guī)定了保險資金可投資于PPP項目，同時對可投PPP項目提出了具體的要求。
《保險資金間接投資基礎設施管理辦法》的實施，為保險資金投資基礎設施建設提供了法律依據(jù)，同時也為拓寬了保險資金的投資渠道。同時，保險資金也可以為基礎設施建設提供持續(xù)穩(wěn)定的資金來源。
二、保險資金投資基礎設施建設的主要路徑
保監(jiān)會對保險資金的運用有具體的政策規(guī)定，總體上來看，保險資金的監(jiān)管呈現(xiàn)出不斷寬松的趨勢，保險資金可投資范圍不斷拓寬，行政許可全面放開，制度成本不斷降低。對于保險資金參與基礎設施建設，保監(jiān)會了一系列的政策支持保險機構(gòu)積極參與。我國保險資金當前主要通過間接形式參與基礎設施建設。面對保險資金參與基礎設施建設的各種問題，保監(jiān)會不斷調(diào)整政策時效性，并于2016年7月3日了《保險資金間接投資基礎設施管理辦法》，同時廢止《保險資金間接投資基礎設施試點管理辦法》?！侗ｋU資金間接投資基礎設施管理辦法》進一步拓寬了可投資基礎設施項目的范圍，對控股股東的資質(zhì)和信用要求以及債券擔保要求進一步放松，對擬投資項目的投標要求全面放開，同時全面放開了項目的行政許可。該辦法的出臺無疑對保險資金投資基礎項目提供了重大的利好信號。明確提出保險資金可以參與PPP合作項目，對緩解保險機構(gòu)的資產(chǎn)配置壓力，推動保險資金參與基礎設施建設發(fā)揮著重要的作用。
在實務中，我國保險資金主要通過專業(yè)的資產(chǎn)管理機構(gòu)作為受托人，通過受托人發(fā)起設立信托型的投資計劃，保險機構(gòu)將保險資金投向信托計劃，從而達到間接投資基礎設施的目的。我國當前投資于各類基礎設施項目的投資計劃已超萬億元人民幣。投資計劃類型主要包括受托人設立的債權(quán)型投資計劃、股權(quán)型投資計劃、項目資產(chǎn)支持計劃等。越來越多的銀行理財資金、企業(yè)年金等還將債權(quán)投資計劃作為資金配置的重要金融產(chǎn)品，這也使得債權(quán)投資計劃成為部分保險資產(chǎn)管理公司的核心業(yè)務和重要收入來源。
在經(jīng)濟新常態(tài)下，隨著“一帶一路”等國家發(fā)展戰(zhàn)略的實施，以及我國城鎮(zhèn)化進程不斷推進，基礎設施建設項目擁有巨大的發(fā)展?jié)摿?，同時也伴隨著大量的資金需求，特別是資本密集型的基礎設施項目需要巨額的中長期的資金需求。保險業(yè)本身的特點決定了其可以提供期限較長且較穩(wěn)定的大量資金，因此保險資金投資基礎設施有著天然的優(yōu)勢。
通過股權(quán)投資計劃募集的保險資金，信托發(fā)起人直接成為基礎設施建設公司的股東，并通過委派董事與監(jiān)事等參與目標公司的管理。股權(quán)投資計劃要充分關(guān)注目標公司的公司治理機構(gòu)、核心資產(chǎn)劃分、項目運行效率等，在保證資金安全的情況下，努力提高資金使用效率，提高保險資金的收益。以平安資產(chǎn)發(fā)起設立并投向京滬高鐵股份有限公司的股權(quán)投資計劃為例，雖然通過股權(quán)投資計劃成為京滬高鐵股份有限公司的第二大股東，但由于京滬高鐵股份有限公司本身存在的公司治理結(jié)構(gòu)等諸多問題，作為優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，其發(fā)展和盈利卻不容樂觀，這無疑會影響保險資金等社會資本投資基礎設施建設的熱情。
以債權(quán)投資計劃形式投資基礎設施建設。當前，大量基礎設施建設項目主要通過地方政府設立的融資平臺為主要的投融資主體，隨著地方政府債務規(guī)模的不斷擴大，債務風險不斷提升，地方政府債務平臺融資的模式難以為繼。特別是資金投向回收期長、公益型基礎設施項目，項目的收益及現(xiàn)金流不足以償還債務，大部分項目需要地方的土地出讓金等土地財政的支持，而隨著新常態(tài)下部分二、三線城市土地出讓金的大幅減少，債權(quán)性投資計劃面臨著越來越大的風險。
相對于從銀行取得的貸款融資，基礎設施建設企業(yè)通過債權(quán)投資計劃融資更少的受到國家信貸政策的影響。同時基礎設施建設中引入債權(quán)投資計劃能夠更靈活便捷的募集資金，拓寬融資渠道，減低項目資金的不確定性，減低財務風險。在信用等級較高的基礎設施建設項目中，債權(quán)型投資計劃的利率水平往往較低，甚至低于同期限的銀行貸款利率，這就有利于降低基礎設施建設項目的融資成本。保險資金本身期限結(jié)構(gòu)的特點，使得債權(quán)型投資計劃對大型基礎設施項目有著天然的適用性。保險機構(gòu)和基礎設施建設單位通過明確各方職責，明確債權(quán)投資計劃的期限、結(jié)構(gòu)、額度等共同保證項目的順利進行。同時項目的順利進行也客觀上保證了債權(quán)投資計劃的合同履約。
以項目資產(chǎn)支持計劃形式投資基礎設施建設。保監(jiān)會印發(fā)的《資產(chǎn)支持計劃業(yè)務管理暫行辦法》為保險資金通過項目資產(chǎn)支持計劃參與基礎設施建設提供了指導。暫行辦法主要從資產(chǎn)證券化原理，保險資金配置要求，業(yè)務發(fā)行資質(zhì)與市場化機制，項目風險管理等方面做出了具體的規(guī)定。通過項目資產(chǎn)支持計劃等金融創(chuàng)新，使得保險資金以更加靈活的形式參與到基礎設施建設中。
三、保險資金投資基礎設施建設的風險管理
在當前我國經(jīng)濟從高速增長到中高速增長的新常態(tài)的背景下，保險資金投資的快速發(fā)展面臨的市場風險和信用風險不斷提高。我國經(jīng)濟總體上正處于調(diào)結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)變方式、去產(chǎn)能的調(diào)整期，保險資金投資面臨著更大的市場風險。保險資金投資基礎設施建設不可避免要面對消化過剩產(chǎn)能，處理地方債務平臺危機等問題。在保險資金投資基礎設施建設過程中，加強風險管理，保證保險資金的安全至關(guān)重要。
（一）設立專門的基礎設施投資風險管理部門
保險資金的運用首先要考慮安全性。保險資金一般通過間接形式參與基礎設施建設。在資金的運作上，投資于基礎設施的資產(chǎn)管理計劃應該與其他類別的投資資金相互隔離，資金配置不能互相調(diào)撥。同時保險機構(gòu)還應設立專門的基礎設施投資部門，針對項目的評估、審批、額度等設置規(guī)范標準，避免風險。設置嚴格的風險隔離和風險反饋機制，避免風險擴散。
（二）合理創(chuàng)建基礎設施投資風險組合
保險資金投資于基礎設施建設可以通過合理分配股權(quán)投資計劃、債權(quán)投資計劃、資產(chǎn)支持計劃的比例來分散風險，提高收益。根據(jù)不同基礎設施建設項目的風險及收益特點，使用不同的投資工具組合，避免資金的投向過度集中。積極引進戰(zhàn)略投資者，加強與其它金融機構(gòu)的密切合作，積極化解風險。通過積極靈活的配置不同類型的投資計劃，靈活操作，尋找最佳的組合配置。
（三）加強制度建設和風險團隊建設，不斷提高風險管理水平
相比于信托、私募基金等，保險資金對于安全性的要求更高?；A設施建設本身又具有流動性差、投資期限長、透明度低的特點，具有較大的風險。因此相對于債券、股票等公開交易的金融工具，基礎設施項目的投資需要更高的投資管理能力和風險管理水平。保險機構(gòu)在項目儲備、盡職調(diào)查、交易設計審批等環(huán)節(jié)加強制度建設，努力化解管理風險。保險機構(gòu)可以積極的引進專業(yè)化的基礎設施投資隊伍，加強人才培養(yǎng)，針對各類基礎設施投資的特點對項目進行風險甄別，選擇合適的投資項目。培養(yǎng)投資團隊的風險意識和管理水平，借鑒國外成熟市場發(fā)展經(jīng)驗，結(jié)合自身特點，不斷提升團隊的風險管理能力，培養(yǎng)高水平風險管理人才。
（四）加強業(yè)務創(chuàng)新與規(guī)范
隨著保監(jiān)會的《保險資金間接投資基礎設施管理辦法》明確規(guī)定了保險資金可以參與政府和社會資本合作模式（Public-Private-Partnership，PPP），利率市場化不斷深入，規(guī)模較大、市場化程度較高的經(jīng)營性基礎設施項目更可能選擇PPP模式融資。保險機構(gòu)應該緊盯市場趨勢，順應市場變化，創(chuàng)新產(chǎn)品形態(tài)和交易形式，通過業(yè)務創(chuàng)新，直接對接優(yōu)質(zhì)基礎設施投資項目，提高投資收益，降低投資風險，發(fā)揮保險資金在穩(wěn)定提供中長期資金支持基礎設施建設上的比較優(yōu)勢。同時，保險機構(gòu)還要加強業(yè)務規(guī)范，加強同住建、財政、稅務等政府相關(guān)部門的溝通與合作，積極推動保險資金參與基礎設施建設相關(guān)政策的出臺。同時，在實踐中，要加強業(yè)務規(guī)范，強化信息披露制度，加強風險監(jiān)控，確保保險資金的安全。
參考文獻
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第2篇：保險資金管理辦法范文
2021年專項扶貧資金管理辦法及分配使用方案
鞏固拓展脫貧攻堅成果同鄉(xiāng)村振興有效銜接
市財政局按照市委、市政府有關(guān)工作要求，根據(jù)鞏固拓展脫貧攻堅成果同鄉(xiāng)村振興有效銜接任務需要，牢固樹立“四個意識”，堅定“四個自信”，做到“兩個維護”，將鞏固拓展脫貧攻堅成果放在突出位置，繼續(xù)扛牢政治責任，嚴格落實落實過渡期內(nèi)“四個不摘”要求，時刻保持攻堅態(tài)勢，統(tǒng)籌整合各級財政資金，持續(xù)做好各項扶貧政策資金保障。2021年度本級預算共安排財政專項扶貧資金691.77萬元，其中：安排扶貧發(fā)展資金400萬元，統(tǒng)籌用于扶貧發(fā)展，重點投向產(chǎn)業(yè)扶貧項目，立足當?shù)刭Y源稟賦和產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢，因地制宜培育發(fā)展增收帶動作用明顯的特色種植業(yè)、養(yǎng)殖業(yè)、農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)、特色手工業(yè)和鄉(xiāng)村旅游、電商等產(chǎn)業(yè)，進一步鞏固脫貧基礎，提高脫貧成效。安排雨露計劃職業(yè)教育扶貧項目資金30萬元，對有子女在校接受中、高等職業(yè)教育的農(nóng)村建檔立卡貧困家庭給予直接補助。安排孝善扶貧行動資金98.1萬元，對扶貧開發(fā)信息系統(tǒng)內(nèi)60歲以上、家庭人口為1人或家庭人口中有重殘的戶進行補助。安排清潔家園資金95.67萬元。安排扶貧特惠保險資金50萬元，為脫貧享受政策人口購買醫(yī)療商業(yè)補充保險等特惠保險。為保障扶貧工作正常開展，安排扶貧工作專項經(jīng)費18萬元。
第3篇：保險資金管理辦法范文
Abstract： In recent years， the application of insurance fund is getting features like rapid increase of investment scale， high degree of specialization and increasingly strong influence. Based on the analysis of the application situation and problems of property insurance companies， this paper proposes some operating measures and risk management measures under the condition that the fund application environment is getting better.
關(guān)鍵詞： 財險公司；資金運用；投資收益
Key words： property insurance company；fund application；investment income
中圖分類號：F840 文獻標識碼：A 文章編號：1006-4311（2013）21-0150-03
1 財險公司資金運用中存在的主要問題
1.1 風險意識和風險管控措施相對薄弱 由于國內(nèi)保險資金規(guī)范化管理起步較晚，監(jiān)管制度建設滯后，保險資金運用的風險防范意識相對淡薄、風險管理經(jīng)驗不足、內(nèi)控機制薄弱，這是許多保險公司在資金管理方面存在的問題。有些公司治理結(jié)構(gòu)不完善，內(nèi)控機制不健全，沒有形成有效的權(quán)利制衡機制，投資決策沒有建立在科學分析的基礎上，風險控制觀念淡薄，造成一些現(xiàn)實風險和潛在風險。
1.2 資金運用總額與保費收入比率依然較低 由于國內(nèi)保險企業(yè)在財務管理和保險精算等方面的不完善，從而導致國內(nèi)外保險公司資金可運用數(shù)額有很大差異。盡管國內(nèi)保險公司短期內(nèi)積聚了大量的保險資金，卻面臨運用渠道與資產(chǎn)負債不相匹配、可進入的資本市場容量較為有限等問題，資金運用額僅限于本公司部分保險資金。國外保險公司以保險資金為支點，以基金或?qū)I(yè)化資產(chǎn)管理公司等綜合金融工具為杠桿，主動直接參與撬動巨大的資本與貨幣市場，管理著巨額資產(chǎn)，產(chǎn)生巨大的效益，從而推動企業(yè)的不斷發(fā)展。
1.3 資金管理的專業(yè)化水平較低 當前多數(shù)財險公司采取內(nèi)部設立資產(chǎn)管理部來運作，存在的問題主要有三個方面：一是管理運作方面，部分公司專業(yè)人才缺乏，應對市場變化的反映不快，投資策略調(diào)整被動，缺乏主動性、靈活性和前瞻性。二是自主創(chuàng)新方面，一些公司面對快速發(fā)展的金融市場和金融業(yè)務，以及日益激烈的市場競爭，缺乏自主創(chuàng)新的動力。三是能力建設方面，一些公司的市場判斷力、風險控制力、資金運作力、金融競爭力仍十分薄弱，在復雜多變的環(huán)境中，難以應對自如。
2 財險公司投資收益偏低分析
筆者認為，財險公司投資收益率偏低的原因主要有以下幾方面：
2.1 資金來源多為短期資金 從可運用資金的性質(zhì)來看，財險公司可運用的資金多為短期資金，為了使其資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)匹配，財險公司投資品種的期限一般都較短。在資本市場上投資產(chǎn)品的收益往往與其期限是互相匹配的，投資期限越短所能獲得的投資收益越低。因此，投資的期限短以及高流動性直接影響了投資的收益性，在獲利能力方面，財險公司弱于壽險公司，有天生的不足。
2.2 議價能力相對較弱 從談判能力來看，財險公司的資金規(guī)模普遍比壽險公司小，投資議價能力受到很大制約。目前，保險資金仍然過多地依賴銀行存款，其中協(xié)議存款占了很大比重；壽險公司的存款金額比財險公司大幾倍，其在協(xié)議存款方面的議價優(yōu)勢不言而語。由于資金量相對少，財險公司在協(xié)議存款方面的議價能力弱于壽險公司，投資收益自然偏低。
2.3 組織模式運作上不占優(yōu)勢 從資金運用的組織模式和人才優(yōu)勢上，財險公司相對壽險公司不占優(yōu)勢。目前中國財險公司中成立資產(chǎn)管理公司的占比不高，許多公司由于保費規(guī)模小，都是依靠內(nèi)設的投資部門來運作，專業(yè)人才相對貧乏，導致投資收益率偏低。
2.4 保險資金運作難度大 從資金來源的結(jié)構(gòu)看，由于保險公司自有資本和經(jīng)營利潤在資金運用中的比例較低，在分析保險資金來源的結(jié)構(gòu)時，主要考慮保費收入的結(jié)構(gòu)狀況。財產(chǎn)保險公司能夠經(jīng)營的保險產(chǎn)品涉及的范圍和領域相當廣泛，但從保費收入的構(gòu)成來看，機動車輛險的保費收入在整個保費收入中比例較高，基本上占其保費收入的一半以上，除企業(yè)財產(chǎn)險和貨物運輸險的保費收入相對比較大外，其他險種的保費收入則較低。由于保費收入集中于出險率比較高的一些險種，保險資金來源的結(jié)構(gòu)不合理，使保險公司資金運用的使用效率降低，資金運用的難度增加。
3 財險公司資金運用的主要措施
3.1 充分認識財險公司資金運用的來源特征 財產(chǎn)保險公司的保險資金構(gòu)成主要由資本金、責任準備金（包括未到期責任準備金、未決賠款準備金等），總準備金、保險儲金以及未分配盈余等構(gòu)成，而可以進行資金運用的資金主要有自有資本、經(jīng)營利潤和保費收入中的未到期責任準備金。在這三項資金來源中，自有資本和經(jīng)營利潤，保險公司能夠長期使用，而未到期的責任準備金則由于其固有的特性只能進行短期運用。在保險公司資金運用的三項來源中，前兩項由于受到保險公司規(guī)模和經(jīng)營能力的限制，在保險資金運用中的比例往往很低，保險公司更多的利用保費收入進行資金運用。財產(chǎn)保險公司目前主要經(jīng)營的是中短期保險產(chǎn)品，保險期限一般比較短，除了一些具有投資功能的產(chǎn)品外，大部分產(chǎn)品的保險期限都在一年以內(nèi)，這也使其保費收入以短期為主。保費收入的特點決定了保險資金來源的期限短，保險公司在保險資金運用過程中更多地需要考慮資金的安全性和流動性問題。因此，財產(chǎn)保險公司在資金運用中以中短期的投資產(chǎn)品為主，再根據(jù)其經(jīng)濟實力和經(jīng)營狀況進行適當?shù)拈L期投資。
3.2 合理配置投資組合和持有期限 財產(chǎn)保險公司在資金運用過程中應充分考慮公司資產(chǎn)、負債的特點、險種結(jié)構(gòu)、出險頻率、賠付金額等特點以及緊密聯(lián)系公司業(yè)務的發(fā)展情況和經(jīng)營結(jié)果；同時要充分滿足公司的償付能力要求和公司資產(chǎn)的安全性、流動性、盈利性，從而合理安排投資品種、投資組合和持有期限，確保公司在穩(wěn)健發(fā)展的前提下，提高公司的盈利能力，最終達到提高公司價值的目的。
3.2.1 根據(jù)負債的特點配置投資的期限 財產(chǎn)保險公司是一個典型的負債經(jīng)營企業(yè)，且其保費資金大部分屬于短期負債資金，流動性和安全性要求較高，這是財產(chǎn)保險公司投資首要考慮的因素，并要采用以負債為主導的資產(chǎn)負債管理模式。因此，在安排投資前，財險公司應根據(jù)保費資金在公司總資產(chǎn)中所占的比重，負債的償還期限與保險期限的密切關(guān)系，合理配置與其業(yè)務風險相匹配的投資品種和投資期限。當保費在總資產(chǎn)的比率較低時，可以考慮以中長期投資品種為主，但要把變現(xiàn)的因素及綜合的投資收益作為參考指標；當保費占總資產(chǎn)的比率較高時，并且保費有穩(wěn)步持續(xù)增長的趨勢，為滿足負債的短期性及資產(chǎn)的高流動性，這是應注重短期投資和中長期投資相結(jié)合；當保費增長緩慢，而且比重較大，責任準備金提轉(zhuǎn)差較小，這是不應把投資效益放在第一位，應偏重資金的流動性和現(xiàn)金流的穩(wěn)定性。
3.2.2 根據(jù)公司的盈利能力安排不同的投資組合 財險公司在制定投資策略時應充分預測公司未來的盈利能力，根據(jù)盈利能力的不同安排不同的投資組合和投資期限。當根據(jù)以往數(shù)據(jù)預測保險業(yè)務經(jīng)營具有盈利預期時，意味著公司在經(jīng)營過程中基本不會動用資本金，應將資本金配置到期限較長，收益較高的投資上去，如投資中央企業(yè)債、基礎設施建設等。根據(jù)預測公司的盈利能力和現(xiàn)金凈流量，將盈利積累的資金也配置到期限較長的投資中去，以提高公司的盈利能力。同時，將日常經(jīng)營過程中需要使用的資金，配置在期限短，流動性強的資金上。當預測公司的整體經(jīng)營為虧損時，公司在投資配置方面應根據(jù)預測，減少配置到長期投資上的資產(chǎn)，以保證公司持續(xù)經(jīng)營的資金需要。
3.2.3 根據(jù)不同產(chǎn)品的風險狀況、出險頻率，配置投資資產(chǎn) 由于財險公司保險產(chǎn)品種類多，不同種類的保險產(chǎn)品具有不同的風險特點、出險頻率及對賠付金額的要求，因此，相同收入規(guī)模的公司，對投資組合的要求也差異較大。如以車險經(jīng)營為主的公司，要求投資的流動性高；以財產(chǎn)險業(yè)務為主的公司，對資金的流動性要求相對較低，但偶然性更大，一旦發(fā)生保險事故，對資金量要求較大，要求投資的整體變現(xiàn)能力強。財產(chǎn)保險公司應根據(jù)自身產(chǎn)品的特點配置投資，合理確定投資組合及投資期限。財產(chǎn)保險公司應根據(jù)大數(shù)法則的要求，充分考慮不同險種的出險概率和平均償付金額，合理分析單一險種債務平均償還期，進而計算出公司險種所要求的整體保險業(yè)務負債的償還期，并根據(jù)償還期對稱的原則要求，配置投資資產(chǎn)的償還期限。
3.2.4 根據(jù)不同發(fā)展階段對償付能力的要求，選擇不同的投資組合 財產(chǎn)保險公司在業(yè)務發(fā)展的不同階段，對公司投資資產(chǎn)的認可率是不一樣的。如在公司業(yè)務的起步階段，由于公司資本金充足，基本不需要考慮公司資產(chǎn)的認可率，可以只考慮流動性、盈利能力等因素的影響去配置投資。但當公司業(yè)務規(guī)模較大，資本金接近不足時，就必須將投資配置在認可率高的資產(chǎn)上，如協(xié)議存款，可轉(zhuǎn)換國債等。因此，財產(chǎn)保險公司的投資配置需要充分考慮公司的發(fā)展階段，及不同階段對償付能力的要求。
3.3 積極探索固定收益類投資領域 保險資金運用的安全性地位是放在首位的，這就決定了固定收益類投資產(chǎn)品始終是保險資金占比最高的投資品種。發(fā)達國家保險資金運用的證券化趨勢主要是大量持有各種債券，這種現(xiàn)象的背后要求債券的收益性、流動性和風險性的組合能夠適合保險資金運用的要求。首先應該鼓勵保險資金投資國債、業(yè)績優(yōu)良的金融債券、信用等級較高的企業(yè)債券。其次，還可以嘗試允許保險資金進入一些新的投資領域，比如基礎設施投資。因為基礎設施投資需要大量資金，其回報比較適中，但受益的波動性小，比較符合保險資金安全穩(wěn)健的宗旨。同時考慮到投資期限較長，為控制資金的風險，可采用間接投資基礎設施項目發(fā)行的長期建設債券等。
4 財險公司資金運用的風險管控
保險資金投資渠道的不斷拓寬，投資渠道風險以及保險資金運用的信用風險也在不斷加大，保險資金投資渠道和投資組合風險也更加復雜化。由于新的投資渠道沒有以往的數(shù)據(jù)分析和積累的經(jīng)驗可借鑒，許多都是實驗性的操作，增加了操作風險。為維護保險資產(chǎn)安全性，必須把加強保險資金風險管控放在首要位置。
4.1 注重資金運用的風險分析是風險管控的前期 保險資金運用的風險管理是保險企業(yè)經(jīng)營的重中之重，只有準確地定位風險、識別風險，才能完善風險控制措施，建立起有效的風險管理制度，管理好投資風險。進行保險資金運用的風險分析必須將投資渠道和風險動因兩個方面結(jié)合起來。從保險資金運用的投資渠道看，運用的方向不同，其面臨的主要風險并不完全一致。目前，保險資金應用渠道逐步拓寬，這即為保險公司加強資產(chǎn)負債匹配管理，分散投資風險和提高投資收益創(chuàng)造了條件，也為風險管控提出了更高的要求，需要對不同投資產(chǎn)品的風險和收益狀況進行認真分析和研究，實時跟蹤資本市場的變化，并能根據(jù)市場變化及時調(diào)整投資策略。
4.2 健全內(nèi)部風險管理體系是資金運用審慎經(jīng)營的關(guān)鍵 對于資金運用采取內(nèi)設投資部門進行管理運作的保險公司來說，在內(nèi)部構(gòu)建投資決策、風險監(jiān)控、專業(yè)運作三位一體的資金運用風險管理體系尤為重要。這三個機構(gòu)通過設立相應的部門職責、崗位責任、工作流程和操作守則，保持相對獨立、職責分明、相互制約、互相協(xié)調(diào)的關(guān)系。一是通過組建投資決策委員會，根據(jù)公司經(jīng)營發(fā)展總體規(guī)劃，制定公司中長期投資政策，對保險資產(chǎn)進行戰(zhàn)略性分配。投資決策委員會可以下設投資決策支持部門或小組，分別負責對若干專項投資決策前的重新分析、論證，并對已決策的資金運用項目進行追蹤。二是強化專業(yè)化管理和運作，鞏固專業(yè)分工和有效制衡的運用機制，加強保險資金運用的執(zhí)行系統(tǒng)。三是建立風險控制委員會及資金運用的考核監(jiān)控系統(tǒng)，設立資金運用績效評估和風險控制部門，監(jiān)控資金運用執(zhí)行部門的行為，及時發(fā)現(xiàn)與控制資金運用風險，考核執(zhí)行系統(tǒng)的業(yè)績，并將各種結(jié)果反饋至投資決策委員會。通過這三個子系統(tǒng)的相互聯(lián)系、相互制約，增強投資決策的民主化、科學化，實行資金管理的程序化、規(guī)范化、專業(yè)化，強化風險管控的持續(xù)性、全程化，形成保險資金運用的風險管理體系，保證資金運用的安全性、流動性和效益性。
4.3 完善資金運用內(nèi)控制度是有效風險管控的保證 資金運用的決策、管理、監(jiān)督和操作程序復雜，環(huán)節(jié)多，涉及面廣，人員多，風險大。所以，有必要依據(jù)風險控制原則，沿著控制風險這條主線，結(jié)合業(yè)務性質(zhì)及不同環(huán)節(jié)的特點，從資金歸集、管理、托管、投資、風險控制等方面著手，制定一套嚴格周密的資金運用方面的內(nèi)部管理制度和風險管理制度，理順資金管理流程，提高保險資金運用的透明度。這些制度必須涵蓋所有的投資領域、投資品種、投資工具及運作的每個環(huán)節(jié)和崗位，包括各種議事規(guī)則、投資管理制度、資產(chǎn)戰(zhàn)略配置管理辦法、投資人和托管人的選擇和管理、風險控制制度、財務制度、業(yè)績評估考核制度、內(nèi)部審核制度、信息披露制度、職業(yè)道德操守、日常行政管理制度等，從而確保資金管理及日常行政管理規(guī)范有序地進行，做到有章可循、責任到人、集中決策、科學規(guī)劃。在貫徹執(zhí)行時做到授權(quán)操作、令行禁止、盡職調(diào)查和責任追究等制度，確保所有的投資活動都得到有效的監(jiān)督，符合既定的程序，做到以規(guī)范促發(fā)展，在發(fā)展中求規(guī)范，從而保證公司董事會制定的投資策略和目標能夠順利實現(xiàn)。
4.4 通過投資組合是降低資金運營風險的首要選擇 當前保險資金投資組合中投資品種的同質(zhì)性較高，多為利率敏感型，單一品種在組合中的占比過高、占市場規(guī)模比例過大，系統(tǒng)性風險呈上升趨勢，一旦市場波動，保險資金的安全性和收益性都將受到嚴重影響。那么如何保證資金安全呢？科學地使用現(xiàn)資的理論和工具，通過投資組合實現(xiàn)投資多樣化，就成為我們降低和規(guī)避投資風險，求得安全的首要選擇。把所有資金都投在相對安全的利率產(chǎn)品上，必然會導致發(fā)展后勁嚴重不足；然而，冒然進行高風險投資，失敗的可能性也很大，此時就要求我們進行適當比例的投資組合，對不同風險的投資項目進行投資總額不同比例的劃分，以便保證安全穩(wěn)定的投資收益。
4.5 構(gòu)建資金運用風險預警機制是預防和化解投資風險的基礎 保險投資作為風險高發(fā)區(qū)，對風險的控制就顯得尤其重要，需要設立對資金運用的監(jiān)測、分析和評價體系，具有科學的風險控制系統(tǒng)和有效的預警系統(tǒng)。保險投資風險控制程序分為風險預防、風險識別、風險發(fā)生、風險消除等。風險預防首先就要建立健全投資風險預警體系，做到對風險早知道、早化解，從而實行全面風險管理，確保資產(chǎn)安全。風險預警體系包括總體及各個投資領域、品種和工具的風險預警。通過對投資品種進行指標評價，如設置證券購買的最大數(shù)量、最高價格等，進行相關(guān)技術(shù)指標的分析，對風險進行跟蹤監(jiān)控，預防風險發(fā)生，從而使投資活動都納入風險管控制度框架內(nèi)，使公司經(jīng)營審慎和穩(wěn)健。
通過對保險資金運用過程中可能產(chǎn)生的風險進行定性分析，采用統(tǒng)計分析方法，設置量化指標，對風險進行分類、識別、量化和評估，制定有效的風險預警指標和控制措施。通過建立與償付能力評價有機結(jié)合的風險資產(chǎn)認可體系，健全資金運用動態(tài)信息系統(tǒng)，統(tǒng)一保險資金投資收益評價標準，建立風險預警分析機制，實施動態(tài)風險管理。通過建立風險分析和評估系統(tǒng)，如風險評估和監(jiān)控、資金流動性考核評估、資產(chǎn)負債匹配評估、風險要素評估、資金運用效益評估等，分析保險資金、投資組合在不同市場、不同情景下的風險狀況以及可能遭受的損失，為董事會和經(jīng)營管理層的風險決策提供定性、定量風險分析報告，做到投資前的風險預警。
參考文獻：
[1]王輝.財險公司資金運用淺析[J].新疆金融，2006（02）.
第4篇：保險資金管理辦法范文
【關(guān)鍵詞】房地產(chǎn)企業(yè)，融資模式
（一）中國房地產(chǎn)企業(yè)融資模式現(xiàn)狀
目前房地產(chǎn)企業(yè)融資的模式中，最常見的是銀行信貸，此外還有房地產(chǎn)企業(yè)上市、發(fā)行公司債、房地產(chǎn)信托，以及正在討論、試點中的房地產(chǎn)投資信托和保險基金等。
1、銀行信貸模式。銀行信貸是銀行將自己籌集的資金暫時借給企事業(yè)單位使用，在約定時間內(nèi)收回并收取一定利息的經(jīng)濟活動。房地產(chǎn)開發(fā)貸款的規(guī)范體系相對比較完整，相關(guān)的規(guī)范性文件主要包括：中國人民銀行《關(guān)于進一步加強房地產(chǎn)信貸業(yè)務管理的通知》（銀發(fā)[2003]121號）；中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會《關(guān)于進一步加強房地產(chǎn)信貸管理的通知》（銀監(jiān)發(fā)[2006]54號）；以及中國人民銀行、中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會共同制定、頒布的《關(guān)于加強商業(yè)性房地產(chǎn)信貸管理的通知》（銀發(fā)〔2007〕359號）及其補充通知（2007年12月5日，銀發(fā)〔2007〕452號）。從現(xiàn)狀來看，銀行信貸仍是房地產(chǎn)企業(yè)融資最主要的模式，房地產(chǎn)企業(yè)存在過度依賴銀行信貸的現(xiàn)象，截至2012年末，主要金融機構(gòu)人民幣房地產(chǎn)貸款余額12.11萬億元，同比增長12.8%，全年增加1.35萬億元，同比多增897億元。
2、資本市場模式。房地產(chǎn)企業(yè)通過資本市場進行融資是一種比較傳統(tǒng)的方式，其最大的優(yōu)點在于可以最大程度的吸收社會閑散資金，但是中國境內(nèi)對公司上市、發(fā)行公司債的條件限制非常嚴格，因此，資本市場融資在目前中國房地產(chǎn)企業(yè)融資總額中比重較小。就房企發(fā)行股票來說，由于受政策限制，房企上市比較困難，大多數(shù)房企很難達到相關(guān)要求，因此，上市的房地產(chǎn)企業(yè)基本都是國內(nèi)知名的大型房企，且大多數(shù)選擇在境外上市。與之相比，房企發(fā)行公司債融資更是少見，主要原因為：一是中國對發(fā)行公司債券的主體要求非常嚴格；二是，中國債券市場相對規(guī)模較小，發(fā)行和持有的風險均較大。
3、房地產(chǎn)信托模式。《中華人民共和國信托法》第二條規(guī)定，信托是指委托人基于對受托人的信任，將其財產(chǎn)權(quán)委托給受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名義，為受益人的利益或者特定目的，進行管理或者處分的行為。關(guān)于房地產(chǎn)信托，中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會于2004年10月18日《信托投資公司房地產(chǎn)信托業(yè)務管理暫行辦法（征求意見稿）》（以下簡稱“《征求意見稿》”），《征求意見稿》第二條規(guī)定，房地產(chǎn)信托業(yè)務，是指信托投資公司通過資金信托方式集中兩個或兩個以上委托人合法擁有的資金，按委托人的意愿以自己的名義，為受益人的利益或者特定目的，以不動產(chǎn)或其經(jīng)營企業(yè)為主要運用標的，對房地產(chǎn)信托資金進行管理、運用和處分的行為。
《信托投資公司資金信托管理暫行辦法》規(guī)定，信托投資公司可以集合管理、運用、處分信托資金，但接受委托人的資金信托合同不得超過200份（含200份），每份合同金額不得低于人民幣5萬元（含5萬元）?！吨袊嗣胥y行關(guān)于信托投資公司資金信托業(yè)務有關(guān)問題的通知》進一步規(guī)定，具有相同運用范圍并被集合管理、運用、處分的信托資金，為一個集合信托計劃。
2005年9月銀監(jiān)會公布《加強信托投資公司部分業(yè)務風險提示的通知》（212號文），房地產(chǎn)信托的門檻大幅度提高：自有資金超過35%、“四證”齊全、二級以上開發(fā)資質(zhì)三個條件全部具備才能融資。這一規(guī)定的嚴格程度超過了銀行，也不利于房地產(chǎn)信托業(yè)務的發(fā)展。
（二）中國房地產(chǎn)企業(yè)融資模式的發(fā)展方向
結(jié)合中國房地產(chǎn)企業(yè)融資的特點，傳統(tǒng)的、過分依賴銀行信貸的房地產(chǎn)企業(yè)融資結(jié)構(gòu)顯然是不合理的。房地產(chǎn)企業(yè)融資量大、市場對房地產(chǎn)融資的關(guān)鍵作用，大大降低了國家金融體系的穩(wěn)定性和抗風險能力；同時，由于房地產(chǎn)企業(yè)融資深受宏觀經(jīng)濟政策的影響，使房地產(chǎn)企業(yè)在整體上脫離市場，造成在房地產(chǎn)領域，“國家政策先行、市場規(guī)律作用被弱化”的現(xiàn)實狀況。令人欣慰的是，中國房地產(chǎn)企業(yè)融資的模式正處于轉(zhuǎn)型期，從單一、過度依賴銀行信貸的融資結(jié)構(gòu)，轉(zhuǎn)型為以銀行信貸為主，結(jié)合資本市場的多元化融資結(jié)構(gòu)。
1、房地產(chǎn)投資信托基金REITs（Real Estate Investment Trusts）
房地產(chǎn)投資信托基金是指，由房地產(chǎn)投資信托基金公司對外發(fā)行受益憑證（股票、商業(yè)票據(jù)或債券），向投資大眾募集資金，用以投資、經(jīng)營、管理房地產(chǎn)及房地產(chǎn)相關(guān)產(chǎn)業(yè)，所獲利潤在扣除一般房地產(chǎn)管理費用和買賣傭金后，由受益憑證持有人分享。
房地產(chǎn)投資信托基金是一種不動產(chǎn)投資工具，也是房地產(chǎn)企業(yè)融資的一種方式。房地產(chǎn)投資信托基金實際上是將“不動產(chǎn)證券化”，借助資本市場，改變不動產(chǎn)的價值形式，將有形的、固定的不動產(chǎn)轉(zhuǎn)化為可以流通、變現(xiàn)有價證券，從而將不動產(chǎn)市場和資本市場有機結(jié)合起來。這也是房地產(chǎn)投資信托基金和房地產(chǎn)信托最顯著的區(qū)別，前者是不動產(chǎn)價值證券化的產(chǎn)物，而后者是基于合同而建立起來的信托法律關(guān)系。
2009年3月18日，中國人民銀行、中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會聯(lián)合《關(guān)于進一步加強信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整促進國民經(jīng)濟平穩(wěn)較快發(fā)展的指導意見》（銀發(fā)〔2009〕92號），標志著房地產(chǎn)投資信托基金及其立法和試點工作將在我國推廣。
2、保險資金。新《保險法》對保險資金的運用形式進行了修訂，允許保險公司運用保險資金投資不動產(chǎn)，因此，保險資金也成為房地產(chǎn)企業(yè)一種新型的融資方式。目前，《保險資金投資不動產(chǎn)試點管理辦法》正在制定中。
總而言之，無論是從房地產(chǎn)企業(yè)本身出發(fā)，還是結(jié)合中國房地產(chǎn)企業(yè)融資的特點，除了那些具有雄厚經(jīng)濟實力的上市房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)外，對目前多數(shù)的中小房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)而言，面對日益激烈的商業(yè)生存環(huán)境，必須從以上幾個方面推進融資渠道向多元化發(fā)展。
參考文獻：
[1]王誠慶，我國房地產(chǎn)融資模式的改進與制度創(chuàng)新，財貿(mào)經(jīng)濟，2005（11）
第5篇：保險資金管理辦法范文
管理風險，也可稱為行為風險。這是由于經(jīng)營管理不善，或法人及個別員工的故意和非故意行為所至，如承保理賠的盲目性和隨意性，資金運用的無序性，員工素質(zhì)的差異性等。這些錯誤承保、理賠、資金的亂投亂貸，“三產(chǎn)”的隨意開辦與投人，給公司帶來的巨大風險不容視。
商業(yè)性產(chǎn)險公司的風險控制與管理必須要有一流的風險管理和控制水平
當務之急是按照科學化、制度化、規(guī)范化的要求，夯實風降管理與控制的基礎，充分發(fā)揮產(chǎn)險公司在人員、技術(shù)上的管理優(yōu)勢。為此，必須選準控制點，采取經(jīng)常性的防范措施，堅持有約束力的規(guī)章制度，加強風險的防范與控制，并著重抓好以下幾方面的實質(zhì)性工作:
1.增強全員風險管理意識。由于我國保險業(yè)恢復時間較短，隊伍素質(zhì)參差不齊，對財產(chǎn)保險業(yè)經(jīng)營的風險與管理認識也不盡一致。有些干部員工認為:保險公司就是經(jīng)營風險的，還講什么風險控制與防范，確實多此一舉。也有的認為:風險防范是政府及有關(guān)部門的事，保險財產(chǎn)遭到損失，保險公司賠款，理所當然。這些不正確的認識反映了保險干部和員工在風險意識上的差異。因此，加強對干部員工的風險意識、防范手段的培養(yǎng)，求得認識上的統(tǒng)一，達到主動控制、共同防范、共同治理災害的目的，對促進產(chǎn)險公司的更快發(fā)展，顯得尤為重要。
2.全面提高承保、理賠質(zhì)量。繼續(xù)強化理賠等各環(huán)節(jié)的責任控制和管理監(jiān)督，是風險防范的重要環(huán)節(jié)。必須嚴格執(zhí)行關(guān)于承保、理賠權(quán)限的規(guī)定，認真履行財產(chǎn)保險的實務手續(xù)，析杜絕不顧及風險程度，不驗標的的盲目承保，要堅持風險評估，特別是要搞好高風險的評估，切實做到承保想防范。在理賠環(huán)節(jié)上要按規(guī)定嚴格把好理賠關(guān)，該賠的不能惜賠，不該賠的不能濫賠，真正做到合理賠付。對上級規(guī)定的核保核賠制度，要采取實際措施，加以落實，不能搞形式主義，必須搞好各環(huán)節(jié)的配合與協(xié)調(diào)，為風險控制與管理奠定堅實的基礎。
3.加強對財務、資金、非保險實體的管理在財務管理方面，要繼續(xù)改革和完善各項財務管理辦法，切實發(fā)揮財務監(jiān)督和管理的作用。嚴格財務管理制度和辦事程序，以防大案要案的發(fā)生。在資金管理方面，要堅決貫徹執(zhí)行資金運用和資金管理的規(guī)定，及時保證上劃資金到位，不得變相搞投資貸款，不得以任何借口搞各種形式的擔保。在非保險經(jīng)濟實體的管理方面，要繼續(xù)進行清理整頓，不許以任何理由向非保險經(jīng)濟實體投人保險資金，對長期虧損的經(jīng)濟實體要堅決撤銷?？刂苾?nèi)部的自身風險，免除經(jīng)營管理中的后患將是一項長期而復雜的任務。
4.建立健全風險管理機構(gòu)與制度。提高全員的風險管理意識是必要的，但沒有專門機構(gòu)和行之有效的規(guī)章制度也是不行的。向防災要效益是產(chǎn)險公司在多年經(jīng)營中一直遵循的基本原則。然而，真正把防災防損工作重視起來，擺正位置，設立機構(gòu)，健全制度，與市場的發(fā)展和適應形勢的需要還有相當?shù)木嚯x。因此，要搞好風險管理，一要在省和地市級公司設立專門管理監(jiān)督機構(gòu)，在縣級公司設置專門崗位，做到層層有專人抓、專人管;二要形成保險公司、社會有關(guān)部門和保戶“三位一體”的聯(lián)防體系，走出保險防災社會化的新路子，運用隱患跟蹤、事故分析、信息反饋、防災宣傳、實踐宣傳等科學管理手段，把被動的賠付變?yōu)橹鲃拥姆婪?，切實把風險管理工作落在實處。
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關(guān)鍵詞：突發(fā)事件 應急管理 資金 問題
一、引言
進入21世紀后，一系列突發(fā)事件在國內(nèi)外頻發(fā)，一系列重大的全球性問題需要我們面對，公共安全問題、氣候災害、事故災難、地區(qū)沖突等問題時常發(fā)生。應急資金作為應急管理機制的中心環(huán)節(jié)，為處理突發(fā)事件提供財力支持。資金應急管理機制貫穿著整個應急資金的籌資、分配、使用等過程，然而我國在應急管理的過程中出現(xiàn)了很多問題。所以，研究應急資金在對一些突發(fā)事件進行預防、處置和重建等過程中出現(xiàn)的一些不足，能夠有效的避免和減少突發(fā)事件造成的人員傷亡和經(jīng)濟損害，保障災民的生產(chǎn)生命安全，保證應急資金利用的最大化，從而維護國家和政府的形象。
二、我國應急資金管理現(xiàn)狀
1.我國在應急資金籌集方面存在的問題
第一，在進行財政應急資金籌集時，籌資的途徑過少，籌集到的資金不多，方式上也過于單一。當前我國主要的應急資金籌集主要來自公共財物、財政轉(zhuǎn)移和預備費、一些商業(yè)的保險資金，也包括專項資金、各界捐贈資金等等。突發(fā)事件中應急資金的主要來源是公共財政，一旦發(fā)生突發(fā)事件，我國政府機關(guān)會及時向災區(qū)提供資金以及大量的救災物資，還有一些財政轉(zhuǎn)移和預備費等財政資金占了整個應急資金的百分之九十，社會捐助、銀行、商業(yè)保險等社會資源的貢獻率極低，籌資途徑過少，籌集到的資金也不多。
我國只將不到中央財政百分之三的資金作為預備費，作為一個經(jīng)濟不發(fā)達的國家，這筆費用起不到實質(zhì)性作用，也不能支撐龐大的突發(fā)事件管理全過程。轉(zhuǎn)移支付是指我國地方各級政府的財政資金再分配，以及財政資金在我國地方各級政府中的相互轉(zhuǎn)移。我國中央財政提供的資金支持不足，各級政府代表的利益團體不同，導致轉(zhuǎn)移支付發(fā)揮不了原有的作用。另外，我國在商業(yè)巨災保險上，保險機構(gòu)少、險種過于單一、保險資金管理方式不合理等問題較突出。社會捐贈資金在籌集和使用模式方面還需要改進和完善。
第二，我國缺乏完善的應急資金相關(guān)法律法規(guī)。在我國，國家財政和地方機構(gòu)相關(guān)財政部門等需要承擔一定的財政責任，而我國的相關(guān)法律并沒有對這些責任主體所需要提供的財政數(shù)目進行清晰的界定，沒有清晰劃分責任主體在進行突發(fā)事件處理時應履行的義務和應盡的職責，對責任和利益的劃分缺乏有力的法律，從而對救災的效果產(chǎn)生一定的影響。其次，在我國相關(guān)法律上，規(guī)定只有縣級或者縣級以上的民政部門組織批準的共募基金會才能自主的進行救災捐贈，其他個人、團體、非民政部門必須通過基金會進行捐贈，由于一些基金會沒有足夠的公共誠信度，在監(jiān)督捐款運作和使用時缺乏透明度。另外，對于各種不同性質(zhì)的突發(fā)事件和危機事件，我國沒有設立專門的法律法規(guī)進行明確的規(guī)定。在進行突發(fā)事件處理時，不能以相類似的法律法規(guī)作為法律依據(jù)，所以我國立法部門應對此基于高度的重視，針對不同領域制定相應的應急管理法案，以完善我國在應急資金管理方面的法律。
第三，對危機意識教育投入資金不足。我國在社會主義建設初期，主要以經(jīng)濟建設為主。當前我國政府對經(jīng)濟發(fā)展投入大量的精力，使我國經(jīng)濟發(fā)展的整體處于良好的狀態(tài)，伴隨而來，是我國的各種自然災害、社會矛盾、問題的激增。然而我國政府在發(fā)展經(jīng)濟的同時卻忽略了風險意識、危機意識和憂患意識的培養(yǎng)，沒有把危機管理作為一項重要和必要的任務來抓。政府官員和公眾都覺得危險離自己很遙遠，要知道危險無處不在，只有防患于未然才能從容面對危險的到來。
學校是傳播先進思想和文化的主要陣地和途徑，學生的危機意識能夠直接影響我國公民的整體素質(zhì)水平。汶川發(fā)生地震以后，我國的相關(guān)機構(gòu)和媒體以災害應急為主題，對災區(qū)的學生進行應急知識調(diào)查。調(diào)查結(jié)果顯示，百分之八十以上的災區(qū)學生對于災害應急知識毫無了解，僅有百分之十左右的災區(qū)學生對于災害應急知識有初步的認識，能夠進行簡單的應急和處理能力。可見，我國忽略了對于學生和人民群眾在危機意識方面的教育，只對于危機應急知識的教育、培訓投入了少量的資金，導致我國在公民對于突發(fā)事件的處理能力和自救能力較差。
2. 我國在應急資金分配方面存在的問題
應急資金分配涉及中央和地方政府等多個部門，也包括資金審批、撥付等多個環(huán)節(jié)。但是，救災款在分配中很容易成為某些部門謀取利益的工具，出現(xiàn)資金挪用、滯留、貪污等問題，應急救災款起不到應有的作用。所以，必須完善應急資金分配制度，以實現(xiàn)分應急資金分配的高效率，發(fā)揮其救災作用。
首先，在申報救災款的過程中浪費過多的時間。我國一般由民政部門對災情信息進行收集和處理，將災情匯報到財政部門，財政部門會根據(jù)災情撥付相應的資金。救援資金遵循“逐級上報”原則，從基層開始層層上報，最終由民政部和財政部統(tǒng)一撥款金額數(shù)量，才能給災害發(fā)生地撥付金額。這是一個程序繁雜且時間極長的過程，延誤了救災的黃金時間。
另外，救災款項不能及時的撥付。救災款申請通過逐級上報后，由國務院授權(quán)的相關(guān)部門進行財政撥款。資金下?lián)艿牧鞒踢^于繁雜，每個環(huán)節(jié)都需要進行審核，一級一級的下?lián)?。這種劃撥程序的過于繁雜，使救災款項延長了撥付時間。
最后，我國在進行救災款項的管理時，缺乏完善的法律法規(guī)。在救災款項的申請時，需要很多的部門集合起來進行協(xié)商，一些人為了獲取更多的救災撥款，在協(xié)商的過程中會謊報災情。由于救災款項申請和撥付的環(huán)節(jié)較多、時間較長，涉及到的相關(guān)部門也比較多，導致救災款項被占用、挪用等，資金變少讓災害重建工作不能如期進行，影響各項整個工程的進度。我國相關(guān)法律對于救災款項數(shù)目方面有明確的規(guī)定，但是對于資金在使用過程中各個環(huán)節(jié)所占用的比例以及資金的使用方面的規(guī)卻是空白狀態(tài)，這樣有造成了一些不法分子的貪污亂用現(xiàn)象，使救災款項不能發(fā)揮其災民救助作用。
3.我國在應急資金使用方面存在的問題
第一，投入的預防資金過少。準備階段的資金能夠有效的避免一些災害的產(chǎn)生，或者降低災害產(chǎn)生的人財損失，提供良好的救助基礎。當前我國政府對于災害救援以及災區(qū)重建方面耗費的大量的救災資金，而在預防階段投入的資金過少，對突發(fā)事件的預警和監(jiān)測沒有高度的重視，導致在重建過程中需要耗費更多了人力、物力和財力。應急管理主要包括事前預防、事中控制和事后恢復三個階段。在這三個階段中，效果最理想的就是事前預防，其次是事中控制，最后才是事后恢復。所以，我國政府要高度重視預防性資金在防災救災中的作用，加大對前期資金的投入比重。
第二，救災款項的使用效益和透明度不高。我國對于救災款項在使用時，缺乏救災款物信息披露方面的制度和法律，很多資金和物資在使用途徑上沒有明確的記錄，對于資金的使用方式不能完全公開。我國的相關(guān)法律規(guī)定規(guī)定，要做到救災款項的全面公開、賬目清晰、手續(xù)完備、人們?nèi)罕娭闈M意。我國應建立完善的信息披露制度，對相關(guān)部門在資金的投放和使用進行監(jiān)督，使救災資金能夠發(fā)揮其在防災救災中的重要作用。
第三，救災資金物資跟蹤審計監(jiān)督工作不到位。一些各級部門在進行救災款項的投放和使用時，由于缺乏相關(guān)的法律法規(guī)，出現(xiàn)賬目不清、分配不均、滯留截留等問題。審計機關(guān)應該對應急資金和物資的使用效果進行調(diào)查和審計，使救災款項在管理上更加透明，從而加強應急資金在災區(qū)救助過程中的使用效益。相關(guān)檢查機關(guān)嚴格監(jiān)督救災物資的使用情況，對于一些違法行為進行嚴重的處罰。有些由于領導失職而影響救災進程的情況，相關(guān)部門也要對此進行調(diào)查，追究其法律責任。審計和監(jiān)督工作要嚴格展開，充分發(fā)揮資金的使用效率。
4. 我國在應急資金績效評估方面存在的問題
2000年以后，我國進入了一個嶄新的世紀。從9·11事件之后，國內(nèi)外開始對突發(fā)事件的管理產(chǎn)生高度的重視，2003年的非典型肺炎，使我國政府對我國自身的應急體系進形重新審視，相關(guān)專家致力于應急管理過程中存在各種問題和缺陷的研究，開始提出提高資金使用效益的想法和提議，我國地方各個政府也針對自身的應急能力建立起完善的評估體系，加強了我國地方的應急資金在管理和評估上的力度和水平。
首先，沒有統(tǒng)一的評估標準。對于應急管理的評估，我國沒有建立一個統(tǒng)一的評估體系和評估標準。為了加強應急管理的工作效益，地方各級政府根據(jù)一些比較權(quán)威研究中心的研究成果和評價內(nèi)容，結(jié)合各地方自身的實際情況，自行的制定了一些符合地方條件的應急資金管理的評估標準。由于考慮的角度不同，評價標準和方式不一樣，導致資金的使用效果不同，評估的結(jié)果和調(diào)查報告的結(jié)果也存在一定的差異。對于應急管理工作的評價機構(gòu)、評估標準不同，效果不一，大家對資金的使用效益和資源優(yōu)化的程度不能做出客觀的評價，不能有效的吸取經(jīng)驗和教訓，從而不利于應急管理工作的開展，影響其指引和監(jiān)督的效果。
其次，缺乏統(tǒng)一的評價方法，實際操作效果較低。當前我國對應急資金在管理評估方面的探究取得了良好成績，雖然有些評估體系能夠緊密的結(jié)合實踐，但是實際效應達不到預期的目標。評估活動是公共領域中的一種有著重要的作用的社會科學應用，所以社會科學研究方法能夠直接影響評估的方法。在應急資金的評價體系中，主要采用定向和定量的研究方式，這兩種方式也應用于評估實踐中。在進行評價方式的使用時，往往會被一些外界的因素約束，雖然有了一定的理論依據(jù)，但是對于實證分析還是有所欠缺，不能發(fā)揮評價體系的實效性。
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第7篇：保險資金管理辦法范文
制度設計的四項基本原則
以人為本、統(tǒng)籌安排的原則從目標定位入手，重在強調(diào)維護人民健康權(quán)益，切實解決因病致貧、因病返貧的突出問題，充分發(fā)揮基本醫(yī)療保險、大病保險與重特大疾病醫(yī)療救助等的協(xié)同互補作用，明確“意見”的設計目標。
政府主導、專業(yè)運作的原則基于政府與社會和市場關(guān)系的角度，強調(diào)在政府主導下，通過制定政策、組織協(xié)調(diào)、籌資管理和監(jiān)管指導等作用，發(fā)揮市場機制作用，支持商業(yè)保險機構(gòu)承辦大病保險，明確了“意見”的運作模式。
責任共擔、持續(xù)發(fā)展的原則是基于我國經(jīng)濟社會發(fā)展的現(xiàn)實，重在強調(diào)大病保險保障水平要與經(jīng)濟社會發(fā)展、醫(yī)療消費水平及承受能力相適應，通過政府、個人和保險機構(gòu)共同分擔大病風險的機制，強化社會互助共濟的意識和作用。
因地制宜、機制創(chuàng)新的原則基于我國區(qū)域經(jīng)濟社會發(fā)展不平衡的現(xiàn)狀，重在強調(diào)遵循國家確定的總體原則框架下，結(jié)合當?shù)貙嶋H，制定開展大病保險的具體方案和創(chuàng)新措施，同時完善大病保險承辦準入、退出和監(jiān)管制度，建立大病保險長期穩(wěn)健運行的長效機制，明確了“意見”的實施方法。
適應經(jīng)濟水平的籌資機制
“意見”確立了根據(jù)不同區(qū)域經(jīng)濟社會發(fā)展水平的差異而形成的基本醫(yī)療保障水平之上的大病保險籌資機制。對于涉及城鄉(xiāng)居民大病保險的籌資標準、資金來源、統(tǒng)籌來源和范圍，做出了符合我國國情和現(xiàn)實條件的指導性意見。
對于籌資標準，“意見”明確指出各地要結(jié)合當?shù)亟?jīng)濟社會發(fā)展水平、醫(yī)療保險籌資能力、患大病發(fā)生高額醫(yī)療費用的情況、基本醫(yī)療保險補償水平，以及大病保險保障水平等因素，科學合理地測算和確定大病保險的籌資標準，即目前我國城鄉(xiāng)居民大病保險尚不具備全國統(tǒng)一籌資的條件，只能由各地區(qū)根據(jù)實際情況合理制定籌資標準。
對于資金來源，“意見”提出要從城鎮(zhèn)居民醫(yī)?；?、新農(nóng)合基金中劃出一定比例或額度作為大病保險資金，城鎮(zhèn)居民醫(yī)保和新農(nóng)合基金有結(jié)余的地區(qū)，利用結(jié)余籌集大病保險資金；結(jié)余不足或沒有結(jié)余的地區(qū)，在城鎮(zhèn)居民醫(yī)保、新農(nóng)合年度提高籌資時統(tǒng)籌解決資金來源，逐步完善城鎮(zhèn)居民醫(yī)保、新農(nóng)合多渠道籌資機制。
對于統(tǒng)籌層次和范圍，“意見”認為開展大病保險可以在市（地）級行政區(qū)域進行統(tǒng)籌，也可以探索全?。▍^(qū)、市）統(tǒng)一政策，有條件的地方可以探索建立覆蓋職工、城鎮(zhèn)居民、農(nóng)村居民的統(tǒng)一的大病保險制度。
城鄉(xiāng)居民大病保險的
保障內(nèi)容
“意見”確立了我國城鄉(xiāng)居民現(xiàn)階段基本醫(yī)療保障水平之上的大病保險的保障內(nèi)容。對于保障對象，“意見”明確規(guī)定，現(xiàn)階段大病保險保障對象僅為城鎮(zhèn)居民醫(yī)保、新農(nóng)合的參保（合）人，不包括實行基本醫(yī)療保障制度的企事業(yè)職工和享受公務員及軍人醫(yī)療保障制度的人員。
對于保障范圍，意見要求大病保險的保障范圍要與城鎮(zhèn)居民醫(yī)保、新農(nóng)合相銜接，城鎮(zhèn)居民醫(yī)保、新農(nóng)合應按政策規(guī)定提供基本醫(yī)療保障，在基本醫(yī)療保障水平的基礎上，對于參保（合）人患大病發(fā)生的超過基本醫(yī)療保障水平之上的合規(guī)高額醫(yī)療費用給予保障；高額醫(yī)療費用的判定標準，可以根據(jù)個人年度累計負擔的合規(guī)醫(yī)療費用超過當?shù)亟y(tǒng)計部門公布的上一年度城鎮(zhèn)居民年人均可支配收入、農(nóng)村居民年人均純收入作為地方政府確定的基礎，實際發(fā)生的、合理的醫(yī)療費用（可規(guī)定不予支付的事項）項目，可以由地方政府做出具體規(guī)定，各地也可以根據(jù)實際情況從個人負擔較重的疾病病種起步開展大病保險。
對于保障水平，“意見”明確規(guī)定要以避免城鄉(xiāng)居民發(fā)生家庭災難性醫(yī)療支出為目標，合理確定大病保險的補償政策，實際支付比例不低于50%，按醫(yī)療費用高低分段制定支付比例，原則上醫(yī)療費用越高支付比例越高；同時，隨著籌資、管理和保障水平的不斷提高，逐步提高大病報銷比例，最大限度地減輕個人醫(yī)療費用負擔。
城鄉(xiāng)居民大病保險的承辦方式
“意見”明確了城鄉(xiāng)居民大病保險的承辦方式。對于政府向商業(yè)保險機構(gòu)采購大病保險，“意見”明確規(guī)定地方政府衛(wèi)生、人力資源社會保障、財政、發(fā)展改革部門共同制定大病保險的籌資、報銷范圍、最低補償比例，以及就醫(yī)、結(jié)算管理等基本要求；通過政府招標選定承辦大病保險的商業(yè)保險機構(gòu)。
對于大病保險招投標及其合同的管理辦法，“意見”明確規(guī)定要堅持公開、公平、公正和誠實信用的原則，建立健全招標機制，規(guī)范招標程序；商業(yè)保險機構(gòu)要依法投標，招標人應與中標商業(yè)保險機構(gòu)簽署保險合同，明確雙方的責任、權(quán)利和義務，合作期限原則不低于3年。
第8篇：保險資金管理辦法范文
(一)保險業(yè)資產(chǎn)管理公司的成立是我國保險業(yè)行業(yè)加強的必然產(chǎn)物
總的來說，我國保險業(yè)資產(chǎn)管理公司的成立是我國保險業(yè)發(fā)展的必然產(chǎn)物。雖然我國保險業(yè)發(fā)展主要在20世紀80年代，保險資金運用的歷史也主要是體現(xiàn)在1995年的《保險法》實施之后，但保險業(yè)的發(fā)展速度卻始終保持在世界一流的水準，從1999年之后的數(shù)字來看，保險業(yè)總資產(chǎn)從1999年的2604億元發(fā)展到2005年的15226億元，年平均增長速度在34.47%左右。管理資產(chǎn)的迅速提高必然帶來管理方式的變革，從我國保險業(yè)發(fā)展的幾個階段來看：
首先，當我國保險業(yè)剛剛起步的時候，各家保險公司都是以銷售產(chǎn)品為主要目標，成本敏感性不高，現(xiàn)金流的凈流入是主要的盈利模式，由于長期負債的壓力是以當時的保險密度和保險深度的增長巨大潛力為前提，因此各家保險公司對于資金管理工作的危機感基本沒有，那就更談不上統(tǒng)一的管理模式和創(chuàng)新的管理技術(shù)。實際上，當時保險資金在全國范圍內(nèi)的“大集中”都沒有形成，保費的投資權(quán)力完全由保費的收取方來擁有，管理模式的行業(yè)內(nèi)分化現(xiàn)象也非常明顯，風險累積較為突出，“保險”在某種程度上成為“冒險”。
其次，當我國保險業(yè)發(fā)展到一定程度的時候，保險業(yè)的制度建設逐步得到重視。先是1995年的《保險法》頒布，接著是全國各家保險公司的資金“大集中”的開始，然后是1998年以“中保集團一分為三”為標志開始的分業(yè)經(jīng)營，各家保險公司將集團、產(chǎn)險、壽險分離的同時也開始加強了保險資金的統(tǒng)一管理。在這個階段，保險資金的使用開始強調(diào)專業(yè)性和技術(shù)性。與此同時，我國貨幣市場與資本市場變化的復雜性也迫使各家保險公司大力引進人才，積極建立專門化的資金運用部門，同時期存在的道德風險、操作風險和制度風險又加劇了市場風險的管理難度，因此我國保險資金運用制度存在明顯的進一步創(chuàng)新的內(nèi)生性。
再次，當保險公司獨立的資金運用部門在運作中的專業(yè)性和獨立性無法進一步提高的時候，我國保險監(jiān)管機構(gòu)大力提倡和推進的保險業(yè)資產(chǎn)管理公司制度在我國應運而生。目前我國保險資產(chǎn)管理行業(yè)的發(fā)展也開始需要保險資金能夠獨立運作投資業(yè)務和獨立承擔法律責任，投資管理人員的薪酬激勵制度也需要能逐步和市場接軌。因此，更具專業(yè)性、開放性和全面性的資產(chǎn)管理公司的成立就顯得十分必要和自然。
(二)保險業(yè)發(fā)展的資產(chǎn)主導型管理更需要專業(yè)的資產(chǎn)管理隊伍
資產(chǎn)負債匹配是保險資金投資的主要特征之一，而保險業(yè)的發(fā)展趨勢都是由負債主導逐步向資產(chǎn)主導過渡的過程，這實際上也是檢驗一國保險業(yè)發(fā)達程度和保險管理制度健全程度的重要標志之一。資產(chǎn)配置對機構(gòu)投資者的作用從國際慣例上看也是顯而易見的，正如加里·布林森(GaryBrinson)、布雷恩·辛格(BrainSinger)和吉爾·比伯爾(GilBeebower)在1991年《投資業(yè)績的決定因素》中指出，“大約有90%以上的機構(gòu)投資組合收益差別來源于資產(chǎn)分配的不同，而僅有少于10%的投資收益差別可由市場時機掌握和證券選擇不同來解釋。”由此可見，隨著保險業(yè)的發(fā)展，保險投資業(yè)務將與保險主營業(yè)務共同發(fā)展，前者的發(fā)展地位是一個不斷強化直至并駕齊驅(qū)的過程。從西方國家的數(shù)據(jù)來看，保險主營業(yè)務的發(fā)展必須依托投資業(yè)務的發(fā)展，從而也進一步推動了發(fā)達國家保險業(yè)資產(chǎn)管理的工作開展和公司型建制。
從國際上保險公司發(fā)展過程來看，不僅資產(chǎn)負債匹配技術(shù)和管理體系在不斷強化和發(fā)展，單從高管人員工作背景的變化就已經(jīng)不斷說明資產(chǎn)主導型的越發(fā)重要：保險創(chuàng)建之初主要是由市場銷售的高手擔任公司高管；第二階段是由精算和財務管理的專業(yè)人士通過產(chǎn)品創(chuàng)新和成本控制而進入公司管理層；第三階段是由投資管理人員擔任高管，來支撐和承擔產(chǎn)品的創(chuàng)新和業(yè)務的運行。
從我國保險業(yè)發(fā)展的幾十年來看，最初的保險公司高管往往都是由政府部門、銀行部門等高管人員來擔任，這些人有廣泛的人脈關(guān)系，背景深厚，能快速取得業(yè)務。而正式業(yè)內(nèi)培養(yǎng)的第一代高管人員一般都具有保險主營業(yè)務背景，然后是具備良好管理才能和技術(shù)的管理類或精算技術(shù)人員。從19世紀開始，保險精算技術(shù)不斷發(fā)展，現(xiàn)在只要根據(jù)生命表，工作人員都已經(jīng)可以按部就班地開展工作。再經(jīng)過此后的財務高管人員主導后，目前各家保險公司的高管人員往往是具有較好投資工作背景的業(yè)務專家。因此保險資產(chǎn)管理公司的成立在各家保險公司內(nèi)部往往也具有較好的組織基礎，這也構(gòu)成了目前9家保險業(yè)資產(chǎn)管理公司成立的重要基礎之一。
(三)我國大金融格局變革中的“混業(yè)雛形”趨勢奠定了保險資產(chǎn)管理的基礎
目前全球的金融監(jiān)管主要是混業(yè)和分業(yè)兩種模式，兼具其中的經(jīng)營模式也往往因為其所在國家或地區(qū)的銀行優(yōu)勢或財政優(yōu)勢而形成了事實上的混業(yè)模式。從各自推行的國家或地區(qū)分布來看，金融制度較為發(fā)達的國家或地區(qū)往往是以混業(yè)制度為主。
目前由于我國尚處在發(fā)展中階段，因此金融領域里的分業(yè)經(jīng)營模式有制度上的依賴性，但隨著金融環(huán)境的變化和金融系統(tǒng)內(nèi)各公司內(nèi)在生存和競爭的壓力，混業(yè)發(fā)展在我國目前有一定的內(nèi)生性要求?！昂暇帽胤帧⒎志帽睾稀钡陌l(fā)展規(guī)律主要取決于市場發(fā)展和監(jiān)管能力，而這種能力的主要檢驗指標就是看防范金融業(yè)之間風險傳導的防火墻是否堅固而有效。
從混業(yè)發(fā)展的國際趨勢來看，往往是秉承金融體系中資產(chǎn)存量的分布規(guī)律來進行的，換言之，銀行業(yè)、保險業(yè)開展證券業(yè)務和信托業(yè)務更為直接。從目前我國保險業(yè)管理辦法來看，保險公司參與銀行業(yè)務、證券業(yè)務和信托業(yè)務難度較大，而保險業(yè)資產(chǎn)管理公司正好可以解決相應難題，保險業(yè)資產(chǎn)管理公司不僅可以充分利用所在保險公司的分支機構(gòu)網(wǎng)絡優(yōu)勢，而且還可以通過其集中化風險控制和資金優(yōu)勢達到保險行業(yè)向其它金融領域發(fā)展的試點作用。
二、保險業(yè)資產(chǎn)管理公司的經(jīng)營模式選擇
(一)國際上保險業(yè)資產(chǎn)管理公司的經(jīng)營模式
從國際上保險業(yè)資產(chǎn)管理公司的經(jīng)營內(nèi)容來看，主要資產(chǎn)包括一般賬戶資產(chǎn)、獨立賬戶資產(chǎn)和第三方賬戶資產(chǎn)，三者的結(jié)構(gòu)沒有統(tǒng)一規(guī)律，根據(jù)國別、金融環(huán)境和每家公司自身的情況略有差別。但從總體來說，國際保險資產(chǎn)管理公司經(jīng)營管理有以下特點：
首先，保險業(yè)資產(chǎn)管理公司對保險業(yè)職能的主要支持在于資金融通功能，這是保險三大職能中保險資產(chǎn)管理公司定位的主要依據(jù)，也是其在保險業(yè)地位中的不可替代的主要原因。由于保險主業(yè)資金的長期負債性特點，在長達幾年甚至幾十年的時間間隔中，沒有保險資產(chǎn)管理公司專業(yè)化管理對主業(yè)資金的增值作用，保險業(yè)的補償和保障的兩大功能也就無從發(fā)揮。
其次，保險業(yè)資產(chǎn)管理公司的行業(yè)定位就是金融服務公司，其所遵循的監(jiān)管法規(guī)和業(yè)務準則的首要前提就是一種企業(yè)資金的投資行為，因此業(yè)務類型與保險業(yè)自身的業(yè)務類型相差較大，在更多情況下主要是與證券機構(gòu)、信托機構(gòu)和其它投資咨詢機構(gòu)來競爭，甚至在一些國家，保險資產(chǎn)管理公司的展業(yè)后臺或者展業(yè)目標就直接是銀行業(yè)務。換句話說，保險業(yè)資產(chǎn)管理公司在各國的金融體制中都具有典型的旗幟性、全面性和具備貨幣及資本領域雙重領導力的市場形象。
再次，保險業(yè)資產(chǎn)管理公司的發(fā)展目標只能是展業(yè)越加豐富和規(guī)模越來越大的金融服務公司，這是由殘酷的市場競爭決定的，否則保險業(yè)資產(chǎn)只能逐步由市場的第三方機構(gòu)代為管理和投資運作。換言之，保險資產(chǎn)管理是“逆水行舟、不進則退”的行業(yè)競爭模式。從國際經(jīng)驗來看，目前美國和歐洲都出現(xiàn)這樣的情況：或者是保險業(yè)資產(chǎn)管理公司不僅管理保險資金，而且成功管理其它各類資金；或者是保險資產(chǎn)管理公司逐步被淘汰，保險資金被全權(quán)委托到保險業(yè)外的第三方金融機構(gòu)代為管理。保險資產(chǎn)管理公司一直面臨其它TPAM(ThirdPartyAssetManagement第三方資產(chǎn)管理)公司的強大競爭，如圖1和圖2所示，到2001年底，美國市場上第三方保險資產(chǎn)管理領先的5家機構(gòu)中只有2家為保險資產(chǎn)管理公司，而歐洲市場上第三方資產(chǎn)管理領先的10家機構(gòu)中只有1家為保險資產(chǎn)管理公司。
(二)我國保險業(yè)資產(chǎn)管理公司的經(jīng)營模式選擇
根據(jù)《保險資產(chǎn)管理公司管理暫行規(guī)定》的要求，保險資產(chǎn)管理公司是指經(jīng)中國保監(jiān)會會同有關(guān)部門批準，依法登記注冊、受托管理保險資金的金融機構(gòu)。但從實際準人的業(yè)務經(jīng)營具體內(nèi)容來看，保險業(yè)資產(chǎn)管理公司的業(yè)務領域還是明顯擴大，比如第29條對“保險資產(chǎn)管理公司經(jīng)營范圍業(yè)務”的規(guī)定中包括：受托管理運用其股東的人民幣、外幣保險資金；受托管理運用其股東控制的保險公司的資金；管理運用自有人民幣、外幣資金；我國保險監(jiān)管機構(gòu)批準的其他業(yè)務；國務院其他部門批準的業(yè)務。從目前我國已批準成立的9家保險資產(chǎn)管理公司的名稱和經(jīng)營范圍來看，保險業(yè)資產(chǎn)管理的發(fā)展空間和潛力極大，各保險業(yè)資產(chǎn)管理公司正面臨難得的制度機遇，同時市場的殘酷競爭也為下一步的展業(yè)要求提供了重要的推動力。
從現(xiàn)有的業(yè)務類型來看，保險業(yè)資產(chǎn)管理公司目前的主要任務還是通過專業(yè)化和獨立化的制度運作來實現(xiàn)化解投資風險、提高投資收益、支持保險產(chǎn)品創(chuàng)新等目標。從資產(chǎn)業(yè)務、負債業(yè)務、中間業(yè)務三方面來看：首先，資產(chǎn)業(yè)務中主要還是金融產(chǎn)品投資，存量較小的保單質(zhì)押貸款業(yè)務明顯具備客戶服務的功能，存量中的非金融產(chǎn)品一般主要是公司自用部分或歷史遺留項目；其次，負債業(yè)務目前還主要是受托管理所在保險集團的產(chǎn)壽險及集團資金，盡管部分資產(chǎn)管理公司已開始嘗試接受其它社會資金的委托業(yè)務，但總體來看，保險資產(chǎn)管理公司甚至還沒有受托管理到全部的保險資產(chǎn)。再次，保險資產(chǎn)管理公司真正意義上的中間業(yè)務目前還沒有開展，即使有也往往是從提高投資產(chǎn)品市場份額的角度出發(fā)的。因此說，我國保險業(yè)資產(chǎn)管理公司的發(fā)展?jié)摿颓熬笆謴V大。不僅在資產(chǎn)業(yè)務上可以通過擴張投資渠道來實現(xiàn)資本市場與非資本市場產(chǎn)品的有效組合，還可以在負債業(yè)務上通過大力挖掘投資型保險產(chǎn)品和企業(yè)年金理財產(chǎn)品等方式來進一步爭取受托其它保險公司資金、社保基金、企業(yè)年金和廣大的社會資金，從而實現(xiàn)獨立的資產(chǎn)管理和機構(gòu)運作。
在各方面條件成熟的情況下，保險業(yè)資產(chǎn)管理公司還可以憑借自身的投資及保險行業(yè)雙方面優(yōu)勢開展進一步的中間業(yè)務，最終實現(xiàn)我國保險業(yè)資產(chǎn)管理公司的風險管理——自主經(jīng)營——資產(chǎn)管理——綜合金融服務的四步行業(yè)發(fā)展目標。在這一發(fā)展進程中，我國保險業(yè)資產(chǎn)管理公司還應該充分借鑒和吸取我國四大金融資產(chǎn)管理公司的經(jīng)驗和教訓，加快資金來源和資金運用的多元化突破，才能立足市場，獨立防范市場系統(tǒng)風險，事實上，大部分保險資產(chǎn)管理公司也已經(jīng)開始了業(yè)務的研究儲備、人員儲備和制度儲備。
三、目前我國保險業(yè)資產(chǎn)管理公司發(fā)展的瓶頸
(一)保險資產(chǎn)管理的制度需要進一步健全和完善
目前我國保險業(yè)發(fā)展的速度很快，相應的業(yè)內(nèi)制度工作在宏觀和微觀層面上都得到了明顯的強化和重視，近些年來也取得了極好的效果，保險資產(chǎn)管理行業(yè)的發(fā)展也成為市場關(guān)注的熱點。但同時我們也應該看到，由于基礎薄底子弱，保險資產(chǎn)管理的制度建設工作仍將是未來行業(yè)內(nèi)的工作重點，主要反映在以下幾個方面：
首先，保險資產(chǎn)管理的監(jiān)管制度需要進一步強化和細化。應該說，目前由于我國還處于金融分業(yè)階段，因此保險資產(chǎn)管理公司的監(jiān)管還屬于部門監(jiān)管和業(yè)務監(jiān)管相融合的階段：一方面，我國保險監(jiān)管機構(gòu)要對保險業(yè)資產(chǎn)管理公司進行機構(gòu)監(jiān)管；另一方面，保險資產(chǎn)管理公司的業(yè)務內(nèi)容還需要我國保險監(jiān)管機構(gòu)和銀監(jiān)會、證監(jiān)會等進行良好的行業(yè)溝通。因此，保險資產(chǎn)管理工作的監(jiān)管需要進一步專門的法規(guī)和細則。
其次，保險資產(chǎn)管理公司與保險公司的委托受托關(guān)系要進一步規(guī)范和引導。目前保險行業(yè)存在一定的資產(chǎn)管理矛盾：一方面，各保險公司在業(yè)務競爭的壓力下對投資收益率的要求較高，而各保險資產(chǎn)管理公司受制于市場的整體環(huán)境難以完全滿足委托人的要求；而另一方面，市場上可供選擇的受托人隊伍還沒有達到美國TPAM的管理程度，而且在業(yè)務初期還需要給保險業(yè)資產(chǎn)管理公司一個成長的機會。在這種情況下表現(xiàn)出很多難以解決的問題，比如說保險資產(chǎn)管理公司的管理費率的計算和保證、內(nèi)部監(jiān)管和外部監(jiān)管的結(jié)合、委托人和受托人的利益分配機制、爭議的協(xié)商機制等等，這些矛盾處理不好將直接影響保險業(yè)本身的快速發(fā)展，相當數(shù)量的保險公司仍然停留在負債主導型的投資階段，最終造成市場惡性競爭，保險公司和保險資產(chǎn)管理公司將雙方面受損，這些都需要保險業(yè)資產(chǎn)管理制度的細則強化。
第三，保險資產(chǎn)管理的其它相關(guān)外部制度也需要進一步強化，比如稅收制度、會計制度、審計制度等等。保險資產(chǎn)管理公司與傳統(tǒng)的資金運用管理部門的最主要區(qū)別在于其獨立的法人治理結(jié)構(gòu)和公司化運作模式，因此不僅需要進一步細化各種相關(guān)外部制度，更需要防范諸如重復征稅等問題，否則資產(chǎn)管理公司獨立運作的制度優(yōu)勢非但沒有得到充分體現(xiàn)，反而因為增加了重復性負擔而降低資金運用本身的收益和效率。
(二)保險資產(chǎn)管理公司需要進一步補充和吸引人才
從業(yè)務內(nèi)容上說，目前我國保險資產(chǎn)管理公司的投資種類發(fā)展速度超過了人才的引進速度，很多業(yè)務類型還需要市場上更全面、更廣泛的專家人才。保險資產(chǎn)管理公司對人才的要求較為嚴格，不僅需要業(yè)務人員具備市場里合格的投資技術(shù)，更需要投資技術(shù)與保險主業(yè)的產(chǎn)品開發(fā)、資產(chǎn)負債匹配等技術(shù)相融合，而且由于保險資金的規(guī)模因素，保險資產(chǎn)管理還需要更多具備“一專多能”的多面手能力的人才。因此一些崗位需要將人才引進和內(nèi)部強化有機結(jié)合，選人錄用要符合市場水準和行業(yè)匹配的多方面標準。目前各保險資產(chǎn)管理公司還需要在激勵機制和淘汰機制上與市場進一步接軌，充分考慮薪酬水準具備剛性的特點，進一步吸引人才、保護人才和發(fā)展人才。
(三)管理隊伍專業(yè)化也是未來保險資產(chǎn)管理公司強化的重點
由于保險資產(chǎn)管理公司管理的資金具備期限長、收益要求穩(wěn)定等行業(yè)特點，因此以長期投資為核心的投資理念是未來保險資產(chǎn)管理公司投資的主導理念，這些都需要保險資產(chǎn)管理公司的管理隊伍更具專業(yè)化水準。資產(chǎn)管理工作的理論技術(shù)性很強，從資產(chǎn)組合模型來看，資產(chǎn)期望收益率的決定和預測機制本身就較為復雜，目前市場上采用非線性回歸分析技術(shù)來預測資產(chǎn)的期望收益率的作法也越來越多，但還都沒有權(quán)威的結(jié)論。根據(jù)經(jīng)典理論，無論是資本資產(chǎn)定價模型(CAPM)還是套利定價理論(APT)，論述最多的還主要是單因素模型，而對于多因素模型，往往也就是在單因素模型基礎上進行擴展的嘗試而已，因此在理論界尚無定論的前提下，實際的資產(chǎn)管理工作對管理隊伍的要求就更為嚴格。只有在公司層面的投資技術(shù)、投資策略、風險控制和績效評估等方面形成市場化的標準和方法后，該公司的投資收益與資產(chǎn)負債匹配能力才能真正符合保險資金的投資特征。
四、進一步加強和發(fā)展我國保險業(yè)資產(chǎn)管理公司的對策
(一)完善保險資產(chǎn)管理公司發(fā)展的經(jīng)營戰(zhàn)略思想
目前我國保險業(yè)資產(chǎn)管理公司的發(fā)展正面臨難得的制度機遇和市場機遇，發(fā)展空間和增長潛力巨大：一方面，截止2006年8月，我國保險業(yè)內(nèi)管理總資產(chǎn)已達1.7萬億元，而近年來我國保費收入增長平均在25%以上，因此9家資產(chǎn)管理公司的管理資產(chǎn)具備一定規(guī)模，其投資內(nèi)在需求很大；另一方面，我國保險業(yè)在整個金融領域中的比重還遠不足1／3，雖然保險業(yè)總資產(chǎn)規(guī)模始終保持在證券業(yè)總資產(chǎn)的3倍左右，但離銀行業(yè)總資產(chǎn)的規(guī)模還相差較遠。比如至2006年4月，我國銀行業(yè)總資產(chǎn)已達近40萬億元，占我國金融總資產(chǎn)的95%，而同期的保險業(yè)總資產(chǎn)規(guī)模只有1.63萬億元，因此保險資產(chǎn)管理公司應充分認識目前的戰(zhàn)略任務，而且需要具備在公司內(nèi)外、行業(yè)內(nèi)外、國家內(nèi)外的市場競爭能力。
我們可以用邁克爾·波特的五力圖或組織效力星狀圖來分析資產(chǎn)管理公司的經(jīng)營狀況。如圖3所示，從公司發(fā)展的角度出發(fā)，戰(zhàn)略、報酬、結(jié)構(gòu)和過程、文化、人員是保險資產(chǎn)管理公司發(fā)展過程中同樣需要重點關(guān)注的五大方面，而在這五個要素的組合過程中，保險資產(chǎn)管理公司與一般意義上的公司相比既有共性，又有保險資產(chǎn)管理行業(yè)自身的特性。首先，從戰(zhàn)略上看，穩(wěn)健經(jīng)營、內(nèi)控嚴謹、外向開放和治理完善是保險資產(chǎn)管理行業(yè)公司型改革和發(fā)展的總體思路；其次，在報酬方面，保險資產(chǎn)管理公司既要按照市場化的人才配置標準來實施管理激勵，又必須在員工發(fā)展中憑借平臺優(yōu)勢樹立事業(yè)成就感的隱性激勵觀念；再次，從結(jié)構(gòu)和過程來看，由于保險資產(chǎn)管理要求的技術(shù)性較為復雜，與資金有關(guān)的各方面責任壓力又較大，因此，需要強調(diào)職能性組織管理的效率，同時又必須和委托人建立完善的溝通網(wǎng)絡。而在各個產(chǎn)品的投資和決策過程中，更需要堅持科學、規(guī)范、嚴謹、流程化、投研一體化的實施過程原則。第四，保險業(yè)資產(chǎn)管理公司必須有符合自身行業(yè)特點和遠景規(guī)劃的文化理念，這種文化需要兼容保險行業(yè)、資產(chǎn)管理行業(yè)等多方面特點，其中穩(wěn)健、誠信、專業(yè)、服務等內(nèi)容都是保險資產(chǎn)管理公司的重要企業(yè)文化導向。最后，保險資產(chǎn)管理公司的發(fā)展主要體現(xiàn)在人才的發(fā)展，公司的核心競爭力最終主要體現(xiàn)在如前所述的各類技術(shù)人才、研究人才、管理人才和溝通人才。
(二)堅持多樣化和差別化的資產(chǎn)管理公司發(fā)展模式
目前我國保險業(yè)資產(chǎn)管理公司雖然只有9家，總體的發(fā)展方向是一致的，但各家的基礎情況略有差別，市場股東的背景情況也不盡相同，因此應當堅持多樣化和差別化的資產(chǎn)管理公司發(fā)展模式，充分尊重委托方的意愿。委托方可以根據(jù)自身的資產(chǎn)規(guī)模、管理力量和投資團隊來確定資金委托形式和額度。目前我國保險市場上的資產(chǎn)管理公司主要分為
三類：部分超大規(guī)模的資產(chǎn)管理公司由于還沒有做到全部受托集團內(nèi)所有資金，因此可以進一步加強與委托方的溝通，提高為委托方服務的意識，不斷提高本保險集團自身內(nèi)的受托資金規(guī)模和效率；部分大中規(guī)模的資產(chǎn)管理公司由于目前基本上是全權(quán)受托集團內(nèi)全部資金，因此可以根據(jù)自身優(yōu)勢，集中精力先把自己的事情辦好，實現(xiàn)資產(chǎn)管理的順利轉(zhuǎn)軌；部分中小規(guī)模的資產(chǎn)管理公司由于集團內(nèi)資金規(guī)模較小，因此可以依靠其自身的專業(yè)化隊伍，積極向所在保險集團外的整個金融市場的資產(chǎn)管理業(yè)務做戰(zhàn)略滲透，為整個保險資產(chǎn)管理行業(yè)做示范效應。
(三)發(fā)揮資產(chǎn)管理公司在整個保險行業(yè)經(jīng)營向資產(chǎn)主導型轉(zhuǎn)型中的作用
當前，保險業(yè)發(fā)展仍處于由負債主導型逐步向資產(chǎn)主導型過渡的階段，我國保險業(yè)正處在行業(yè)發(fā)展的重要戰(zhàn)略機遇期，保險資產(chǎn)管理公司有義務也有責任在這項改革中承擔更多的推動作用。從國際上通用的償付能力理論和實踐標準來看，責任要求理論、風險資本要求理論和加強管制風險評估框架理論等最終都要求保險公司的資產(chǎn)市場價值大于負債，此外還需有足夠的流動資產(chǎn)以履行所有因債務而導致的財務責任?！凹夹g(shù)上沒有償付能力”表示承保人未能符合由監(jiān)管機構(gòu)所制定的最低程度償付能力；“實際上沒有償付能力”則表示資產(chǎn)的市場價值比負債低。因此單純靠保險主營業(yè)務使保險公司在保單持有人得到充分保障和保險業(yè)運營成本較低這兩個因素的權(quán)衡中達到均衡的做法是不完整的，保險公司在完善儲備金、償付能力保證金等財務制度的基礎上，還要進一步強調(diào)投資的主導性。只有投資的收益性和流動性得到充分體現(xiàn)，情景測試、隨機性模擬測試、資本充足測試、動態(tài)償付能力測試等檢測方法才能真正實施，理論到實踐的接口才能真正實現(xiàn)。
實際上，保險投資如果停留在負債主導的被動投資層面上也不利于保險資金本身的增值作用的發(fā)揮。在原來的投資模式下，由于保險投資是部門運作而非公司運作，投資的獨立性有一定的制度障礙。因此，在資產(chǎn)管理公司成立的制度基礎上，保險資金在投資層面上起碼應該具備建議權(quán)和獨立性。從資產(chǎn)主導型的特征來看，最主要表現(xiàn)兩點：一則資金投資能對產(chǎn)品銷售量產(chǎn)生影響；二則資金投資能對產(chǎn)品設計產(chǎn)生影響。目前階段，我國保險業(yè)資產(chǎn)管理公司可能還難以具備雙方面權(quán)利，但加強與保險主營產(chǎn)品設計與開發(fā)部門的溝通和建議應該是未來我國保險業(yè)資產(chǎn)管理公司的工作基礎之一。
(四)搭建保險公司與保險資產(chǎn)管理公司的互信平臺
保險資產(chǎn)管理公司在我國作為一個新生事物，還需要與作為委托方的保險公司建立充分理解的互信平臺。保險資產(chǎn)管理公司區(qū)別于傳統(tǒng)的保險資金運用管理部門最主要的制度體現(xiàn)就在于能施行更有效的組織激勵機制與獨立的法人治理結(jié)構(gòu)，因此互信平臺也需要搭建在有效的保險資產(chǎn)管理公司法人治理結(jié)構(gòu)基礎上。根據(jù)《保險資產(chǎn)管理公司管理暫行規(guī)定》，保險資產(chǎn)管理公司的主要股東必須是成熟盈利的保險公司，而且股權(quán)有25%的空間可以留給外資和民間資本等戰(zhàn)略投資者，這說明我國保險業(yè)資產(chǎn)管理公司擁有一個明確的外部治理結(jié)構(gòu)基礎。這種制度安排不僅可以為保險公司和保險資產(chǎn)管理公司搭建有效的互信平臺，在未來的第三方資產(chǎn)管理中，這種互信平臺將顯得更為重要。因此作為委托人的保險公司應當信任作為受托人的保險資產(chǎn)管理公司，這不僅是未來業(yè)務的需要，也是符合目前我國國情的重要選擇，更是規(guī)模經(jīng)濟和成本節(jié)約的實踐結(jié)果。保險資產(chǎn)管理公司也應該突破原來的部門管理依賴性，加強市場危機感，主動接受委托人的監(jiān)督管理，強化服務意識，實現(xiàn)保險行業(yè)內(nèi)的“雙贏”。
(五)建立符合保險資產(chǎn)管理行業(yè)特征的IS09001質(zhì)量管理標準和評級體系
在發(fā)展資產(chǎn)管理模式的初期，保險公司也應該逐步考慮質(zhì)量管理和品牌管理，目前國內(nèi)已有金融機構(gòu)取得了標準認證，其它金融機構(gòu)也都正在積極推行這種國際化管理模式。因此保險資產(chǎn)管理公司在建立之初就應該考慮在實踐的基礎上建立符合資產(chǎn)管理行業(yè)的IS09001標準，進一步強調(diào)以客戶為中心，加強市場的快速反應，堅持核心作用、全員參加、過程方法、管理系統(tǒng)方法、持續(xù)改進、事實決策和與合作方互利的原則，通過標準化進一步推動專業(yè)化。并且注重在監(jiān)督管理過程中的“P—D—C—A循環(huán)”(P：plan策劃，D：do實施，C：check檢查；A：act處置)，逐步建立風險管理與整合體系審核、信息安全管理體系、投資績效評估等子系統(tǒng)。
綜上所述，我國保險業(yè)資產(chǎn)管理公司的建立是行業(yè)發(fā)展的必然選擇，也是國際行業(yè)經(jīng)驗的重要借鑒。由于我國各保險公司的基礎不同，因此應當堅持多樣化和差別化的資產(chǎn)管理公司發(fā)展模式。在進一步健全和完善保險資產(chǎn)管理制度的基礎上，理順委托方與受托方關(guān)系，堅定“穩(wěn)健經(jīng)營、內(nèi)控嚴謹、外向開放、治理完善”的發(fā)展戰(zhàn)略思想，實現(xiàn)我國保險業(yè)資產(chǎn)管理的重要突破和市場效應。
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第9篇：保險資金管理辦法范文
實行“省直管縣”財政改革后，財政收支規(guī)模、結(jié)構(gòu)會發(fā)生變化，并會促進地方財政加快改革進程，進而會影響縣域社會、經(jīng)濟發(fā)展方式，如財政綜合部門預算、非稅收入收支兩條線管理、推廣財政集中支付改革、全面實施政府采購改革，都對國庫工作提出了更高的要求，以使國庫服務水平跟上改革的步伐。
（一）收入方面所有預算內(nèi)收入的收繳要求都能夠通過TIPS實現(xiàn)電子繳庫處理，實現(xiàn)由繳款人賬戶直接繳入國庫，減少入庫環(huán)節(jié)，加快入庫速度。各項預算外收入實行全轄統(tǒng)籌管理，嚴格執(zhí)行“收支兩條線”。該入庫的能夠及時通過TIPS實現(xiàn)電子繳庫處理，該繳入預算外資金專戶管理的及時繳入專戶，最終實現(xiàn)收入無紙化。
（二）支出方面改革使得縣級財力增強，資金充足，在收入大幅增長的同時財政支出也更加頻繁，需要縣支庫在保證收入及時入庫的同時，各項支出包括財政資金、社會保險資金、工會經(jīng)費和其他資金的支出特別是專項資金和補助資金的及時到位。各項預算資金最好直接由國庫集中支付，由國庫單一賬戶直接劃轉(zhuǎn)到收款人賬戶。
（三）信息資源方面“省直管縣”財政改革，省級財政管理幅度擴大，需要省級國庫擴大管理幅度，才能滿足省級財政加強管理的需求。全省縣級財政具有相同的普遍性，但更具有紛繁復雜的特殊性，需要省級財政全面了解縣級經(jīng)濟、財政狀況的基本情況，還需要對每個縣級財政出現(xiàn)的困難和問題，及時、準確掌握并迅速做出反應。省級國庫需要提供各縣級財政預算執(zhí)行的具體信息，要能夠?qū)崿F(xiàn)財政部門、稅務機關(guān)、國庫間聯(lián)網(wǎng)，能夠隨時查詢預算收支等各項數(shù)據(jù)信息，為相關(guān)部門進行統(tǒng)計分析和研究制定地方經(jīng)濟調(diào)控政策提供支持，并防止政策的盲目性和全省一刀切現(xiàn)象。需要盡快開發(fā)財、稅、庫、行橫向聯(lián)網(wǎng)電子對賬系統(tǒng)，建立國庫資金對賬平臺，實現(xiàn)國庫資金實時對賬，同時完善對賬程序，確保對賬信息及時、暢通。通過建立和完善國庫收支統(tǒng)計分析體系，充分借助目前系統(tǒng)數(shù)據(jù)資源，深入開展國庫收支統(tǒng)計分析，加強庫款預測和管理，不斷提高國庫統(tǒng)計分析質(zhì)量和水平，為地方政府決策提供參考依據(jù)，協(xié)助和服務政府理財，有力支持地方經(jīng)濟發(fā)展。
（四）制度管理方面《國家金庫條例》及其《實施細則》,僅籠統(tǒng)規(guī)定了各級國庫對預算收入入庫、庫款支撥、退庫等有監(jiān)督權(quán)，但對于入庫過程中發(fā)生的虛增收入、延壓庫款、資金流失、混庫、退庫及庫款支撥中存在的違規(guī)情況,沒有明確相應的處罰規(guī)定及制裁措施。國庫監(jiān)督法律依據(jù)需要細化。國庫與同級財政部門、稅務部門共同協(xié)商，需要研究制定因改革產(chǎn)生的新的業(yè)務種類的具體管理辦法，明確國庫會計核算業(yè)務的標準化操作流程及管理辦法，以促進國庫業(yè)務管理規(guī)范化。
二、“省直管縣”“鄉(xiāng)財縣管”財政改革后國庫作用發(fā)揮情況
（一）“省直管縣”“鄉(xiāng)財縣管”給國庫全面履職帶來的影響
實施“省直管縣”“鄉(xiāng)財縣管”財政體制改革在激發(fā)縣域經(jīng)濟發(fā)展活力、促進縣域經(jīng)濟發(fā)展的同時，也使預算收入、資金匯劃、上下級國庫之間對賬等業(yè)務量增加，伴隨產(chǎn)生的是風險的增加和監(jiān)管難度的加大。
1.縣支庫業(yè)務量大幅增加（1）“省直管縣”后，稅務部門征收時要按最細化科目填列稅收繳款書，國庫部門在進行收入入庫時要按明細預算科目核算，并分別與省分庫和中心支庫對賬，縣支庫業(yè)務量大幅增加。同時，推行“鄉(xiāng)財縣管”,國庫集中支付向鄉(xiāng)鎮(zhèn)延伸,大量的資金從國庫單一賬戶中撥付,既有直接支付和授權(quán)支付,還有異地撥款,涉及單位多、預算支出科目多、會計要素多,大大增加了國庫部門的業(yè)務量。（2）“省直管縣”后，省對直管縣的轉(zhuǎn)移支付資金、專項補助等資金，實行了“項目直過，資金直達”，減少了資金調(diào)撥環(huán)節(jié)，同時直接導致上下級國庫之間資金調(diào)撥量增加。
2.基層國庫監(jiān)管難度增加（1）“省直管縣”后，各級稅收分成比例與資金留用比例發(fā)生變化，縣支庫要調(diào)整各系統(tǒng)參數(shù)以及相關(guān)報表數(shù)據(jù)，并需要分別與省分庫和中心支庫對賬，同時“省直管縣”縣支庫使用預算科目、國庫業(yè)務涉及單位等都較未實行“省直管縣”縣支庫多，相應增加了縣支庫國庫監(jiān)管難度。（2）“省直管縣”“鄉(xiāng)財縣管”財政體制改革要求縣級國庫有效發(fā)揮服務與監(jiān)督作用，堵住不合理開支。隨著“省直管縣”“鄉(xiāng)財縣管”改革不斷深入，縣級能夠獲取更多的項目資金支持、財力支持，項目資金逐年增多，國庫對于資金使用的監(jiān)督責任加大，而國庫部門又缺少對財政資金使用的監(jiān)測跟蹤制度，難以對財政資金走向進行有效的監(jiān)測、監(jiān)督。（3）“省直管縣”“鄉(xiāng)財縣管”后，各鄉(xiāng)鎮(zhèn)均需在縣級財政開立財政專戶分賬核算,鄉(xiāng)鎮(zhèn)支出均需縣財政直接撥付,勢必造成縣級國庫柜面監(jiān)督和現(xiàn)場監(jiān)管的任務更重、情況更復雜。尤其是實行國庫集中支付制度以后,情況更復雜，國庫資金風險有較大提升，而國庫對資金的走向則更難于掌控。以縣級國庫現(xiàn)有的人力資源，很難主動積極的完成監(jiān)管任務，可能造成監(jiān)而難管、監(jiān)而未管局面。
3.國庫資金風險加大以往縣級國庫主要直接面對同級財政、稅務、海關(guān)以及上級國庫主管部門，業(yè)務面窄，國庫資金運轉(zhuǎn)范圍小，級別低，資金載體原始化，基層國庫人員對于資金風險點能夠控制?！笆≈惫芸h”財政體制改革后，縣級財政可用資金增加且流動性加快?？h支庫不但要與同級財政、稅務、相關(guān)金融機構(gòu)進行賬務核對外，還要同省級、地市級財政等部門進行對賬，而目前國庫資金外部電子對賬問題尚不能通過TIPS等聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)實時進行，致使國庫資金風險點擴散，縣級國庫面臨更加復雜的風險防范形勢和任務。
（二）積極采取措施不斷優(yōu)化國庫服務
1.全面推進電子化繳稅進程河北省分庫積極組織財政、稅務和銀行等部門采取多項措施，大力推廣通過TIPS進行電子繳稅、使用POS機刷卡繳稅，加快縣域稅收繳庫無紙化辦公進程。一是采取“四融入”的方式即融入稅務部門、金融機構(gòu)、人民銀行其他部門、地方政府，組織開展多渠道、多層次的宣傳活動，提高納稅人對TIPS系統(tǒng)和聯(lián)網(wǎng)繳稅的認識程度。二是增設備優(yōu)布局，積極引導金融機構(gòu)改善農(nóng)村支付服務環(huán)境，多布放POS機、轉(zhuǎn)賬電話等自動轉(zhuǎn)賬機具，豐富納稅人的電子繳稅手段。三是重協(xié)調(diào)、優(yōu)服務，解決納稅人的后顧之憂。以廊坊市中支為例，經(jīng)研究，制定了《中國人民銀行廊坊市中心支行電子信息退庫處理規(guī)程》，為因系統(tǒng)故障引發(fā)多刷、錯刷及POS機不穩(wěn)定發(fā)生的繳稅差錯辦理退庫提供了處理依據(jù)，解決了納稅人的后顧之憂，提高了小額納稅人刷卡繳稅的積極性和主動性。2012年第一季度，廊坊全轄共辦理業(yè)務收入829909筆，其中電子繳款書794658筆，占全部業(yè)務的95.75%。
2.建立健全對賬機制為進一步加強國庫資金管理，增強防范風險的能力，有必要建立國庫資金對賬平臺，實現(xiàn)國庫資金實時對賬。同時完善對賬程序，保障對賬效果。廊坊市中支開發(fā)運行了《國庫業(yè)務賬務核對系統(tǒng)》（以下簡稱《系統(tǒng)》），該系統(tǒng)充分利用現(xiàn)有網(wǎng)絡（廊坊市金融網(wǎng)絡平臺）和設備條件，在人行國庫部門建立余額查詢、核對系統(tǒng)網(wǎng)站。人行負責將財政部門賬戶余額、發(fā)生額導入系統(tǒng)，各對賬單位登陸該網(wǎng)站進行查詢與核對，將人行國庫資金與地方財政庫款的賬務核對頻率，由每月核對提高為每日核對，有效提高了國庫資金的安全性。
3.建立財稅庫行聯(lián)席會制度早在2005年年初，為支持、配合省政府、省財政做好河北省“擴權(quán)縣”（省直管縣）工作，我省分庫就積極與財政溝通、協(xié)商，在支持、滿足“擴權(quán)縣”財政體制改革要求的前提下，共同制定下發(fā)了《關(guān)于擴大部分縣（市）管理權(quán)限有關(guān)預算管理問題的通知》，對人民銀行國庫系統(tǒng)辦理“擴權(quán)縣”的業(yè)務做出了“人民銀行國庫部門按新核定的留用比例修改參數(shù)。省財政直接對擴權(quán)縣（市）調(diào)度資金。人民銀行國庫系統(tǒng)業(yè)務管理及資金匯劃仍按原規(guī)定辦理。自2009年以來，河北省分庫建立并實施了《河北省財稅庫行聯(lián)席會議制度》，建立健全了管理層面協(xié)調(diào)機制，與財政部門按季共同組織召開財政、稅務、海關(guān)、銀行等單位主管領導參加的季度聯(lián)席會會議。解決預算收支環(huán)節(jié)、財政體制改革等出現(xiàn)的新問題，研究制定相應的配套措施、管理辦法、操作規(guī)程。共同打造良好的預算收支環(huán)境。兩年多來組織召開12次聯(lián)席會，解決各類問題26個，處理納稅紛爭3次。
4.充分發(fā)揮連接紐帶作用自改革以來，為便于省財政部門及時掌握了解省直管縣預算收入、年終決算等情況，各直管縣決算除報當?shù)厥兄行闹袊鴰焱?，還需單獨上報省國庫處。各市中心支庫上報省分庫本地區(qū)年終決算報表時分為兩種：一種是全轄涵蓋直管縣的決算，一種是不涵蓋直管縣的決算報表，省國庫處提交省財政。此種做法效果良好，財政部門很滿意。后在2009年又新增42個，2010年又新增28個省直管縣情況下，國庫業(yè)務也比照辦理。為充分發(fā)揮連接貨幣、財政政策的紐帶作用，以廊坊市中支為例，建設開發(fā)了“廊坊市金融綜合服務系統(tǒng)”，搭建國庫服務平臺，將全市所有納稅企業(yè)繳稅信息、財務信息等內(nèi)容錄入系統(tǒng)，通過分析比較獲取企業(yè)稅收、貸款等信息，為企業(yè)獲得信貸支持提供一條信用、可靠的通道，從而優(yōu)化社會信用環(huán)境，實現(xiàn)“服務政府、輔助銀行、助推企業(yè)”的作用。
三、改進國庫服務相關(guān)建議
為實現(xiàn)“十二五”國庫業(yè)務發(fā)展規(guī)劃構(gòu)建現(xiàn)代化服務型國庫的目標，促進“省直管縣”、“鄉(xiāng)財縣管”財政體制改革措施的貫徹落實，充分發(fā)揮國庫的服務作用，提出以下建議：
（一）進一步拓展國庫服務范圍
1.基層國庫部門要參與本級“省直管縣”、“鄉(xiāng)財縣管”等財政改革的制度設計，制定政府資金收納、上劃、下?lián)艿牧鞒?，使改革具有可操作性。監(jiān)督財政資金的運動過程，確保國家財政政策、財經(jīng)紀律的貫徹執(zhí)行。國庫要發(fā)揮在國家預算執(zhí)行中，是成本最低、效率最高、最及時的監(jiān)督優(yōu)勢。在“省直管縣”財政改革中，要按照改革的政策、方案，維護省、市、縣財政的合法權(quán)益，增加公共財政資金使用的透明度，保證財政資金的安全和財政政策的落實，推動國民經(jīng)濟持續(xù)、健康發(fā)展?！笆≈惫芸h”財政改革，基層財政資金的規(guī)模將增加，分配方式、支付渠道也會增加或變化，會引起商業(yè)銀行財政行為的變化，國庫要從規(guī)范政府非稅收入管理、清理稅收過渡賬戶入手，加強引導，強化對業(yè)務的檢查，維護轄內(nèi)正常的金融秩序，促進縣域經(jīng)濟又好又快地發(fā)展。
2.盡快實現(xiàn)財政部門負責征收的非稅收入、社會保險資金、醫(yī)保資金及其他預算外資金的收繳，通過TIPS由繳款人賬戶直接繳入國庫。減少收入入庫環(huán)節(jié)，提高入庫速度，真正實現(xiàn)預算收入直達目的地國庫。
3.結(jié)合目前國庫集中支付管理模式，將縣級財政支出包括財政資金、社會保險資金、工會經(jīng)費和其他資金的支出等納入國庫集中支付。減少資金處理環(huán)節(jié)，加快資金到賬速度，在確保國庫資金安全完整的基礎上，為政府、企業(yè)和社會公眾提供方便快捷的國庫服務，促進經(jīng)濟社會和諧發(fā)展。
4.在試點基礎上，嘗試建立國庫部門直接辦理資金支付的管理模式，減少銀行和財政專戶等中間環(huán)節(jié)。借助銀行卡等非現(xiàn)金支付工具，不斷擴大國庫直接辦理資金支付業(yè)務范圍，如直接辦理政府補資金發(fā)放等，以便更好地服務于社會。
（二）深入挖掘國庫分析職能
充分利用TCBS、TIPS、TIMS相關(guān)國庫收支、資金存量等數(shù)據(jù)資源，深入開展國庫收支統(tǒng)計分析，加強庫款預測和管理，及時提供信息，當好政府、財政部門的參謀，配合政府做好債權(quán)債務的清理，防范財政風險和銀行信貸風險，確保金融和社會穩(wěn)定，發(fā)揮國庫在財政制度改革中的作用。及時、準確核算各級政府收支，滿足編制綜合部門預算、開展地方國庫現(xiàn)金管理、政府采購等改革的需要。進一步建立和完善國庫收支統(tǒng)計分析體系，創(chuàng)新國庫統(tǒng)計分析手段，將現(xiàn)有國庫業(yè)務系統(tǒng)與政府財政信息系統(tǒng)、支付系統(tǒng)等聯(lián)網(wǎng)，對地方經(jīng)濟發(fā)展狀況、行業(yè)構(gòu)成等信息進行綜合分析，不斷提高統(tǒng)計分析質(zhì)量和水平，為地方政府決策提供參考依據(jù)，有力支持地方經(jīng)濟發(fā)展。
（三）不斷完善國庫管理制度
1.盡快建立和完善與“省直管縣”、“鄉(xiāng)財縣管”財政體制改革相適應國庫內(nèi)部管理制度，有效防止工作出現(xiàn)真空管理和風險隱患。
