保險(xiǎn)公司經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)精選(九篇)

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第1篇：保險(xiǎn)公司經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)范文

關(guān)鍵詞：保險(xiǎn)公司；混業(yè)經(jīng)營；經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)控制。

2006年9月保監(jiān)會出臺的《關(guān)于保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資商業(yè)銀行股權(quán)的通知》和2009年11月銀監(jiān)會出臺的《商業(yè)銀行投資保險(xiǎn)公司股權(quán)試點(diǎn)管理辦法》，標(biāo)志著我國金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營的趨勢已經(jīng)顯現(xiàn)。在從分業(yè)經(jīng)營向混業(yè)經(jīng)營的轉(zhuǎn)變過程中，部分保險(xiǎn)公司率先轉(zhuǎn)變保險(xiǎn)經(jīng)營思路，組建保險(xiǎn)控股集團(tuán)或參股其他金融機(jī)構(gòu)。在金融業(yè)出現(xiàn)混業(yè)經(jīng)營的趨勢，外資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)即將大舉進(jìn)入之際，認(rèn)清保險(xiǎn)公司混業(yè)經(jīng)營的利弊得失、明確其風(fēng)險(xiǎn)所在、探求風(fēng)險(xiǎn)控制的策略，對于提升我國金融機(jī)構(gòu)的國際競爭力，保障金融機(jī)構(gòu)的穩(wěn)健運(yùn)行無疑具有極大的現(xiàn)實(shí)意義。

一、保險(xiǎn)公司混業(yè)經(jīng)營的優(yōu)勢。

1.有利于優(yōu)化資源配置。要想達(dá)到效用最大化，生產(chǎn)要素就必須配置到最需要的地方。保險(xiǎn)混業(yè)經(jīng)營可以使保險(xiǎn)公司與銀行等其他金融機(jī)構(gòu)共享客戶資源，使生產(chǎn)要素在不同的金融機(jī)構(gòu)之間得到充分流動和利用。一些大型的金融控股公司將具備超強(qiáng)的競爭力而成為金融市場中的多面手、巨無霸。從社會資金運(yùn)行的角度來看，保險(xiǎn)公司的資金和銀行等其他金融機(jī)構(gòu)的資金相互流動，共同促進(jìn)社會儲蓄高效率地向投資轉(zhuǎn)化，更有利于資源的合理配置。

2.有利于形成規(guī)模效應(yīng)。規(guī)模效應(yīng)又稱規(guī)模經(jīng)濟(jì)，即因規(guī)模增大帶來的經(jīng)濟(jì)效益的提高。企業(yè)的成本包括固定成本和變動成本，在生產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)大后，變動成本同比例增加而固定成本不增加，單位產(chǎn)品成本就會下降，企業(yè)的銷售利潤率就會上升。保險(xiǎn)公司參股銀行、證券首先擴(kuò)大了業(yè)務(wù)經(jīng)營范圍，使企業(yè)的營業(yè)收入增加。其次保險(xiǎn)公司通過混業(yè)經(jīng)營有利于減少銀企之間信息不對稱，更為深入地挖掘信息價(jià)值、更為廣泛地分?jǐn)偣芾碣M(fèi)用，以及更為充分地發(fā)揮信譽(yù)功效，有利于節(jié)約交易費(fèi)用，分散風(fēng)險(xiǎn)，增加營業(yè)利潤。再之如中國平安保險(xiǎn)集團(tuán)股份有限公司這樣的保險(xiǎn)控股公司，可以通過合并財(cái)務(wù)報(bào)表，一方面防止各子公司資本金及財(cái)務(wù)損益的重復(fù)計(jì)算，降低金融風(fēng)險(xiǎn)；另一方面可以抵消部分子公司的盈虧，在最優(yōu)化的利潤規(guī)模下進(jìn)行納稅，可以起到合理避稅、獲得最佳納稅成本的效果[1]。

3.有利于產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)。協(xié)同效應(yīng)是指企業(yè)生產(chǎn)、營銷、管理的不同環(huán)節(jié)、不同階段、不同方面共同利用同一資源而產(chǎn)生的整體效應(yīng)。從事混業(yè)經(jīng)營的保險(xiǎn)公司通過多元化的收購兼并，尤其是銀保合作，為消費(fèi)者提供一站式服務(wù)，可以產(chǎn)生巨大的協(xié)同效應(yīng)，包括管理上的協(xié)同效應(yīng)和財(cái)務(wù)上的協(xié)同效應(yīng)。實(shí)行混業(yè)經(jīng)營的保險(xiǎn)公司，首先通過地區(qū)的互補(bǔ)性、業(yè)務(wù)的互補(bǔ)性和業(yè)務(wù)交叉性產(chǎn)生所謂的交叉業(yè)務(wù)上的優(yōu)勢互補(bǔ)，形成范圍經(jīng)濟(jì)；其次銀保相互參股后產(chǎn)品單位成本隨著采購、生產(chǎn)、營銷等規(guī)模擴(kuò)大而下降，形成規(guī)模經(jīng)濟(jì)；再之保險(xiǎn)參股銀行之后，可以利用銀行強(qiáng)大的網(wǎng)絡(luò)、人才等資源，減少保險(xiǎn)公司重復(fù)的崗位、重復(fù)的設(shè)備等而節(jié)省相應(yīng)的資源，從而達(dá)到流程、業(yè)務(wù)、結(jié)構(gòu)優(yōu)化或重組。而且保險(xiǎn)公司通過成本的節(jié)約提高收入、改進(jìn)服務(wù)質(zhì)量，通過納稅籌劃可以產(chǎn)生財(cái)務(wù)上的協(xié)同價(jià)值，從而大幅度降低保險(xiǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)營的成本和費(fèi)用，可取得比經(jīng)營單一的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)更高的營業(yè)收入；同時(shí)由于銀行、證券、保險(xiǎn)等業(yè)務(wù)具有不同的周期，綜合化經(jīng)營削平了收益的波動，有利于保險(xiǎn)公司保持穩(wěn)定的經(jīng)營業(yè)績和持續(xù)經(jīng)營。

4.有利于保險(xiǎn)創(chuàng)新。保險(xiǎn)公司參（控）股或與銀行、證券等其他金融機(jī)構(gòu)合作，實(shí)行混業(yè)經(jīng)營，能夠更方便快捷地開發(fā)和銷售更多復(fù)合性的保險(xiǎn)產(chǎn)品，滿足消費(fèi)者對投資理財(cái)產(chǎn)品需求日益增長的多元化需求。如近年來保險(xiǎn)公司和銀行推出的某些投資理財(cái)產(chǎn)品，就是結(jié)合了銀行和保險(xiǎn)的優(yōu)勢而設(shè)計(jì)的，不僅滿足了投資者投資保障的需求，而且也滿足了投資者儲蓄的需要。保險(xiǎn)公司混業(yè)經(jīng)營不僅在保險(xiǎn)產(chǎn)品方面做到了創(chuàng)新，而且在銷售渠道、技術(shù)手段等方面也實(shí)現(xiàn)了創(chuàng)新，如保險(xiǎn)公司與銀行合作推出的銀保業(yè)務(wù)，銀行、證券、保險(xiǎn)三方合作的投資聯(lián)結(jié)型保險(xiǎn)等。

二、保險(xiǎn)公司混業(yè)經(jīng)營的劣勢。

1.易形成壟斷經(jīng)營。保險(xiǎn)控股集團(tuán)內(nèi)部的各子公司或者參股的銀行、證券等其他金融機(jī)構(gòu)，在經(jīng)營過程中，就易限定客戶選擇的服務(wù)機(jī)構(gòu)或者向客戶強(qiáng)制銷售與之相關(guān)的金融產(chǎn)品。作為全能型的機(jī)構(gòu)，在資金實(shí)力、品牌宣傳、營銷網(wǎng)絡(luò)、費(fèi)用控制等方面的優(yōu)勢是顯而易見的，所以在市場上混業(yè)經(jīng)營者會對那些單一業(yè)務(wù)的經(jīng)營者形成擠壓[2]，進(jìn)而形成壟斷。

2.經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)增加。保險(xiǎn)混業(yè)經(jīng)營不僅易形成競爭壟斷，而且隨著交易規(guī)模的擴(kuò)大，混業(yè)經(jīng)營還會使風(fēng)險(xiǎn)不斷地集中。目前我國保險(xiǎn)公司進(jìn)行保險(xiǎn)混業(yè)經(jīng)營主要是通過參股或控股其他金融機(jī)構(gòu)，組建保險(xiǎn)控股集團(tuán)等方式進(jìn)行的。保險(xiǎn)入股銀行等其他金融機(jī)構(gòu)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)：一是銀行與保險(xiǎn)公司之間關(guān)聯(lián)交易帶來的風(fēng)險(xiǎn)集中與蔓延；二是可能造成銀行信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)外溢；三是因缺乏經(jīng)驗(yàn)造成的管理風(fēng)險(xiǎn)；四是有可能產(chǎn)生資本重復(fù)計(jì)算等。對于組建保險(xiǎn)控股集團(tuán)的企業(yè)而言，所面臨的風(fēng)險(xiǎn)主要是集團(tuán)內(nèi)部交易風(fēng)險(xiǎn)的集中，因?yàn)榭毓杉瘓F(tuán)內(nèi)部可以實(shí)現(xiàn)資源共享，不同業(yè)務(wù)部門的聯(lián)系日益增強(qiáng)，不再相互獨(dú)立，形成一個業(yè)務(wù)和資金鏈，當(dāng)某個業(yè)務(wù)部門經(jīng)營出現(xiàn)虧損或者失敗之時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)將會沿著這個鏈條傳播到其他的部門，從而使風(fēng)險(xiǎn)快速傳播。美國“次貸”危機(jī)所引起全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)很真實(shí)地演示了風(fēng)險(xiǎn)的可傳播性及傳染性。

3.監(jiān)管難度加大。保險(xiǎn)公司實(shí)行混業(yè)經(jīng)營給我國監(jiān)管機(jī)構(gòu)帶來的首要難題就是監(jiān)管難度的加大。

監(jiān)管難度增大的原因主要表現(xiàn)在以下兩個方面：首先在于我國對金融監(jiān)管長期以來嚴(yán)格實(shí)行“分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管”，而我國現(xiàn)在的國情是混業(yè)經(jīng)營正處在萌芽狀態(tài)，這種模式可能會導(dǎo)致監(jiān)管和合作方面的困難，增加交易成本，造成重復(fù)監(jiān)管和監(jiān)管真空，降低監(jiān)管效率[3]。其次在于保險(xiǎn)與銀行和證券公司之間的關(guān)聯(lián)交易將帶來風(fēng)險(xiǎn)的集中與風(fēng)險(xiǎn)蔓延，而金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)對其交易的合理性和復(fù)雜性難以辨別，對風(fēng)險(xiǎn)不易判斷，監(jiān)管難度將大大增加。如美國的“次債”危機(jī)和法國興業(yè)銀行的慘劇，都清楚地告訴我們在混業(yè)經(jīng)營中內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)防范與外部監(jiān)管至關(guān)重要，它們往往決定著一個金融機(jī)構(gòu)的生死。 轉(zhuǎn)貼于

三、保險(xiǎn)混業(yè)經(jīng)營的風(fēng)險(xiǎn)控制。

1.健全信息傳遞機(jī)制。信息不對稱往往是風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的根源之一，因此信息的公開與透明是安全的保障。保險(xiǎn)公司實(shí)行混業(yè)經(jīng)營，必須健全信息的傳遞機(jī)制，增強(qiáng)經(jīng)營和監(jiān)管的透明度。對于健全信息的傳遞機(jī)制，筆者認(rèn)為主要包括三個層面：第一層面要做到保險(xiǎn)控股集團(tuán)內(nèi)部各子公司的信息應(yīng)該透明、清晰，及時(shí)對相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制；第二層面是對客戶和監(jiān)管部門應(yīng)做到信息公開，不能誤導(dǎo)客戶，讓客戶在信息公開透明的情況下自由選擇，亦有利于監(jiān)管部門及時(shí)收集相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)信息和調(diào)整監(jiān)管措施，避免出現(xiàn)監(jiān)管空白地帶；第三層面是應(yīng)加強(qiáng)國際間信息的交流，如今國際間金融合作日益密切，尤其是中國入世以后，中國金融向外國投資者敞開了大門，國際間合作加強(qiáng)的同時(shí)風(fēng)險(xiǎn)更易在國際間傳遞與放大，因此只有加強(qiáng)各國之間的信息交流，在信息通暢前提下的合作監(jiān)管，才能更有利于跨國金融活動的監(jiān)管。

2.構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)評級機(jī)制。構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)評級機(jī)制是實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)分級監(jiān)管的前提條件，筆者認(rèn)為，構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)評級指標(biāo)不應(yīng)照搬照抄外國的經(jīng)驗(yàn)，而應(yīng)在借鑒的基礎(chǔ)上，制定出適合我國國情的保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)評級機(jī)制。在制定風(fēng)險(xiǎn)評級機(jī)制的過程中，應(yīng)注意以下幾個問題：（1）對風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的制定不僅要重視各個財(cái)務(wù)性指標(biāo)，更應(yīng)重視那些非財(cái)務(wù)性的指標(biāo)，應(yīng)當(dāng)把社會效益等非量化的綜合因素考慮在其中；（2）對于控股公司風(fēng)險(xiǎn)的評級除了應(yīng)區(qū)分存款類與非存款類金融機(jī)構(gòu)，更應(yīng)重視非存款類金融機(jī)構(gòu)對存款類金融機(jī)構(gòu)的潛在影響評估；（3）對風(fēng)險(xiǎn)的評估不僅要重視靜態(tài)的分析更要重視動態(tài)指標(biāo)的分析。

3.設(shè)置內(nèi)部交易防火墻。對于保險(xiǎn)混業(yè)經(jīng)營所帶來的內(nèi)部交易風(fēng)險(xiǎn)和關(guān)聯(lián)交易的監(jiān)管一直是擺在金融機(jī)構(gòu)面前的一道難題，目前國內(nèi)學(xué)者對內(nèi)部交易監(jiān)管的策略傾向于設(shè)置內(nèi)部交易防火墻。建立金融控股公司防火墻首先要通過對控股公司內(nèi)部不同類別的內(nèi)部交易風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評估，從而確立適當(dāng)?shù)姆阑饓Α凹墑e”；然后再具體對金融控股公司內(nèi)部交易性質(zhì)、規(guī)模等內(nèi)容提出要求，對高管人員之間相互兼職等公司治理內(nèi)容提出規(guī)范[4]。筆者認(rèn)為對內(nèi)部交易和關(guān)聯(lián)交易所帶來的風(fēng)險(xiǎn)，除了要控制總量以外，還應(yīng)在內(nèi)部交易和關(guān)聯(lián)交易的各個環(huán)節(jié)進(jìn)行嚴(yán)格的控制，通過控制渠道循序漸進(jìn)地控制總量，更利于防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。但是該方法的難點(diǎn)在于如何確定各交易的環(huán)節(jié)以及在各環(huán)節(jié)如何設(shè)置防火墻。

4.加強(qiáng)過渡期外部監(jiān)管。我國目前處于由分業(yè)經(jīng)營向混業(yè)經(jīng)營的過渡時(shí)期，因此對于保險(xiǎn)公司的外部監(jiān)管結(jié)構(gòu)，我們既不應(yīng)再完全實(shí)行過去的“分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管”的模式，也不應(yīng)完全照搬國外綜合集中監(jiān)管的模式，而應(yīng)結(jié)合過渡時(shí)期的具體情況建立過渡時(shí)期的監(jiān)管模式。首先我們應(yīng)該了解過渡時(shí)期保險(xiǎn)業(yè)混業(yè)經(jīng)營的情況，目前保險(xiǎn)公司實(shí)行混業(yè)經(jīng)營的方式一是組建保險(xiǎn)控股集團(tuán)，如中國平安保險(xiǎn)集團(tuán)；二是采取保險(xiǎn)、證券、銀行合作的方式。因此我國的分業(yè)監(jiān)管的模式有其合理性，但是應(yīng)該有所創(chuàng)新，對于這種新的經(jīng)營模式人民銀行應(yīng)該在保監(jiān)會、證監(jiān)會、銀監(jiān)會之間組建一個協(xié)調(diào)機(jī)制，讓三者能夠信息共享，避免重復(fù)監(jiān)管和監(jiān)管空白的發(fā)生。當(dāng)然構(gòu)建我國的監(jiān)管體系，離不開嚴(yán)格的立法，對于目前我國這種保險(xiǎn)控股集團(tuán)的混業(yè)經(jīng)營還未有明確的法律政策出臺，有關(guān)部門應(yīng)盡快出臺相應(yīng)的法律法規(guī)，讓監(jiān)管有法可依。

參考文獻(xiàn)

［1］洪琛。金融混業(yè)背景下中國保險(xiǎn)業(yè)經(jīng)營的模式選擇［J］?，F(xiàn)代經(jīng)濟(jì)，2009（4）：82.

［2］付春紅。金融混業(yè)經(jīng)營的利弊分析與風(fēng)險(xiǎn)控制［J］。銅仁學(xué)院學(xué)報(bào)，2009（3）：76.

第2篇：保險(xiǎn)公司經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)范文

關(guān)鍵詞：保險(xiǎn)公司 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 主要表現(xiàn) 分析 防范 研究

隨著國家經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展，人們的經(jīng)濟(jì)思想也逐漸轉(zhuǎn)變，絕大部分人選擇保險(xiǎn)公司，他們認(rèn)為保險(xiǎn)公司在自己面臨多大的經(jīng)濟(jì)損失問題都會挺身而出，捍衛(wèi)客戶的經(jīng)濟(jì)利益，這當(dāng)然所有人的愿望。但其不知，保險(xiǎn)公司在財(cái)務(wù)方面也存在著較大的風(fēng)險(xiǎn)，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的根源，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的反映，兩者互相影響，同時(shí)構(gòu)成了企業(yè)的總風(fēng)險(xiǎn)。所以筆者認(rèn)為有必要對保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)進(jìn)行分析，進(jìn)而提出相關(guān)的防范策略。

一. 保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)分析

（一）資本金不足

資本金是開立保險(xiǎn)時(shí)保險(xiǎn)公司所擁有的，需要較大數(shù)量的，而且還要進(jìn)行注冊的資本金，在一些有關(guān)的法律法規(guī)中有明文規(guī)定。往往金融控股公司進(jìn)行多次計(jì)算，導(dǎo)致出現(xiàn)重復(fù)現(xiàn)象，其實(shí)就是為了達(dá)到最大的實(shí)現(xiàn)資金的利用率。這就可能出現(xiàn)在子公司與母公司之間資產(chǎn)負(fù)債表里反復(fù)出現(xiàn)，其實(shí)就是母公司向子公司撥付一筆資本金。另一種可能出現(xiàn)的問題就是子公司的資本金進(jìn)行重復(fù)計(jì)算，形成分公司之間的交叉股份。由此導(dǎo)致，控股公司實(shí)際償付能力將遠(yuǎn)低于成員“名義”償付能力之和，另外，監(jiān)管機(jī)構(gòu)有時(shí)對管理對象資本的規(guī)定不一樣，這也可能是保險(xiǎn)金融控股公司可以利用的。規(guī)避監(jiān)管部門對最低資本的要求，進(jìn)一步加大了

資本金不足的風(fēng)險(xiǎn)。

（二）財(cái)務(wù)杠桿比率過高

財(cái)務(wù)杠桿比率是債務(wù)對投資者收益的有一定的影響，體現(xiàn)著一種關(guān)系，那就是普通股每股收益與息稅前利潤之間的關(guān)系。在當(dāng)今的公司中，只要擁有10%的股份就可以對本公司進(jìn)行有效、有力地控制。就是因?yàn)檫@種分散的股份權(quán)才會產(chǎn)生較高的杠桿效應(yīng)，然而過高的財(cái)務(wù)杠桿比率也會加大保險(xiǎn)金融控股公司虧損和不能償還到期債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。在我國由于對金融行業(yè)的監(jiān)管體系還不算健，而且不同監(jiān)管部門還不愿主動溝通，此時(shí)保險(xiǎn)金融控股公司很可能就從中做手腳，有時(shí)可能重復(fù)計(jì)算資本金，有時(shí)可能依據(jù)最大財(cái)務(wù)杠桿比率不同的要求與將按部門對資本計(jì)算口徑的不同。而違規(guī)提高財(cái)務(wù)杠桿比率。

（三）償付能力不足

償付能力是保險(xiǎn)公司最為關(guān)鍵的能力之一，保險(xiǎn)公司的償付能力的高低決定著保險(xiǎn)公司的穩(wěn)定性和長期性，兩者之間關(guān)系不容割裂、密不可分，相互協(xié)調(diào)、相互促進(jìn)、相互提高。保險(xiǎn)公司的償付能力越好，那就足以證明保險(xiǎn)公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越低穩(wěn)定性越強(qiáng)；而財(cái)務(wù)穩(wěn)定性越強(qiáng)就會使償付能力越強(qiáng)，恰恰是有保險(xiǎn)公司的償付能力較差，很是不足。

(四)資金運(yùn)用不當(dāng)

投保用戶定期向保險(xiǎn)公司交付保險(xiǎn)資金，那么保險(xiǎn)公司則是把所有投保人員的投保資金做系統(tǒng)的規(guī)劃，有的保險(xiǎn)公司則是把這一大筆資金用作投資，常常是看好某一項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益，投入之后會有一筆可觀的收入，以制造投保人出現(xiàn)意外時(shí)資金隨時(shí)都可以提供。但有的保險(xiǎn)公司則是不注重這筆巨額資金的安全性和流動性，投入的項(xiàng)目不能確保其資產(chǎn)的保值增值，尚未完全確立起以價(jià)值投資、理性投資、穩(wěn)健投資和長期投資為核心的思想。在投資技術(shù)上，運(yùn)用資產(chǎn)的匹配管理、戰(zhàn)略配置和組合管理的方法還不嫻熟;在投資策略和風(fēng)險(xiǎn)控制也有待進(jìn)

一步提高。

(五)壞賬過多

投保的客戶有時(shí)投保資金不足，或想延期辦理，所以保險(xiǎn)公司此時(shí)就會遲收一些保民的保費(fèi)，但規(guī)定同時(shí)上交的票據(jù)不能一并上交，那么只能采取延緩收費(fèi)或收受遠(yuǎn)期票據(jù)的優(yōu)惠，從而造成保險(xiǎn)公司為數(shù)不小的應(yīng)收賬款與應(yīng)收票據(jù)。票據(jù)是有，但資金沒有到位，這種情況較多就會直接影響到保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)管理問題，由于壞賬較多，導(dǎo)致資金流量不足，致使降低了保險(xiǎn)公司對項(xiàng)目投資的資金收益，就會直接關(guān)系到保險(xiǎn)公司的償付能力不足。部分保險(xiǎn)業(yè)務(wù)人員和其他保險(xiǎn)從業(yè)人員也常常利用保險(xiǎn)公司在應(yīng)收保費(fèi)管理上的漏洞，拖欠、少繳甚至不繳保費(fèi)，將保費(fèi)資金據(jù)為己有。

(六)利率與匯率變動風(fēng)險(xiǎn)

保險(xiǎn)公司與別的金融企業(yè)沒什么兩樣，對保險(xiǎn)公司影響較大的就是利率的升降。人壽保險(xiǎn)更是要到期給付的，對它的影響更大。利差益是人壽保險(xiǎn)公司的經(jīng)營利潤的主要來源，相對利差益而言的就是利率發(fā)生不利變化時(shí)將給保險(xiǎn)公司帶來巨大的“利差損”，保險(xiǎn)公司的健康發(fā)展與“利差損”的風(fēng)險(xiǎn)的解決息息相關(guān)，同時(shí)也面臨著很大的匯率風(fēng)險(xiǎn)。

二.保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范策略

（一）匹配經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

保險(xiǎn)公司的總風(fēng)險(xiǎn)水平，是由經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)來決定的，一般情況下，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)合適的關(guān)系是保持一種逆向搭配的狀態(tài)，即財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)必須此消彼長。

1.高經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)―低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

這種搭配是很適合股東和債權(quán)人期望的。它會帶給企業(yè)中級的總風(fēng)險(xiǎn)。是因?yàn)闄?quán)益投資人希望企業(yè)有很高的收益，所以自己風(fēng)險(xiǎn)較高。而債權(quán)人則認(rèn)為只要不超過清算資產(chǎn)價(jià)值債務(wù)就能欣然接受，它的風(fēng)險(xiǎn)還是較小的。

2.低經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)―高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

這種搭配和前一種的總風(fēng)險(xiǎn)基本是處于一種程度，它的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)較低，相對于權(quán)益投資人來說。當(dāng)然投資資本的回報(bào)率也是較低的。若企業(yè)不增加對財(cái)務(wù)杠桿的利用，則權(quán)益報(bào)酬率也會較低。而對于債權(quán)人來說，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)較低的企業(yè)可以有較為穩(wěn)定的經(jīng)營現(xiàn)金流入，從而為償債提供了可靠的保障，將愿意為其提供數(shù)額較大的貸款。逆向搭配經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，致使企業(yè)的總風(fēng)險(xiǎn)控制在合理的范圍之內(nèi)。

（二）管控保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

1.嚴(yán)抓制度

保險(xiǎn)公司要切實(shí)抓好會計(jì)管理制度，認(rèn)真貫徹執(zhí)行保險(xiǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)制度，嚴(yán)格遵守國家的各項(xiàng)與保險(xiǎn)公司有關(guān)的法律法規(guī)，按照國家頒布的財(cái)務(wù)金融政策辦事。核保制度是保險(xiǎn)公司的關(guān)鍵，所以要逐漸完善，強(qiáng)化管理，盡快通過培訓(xùn)等方式提高核保工作人員的職業(yè)素質(zhì)，盡可能地控制承保風(fēng)險(xiǎn)，使保險(xiǎn)公司的規(guī)模和經(jīng)濟(jì)效益共贏，使得展業(yè)與管理同步發(fā)展。

2.嚴(yán)管業(yè)務(wù)

在業(yè)務(wù)管理方面，依照實(shí)情核算保險(xiǎn)的各項(xiàng)業(yè)務(wù)收入，做好業(yè)務(wù)記錄，加強(qiáng)對檔案和相關(guān)內(nèi)容的管理工作，確保所管理的保險(xiǎn)金額及賠付比例還有應(yīng)收保費(fèi)等一些風(fēng)險(xiǎn)隱患較大的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)項(xiàng)目重點(diǎn)監(jiān)控。做好核算業(yè)務(wù)工作，要定期對員工的業(yè)務(wù)檢測和考核，發(fā)現(xiàn)問題及時(shí)解決、立刻調(diào)整，同時(shí)配合經(jīng)常性的資產(chǎn)核查加強(qiáng)各級財(cái)務(wù)單位的經(jīng)濟(jì)核算。要做好匯率與利率動向的預(yù)測工作，采用積極有效的手段應(yīng)對可能的利率風(fēng)險(xiǎn)與匯率風(fēng)險(xiǎn)。發(fā)展低預(yù)定利率、非利率敏感型保險(xiǎn)產(chǎn)品。

3..穩(wěn)升實(shí)力

客戶對保險(xiǎn)公司的一些險(xiǎn)種有時(shí)不滿意，我們保險(xiǎn)公司要盡力提升公司的核心競爭能力，努力積極的探尋并開發(fā)新型的保險(xiǎn)種類，盡快調(diào)整對客戶的服務(wù)態(tài)度、服務(wù)質(zhì)量，做到以人格擔(dān)保、以品質(zhì)發(fā)展。依據(jù)實(shí)際情況盡量科學(xué)合理的進(jìn)行定價(jià)，保持企業(yè)良好的盈利能力，以從根本上增強(qiáng)保險(xiǎn)公司應(yīng)對風(fēng)險(xiǎn)的能力。合理有效地利用分保和再保險(xiǎn)，將保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行轉(zhuǎn)移，將自留風(fēng)險(xiǎn)的程度保持在可接受的范圍之內(nèi)，將那些可能很嚴(yán)重地影響償付能力的損失進(jìn)行再保險(xiǎn)。實(shí)施財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)，提高風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的效率，擴(kuò)大可保風(fēng)險(xiǎn)的范圍并將風(fēng)險(xiǎn)直接轉(zhuǎn)嫁到資本市場，利用資本市場直接融資來增強(qiáng)承保能力。要想提升保險(xiǎn)公司的實(shí)力，人才是關(guān)鍵因素，公司要大量接納并培養(yǎng)儲備風(fēng)險(xiǎn)管理人才，建立健全專門的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制系統(tǒng)，配合保險(xiǎn)公司各部門的風(fēng)險(xiǎn)管理工作。

4.嚴(yán)保資金

決定保險(xiǎn)公司發(fā)展的重要因素就是資金，保證資金也就保證了保險(xiǎn)公司的運(yùn)行，也就保證了客戶的意外經(jīng)濟(jì)損失。所以必須要延保資金管理，盡量使保險(xiǎn)資金發(fā)揮最大效率的使用率。這要求保險(xiǎn)公司首先對保險(xiǎn)資金實(shí)行專業(yè)化的管理和運(yùn)做，完善投資風(fēng)險(xiǎn)的控制制度，建立科學(xué)的資金運(yùn)用管理體制，切實(shí)防范資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)，確保保險(xiǎn)資金的真正保值增值。要遵照《保險(xiǎn)法》規(guī)定的使用范圍用好保險(xiǎn)資金，致使在償付方面充裕并結(jié)余。拓寬運(yùn)用的項(xiàng)目，結(jié)合扎實(shí)的前期調(diào)研、評估、論證工作，保證保險(xiǎn)資金的高效安全運(yùn)用。

（三）集成控制保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

1.樹立風(fēng)險(xiǎn)意識

風(fēng)險(xiǎn)意識是保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)管理的關(guān)鍵所在，直接關(guān)系到保險(xiǎn)公司的聲譽(yù)和發(fā)展。所以每位員工都應(yīng)該把保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)管理作為企業(yè)戰(zhàn)略管理的重要內(nèi)容，樹立正確的保險(xiǎn)意識。公司要定期對不同的業(yè)務(wù)部門和各個職能部門的員工進(jìn)行有計(jì)劃有組織的培訓(xùn)，是每個部門的員工都能感受到企業(yè)文化帶給自己的風(fēng)險(xiǎn)控制思想，真正使風(fēng)險(xiǎn)意識落實(shí)到每一個崗位，每一個人的心中。建立和完善保險(xiǎn)公司監(jiān)督、激勵制度綜合運(yùn)用諸如分散、回避、轉(zhuǎn)移、降低等風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對的技術(shù)手段。針對保險(xiǎn)公司的財(cái)務(wù)，建立一套科學(xué)完善的控制制度和預(yù)算制度。這樣會使風(fēng)險(xiǎn)意識更明顯、更凸現(xiàn)。

2.構(gòu)建預(yù)警系統(tǒng)

構(gòu)建切實(shí)可行的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，以保險(xiǎn)公司密切相關(guān)的外部環(huán)境信息、內(nèi)部經(jīng)營管理信息、財(cái)務(wù)信息為基礎(chǔ)，對保險(xiǎn)公司的經(jīng)營活動、財(cái)務(wù)活動做實(shí)時(shí)地分析預(yù)測，設(shè)計(jì)運(yùn)用適合保險(xiǎn)公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識別和評估手段與方法，并且及時(shí)地進(jìn)行反饋和調(diào)整。

3.增強(qiáng)財(cái)務(wù)能力

財(cái)務(wù)能力是保險(xiǎn)公司每個員工必備的重要能力，此種能力主要包括保險(xiǎn)方面的財(cái)務(wù)疏通能力、財(cái)務(wù)管理能力還有財(cái)務(wù)表現(xiàn)能力。直接影響著保險(xiǎn)公司的盈利、償付、籌資等。強(qiáng)大的財(cái)務(wù)能力是保險(xiǎn)公司發(fā)展的不竭動力，可以防范和化解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。增強(qiáng)保險(xiǎn)公司的財(cái)務(wù)彈性和環(huán)境適應(yīng)能力，抵御因環(huán)境的變化而產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

總之，當(dāng)今的經(jīng)濟(jì)全球化發(fā)展，金融也逐漸一體化進(jìn)展，保險(xiǎn)公司的會走向多元化，所面臨的風(fēng)險(xiǎn)也會逐漸擴(kuò)大。所以作為保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)管理人員要時(shí)刻做好準(zhǔn)備，對保險(xiǎn)公司所面臨的風(fēng)險(xiǎn)做精細(xì)的預(yù)測和快速的度量，并隨時(shí)制定較為可行的管理和防范措施抵御風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。當(dāng)然，對保險(xiǎn)從業(yè)人員的風(fēng)險(xiǎn)知識也一定要培訓(xùn)和提高。在管理人員層面上更要組織協(xié)調(diào)、明確管理職能。保證風(fēng)險(xiǎn)的管理系統(tǒng)正常運(yùn)行并走向成功。

參考文獻(xiàn)：

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第3篇：保險(xiǎn)公司經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)范文

2.理賠風(fēng)險(xiǎn)。是指理賠環(huán)節(jié)中存在的風(fēng)險(xiǎn)，主要包括詐騙賠款、人情賠款、擴(kuò)大賠款等幾種情況。產(chǎn)生的原因：從外部原因看，主要是騙賠。當(dāng)前騙賠的形式越來越復(fù)雜，手段越來越高明，尤其是利用高科技手段進(jìn)行詐騙、銷臟的一條龍服務(wù)，對保險(xiǎn)公司管理是一個嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。從內(nèi)部原因看，主要的風(fēng)險(xiǎn)是保險(xiǎn)公司管理制度松弛，內(nèi)控制度不嚴(yán)，給不法分子有空可鉆。

3.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。保險(xiǎn)公司經(jīng)營的特點(diǎn)決定了保險(xiǎn)賠償在時(shí)間上的不確定性和賠款金額的不確定性，這就要求保險(xiǎn)公司平時(shí)必須保持足夠的償付能力，保證隨時(shí)能夠兌現(xiàn)賠款；否則，一旦發(fā)生大的自然災(zāi)害，在短時(shí)間內(nèi)支付巨額賠款，很可能使保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)發(fā)生困難而帶來財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。此外，一些保險(xiǎn)公司的財(cái)務(wù)會計(jì)沒有充分運(yùn)用會計(jì)謹(jǐn)慎原則實(shí)施穩(wěn)健的財(cái)務(wù)政策，對本該提取的未到期責(zé)任準(zhǔn)備金、未決賠款準(zhǔn)備金、保險(xiǎn)保障基金等實(shí)行少提或不提，導(dǎo)致保險(xiǎn)公司自身積累不足，使得償付能力極其有限，抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力不強(qiáng)，這是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的又一表現(xiàn)。

4.資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)。一是投資組合不當(dāng)，資金流動性差。主要表現(xiàn)在長短期投資比例不當(dāng)，短期投資等容易變現(xiàn)的項(xiàng)目過少，資金流動性差。二是投資于房地產(chǎn)、期貨、股票等高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目。三是資金運(yùn)用比例過高。資金運(yùn)用是保險(xiǎn)公司重要的收入來源，但資金運(yùn)用比例過高，資金運(yùn)用帶來的風(fēng)險(xiǎn)也就越大。

以上經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的存在，最終反映為保險(xiǎn)業(yè)償付能力的不足。加強(qiáng)對保險(xiǎn)公司償付能力的監(jiān)管，是防范和化解保險(xiǎn)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的迫切要求，是促進(jìn)保險(xiǎn)業(yè)健康發(fā)展，從而實(shí)現(xiàn)與國際市場接軌、增強(qiáng)保險(xiǎn)企業(yè)自身實(shí)力的需要。

對保險(xiǎn)公司償付能力的監(jiān)管，從財(cái)務(wù)角度方面看需要從以下三個方面加以運(yùn)作。

1.建立合理的償付能力考核指標(biāo)，提高監(jiān)管的可操作性。

2.建立保險(xiǎn)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評級制度。

3.加大監(jiān)管力度，及時(shí)處理償付能力不足的保險(xiǎn)公司。

切實(shí)增強(qiáng)保險(xiǎn)業(yè)償付能力的途徑：

1.減輕保險(xiǎn)業(yè)的總體稅賦水平。保險(xiǎn)公司是經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的特殊行業(yè)，市場競爭又異常激烈，為切實(shí)增強(qiáng)保險(xiǎn)公司的償付能力，建議國家適當(dāng)調(diào)整保險(xiǎn)業(yè)稅收政策，并按扣除應(yīng)收保費(fèi)支出后的保費(fèi)收入征稅。

2.增加保險(xiǎn)公司的資本金。資本金是否充足，是衡量保險(xiǎn)公司償付能力高低的一個重要標(biāo)準(zhǔn)。當(dāng)前保險(xiǎn)公司資本金狀況不容樂觀，有的資本金嚴(yán)重失真，資本金不足，與其業(yè)務(wù)規(guī)模和所承擔(dān)的巨額風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任不相適應(yīng)，存在潛在的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。

3.優(yōu)先開放再保險(xiǎn)市場，加快我國再保險(xiǎn)市場建設(shè)。

第4篇：保險(xiǎn)公司經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)范文

(一)社會信用環(huán)境差，保險(xiǎn)業(yè)經(jīng)營的信用風(fēng)險(xiǎn)高近年來，各種保險(xiǎn)欺詐案件層出不窮，其手段和方式也在逐漸技術(shù)化和隱蔽化。以車貸險(xiǎn)為例，廣東各非壽險(xiǎn)公司車貸險(xiǎn)平均賠付率高達(dá)4546％，個別公司甚至高達(dá)8543％。所有開辦此項(xiàng)業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)公司基本都陷入虧損。從已發(fā)生的保險(xiǎn)索賠案來看，故意拖欠、蓄意詐騙者居多數(shù)。據(jù)北京各非壽險(xiǎn)公司的保守估計(jì)，目前約有20％的車險(xiǎn)賠款屬于欺詐。因此在全社會信用體系尚未建立之前，信用風(fēng)險(xiǎn)是我國保險(xiǎn)業(yè)面臨的最主要風(fēng)險(xiǎn)。

(二)保險(xiǎn)業(yè)面臨著嚴(yán)重的定價(jià)不足風(fēng)險(xiǎn)主要由保險(xiǎn)公司精算水平不高和過度競爭造成。表現(xiàn)為賭博性承保、超出承保能力承保、降低承保條件承保，以賠促保、贈與保險(xiǎn)等不規(guī)范承保行為。由于定價(jià)水平明顯偏低，保險(xiǎn)收入很難覆蓋風(fēng)險(xiǎn)。目前我國財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)、運(yùn)輸險(xiǎn)的費(fèi)率已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于國際市場費(fèi)率，一些大型項(xiàng)目的保險(xiǎn)費(fèi)率甚至低到萬分之一以下。費(fèi)率過低將使保險(xiǎn)公司經(jīng)營的穩(wěn)定性受到極大影響。

(三)保險(xiǎn)公司的理賠風(fēng)險(xiǎn)依然存在因缺乏嚴(yán)密的核保制度和管理體系而導(dǎo)致保險(xiǎn)資金流失的現(xiàn)象相當(dāng)普遍，因不能合理定損使保險(xiǎn)公司實(shí)際履行的責(zé)任超出了保險(xiǎn)合同規(guī)定的責(zé)任。

(四)現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)即由新業(yè)務(wù)大量減少和大量保單退保造成的風(fēng)險(xiǎn)。由于資產(chǎn)和負(fù)債的長期特性，這類風(fēng)險(xiǎn)對壽險(xiǎn)公司的影響遠(yuǎn)大于非壽險(xiǎn)公司。如部分壽險(xiǎn)產(chǎn)品大量退保，而新增保費(fèi)增長緩慢，潛在現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)正在加大。

二、風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向型保險(xiǎn)審計(jì)的基本思路

(一)風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向型保險(xiǎn)審計(jì)模式在現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)模式下，審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)=重大錯報(bào)風(fēng)險(xiǎn)×檢查風(fēng)險(xiǎn)。注冊會計(jì)師應(yīng)當(dāng)從財(cái)務(wù)報(bào)表層次考慮重大錯報(bào)風(fēng)險(xiǎn)，審計(jì)工作以對重大錯報(bào)風(fēng)險(xiǎn)的識別、評估和應(yīng)對為主線。其審計(jì)程序首先要求實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)評估程序，了解被審計(jì)單位及其環(huán)境，除內(nèi)部環(huán)境外還包括行業(yè)狀況、監(jiān)管環(huán)境、企業(yè)性質(zhì)以及目標(biāo)、戰(zhàn)略和相關(guān)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)等外部環(huán)境，在此基礎(chǔ)上評估重大錯報(bào)風(fēng)險(xiǎn)，再將識別出的風(fēng)險(xiǎn)與認(rèn)定層次可能發(fā)生的錯報(bào)聯(lián)系起來，考慮風(fēng)險(xiǎn)的重大性和可能性，最后確定實(shí)質(zhì)性測試的范圍、時(shí)間和程序。

(二)風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向保險(xiǎn)審計(jì)重點(diǎn)對于風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向型保險(xiǎn)業(yè)審計(jì)來說，審計(jì)的起點(diǎn)是要了解保險(xiǎn)公司的經(jīng)營狀況、監(jiān)管環(huán)境以及相關(guān)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，在了解其相應(yīng)信用風(fēng)險(xiǎn)、理賠風(fēng)險(xiǎn)等經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上評估重大錯報(bào)風(fēng)險(xiǎn)，把審計(jì)資源集中在可能發(fā)生重大風(fēng)險(xiǎn)的環(huán)節(jié)和區(qū)域，如保險(xiǎn)定價(jià)和保險(xiǎn)理賠方面，據(jù)以確定實(shí)質(zhì)性測試的相關(guān)內(nèi)容。這種審計(jì)方式把保險(xiǎn)業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)聯(lián)系起來考慮重大錯報(bào)風(fēng)險(xiǎn)，有效地提高了審計(jì)效率，對金融風(fēng)險(xiǎn)也有一定的遏制作用。

三、風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向型保險(xiǎn)審計(jì)策略

(一)防范保險(xiǎn)欺詐，創(chuàng)造良好的信用環(huán)境保險(xiǎn)公司面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為保險(xiǎn)欺詐，審計(jì)人員在審計(jì)過程中應(yīng)詳細(xì)審查保險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)中存在的潛在信用風(fēng)險(xiǎn)，避免保險(xiǎn)欺詐造成嚴(yán)重?fù)p失，從內(nèi)部控制上降低信用風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)聯(lián)合相關(guān)部門對這種違法犯罪行為予以嚴(yán)厲的打擊，凈化金融保險(xiǎn)環(huán)境。從外部環(huán)境上降低信用風(fēng)險(xiǎn)，以防范金融風(fēng)險(xiǎn)、保護(hù)投保人利益為目的。

(二)重點(diǎn)審查違規(guī)理賠行為違規(guī)理賠業(yè)務(wù)直接關(guān)系到公司損益，對于國有保險(xiǎn)公司來說還涉及到國有資產(chǎn)的保值增值問題，因此應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)審查。具體可從業(yè)務(wù)部門的出險(xiǎn)通知書入手，審查案件受理辦理各環(huán)節(jié)及時(shí)性，有無超《保險(xiǎn)法》規(guī)定時(shí)限?；?qū)①~面賠款支出數(shù)額與業(yè)務(wù)日報(bào)、賠案核對，查明有無弄虛作假及賠款包干、突擊賠付、未出險(xiǎn)固定賠付現(xiàn)象?？梢愿鶕?jù)賠款對象查賠款資金的劃撥去向，看有無以賠謀私為保險(xiǎn)公司謀福利的問題。通過多種方式來規(guī)范保險(xiǎn)理賠，從而進(jìn)一步降低保險(xiǎn)業(yè)理賠風(fēng)險(xiǎn)。

(三)協(xié)調(diào)保險(xiǎn)資金運(yùn)用的合法性與效益性隨著中國保險(xiǎn)業(yè)的迅速發(fā)展和保險(xiǎn)業(yè)總資產(chǎn)的快速增長，保險(xiǎn)資金運(yùn)用已成為保險(xiǎn)公司生存和發(fā)展的關(guān)鍵。因此不僅應(yīng)關(guān)注資金運(yùn)用的合法性，也要考察其流動性和效益性，即資產(chǎn)質(zhì)量。在對合法性進(jìn)行審計(jì)時(shí)，審計(jì)人員必須明確《保險(xiǎn)法》規(guī)定的保險(xiǎn)資金的運(yùn)用范圍，將銀行存款和投資收益結(jié)合起來，看是否有違規(guī)在信用社、信托投資公司等非銀行金融機(jī)構(gòu)或其他金融機(jī)構(gòu)存款的情況，是否有違規(guī)進(jìn)行場外拆借或直接從事信用放款和證券買賣的情況。時(shí)刻掌握保險(xiǎn)資金運(yùn)用的合法性和效益性，從根本上降低保險(xiǎn)業(yè)現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)，提高審計(jì)質(zhì)量。

第5篇：保險(xiǎn)公司經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)范文

風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)與風(fēng)險(xiǎn)管理文化

全面風(fēng)險(xiǎn)管理(ERM)的概念于2003年提出，根據(jù)COSO委員會的定義，“全面風(fēng)險(xiǎn)管理是一個過程。這個過程受董事會、管理層和其他人員的影響，從企業(yè)戰(zhàn)略制定一直貫穿到企業(yè)的各項(xiàng)活動中，從而確保企業(yè)取得既定的目標(biāo)?！?/p>

但由于風(fēng)險(xiǎn)管理在國內(nèi)剛起步的客觀原因，公司的風(fēng)險(xiǎn)管理委員會及下設(shè)的風(fēng)險(xiǎn)管理部還應(yīng)具有提升的空間。從公司治理比較完善的美國來看，美國活躍的機(jī)構(gòu)投資者都已建立起較為完善的全面風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)，如下圖1就是高盛集團(tuán)(Goldman Sachs Group，Inc.)的機(jī)構(gòu)設(shè)置情況。

高盛的風(fēng)險(xiǎn)管理委員會作為風(fēng)險(xiǎn)管理的最高執(zhí)行機(jī)構(gòu)，將所有關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)控制的信息最終報(bào)告董事會，并通過直接授權(quán)或委托授權(quán)方式審批公司經(jīng)營活動、風(fēng)險(xiǎn)政策等。

因此，按照GARP提出的“風(fēng)險(xiǎn)控制信息直接報(bào)告董事會”原則，提升風(fēng)險(xiǎn)管理委員會的地位，允許其直接向董事會匯報(bào)，并通過其下設(shè)的風(fēng)險(xiǎn)管理部門對各業(yè)務(wù)部門設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)限額，最終形成“縱向業(yè)務(wù)發(fā)展，橫向風(fēng)險(xiǎn)管理”的矩陣式結(jié)構(gòu)，這也許是保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司風(fēng)險(xiǎn)組織架構(gòu)未來的發(fā)展方向。

風(fēng)險(xiǎn)組織架構(gòu)是硬件，但軟件同樣重要，這里的軟件指的就是公司的風(fēng)險(xiǎn)管理文化。國際經(jīng)驗(yàn)表明，保險(xiǎn)公司的失敗往往不是由于缺乏程序和技術(shù)，因?yàn)榧词乖O(shè)置了非?？茖W(xué)的政策、程序、檢查、報(bào)告等控制手段，如果缺少一個好的風(fēng)險(xiǎn)管理文化，所有這些都將流于形式。比如“中航油事件”后，很多人懷疑該公司內(nèi)部根本沒有風(fēng)險(xiǎn)控制體系。其實(shí)，體系在形式上一直存在：中航油聘請安永會計(jì)師事務(wù)所編制了《風(fēng)險(xiǎn)管理手冊》，設(shè)有專門的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)，也有軟件監(jiān)控系統(tǒng)，當(dāng)虧損50萬美元時(shí)，提示平倉。但由于中航油沒有真正樹立風(fēng)險(xiǎn)管理文化并強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)防范意識，使得一切架構(gòu)與流程都成為了擺設(shè)。

保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司風(fēng)險(xiǎn)管理

風(fēng)險(xiǎn)量化是本文主要探討的問題。筆者采用NAIC（全美保險(xiǎn)監(jiān)督官協(xié)會）的保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)分類標(biāo)準(zhǔn)，其中C-1風(fēng)險(xiǎn)：資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，它又包括市場風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)；C-2風(fēng)險(xiǎn)：定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)；C-3風(fēng)險(xiǎn)：資產(chǎn)負(fù)債匹配風(fēng)險(xiǎn)，指資產(chǎn)收益和公司負(fù)債不匹配的風(fēng)險(xiǎn)，C-險(xiǎn)：經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，包括工作人員經(jīng)營不善等。四類風(fēng)險(xiǎn)中，C-2風(fēng)險(xiǎn)是定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)，主要涉及公司的負(fù)債管理，和保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司的關(guān)系相對不密切，此處暫略；C-3風(fēng)險(xiǎn)是資產(chǎn)負(fù)債不匹配而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，對此保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司通常在資產(chǎn)負(fù)債管理（ALM）的框架下，采用久期、凸性等傳統(tǒng)工具進(jìn)行管理，即要使不同的資產(chǎn)和負(fù)債在數(shù)額、期限、性質(zhì)、成本收益上雙邊匹配，以控制風(fēng)險(xiǎn)。筆者在文中著重針對C-1和C-險(xiǎn)展開。

資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理

分析從投資資產(chǎn)的賬戶設(shè)置開始，當(dāng)前很多機(jī)構(gòu)投資者根據(jù)投資目的將投資資產(chǎn)歸為配置賬戶和交易賬戶。

配置賬戶對應(yīng)的是長期持有的資產(chǎn)（持有到期類和銷售類），具體包括打算長期持有的國債和央票、金融債（定期存款、協(xié)議存款、金融債券、次級債等）、企業(yè)債（短期融資券、企業(yè)債、公司債等）。其中國債、央票屬于金邊債券，不存在信用風(fēng)險(xiǎn)。然而以企業(yè)債為代表的其他品種則存在大小不一的信用風(fēng)險(xiǎn)和長期市場風(fēng)險(xiǎn)。

交易賬戶包括短期持有的權(quán)益類產(chǎn)品、固定收益類產(chǎn)品和清算頭寸，前兩者主要面臨市場風(fēng)險(xiǎn)（即利率風(fēng)險(xiǎn)和股票風(fēng)險(xiǎn)），而清算頭寸則存在流動性風(fēng)險(xiǎn)。

綜上，我們在進(jìn)行保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司風(fēng)險(xiǎn)分析與計(jì)量的時(shí)候，需要考慮信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、流動性風(fēng)險(xiǎn)。但由于流動性風(fēng)險(xiǎn)一般用久期管理、缺口管理等比較成熟的方法進(jìn)行，而且通常由財(cái)務(wù)部門負(fù)責(zé)（據(jù)悉，保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司專門設(shè)有“流動性管理崗”），因此下面討論只針對信用風(fēng)險(xiǎn)和市場風(fēng)險(xiǎn)展開。

信用風(fēng)險(xiǎn)衡量

信用風(fēng)險(xiǎn)呈現(xiàn)偏峰肥尾的特征（見圖2），其損失的絕對額服從Г分布，而損失比率服從β分布，介于0～l之間。

傳統(tǒng)上，信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的方法包括專家評定法（如“5C”）、Z記分模型等等。當(dāng)前很多保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司采用的是“信用評估打分卡”的方式，即根據(jù)財(cái)務(wù)分析、行業(yè)分析、管理水平等幾個方面進(jìn)行打分，然后根據(jù)一定的權(quán)重計(jì)算出信用評分，綜合評價(jià)企業(yè)的信用情況。當(dāng)前公司正考慮把該信用打分體系和S&P的信用評級進(jìn)行映射，從而可以通過外部評級得到某一評分企業(yè)的違約概率（PD）。

我們知道，目前將保險(xiǎn)業(yè)的“RBC監(jiān)管體系”和金融業(yè)的“資本充足率監(jiān)管體系”融合是大勢所趨，因?yàn)樵诨鞓I(yè)經(jīng)營的大背景下，不同的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)該對應(yīng)相同的資本要求。因此，本人認(rèn)為保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)管理可以借鑒《巴塞爾新資本協(xié)議》（BaselⅡ）的框架開展。

對于信用風(fēng)險(xiǎn)，BaselⅡ鼓勵商業(yè)銀行使用內(nèi)部評級法(IRB)計(jì)量并實(shí)施量化管理。內(nèi)部評級法計(jì)量信用風(fēng)險(xiǎn)需要四項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)要素：（1）違約概率(PD)，即特定時(shí)間段內(nèi)交易對手違約的可能性；（2）違約損失率(LGD)，即違約發(fā)生時(shí)風(fēng)險(xiǎn)敞口的損失程度；（3）違約風(fēng)險(xiǎn)敞口(EAD)；（4）期限(M)，即某一項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)敞口的到期時(shí)間。通過這四項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)要素就可以計(jì)算出預(yù)期損失(EL)和非預(yù)期損失(UL)等相關(guān)指標(biāo)，進(jìn)而在風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量、限額管理等基礎(chǔ)管理中發(fā)揮決策支持作用。

根據(jù)保監(jiān)會《保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)債券投資信用評級指引》的規(guī)定，保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司在進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)，應(yīng)做到動態(tài)評級和二維評級，而CreditMetrics涉及的違約遷徙本身就是個動態(tài)的概念，同時(shí)CreditMetrics需要計(jì)量違約概率(PD)和違約損失率(LGD)，內(nèi)含了“二維評級”的特征。

因此，無論從模型特點(diǎn)還是從保監(jiān)會的要求來看，保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司都應(yīng)該以CreditMetrics為基礎(chǔ)構(gòu)建自身的信用風(fēng)險(xiǎn)管理模型，同時(shí)模型必須體現(xiàn)出我國金融市場的特性和保險(xiǎn)集團(tuán)資產(chǎn)負(fù)債的特點(diǎn)。

由于CreditMetrics模型需要輸入的數(shù)據(jù)主要有四項(xiàng)：違約率(PD)、違約損失率(LGD)、信用遷徙矩陣和相關(guān)系數(shù)，因此，保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司在構(gòu)建模型的時(shí)候具體的調(diào)整思路包括：

建立兩維的內(nèi)部評級體系：一維是客戶風(fēng)險(xiǎn)評級，以違約率(PD)為核心變量；另外一維是債項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)評級，通過債項(xiàng)自身特征反映預(yù)期損失程度，以違約損失率(LGD)為核心變量。其中，違約率(PD)可以按照當(dāng)前公司將打分卡映射到S&P評級，從而引用S&P違約率數(shù)據(jù)的方式得到；違約損失率(LGD)可以參考發(fā)達(dá)國家商業(yè)銀行對不同發(fā)債主體和擔(dān)保方式下債項(xiàng)回收率的統(tǒng)計(jì)分析結(jié)果，并根據(jù)擔(dān)保人資信情況、抵押品價(jià)值大小等因素綜合確定。

在信用遷徙矩陣和相關(guān)系數(shù)方面，保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司可以參考專業(yè)評估機(jī)構(gòu)對企業(yè)信用等級評估的結(jié)果和相關(guān)系數(shù)數(shù)據(jù)，并建立記錄完備的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫，不斷擴(kuò)大企業(yè)樣本以隨時(shí)調(diào)整信用遷徙矩陣和相關(guān)系數(shù)。

市場風(fēng)險(xiǎn)管理

比較信用風(fēng)險(xiǎn)，市場風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量方法更為成熟，這主要得益于市場風(fēng)險(xiǎn)基本服從正態(tài)分布的特征。目前，VaR已經(jīng)成為業(yè)內(nèi)計(jì)量市場風(fēng)險(xiǎn)的標(biāo)準(zhǔn)口徑。VaR主要的計(jì)算方法分為三種:歷史模擬法、方差―協(xié)方差法、MonteCarlo方法。歷史模擬法即利用統(tǒng)計(jì)方法對歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行估計(jì)，再模擬市場因素未來的變化;方差―協(xié)方差法首先分析市場因素，且將組合價(jià)值用市場因素表示，然后假設(shè)市場因素所服從的分布（一般假定為正態(tài)分布），估計(jì)出其分布的參數(shù)，再模擬市場因素未來的變化;MonteCarlo方法則是直接根據(jù)歷史數(shù)據(jù)模擬市場因素未來的變化。

盡管VaR方法有如此廣泛的應(yīng)用價(jià)值，但它也有明顯的局限性，即它是基于正態(tài)分布的指標(biāo)，當(dāng)出現(xiàn)肥尾的情形下，VaR對尾部的測量是不準(zhǔn)確的，正如Jorion(1996)所說，“我們沒有辦法提供絕對最壞的預(yù)期損失，因?yàn)閾p益概率分布的尾部是無限的”。因此1999年以來，在基本VaR模型的基礎(chǔ)上，以CvaR（條件風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值）和極值理論為代表的各種針對尾部計(jì)量的新型VaR模型不斷被開發(fā)出來，推動了VaR風(fēng)險(xiǎn)管理理論的發(fā)展與創(chuàng)新。

具體到保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司的實(shí)際，由于歷史模擬法的前提條件是“歷史得到重現(xiàn)”，而中國正面臨金融開放加速和市場爆炸性發(fā)展的階段，這個情況不符合歷史模擬法的前提條件。另外，MonteCarlo方法對人員素質(zhì)要求太高，同時(shí)開發(fā)成本也相對較高，因此使用方差―協(xié)方差法計(jì)量VaR是最優(yōu)的選擇。

同時(shí)，考慮到大量的實(shí)證研究表明我國金融資產(chǎn)回報(bào)分布的尾部比正態(tài)分布更厚，有明顯的肥尾現(xiàn)象，我們應(yīng)該進(jìn)一步通過CVaR對尾部進(jìn)行修正。CvaR是條件風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值的縮寫，指損失超過VaR的條件均值，也稱為尾部VaR(TailVaR)，表達(dá)式為：。計(jì)算CVaR的方法可以分為兩大類:一類是線性規(guī)劃方法，另一類是根據(jù)參數(shù)法擬合出的收益率序列分布特征以及求出的VaR值，并求出相應(yīng)分布和置信水平的條件分位數(shù)，最后得出CVaR值。

操作風(fēng)險(xiǎn)衡量

保險(xiǎn)公司的C-險(xiǎn)主要是指經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)（又稱為操作風(fēng)險(xiǎn)），而經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)涵蓋了高頻低危事件(High Frequency Low Impact,HFLI)和低頻高危事件(Low Frequency High Impact,LFH)，而低頻高危事件只有零星的案例數(shù)據(jù)，因此即使在國際范圍內(nèi)，對經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量管理也是個很不成熟的領(lǐng)域。

當(dāng)前，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型可以劃分為三類，即BaselⅡ倡導(dǎo)的基本指標(biāo)法、標(biāo)準(zhǔn)法和國際先進(jìn)機(jī)構(gòu)的高級衡量法。

基本指標(biāo)法是用總收入水平作為投資主體計(jì)量經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)指標(biāo)，將總收入乘上一個比例指標(biāo)來表示整個機(jī)構(gòu)整體的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)水平。該方法的優(yōu)勢在于簡單，缺陷在于太粗略。

標(biāo)準(zhǔn)法將銀行等金融機(jī)構(gòu)的所有業(yè)務(wù)劃分為8個業(yè)務(wù)類型，對每一個業(yè)務(wù)類型規(guī)定不同的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)資本要求系數(shù)，而分別求出對應(yīng)的資本，然后加總即可得到銀行總體經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)資本要求。

比較而言，標(biāo)準(zhǔn)法比基本指標(biāo)法更精確，同時(shí)也具有更高的風(fēng)險(xiǎn)敏感度。

最后，高級衡量法是通過建立經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量管理模型來進(jìn)行的，具體又包括內(nèi)部衡量法(IMA)、損失分布法（LDA）、極值理論模型（EVT）等，其中內(nèi)部衡量法(IMA)通過模型對風(fēng)險(xiǎn)因素估計(jì)，最終得出經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量值。這與前面介紹的信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評級法類似，即IMA中的風(fēng)險(xiǎn)因素EI、PE、LGE相當(dāng)于信用風(fēng)險(xiǎn)管理中的EAD、PD、LGD。而損失分布法（LDA）、極值理論模型（EVT）都是針對偏鋒肥尾特點(diǎn)對VAR模型的改進(jìn)，是專門用來衡量經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)損失分布尾部(即損失極值)的方法。

具體到保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司，雖然數(shù)據(jù)積累不足，并缺乏經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)量化的技術(shù)基礎(chǔ)，但是我們具有清晰的業(yè)務(wù)部門和產(chǎn)品分類，因此可以考慮參考BaselⅡ的標(biāo)準(zhǔn)法，反映公司在不同業(yè)務(wù)類型上的不同經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)水平。同時(shí)，我們還應(yīng)該參照《壽險(xiǎn)公司內(nèi)部控制評價(jià)辦法》和《保險(xiǎn)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)控制指引》等行業(yè)規(guī)章，完善內(nèi)部控制機(jī)制，進(jìn)行經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)與內(nèi)部控制自我評估（CSA），利用流程管理工具和情景模擬、專家預(yù)測等方法對經(jīng)營管理的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)（KRI）進(jìn)行識別，并從影響程度和發(fā)生概率兩個角度來評估風(fēng)險(xiǎn)大小，進(jìn)而提出優(yōu)化控制方案，變事后補(bǔ)救為事前防范。

長期來看，運(yùn)用經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)高級法是未來的目標(biāo)，我們可以學(xué)習(xí)和借鑒國外經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型的理論基礎(chǔ)、設(shè)計(jì)結(jié)構(gòu)，結(jié)合本企業(yè)業(yè)務(wù)系統(tǒng)的特點(diǎn)和管理現(xiàn)狀，研究設(shè)計(jì)出適合自身特點(diǎn)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)管理模型和參數(shù)體系。

資本配置與績效考核

當(dāng)前比較流行的資本配置和績效考核工具是“風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整資本回報(bào)率”（Risk-Adjusted Return On Capital，RAROC），其公式如下：

公式中分母的經(jīng)濟(jì)資本是考慮了各種風(fēng)險(xiǎn)之后的投資基金（實(shí)際上就是保險(xiǎn)公司整個投資組合的VAR）。這種方法反映了全面風(fēng)險(xiǎn)管理的概念，也更準(zhǔn)確地描述了“真實(shí)收益”，即去除風(fēng)險(xiǎn)后的收益。

具體到保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司的資產(chǎn)配置，基本的思路是以RAROC為指導(dǎo)：當(dāng)計(jì)算出某項(xiàng)投資的RAROC大于保險(xiǎn)公司預(yù)定的保險(xiǎn)資金投資回報(bào)率時(shí)，保險(xiǎn)公司可以做這項(xiàng)投資;若相反的話，保險(xiǎn)公司就不能做這項(xiàng)投資。進(jìn)一步，甚至還可建立一個考慮承保風(fēng)險(xiǎn)、滿足風(fēng)險(xiǎn)限額（VaR限額）約束和以RAROC最大化為目標(biāo)的保險(xiǎn)資金投資模型，以指導(dǎo)公司的資產(chǎn)配置。

資本配置和績效考核是一個問題的兩方面，只不過績效考核是RAROC的事后運(yùn)用。在進(jìn)行資本配置后，應(yīng)定期或不定期運(yùn)用RAROC對業(yè)務(wù)產(chǎn)品進(jìn)行盯市的動態(tài)績效考核，通過該指標(biāo)判斷公司現(xiàn)有業(yè)務(wù)的績效如何，風(fēng)險(xiǎn)資本的配置應(yīng)做何調(diào)整。一旦發(fā)現(xiàn)某些業(yè)務(wù)或組合的RAROC值有所弱化或有明顯的不利趨勢，就立即采取措施進(jìn)行處置。目的是將有限的資源（即風(fēng)險(xiǎn)資本）釋放出來，為新的效益更好的投資產(chǎn)品騰出空間。

在資本配置和績效考核階段中，另一個關(guān)鍵是風(fēng)險(xiǎn)限額的設(shè)定。具體到保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司，我們可以在總體風(fēng)險(xiǎn)資本確定以后，根據(jù)各級業(yè)務(wù)部門和不同投資品種的風(fēng)險(xiǎn)收益特征，把風(fēng)險(xiǎn)資本限額在不同層次的業(yè)務(wù)部門及交易員之間進(jìn)行分配，并形成其風(fēng)險(xiǎn)限額，以此作為風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控的依據(jù)。

保險(xiǎn)資金運(yùn)用的風(fēng)險(xiǎn)限額通常有三種形式：即頭寸限額、靈敏度限額和VaR限額（風(fēng)險(xiǎn)資本限額），而VaR限額是最先進(jìn)的指標(biāo)，它適用于所有金融產(chǎn)品交易，不但可以對保險(xiǎn)公司整體資金運(yùn)用，也可對交易員個體進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控。因此可以考慮創(chuàng)設(shè)：（1）基于每日的VaR限額，用于對經(jīng)常發(fā)生損失和交易頻繁的投資品種的風(fēng)險(xiǎn)限定;（2）基于每月的VaR限額，用于抵御不利月份發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)損失;（3）基于每年的VaR限額，主要用于對小概率事件下保險(xiǎn)資金損失的限定，其VaR限額可通過壓力測試或極值理論確定。

接下來就是VaR限額分配工作，即將總體VaR限額配置到每一個業(yè)務(wù)部門，如債券投資部、基金投資部、股票投資部等，使部門負(fù)責(zé)人對其管理負(fù)責(zé)的額度心中有數(shù)。業(yè)務(wù)部門額度可以幫助部門經(jīng)理控制部門風(fēng)險(xiǎn)，并且可以在部門之間比較風(fēng)險(xiǎn)大小。最后，風(fēng)險(xiǎn)額度還要在部門范圍內(nèi)再細(xì)分到交易員。

第6篇：保險(xiǎn)公司經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)范文

關(guān)鍵詞：保險(xiǎn)次級債投資主體拓寬

一、次級債的發(fā)行對我國保險(xiǎn)公司的重要作用

1、提高償付能力充足率

目前我國保險(xiǎn)公司償付能力充足率普遍較低，為了快速發(fā)展保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，提高自身償付能力非常必要和緊迫。發(fā)行次級債是很多保險(xiǎn)公司增加資本供給從而增加償付資本的一個重要渠道，具有快速補(bǔ)充資本，提高保險(xiǎn)公司償付能力的特點(diǎn)。

2、為保險(xiǎn)公司提供融資渠道

近幾年，我國保險(xiǎn)業(yè)在飛速的發(fā)展，而保險(xiǎn)公司在業(yè)務(wù)發(fā)展過程中，有巨大的融資需求。現(xiàn)階段保監(jiān)機(jī)構(gòu)對保險(xiǎn)次級債的發(fā)行的各項(xiàng)規(guī)定不嚴(yán)，發(fā)行主體的資格也要求不高，次級債的發(fā)行成本很低。次級債的發(fā)行為保險(xiǎn)公司提供了一個不錯的融資渠道。

3、有效降低資產(chǎn)負(fù)債比，降低合規(guī)及經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)

保監(jiān)機(jī)構(gòu)對保險(xiǎn)公司的資產(chǎn)負(fù)債情況有著嚴(yán)格的監(jiān)管和控制，為了降低合規(guī)和經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，保險(xiǎn)公司必須將資產(chǎn)負(fù)債比控制在可控范圍內(nèi)，此時(shí)，保險(xiǎn)次級債因?yàn)樽陨淼奶匦?，有效的增加了公司的資產(chǎn)比，合規(guī)和經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)都能顯著的降低。

4、規(guī)避或減少系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

目前，因投資渠道有限，國內(nèi)很多保險(xiǎn)公司或多或少持有銀行或其他金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的次級債，二一旦發(fā)生金融危機(jī)，這些次級債能給保險(xiǎn)公司帶來極大的損失危險(xiǎn)。保險(xiǎn)公司作為次級債持有方，自身可以同時(shí)通過發(fā)行一定量的次級債對對沖因持有其他金融機(jī)構(gòu)的次級債而帶來的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。

5、有助于戰(zhàn)略層面的合作

保險(xiǎn)公司與商業(yè)銀行或其他金融機(jī)構(gòu)互持次級債，有助于建立保險(xiǎn)公司與銀行等金融機(jī)構(gòu)站在戰(zhàn)略高度增強(qiáng)合作，強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)手發(fā)展自己。

二、目前我國保險(xiǎn)公司次級債投資主體單一所引發(fā)的問題

現(xiàn)階段我國的保險(xiǎn)公司次級債采取定向發(fā)行的方式，次級債金額大、期限長、不得轉(zhuǎn)讓等特征決定了其投資者只能是機(jī)構(gòu)投資者。而由于我國市場基礎(chǔ)脆弱，機(jī)構(gòu)投資者的規(guī)模總體都還比較小，特別是基金公司、證券公司、信托公司等機(jī)構(gòu)投資者，還不具備購買次級債的能力，所以我國保險(xiǎn)公司發(fā)行的次級債主要的投資者是銀行和其他保險(xiǎn)公司，另外，銀行也是我國資本市場另一個具有發(fā)行次級債資格的機(jī)構(gòu)，并且銀行發(fā)行的次級債的主要投資者是保險(xiǎn)公司以及其他銀行。這樣就在金融體系內(nèi)形成了次級債相互持有的狀況。

1、增加了保險(xiǎn)業(yè)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

若某保險(xiǎn)公司出現(xiàn)償付能力不足或其他合規(guī)或經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，其次級債的的持有人也將為其的風(fēng)險(xiǎn)買單，進(jìn)而波及整個金融行業(yè)。若其次級債的持有人也為保險(xiǎn)公司，必將在保險(xiǎn)業(yè)引發(fā)危險(xiǎn)風(fēng)暴，影響整個保險(xiǎn)行業(yè)的發(fā)展。

2、阻礙各方的有效監(jiān)督管理

目前，我國保險(xiǎn)公司次級債發(fā)行采取定向募集的方式，這使得其無法向其他公開發(fā)行的證券一樣公開披露其各方面信息，使本該有的來自各方的監(jiān)督管理無法到位。

3、易陷入保費(fèi)規(guī)模擴(kuò)張與償付能力不斷下滑的惡性循環(huán)

因次級債對資本構(gòu)成的“暫時(shí)性”，它只能緩解而不能從根本上提高保險(xiǎn)公司的償付能力。因此，它對保險(xiǎn)公司的償付能力不足作了一定程度的掩蓋，導(dǎo)致保險(xiǎn)公司對償付能力不足的輕視，容易引發(fā)保險(xiǎn)公司保險(xiǎn)業(yè)務(wù)不斷夸張但償付能力持續(xù)不足的惡性循環(huán)，造成了巨大風(fēng)險(xiǎn)。

4、增大道德風(fēng)險(xiǎn)

次級債的互持構(gòu)建了金融機(jī)構(gòu)間復(fù)雜的“合作”關(guān)系，降低了持有人對次級債風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)注，使投資人對發(fā)行人的正常評估和監(jiān)督失去了原本的作用，道德風(fēng)險(xiǎn)勢必會大大增加。

三、拓寬投資主體的可行性

由于投資主體單一帶來隱藏的巨大風(fēng)險(xiǎn)，拓寬投資主體顯得非常有必要。雖然投資主體的拓寬有相當(dāng)?shù)碾y度，特別是在我國金融基礎(chǔ)薄弱、保險(xiǎn)業(yè)還不夠發(fā)達(dá)的條件下。我們可以在以下幾方面，逐漸拓寬保險(xiǎn)業(yè)次級債的投資主體。

1、尋求更多的境外投資

中國金融市場的機(jī)構(gòu)投資者數(shù)量過少導(dǎo)致了我國保險(xiǎn)次級債互持現(xiàn)象的加劇。通過在國外發(fā)行保險(xiǎn)次級債，可大大增加保險(xiǎn)次級債的投資主體，有效減少保險(xiǎn)次級債互持，有利于在全球范圍內(nèi)分散消耗次級債風(fēng)險(xiǎn)，降低國內(nèi)金融界的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。在我國，完善資本市場、提高機(jī)構(gòu)投資者的投資能力需要一個緩慢的過程，而增加認(rèn)購者最快捷的方式是尋求在國外發(fā)行次級債，增加認(rèn)購數(shù)量。對我國保險(xiǎn)公司來說，引入境外資金對其次級債進(jìn)行投資，對公司的公司治理等方面有著積極的影響。

2、加快保險(xiǎn)次級債的公開發(fā)行、流通的步伐

目前保險(xiǎn)次級債尚不能在公開的二級市場上進(jìn)行流通，投資者難以及時(shí)規(guī)避或轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)。隨著我國保險(xiǎn)業(yè)的飛速發(fā)展，建立保險(xiǎn)次級債在二級市場上的流通機(jī)制非常必要。同時(shí)，次級債發(fā)行人應(yīng)定期向外公布各種財(cái)務(wù)及經(jīng)營信息，有助于消除保險(xiǎn)次級債發(fā)行人與投資者之間的信息不對稱，一定程度上有利于監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)督管理，減少經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)及道德風(fēng)險(xiǎn)。另一方面，保險(xiǎn)次級債在公開市場上的流通，可增強(qiáng)次級債的流動性，有助于次級債價(jià)格機(jī)制的形成、完善市場約束機(jī)制等等。

3、推動發(fā)行次級可轉(zhuǎn)債債券

保險(xiǎn)公司次級可轉(zhuǎn)債是指期限在5年或以上、破產(chǎn)清償時(shí)清償順序列于保單責(zé)任和其他普通負(fù)債之后、且在一定期限內(nèi)依據(jù)約定的條件可以轉(zhuǎn)換成公司股份的債券。它將彌補(bǔ)次級債的某些方面的缺陷，增加它的投資者的吸引力，同時(shí)一定程度上增強(qiáng)其流動性。（作者單位：四川省成都市西南財(cái)經(jīng)大學(xué)保險(xiǎn)學(xué)院）

參考文獻(xiàn)：

[1]承鐵梅.我國保險(xiǎn)公司次級債融資研究[D].西南財(cái)經(jīng)大學(xué),2007.

第7篇：保險(xiǎn)公司經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)范文

關(guān)鍵詞：隱含風(fēng)險(xiǎn),誠信缺失,償付能力,可持續(xù)發(fā)展

自1979年我國恢復(fù)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)以來，保險(xiǎn)業(yè)以年均30%以上的速度增長，是國民經(jīng)濟(jì)中發(fā)展最快的行業(yè)之一。2005年的保費(fèi)收入達(dá)到4927.3億元，保險(xiǎn)總資產(chǎn)達(dá)到15225.9億元，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)由初期的一家壟斷發(fā)展到2005年底的93家。與此同時(shí)，我國保險(xiǎn)業(yè)改革開放取得了很大成績，在金融業(yè)中率先完成國有公司改制上市，率先結(jié)束入世過渡期，進(jìn)入全面對外開放的新階段。截至2005年底，已經(jīng)有37家外國保險(xiǎn)公司獲準(zhǔn)進(jìn)入中國保險(xiǎn)市場，進(jìn)入世界500強(qiáng)企業(yè)的46家保險(xiǎn)公司中，27家已經(jīng)在華設(shè)立營業(yè)機(jī)構(gòu)。

但是，我們必須清醒地認(rèn)識到，我國保險(xiǎn)業(yè)在強(qiáng)勁發(fā)展的過程中也隱含著不少風(fēng)險(xiǎn)。這些風(fēng)險(xiǎn)既有在長期發(fā)展過程中積累的矛盾和問題，同時(shí)又有一些新情況新問題，有可能影響到我國保險(xiǎn)業(yè)的健康穩(wěn)定發(fā)展。居安思危，正確分析風(fēng)險(xiǎn)，并采取有效的手段化解，是我國保險(xiǎn)業(yè)少走彎路，實(shí)現(xiàn)又好又快發(fā)展的必由之路。本文擬就我國保險(xiǎn)業(yè)隱含的風(fēng)險(xiǎn)作一分析。

一、誠信缺失風(fēng)險(xiǎn)

眾所周知，誠信是維系市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要基礎(chǔ)，也是保險(xiǎn)業(yè)生存與發(fā)展的基石，在保險(xiǎn)理論中強(qiáng)調(diào)保險(xiǎn)交易雙方必須遵循“最大誠信原則”以克服信息不對稱對交易的消極影響。但遺憾的是，在我國保險(xiǎn)業(yè)快速發(fā)展的同時(shí)，誠信缺失問題，特別是保險(xiǎn)人誠信缺失問題，一直困擾著保險(xiǎn)業(yè)界，成為制約保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的一個瓶頸。保險(xiǎn)人的誠信缺失主要表現(xiàn)在以下幾個方面：首先是承保容易索賠難。一些保險(xiǎn)公司為了增加保費(fèi)收入，在承保時(shí)不按業(yè)務(wù)規(guī)范對被保險(xiǎn)人及其標(biāo)的物進(jìn)行審核，甚至對于明顯不符合承保條件的被保險(xiǎn)人給予承保；等到事故發(fā)生后，再以各種借口拒賠，或者故意拖延賠付。其次是不能嚴(yán)格履行保險(xiǎn)合同的責(zé)任。有些保險(xiǎn)公司為了自身利益，隨意改變保險(xiǎn)合同的內(nèi)容，降低賠付標(biāo)準(zhǔn)，引起保險(xiǎn)訴訟。第三是保險(xiǎn)人的誤導(dǎo)。一些保險(xiǎn)公司疏于對人的管理，使得不少保險(xiǎn)人為了追求傭金而不擇手段，展業(yè)時(shí)不能全面、客觀地介紹保險(xiǎn)產(chǎn)品，而是采取夸大保險(xiǎn)功能和責(zé)任范圍、對保險(xiǎn)除外責(zé)任不講或少講的方式誘導(dǎo)消費(fèi)者投保，少數(shù)保險(xiǎn)人甚至私吞、挪用保費(fèi)。第四是保險(xiǎn)人的造假問題屢禁不止。假數(shù)據(jù)、假賬本、假報(bào)表、假保單、假收據(jù)現(xiàn)象在保險(xiǎn)公司經(jīng)營過程中屢見不鮮。

當(dāng)前保險(xiǎn)人經(jīng)營中存在的不誠信行為，使保險(xiǎn)行業(yè)信譽(yù)受損，一些消費(fèi)者對保險(xiǎn)公司不信任，已經(jīng)成為影響保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的一個制約因素。如果不能得以有效治理，將會影響整個保險(xiǎn)業(yè)的社會形象，甚至可能造成社會對保險(xiǎn)業(yè)的信任危機(jī)，信任缺失是保險(xiǎn)業(yè)隱含的重要風(fēng)險(xiǎn)。因此，必須從保險(xiǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的高度充分認(rèn)識誠信的重要性，大力加強(qiáng)保險(xiǎn)業(yè)誠信制度建設(shè)，建立保險(xiǎn)業(yè)的失信懲戒機(jī)制，培育保險(xiǎn)業(yè)的誠信文化。

二、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)

保險(xiǎn)公司是經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的單位，通過其承?；顒訉?shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的集中與分散。但保險(xiǎn)業(yè)又屬于高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，一招不慎往往會導(dǎo)致全盤皆輸?shù)木置?。目前我國保險(xiǎn)經(jīng)營過程中除了道德風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)等常規(guī)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)外，比較突出的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)主要有：

（一）保險(xiǎn)費(fèi)率連年下跌

不少保險(xiǎn)公司采取以業(yè)務(wù)收入計(jì)提費(fèi)用的簡單考核辦法考核基層公司，導(dǎo)致基層公司不計(jì)后果地爭奪市場份額，加劇了市場的無序競爭，價(jià)格戰(zhàn)成為最常用的競爭手段，其后果是保險(xiǎn)費(fèi)率連年下降。據(jù)統(tǒng)計(jì)，企業(yè)財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)的平均費(fèi)率自1998年至2004年下跌了一半（見表1），存在著巨大的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。

（二）再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)安排滯后，保險(xiǎn)公司自留保險(xiǎn)費(fèi)過高

從理論上說，保險(xiǎn)公司為了穩(wěn)健經(jīng)營，防范經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，必須把超過自身承保能力的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)及時(shí)分保出去。保險(xiǎn)公司自留保費(fèi)過高，使得在遭遇巨災(zāi)事故時(shí)保險(xiǎn)公司很容易發(fā)生償付危機(jī)，隱含著巨大的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。造成這種情形的主要原因是一些保險(xiǎn)公司抱有僥幸心理，對于再保險(xiǎn)的重要性認(rèn)識不足，沒有足額安排再保險(xiǎn)；一些保險(xiǎn)公司在一些高風(fēng)險(xiǎn)、高保額的大型項(xiàng)目承保過程中不計(jì)成本地進(jìn)行惡性競爭，使得承保費(fèi)率嚴(yán)重背離國際市場，難以對外有效分保而使風(fēng)險(xiǎn)積累。

（三）壽險(xiǎn)退保率和退保金額不斷攀升

近年來,壽險(xiǎn)業(yè)在保費(fèi)收入連創(chuàng)新高的形勢下,退保率和退保金額也連年攀升（見表2），特別是投連險(xiǎn)、分紅險(xiǎn)等險(xiǎn)種出現(xiàn)大面積退保，退保金總量上升較快。2005年壽險(xiǎn)公司退保金達(dá)到484.97億元，同比增長55.56%，退保金增幅明顯高于同期保費(fèi)收入增幅。造成這種情形的主要原因除了正常的保險(xiǎn)產(chǎn)品轉(zhuǎn)換，即投保人把資金從收益率低的產(chǎn)品轉(zhuǎn)向收益率高的產(chǎn)品之外，主要是由于不少保險(xiǎn)人在銷售時(shí)故意夸大收益率，欺騙、誤導(dǎo)投保人導(dǎo)致部分保單退保；另外，保險(xiǎn)公司的違規(guī)行為，如為了完成年度保費(fèi)任務(wù)虛假承保，或短險(xiǎn)長做，造成人為退保。

大面積的退保不僅影響到壽險(xiǎn)公司的資產(chǎn)負(fù)債管理，在嚴(yán)重時(shí)會危及到壽險(xiǎn)公司的流動性和償付能力，影響到保險(xiǎn)業(yè)的社會聲譽(yù)，是壽險(xiǎn)公司潛在的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，不容忽視。

三、盈利能力風(fēng)險(xiǎn)

與其它產(chǎn)業(yè)一樣，保險(xiǎn)業(yè)要實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健可持續(xù)發(fā)展，提高盈利能力是關(guān)鍵。從理論上說，保險(xiǎn)公司的利潤主要來源于兩個渠道：承保利潤和投資收益。承保利潤是指保險(xiǎn)公司從其主營業(yè)務(wù)即保險(xiǎn)業(yè)務(wù)所獲得的利潤。投資收益是保險(xiǎn)公司運(yùn)用資金所取得的收益。投資收益對于保險(xiǎn)公司來說是非常重要的，因?yàn)橥顿Y收益不僅可以彌補(bǔ)承保虧損，而且可以獲取利潤。例如，美國非壽險(xiǎn)業(yè)在上世紀(jì)90年代，主要就是通過投資收益來彌補(bǔ)承保虧損和獲取利潤的（見表3）。

我國的保險(xiǎn)公司盈利能力較差，我們可以從國際資本市場上找到參照點(diǎn)。國際資本市場保險(xiǎn)企業(yè)平均股本回報(bào)率約為11%左右，2004年中國非壽險(xiǎn)業(yè)股本回報(bào)率約為6%。其主要原因：首先是隨著保險(xiǎn)市場主體的增加，競爭加劇，保險(xiǎn)公司的費(fèi)率有下降之趨勢，而運(yùn)營成本卻有所上升，導(dǎo)致保險(xiǎn)業(yè)的保費(fèi)利潤率和資產(chǎn)利潤率一路下滑。其次是投資收益率不盡如人意。由于我國金融市場上可供保險(xiǎn)公司投資的金融工具不足、投資渠道有限以及政府嚴(yán)格管制等因素的影響，我國保險(xiǎn)公司的投資收益一直無法與國際平均水平相比。2004年和2005年美國非壽險(xiǎn)資金投資收益率約為11%左右，壽險(xiǎn)資金運(yùn)用收益率為12%左右，遠(yuǎn)高于同期中國保險(xiǎn)資金2.9%和3.6%的平均投資收益率水平。

為了提高保險(xiǎn)公司的盈利水平，必須樹立和落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀，把保險(xiǎn)業(yè)的增長方式由傳統(tǒng)的以保費(fèi)增長為核心的粗放式增長方式轉(zhuǎn)變到以提高業(yè)務(wù)質(zhì)量和效益、增加業(yè)務(wù)的內(nèi)含價(jià)值為核心的集約式發(fā)展軌道上來。

四、償付能力風(fēng)險(xiǎn)

償付能力是保險(xiǎn)公司生存的物質(zhì)保證和生命線，是保障保險(xiǎn)公司經(jīng)營安全和投保人合法權(quán)益的最重要物質(zhì)基礎(chǔ)。我國保險(xiǎn)業(yè)的償付能力潛伏著一定的危機(jī)，這種判斷主要基于以下幾個方面的事實(shí)：首先是如上所述我國保險(xiǎn)公司的盈利能力較差，特別是保險(xiǎn)資產(chǎn)的收益率不盡如人意。其次是保險(xiǎn)公司在高利率時(shí)期出售的大量高預(yù)定利率的保單正經(jīng)受著巨大的利差損失，單壽險(xiǎn)業(yè)1999年前出售的保單利差損失就高達(dá)500多億元，對保險(xiǎn)公司的償付能力形成巨大的壓力。第三是我國的保險(xiǎn)資產(chǎn)質(zhì)量不高。如財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)中的應(yīng)收保費(fèi)過高，截至2005年12月底，財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司應(yīng)收保費(fèi)81億元，同比增長34.94%，高于同期保費(fèi)收入增幅20.91個百分點(diǎn)，占財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司保費(fèi)總收入的6.32%。第四是我國的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)快速擴(kuò)張，而相對應(yīng)的公司資本金并未同步補(bǔ)充，保險(xiǎn)公司資本金不足。2004年8月，中國保監(jiān)會首次向中國人壽集團(tuán)、太平洋人壽和新華人壽三家壽險(xiǎn)公司發(fā)出償付能力預(yù)警，受到市場的廣泛關(guān)注。時(shí)隔一年，也就是2005年7月底，保監(jiān)會向太平洋人壽正式下達(dá)償付能力預(yù)警通知。

保險(xiǎn)公司的償付能力風(fēng)險(xiǎn)在我國應(yīng)受到特別的重視，因?yàn)槲覈?dāng)前的保險(xiǎn)市場結(jié)構(gòu)下，如果任何一家市場份額較大的公司發(fā)生償付能力危機(jī)，都可能引發(fā)保險(xiǎn)市場甚至金融市場危機(jī)。

五、可持續(xù)發(fā)展能力的風(fēng)險(xiǎn)

保險(xiǎn)業(yè)的可持續(xù)發(fā)展能力決定了保險(xiǎn)業(yè)在未來的整個金融業(yè)發(fā)展中的地位和影響。我國保險(xiǎn)業(yè)可持續(xù)發(fā)展能力不足主要表現(xiàn)在以下幾個方面：

（一）市場競爭無序，保險(xiǎn)公司經(jīng)營行為不規(guī)范

我國保險(xiǎn)業(yè)是在政府嚴(yán)格管制下的較低程度的市場競爭中成長起來的，這使得保險(xiǎn)公司一直處在較高的收益水平上，保險(xiǎn)公司主要關(guān)注的是數(shù)量上的增長，如保費(fèi)收入的增加、市場份額的擴(kuò)大。隨著保險(xiǎn)市場的開放，市場主體不斷增加，為爭奪市場份額的競爭進(jìn)入白熱化的狀態(tài)，各家公司爭奪市場的價(jià)格戰(zhàn)和非價(jià)格戰(zhàn)此起彼伏。有些公司為了實(shí)現(xiàn)短期經(jīng)營目標(biāo)，不惜犧牲規(guī)范的市場秩序進(jìn)行惡性競爭，不惜犧牲行業(yè)整體形象搞欺詐誤導(dǎo)，不惜犧牲行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展能力對保險(xiǎn)資源進(jìn)行掠奪式的開發(fā)。這不僅損害了保險(xiǎn)業(yè)共同的發(fā)展環(huán)境，也破壞了保險(xiǎn)業(yè)的整體利益，不利于保險(xiǎn)業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

（二）保險(xiǎn)公司缺乏核心能力

核心能力的形成是我國保險(xiǎn)業(yè)可持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵。所謂核心能力是指企業(yè)具有的開發(fā)獨(dú)特產(chǎn)品、獨(dú)特技術(shù)以及獨(dú)特營銷方式的能力，同時(shí)還包括企業(yè)獨(dú)特的經(jīng)營理念。核心能力是企業(yè)科技力、管理力、市場力以及文化力的有機(jī)結(jié)合，企業(yè)擁有的核心能力是保持行業(yè)長期競爭優(yōu)勢的源泉（吳玉明，2001）。但目前我國的保險(xiǎn)公司，特別是中資保險(xiǎn)公司核心能力缺乏。首先是產(chǎn)品開發(fā)能力薄弱，主要是靠仿制其它公司特別是國外保險(xiǎn)公司的產(chǎn)品，造成保險(xiǎn)市場各公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)高度雷同，缺乏個性。這一方面加劇了公司之間的惡性競爭，另一方面，消費(fèi)者的很多保險(xiǎn)需求得不到滿足。其次，保險(xiǎn)公司的技術(shù)水平，特別是精算水平較低。我國的保險(xiǎn)業(yè)起步較晚，精算水平落后于發(fā)達(dá)國家，這一方面表現(xiàn)為精算人材缺乏，另一方面表現(xiàn)為不少公司收集保險(xiǎn)歷史資料和挖掘保險(xiǎn)歷史數(shù)據(jù)的意識和能力落后，造成很多數(shù)據(jù)資源收集依賴于國外。第三是保險(xiǎn)營銷手段落后。要么以人海戰(zhàn)術(shù)為依托，保險(xiǎn)營銷員滿天飛；要么以價(jià)格戰(zhàn)、高回扣甚至商業(yè)賄賂為手段爭奪業(yè)務(wù)。鮮見以品牌創(chuàng)建、完善服務(wù)和科技創(chuàng)新為手段的營銷創(chuàng)新。

（三）保險(xiǎn)業(yè)的創(chuàng)新能力不足

創(chuàng)新是解決保險(xiǎn)業(yè)突出問題的金鑰匙，保險(xiǎn)業(yè)存在的許多矛盾和問題，都是在傳統(tǒng)的模式和思維下產(chǎn)生的，必須用創(chuàng)新的辦法才能解決（吳定富，2006）。實(shí)踐證明，我國保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的每一次飛躍都是由重大創(chuàng)新引發(fā)的。但總體上看，我國保險(xiǎn)業(yè)的創(chuàng)新能力不足，主要表現(xiàn)為以下幾個方面：首先是缺乏創(chuàng)新意識。如在產(chǎn)品開發(fā)中，照抄照搬國外的產(chǎn)品，不考慮中國國情，不重視吸收和再創(chuàng)新，使得產(chǎn)品脫離市場需求。其次是創(chuàng)新體制不健全。第三是創(chuàng)新的市場環(huán)境和政策支持有待完善。

（四）高素質(zhì)人材匱乏

高素質(zhì)人才的匱乏仍然是保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的一個桎梏。與目前保險(xiǎn)業(yè)快速發(fā)展的形勢相比，保險(xiǎn)人才總量不足、結(jié)構(gòu)不合理、人才流失等問題十分突出。雖然保險(xiǎn)從業(yè)人員隊(duì)伍龐大，但人才隊(duì)伍結(jié)構(gòu)卻不合理（見表4）。整個從業(yè)人員隊(duì)伍中，精算、投資、核保人員所占比重偏低。保險(xiǎn)全行業(yè)人力資源稀缺的問題已經(jīng)非常突出。高素質(zhì)的保險(xiǎn)中介和營銷人員、高水平的保險(xiǎn)精算人員、高層次的保險(xiǎn)高級管理人員、復(fù)合型的保險(xiǎn)從業(yè)人員、高水平的研發(fā)人員、高水準(zhǔn)的保險(xiǎn)監(jiān)管人員成為目前保險(xiǎn)業(yè)最稀缺的人材。

參考文獻(xiàn):

[1]吳定富：《全面落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀努力創(chuàng)新型行業(yè)促進(jìn)保險(xiǎn)業(yè)又快又好地發(fā)展》，《保險(xiǎn)研究》2006年第1期。

[2]李靜：《保險(xiǎn)業(yè)可持續(xù)發(fā)展研究》，《保險(xiǎn)研究》2005年第9期。

[3]吳明玉：《試論中國保險(xiǎn)業(yè)的可持續(xù)發(fā)展》，《經(jīng)濟(jì)研究參考》2001年第8期。

第8篇：保險(xiǎn)公司經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)范文

一、銀行保險(xiǎn)的發(fā)展及其現(xiàn)狀

銀行保險(xiǎn)于20世紀(jì)80年源于歐洲，已成為國際保險(xiǎn)業(yè)的主要發(fā)展趨勢之一。銀行保險(xiǎn)主要有四種組織形態(tài)：1.銷售聯(lián)盟。銀行和保險(xiǎn)公司通過合作協(xié)議的方式，銷售保險(xiǎn)產(chǎn)品；2.合資公司。銀行和保險(xiǎn)公司建立合資公司開發(fā)和銷售保險(xiǎn)產(chǎn)品；3.兼并收購。將兩個獨(dú)立的保險(xiǎn)公司和銀行合并而成，開發(fā)和銷售保險(xiǎn)產(chǎn)品；4.直接進(jìn)入。銀行組建自己的保險(xiǎn)公司，或保險(xiǎn)公司設(shè)立自己的銀行進(jìn)行保險(xiǎn)產(chǎn)品的開發(fā)和銷售。我國的銀行保險(xiǎn)起步于1995年，主要形式是保險(xiǎn)公司與銀行聯(lián)盟銷售保險(xiǎn)產(chǎn)品。

近兩年我國銀行保險(xiǎn)的發(fā)展極為迅猛，幾乎所有的保險(xiǎn)公司都與商業(yè)銀行簽訂了合作協(xié)議，合作的范圍包括代收保險(xiǎn)費(fèi)、代付保險(xiǎn)金、代銷保險(xiǎn)產(chǎn)品等；同時(shí)還開展了融資業(yè)務(wù)、資金匯劃、結(jié)算、商務(wù)、聯(lián)合發(fā)卡、保單質(zhì)押貸款、客戶信息共享等業(yè)務(wù)的合作。2002年，人壽保險(xiǎn)公司保費(fèi)收入為1287.19億元，其中銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)保費(fèi)收入為166億元；中國平安保險(xiǎn)公司保費(fèi)收入中有20％來自銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，金額超過100億元；中國太平洋保險(xiǎn)公司銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)保費(fèi)收入為54.11億元，占總保費(fèi)收入的 22％；新華人壽保險(xiǎn)公司則實(shí)現(xiàn)銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)保費(fèi)收入30億元，超過上一年保費(fèi)的總收入；2001年底復(fù)業(yè)的太平人壽保險(xiǎn)公司，開業(yè)5個月就實(shí)收保費(fèi)1.5億元，其中銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)保費(fèi)收入占60％以上。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2002年全國銀行壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)保費(fèi)收入為388.4億元，占人身險(xiǎn)保費(fèi)收入的17.1％，可見銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)已成為壽險(xiǎn)主要銷售的產(chǎn)品之一。

銀行保險(xiǎn)的發(fā)展給銀行、保險(xiǎn)公司和消費(fèi)者帶來三贏：銀行可以提高各項(xiàng)資產(chǎn)的利用率，擴(kuò)大業(yè)務(wù)品種，增加中間業(yè)務(wù)收入，進(jìn)而提高顧客的忠誠度，充分利用現(xiàn)有的機(jī)構(gòu)和人員，得到穩(wěn)定的資金來源；保險(xiǎn)公司可以減少不必要的人員，擴(kuò)大營業(yè)規(guī)模，從而降低分銷成本，提高保險(xiǎn)產(chǎn)品的生產(chǎn)率和品牌形象；而消費(fèi)者可以提高安全感，并享受“一站式”服務(wù)的便利。但是，銀行保險(xiǎn)作為一種創(chuàng)新，在帶來收益的同時(shí)，必然會帶來新的風(fēng)險(xiǎn)。因此，有必要加以規(guī)避與控制。

二、銀行保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)

在銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)中，直接的行為人是消費(fèi)者、銀行、保險(xiǎn)公司。對于消費(fèi)者來說，出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的可能性主要在于信息不對稱帶來的對銀行保險(xiǎn)產(chǎn)品的誤解，從而導(dǎo)致的錯誤購買，以及購買了搭配銷售的商品。對于銀行來說，作為保險(xiǎn)公司的銷售，自己并不生產(chǎn)保險(xiǎn)產(chǎn)品，同時(shí)也不承擔(dān)經(jīng)營產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)。因此，銀行承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)主要是銀行信譽(yù)與品牌的風(fēng)險(xiǎn)。對于保險(xiǎn)公司來說，作為銀行保險(xiǎn)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)者和銀行保險(xiǎn)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的主要承擔(dān)者及最終承擔(dān)者，所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)較高，而且由于消費(fèi)者的某些行為，更有可能加大保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)。因此，這里主要分析保險(xiǎn)公司承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。

（一）產(chǎn)品開發(fā)風(fēng)險(xiǎn)

新險(xiǎn)種的開發(fā)是一項(xiàng)復(fù)雜的系統(tǒng)工程，它包括信息反饋、資料收集、方案篩選、定價(jià)、營業(yè)分析到最后推向市場的全過程，這當(dāng)中任何一個環(huán)節(jié)發(fā)生失誤，都將導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生。以目前占銀行保險(xiǎn)市場份額最大的產(chǎn)品——躉繳的分紅保險(xiǎn)為例，2002年占銀行保險(xiǎn)的保費(fèi)收入43.6％。由于分紅型產(chǎn)品比例過高，而我國資本市場又不是很穩(wěn)定，資金運(yùn)用渠道相對狹窄，勢必造成過高的資本運(yùn)用和分紅壓力。當(dāng)然，銀行保險(xiǎn)主推分紅保險(xiǎn)與我國民眾保險(xiǎn)意識不強(qiáng)有關(guān)，因?yàn)橄鄬τ诒ｋU(xiǎn)而言，人們更容易接受傳統(tǒng)的儲蓄方式。但另一方面也反映出保險(xiǎn)公司在產(chǎn)品開發(fā)過程中由于受技術(shù)力量、精算水平的制約，導(dǎo)致出現(xiàn)產(chǎn)品缺乏吸引力和價(jià)格缺乏競爭力的問題。

（二）營銷渠道風(fēng)險(xiǎn)

1.合作短期化。目前國內(nèi)大多數(shù)保險(xiǎn)公司和銀行簽訂的都是一年期的協(xié)議，這種隨意性很強(qiáng)的短期協(xié)議根本無法保證未來穩(wěn)定的保費(fèi)收入來源。尤其當(dāng)前銀保雙方還不能進(jìn)行資本參與或就某類特定產(chǎn)品的分銷建立合資時(shí)，銀保之間沒有建立長期合作關(guān)系，對保險(xiǎn)公司的發(fā)展是有的。

2.經(jīng)營成本加大。為了擴(kuò)張業(yè)務(wù)，各家保險(xiǎn)公司都把精力放在與銀行網(wǎng)點(diǎn)建立合作關(guān)系上，卻忽視了開發(fā)適銷對路的新產(chǎn)品這一關(guān)鍵問題。銀行利用手中的網(wǎng)絡(luò)、信息、客戶、良好的信譽(yù)和形象占有銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，通過索要高額手續(xù)費(fèi)方式，直接導(dǎo)致了保險(xiǎn)公司經(jīng)營成本的提高。2002年，保險(xiǎn)公司的營業(yè)費(fèi)用、手續(xù)費(fèi)、傭金分別同比增長了 67.45％、212.99％和28.92％。2003年開始實(shí)施的新《保險(xiǎn)法》規(guī)定，一家銀行網(wǎng)點(diǎn)可以多家保險(xiǎn)公司的產(chǎn)品，如果各家保險(xiǎn)公司的傭金差別過大，銀行可能棄舊取新，選擇與高回扣、高傭金的公司合作，這將導(dǎo)致價(jià)格競爭加劇，使得保險(xiǎn)公司的經(jīng)營成本進(jìn)一步加大。

（三）經(jīng)營技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

1.發(fā)展銀行保險(xiǎn)需要大量的技術(shù)投入。銀行保險(xiǎn)是一個系統(tǒng)工程，需要專門的技術(shù)來支持其發(fā)展。在目前的運(yùn)作機(jī)制下，銀行的網(wǎng)點(diǎn)和柜臺是現(xiàn)成的，大量新技術(shù)的投資（如銀行保險(xiǎn)產(chǎn)品的研發(fā)、機(jī)系統(tǒng)的開發(fā)、銀行柜臺人員的培訓(xùn)）主要是由保險(xiǎn)公司承擔(dān)，如果技術(shù)投資不能在短期內(nèi)產(chǎn)生預(yù)期的由規(guī)模帶來的成本節(jié)約，導(dǎo)致規(guī)模不經(jīng)濟(jì)，就會出現(xiàn)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。這種技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)可能導(dǎo)致保險(xiǎn)公司競爭效率的重大損失，并有可能致使保險(xiǎn)公司長期不景氣。

2.銀行保險(xiǎn)的技術(shù)含量遠(yuǎn)高于傳統(tǒng)的保險(xiǎn)營銷方式。在傳統(tǒng)的保險(xiǎn)人營銷方式中，保險(xiǎn)公司只需引進(jìn)一些管理模式在內(nèi)部消化，而銀行保險(xiǎn)需要銀行與保險(xiǎn)兩個行業(yè)的密切協(xié)作。例如，我國銀行的電子結(jié)算網(wǎng)絡(luò)不但要求保險(xiǎn)公司建立起功能強(qiáng)大的數(shù)據(jù)管理系統(tǒng)及自動化水平較高的業(yè)務(wù)處理系統(tǒng)，還要求保險(xiǎn)網(wǎng)絡(luò)能夠與銀行結(jié)算網(wǎng)絡(luò)融通。而現(xiàn)在我國保險(xiǎn)公司無法提供銀行網(wǎng)點(diǎn)的保單自動查詢、保單更改和保單自動貸款等服務(wù)項(xiàng)目，也無法實(shí)現(xiàn)銀保聯(lián)網(wǎng)和實(shí)時(shí)管理的化。因此，這些新技術(shù)的運(yùn)用，也有可能會增加銀行保險(xiǎn)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。

（四）承保操作風(fēng)險(xiǎn)

由于保險(xiǎn)產(chǎn)品不同于銀行儲蓄產(chǎn)品，保險(xiǎn)產(chǎn)品的銷售實(shí)際上就是保險(xiǎn)合同的簽定，其中銷售人員的誠信，客戶的如實(shí)告知是保險(xiǎn)合同成立的前提條件。因此，在銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的承保環(huán)節(jié)中會出現(xiàn)以下風(fēng)險(xiǎn)：

1.由于操作失誤或銀行柜臺人員違規(guī)操作而造成保險(xiǎn)公司的損失。具體表現(xiàn)為兩種情況：一是保險(xiǎn)公司發(fā)出的指令執(zhí)行不當(dāng)，或是由于有關(guān)信息未能及時(shí)傳遞給銀行柜臺人員，或是在傳遞過程中出現(xiàn)偏差，或是銀行柜臺人員未能正確領(lǐng)悟指令意圖等原因造成的損失。二是因銀行柜臺人員業(yè)務(wù)技能不高或在操作中偶然失誤而造成的損失。

2.由于信息不對稱引起的道德風(fēng)險(xiǎn)。在銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)營中存在著三個層次的委托——關(guān)系：銀行業(yè)務(wù)人員希望客戶如實(shí)告知保險(xiǎn)標(biāo)的的風(fēng)險(xiǎn)狀況；保險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)人員希望銀行業(yè)務(wù)人員加強(qiáng)承保管理；保險(xiǎn)公司希望自身的業(yè)務(wù)人員加強(qiáng)核保、核賠管理，提高服務(wù)質(zhì)量。然而，由于三方信息不對稱和目標(biāo)函數(shù)的不一致性，各自從利益最大化出發(fā)或由于道德上的某些行為，造成了保險(xiǎn)公司在經(jīng)營中的道德風(fēng)險(xiǎn)。其具體表現(xiàn)為：（1）客戶的道德風(fēng)險(xiǎn)。如不履行如實(shí)告知義務(wù)、故意隱瞞重要事實(shí)、制造保險(xiǎn)事故或捏造保險(xiǎn)事故的發(fā)生以及夸大保險(xiǎn)事故損失，使保險(xiǎn)人支付額外賠款等等。（2）銀行業(yè)務(wù)人員的道德風(fēng)險(xiǎn)。由于銀行業(yè)務(wù)人員在受理投保時(shí)可能明知保險(xiǎn)標(biāo)的不符合承保要求，但為了實(shí)現(xiàn)自身利益而盲目接受投保，加大了承保風(fēng)險(xiǎn)。（3）保險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)人員的道德風(fēng)險(xiǎn)。保險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)人員有可能是由于利潤和費(fèi)用原因，在核保和理賠時(shí)，為了上保費(fèi)規(guī)模，放松承保條件；或擴(kuò)大保險(xiǎn)責(zé)任，對除外責(zé)任造成的損失也隨意進(jìn)行保險(xiǎn)賠償。（4）客戶、銀行業(yè)務(wù)人員、保險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)人員三方中的兩方或三方共同勾結(jié)形成的道德風(fēng)險(xiǎn)。

（五）政策風(fēng)險(xiǎn)

法律政策風(fēng)險(xiǎn)是指機(jī)構(gòu)或其他主體簽署的金融交易合同，因不符合法律或金融管理部門的規(guī)定或由于國家政策的調(diào)整，而得不到實(shí)際履行，從而給合同的當(dāng)事人帶來損失的可能性。它不僅包括合同文件是否在法律上具有可執(zhí)行性的風(fēng)險(xiǎn)，還包括是否將自身的法律責(zé)任以恰當(dāng)方式轉(zhuǎn)移給對方的風(fēng)險(xiǎn)。，銀行保險(xiǎn)的法律政策風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在以下三個方面：

1.銀行保險(xiǎn)關(guān)系復(fù)雜，容易滋生法律風(fēng)險(xiǎn)。銀行保險(xiǎn)涉及多個當(dāng)事人的關(guān)系，在法律關(guān)系上必然表現(xiàn)為多重法律關(guān)系的組合，不同權(quán)利、義務(wù)的銜接，其中還需相當(dāng)?shù)撵`活性，以滿足不同客戶的不同需求。同時(shí)，保監(jiān)會對銀行兼職人員是否應(yīng)經(jīng)過相應(yīng)的培訓(xùn)或通過人資格并沒有做出嚴(yán)格審查與監(jiān)管的規(guī)定。因此，法律風(fēng)險(xiǎn)較大。

2.銀行保險(xiǎn)產(chǎn)品的創(chuàng)新與法律、法規(guī)相對滯后的矛盾突出，導(dǎo)致其隱藏著巨大的法律風(fēng)險(xiǎn)。目前銀行與保險(xiǎn)合作的法律、法規(guī)還未見到一個成文的法令和政策出臺，使得銀行保險(xiǎn)的創(chuàng)新還缺乏一個有利的法律環(huán)境。加之我國確立了銀行、保險(xiǎn)、證券分業(yè)經(jīng)營模式，使得銀行與保險(xiǎn)公司的合作必須小心翼翼，保險(xiǎn)公司面臨的法律風(fēng)險(xiǎn)更加突出。

3.銀行保險(xiǎn)受國家政策，如稅收、資金運(yùn)用、宏觀經(jīng)濟(jì)、產(chǎn)業(yè)政策較大，政策性風(fēng)險(xiǎn)突出。以汽車消費(fèi)信貸保險(xiǎn)為例，銀行在發(fā)放貸款時(shí)已將大部分風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到保險(xiǎn)公司身上。但由于國家鼓勵汽車消費(fèi)，車價(jià)不斷下跌，舊車型全面加速淘汰，現(xiàn)已發(fā)放的汽車消費(fèi)貸款面臨抵押車輛處置存在大幅度貶值的風(fēng)險(xiǎn)，使得保險(xiǎn)公司在經(jīng)營中不得不面臨著政策風(fēng)險(xiǎn)的挑戰(zhàn)。

除上述五種風(fēng)險(xiǎn)因素外，信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)、心理風(fēng)險(xiǎn)、信息風(fēng)險(xiǎn)等都會對銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的健康起到不良的影響。各種風(fēng)險(xiǎn)還可以相互依存、相互轉(zhuǎn)化。

三、銀行保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避與控制

（一）提高保險(xiǎn)公司研發(fā)產(chǎn)品的能力

保險(xiǎn)公司將部分產(chǎn)品銷售職能轉(zhuǎn)移給商業(yè)銀行，一方面可以更好地提升保險(xiǎn)產(chǎn)品的銷售效率；另一方面盡管保險(xiǎn)公司是銀行保險(xiǎn)產(chǎn)品的實(shí)際設(shè)計(jì)者和經(jīng)營者，但由于其產(chǎn)品均由銀行進(jìn)行銷售，使它在消費(fèi)者心目中的形象往往弱化，對消費(fèi)者需求的了解也越來越少。因此保險(xiǎn)公司要維持生存，就必須開發(fā)出適合消費(fèi)者需要和銀行柜臺銷售的保險(xiǎn)產(chǎn)品。解決這個的首要辦法是銀保聯(lián)手創(chuàng)新產(chǎn)品，不能完全由保險(xiǎn)公司閉門造車、獨(dú)家開發(fā)。保險(xiǎn)公司應(yīng)了解客戶的需求，并使產(chǎn)品能集保障性、儲蓄性、投資性為一體，以滿足客戶對金融服務(wù)的需求。

（二）提升保險(xiǎn)公司客戶服務(wù)水平

客戶是生存發(fā)展的基礎(chǔ)，通過加強(qiáng)客戶服務(wù)，除可以維護(hù)已有的客戶外，還可以了解客戶需求的變動，并通過帶動效應(yīng)，拓展新客戶，促進(jìn)產(chǎn)品開發(fā)和保證客戶利益。應(yīng)該消除顧客對銀行保險(xiǎn)產(chǎn)品存有的搭配銷售的心理障礙，要讓消費(fèi)者感到銀行保險(xiǎn)產(chǎn)品提供的附加服務(wù)是能夠?yàn)樗麄儙砝娴?。對銀行銷售保險(xiǎn)產(chǎn)品人員的資格應(yīng)作出限定，例如要求他們參加上崗前的培訓(xùn)并必須取得保險(xiǎn)人資格等。

（三）建立銀保長期合作機(jī)制

國際保險(xiǎn)業(yè)和金融業(yè)這些年來發(fā)生了巨大變化，保險(xiǎn)與銀行一體化的趨勢越來越明顯。為此，銀保雙方要有緊迫感，充分發(fā)揮各方優(yōu)勢，盡快調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，建立起長期合作的機(jī)制。保險(xiǎn)公司與銀行應(yīng)有戰(zhàn)略眼光，樹立穩(wěn)健、持續(xù)發(fā)展的觀念。銀保雙方都應(yīng)重視對現(xiàn)有金融資源的合理有效利用，如長期儲蓄壽險(xiǎn)、退休金規(guī)劃、養(yǎng)老保險(xiǎn)和保險(xiǎn)基金管理等都是銀保雙方在未來很有潛力的合作點(diǎn)。

保險(xiǎn)公司和銀行在定位清晰，各司其職的基礎(chǔ)上，從完成既定的工作目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)防范出發(fā)，應(yīng)立足長遠(yuǎn)，避免短期行為。保險(xiǎn)公司要加強(qiáng)銀行網(wǎng)點(diǎn)的人員培訓(xùn)工作，提高銀行柜臺人員保險(xiǎn)的積極性。應(yīng)考慮銀行柜臺人員個人目標(biāo)和企業(yè)目標(biāo)的偏差，既要照顧企業(yè)的利益，更要照顧銀行柜臺人員的利益，做到按照經(jīng)營狀況和績效，對銀行柜臺人員作出適時(shí)、客觀、公正的獎懲，使其行為目標(biāo)接近資本所有者的目標(biāo)，有效化解銀行保險(xiǎn)的操作風(fēng)險(xiǎn)。

（四）建立銀行保險(xiǎn)的客戶管理系統(tǒng)

首先，由于現(xiàn)有保險(xiǎn)公司的系統(tǒng)不能支持多家銀行的保費(fèi)自動轉(zhuǎn)帳功能，客戶無法通過電話、ATM機(jī)或各個網(wǎng)點(diǎn)的銀行系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)保單自動查詢、保單自動更改、保單貸款等操作。因此，加快銀行保險(xiǎn)的化建設(shè)，實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)公司數(shù)據(jù)系統(tǒng)與銀行業(yè)務(wù)處理及結(jié)算系統(tǒng)的聯(lián)網(wǎng)是當(dāng)務(wù)之急。其次，人工操作易帶來操作風(fēng)險(xiǎn)，所以保險(xiǎn)公司和商業(yè)銀行之間必須盡快建立起客戶管理系統(tǒng)，對客戶的關(guān)鍵信息進(jìn)行有效的傳遞和控制，減少操作風(fēng)險(xiǎn)和信息不對稱帶來的道德風(fēng)險(xiǎn)。第三，銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)客戶資源的有效利用，也需要與相應(yīng)的客戶管理系統(tǒng)匹配。保險(xiǎn)公司應(yīng)利用銀行已有的客戶信息，建立起自身的客戶信息檔案，通過這些信息，提高續(xù)保率，以獲得客戶的長期忠誠度，并利用現(xiàn)有產(chǎn)品充分開發(fā)客戶的潛在需求，提高保單的附加值。

第9篇：保險(xiǎn)公司經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)范文

以改革為動力，推進(jìn)保險(xiǎn)公司內(nèi)部各項(xiàng)管理制度的創(chuàng)新

越來越多的人已經(jīng)認(rèn)識到保險(xiǎn)公司的競爭優(yōu)勢主要取決于公司的人才技術(shù)優(yōu)勢和組織管理優(yōu)勢，而不只是傳統(tǒng)的資源優(yōu)勢和資金優(yōu)勢。保險(xiǎn)資源配置和經(jīng)營管理能力的差異性以及保險(xiǎn)公司利用這些資源的獨(dú)特方式，形成了公司各自的競爭優(yōu)勢和比較優(yōu)勢。建立內(nèi)控制度和管理制度的目的是提高保險(xiǎn)公司的自我約束意識，防范和及時(shí)發(fā)現(xiàn)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，建立公司內(nèi)部相互制衡機(jī)制，確保正確反映公司的經(jīng)營效益，提高公司的核心競爭力。健全有效的內(nèi)控制度可以監(jiān)督和彌補(bǔ)公司管理中可能存在的缺陷，使公司在市場環(huán)境變化和人員素質(zhì)參差不齊的情況下，實(shí)現(xiàn)公司的市場經(jīng)營目標(biāo)。

保險(xiǎn)公司的內(nèi)控管理制度建設(shè)應(yīng)注重體制創(chuàng)新和機(jī)制創(chuàng)新，可以參照國際先進(jìn)的管理模式進(jìn)行公司內(nèi)部管理體制的改革創(chuàng)新，比如公司價(jià)值鏈管理、組織結(jié)構(gòu)管理、業(yè)務(wù)績效管理、客戶關(guān)系管理、公司價(jià)值管理、銷售渠道管理、服務(wù)質(zhì)量管理、公司品質(zhì)管理、人力資源管理、激勵約束機(jī)制管理等。

2003年車險(xiǎn)管理制度改革是保險(xiǎn)業(yè)的一次理論創(chuàng)新、體制創(chuàng)新、管理創(chuàng)新和實(shí)踐創(chuàng)新，對國內(nèi)保險(xiǎn)業(yè)改革的深化、保險(xiǎn)公司經(jīng)營增長方式的轉(zhuǎn)變、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的調(diào)整以及促進(jìn)保險(xiǎn)業(yè)快速健康穩(wěn)定發(fā)展將產(chǎn)生重大影響。保險(xiǎn)公司應(yīng)及時(shí)研究車險(xiǎn)管理制度改革對公司的經(jīng)營管理體制所帶來的影響，最大限度地引入市場競爭機(jī)制，通過改革創(chuàng)新推動公司按照市場經(jīng)濟(jì)規(guī)則提高自身的核心競爭力。

按照公司內(nèi)控管理制度的要求，保險(xiǎn)公司總分支公司之間應(yīng)該建立嚴(yán)格的管控機(jī)制和費(fèi)率反饋機(jī)制，總公司對分支公司的經(jīng)營活動必須做到心中有數(shù)，及時(shí)指導(dǎo)，監(jiān)控到位；應(yīng)建立嚴(yán)格的核保和核賠分離制度，必要的審核制度和檢查制度；對分支公司擅自越權(quán)和違法違規(guī)行為以及違反公司內(nèi)控管理制度的行為，必須認(rèn)真進(jìn)行監(jiān)督和檢查，加大處罰力度，還應(yīng)及時(shí)修改和完善內(nèi)控管理制度。

以監(jiān)管為核心，監(jiān)控和指導(dǎo)公司內(nèi)控管理制度建設(shè)

加強(qiáng)保險(xiǎn)公司內(nèi)控管理制度建設(shè)的目的是在新的市場和法律環(huán)境下，將以往保險(xiǎn)監(jiān)管部門的部分監(jiān)管責(zé)任轉(zhuǎn)變?yōu)楸ｋU(xiǎn)公司的管理責(zé)任。保險(xiǎn)監(jiān)管部門的監(jiān)管責(zé)任是保護(hù)被保險(xiǎn)人的利益，保證投資人的正當(dāng)投資回報(bào)權(quán)益不受侵害，監(jiān)督保險(xiǎn)公司合法合規(guī)經(jīng)營并具備足夠的償付能力。以往這種監(jiān)管職能是通過對保險(xiǎn)公司現(xiàn)場和非現(xiàn)場的例行檢查來實(shí)現(xiàn)的，但由于保險(xiǎn)公司管理體制和業(yè)務(wù)經(jīng)營復(fù)雜程度的提高，保險(xiǎn)監(jiān)管部門例行檢查和抽查的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、即時(shí)性和有效性遇到了嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，增大了保險(xiǎn)有效監(jiān)管的難度。在國際化競爭日益激烈的大背景下，保險(xiǎn)監(jiān)管部門必須認(rèn)真研究如何充分發(fā)揮保險(xiǎn)公司的內(nèi)控管理制度的積極作用，將保險(xiǎn)公司的內(nèi)控管理制度建設(shè)作為強(qiáng)化監(jiān)管的重要內(nèi)容，加強(qiáng)事后監(jiān)管和償付能力監(jiān)管。保險(xiǎn)公司則應(yīng)該認(rèn)真檢討和審視公司內(nèi)控管理制度執(zhí)行的現(xiàn)狀，增強(qiáng)對公司內(nèi)部機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)、投資等方面的風(fēng)險(xiǎn)管理，完善和彌補(bǔ)內(nèi)控管理制度方面的缺陷和不足。

國際上一般將內(nèi)部控制按職能劃分為內(nèi)部會計(jì)控制和內(nèi)部管理控制兩類。前者包括涉及直接與財(cái)產(chǎn)保護(hù)和財(cái)務(wù)記錄可靠性有關(guān)的所有方法和程序，包括分支機(jī)構(gòu)授權(quán)和批準(zhǔn)制度、責(zé)任分離制度以及對財(cái)產(chǎn)的實(shí)物控制和內(nèi)部審計(jì)等。后者包括與管理層業(yè)務(wù)授權(quán)相關(guān)的組織機(jī)構(gòu)的計(jì)劃、決策程序、控制環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)評估、控制手段、信息交流、監(jiān)督管理以及各種內(nèi)部規(guī)章制度的執(zhí)行狀況等。

保險(xiǎn)公司總公司必須全面掌握分支公司的有關(guān)情況，如分支公司經(jīng)營范圍和經(jīng)營規(guī)模是否相適應(yīng)，內(nèi)控管理制度建設(shè)是否完備和完善，權(quán)利與責(zé)任的平衡是否對稱，重要職能和關(guān)鍵崗位的設(shè)立是否相互制約，獨(dú)立的內(nèi)部稽核和公正的外部審計(jì)是否健全等。所有這些內(nèi)容要求保險(xiǎn)公司必須建立科學(xué)完善的內(nèi)控管理體系，提高操作效率，確?，F(xiàn)有規(guī)章制度的執(zhí)行，同時(shí)，保險(xiǎn)監(jiān)管部門必須對保險(xiǎn)公司內(nèi)部控制管理制度的建設(shè)和執(zhí)行情況進(jìn)行認(rèn)真檢查和監(jiān)督指導(dǎo)。

以競爭為手段，建立內(nèi)外資保險(xiǎn)公司競爭合作機(jī)制

保險(xiǎn)公司應(yīng)該具備全球化的戰(zhàn)略眼光和合作意識，提高公司的經(jīng)營管理水平和質(zhì)量，積極主動地參與業(yè)內(nèi)的競爭與合作。如何在激烈的競爭中獲得最低成本、最佳產(chǎn)品、最優(yōu)服務(wù)、最大份額、最高利潤，是內(nèi)外資保險(xiǎn)公司共同追求的目標(biāo)。保險(xiǎn)公司共同開發(fā)和利用保險(xiǎn)資源、保險(xiǎn)科技、保險(xiǎn)信息，以及保險(xiǎn)公司在經(jīng)營過程中加強(qiáng)合作，是國際化經(jīng)營的必然要求和發(fā)展趨勢。從管理的層面上看，外資保險(xiǎn)公司在內(nèi)控管理制度建設(shè)方面的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)值得國內(nèi)保險(xiǎn)公司學(xué)習(xí)和借鑒。首先，內(nèi)外資保險(xiǎn)公司應(yīng)該加強(qiáng)對國際通行的內(nèi)控管理制度的信息溝通和交流，增強(qiáng)公司管理者對加強(qiáng)內(nèi)控管理的意識；其次，應(yīng)注重公司內(nèi)控管理水平和質(zhì)量的提高，以適應(yīng)競爭與合作的要求；第三，應(yīng)加強(qiáng)對業(yè)務(wù)無序競爭的管控，在管理創(chuàng)新、服務(wù)創(chuàng)新、機(jī)制創(chuàng)新等方面開展競爭活動；最后，共同營造一種合作創(chuàng)新、共同發(fā)展的協(xié)作精神和協(xié)作方式。

以管理為目標(biāo)，提高公司經(jīng)營管理的整體水平

保險(xiǎn)公司的組織結(jié)構(gòu)是保證公司各部門和總分支公司各司其職、有序結(jié)合、分工明確和有效運(yùn)作的組織保障。合理的組織管理結(jié)構(gòu)可以把分散的力量聚集成為強(qiáng)大的集體力量；可以使保險(xiǎn)公司每個員工的工作職權(quán)在組織管理結(jié)構(gòu)中以一定形式固定下來，保證保險(xiǎn)公司經(jīng)營活動的連續(xù)性和穩(wěn)定性；有利于明確經(jīng)營者的責(zé)任和權(quán)利，避免相互推諉，克服，提高工作效率；可以確保公司領(lǐng)導(dǎo)制度的實(shí)現(xiàn)。

圍繞風(fēng)險(xiǎn)控制和增進(jìn)效益兩個目標(biāo)，保險(xiǎn)公司應(yīng)該加強(qiáng)內(nèi)控管理水平，增強(qiáng)競爭能力，在日益開放的經(jīng)營環(huán)境中立于不敗之地。一是應(yīng)建立高效的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，并以此為核心，嚴(yán)格控制經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，保證其業(yè)務(wù)收益的穩(wěn)定，滿足被保險(xiǎn)人日益增長的保險(xiǎn)需求；二是運(yùn)用高新技術(shù)手段和先進(jìn)方法對風(fēng)險(xiǎn)變動趨勢進(jìn)行科學(xué)的預(yù)測，有效進(jìn)行公司經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的控制和管理；三是完善保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制機(jī)制，對經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)實(shí)行嚴(yán)格的監(jiān)控，建立科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測反饋系統(tǒng)，提高公司經(jīng)營效益；四是完善公司內(nèi)控管理制度，用制度管人、管機(jī)構(gòu)、管業(yè)務(wù)、管經(jīng)營，并接受保險(xiǎn)監(jiān)管部門的指導(dǎo)和檢查。

以服務(wù)為理念，提升產(chǎn)品創(chuàng)新、服務(wù)創(chuàng)新的科技含量

產(chǎn)品創(chuàng)新能力反映了公司管理和競爭水平。保險(xiǎn)產(chǎn)品的系列結(jié)構(gòu)、規(guī)格品種，特別是產(chǎn)品更新?lián)Q代的頻度，與保險(xiǎn)公司產(chǎn)品管理能力的高低有著十分重要的關(guān)系，因此，根據(jù)競爭的客觀需要，保險(xiǎn)公司都把優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、增加和更新產(chǎn)品作為提高其管理水平和國際競爭力的一個重要方面。但同時(shí)我們必須看到，國內(nèi)保險(xiǎn)市場中仍然不同程度地存在著保險(xiǎn)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)雷同、業(yè)務(wù)單一、創(chuàng)新不足、粗放經(jīng)營等問題。

隨著新《保險(xiǎn)法》的實(shí)施，保險(xiǎn)監(jiān)管部門放松了對保險(xiǎn)條款費(fèi)率的管制，保險(xiǎn)公司有了更大的條款費(fèi)率制定權(quán)。因此，在日益激烈的市場競爭中，保險(xiǎn)公司應(yīng)該跳出傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)框架，認(rèn)真分析市場需求，建立推進(jìn)產(chǎn)品更新?lián)Q代的產(chǎn)品管理制度，加速開發(fā)公司自身的產(chǎn)品系列，提高公司產(chǎn)品的國際化、多樣化、專業(yè)化水平，努力開拓各種市場空間。培養(yǎng)適應(yīng)產(chǎn)品創(chuàng)新的人才隊(duì)伍，造就一支掌握現(xiàn)代產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)管理技能和方法的高素質(zhì)管理隊(duì)伍，這是完善保險(xiǎn)公司管理水平和內(nèi)控機(jī)制的前提。

科技創(chuàng)新引導(dǎo)保險(xiǎn)公司的服務(wù)創(chuàng)新。保險(xiǎn)公司應(yīng)在現(xiàn)有的基礎(chǔ)上，加快電子化和網(wǎng)絡(luò)化建設(shè)的步伐，促進(jìn)辦公自動化，豐富和拓展電子商務(wù)和網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)以及由此延伸的服務(wù)手段和領(lǐng)域，提高保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)處理能力和運(yùn)作效率，以高效、快捷、優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，積極參與保險(xiǎn)業(yè)的國際和國內(nèi)競爭。

加強(qiáng)人管理制度可以促進(jìn)服務(wù)質(zhì)量提升。新《保險(xiǎn)法》修改的一個重要內(nèi)容是，加重了保險(xiǎn)公司對保險(xiǎn)中介入和中介業(yè)務(wù)管理的法律責(zé)任和管理責(zé)任。保險(xiǎn)公司應(yīng)根據(jù)中介業(yè)務(wù)發(fā)展的實(shí)際，制定相應(yīng)的保險(xiǎn)中介業(yè)務(wù)管理辦法，加強(qiáng)和完善對保險(xiǎn)中介業(yè)務(wù)的管理。

目前，保險(xiǎn)公司間競爭的重點(diǎn)不再是產(chǎn)品的價(jià)格競爭，而是服務(wù)質(zhì)量和方式的競爭。只有通過高質(zhì)、高效、高附加值的服務(wù)競爭，才能將各種保險(xiǎn)產(chǎn)品更快更好地送達(dá)顧客，才有利于擴(kuò)大和穩(wěn)定客戶關(guān)系，占有更高的市場份額。

提高保險(xiǎn)服務(wù)質(zhì)量的關(guān)鍵是靠保險(xiǎn)公司服務(wù)意識的增強(qiáng)，靠保險(xiǎn)公司服務(wù)的創(chuàng)新。我國加入世界貿(mào)易組織后，保險(xiǎn)業(yè)的體制、機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)、管理、人事分配制度等方面的改革，歸根結(jié)底都將落在服務(wù)的創(chuàng)新上，因此，提高保險(xiǎn)服務(wù)與促進(jìn)保險(xiǎn)發(fā)展是相輔相成的，是保險(xiǎn)公司在今后激烈的市場競爭中能否立于不敗之地的客觀要求。保險(xiǎn)公司要高度重視售前服務(wù)、售中服務(wù)、售后服務(wù)的各個環(huán)節(jié)，遵循公司的工作流程和管理制度，不能因人而異，降低服務(wù)水平和質(zhì)量。以效益為中心，用內(nèi)控制度管控公司所有經(jīng)營行為

保險(xiǎn)公司的經(jīng)營目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)股東價(jià)值的最大化，這就需要保險(xiǎn)公司對其分支公司的管理層進(jìn)行監(jiān)督，保證分支公司的管理層能夠按照公司的既定目標(biāo)履行職責(zé)，有序、有效地開展業(yè)務(wù)，確保公司的經(jīng)營目標(biāo)得以實(shí)現(xiàn)。以實(shí)現(xiàn)股東價(jià)值的最大化為基礎(chǔ)的管理是一個綜合的管理工具，它可以推動創(chuàng)造價(jià)值的觀念深入到公司一線員工中去，用效益的觀點(diǎn)，通過內(nèi)控管理制度和經(jīng)營目標(biāo)的實(shí)施，監(jiān)督和控制公司管理層的經(jīng)營行為。內(nèi)控管理制度是保險(xiǎn)公司經(jīng)營效益實(shí)現(xiàn)的保證，而分支公司的管理層既是相關(guān)制度的制定者，又是執(zhí)行者，他們的經(jīng)營行為直接影響內(nèi)控管理制度的執(zhí)行績效。