保險在風險管理中的作用精選(九篇)

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第1篇：保險在風險管理中的作用范文

風險管理技術(shù)保險公司經(jīng)營管理

作為保險行業(yè)來講，風險管理技術(shù)的是其發(fā)展的核心競爭要素，所以風險管理技術(shù)的水平也成了財產(chǎn)保險公司能否長期穩(wěn)定發(fā)展的一項重要考核內(nèi)容。目前，生活水平、教育水平以及人們對于自身財產(chǎn)的認識都在不斷增加需求，相應產(chǎn)生的財產(chǎn)保險公司也加劇了本行業(yè)的競爭。市場的嚴肅考核讓財產(chǎn)保險公司不得不大力應用風險管理技術(shù)來維護和支持。因此能否有力的將風險管理技術(shù)應用到財產(chǎn)保險公司，對于目前財產(chǎn)保險公司的生存和發(fā)展至關重要。

一、風險及風險管理的概念

提及到風險的問題，總讓人有一種岌岌可危的感覺，尤其對于一個公司來講，風險的存在，涵蓋了很多的商業(yè)內(nèi)容在其中，因此，廣義的風險多被大家概括為運營風險，或者說與其它部門的操作有關的內(nèi)容。風險管理技術(shù)指的是通過對財產(chǎn)保險公司存在的一些問題進行風險評估，然后以此為依據(jù)，進行一個盡可能減少和降低管理過程中潛在風險的過程。

二、風險的評估

通過對風險的了解，對于財產(chǎn)保險公司來講，在進行風險管理技術(shù)應用的前期需要對整個財產(chǎn)保險公司或者對比較重要的部門進行安全考核。財產(chǎn)保險公司的保險管理是要從整個企業(yè)范圍來衡量，并且根據(jù)衡量結(jié)果來確立風險管理的內(nèi)容及范圍。這樣的評估模式，在實際操作方面是比較容易實現(xiàn)的。根據(jù)問題提出解決方案，使其進行管理的內(nèi)容能恰到好處。下面是具體評估內(nèi)容：

1.監(jiān)督。此處的監(jiān)督是之審計方面的監(jiān)督；大概內(nèi)容是指通過內(nèi)外部的審計部門對于財產(chǎn)保險公司的業(yè)務流程進行全方面多層次的審查，以借此來發(fā)現(xiàn)其中的風險存在情況或者發(fā)展問題。

2.問題評估。這一項是指公司在面對每一個業(yè)務流程的時候，確定基本的風險種類和風險存在的程度。這樣的評估可以比較輕松的看到損失的內(nèi)容和損失發(fā)生的頻率、損失的嚴重程度，因此，L險管理技術(shù)可以提出如何控制風險或者對于風險提出相應解決方案。

3.關鍵風險。在一系列問題中，找出重中之重就意味著問題解決一半甚至以上。同樣的道理，在風險中，找出關鍵的風險指標，運用“抽樣調(diào)查”的方法，來完成對簡單風險的指標監(jiān)測和評估運營過程中的風險。

4.財務的波動性。一般最好的反應公司情況的是公司的財務狀況。當然一個公司的收入波動可以更明顯的表現(xiàn)評估內(nèi)容，收入是在剔除市場和信用風險的影響下存在的，因此會輕易的把收入的波動歸結(jié)為風險的存在。

5.因果關系。導致?lián)p失的原因有不同的原因，將每次的原因和風險結(jié)合起來，在獲得財產(chǎn)保險公司的發(fā)展狀況情況下，及時掌握其發(fā)生的主要原因，有助于隨后控制風險和防范。盡力使風險和原因的存在有科學依據(jù)的解釋，在具有科學性的前提下，廣泛運用于財產(chǎn)保險行業(yè)中。

三、財產(chǎn)保險公司風險管理的障礙

一定程度上來講，財產(chǎn)保險公司從大方面是一個金融行業(yè)，因為經(jīng)營內(nèi)容的特殊，在管理上也有一定的特殊性，而且一旦出現(xiàn)失誤所造成的損失就會放大十倍甚至更多。也就是說，風險管理技術(shù)的應用已經(jīng)成為現(xiàn)階段金融行業(yè)的主要組成部分。所以說，合理的與風險管理技術(shù)應用是可以保障企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展的重要手段。

四、財產(chǎn)保險公司風險管理的框架

（一）風險管理的組織框架

基本框架內(nèi)容大概為一個金字塔的形狀，將相對重要的內(nèi)容放在金字塔的底部，這樣每一個風險管理的基本內(nèi)容都是緊密相連，即使有狀況發(fā)生，也可以比較輕易的發(fā)現(xiàn)并以最快速度解決。

（二）風險管理的核心

主要是進行團隊內(nèi)的責任劃分，清楚的明確問題的歸屬，才可以將風險管理技術(shù)盡可能的發(fā)揮作用。也可以確保在發(fā)生問題時不會互相推諉。同時要結(jié)合歷史數(shù)據(jù)，通過分析等一系列問題客觀謹慎的將數(shù)據(jù)存在問題形成一套完整報告，在此真實的信息基礎上可以有效避免日后的問題。

風險管理技術(shù)實施前，對于公司文化建設也要進行大面積的改進，并且要花費有效時間控制員工能力的發(fā)展。

（三）風險管理前景

隨著財產(chǎn)保險行業(yè)對風險的認知，高層管理人員對于風險管理有更深一步的需求，保險公司的運營與風險的把控是有強烈的需求存在的。根據(jù)當前的市場情況風險管理有以下發(fā)展趨勢：

1.對于風險管理的的存在，必須參與其中的是董事會成員或者高層管理人員。在這樣的框架中，才能有效的保證風險管理技術(shù)實施時有一定的保障，不會或者盡可能的減少風險管理技術(shù)的預期效果。從以上的主體參與情況來說，由利益相關群體也將為了維護自身的利益對此產(chǎn)生影響。尤為重要的是監(jiān)管部門的潛在意識，能否發(fā)揮社會監(jiān)督的作用，簡單的資本充足管理或者滯后以后的問題發(fā)生，而錯過企業(yè)的最好發(fā)展機會。

2.重視量化等方式的應用。對于傳統(tǒng)的風險管理進行改進，重新聽取專家的分析和建議，對于現(xiàn)階段市場情況進行評估，對于財產(chǎn)保險公司的業(yè)務流程，財產(chǎn)保險公司的財務分析內(nèi)容等途徑來完成對風險管理的評估。在此基礎上，進行風險相關技術(shù)的實施。在此情況下提高的風險管理技術(shù)對于財產(chǎn)保險公司的發(fā)展也提高了要求。

因此作為風險管理技術(shù)，其不斷深入財產(chǎn)保險行業(yè)指日可待。同時風險文化的建設不斷隨著風險文化進行傳播和深入。作為財產(chǎn)保險公司的風險管理技術(shù)也必須要落實到實實在在的企業(yè)文化當中去。由于風險的存在涉及到每一位員工，所以工作要做到細微細致。將風險管理明確的置于各項活動環(huán)節(jié)中，不定期的進行有成效的內(nèi)部審計及開展相應的后續(xù)工作。在恰當?shù)臅r機行程已定的形式和風格。

參考文獻：

[1]漢斯?烏里希?德瑞克著.查萍譯.金融服務運營風險管理手冊[M].中信出版社，2014.

第2篇：保險在風險管理中的作用范文

1．從總體上看，中國保險業(yè)風險管理水平較低，風險管理理念不強。

第一，風險管理作為一種管理職能還基本上沒有被融于保險企業(yè)管理中，保險經(jīng)營基本上還是財務型控制被動經(jīng)營。第二，保險業(yè)發(fā)展總體決策和保險公司決策在相當程度上缺乏風險管理理念，保險的粗放型經(jīng)營、以保費收入作為經(jīng)營業(yè)績的硬招標的決策思路對目前的保險發(fā)展仍起著決定性作用。第三，保險風險管理技術(shù)水平低，風險評估、保險信用等級評定缺乏有效的評定標準，風險控制和風險融資的方式相當有限。許多保險公司根本就沒有防災防損部門，在有防災防損部門的企業(yè)中，其人力與財力的配備不足。第四，在保險風險控制過程中，事后控制為主要控制方法，對風險的事前控制重視不夠。第五，在保險監(jiān)管方面，主要還處于事后監(jiān)管階段，監(jiān)管工作缺乏主動性和前瞻性，監(jiān)管重點仍在費率等問題上，對關系到保險公司償付能力、風險資本比率、再保險安排、資產(chǎn)配置等內(nèi)容監(jiān)管力度不夠。

2．較為注重顯性風險管理，對隱性風險管理重視不夠。

第一，在業(yè)務發(fā)展導向上，注重規(guī)模和速度，強調(diào)業(yè)務增長量，忽視保險發(fā)展的質(zhì)。由于我國保險公司分支機構(gòu)的設立主要是根據(jù)保費收入增加額為依據(jù)的，保險法規(guī)和保儉監(jiān)管部門對保險費地位的過份強調(diào)在一定程度上導致商業(yè)保險公司把保費的追逐作為主要經(jīng)營目標。保險公司在實際展業(yè)中，重保費，輕理賠；在保險市場競爭中，以保險價格進行惡性競爭，盲目承保、劣質(zhì)承保并存；在保險險種開發(fā)上，以占取市場份額作為主要手段，對保險產(chǎn)品風險的管理控制重視不足。

第二，在保險發(fā)展導向上，某些方面還存在著保險決策和保險經(jīng)營中的短期行為，對保險業(yè)發(fā)展及保險公司發(fā)展戰(zhàn)略長遠性研究不夠；在公眾對保險的信任度方面，保險業(yè)未能充分重視惡性競爭、保險中介制度混亂、保險欺騙對社會公眾產(chǎn)生不度影響；在制度法律建設方面，對保險發(fā)展的制度環(huán)境和法律基礎建設重視不夠，一方面表現(xiàn)在保險法在某些方面存在著缺陷與不足，另一方面保險法已不能完全適應開放條件下保險業(yè)的發(fā)展，一個有效的保險法律體系還未基本形成；在保險文化建設方面，保險公司文化建設滯后，保險文化傳播缺乏創(chuàng)新，保險公司的形象度和美譽度構(gòu)建急需加強。

3．較為注重內(nèi)生風險管理，忽視外生風險管理。

第一，部分保險公司不重視對公眾信任風險的管理。第二，對保險開放、民族保險安全的風險重視不夠。在加入WTO的背景下，如何有效地對中國保險市場進一步開放中的各種風險進行管理研究不足，忽視中國保險業(yè)發(fā)展過程中的內(nèi)在的根本制約。第三，部分保險公司較為重視公司內(nèi)部風險管理，而對保險同業(yè)的規(guī)范競爭、有序競業(yè)的風險管理重視不夠，保險同業(yè)組織的作用還相當有限。第四，對保險中介組織的風險管理力度不夠。部分保險公司無視保險中介的有關法律規(guī)定，不顧中介機構(gòu)經(jīng)營資格、業(yè)務水平、職業(yè)道德狀況等條件進行中介展業(yè)，表明保險公司對中介組織風險管理與保險公司自身的規(guī)范經(jīng)營都應加強。第五，缺乏對保險欺騙進行風險管理的有效手段，保險欺騙給保險公司造成的損失日趨加大，在中國保險理念不強、法律意識淡薄的國度里對保險欺騙的風險管理需在制度完善和技術(shù)創(chuàng)新上加大力度。

4．未能建立起有效的風險管理信息系統(tǒng)，風險管理決策缺乏依據(jù)。

保險經(jīng)營是在大量可保風險前提下運用大數(shù)法則對可保風險進行分散，各類風險數(shù)據(jù)、損失數(shù)據(jù)是保險經(jīng)營的數(shù)理基礎，在相當程度上也可以說，風險數(shù)據(jù)、損失數(shù)據(jù)是保險經(jīng)營的保險資源。保險經(jīng)營依據(jù)這些保險資源從事保險展業(yè)，通過展業(yè)擴充豐富這類資源提高保險經(jīng)營水平和展業(yè)范圍。因此，在理論和實踐中都要求保險公司(包括社會)建立一個完整的信息系統(tǒng)對這類保險資源進行保護、開發(fā)和利用。我國相當部分保險公司有效的風險信息系統(tǒng)都未能建立，這將可能導致保險經(jīng)營決策缺乏合理依據(jù)，使保險經(jīng)營缺乏合理的數(shù)理基礎。從某種程度上，這將可能導致道德風險和逆選擇的增加。

5．風險管理理論滯后，風險管理人才不足。

在我國，風險管理理論發(fā)展滯后，風險管理人才不足已是一個不爭的事實。保險風險管理既包括風險投資、保險購買和管理、安全、賠償金管理、索賠管理，又包括公共關系、市場服務、培訓員工、提供法律咨詢等內(nèi)容；既包括對保險公司的硬件失誤風險和軟件失誤風險的管理，又包括組織性失誤風險和人的失誤風險的管理；既包括保險公司內(nèi)部風險管理，又包括保險業(yè)風險管理；既包括保險經(jīng)營顯性風險的管理，又包括保險經(jīng)營隱性風險的管理。只有建立起全面的風險管理觀，才能推動和實現(xiàn)保險業(yè)有效的風險管理。

二、目前風險管理狀況對中國保險業(yè)發(fā)展的影響

1．保險業(yè)風險管理及保險經(jīng)營風險管理弱化在相當程度上影響保險業(yè)的可持續(xù)發(fā)展基礎；

近年來40％的保費增長率是在粗放型經(jīng)營模式下，在風險管理未能有效實施的情況下實現(xiàn)的，在這種經(jīng)營模式下，重視保費增長速度與資產(chǎn)負債管理重視不夠并存，保險公司總資產(chǎn)增加與凈資產(chǎn)減少同在，保險市場規(guī)模擴大與保險業(yè)務的利潤水平逐步降低并舉，增加保費的快速增長與較多風險的累積相隨，這不僅有悖于保險業(yè)風險承擔、風險分散的宗旨，而且大大影響保險業(yè)可持續(xù)發(fā)展的基礎。

2．保險經(jīng)營風險管理功能弱化將不利于深化社會公眾對保險的信任，保險信任和保險信心是各國保險業(yè)發(fā)展的生命力所在。

近現(xiàn)代保險發(fā)展的共同基礎是社會公眾對保險業(yè)的信心和信任，這是決定保險需求的根本因素，因為信心和信任是保險理念培育的良性土壤。因此，保險公司必須建立真正地為社會公眾分散風險、為社會公眾提供各種風險管理服務的經(jīng)營理念，真正地實現(xiàn)保險經(jīng)營與保險風險管理的融合，以增強和鞏固社會公眾對保險業(yè)的信心。特別是在目前風險分散途徑多樣化的情形下，增強社會公眾對保險業(yè)的信任和信心對現(xiàn)代保險業(yè)發(fā)展具有決定性的意義。

3．保險經(jīng)營風險管理的弱化將使中國保險業(yè)在國際保險市場中缺乏競爭力，導致中國保險業(yè)在對外開放和加入WTO中處于更加不利的局面。

從中國民族保險發(fā)展歷史可以看到，中國民族保險業(yè)是在中國本身缺乏商業(yè)保險理念和商業(yè)保險技術(shù)機制、在國外保險公司對中國保險市場進行掠奪和控制的不利條件下產(chǎn)生和發(fā)展起來的，這種特定的歷史路徑制約了中國現(xiàn)代保險業(yè)的發(fā)展。因此，在中國民族保險實力不足、現(xiàn)代民族保險發(fā)展缺乏一定制度環(huán)境和制度基礎的條件下，民族保險業(yè)更應注重自身的穩(wěn)健發(fā)展，大力加強保險發(fā)展的制度建設，培植保險理念。惟有如此，才有可能實現(xiàn)民族保險發(fā)展從量的增加到質(zhì)的升華，增強民族保險業(yè)自身在國際保險市場的競爭力，逐步有序地實現(xiàn)保險的國際化。

三、對策

1．實現(xiàn)保險經(jīng)營方式的根本轉(zhuǎn)變，制定穩(wěn)健的保險產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策，為中國保險業(yè)風險管理構(gòu)建良好的宏觀環(huán)境。

保險業(yè)發(fā)展要實現(xiàn)根本性突破首先必須實現(xiàn)從粗放型經(jīng)營方式到集約型經(jīng)營方式的根本轉(zhuǎn)變，只有這樣，才能從根本上走出重速度、輕質(zhì)量的惡性循環(huán)，把保險發(fā)展引上穩(wěn)健、健康的軌道，進而逐步增強民族保險業(yè)的綜合實力。也只有

在經(jīng)營方式根本轉(zhuǎn)變的前提下，才可能制定出穩(wěn)健的保險產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策。

穩(wěn)健的保險產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策是中國民族保險業(yè)發(fā)展的基本戰(zhàn)略前提。首先保險產(chǎn)業(yè)政策必須建立在中國特定的政治經(jīng)濟和人文背景上，只有在這種根基上培植公眾的保險意識，構(gòu)造保險制度環(huán)境，完善保險法律制度，開發(fā)保險資源潛力，滿足公眾的保險需求，才能走出一條適合中國國情的保險業(yè)發(fā)展道路。其次，保險產(chǎn)業(yè)政策必須體現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展性，堅持可持續(xù)發(fā)展性，才能有效地開發(fā)中國潛在的保險資源，才能實現(xiàn)重速度、輕質(zhì)量的粗放型經(jīng)營方式到集約型經(jīng)營方式的根本轉(zhuǎn)變；只有堅持可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略，才能真正實現(xiàn)保險業(yè)本身的宗旨；只有堅持保險業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，才能逐步樹立和增強公眾對保險的信任感。再次，中國的保險產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策，必須把戰(zhàn)略管理、經(jīng)營管理和風險管理融于一體，政府應以較高的戰(zhàn)略眼光來發(fā)展保險業(yè)，保險業(yè)在社會政治經(jīng)濟中的特殊地位要求政府對保險業(yè)實行低稅政策，改變目前中國保險業(yè)稅負較重的局面，對一些投資型產(chǎn)品的開發(fā)可考慮稅收優(yōu)惠或遞延稅收政策，對外資保險公司的稅收政策應考慮到有利于民族保險業(yè)的發(fā)展和中外保險企業(yè)的公平競爭；保險業(yè)應堅持經(jīng)營管理和風險管理相結(jié)合，實現(xiàn)保險真正地為社會經(jīng)濟、社會公眾服務宗旨；保險產(chǎn)業(yè)政策還必須考慮到中國經(jīng)濟發(fā)展的不平衡狀況，在一定程度上可考慮建立區(qū)域性的保險產(chǎn)業(yè)政策與統(tǒng)一的保險產(chǎn)業(yè)政策相結(jié)合的保險產(chǎn)業(yè)政策體系。

2．培植健全的保險意識，完善保險法律制度基礎，為中國保險業(yè)風險管理提供制度支持。

保險風險管理不僅僅是一種風險識別、衡量、控制、融資的技術(shù)方法，還在于風險管理制度是一種保險制度安排，提供對風險管理的制度支持是十分必要的。培植健全的保險意識是構(gòu)建中國保險制度基礎的一個永恒主題，保險意識的培植一方面需要保險公司規(guī)范的經(jīng)營作風、良好的社會形象的凝聚力和輻射力來實現(xiàn)，另一方面，社會各界對保險意識的傳播也有利于保險意識的培植和增強。

法律是風險管理的制度基礎，保險法律制度完善程度決定風險管理水平高低及其績效大小。目前應著手解決保險發(fā)展與保險立法滯后的矛盾，彌補《保險法》中的缺陷和不足，同時抓緊時間構(gòu)建完整有效的中國保險法體系(包括《保險業(yè)法》、《保險合同法》、《外資保險公司市場進入與監(jiān)管條例》等)。

3．實施全方位風險管理制度，強化社會風險管理理念，是中國保險業(yè)風險管理的重點。

保險經(jīng)營方式的轉(zhuǎn)變、保險法律制度的構(gòu)建不可能一蹴而就，在中國的特殊體制背景下，保險經(jīng)營方式轉(zhuǎn)變、保險法律制度構(gòu)建應與保險業(yè)全主位風險管理實施同步進行。中國保險業(yè)全方位風險管理包括對物的風險、行為風險與心理風險管理、制度風險與人的風險的管理、顯性風險與隱性風險的管理、內(nèi)生風險與外生風險的管理、風險信息管理系統(tǒng)與風險預警系統(tǒng)的管理等。

在強調(diào)風險核保管理的同時，須強調(diào)逆選擇風險和道德風險的控制；在注重保險產(chǎn)業(yè)發(fā)展風險管理時，應特別注重決策風險的管理，克服目前保險發(fā)展的短視心理和短期行為；在制度風險的控制上應堅持內(nèi)控制度、同業(yè)制度與監(jiān)管制度三管齊下，在人的風險控制上，既要控制管理內(nèi)部人風險，又要控制中介人、投保人、被保險人、再保險人和保險投資機構(gòu)投資者的風險；在內(nèi)生風險與外生風險管理上，要積極探索怎樣對保險開放中出現(xiàn)的風險進行有效控制和有效管理，對中資保險公司與外資保險公司的稅收風險加以重視?？傊?，在整個保險產(chǎn)業(yè)發(fā)展、保險制度構(gòu)建過程中都必須把風險管理制度和風險管理理念融于這一過程中。

第3篇：保險在風險管理中的作用范文

一、概述

(一)工程項目的含義

工程項目是指為達到預期的目標,投入一定量的資本,在一定的約束條件下,經(jīng)過決策與實施的必要程序從而形成固定資產(chǎn)的一次性事業(yè)。其具有如下特點:建設目標的明確性、建設目標的約束性、一次性、不可逆性、影響的長期性、投資的風險性和管理的復雜性等。

(二)風險管理的概念

所謂風險管理(Risk Management),就是人們對潛在的意外損失進行辨識、評估,并根據(jù)具體情況采取相應的措施進行處理,即在主觀上盡可能有備無患或在無法避免時亦能尋求切實可行的補償措施,從而減少意外損失或進而使風險為我所用。

風險管理直接影響企業(yè)的經(jīng)濟效益。做好風險管理工作,可避免許多不必要的損失,從而降低成本,增加企業(yè)利潤。不少企業(yè)家特別是投資商因忽視了風險管理或因?qū)︼L險估計不足或判斷錯誤,從而在經(jīng)營或在投資活動中遭受巨額虧損,甚至導致企業(yè)破產(chǎn)倒閉。但是通過轉(zhuǎn)移風險,可將潛在的重大損失轉(zhuǎn)移給他人,例如保險公司。通過對風險進行恰當?shù)姆治?做出正確的預測,可采取斷然措施以獲取意外利益。

(三)工程項目風險管理的現(xiàn)狀

風險管理,本世紀三十年代創(chuàng)于美國。目前,在歐美經(jīng)濟發(fā)達國家,它已成為企業(yè)管理中的一項專門職能?，F(xiàn)代商品經(jīng)濟的發(fā)展,使西方社會內(nèi)部的政治、經(jīng)濟結(jié)構(gòu)不斷發(fā)生變化,各部門之間的聯(lián)系更加錯綜復雜,各種不確定、不穩(wěn)定因素大大增加。同時,西方社會高度發(fā)達的生產(chǎn)力所形成的買方市場,使企業(yè)的競爭日益激烈,特別在日新月異的需求變化的情況下,產(chǎn)品壽命周期日益縮短,技術(shù)革新的風險越來越大;再加上國際環(huán)境動蕩不安,使涉外經(jīng)營風險的防范與處理,成為企業(yè)進軍國際市場的重大課題。因此,風險管理已受到西方企業(yè)管理者的高度重視。

在我國,隨著經(jīng)濟體制的改革不斷深化,企業(yè)逐步成為相對獨立的經(jīng)營實體,并自擔風險。企業(yè)法和企業(yè)承包責任制的實施,以及破產(chǎn)法在部分地區(qū)的試行,促使我國的企業(yè)管理者不得不面對風險管理,例如許多承包經(jīng)營的企業(yè),已開始建立風險基金或利用各種保險,以保障企業(yè)安全經(jīng)營。這說明,風險管理在我國已開始起步,但這種起步尚無系統(tǒng)的理論指導,必須借鑒國外的經(jīng)驗,創(chuàng)造一套適合我國國情的風險管理模式,以解決企業(yè)的風險管理職能、如何識別和衡量損失風險、風險管理的對策、對策的選擇、如何分析保險合同以及保險人的活動如何等等。

對于重大項目,保險方、施工方、政府主管部門之間如何建立起適合我國國情的保險約束機制、運轉(zhuǎn)模式以及保險費率等都是急待解決的問題。特別是工傷事故的人身保險更為復雜。我國的社會制度與歐美西方國家不同,盡管保險可以從經(jīng)濟上部分解決受害者的損失,但卻不能把受害者的生命與保險費簡單地等同起來。因此就需要加強保險后的風險管理。例如安全監(jiān)理就是風險管理的一種手段,它不僅減少了保險公司的損失,更重要的是兼顧了政府行為的延伸,使被保險者的施工安(文秘站:)全傷害風險大大降低,控制風險的行為由被動變?yōu)橹鲃?保護了各方面的利益,比較符合我國的國情。通過在梅河高速公路施工過程中風險管理和保險的實踐,探討風險管理在施工項目管理中的應用。

二、工程項目風險管理的程序

工程項目風險管理程序是指對項目風險進行管理的一個系統(tǒng)的、循環(huán)的工作流程,主要包括:風險的識別,風險的估測,風險的分析,風險的處理等四個環(huán)節(jié)。

(一)風險識別

識別風險首先要對風險因素進行分解,構(gòu)成風險結(jié)構(gòu)層次圖,然后運用反向思維把不利因素找出來,從反向角度來論證,最后,通過對項目進行后評估不斷積累經(jīng)驗,加強風險識別的準確性。

(二)風險估測

我們把風險定義為不利事件發(fā)生的可能性,可見風險的大小與出現(xiàn)不利結(jié)果的概率大小成反比。但僅以實際結(jié)果的概率大小來衡量決策風險大小是不夠科學的,實際上決策的風險大小,還與它的可能結(jié)果的概率分布密集程度有很大關系。一般可以用標準離差和變異系數(shù)來描述概率分布的密集程度,具體計算如下:

n

E= ∑ Ei?Pi

i=1

式中:E-損益期望值;

Ei-與第i種情況相聯(lián)系的損益指標值;

Pi-第i種情況發(fā)生的概率。

CV=б/E

式中:б-標準差,CV-變異系數(shù)。

標準差越小,概率分布就越密集,有關方案的風險性越小;變異系數(shù)越大,該方案的相對風險就越大。

(三)風險分析

風險分析是指應用各種風險分析技術(shù),用定性、定量或兩者相結(jié)合的方式處理不確定性的過程,其目的是評價風險的可能影響。風險分析和評估是風險辨識和管理之間聯(lián)系的紐帶,是決策的基礎。

在項目生命周期的全過程中,會出現(xiàn)各種不確定性,這些不確定性將對項目目標的實現(xiàn)產(chǎn)生積極或消極影響。項目風險分析就是對將會出現(xiàn)的各種不確定性及其可能造成的各種影

響和影響程度進行恰如其分的分析和評估。通過對那些不太明顯的不確定性的關注,對風險影響的揭示,對潛在風險的分析和對自身能力的評估,采取相應的對策,從而達到降低風險的不利影響或減少其發(fā)生的可能性之目的。

風險分析就是以風險估測的三個參數(shù)為基礎 ,對具體的工程項目評價模式進行適當?shù)臄?shù)學處理,使之能反映風險因素的過程。工程項目可行性研究中,評價模式為計算項目凈現(xiàn)值、內(nèi)部收益率、投資回收 期等評價指標。風險分析也就是在這些評價指標中加入風險因素。  (四)風險處理

風險處理就是根據(jù)風險估測以及風險分析的結(jié)果,為了避免或減小風險而對項目風險采取的措施,一般來看,主要有以下幾種方式:對損失大、概率大的災難性的風險要避免,即風險避免;對損失小、概率大的風險,可采取措施來降低風險量,即風險降低;對損失大、概率小的風險,可通過保險或合同條款將責任轉(zhuǎn)移,即風險轉(zhuǎn)移;對損失小、概率小的風險,可采取積極手段來控制,即風險自留。

三、風險管理在梅河高速工程的應用

梅河高速公路的投資雖然沒有利用世行貸款等外資,但施工過程中同樣等同利用外資進行風險管理。根據(jù)國際慣例,工程的各項管理等都應符合國際上的要求,例如實施工程保險、人身意外傷害事故保險等措施。經(jīng)驗表明,這樣大的工程項目,在施工期間的風險性是很大的。作為業(yè)主或施工方一般說來要承受較大的損失風險,這些已引起人們的思考。

梅河高速公路的施工安全風險管理與保險主要是結(jié)合施工現(xiàn)場,提出和建立了一種新的施工安全控制模式,促使施工單位與指揮部定期溝通、交流,使得安全事故大幅度地下降。按國家標準(GB6721-86)計算,企業(yè)減少了直接經(jīng)濟損失10-15萬元,間接損失為30萬元以上(按死一折算),重傷一人約20萬元,另外還有一些無法計算的損失等等。盡管經(jīng)濟損失的計算可能有一定的出入,很難準確計算,但實施風險管理后所產(chǎn)生的經(jīng)濟與社會效益是顯而易見的。

(一)梅河高速工程在施工過程中的風險分析

梅河高速公路無論從工程量還是從施工條件來分析,在控制施工安全方面都存在著共同的困難點,這些難點似乎是該項目本身所固有的,只有正視這些困難,科學地分析和承認這些困難所導致的風險,并有效地利用保險這一機制恰當?shù)剞D(zhuǎn)移風險和控制風險,才能提高企業(yè)的效益,增強企業(yè)的競爭和求生存的能力。任何回避風險或不承認風險的做法都被視為冒險行為, 三個標段所蘊含的共同的施工安全風險,主要表現(xiàn)在以下幾個方面:

1.工程施工環(huán)境差

梅河高速公路,所處地段為丘陵地帶,河道縱橫,水網(wǎng)密布,地形復雜,工期偏緊,施工期一般受氣候等不利因素的影響較大,在粵東地區(qū),四八月份水量較大,給路基的施工帶來很大困難。

2.材料的運輸難度大

梅河高速公路的路基施工,需要耗用大量的土方和粉煤灰,施工場地狹長,材料的運輸

量大,沿線大部分為鄉(xiāng)間道路,等級較差,需要花大精力進行重新修建和養(yǎng)護管理工作。同時也對車輛的性能提出了更高更嚴的要求,對車輛和駕駛?cè)藛T的管理也顯得十分重要。

3.橋涵工程量大

在高速公路工程的施工中,橋涵工程因結(jié)構(gòu)復雜,施工技術(shù)要求高,難度大,往往成為全線的卡脖子工程。

4.作業(yè)現(xiàn)場狹長,外包施工隊伍多

由于工程量總體很大,施工點多和面廣,容易出現(xiàn)人員多而散,施工層層轉(zhuǎn)包的局面,各分包隊伍的專業(yè)知識和業(yè)務水平各不相同,管理上難度大,隨時都可能出現(xiàn)事故。

5.施工臨時用電量大,機構(gòu)設備類型多

梅河高速公路的施工項目多而分散,人員多而雜,施工臨時用電頻繁;施工機構(gòu)(包括運輸車輛)品牌,型號之多是一般工程項目施工所無法比擬的,加之施工道路泥濘,塵土飛揚,機電設備的損傷嚴重,設備的使用管理難度相當大。

(二)梅河高速工程在施工過程中的風險評價

梅河高速公路施工的危險性評價,采用了預測和系統(tǒng)分析相結(jié)合的方法。對現(xiàn)有的工藝過程、設備、環(huán)境、人員素質(zhì)和管理水平等,從歷史、現(xiàn)狀、直到未來,進行安全評價,采用了列表由現(xiàn)場管理人員打分的方法。為了估算危險狀態(tài)的概率分布,假定每月最不利狀態(tài)都遵從極值!型分布,而將整個施工期(約32個月)內(nèi)的月最不利狀態(tài),可抽象為一個平穩(wěn)過程,并將該過程近似處于為平穩(wěn)二項隨機過程,最后測算出傷亡事故的概率。

(三)梅河高速工程在施工過程中的危險控制

危險控制的目的,一是降低事故發(fā)生的頻率,二是減少事故的嚴重程度。危險控制的技術(shù)有宏觀和微觀之分,宏觀一般以整個系統(tǒng)為對象,運用系統(tǒng)工程的原理,對危險進行控制,其手段主要有法制(政策、法令、規(guī)章)、經(jīng)濟(獎、罰、懲、補)和教育等手段(長期、短期、這校和社會的):而微觀則是以具體的危險源為對象,以系統(tǒng)工程的原理為指導,對危險進行控制,所采用的手段主要是工程技術(shù)措施和管理措施。

梅河高速公路施工的風險控制結(jié)合我國的國情,建立了一種新型的安全監(jiān)理模式,實踐證明,該模式對現(xiàn)場的安全起到了相當好的控制作用。

(四)梅河高速工程在施工過程中的保險

梅河工程分為9個標段,全部標段的工程保險都由太平洋保險公司梅州分公司承擔。對雙方簽訂的建筑工程一切險的保單內(nèi)容分析后,對其存在的問題評述如下:

1.物質(zhì)損失中,保險的項目較少,其保險費率很低,與一般工程一切險的保費率(合同價的0.18-0.5%)相比是很低的,保險公司所承受的風險大為增加。

2.地處梅州興寧、五華、梅縣境內(nèi)的梅河高速公路,施工中遭受地震、海嘯損壞的概率極低,而洪水、暴雨、風暴等引起的損失風險,相對概率較高,因而賠償限額應與前者不同,險種應當描述的更加詳細。

3.第三者的責任險(人身傷亡、財產(chǎn)損失)中的內(nèi)容比較模糊,尤其是人身傷亡險,應當將死亡、重傷、輕傷表達的更細一些。

4.保險公司以無賠款退費反饋給投保方,作為減少保險公司損失的經(jīng)濟手段,對投保方在施工中的不規(guī)范行為進行控制目前還不太符合我國的國情,因為施工總包方將項目包給分包方時,往往不能和分包方的利益掛勾,對分包方起不到約束的作用,實際上最后沒有實現(xiàn)保險的真正目的。

另外,國外也有采用這一經(jīng)濟手段的,例如德國采用行業(yè)保險,無賠款退費率最多為凈保費的30%,這與我國相差甚遠。退費率過低,起不到控制投保人(單位)行為的作用。

5.參加職工(或雇員)人身傷害事故險問題

梅河工程參與施工的單位較多,幾乎所有的施工隊(包括部分總包單位)都不太熟悉保險的真正意義和如何利用保險轉(zhuǎn)移企業(yè)的風險,表現(xiàn)在施工安全主要靠上級行政手段加以控制,造成安全管理時好時壞,面對市場經(jīng)濟的現(xiàn)狀,仍然實施計劃經(jīng)濟條件下的傳統(tǒng)管理模式,FIDIC條款明確規(guī)定,凡參加施工項目投標的承包單位(或雇主),必須先為自己的雇員買人身傷害故保險,并被確認后,方可獲得工程項目的投標資格,目前我國還未完全做到。

四、加強工程項目風險管理應采取的措施與建議

(一)工程項目風險管理的一般應對措施

1.風險回避:是指考慮到風險存在和發(fā)生的可能性,主動放棄或拒絕實施可能導致風險損失的方案。風險回避具有簡單易行,全面徹底的優(yōu)點,能將風險的概率降低到零,使回避風險的同時也放棄了獲得收益的機會。

2.風險降低:有兩方面的含義,一是降低風險發(fā)生的概率;二是一旦風險事件發(fā)生,盡量降低其損失。如項目管理者在進行項目采購時可預留部分項目保證金,如果材料出問題則可用此部分資金支付,這樣就降低了自己所承擔的風險。采用風險控制方法對項目管理是有利的,可使項目成功的概率大大加大。

3.風險分散:是指增加承受風險的單位以減輕總體風險的壓力,從而使項目管理者減少風險損失。如工程項目建設過程中建筑公司使用商品混凝土,混裝混凝土就可以將風險分散給材料供應商。但采取這種方法的同時,也有可能將利潤同時分散。

4.風險轉(zhuǎn)移:是為了避免承擔風險損失,有意識地將損失轉(zhuǎn)嫁給另外的單位或個人承擔。通常有控制型非保險轉(zhuǎn)移、財務型非保險轉(zhuǎn)移和保險轉(zhuǎn)移三種形式?？刂菩头潜ｋU轉(zhuǎn)移, 轉(zhuǎn)移的是損失的法律責任,它通過合同或協(xié)議消除或減少轉(zhuǎn)讓人對受讓人的損失責任和對第三者的損失責任。財務型非保險轉(zhuǎn)移,是轉(zhuǎn)讓人通過合同或協(xié)議尋求外來資金補償其損失。加入保險是通過專門機構(gòu),根據(jù)有關法律,運用大數(shù)法則簽訂保險合同,當風險發(fā)生時就可以獲得保險公司補償。

5.風險自留:是項目組織者自己承擔風險損失的措施。有時主動自留,有時被動自留。對于承擔風險所需資金,可以通過事先建立內(nèi)部意外損失基金的方法得到解決。

對于以上所述的風險管理控制方法,項目管理者可以聯(lián)合使用,也可以單獨使用。如對于一些大型的工程項目,往往是多種風險控制方法并用,單獨使用一種控制方法反而會加大項目風險,相反對于小型工程有時用一種控制方法即可。所以風險管理者要對具體問題具體分析,不可盲目使用。

(二)加強工程項目風險管理的建議

1.加強與國際接軌,完善工程項目風險管理法律法規(guī),建立健全風險管理制度

在我國,許多制度尚在探索階段,現(xiàn)行的法律法規(guī)不適應WTO有關建設工程項目風險管理。例如,自 1995 年10月開始實施的《擔保法》雖規(guī)定了留置、保證、抵押、質(zhì)押、定金等五種擔保方式,但缺乏針對工程擔保的特別法規(guī),阻礙了擔保在工程建設中的實施,不利于建設工程項目風險管理。從 1979 年中國人民保險公司開辦工程保險以來,我國的工程保險雖已發(fā)展成為財產(chǎn)保險領域中的一個主要的險種,發(fā)揮了一定的風險保障作用,但在工程建設相關法律中,缺少工程保險的實施細則。所以,我們要針對建設領域內(nèi)存在突出問題,盡快建立參照國際慣例并符合中國實際的工程保險和工程擔保制度。研究合理的工程擔保、保險的收費標準及費用收取辦法等。

2.培育擔保市場,發(fā)展工程項目風險管理中介機構(gòu)

建立風險管理制度是順應市場經(jīng)濟規(guī)范有序發(fā)展和規(guī)避風險的現(xiàn)實需要,在推行管理制度的過程中也需要利用市場經(jīng)濟手段對市場建設加強培育和引導。工程擔保制度的建立,除繼續(xù)發(fā)揮銀行的作用外,還應當積極培育其他具備條件的機構(gòu)擔當擔保人,以形成有一定競爭的擔保市場。

3.建立企業(yè)內(nèi)部風險管理體系,提高風險管理技術(shù)

提高企業(yè)抗風險能力,首先必須建立企業(yè)風險管理制度,明確職責,逐步形成企業(yè)風險管理體系。由于工程項目風險具有隱蔽性和不確定性,企業(yè)必須提高對工程項目風險的識別能力,加強工程項目風險信息收集工作,掌握不同工程的項目的風險規(guī)律。目前絕大多數(shù)房地產(chǎn)開發(fā)商對工程項目的風險比較重視,但對政府投資工程項目的風險重視不夠,有些“形象工程”特事特辦,不按市場規(guī)則運行;有的根本不進行可行性研究或不可行的工程也開始運行,在這種情況下企業(yè)只要一介入就會遇到很大的風險。所以工程項目企業(yè)要對參與的工程項目列出潛在的風險清單,并且要對其進行分類歸納和衡量比較,確定工程項目風險的相對重要性,以便能夠從容準確地應用風險分析技術(shù)去面對工程項目風險,用定性和定量相結(jié)合的方式對風險進行分析、預測和評估,并采取相應的對策。

參考文獻

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第4篇：保險在風險管理中的作用范文

關鍵詞:文獻綜述;BOT模式;代建制模式;EPC模式;風險管理

中圖分類號:F27文獻標識碼:A

隨著工程建設交易制度改革的進行,傳統(tǒng)的設計-招標-施工(DBB)項目建設模式在建筑市場中的比例逐漸降低,其他的一些方式如BOT、工程總承包(EPC)等開始出現(xiàn)?，F(xiàn)代工程建設項目具有一次性、投資大、周期長、要求高等特點,其實施過程處在日益多變的社會經(jīng)濟環(huán)境,受眾多因素影響,是一個充滿各種風險的過程。本文基于大量相關參考文獻,歸納總結(jié)出如下幾種工程項目管理模式下的風險管理綜述。

一、國內(nèi)外風險管理發(fā)展歷程

建設工程項目風險管理的理論研究是伴隨著國際工程建設市場的形成和發(fā)展而產(chǎn)生的。早在二戰(zhàn)期間,在系統(tǒng)工程和運籌學領域中就開始應用風險分析技術(shù),而把風險分析技術(shù)用于建設工程項目管理是在上世紀五六十年代,伴隨著西方社會戰(zhàn)后重建,特別是西歐經(jīng)濟的復蘇,在歐洲興建了一大批大型宇航、水電、能源、交通項目,巨大的投資使項目管理者越來越重視成本管理,而復雜工程項目環(huán)境又使項目本身面臨很多的不確定性因素,如何定量地事先預計不確定性對工程項目成本的影響成為管理者的一大難題。為此,學者們先后開發(fā)、研究了各種項目風險評估技術(shù),如早期的項目計劃評審技術(shù)以及后來的敏感性分析和模擬技術(shù)等。在最初的研究中,只是用數(shù)理統(tǒng)計和概率的方法來描述、評價影響項目目標的一維元素,如時間或成本變化的影響。隨著新的評價方法不斷產(chǎn)生,對工程風險的分析也向綜合、全面、多維方向發(fā)展。經(jīng)過幾十年的理論研究和探討以及在實踐中的初步應用,國際學術(shù)界已對工程項目風險管理理論達成一致看法,認為工程項目風險管理是一個系統(tǒng)工程,它涉及工程管理的各個方面,包括風險的識別、分析、評價、控制和決策,其目的在于通過對項目不確定性的研究與控制,達到降低損失,控制成本的目的。

我國在20世紀七十年末八十年代初引進了項目管理理論與方法。由于當時項目管理處于起步階段,人們的風險意識較差,風險管理理論與方法未能及時引進,直到八十年代中期以來,風險管理理論才逐漸被引入。作為建設工程項目風險管理的重要方法,工程保險在我國起步較晚,上世紀八十年代初,在利用世界銀行貸款的建設項目中,建筑工程保險才被引入我國。九十年代以后,建筑工程保險得到了一定的發(fā)展。據(jù)調(diào)查,國家開發(fā)銀行80%以上的貸款項目都按要求投保了建筑工程險和財產(chǎn)險,如三峽工程、首都博物館工程、上海磁懸浮、國家大劇院、西氣東輸、杭州灣大橋等大型工程項目,其中三峽工程的承保總額已經(jīng)超過了150億元。但是,由于種種原因,建筑工程保險在我國并未普及。

二、BOT模式下的風險管理綜述

BOT項目的風險是指在BOT項目的特許、建設、經(jīng)營、移交四個階段里損失發(fā)生的不確定性,是一種潛在的危險因素。以項目發(fā)起人和項目公司對風險能否控制為標準,可將風險劃分為系統(tǒng)外風險和系統(tǒng)內(nèi)風險。系統(tǒng)外風險又稱不可控制風險,一般是指與東道國宏觀經(jīng)濟環(huán)境有關的、超出發(fā)起人和項目公司控制范圍的風險,其內(nèi)容包括:不可抗力風險、國有化風險、政府的越權(quán)干預風險、公共政策及法律變化風險、違約風險、投標不成功風險、競爭不充分風險、利率變化風險、外匯匯率風險、原材料來源和價格變動風險、能源供應和其他輔助設施不配套風險、通貨膨脹風險、貨幣自由兌換和匯出風險、資產(chǎn)評估風險、償還期限風險等。因此,BOT項目可分為三種風險:1、來自投標人自身的風險;2、來自招標人的風險;3、來自競爭對手的風險。

BOT項目投標方案的風險來自多方面、多層次,并貫穿投標全過程。根據(jù)對BOT項目投標方案風險影響因素的分析,大致可以分為系統(tǒng)內(nèi)部因素和系統(tǒng)外部因素兩類。系統(tǒng)內(nèi)部因素包括投標人在標書中所提及的有關技術(shù)標和商務標內(nèi)容,如項目報價、融資方案、技術(shù)方案、運營移交方案等;系統(tǒng)外部因素包括招標人的公平性、競爭對手的實力等。

三、代建制模式下的風險管理綜述

政府投資項目的風險管理是一個系統(tǒng)工程、社會工程。政府投資項目的風險管理主要包括兩部分內(nèi)容:風險控制和風險轉(zhuǎn)移。在風險發(fā)生后怎樣減少有關單位個人的損失,將風險轉(zhuǎn)移出去,是一個重要的方面,但這只是一個標,而加強風險的控制,將風險發(fā)生的概率降低到最低,將風險損失的嚴重度降低到最低才是本。對于代建制模式,主要是進行行為主體的博弈分析。在風險管理運行模式中,代建單位、承包商、設計單位、材料供應商及保險公司、相關中介機構(gòu)作為兩個不同的整體參與博弈。博弈的過程可分為如下兩種:

(一)共投體和共保體之間的博弈。共投體、共保體通過保險合同形成雙方博弈關系,其中風險管理公司作為共保體的一部分參與工程保險。我們來分析共保體中的保險人和投保人之間的博弈關系:保險合同是附和合同,即由保險人提出合同的主要內(nèi)容,投保人要么接受,要么不接受,沒有商量的余地。這一點在模型中表現(xiàn)為博弈過程的動態(tài)性:保險人先決定保險費率,投保人在簽訂保險合同時觀察到這一保險費率,在給定的保險費率下尋求自身效用的最大化,以確定其最優(yōu)投保額。由此我們可以認定,保險人與投保人之間的博弈是一個完全信息動態(tài)博弈。

(二)共保體內(nèi)部的博弈。風險管理公司作為共保體的一部分,其工作性質(zhì)區(qū)別于保險公司,這里我們通過共保體內(nèi)部的博弈關系,即風險管理公司與保險公司的博弈,分析引入風險管理公司對政府投資項目的風險管理作用。假設風險管理公司在風險管理過程中提供優(yōu)、劣兩種服務水平;共保體在選擇直接進行項目風險管理的業(yè)務渠道外,對于委托風險管理公司可采取選擇和放棄兩種策略。如果我們把風險管理公司和共保體看作不同的主體,風險管理公司幫助委托人完成一部分工作,這是一種合作關系;如果從委托人的角度出發(fā),他將其工作的一部分委托風險管理公司來完成,這又是一種分工。

通過以上博弈過程的分析,可以發(fā)現(xiàn)博弈中的兩類博弈主體――共投體、共保體的行為很好地達到了均衡,并且較為穩(wěn)定的保持了這一均衡。這一均衡同樣也體現(xiàn)在共投體內(nèi)部的博弈中。因此,在政府投資項目風險管理中應引入工程保險,借助工程保險的風險管理,可以實現(xiàn)以下目標:

1、將代建單位、承包商、設計單位、材料供應商形成一個整體,購買保險(通過對各家單位的實際情況確定投保份額),在轉(zhuǎn)移各自風險的同時,提高了共投體內(nèi)部各方的自律性和合作性。

2、引入風險管理公司,提供專業(yè)的政府投資項目安全、質(zhì)量的風險控制,保證工程質(zhì)量安全,使共投體、共保體達到雙贏。

3、建立激勵機制及信號傳遞機制,減少道德風險和逆向選擇行為,同時為各方合作的必要性提供堅實基礎。

四、EPC模式下的風險管理綜述

建設工程項目總承包風險管理是建設工程項目管理的重要組成部分,但其不同于其他管理功能,其目的是保證建設工程項目總目標的實現(xiàn):

1、從項目的時間、質(zhì)量和成本目標來看,風險管理和項目管理的目標是一致的,即通過風險管理來降低項目進度、質(zhì)量和成本方面的風險,實現(xiàn)項目管理目標。

2、從項目范圍管理來看,項目范圍管理的主要內(nèi)容包括界定項目范圍和對項目范圍變動的控制。通過界定項目范圍,可以明確項目的范圍,將項目的任務細分為更具體、更便于管理的部分,避免遺漏而產(chǎn)生風險。在項目進行過程中,各種變更是不可避免的,變更會帶來某些新的不確定性,風險管理可以通過對風險的識別、分析來評價這些不確定性,從而向項目范圍管理提出任務。

3、從項目計劃的職能來看,風險管理為項目計劃的制定提供了依據(jù)。項目計劃考慮的是未來,而未來必然存在著不確定因素。風險管理的職能之一是減少項目整個過程中的不確定性,這有利于計劃的準確執(zhí)行。

4、從項目溝通控制的職能來看,項目溝通控制主要對溝通體系進行監(jiān)控,特別要注意經(jīng)常出現(xiàn)誤解和矛盾的職能和組織間的接口,這些可以為風險管理提供信息。反過來,風險管理中的信息又可以通過溝通體系傳輸給相應的部門和人員。

5、從項目實施過程來看,不少風險都是在項目實施過程中由潛在變?yōu)楝F(xiàn)實的。風險管理就是在風險分析的基礎上,擬定出具體應對措施,以消除、緩和、轉(zhuǎn)移風險,利用有利機會避免產(chǎn)生新的風險。

EPC模式風險管理的基礎是調(diào)查研究,收集資料。只有認真研究項目本身和環(huán)境以及兩者的關系,才能識別項目面臨的風險。風險分析作為實現(xiàn)管理的手段和方法集合,對風險管理起著輔助決策作用,將圍繞風險管理程序

和目標開展工作。同樣,風險管理離開了風險分析技術(shù)和手段,也將失去其基礎。

五、結(jié)束語

風險管理是建設工程項目管理的一項重要內(nèi)容,亦是一個值得長期研究的課題。隨著建設工程項目的大型化、復雜化及市場競爭的加劇,新情況、新問題不斷涌現(xiàn),豐富和發(fā)展風險管理的理論、方法與技術(shù)手段也就成為項目管理領域研究者的永恒主題。

(作者單位:重慶大學建設管理與房地產(chǎn)學院)

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第5篇：保險在風險管理中的作用范文

一、風險管理的重要性

如何在一個肯定有風險的環(huán)境里把風險降至最低的管理過程即是風險管理,在當今復雜多變的全球風險環(huán)境下,企業(yè)所面臨的首要任務就是了解自身所面臨的風險并且采取動態(tài)性的有效措施。尤其受到金融危機的影響,保險企業(yè)要想在市場中長久的生存下去,進行風險管理是必不可少的。比如從美國次貸危機引起的華爾街危機,現(xiàn)在已經(jīng)演變?yōu)槿蛐缘慕鹑谖C,這個過程影響之大、發(fā)展之快是人們始料未及的,給中國的市場經(jīng)濟也曾經(jīng)帶來了一系列不良影響和深思。在如此嚴峻的環(huán)境下,保險企業(yè)面臨的風險日益增多,如保險經(jīng)營風險,保險投資風險等,如果不建立有效的風險管控機制,那么,將會給保險企業(yè)帶來不可估量的影響和損失,加強風險管理已成為保險企業(yè)的一項重要工作,防范風險就成為保險公司的重要任務。保險企業(yè)只有進行科學有效的風險管理,才能在正確的認識保險企業(yè)所面臨的風險和各種挑戰(zhàn)的情況下,為自身的發(fā)展制定適宜的科學發(fā)展策略,促進保險企業(yè)各項工作的不斷完善和改革。而且風險管理的成功也將有力地促進社會主義市場的健康發(fā)展,為和諧社會的繁榮發(fā)展奠定堅實的基礎。

二、保險企業(yè)的風險管理中所存在的問題

1、目前有些保險公司還存在風險管控意識淡薄問題。在市場競爭日益激烈的大背景下,有些保險企業(yè)所關注的重點更多的傾向于業(yè)務擴張,輕風險管理,強調(diào)市場份額而不計成本搶占市場。在保險企業(yè)的經(jīng)營和管理過程中,沒有有效地做到事前風險評估、事中過程跟蹤、事后風險等級調(diào)整,以致無法科學的進行風險等級管理。另外,有些保險企業(yè)所采取的風險防范措施,過多地考慮了當時的成本和利潤問題,并沒有真正從企業(yè)的全局和長遠考慮風險防范和制度的建設等。

2、沒有堅實的組織機構(gòu)保障。保險企業(yè)的風險管理要想取得理想中的效果,科學合理的組織機構(gòu)是其重要保障。然而,從目前的保險企業(yè)現(xiàn)狀來看,公司組織結(jié)構(gòu)的問題使得風險管理比較薄弱。主要體現(xiàn)在以下幾個方面:第一是決策風險管理缺少監(jiān)督和評定、風險管理人才的選拔以及評估管理機制等方面還有欠缺。第二是在整個企業(yè)的經(jīng)營管理中缺乏有效的監(jiān)督機制,對于一些突發(fā)狀況缺乏必要的應對措施。第三是風險管控制度不健全,監(jiān)督職能由于流于形式而沒有真正地發(fā)揮出作用。

3、風險管理意識滯后,管理人才不足。當今社會,企業(yè)的競爭已經(jīng)逐漸轉(zhuǎn)化成先進理念和人才的競爭,這對于企業(yè)的長足發(fā)展有著不可替代的重要作用。從目前的保險企業(yè)的現(xiàn)狀分析來看,由于我國保險行業(yè)起步較晚,盡管風險管理的理念已經(jīng)引入到企業(yè)內(nèi)部,但仍然處于初級階段,沒有根據(jù)自身的發(fā)展要求而不斷地創(chuàng)新和完善。另外,部分企業(yè)在人員招聘、人才培訓以及職業(yè)道德培養(yǎng)等人力資源管理方面還存在不足,使得風險管理缺乏必要的人力資源保障。

三、加強保險企業(yè)風險管理的良好途徑

1、創(chuàng)新風險管理理念、健全風險管理制度。在當今保險企業(yè)所處內(nèi)外部環(huán)境復雜多變的情況下,科學合理的風險管理理念以及良好的管理制度不僅可以促使保險企業(yè)在企業(yè)共同價值觀和行為準則的引領下謀取更加廣闊的發(fā)展空間,而且為企業(yè)的長足發(fā)展打下堅實有力的基礎。一是保險企業(yè)要根據(jù)自身的發(fā)展實際以及最新的市場發(fā)展需求,促使管理理念不斷地符合客觀發(fā)展實際,使之與企業(yè)的計劃、組織以及協(xié)調(diào)等各個管理環(huán)節(jié)相輔相成,同時融入到承保、理賠、防災防損等各項工作過程中去,實現(xiàn)對風險進行全面系統(tǒng)的管理。二是可以嘗試將企業(yè)的經(jīng)營理念通過融入到企業(yè)的各項活動中,使風險管理理念潛移默化到每一個員工的行為意識和工作實踐中去,通過對各級管理人員以及廣大員工進行宣傳引導和教育,在培養(yǎng)他們的發(fā)展意識的同時,更應培養(yǎng)他們的風險管理意識和能力及主人翁責任感,為風險管理工作奠定良好的思想基礎和群眾基礎。三是為使風險管理制度更加具有實效性,內(nèi)控制度的實施要覆蓋整個經(jīng)營活動中,要包括核保、理賠、財務等風險控制等。要形成合理的風險識別和評估體系,建立健全風險預警機制。四是企業(yè)管理者要善于傾聽一線員工的意見,經(jīng)常性地深入到員工中去,鼓勵他們大膽提出自己對企業(yè)風險管理理念和制度創(chuàng)新的看法和見解,集思廣益,為理念和制度的不斷豐富和完善提供基本的素材。

2、風險控制機制是保險企業(yè)可持續(xù)健康發(fā)展的基本保證。建立風險管控機制可以促使企業(yè)風險管理獲得事半功倍的成效。具體來說,保險業(yè)務中的風險控制主要體現(xiàn)在各個監(jiān)督崗位和風險管理規(guī)范在經(jīng)營活動中能發(fā)揮積極的作用。有能使整個經(jīng)營活動中包括道德風險規(guī)避和制度流程的不斷完善的機制。對于保險企業(yè)而言,要想使得內(nèi)部風險抑制獲得實效,可以嘗試進行不同風險等級調(diào)整模版化管理方式,即更加清晰準確地掌握保險企業(yè)的風險損失分布,以便更好地進行風險管理。另外,在保險企業(yè)的風險控制方面,要對企業(yè)中各個風險的損失分布、各個風險之間的關系以及總風險的布局等情況有一個全面的掌握,使得經(jīng)營風險控制和內(nèi)部風險抑制成為風險管理的堅實基礎,促進保險企業(yè)穩(wěn)步發(fā)展。另一方面,購買保險合同、自留、利用金融工具交易進行風險轉(zhuǎn)移操作等。這就需要保險企業(yè)結(jié)合企業(yè)本身的實際發(fā)展情況,在進行風險融資方式選擇的時候要考慮自身的短期、長期的發(fā)展規(guī)劃和目標、管理布局以及內(nèi)外部環(huán)境的變化等,為保險企業(yè)的風險管理打下扎實的基礎。

3、構(gòu)建全面的風險管理信息系統(tǒng)。目前,在信息化高飛速發(fā)展的今天,借助于計算機和網(wǎng)絡技術(shù)將信息技術(shù)、風險管理模型以及管理機制有機地結(jié)合起來,建立全面的風險管理信息系統(tǒng),可以為保險企業(yè)的風險管理提供活力。第一,要建立科學的信息收集系統(tǒng)?？梢苑殖蓛?nèi)部信息和外部信息兩個部分,內(nèi)部信息要包括保險企業(yè)的經(jīng)營、市場開發(fā)中不斷變化的財務信息和風險動態(tài),時刻掌握企業(yè)內(nèi)部的發(fā)展狀況。外部信息則要涵蓋政治、經(jīng)濟、金融、科技、政策、競爭對手和市場需求等對保險企業(yè)的發(fā)展有重大影響的方面,使得信息系統(tǒng)能夠根據(jù)市場的變化及時地補充和更新數(shù)據(jù)和內(nèi)容要素,為風險管理作好強而有力的信息數(shù)據(jù)支持。第二,要建立有效的風險分析系統(tǒng)。保險企業(yè)要有專職分析崗位和專職分析人員對數(shù)據(jù)進行動態(tài)跟蹤,要對數(shù)據(jù)異動進行分析,為決策層提出風險分析調(diào)整方法,闡明風險發(fā)生的起因,通過模擬測試,推算分析等方法提出風險調(diào)整意見,對未來發(fā)展趨勢進行預測,為保險企業(yè)管理者進行風險管理決策提供科學的依據(jù)。第三,風險報告生成系統(tǒng)也是必不可少的。該系統(tǒng)的建立要結(jié)合信息使用者的需求情況,對風險現(xiàn)狀進行分析和匯總,將風險分析的結(jié)果依據(jù)規(guī)定的格式自動生成不同級別的風險報告,從而形成定期或者不定期的專題分析報告,為企業(yè)的決策層提供有力的決策依據(jù)。第四,要不斷地完善和建立企業(yè)內(nèi)部的相關數(shù)據(jù)采集維護系統(tǒng)以達到信息共享,強調(diào)因素分析,將影響各要素數(shù)據(jù)以制度化要求使用人員及時維護,因素分析要公布于辦公網(wǎng)絡平臺上,為不同層面的管理者提供決策依據(jù)。

第6篇：保險在風險管理中的作用范文

隨著經(jīng)濟的飛速發(fā)展，追尋價值最大化成為各行各業(yè)發(fā)展的必然趨勢，作為高經(jīng)營風險的保險企業(yè)，其追尋的價值創(chuàng)造不僅指當前實現(xiàn)的經(jīng)濟利益，更涵蓋了企業(yè)未來的可持續(xù)發(fā)展及價值創(chuàng)造的能力。對于保險企業(yè)的風險管理，我國傳統(tǒng)的企業(yè)風險管理明顯滯后于時代需求，市場經(jīng)濟的大環(huán)境下，競爭越發(fā)激烈，保險企業(yè)的風險意識不斷增強，要求更加全面、綜合的風險管理與之相匹配。全面風險管理方式的出現(xiàn)，在保險企業(yè)設置專門的風險管理機構(gòu)，工作效率和專業(yè)能力得到不同程度的提升，實現(xiàn)了投機風險與純粹風險的結(jié)合，更重要的是將風險管理作為價值創(chuàng)造的關鍵點，通過保險、金融、內(nèi)控等多種策略，致力于保險企業(yè)價值的提升，也更有利于保險企業(yè)的長遠發(fā)展。

二、保險企業(yè)價值創(chuàng)造與風險管理的關系

我國保險企業(yè)的全面風險管理還處于起步階段，因而其探索由“以最小成本實現(xiàn)最小損失”逐步向“以最小成本獲得最大安全保障”不斷過渡，而就其他企業(yè)而言，最初的價值創(chuàng)造則是與風險管理息息相關的，因為風險管理的最終目標是風險成本最小的情況下，實現(xiàn)企業(yè)價值最大化。保險企業(yè)借鑒其他行業(yè)的風險管理經(jīng)驗，并針對自身的特殊性，制定出既保證股東利益最大化，又實現(xiàn)對保單持有人利益的兼顧，本質(zhì)上這兩個目標是相互對立的，但是通過全面的風險管理，可以實現(xiàn)兩者關系的相互磨合，保險企業(yè)價值創(chuàng)造與風險管理存在著均衡發(fā)展的關系，不能顧此失彼，應把握好價值創(chuàng)造與風險管理的關系，以保險企業(yè)價值創(chuàng)造作為風險管理的落腳點及最終目標。

三、風險管理視角下保險企業(yè)價值創(chuàng)造的體現(xiàn)

（一）基于風險管理視角減少風險發(fā)生的可能

保險企業(yè)面臨的風險危機主要來自客戶資源流失、銷售渠道變窄、業(yè)務量下降，營銷人員及中介機構(gòu)的縮減、專業(yè)技術(shù)人員的缺乏等多方面，而這些危機事件一旦發(fā)生，必定致使保險企業(yè)聲譽嚴重下降，對于保險產(chǎn)品的銷售變得尤為艱難，這樣企業(yè)的現(xiàn)金流量難以穩(wěn)定，企業(yè)陷入財務危機，嚴重的情況下可能導致企業(yè)的破產(chǎn)，企業(yè)價值創(chuàng)造更是無從談起。而在風險管理視角下，保險企業(yè)對于可能發(fā)生的各種危機具有預見性，能提前做出危機處理的各項決策并切實執(zhí)行，很大程度減少風險發(fā)生的可能，使得保險企業(yè)價值創(chuàng)造得以實現(xiàn)。

（二）基于風險管理視角穩(wěn)定企業(yè)的財務狀況

保險企業(yè)具備風險管理意識的情況下，才能將企業(yè)的各項風險控制合理范圍內(nèi)，這樣對于企業(yè)存在的不穩(wěn)定因素能夠及時采取應對措施，如對企業(yè)資金流動性不足和企業(yè)償付能力較弱等財務不穩(wěn)定因素進行分析時，要將內(nèi)外部融資比例予以協(xié)調(diào)，盡可能為企業(yè)新項目的投資爭取較為低廉的資金成本。在進行新項目融資時，若能對企業(yè)可能發(fā)生的風險損失進行科學估計，并提出適當?shù)慕鉀Q對策，企業(yè)管理者對企業(yè)信任程度和信心會不斷增大，才會增大對企業(yè)的資金投入，那么內(nèi)部現(xiàn)金流必然大于外部融資，這樣新項目的融資成本則更加穩(wěn)定，保險企業(yè)才能形成穩(wěn)定的現(xiàn)金流，財務狀況也更加良好。

（三）基于風險管理視角降低企業(yè)非系統(tǒng)風險

保險企業(yè)的風險管理涉及系統(tǒng)風險和非系統(tǒng)風險兩個層面，對于非系統(tǒng)風險而言，其主要涵蓋承保風險與操作風險兩個方面。在風險管理視角下，對于非系統(tǒng)風險能在風險評估、流程控制、組合管理等多種策略的執(zhí)行下予以防控，只要保險企業(yè)具備完善的風險管理體系，對于非系統(tǒng)風險加以防范控制，定能減少其發(fā)生頻率，降低保險企業(yè)的資金損失，對于企業(yè)價值創(chuàng)造起到了巨大的推動作用。

（四）基于風險管理視角抵御企業(yè)的系統(tǒng)風險

從傳統(tǒng)的風險管理來看，保險企業(yè)發(fā)生系統(tǒng)風險的可能性較小，因此，在以往對保險企業(yè)進行風險管理時，較少涉及系統(tǒng)風險的防范，企業(yè)管理者也沒有對系統(tǒng)風險予以重視。但是近年來市場經(jīng)濟大環(huán)境下，保險企業(yè)風險特征也不斷變化，保險企業(yè)與金融中介的密切相關使得保險企業(yè)的混業(yè)趨勢越發(fā)明顯，這會造成分業(yè)監(jiān)管體制的不作為，企業(yè)系統(tǒng)風險加大。在全面風險管理（Enterprise Risk Management，ERM）視角下，保險企業(yè)能提前做出風險預警機制，對企業(yè)的系統(tǒng)風險制定應對措施，及時發(fā)現(xiàn)和抵御企業(yè)的系統(tǒng)風險，構(gòu)建企業(yè)安全網(wǎng)，不斷增加保險企業(yè)價值。

四、基于風險管理視角，探索保險企業(yè)價值創(chuàng)造的實現(xiàn)路徑

（一）實現(xiàn)保險企業(yè)資本的優(yōu)化配置

新時期保險企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)與企業(yè)的風險管理和價值創(chuàng)造存在著密切聯(lián)系，其資本的優(yōu)化配置，能在很大程度上提升企業(yè)的資本使用效率及價值創(chuàng)造能力。首先對保險企業(yè)的資本總量進行分析，留存風險資本與轉(zhuǎn)移風險資本成為新型保險企業(yè)的主要資本構(gòu)成。通過分析可知：PC+OC=f（RR）+f（TR）。其中PC代表實收資本；OC代表表外資本；f（RR）代表留存風險資本；f（TR）代表轉(zhuǎn)移風險成本。從上述公式可知，保險企業(yè)要對留存風險及轉(zhuǎn)移風險特別關注，在全面風險管理下，以恰當?shù)膫鶆毡嚷蕛?yōu)化資本配置，實現(xiàn)資本成本的降低，進而不斷提升保險企業(yè)價值創(chuàng)造能力。

（二）提升保險企業(yè)戰(zhàn)略決策科學性

現(xiàn)階段，風險管理及動態(tài)戰(zhàn)略管理為保險企業(yè)的科學決策提供了基礎保證。風險管理與保險企業(yè)的稅收相結(jié)合，能實現(xiàn)稅收節(jié)約，為保險企業(yè)價值創(chuàng)造提供更大的空間。從圖1來看，A、B分別代表保險企業(yè)形式好與差的情況下的兩種稅前收入，因企業(yè)發(fā)展趨勢好壞難以確定，故取中間C點，作為企業(yè)預期收入，那么CD之間的差額就是風險管理下實現(xiàn)稅收的減少額，可見風險管理對于保險企業(yè)成本的節(jié)約提供了很大空間。加之動態(tài)管理戰(zhàn)略的實施，對企業(yè)的風險因素進行動態(tài)模擬測試，根據(jù)企業(yè)特征，對單個風險或多個風險對價值創(chuàng)造的影響進行分析，實現(xiàn)各類風險的有效整合，并分析個別風險的傳遞性影響，可以及時做出資本調(diào)整，如減少定期壽險的資本配置等，對于股東價值提高可能會起到一定促進作用。因此風險管理與戰(zhàn)略管理的結(jié)合，對保險企業(yè)價值創(chuàng)造能力的提升大有裨益。

（三）優(yōu)化保險企業(yè)風險管理與監(jiān)督

傳統(tǒng)的保險企業(yè)對于風險管理重視程度不高，當前階段，保險企業(yè)的風險管理已然成為企業(yè)價值創(chuàng)造和員工信心提升不可或缺的手段。完善風險管理并實施有效監(jiān)督，成為保險監(jiān)管機構(gòu)的風險監(jiān)管重點。建立明晰、高效的監(jiān)管機制，能使保險企業(yè)內(nèi)部風險管理結(jié)構(gòu)更具完善性。此外，完善的風險管理與監(jiān)督能力，可以使股東、保單持有人、各類機構(gòu)等多方利益相關者獲得較好預期，使得保險企業(yè)對外交流有效性大大增強，進而保證企業(yè)最佳的資本水平，增加股東價值，為企業(yè)整體的價值創(chuàng)造奠定堅實基礎。

（四）降低保險企業(yè)風險管理的成本

保險企業(yè)風險管理具有絕對成本優(yōu)勢和相對成本優(yōu)勢。保險企業(yè)的絕對成本優(yōu)勢主要是指通過對風險的整合實現(xiàn)風險范圍內(nèi)的經(jīng)濟效益。如運用風險組合、風險轉(zhuǎn)移等方式。風險整合還可以幫助保險企業(yè)降低管理成本。高質(zhì)量的風險管理水平可以形成產(chǎn)品價格優(yōu)勢，使客戶真正從中受益，提升客戶的忠實度。如設計多層次、多年期的保險產(chǎn)品。同時，通過對風險整合的詳細分析，有助于保險企業(yè)對風險的把握能力，增強企業(yè)應對能力，提高企業(yè)決策的有效性。而風險管理中的相對成本優(yōu)勢主要是指該優(yōu)勢有利于管理成本的穩(wěn)定性，進而提高成本計劃的有效性，有利于保險企業(yè)利潤的穩(wěn)定性。如開發(fā)多年期的非壽險風險管理產(chǎn)品，可以幫助保險企業(yè)在較長的時期內(nèi)穩(wěn)定收入。

第7篇：保險在風險管理中的作用范文

[關鍵詞]金融危機 保險公司 風險管理

一、引言

“風暴”、“地震”、“海嘯”,人們用這些詞匯來描述近來的金融危機。華爾街五大投資銀行全部覆滅,美國保險巨頭 AIG被政府接管 ,美國金融業(yè)陷入新一輪金融風暴。這次金融風暴雖未對中國保險業(yè)產(chǎn)生不可估量的影響,但卻引起了我們對加強保險業(yè)風險管理的思考。隨著我國經(jīng)濟社會不斷進步,保險業(yè)已經(jīng)成為支撐社會保障體系的重要力量,保險集團已成為金融體系日益活躍的重要組成部分。防范化解保險集團風險,事關社會保障體系安全、國家經(jīng)濟金融安全以及經(jīng)濟社會平穩(wěn)運行。保險集團加強全面風險管理,有助于及時消除阻礙集團健康發(fā)展的消極因素,促進保險業(yè)又好又快發(fā)展,從而更好地為經(jīng)濟發(fā)展和社會進步服務,這在當前金融危機形勢下更有著極其的重要意義。

二、聚焦國內(nèi)――我國保險公司風險管理現(xiàn)狀分析

改革開放以來,我國保險業(yè)的發(fā)展取得了引人矚目的成績,初步建立了符合我國國情的風險管理體制,但我們更應該看到,目前我國保險業(yè)的發(fā)展能處于初級階段,保險業(yè)風險管理無論是在體制政策的技術(shù)層面還是在文化認識的意識層面都存在著很多有待商榷與亟待改進之處。具體說來,可簡單歸納為以下幾點:

第一,我國保險公司風險意識較差,風險管理地位不高。保險公司風險管理的理論發(fā)展較晚、應用相對滯后,同時常存僥幸心理,應付風險管理。保險業(yè)白熱化的激烈角逐助長了各公司高管“睜眼談業(yè)績 閉眼談品質(zhì)”的不良風氣。一味的追求速度的增長而忽視了對風險進行及時有效的控制,長此以往,必然不利于我國保險業(yè)長期穩(wěn)定健康發(fā)展。同時,我國保險集團普遍認為風險控制只是執(zhí)行層面的具體工作,不重視制定系統(tǒng)全面的風險管理政策。各部門難以統(tǒng)一和協(xié)調(diào),風險管理政策難以貫徹實施。

第二,我國保險公司風險管理機制落后,已不適應業(yè)務發(fā)展的需要。傳統(tǒng)的風險管理模式只注重單個、關鍵的風險,然而平時看似不太重要的風險也會在一定條件下引發(fā)棘手的危機。這種片面的風險管理模式忽視了對風險整體的把握以及各個風險之間的關聯(lián)性,無疑會產(chǎn)生很多有時甚至致命的風險管理漏洞。

第三,我國保險公司的重速度輕質(zhì)量的短期行為風氣盛行,承保理賠風險表現(xiàn)突出。目前各保險公司重業(yè)務輕規(guī)模的現(xiàn)象依然嚴重。為了追求業(yè)績、違反授權(quán)規(guī)定而擅自簽單承保等一些違規(guī)操作的事件時有發(fā)生,因此,過度承保的風險長期存在。與此同時,各保險公司為爭取更大的市場份額,紛紛招兵買馬而忽略了對保險從業(yè)人員的專業(yè)素質(zhì)與責任意識的考核,這些不利因素都會增加保險公司的經(jīng)營風險,從而為保險業(yè)長期健康發(fā)展埋下隱患。

第四,我國保險公司存在較大投資以及資金管理的風險。有些保險公司對投資風險預計偏低,投資收益率并不理想,造成公司資產(chǎn)無謂流失。違規(guī)的資金運用、長期大量呆賬的積累都會導致保險公司的償付能力不足,致使資金管理存在較大風險。

三、放眼世界――國外保險集團全面風險管理措施淺析

與我國保險業(yè)風險管理發(fā)展的短暫歷史相比,國外特別是西方發(fā)達國家的風險管理措施更為先進與科學,有著很強的借鑒意義。

第一、注重風險管理文化的培養(yǎng),將風險管理上升到公司發(fā)展戰(zhàn)略的高度。良好的風險管理文化能夠使保險公司理性控制風險、合理配置資源、維持企業(yè)的良好運轉(zhuǎn)、實現(xiàn)長期穩(wěn)定健康發(fā)展。國外保險公司致力于在企業(yè)內(nèi)部持續(xù)培育良好的風險管理文化氛圍。

第二、不斷優(yōu)化完善風險管理機制構(gòu)建完整高效的風險管理組織構(gòu)架。國外保險公司致力于建立以董事會、風險管理委員會為直接領導,以各部門為獨立的風險管理單位同時各個部門相互聯(lián)系的風險管理系統(tǒng),保證了風險管理的高效與完整。與此同時,將風險責任落實到人,切實保證每位員工都要為其引發(fā)的風險承擔責任,這種徹底的責任負責制度能有效的從根本上抑制違規(guī)操作風險的發(fā)生。

第三、注重風險管理技術(shù)和方法的創(chuàng)新,計量化和模型化發(fā)展成為趨勢。國外保險公司非常重視計量模型、IT技術(shù)等高水平技術(shù)在風險管理領域的應用,不斷更新風險管理方法,將新技術(shù)、新方法納入風險管理之中,精確以及科學的控制風險管理水平。

第四、高度重視對資本的監(jiān)管,保證充足償付資金。國外保險公司通過對風險以及收益進行精確地計量,重視加強對資本的管理,使得公司能夠在極端的市場運營條件下,保證足夠的償付能力,維持公司的正常運營。這種做法能夠有效避免保險公司發(fā)生償付能力不足的問題,提高了風險防范的主動性,同時也提升了資本的合理配置效率,達到收益性與安全性的有機統(tǒng)一。

四、洋為中用――提高我國保險公司風險管理水平的措施

2007至2017年是我國保險業(yè)發(fā)展的“黃金十年”。我國的保險業(yè)發(fā)展正處在一個重要的戰(zhàn)略機遇期和黃金發(fā)展期,這為保險集團實現(xiàn)又好又快發(fā)展創(chuàng)造了良好條件。為更好地抓住這一有利發(fā)展時機,我國保險公司應結(jié)合自身發(fā)展實際,吸收借鑒國外先進保險(金融)集團風險管理經(jīng)驗,加快建立全面風險管理體系。鑒于此 ,結(jié)合保險公司的自身經(jīng)營特點 ,本文提出了關于構(gòu)建保險公司全面風險管理體系的幾點思考。

第一、加深認識、樹立理念,努力培育健全的風險管理文化。

保險公司應從全局和戰(zhàn)略高度出發(fā),統(tǒng)一強化全員風險意識,增強開展全面風險管理的責任感和緊迫感;將風險管理文化建設融入企業(yè)文化建設,逐步樹立“風險管理創(chuàng)造價值”的基本理念;定期對高級管理人員和員工進行風險管理理念、知識、流程以及控制方式等內(nèi)容的培訓,逐步樹立“風險管理人人有責”的理念。此外,高級管理人員應樹立“風險管理從高層做起”的理念,做到身體力行,在培育風險管理文化中起表率作用,從而在整個公司內(nèi)部形成良好的風險管理氛圍。

第二、健全機制、責任到人,深層建立完整的風險管理組織體系。

保險公司應在集團層面設立專業(yè)風險管理委員會,明確風險管理責任人,負責風險管理工作;設立專門的風險管理部門,具體負責風險管理相關事務工作,并配備履行風險管理職責所需要的人力、物力;明確風險管理部門、各職能部門及業(yè)務單位在風險管理過程中的職責,建立公司內(nèi)部、總公司和子公司、甚至保險公司與各個相關行業(yè)之間關于風險信息溝通和風險政策修正的制度,積極加強各個風險單位之間的合作與協(xié)調(diào),為風險管理提供組織保障。

第三、顧全大局、克服短視,積極加強對逆向選擇與道德風險的控制。

保險業(yè)應實行內(nèi)部控制、同業(yè)互督與政府監(jiān)管三管齊下的監(jiān)督模式。公司內(nèi)部嚴格核保,風險事故責任到人,從根本上遏制片面追求業(yè)績忽視保單質(zhì)量而違規(guī)簽單的事件發(fā)生;整個行業(yè)建立互相監(jiān)督的機制,及時壓制各公司因搶占更大的市場份額而放松承保條件的惡性競爭行為;政府部門從宏觀層面上對全行業(yè)進行分類監(jiān)管,即根據(jù)包括償付能力、信用評級等一系列指標的綜合指標體系將保險公司劃分為若干等級,對不同等級的保險公司采用不同的監(jiān)管辦法。對優(yōu)秀的公司采用相應的激勵優(yōu)惠政策,對較差的公司采用相應的鞭策機制。這樣的監(jiān)督模式從多個層面有效抑制了短期行為的發(fā)生,同時也克服了不符合投保條件的投保人、被保險人惡意投保引發(fā)糾紛的現(xiàn)象。

第四、謹慎投資、合理配置,不斷完善對資產(chǎn)風險的管理。

保險公司應定期、及時的對資產(chǎn)風險進行評估,積極引用先進的IT技術(shù)以及計量軟件精確地對資產(chǎn)進行管理,科學測定準備金率,既保證充足的償付能力,又能將資金進行合理利用。同時,保險公司應選用多種資產(chǎn)組合進行風險分散,資產(chǎn)證券化、風險自留以及避險交易等都應納入保險公司考慮的范疇是資本持有量達到最佳,資本利用效果達到最好。

五、結(jié)語

隨著經(jīng)濟全球化的深入發(fā)展,風險全球化的趨勢也日益凸顯,華爾街金融風暴席卷全球即是明證。這也意味著保險業(yè)所面臨的風險越來越大,對于保險公司來說,風險管理的重要性日漸突出。加強與改進我國保險公司的風險管理狀況、構(gòu)建全面風險管理體系成為了亟待加強的問題。我國保險公司應從提高認識、培養(yǎng)意識入手,不斷完善風險管理機制,由此提高我們的風險防范能力,從而保證全面風險管理體系的建立與正常運行,達到提高保險公司風險管理水平的最終目標。

參考文獻:

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[2] 魏 卓:完善我國保險公司風險管理的思考[J].市場周刊(理論研究),2009(03)

第8篇：保險在風險管理中的作用范文

目前，保險市場競爭加劇，傳統(tǒng)的保險經(jīng)營理念和方式正在轉(zhuǎn)變，保險公司從關注自身轉(zhuǎn)為關注參保企業(yè)，基于參保企業(yè)風險管理的保險服務理念正在形成。傳統(tǒng)的保險銷售手段正面臨挑戰(zhàn)，保險公司不但要重視銷售人員的營銷技巧，更要樹立“保中服務”意識，組建企業(yè)風險管理技術(shù)團隊，協(xié)助參保企業(yè)大力提升風險管理水平，使其損失降到最低，從而讓企業(yè)更樂意與保險公司長期合作。

1評價風險和選擇風險處理方式是進行風險管理的前提

企業(yè)保險是風險管理的一種方式，或風險轉(zhuǎn)移的一種機制，即保險轉(zhuǎn)移機制。它是通過建立專門的保險基金，來提高企業(yè)對風險損失的承受能力，發(fā)揮保險集散風險、分攤損失的作用。協(xié)助參保企業(yè)認識風險和分析風險處理方式，是進行風險有效管理的前提。風險處理方式分為控制型和財務型兩大類。（1）控制型風險處理方式。是在風險發(fā)生之前或者風險發(fā)生之中采取的防止和減少風險損失的技術(shù)性措施。其目的是降低損失頻率和減少損失幅度，重點在于改變引起意外事故和擴大損失的各種條件。控制型風險處理方式包括：避免、預防和抑制。（2）財務型風險處理方式。是通過事先的財務計劃，籌措資金，以便對發(fā)生風險事故造成的損失進行及時、充分的經(jīng)濟補償。其目的是以提供風險補償基金的方式，將風險損失發(fā)生的成本均衡的分攤在一定的時期內(nèi)，其實質(zhì)是對無法控制的風險進行財務安排。財務型風險處理方式包括：自留和轉(zhuǎn)移。由此可見，損失發(fā)生頻率與損失程度之間的關系大致有以下四種組合：發(fā)生頻率高、損失程度大；發(fā)生頻率高、損失程度??；發(fā)生頻率低、損失程度??；發(fā)生頻率低、損失程度大。第一種組合應采用控制型風險處理方式中的風險避免方式，第二種組合應采用控制型風險處理方式中的風險控制，第三種組合應采用財務型風險處理方式中的風險自留，第四種組合應采用財務型風險處理方式中的保險轉(zhuǎn)移。另外，在進行風險大小評價并以此選擇風險管理方式時，除將風險損失頻率及損失程度與公認的安全指標相比較外，還應注意以下三點：一是風險損失的相對性，即在評價風險損失時，不僅測量損失絕對量，還應充分估計企業(yè)對可能發(fā)生風險損失的承受力；二是風險損失的綜合性，即需考慮同一風險事故可能產(chǎn)生的所有類型損失及對經(jīng)濟單位的最終和綜合影響；三是風險損失的時間性，即損失總是一個發(fā)生、發(fā)展和終結(jié)的過程，有些風險損失當場就可得以體現(xiàn)，有些卻是滯后反應。

2風險查勘是進行風險管理的關鍵

保險公司人員在協(xié)助參保企業(yè)分析風險的基礎上，應進一步掌握基本的風險查勘技術(shù)，展開風險查勘工作，提供對企業(yè)有價值的風險管理方案。在風險管理比較先進的國家，風險查勘成為保險公司重要的競爭方式之一。比較成熟的風險查勘一般應包括如下方面：（1）查勘前的準備工作。一方面廣泛收集待查勘單位相關的資料，特別是與企業(yè)風險和風險管理相關的內(nèi)部、外部信息，包括歷史數(shù)據(jù)和未來預測，收集國內(nèi)外企業(yè)風險失控導致企業(yè)蒙受損失的案例（這些案例往往比企業(yè)因風險管理完整而免受經(jīng)濟損失的成功案例影響更為明顯）；另一方面要提前和客戶預約，告知需要準備的資料，如工程保險中，工程可行性研究報告、工程承包合同、承包金額明細表、工程設計書、工程進度表、地質(zhì)水文報告和工地略圖等。（2）實地查勘。必須留意一些細節(jié)，掌握客觀現(xiàn)實的資料，如工程保險要對風險點攝像、拍照、繪圖、記錄等工作?，F(xiàn)場查勘必需遵守企業(yè)的安全、技術(shù)保密方面的規(guī)定和限制，盡量提高工作效率，減少現(xiàn)場駐留時間。與企業(yè)交往中，要有和藹謙遜的態(tài)度，如事前介紹查勘訪問的目的、贊揚企業(yè)在風險控制上的正確措施、對提供幫助的接待人員致謝等等。（3）科學合理地劃分危險單位。危險單位的劃分應該本著科學、謹慎和合理的原則進行。如工程保險根據(jù)標的所處的地理環(huán)境、地質(zhì)條件以及當?shù)刈匀粸暮Γǖ卣鸪猓┣忠u的最大范圍進行劃分。（4）出具風險管理方案。通過上述風險查勘，保險人員根據(jù)企業(yè)內(nèi)外部環(huán)境、地理位置以及企業(yè)管理現(xiàn)狀等情況對企業(yè)潛在的風險有了一個比較具體的認識，然后進行分析和評估，指出企業(yè)重點要預防和控制的主要風險，依據(jù)風險的不同類型，推薦不同的風險管理方案和建議。

3基于參保企業(yè)風險管理的保險服務案例及啟示

目前，我國一些保險公司在某些服務項目上也嘗試著從風險查勘著手，利用本公司專業(yè)力量和聘請行業(yè)專家對參保企業(yè)項目進行風險查勘工作，繼而出具專業(yè)水準的風險勘查報告，得到了企業(yè)的認可。據(jù)報道，中國太平洋財產(chǎn)保險公司上海分公司依據(jù)北美成熟的風險管理標準和澳新學會風險管理專業(yè)體系形成了其特色的風險管理服務模式，在威寧路蘇州河橋梁新建工程風險管理項目中，在風險查勘后，對重點項目的所有建設階段和施工工序采用全程的、動態(tài)的、積極地風險管理策略，并聘用設計、監(jiān)理和檢測機構(gòu)的專業(yè)力量協(xié)助風險管理，期間開了100余次風險例會，開出70份風險隱患通知單，在經(jīng)歷多次暴風雨和寒潮之后，整個工程直至竣工無一起重大施工事故和自然災害事故發(fā)生。2011年初，中國太平洋財產(chǎn)保險公司“威寧路蘇州河橋梁新建工程風險管理全委托試點項目”獲“2010年度上海金融創(chuàng)新成果一等獎”。威寧路蘇州河橋梁新建工程風險管理項目將引導整個行業(yè)真正關注、認識到新時代保險競爭中“工程防損”的重要性，對于改變工程保險乃至財產(chǎn)保險的競爭手段，具有長遠意義?？梢韵胂螅喝绻儆蓄愃频耐幝诽K州河橋梁新建工程保險項目，中國太平洋財產(chǎn)保險股份有限公司威寧路蘇州河橋梁新建工程服務團隊在眾多的保險公司競爭中，將會顯現(xiàn)出特有的競爭優(yōu)勢，眾多的保險需求者將會樂意與他們進行長期的合作。

4對保險服務過程中風險管理的幾點認識

風險管理是保險業(yè)永恒的主題，但不可否認的是風險管理不是萬能的，任何風險管理方式都有它的缺陷性，我們應該有正確的認識。

（1）企業(yè)只能試圖將風險減小到最低，不能完全避免或消除。風險是客觀存在，是不可避免的，企業(yè)只能試圖將風險減小到最低的程度，而不可能完全避免或者消除。降低風險的最有效方法就是要科學的認識風險、積極的面對風險、有效地控制或轉(zhuǎn)移風險，將風險損失降低到最小程度。

第9篇：保險在風險管理中的作用范文

[摘要]保險風險證券化是金融和保險在風險管理領域融合的根本課題。從風險管理供給看，它是保險公司方法和金融市場方法融合進而擴展彼此功能的結(jié)果；從風險管理需求看，其根源是公司風險管理變化，直接原因是保險公司自身的風險管理要求。保險風險證券化的技術(shù)條件是金融數(shù)學和保險數(shù)學融合，未來取向在于風險標的的擴大，其對保險公司的影響將是深刻的。我國試行保險風險證券化，應該整合保險公司的金融功能，改革保險教育和研究，完善償付能力監(jiān)管。

一、保險風險證券化的理論基礎

傳統(tǒng)上，保險屬于廣義的金融學范疇，但是高度獨立，單獨推進的，至于兩者的聯(lián)系一直為人所忽視。20世紀90年生的金融和保險多尺度、全方位的融合已經(jīng)改變了這一狀況，現(xiàn)代金融學對保險理論和實用研究的影響日益增強，保險研究也越來越遵循一個一般金融研究范式。保險風險證券化（Insurancerisksecuritization）始于美國1988年壽險和年金組合證券化，指通過證券的創(chuàng)造和發(fā)行將承保風險轉(zhuǎn)移到金融市場上，這等于為風險創(chuàng)造了其他承擔者，從而觸及到保險公司賴以存在的價值基礎——風險管理核心功能。所以，保險風險證券化是金融和保險在風險管理領域融合的根本課題，可以運用金融學的基本方法和工具對之作深入探討。

（一）保險風險證券化的金融基本功能解釋

風險管理是一個超出保險領域的概念，其基本原則是讓合適的人承擔合適的風險，如何分散風險，以及是否存在適合承擔風險的實體是其中關鍵問題。潛在邏輯是非常簡單而強制性的，即風險趨于發(fā)現(xiàn)其最經(jīng)濟的價格和最有效的持有人。根據(jù)默頓（Merton）等1993年提出的金融中介學說的功能觀點，金融體系由金融市場和金融中介組成，任何經(jīng)濟社會的金融體系的功能都是在一個不確定的環(huán)境中，在時空上便利經(jīng)濟資源的配置和拓展，具體有六項基本功能：支付結(jié)算；聚集和分散資源；在時空上轉(zhuǎn)移經(jīng)濟資源；風險管理；提供信息；解決激勵問題。金融基本功能長期保持不變，彼此并不是獨立的，功能比其制度結(jié)構(gòu)更穩(wěn)定、更重要。這樣，就風險管理功能，存在兩種提供方法：金融中介方法和金融市場方法。保險公司是傳統(tǒng)上進行風險管理的金融中介，側(cè)重于純粹（或物理）風險，具有在代際（跨期）間熨平風險的優(yōu)勢；金融市場也提供很多風險轉(zhuǎn)移合約，比如期貨、遠期、期權(quán)和互換，且非常透明化和標準化，一直扮演管理金融（或財務）風險的角色，能有效分擔橫向風險。以往這兩種風險類型不同的風險管理及供給風險產(chǎn)品的行業(yè)或市場是由兩種截然不同的術(shù)語、概念和方法分隔的，前者是一種保險精算和物理的世界，后者屬于財務和金融領域，公司、個人或其他決策單位究竟選擇保險方法還是市場方法取決于其特定的需求。

希勒（2003）指出，風險管理將是金融市場最有發(fā)展前景的功能。過去金融過分強調(diào)金融市場的資金動員以及資金配置功能，現(xiàn)在可以把金融更擴展一些，通過更好的金融安排，把許多保險市場和金融市場上的過剩風險，進一步消化掉。他提出了金融風險管理的六個新想法：個人生計保險、宏觀市場保險、收入相關貸款保險、收入不平等保險、跨代社會保障和國家風險保險。同理，過去保險過分強調(diào)純粹風險管理，現(xiàn)在也可以把保險功能更擴展一些，它可以應用到社會更多的方面，來進行相應的風險管理，規(guī)避掉一些大的風險，讓我們的生活更穩(wěn)定?；诖?，實現(xiàn)保險和金融市場彼此功能擴展的有效途徑可以是融合兩種風險管理方法。保險風險證券化就是這種融合的表現(xiàn)，保險公司的風險轉(zhuǎn)移效益、可保風險范圍和承保能力都得以改善，金融市場也間接為純粹風險提供保障，重大風險累積在保險公司和金融市場間實現(xiàn)了優(yōu)化配置。

（二）保險風險證券化的根源和直接原因

金融機構(gòu)是客戶導向的，公司不通過金融中介也可以進行風險管理，只是參與成本較高，任何金融創(chuàng)新根本上都是客戶需求驅(qū)動的。20世紀90年代后，由于公司面臨風險復雜性增加，競爭日趨激烈以及股東對回報的持續(xù)關注，風險管理不僅被定位于保護公司免受非預期實物損失，還要管理影響日增的金融風險，同時承擔資本有效配置以及優(yōu)化風險回報的責任，能夠真正為公司增值，導致了傳統(tǒng)風險管理向全面風險管理框架轉(zhuǎn)型，這為國外學者稱譽為“公司風險管理革命”。集中反映在兩個層次的融合上。一是風險管理作為一種組織流程的融合，包括整合純粹風險和金融風險管理；通過VaR等風險度量共同標準來考察公司風險全貌；在組織內(nèi)跨系統(tǒng)、過程和人員整合風險管理流程；尋求更多整合風險管理產(chǎn)品和解決方案。二是風險管理與資本管理的融合。即風險管理和最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)決策同時協(xié)調(diào)考慮以實現(xiàn)公司價值最大化目標。這一融合已經(jīng)實質(zhì)性地改變公司風險管理的功能，成為很大程度上驅(qū)動上述整合的真正基礎性融合。處于融合浪潮中心的是非傳統(tǒng)風險轉(zhuǎn)移（ART）市場，ART指由保險或再保險公司提供的、寬泛的和成長的“合約、結(jié)構(gòu)和解決方案”集合，它使得公司能以非傳統(tǒng)方式轉(zhuǎn)移風險或為之融資，而保險風險證券化只是一種ART產(chǎn)品。

金融機構(gòu)實物資產(chǎn)較少，所面臨的純粹風險可以忽略，主要風險是金融風險。保險公司是經(jīng)營風險的金融中介，包括典型金融風險（市場、信用和操作風險）和保險風險，保險公司自身的風險管理屬于廣義金融風險管理范疇。在金融服務業(yè)，一種實體的過剩風險可以是另一種實體的分散化風險，這構(gòu)成了風險轉(zhuǎn)移的堅實基礎，且使得這種機制不斷發(fā)揮作用而進化。重大保險風險累積對保險公司的償付能力影響極大，但與金融市場風險不相關或很小，可以通過證券化方式實現(xiàn)分散化。進一步講，上述公司全面風險管理框架對保險公司仍然適用。面對巨大的行業(yè)災難，監(jiān)管者、評級機構(gòu)和股東日益增加的壓力，以及最重要基礎業(yè)務考慮，越來越多的保險公司開始接受企業(yè)風險管理（ERM）理念。為了對其全面風險管理提供緊密的支持，保險公司也需要更靈活的產(chǎn)品和解決方案，這必然要求不斷補充和改進ART形式。巨災風險由于其低發(fā)生頻率和高損失幅度成為保險公司整體風險狀況的關鍵組成，應該采取高度個性化的證券化形式實現(xiàn)更廣泛分散。

綜上，保險風險證券化作為一項風險管理創(chuàng)新，始于保險公司分散自身過剩風險的要求，由于客戶風險管理需求變化的長期戰(zhàn)略考慮又使之變得不可或缺。所以，保險公司自身的風險管理要求是證券化的直接原因，根源在于公司風險管理變化。

二、保險風險證券化的技術(shù)條件

金融市場用于保障傳統(tǒng)保險風險的主要困難在于供給方的合約化，也就是產(chǎn)品設計問題。從金融角度看，保險風險衍生工具是標準金融合約應用到新的標的市場所導致的新風險管理產(chǎn)品，有交易所標準合約，也有場外市場合約；風險證券可以視為一份標準債務或權(quán)益和一份金融衍生證券組合的混雜證券。與之類似的結(jié)構(gòu)模式在金融市場上早已存在，所以產(chǎn)品構(gòu)造難度不大，難點在于定價。保險風險證券化定價一般可以采用統(tǒng)計建模、金融工程和精算模擬方法，但現(xiàn)有新產(chǎn)品定價都是金融工程方法。因而，保險風險證券化依賴于金融數(shù)學和保險數(shù)學融合這一技術(shù)條件。20世紀90年代之前保險數(shù)學和金融數(shù)學幾乎是平行發(fā)展的，基于金融風險的金融合約和基于保險風險的保險合約單獨被引入到市場上，相應合約的估價方法和潛在風險過程的隨機模型已經(jīng)分別在金融數(shù)學和保險數(shù)學中獨立開發(fā)出來，金融數(shù)學的巨大進步基本上沒有對保險數(shù)學產(chǎn)生影響。70年代和80年代不斷增加的巨災索賠迫切需要新數(shù)學和統(tǒng)計方法；90年代快速發(fā)展的金融市場也強烈需要新投資機會。這促使了金融數(shù)學的模型和工具大規(guī)模地轉(zhuǎn)嫁到保險數(shù)學中來，特別是金融資產(chǎn)定價方法在保險業(yè)中得到廣泛應用。

傳統(tǒng)金融與保險定價方法有很大不同。金融定價是完全市場假設下的和基于套期保值觀點的無套利定價，導致了一種唯一的鞅測度。但是，保險市場一般是不完全性的，如果根本上存在鞅測度，那么就會有無窮多。這意味著鞅測度的唯一性只有通過施加一定的、能夠?qū)е嘛L險最小化測度的最優(yōu)條件獲得。保險定價則避免了價格不存在或無窮多的問題，其價格基礎是實際概率測度，采用諸如大數(shù)法則和依靠一種附加系數(shù)來防止隨機波動。但對于復雜的巨災保險或者與金融市場連結(jié)產(chǎn)品，這種方法引起了一些問題?？紤]到市場在決定保險產(chǎn)品價格中的作用，按照金融定價，保單價格應該反映風險和收益間的均衡關系，或者最低程度地避免創(chuàng)造套利的機會；而傳統(tǒng)精算費率原則模型采取一種供給方視角，包含了價格主要是由保險公司確定的假設。通過比較兩種方法計算同一風險過程的費率，很容易得出，在一個充分流動的保險市場，精算費率原則可以用一種標準無套利定價結(jié)構(gòu)重新解釋。隨著保險風險可以通過保險和金融合約同時交易的市場出現(xiàn)，這些合約共存導致一種新的價格選擇標準，供給方法正逐漸地為金融方法所取代，這反映了金融專家和精算師共同努力的結(jié)果。

目前已采用資本資產(chǎn)定價模型、套利定價模型和期權(quán)模型，開發(fā)出許多保險金融定價模型，這方面的最新研究都集中于巨災風險證券化定價。1992年考克斯（Cox）等運用BS方程作為巨災期貨和期權(quán)的定價模型至今，學界和業(yè)界已經(jīng)貢獻了許多模型。但是多數(shù)都是采用假設保險市場是完全市場的無套利方法開發(fā)的，現(xiàn)實意義不大。不完全性也是保險風險證券化區(qū)別其他證券化的重要特征之一，所以應該改用均衡定價方法；同時由于證券化產(chǎn)品與現(xiàn)有保險合約的風險標的相同，所以其金融價格必須與精算費率一致，以排除套利的可能性。目前基于均衡理論、效用理論和Esscher變換的適用于完全市場和不完全市場的精算一致金融定價方法運用很廣。最后，為了達到解決理論障礙，精確定價從而支持巨災保險風險在資本市場交易的目的，當前保險風險證券化定價研究主要在兩方面推進：一是繼續(xù)改進風險過程模型來模擬巨災損失或索賠；二是在產(chǎn)品定價中權(quán)衡基差風險、信用風險、道德風險、逆向選擇和外匯風險。未來開發(fā)更實用的不完全市場的保險金融定價模型還需要補充研究，考慮了市場中摩擦性的金融定價理論方面的研究推進會對之增加更多見解；同時非均衡定價范式的新金融學發(fā)展也將對進一步完善保險風險證券化定價模型產(chǎn)生積極影響。

三、保險風險證券化的發(fā)展前景

（一）保險風險證券化的未來取向

相對于數(shù)以萬億計的保險資產(chǎn)，現(xiàn)在保險風險證券化水平還較低、規(guī)模尚小，且市場發(fā)展很不平衡。產(chǎn)品方面，芝加哥交易所（CBOT）推出的保險期貨和期權(quán)分別在1995年和2000年停止交易，但是巨災債券自1997年以來持續(xù)發(fā)展，市場余額從7.83億美元增加到2003年的43.36億美元，成為風險證券化最有發(fā)展?jié)摿Φ漠a(chǎn)品。標的風險方面，最初證券化用于巨災保險市場，且迄今為止大部分都與巨災風險有關，但是證券化保險風險的內(nèi)容正在擴大。

理論上，保險風險證券化并不僅限于自然巨災，只是關于保險和再保險風險、資本充足率和風險融資的討論通常集中于保險業(yè)巨災相關負債的重大累積，巨災風險承保能力的嚴重不足促使了這一領域的率先起步。從銀行資產(chǎn)證券化實踐來看，證券化潛力往往后者比前者更大，正如非保險證券化已經(jīng)集中于住房抵押貸款和汽車貸款等量多業(yè)務，未來保險風險證券化的焦點將不是變異巨大的巨災風險，而是其他更為傳統(tǒng)的領域。這些領域包括健康和意外保險、農(nóng)作物保險與壽險（含年金）。健康和意外保險由于數(shù)學基礎與財產(chǎn)保險有很大相似性，所以也可實行證券化。巨災風險的特點與那些造成大面積農(nóng)作物損失的自然災害十分相似，因而證券化也適用于農(nóng)業(yè)保險。最后，目前也出現(xiàn)了一些壽險風險證券化，壽險的期限相對較長，損失分布規(guī)律（生命表）也比較穩(wěn)定；財險多為短期業(yè)務，標的損失情況也花樣繁多，損失分布規(guī)律比較復雜難以建模和定價。所以壽險風險證券化潛力很大。

（二）保險風險證券化的潛在影響

金融市場風險管理功能的擴展和風險衍生工具推出后，“未來保險公司會不會消失”、“拋棄保險”等類似觀點流行頗廣，這也就是證券化導致保險業(yè)所謂的“脫媒”問題。根據(jù)金融中介理論，金融中介在可以預見的時間尺度中不會消失，而是與金融市場共存，金融產(chǎn)品在中介和市場之間不斷交替發(fā)展，成為“金融創(chuàng)新螺旋”的一部分，推動整個金融體系朝著一個具有充分效率的理想目標演進。據(jù)此，傳統(tǒng)保險和再保險與證券化產(chǎn)品是竟合關系，公司風險直接證券化將不多見，仍然依托保險公司中介實現(xiàn)風險證券化。當前巨災保險衍生工具尚未成熟，短期內(nèi)根本不可能取代傳統(tǒng)保險產(chǎn)品；即使巨災債券頗為盛行，但再保險仍然是最主要的風險分散機制，證券化的作用很小，且交易大多是再保險性質(zhì)，作為傳統(tǒng)再保險的另類途徑或補充。當然，原則上并沒有任何因素限制非金融公司及其自保公司將其風險直接證券化，但在迄今公布的交易中，只有兩起是由非保險公司發(fā)行的。所以，保險公司不會消失，但存在形式一定會發(fā)生變化。根據(jù)銀行業(yè)經(jīng)驗，保險公司完全可以通過產(chǎn)品和組織創(chuàng)新參與到證券化過程中，現(xiàn)在屬于ART的保險風險證券化未來將變成“傳統(tǒng)”保險形式。

四、保險風險證券化對于我國保險業(yè)的啟示

保險風險證券化由于具有巨大潛力和社會經(jīng)濟正外部性特征，不光發(fā)達國家，廣大發(fā)展中國家和地區(qū)也開始重視這方面的理論研究和實際應用，出現(xiàn)了許多新興市場案例。就巨災風險方面，土耳其實施了地震保險證券化計劃；我國臺灣地區(qū)在2003年8月發(fā)行了1億美元的地震巨災債券；拉美一些國家將證券化經(jīng)驗推廣到農(nóng)業(yè)保險中。我國是世界上自然災害較嚴重的國家，也應該以此為先導，逐步試行和推廣證券化方式來分散社會生活中廣泛存在的重大風險。但是，保險風險證券化是一國保險業(yè)以及金融業(yè)整體發(fā)達水平的體現(xiàn)，不應脫離我國的現(xiàn)實條件，而要做好以下基礎性工作：

（一）整合保險公司的金融功能

從金融基本功能之一的風險管理角度來審視保險業(yè)在現(xiàn)代風險管理中的結(jié)構(gòu)變化和功能定位，有助于保險功能內(nèi)涵的深化，有助于保險公司正確地履行其職能。ART形式表現(xiàn)為保險業(yè)對曾經(jīng)幾乎是商業(yè)銀行和投行獨占的公司融資和資本構(gòu)成過程領域的一種“入侵”。對此，國外大型保險和再保險集團，為了加強在ART市場上的地位，紛紛自建或并購設立資本市場和資產(chǎn)管理等子公司，在新的機構(gòu)框架下為公司客戶提供綜合化、覆蓋整個生命周期的融資或轉(zhuǎn)移風險產(chǎn)品和解決方案。因此，我國保險公司也應該通過結(jié)構(gòu)重組，發(fā)展成為功能型金融集團，參與企業(yè)金融服務一體化進程，處理好傳統(tǒng)業(yè)務和新興業(yè)務的平衡。

（二）改革保險教育和研究

風險可以被公共部門、保險公司以及通過金融市場而得以分擔，巨災保險市場不存在說明了現(xiàn)有保險理論和實踐間存在的重大分歧。許多應該被保險的重要風險沒有保險。而且，未來必定會遇到其他重大的新風險，也必須發(fā)展新的機制使之分散化。傳統(tǒng)保險理論不能保證合適的實體為合適的被保險人提供合適的保障合約。所以，保險理論必須能夠精確描述以發(fā)現(xiàn)社會需求和解決實際問題。保險學教科書必須加入金融資產(chǎn)定價理論，實質(zhì)性地擴充概率統(tǒng)計知識；保險研究人員必須經(jīng)常在一些新方向上探索。保險實踐應該被調(diào)整到怎樣滿足風險被有效分散的現(xiàn)實期望。這樣通過逐步調(diào)整最終實現(xiàn)保險理論和實踐的協(xié)調(diào)。

（三）完善償付能力監(jiān)管

嚴格的監(jiān)管資本約束是保險風險證券化客觀條件之一。近年來，英國金監(jiān)局（FSA）正在將包括保險公司在內(nèi)的所有金融機構(gòu)，置于單一的、基于巴塞爾2號協(xié)議（BaselⅡ）的風險敏感制度下；歐盟也借鑒了BaselII，采用了“三支柱”監(jiān)管方法（最少資本要求、監(jiān)督檢查和市場約束），制定了SolvencyⅡ保險監(jiān)管計劃；國際保險監(jiān)督官協(xié)會（1AlS）為了早日建立像銀行業(yè)那樣國際范圍內(nèi)廣為接受的監(jiān)管協(xié)議，已制定并公布了《保險公司償付能力評估全球性框架》草案。對此，我國保險監(jiān)管部門應該借鑒上述推薦協(xié)議，逐步建立和完善償付能力評價體系，并在監(jiān)管資本要求中反映證券化的風險減少利益。這樣既促進風險證券化創(chuàng)新，又為創(chuàng)新營造寬松的監(jiān)管環(huán)境。