保險(xiǎn)公司資金管理精選(九篇)

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第1篇：保險(xiǎn)公司資金管理范文

【關(guān)鍵詞】保險(xiǎn)公司；資金運(yùn)用；風(fēng)險(xiǎn)管理

在國際金融市場全球化、多元化、創(chuàng)新化的發(fā)展趨勢下，資本市場成為保險(xiǎn)業(yè)主要的利潤來源，成功的保險(xiǎn)資金運(yùn)用戰(zhàn)略已經(jīng)成為了保險(xiǎn)公司在異常激烈競爭中立足生存和謀求發(fā)展的關(guān)鍵。保險(xiǎn)投資的資金來源中絕大一部分屬于保險(xiǎn)公司對(duì)投保人或被保險(xiǎn)人的負(fù)債，若資金運(yùn)用不當(dāng)，風(fēng)險(xiǎn)過大，保險(xiǎn)公司不能保證對(duì)被保險(xiǎn)人或受益人的給付，會(huì)出現(xiàn)償付能力危機(jī)，使保險(xiǎn)失去原有的功能，甚至可能導(dǎo)致保險(xiǎn)公司破產(chǎn)，產(chǎn)生不良的社會(huì)影響。因此，有必要對(duì)我國保險(xiǎn)資金風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行深入研究。

一、我國保險(xiǎn)資金運(yùn)用現(xiàn)狀

1.我國保險(xiǎn)資金運(yùn)用渠道

我國投資渠道主要有：①銀行存款，包括活期、定期和協(xié)議存款，這是我國保險(xiǎn)公司資產(chǎn)管理的重要組成部分；②各種債券，主要是國債、金融債、企業(yè)債，企業(yè)債與金融債近年來有上升趨勢；③此外，還有證券投資基金、不動(dòng)產(chǎn)、股權(quán)投資等。從保險(xiǎn)資金運(yùn)用的法定渠道來看，我國的保險(xiǎn)資金市場正在政府的干預(yù)下逐步放開，法定資金運(yùn)用渠道越來越廣泛。從我國保險(xiǎn)資金實(shí)際運(yùn)用渠道來看，保險(xiǎn)資金主要還是集中于傳統(tǒng)的國債、銀行存款等方面。而對(duì)于新開放的資金運(yùn)用渠道如基金、股票、基礎(chǔ)建設(shè)投資等則只占很少的比例。

2.保險(xiǎn)資金運(yùn)用規(guī)模

自2001以來，隨著保費(fèi)收入的連續(xù)增長和保險(xiǎn)公司資產(chǎn)規(guī)模的不斷擴(kuò)大，我國保險(xiǎn)資金運(yùn)用余額和保險(xiǎn)資金運(yùn)用率也大幅提升，極大地提高了我國保險(xiǎn)業(yè)的競爭實(shí)力。2001年至2012年，我國保費(fèi)收入從2112.28億元增長到約15490億元，在十多年的時(shí)間里翻了三番多，保持著較快的增長速度；我國保險(xiǎn)公司資產(chǎn)在2001年僅為4591.07億元，到2012年增長到70000億元。同時(shí)，保險(xiǎn)資金運(yùn)用余額也保持著極快的增長勢頭，從2001年3702.79億元增長到2012年68500億元。

3.保險(xiǎn)資金運(yùn)用結(jié)構(gòu)

隨著市場發(fā)展，我國保險(xiǎn)資金運(yùn)用渠道逐步拓寬，保險(xiǎn)投資結(jié)構(gòu)也進(jìn)行了調(diào)整，銀行存款的占比逐漸下降，但仍占相當(dāng)?shù)谋壤?；債券的比例歷年來都是最高的，其中國債與金融債的投資比例較高，企業(yè)債的比例較低；基金的投資比例逐年上升；股票、境外投資、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的投資比例較小，且并不穩(wěn)定。與發(fā)達(dá)國家相比，我國保險(xiǎn)資金運(yùn)用在投資種類上還存在差異，對(duì)于銀行存款和債券的投資比例過高。

4.保險(xiǎn)資金運(yùn)用效率

隨著我國法律法規(guī)的不斷完善及金融市場的發(fā)展，保險(xiǎn)投資渠道得以拓寬，同時(shí)我國保險(xiǎn)公司積極借鑒國外保險(xiǎn)公司先進(jìn)的保險(xiǎn)投資經(jīng)驗(yàn)以提高自身保險(xiǎn)投資能力，這使得其保險(xiǎn)投資收益不斷提高。但是我國保險(xiǎn)資金的收益率表現(xiàn)出較大的不穩(wěn)定性，并且長期平均收益率在3%-5%左右，遠(yuǎn)低于成熟保險(xiǎn)市場國家10%-20%的水平。

二、保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用中存在的風(fēng)險(xiǎn)

1.信用風(fēng)險(xiǎn)

信用風(fēng)險(xiǎn)也稱違約風(fēng)險(xiǎn)，是指保險(xiǎn)公司的投資對(duì)象或合作伙伴因某些原因不能履行投資合約，或者造假欺詐，造成保險(xiǎn)公司不能如期收回投資收益，嚴(yán)重者甚至不能收回投資成本。信用風(fēng)險(xiǎn)對(duì)保險(xiǎn)公司的投資運(yùn)作影響重大，保險(xiǎn)公司在進(jìn)行投資時(shí)應(yīng)該通過信用分析來防范違約風(fēng)險(xiǎn)，尤其是在債券投資及貸款中。保險(xiǎn)公司可以采用主要信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的指標(biāo)，例如穆迪或標(biāo)普指數(shù)，對(duì)投資對(duì)象進(jìn)行詳細(xì)分析，以此減少保險(xiǎn)公司的違約風(fēng)險(xiǎn)。

2.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

保險(xiǎn)投資流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指由于保險(xiǎn)投資而導(dǎo)致的保險(xiǎn)公司無力為其負(fù)債的減少或資產(chǎn)的增加支付足額現(xiàn)金的風(fēng)險(xiǎn)，它影響著保險(xiǎn)公司的盈利水平。在極端水平下，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)會(huì)使保險(xiǎn)公司資不抵債。隨著新《保險(xiǎn)法》的頒布施行，保險(xiǎn)公司被允許將保險(xiǎn)資金運(yùn)用于不動(dòng)產(chǎn)，投資渠道得以拓寬，這有利于提高保險(xiǎn)投資收益，但是投資不動(dòng)產(chǎn)周期長，占用資金量大，流動(dòng)性差，一旦保險(xiǎn)公司出現(xiàn)大額給付、賠償或退保事件，這就會(huì)使其面臨流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，降低公司的償付能力。

3.利率風(fēng)險(xiǎn)

利率風(fēng)險(xiǎn)是指由于利率的變動(dòng)給保險(xiǎn)公司資產(chǎn)帶來損失的可能性。利率變動(dòng)的影響之一是對(duì)資產(chǎn)負(fù)債價(jià)值的影響，資產(chǎn)負(fù)債價(jià)值相對(duì)變動(dòng)，從而導(dǎo)致資產(chǎn)負(fù)債收益與成本的不匹配，也可能是損失擴(kuò)大，可能是收益擴(kuò)大，當(dāng)然這與資產(chǎn)與負(fù)債的利率敏感性有關(guān)。利率變動(dòng)的影響之二是對(duì)保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)穩(wěn)定性的影響，一般壽險(xiǎn)保單都規(guī)定一個(gè)預(yù)定利率，是保險(xiǎn)公司給客戶的回報(bào)率，當(dāng)利率上升后，則保險(xiǎn)資產(chǎn)的收益率可能高于保單預(yù)定利率，為保險(xiǎn)公司帶來“利差益”，但是，保單貸款與保單解約率可能提高；利率下降時(shí)，保險(xiǎn)資產(chǎn)的收益率可能低于保單利率，造成“利差損”，但是可以抑制保單貸款與保單解約率，從而造成財(cái)務(wù)現(xiàn)金流的變化。

4.投資決策風(fēng)險(xiǎn)

投資決策風(fēng)險(xiǎn)是指保險(xiǎn)公司在面對(duì)多種投資方案進(jìn)行抉擇時(shí)，由于投資管理層的判斷失誤等原因造成決策活動(dòng)不能達(dá)到預(yù)期投資目標(biāo)，造成公司資產(chǎn)損失的可能性，這里的損失不僅包括保險(xiǎn)公司現(xiàn)實(shí)的投資價(jià)值損失，還包括因保險(xiǎn)投資引起的潛在機(jī)會(huì)成本。保險(xiǎn)投資決策是保險(xiǎn)公司管理者在一定的市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，根據(jù)其自身的經(jīng)營實(shí)力，按照一定的規(guī)章流程做出的投資選擇，它不僅涉及到投資決策機(jī)制等客觀因素，還涉及到保險(xiǎn)投資管理者的價(jià)值判斷等主觀因素，但是隨著保險(xiǎn)投資決策機(jī)制的不斷健全，保險(xiǎn)投資管理者的投資決策能力逐漸成為其關(guān)鍵因素。因此提高保險(xiǎn)投資管理層的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)管理能力成為保險(xiǎn)公司管理投資決策風(fēng)險(xiǎn)的重中之重。

三、完善保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)管理的建議

1.加強(qiáng)保險(xiǎn)公司運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)

要加強(qiáng)保險(xiǎn)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)，首先，應(yīng)該確定保險(xiǎn)資金投資決策準(zhǔn)則。投資決策準(zhǔn)則是保險(xiǎn)資金在投資前要明確的指導(dǎo)原則。一個(gè)好的投資決策準(zhǔn)則可以幫助保險(xiǎn)資金管理部門明確投資理念、投資目的、盈利目標(biāo)以及可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)，使資金管理部門有的放矢；其次，要按照保險(xiǎn)監(jiān)管部門對(duì)于保險(xiǎn)資金使用的政策規(guī)定，明確資金運(yùn)用的范圍、限制條款等，為保險(xiǎn)資金制定適合本公司利益的投資組合策略；最后，加強(qiáng)保險(xiǎn)公司的資產(chǎn)負(fù)債管理，保證資金運(yùn)用的安全性和收益性。把資金的運(yùn)用和資金的來源、特點(diǎn)結(jié)合起來，按照什么樣的負(fù)債就要和什么樣的資產(chǎn)相匹配的原則制定投資方向，選擇投資工具。

2.加強(qiáng)對(duì)保險(xiǎn)公司償付能力監(jiān)管

近年來我國監(jiān)管機(jī)構(gòu)也逐漸重視償付能力的監(jiān)管，我國現(xiàn)在的償付能力監(jiān)管主要是償付能力比例監(jiān)管，監(jiān)管機(jī)構(gòu)把保險(xiǎn)公司的償付能力情況分為三個(gè)級(jí)別，分別采取監(jiān)管措施。有關(guān)的條款規(guī)定，保險(xiǎn)公司每年報(bào)送的償付能力報(bào)告中應(yīng)該包含動(dòng)態(tài)償付能力測試，但是測試結(jié)果并不作為監(jiān)管當(dāng)局采取措施的依據(jù)。在這里，我們可以借鑒美國的風(fēng)險(xiǎn)資本法，制定適合我國的風(fēng)險(xiǎn)資本標(biāo)準(zhǔn)。保監(jiān)會(huì)可以通過這一最直接的標(biāo)準(zhǔn)來對(duì)保險(xiǎn)公司的資金運(yùn)用業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)管。

3.正確運(yùn)用投資組合策略，有效降低風(fēng)險(xiǎn)

投資組合策略是一種動(dòng)態(tài)投資策略，能夠有效分散非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，其實(shí)質(zhì)就是充分利用各種具有不同風(fēng)險(xiǎn)和收益的資產(chǎn)進(jìn)行多元化的投資組合，避免風(fēng)險(xiǎn)過于集中。保險(xiǎn)公司應(yīng)該根據(jù)自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力以及法律法規(guī)關(guān)于資金運(yùn)用渠道的規(guī)定，選擇適當(dāng)?shù)馁Y金運(yùn)用類別，確定各種資產(chǎn)的投資比例并及時(shí)根據(jù)市場變化情況進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整。保險(xiǎn)資金是具有特殊來源的資金，安全性是其首要原則，因此，績效優(yōu)、成長性好、具有穩(wěn)定收益的品種是保險(xiǎn)投資組合的首選；同時(shí)在投資品種的選擇上要選擇具有收益負(fù)相關(guān)性的資產(chǎn)，以求最大限度地降低風(fēng)險(xiǎn)。另外承保風(fēng)險(xiǎn)的不確定性還要求保險(xiǎn)投資必須保持一定的流動(dòng)性，以便應(yīng)對(duì)不時(shí)之需。因此，針對(duì)保險(xiǎn)資金運(yùn)用的要求，保險(xiǎn)資金運(yùn)用組合策略要考慮將不同收益率、到期日、流動(dòng)性和風(fēng)險(xiǎn)度的資產(chǎn)組合進(jìn)行合理配置，并進(jìn)行有效地管理。在資金運(yùn)用上，為保證保險(xiǎn)資金運(yùn)用的安全性，可將大部分資金投資于以國債為主的債券，以保證較穩(wěn)定的收益率和資金的安全性；為保證保險(xiǎn)資金的流動(dòng)性要求，保險(xiǎn)投資組合中銀行存款等變現(xiàn)能力強(qiáng)的資產(chǎn)要保持一定的比例；為最大限度地提高保險(xiǎn)資金的收益率，在不威脅保險(xiǎn)公司日常償付能力的同時(shí)，積極將保險(xiǎn)資金應(yīng)用于基金、股票等高收益投資方式，同時(shí)拓寬保險(xiǎn)資金運(yùn)用渠道，多元化、多渠道地進(jìn)行保險(xiǎn)資金的投資。

參考文獻(xiàn)

[1]朱瑩.后金融危機(jī)時(shí)代我國保險(xiǎn)投資方式的啟示[J].中國保險(xiǎn)，2012（1）.

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第2篇：保險(xiǎn)公司資金管理范文

一、再保險(xiǎn)結(jié)算日常工作

再保險(xiǎn)結(jié)算，是再保險(xiǎn)交易的一部分，也是再保險(xiǎn)交易的最后節(jié)點(diǎn)。再保險(xiǎn)結(jié)算的順利完成，標(biāo)志著整個(gè)再保險(xiǎn)交易的完成。再保險(xiǎn)結(jié)算日常工作通常包括以下方面的內(nèi)容，在業(yè)務(wù)實(shí)踐中，不同保險(xiǎn)公司之間，可能交由不同的管理部門履行相關(guān)職能：

1.對(duì)外付款

根據(jù)再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)合同，即付款單證，向再保險(xiǎn)人支付分?？铐?xiàng)，是保險(xiǎn)公司再保險(xiǎn)結(jié)算日常最主要的工作，具體內(nèi)容主要包括與再保險(xiǎn)人的賬戶信息確認(rèn)以及結(jié)算金額的對(duì)賬確認(rèn)。

2.核銷到款

對(duì)于再保險(xiǎn)人支付的分?？铐?xiàng)或疑似分保匯款，及時(shí)進(jìn)行識(shí)別核銷，是再保險(xiǎn)結(jié)算另一項(xiàng)日常工作。實(shí)際工作中，存在著一些再保險(xiǎn)人未提前通知即先行匯款的情況，在這種情況下，需要結(jié)算人員向再保險(xiǎn)匯款人詢問并索取匯款業(yè)務(wù)清單，而對(duì)于沒有歷史結(jié)算記錄的外部匯款，更是需要謹(jǐn)慎處理，避免出現(xiàn)退款風(fēng)險(xiǎn)或到款長期掛賬。

3.再保險(xiǎn)函證

再保險(xiǎn)函證，是指按照外部審計(jì)師要求，保險(xiǎn)公司與再保險(xiǎn)人就某一截止時(shí)點(diǎn)的雙方應(yīng)結(jié)算而沒有結(jié)算的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)的進(jìn)行確認(rèn)。此類函證通常每務(wù)年度結(jié)束后進(jìn)行，由保險(xiǎn)公司以自己名義，向再保險(xiǎn)人發(fā)出，被函證的再保險(xiǎn)人回函確認(rèn)后直接返給外部審計(jì)師留存。

再保險(xiǎn)函證是保險(xiǎn)公司年度審計(jì)再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的一項(xiàng)重要工作，特別是對(duì)于重大交易數(shù)據(jù)的雙方確認(rèn)，是外部審計(jì)工作的需要。函證及時(shí)反饋需要被函證方的積極配合，但是再保險(xiǎn)函證反饋不是交易雙方的合同義務(wù)或法定義務(wù)。

4.客戶結(jié)算信息管理

在日常結(jié)算過程中，再保險(xiǎn)人的結(jié)算信息是有變化的，包括再保險(xiǎn)人開戶銀行及開戶賬號(hào)的變更，結(jié)算聯(lián)系人及聯(lián)系方式的變更等，都需要相關(guān)人員及時(shí)更新記錄，避免出現(xiàn)由于上述信息錯(cuò)誤而導(dǎo)致應(yīng)付未付或者銀行付款不成功，從而導(dǎo)致支付風(fēng)險(xiǎn)。

二、保障再保險(xiǎn)結(jié)算安全與效率的管理舉措

在再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)交易規(guī)模不斷擴(kuò)大，日常結(jié)算工作量不斷增加以及管理成本控制的條件下，通過以下管理措施，有利于維護(hù)結(jié)算安全，提高結(jié)算效率。

1.設(shè)置專門的再保險(xiǎn)結(jié)算機(jī)構(gòu)

不同于直接保險(xiǎn)客戶，再保險(xiǎn)結(jié)算客戶往往是多筆業(yè)務(wù)一次性混合結(jié)算。從再保險(xiǎn)結(jié)算實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)看，設(shè)置專門的再保險(xiǎn)結(jié)算機(jī)構(gòu)，是再保險(xiǎn)結(jié)算安全與效率的基本保證。無論是國外，還是國內(nèi)，無論對(duì)于經(jīng)紀(jì)公司，還是保險(xiǎn)公司，設(shè)立專門的再保險(xiǎn)結(jié)算團(tuán)隊(duì)并配備充足的專職結(jié)算人員，可以有效的管理再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)結(jié)算，保證再保險(xiǎn)交易順利完成。

保險(xiǎn)公司結(jié)算周期長短，取決于業(yè)務(wù)交易量、結(jié)算對(duì)手?jǐn)?shù)量以及內(nèi)部結(jié)算人員數(shù)量配備情況。建立專門的再保險(xiǎn)結(jié)算中心，將是管理領(lǐng)先保險(xiǎn)公司未來的發(fā)展方向。

2.總部集中管理再保險(xiǎn)結(jié)算

由于在再保險(xiǎn)交易中，無論是分出公司，還是再保險(xiǎn)人，存在很多總分公司同時(shí)做業(yè)務(wù)，甚至還區(qū)分不同險(xiǎn)種。因此，總部集中結(jié)算，既可以整體考慮保險(xiǎn)公司與再保險(xiǎn)人的交易金額，全面評(píng)估交易雙方之間的應(yīng)收應(yīng)付總體余額，也可以降低保險(xiǎn)公司總體結(jié)算頻率，減少銀行匯付費(fèi)用，有效控制結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)，降低結(jié)算成本。

3.結(jié)算賬戶及金額相互確認(rèn)、軋差結(jié)算

保險(xiǎn)公司與再保險(xiǎn)人在結(jié)算匯款前，相互確認(rèn)賬戶及結(jié)算金額并進(jìn)行軋差結(jié)算，可以確保再保險(xiǎn)支付安全，有效降低雙方應(yīng)收應(yīng)付分保余額，避免各自長期掛賬。但是，這種結(jié)算方式有時(shí)會(huì)因個(gè)別業(yè)務(wù)導(dǎo)致結(jié)算周期較長。

4.建立再保險(xiǎn)結(jié)算人黑灰名單制度

再保險(xiǎn)結(jié)算情況反映了再保險(xiǎn)人內(nèi)部管理水平，也是再保險(xiǎn)人資信評(píng)價(jià)的一個(gè)重要指標(biāo)。建立再保險(xiǎn)結(jié)算黑灰名單制度，內(nèi)部可以通過控制交易規(guī)模等措施，提示交易風(fēng)險(xiǎn)，外部可以發(fā)揮市場作用，利用行業(yè)力量促使再保險(xiǎn)人提高結(jié)算水平，加強(qiáng)結(jié)算合作。

5.對(duì)再保險(xiǎn)結(jié)算人實(shí)行客戶管理制

在再保險(xiǎn)結(jié)算工作中，再保險(xiǎn)人往往存在很多母子公司、總分公司，因此，實(shí)行客戶管理制，由客戶經(jīng)理統(tǒng)一負(fù)責(zé)同一個(gè)集團(tuán)，或同一公司的整體結(jié)算，有利于雙方結(jié)算工作的整體評(píng)價(jià)與工作推進(jìn)，有利于建立和保持良好的溝通渠道。

三、未來結(jié)算工作需要注意的問題

1.再保險(xiǎn)人托管賬戶問題

保險(xiǎn)公司與再保險(xiǎn)人共同設(shè)立再保險(xiǎn)人托管賬戶，特別是對(duì)于再保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人，是再保險(xiǎn)結(jié)算安全的強(qiáng)有力保證，但是制約此項(xiàng)工作推進(jìn)的最大因素，除了再保險(xiǎn)人意愿以外，還是銀行托管賬戶的管理成本問題，畢竟托管賬戶的管理使銀行增加了額外工作，并且可能還會(huì)一定程度上影響結(jié)算效率。

2.一體化電子檔案建設(shè)問題

再保險(xiǎn)日常結(jié)算中，由于再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)信息資料的傳遞原因，造成很多業(yè)務(wù)無法及時(shí)結(jié)算。因此，建立統(tǒng)一的再保險(xiǎn)數(shù)據(jù)資料檔案電子平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)全部再保險(xiǎn)交易數(shù)據(jù)資料的統(tǒng)一管理，按照權(quán)限管理，方便相關(guān)人員查詢、下載以及電子數(shù)據(jù)交互傳遞，不僅可以保證再保險(xiǎn)結(jié)算順利完成，也可以降低檔案管理費(fèi)用成本。

第3篇：保險(xiǎn)公司資金管理范文

【關(guān)鍵詞】保險(xiǎn)公司；資金管理；風(fēng)險(xiǎn)控制

面對(duì)保險(xiǎn)業(yè)近年的快速發(fā)展，保險(xiǎn)資金的風(fēng)險(xiǎn)管控越來越受到重視，因而，保監(jiān)會(huì)陸續(xù)出臺(tái)了系列政策，來保證保險(xiǎn)資金的有效運(yùn)用，讓保險(xiǎn)資金的運(yùn)用有了更多更廣的途徑，但正因如此，保險(xiǎn)資金在運(yùn)用過程中將會(huì)因?yàn)橹T多因素而帶來更大的風(fēng)險(xiǎn)。如何決策由于保險(xiǎn)資金帶來的利益和風(fēng)險(xiǎn)，是需要目前積極解決的問題。

1 保險(xiǎn)公司內(nèi)部機(jī)制完善的必要性

1.1制定公司的資金運(yùn)作方針

隨著行業(yè)的發(fā)展，保險(xiǎn)公司必須完善內(nèi)部經(jīng)營體制和資金運(yùn)作方針，讓日后的投資行為嚴(yán)格按照經(jīng)營方針展開，保持統(tǒng)一的投資理念，確保資金投資的穩(wěn)定性和連續(xù)性，同時(shí)投資的理念需要根據(jù)大環(huán)境的變化而變化。

1.2建立健全公司內(nèi)部的組織機(jī)構(gòu)

在公司內(nèi)部加強(qiáng)保險(xiǎn)資金風(fēng)險(xiǎn)的控制，需要完善保險(xiǎn)公司內(nèi)部的組織機(jī)構(gòu)，依據(jù)董事會(huì)的決議，成立專門研究風(fēng)險(xiǎn)控制的部門，在日常工作中通過對(duì)市場的調(diào)研及對(duì)各類風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估管理，建立風(fēng)險(xiǎn)控制體系，將各種風(fēng)險(xiǎn)因素提前考慮，防患于未然。

1.3資金運(yùn)作模式的選擇需要滿足自身的發(fā)展特點(diǎn)

中國的保險(xiǎn)行業(yè)在資金管理模式上都是具有中國特色的。選擇適合的資金運(yùn)用模式非常重要，一方面可以保證保險(xiǎn)資金的收益，另一方面可以將風(fēng)險(xiǎn)因素降到最低，確保后期理賠的能力。在世界保險(xiǎn)公司中，絕大多數(shù)的保險(xiǎn)公司都選擇了專業(yè)的保險(xiǎn)資金管理，來對(duì)保險(xiǎn)資金的運(yùn)行進(jìn)行操控。而非是單獨(dú)的運(yùn)用內(nèi)外部的管理部門進(jìn)行管理，這樣的做法可以大大降低了保險(xiǎn)資金在投資等其他途徑產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)會(huì)。

2 保險(xiǎn)公司內(nèi)部完善的平價(jià)體系是風(fēng)險(xiǎn)控制的保障

對(duì)于保險(xiǎn)公司而言，最主要的風(fēng)險(xiǎn)是信用風(fēng)險(xiǎn)，由于近年來市場的快速發(fā)展，保險(xiǎn)公司的保險(xiǎn)資金可利用的空間逐漸擴(kuò)大，因此風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避需要在保險(xiǎn)公司內(nèi)部建立能夠測評(píng)的風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)，包括能夠辨別、權(quán)衡、和評(píng)價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)測評(píng)體系是十分必要的，也是防范風(fēng)險(xiǎn)的有效方式。在保險(xiǎn)公司內(nèi)部，需要成立專門的風(fēng)險(xiǎn)測評(píng)部門，并通過流程的制定逐級(jí)來對(duì)投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行收集信息、調(diào)查評(píng)定、總結(jié)匯報(bào)和持續(xù)監(jiān)控等，以此來對(duì)將投資的項(xiàng)目進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)測評(píng)。按照以往的方法，將對(duì)發(fā)債主體的性質(zhì)進(jìn)行等級(jí)評(píng)定，比如，對(duì)于一些一般企業(yè)來說，保險(xiǎn)公司將重點(diǎn)對(duì)企業(yè)內(nèi)部的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)定。對(duì)于一些債還司來說，保險(xiǎn)公司將重點(diǎn)對(duì)債券公司的清償順序進(jìn)行評(píng)定，因?yàn)椴煌瑐陌l(fā)行，他的信用評(píng)定也不同，像擔(dān)保類債券因?yàn)楸旧硎峭ㄟ^抵押或質(zhì)押來實(shí)現(xiàn)的發(fā)行，因此對(duì)債券本身的信用等級(jí)評(píng)定可以高于債券公司信用，像普通債券由于沒有任何的附加信用，所以本身的信用等級(jí)與發(fā)行的債券公司信用等級(jí)是同等的，通過這樣的等級(jí)評(píng)定后，保險(xiǎn)公司可以對(duì)發(fā)債方的綜合信用等級(jí)包括償債能力和償債意愿都有一個(gè)較為全面的評(píng)估，從而提前預(yù)估和防范各方風(fēng)險(xiǎn)。

3 建立健全保險(xiǎn)資金的整套審批和運(yùn)作流程

保險(xiǎn)公司的保險(xiǎn)資金在投資的過程中，需要遵循投資的方針，按總體的投資理念開展，具有一定的原則性，不能隨意的變更。首先在投資前需要明確投資的性質(zhì)、目的、預(yù)計(jì)利益值及可能存在的風(fēng)險(xiǎn)，其次在專業(yè)的資金管理部門的測算下，將一定比例的資金在合理范圍內(nèi)進(jìn)行分組投資，形成投資組合，并通過多元化的途徑進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避，確保資金的安全性，另外，在投資后期，需要對(duì)已投出的資金進(jìn)行評(píng)估測算，對(duì)資金的整體運(yùn)作和收益比照前期的預(yù)算進(jìn)行考核，全方位的分析資金的利益效果，最后，對(duì)于前面的各環(huán)節(jié)，公司內(nèi)部成立項(xiàng)目組，對(duì)初期的決策，中期的執(zhí)行和后期的評(píng)估三大環(huán)節(jié)進(jìn)行策劃，相互分離、相互協(xié)調(diào)又相互促進(jìn)。

4 通過有效的內(nèi)部管理，提高保險(xiǎn)資金的利用率

4.1權(quán)衡各來源資金的期限匹配和結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)

比如，在客戶購買長期性的保險(xiǎn)時(shí)，保險(xiǎn)公司可以將這部分保險(xiǎn)資金用于投資期限較長的項(xiàng)目，以讓該資金的運(yùn)作效率最高，但當(dāng)遇到中短期的保險(xiǎn)時(shí)，便不能將該資金用于投資長期項(xiàng)目，防止發(fā)生錯(cuò)配的風(fēng)險(xiǎn)，而是可以將這部分資金用于購買流動(dòng)性較強(qiáng)的項(xiàng)目，比如短期國債、基金等等。如何有效區(qū)分保險(xiǎn)資金的利用率，可以按保費(fèi)的期間對(duì)保險(xiǎn)資金進(jìn)行分類，分別對(duì)待長期和中短期的保險(xiǎn)資金，適當(dāng)?shù)闹贫ńM合風(fēng)險(xiǎn)控制方案，實(shí)現(xiàn)互相匹配。

4.2保險(xiǎn)資金在運(yùn)作方面的管理

對(duì)于保險(xiǎn)公司來說，保險(xiǎn)資金的運(yùn)作是根本，適合和靈活的資金運(yùn)作模式將直接影響保險(xiǎn)公司的發(fā)展，因此，在資金管理上需要建立專業(yè)化的團(tuán)隊(duì)，并實(shí)施專業(yè)化的資金管理，將資金的分配和資產(chǎn)的管理從優(yōu)化，繼而提高資金的利用率。

5 提升保險(xiǎn)公司人員的配置，提高風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)

在保險(xiǎn)公司內(nèi)部，需要建立專業(yè)的投資管理團(tuán)隊(duì)作為基礎(chǔ)，同時(shí)也需要高素質(zhì)的人才做后盾支持。因此，在人才的管理方面，需要不斷提高員工的專業(yè)化理念和防范風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)。從員工入職開始，便需要建立完整的制度，同時(shí)建立激勵(lì)、約束和評(píng)價(jià)機(jī)制，準(zhǔn)確的對(duì)員工的表現(xiàn)和業(yè)績進(jìn)行測評(píng)，并不斷提高員工的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，時(shí)刻牢記風(fēng)險(xiǎn)守則。

總之，隨著民眾對(duì)保險(xiǎn)業(yè)的逐漸了解，保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展越來越好，但在保險(xiǎn)業(yè)快速發(fā)展的同時(shí)，也需要合理對(duì)保險(xiǎn)資金的風(fēng)險(xiǎn)管控，這是一項(xiàng)不容被忽視的任務(wù)。

參考文獻(xiàn)：

第4篇：保險(xiǎn)公司資金管理范文

一、保險(xiǎn)資金管理的必要性

2015年2月底，國內(nèi)保險(xiǎn)資金余額已達(dá)到95559. 66億元。當(dāng)前國內(nèi)保險(xiǎn)資金規(guī)模擴(kuò)張較為迅速，而其投資收益率則處于偏低狀態(tài)，保值增值的功能未充分體現(xiàn)。同時(shí)，鑒于無風(fēng)險(xiǎn)利率下行等因素相互交織，優(yōu)化保險(xiǎn)資金配置的必要性也日漸顯現(xiàn)。

(一)償二代體系的客觀要求

2015年3月23日開始，國內(nèi)保險(xiǎn)業(yè)以風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向的償付能力監(jiān)管體系簡稱償二代、正式進(jìn)入試運(yùn)行階段。該體系的逐步運(yùn)行，客觀上要求保險(xiǎn)公司進(jìn)一步強(qiáng)化資金運(yùn)用的管理工作，進(jìn)而提升其市場運(yùn)營的穩(wěn)健性。

(二)費(fèi)率市場化的逐步推進(jìn)

2015年2月16日，中國正式實(shí)施萬能險(xiǎn)費(fèi)率改革。這是國內(nèi)普通型、萬能險(xiǎn)、分紅險(xiǎn)費(fèi)率改革中的第二步。萬能險(xiǎn)費(fèi)率的市場化運(yùn)行，使得各保險(xiǎn)公司的實(shí)際結(jié)算利率競爭趨于深化，保險(xiǎn)資金的配置結(jié)構(gòu)也需相應(yīng)調(diào)整。

(三)無風(fēng)險(xiǎn)利率逐步下行

當(dāng)前，隨著基準(zhǔn)利率的逐步下行，銀行存款的收益在進(jìn)一步下降。2015年一季度，中國GDP同比增長7. 0%，經(jīng)濟(jì)增速的逐步放緩進(jìn)一步強(qiáng)化了降息預(yù)期。然而，國內(nèi)保險(xiǎn)資金投資銀行存款的比例接近300/g這一狀況使得保險(xiǎn)資金的投資收益率面臨較大壓力。為此，保險(xiǎn)公司有必要進(jìn)一步優(yōu)化當(dāng)前的投資組合，此外，行業(yè)競爭的日益深化和貨幣實(shí)際價(jià)值的下降等因素，也對(duì)保險(xiǎn)資金管理提出了更高要求。

二、國內(nèi)保險(xiǎn)資金管理的狀況

(一)保險(xiǎn)資金的運(yùn)用現(xiàn)狀

依據(jù)中國保監(jiān)會(huì)的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2015年2月底，國內(nèi)保險(xiǎn)資金運(yùn)用余額為95559. 66億元。其中，銀行存款為24928. 6億元，占比26. 09%;債券為35740. 99億元，占比37. 40%;股票和證券投資基金為11476. 24億元，占比12. 01;其他投資為23413. 83億元，占比24. 51 截i1: 2015年2月底，保險(xiǎn)資金配置股票和證券投資基金的比例達(dá)到12. 01，與30%的監(jiān)管上限相比仍然具有較人的調(diào)整空間。同時(shí)，保險(xiǎn)資金投資基建等長期性板塊的比例仍然較低，有待進(jìn)一步優(yōu)化。

(二)保險(xiǎn)資金管理的特點(diǎn)

1.資產(chǎn)配置集中度較高。截至2015年2月底，在保險(xiǎn)資金投資分布中銀行存款和債券合計(jì)所占比例為63. 49%.股票和證券投資基金占比為12. 01%}這種配置結(jié)構(gòu)在控制風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)也制約了收益率的提升，為此，在國內(nèi)投資渠道日益豐富的背景下，保險(xiǎn)公司有必要在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下逐步分散資金配置，以獲取證券等投資渠道的較高收益。

2.投資收益率的偏低。目前，保險(xiǎn)資金較人程度上集中于銀行存款和債券等固定收益類產(chǎn)品，其投資收益率整體上處于偏低狀況。2001 } 2013年，國內(nèi)保險(xiǎn)資金投資收益率均值為4. 60/g 2014年伴隨國內(nèi)證券市場的向好而上升至6. 30%。

3.風(fēng)險(xiǎn)管理水準(zhǔn)有待提升。目前，國內(nèi)保險(xiǎn)資金人都集中于銀行存款和國債等利率敏感型產(chǎn)品，容易面臨市場利率變動(dòng)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，由于國內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)管理的理論尚不成熟，專業(yè)型資產(chǎn)管理公司相對(duì)較少，一定程度上限制了投資渠道的拓展。

4.資產(chǎn)負(fù)債匹配有待優(yōu)化。目前，國內(nèi)壽險(xiǎn)產(chǎn)品的期限相對(duì)較長，而保險(xiǎn)公司的資金運(yùn)用人都集中于銀行存款和固定收益類產(chǎn)品，期限錯(cuò)配較為明顯。為此，保險(xiǎn)公司可適當(dāng)增加不動(dòng)產(chǎn)和基建等長期性投資的配置比例。

三、保險(xiǎn)資金管理的路徑選擇

(一)逐步完善國內(nèi)金融市場

目前，國內(nèi)金融市場正處于發(fā)展的初始階段，金融體系尚不太完善，一定程度上制約了保險(xiǎn)資金管理的發(fā)展。因此，金融監(jiān)管部門之間需要加強(qiáng)協(xié)調(diào)，逐步構(gòu)建更為完備的金融體系，為保險(xiǎn)資金提供多樣化的投資環(huán)境。此外，金融產(chǎn)品的不斷創(chuàng)新也將對(duì)保險(xiǎn)資金投資產(chǎn)生積極影響。優(yōu)先股和上證50期權(quán)等新產(chǎn)品的市場化運(yùn)行，將促使保險(xiǎn)資金配置的進(jìn)一步優(yōu)化。

(二)優(yōu)化資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)

目前，保險(xiǎn)資金的配置機(jī)構(gòu)制約了收益率的提升。隨著優(yōu)先股和基建等投資渠道的拓展，保險(xiǎn)資金的配置將迎來更多機(jī)遇。

1.普通股。2014年四季度以來，保險(xiǎn)資金逐步提高了權(quán)益類資產(chǎn)的配置比例，2014年的平均投資收益率也由此提升至6. 3%。2015年，隨著證券市場注冊(cè)制改革進(jìn)程的日益加速，權(quán)益類融資比重將呈現(xiàn)大幅上升趨勢，從而為保險(xiǎn)資金帶來更多投資機(jī)遇。

2.優(yōu)先股。優(yōu)先股與保險(xiǎn)資金尤其是壽險(xiǎn)資金的期限較為匹配，且股息率相對(duì)較高，已成為保險(xiǎn)資金較為適宜的投資渠道。2014年10月7日，中國保監(jiān)會(huì)發(fā)《關(guān)于保險(xiǎn)資金投資優(yōu)先股有關(guān)事項(xiàng)的通知》，進(jìn)一步拓展了保險(xiǎn)資金的配置渠道。目前，國內(nèi)已有17家公司了優(yōu)先股發(fā)行預(yù)案，發(fā)行總額為4529億元。優(yōu)先股試點(diǎn)的逐步展開，將進(jìn)一步豐富保險(xiǎn)資金的投資渠道。

3.基建投資?；ㄓ捎谄渫顿Y期限的長期性，以及運(yùn)營過程中所產(chǎn)生的穩(wěn)定的現(xiàn)金流，較為適宜保險(xiǎn)資金進(jìn)行投資。截至2014年底.保險(xiǎn)資金發(fā)起的基礎(chǔ)設(shè)施投資計(jì)劃已達(dá)到1. 1萬億元.較年初增長56.8%。

依據(jù)2015年全保會(huì)的相關(guān)工作部署，保險(xiǎn)資金將更加注重對(duì)接實(shí)體經(jīng)濟(jì)。隨著一帶一路戰(zhàn)略的實(shí)施，基建投資將呈現(xiàn)大幅增長，這將為保險(xiǎn)資金提供更多投資路徑。

(三)強(qiáng)化市場監(jiān)管機(jī)制

隨著保險(xiǎn)資金投資渠道的多元化，以及金融混業(yè)經(jīng)營進(jìn)程的加速，完善市場監(jiān)管機(jī)制的迫切性也日益凸顯。因此，監(jiān)管部門需要強(qiáng)化協(xié)同監(jiān)管效應(yīng)，完善信息披露制度，使保險(xiǎn)資金運(yùn)用更趨于合理化和透明化。

(四)發(fā)揮資產(chǎn)管理公司的功能

截至2014年底，國內(nèi)保險(xiǎn)業(yè)總資產(chǎn)已達(dá)到101591. 47億元，較年初增長22. 57%。然而，國內(nèi)已獲批的保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司(不包括香港)僅有21家，尚有較人拓展空間。2014年9月，中國保險(xiǎn)資產(chǎn)管理協(xié)會(huì)在北京成立，這將促進(jìn)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司的市場化進(jìn)程，進(jìn)一步提升保險(xiǎn)資產(chǎn)管理能力。

第5篇：保險(xiǎn)公司資金管理范文

國內(nèi)保險(xiǎn)資金管理和運(yùn)用存在的問題

由于現(xiàn)有保險(xiǎn)投資管理體制不完善，國內(nèi)保險(xiǎn)公司的投資管理水平與國際上其他保險(xiǎn)公司相比有較大差距，造成保險(xiǎn)資金運(yùn)用收益率普遍偏低，保險(xiǎn)資金的管理與運(yùn)用方面仍存在著諸多的問題：

（一）保險(xiǎn)資金運(yùn)用渠道較為狹窄

目前，國內(nèi)保險(xiǎn)資金運(yùn)用渠道較為狹窄：主要用于銀行存款、國債、購買證券投資基金等，這對(duì)于防范投資風(fēng)險(xiǎn)、規(guī)范保險(xiǎn)投資活動(dòng)起到了一定的積極作用。但從全局來看，由于銀行存款在保險(xiǎn)資金中占相當(dāng)大的比例，單一的投資結(jié)構(gòu)導(dǎo)致保險(xiǎn)資金的收益下降，不利于保險(xiǎn)資金的長期管理與運(yùn)用，影響了保險(xiǎn)公司自身效益的提高。2002年，我國個(gè)人保險(xiǎn)業(yè)務(wù)保費(fèi)收入2500億元，約占當(dāng)年新增居民儲(chǔ)蓄存款的18%，其中約18%投資于國債，5.4%投資于證券投資基金，52%為銀行存款。而從國際保險(xiǎn)市場來看，保險(xiǎn)投資已成為現(xiàn)代西方金融保險(xiǎn)業(yè)賴以生存和發(fā)展的重要支柱，其投資結(jié)構(gòu)具有很強(qiáng)的市場取向，如表1所示。

從表1可以看出，由于經(jīng)濟(jì)環(huán)境和市場情況的差異，四國保險(xiǎn)公司在各領(lǐng)域投資的側(cè)重點(diǎn)不同，但均重視資金的收益性和安全性：投入較安全且具有較穩(wěn)定收益的債券的比例都很高；適當(dāng)涉足股票、房地產(chǎn)等高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的領(lǐng)域。同時(shí)，產(chǎn)、壽險(xiǎn)公司由于資金性質(zhì)的不同，其投資方向也有一定差異：產(chǎn)險(xiǎn)資金較多的投向流動(dòng)性強(qiáng)、易變現(xiàn)的債券等項(xiàng)目，壽險(xiǎn)資金則更青睞于貸款等長期投資領(lǐng)域，這就能更好地保證保險(xiǎn)資金的安全性，防范和化解投資風(fēng)險(xiǎn)。

（二）保險(xiǎn)資金運(yùn)用的收益率不理想

保險(xiǎn)業(yè)的盈利主要由兩方面構(gòu)成：承保利潤和資金運(yùn)用收益。目前，國內(nèi)保險(xiǎn)公司盈利的主要來源較為單一：產(chǎn)險(xiǎn)公司利潤的主要來源是承保利潤，壽險(xiǎn)公司新增業(yè)務(wù)存在利差益，意外險(xiǎn)利潤成為壽險(xiǎn)公司利潤的主要來源，而原有高預(yù)定利率保單卻出現(xiàn)巨額利差損。與此同時(shí)，由于國內(nèi)保險(xiǎn)資金運(yùn)用渠道有限，國家宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控政策調(diào)整尤其是1996年至2002年中國人民銀行連續(xù)七次降息等因素的影響，保險(xiǎn)資金的收益率出現(xiàn)下降趨勢。2000年的保險(xiǎn)資金收益率為3.89%，2001年為4.3%，2002年下降至3.14%，導(dǎo)致壽險(xiǎn)利差損的問題非常突出：除了前幾年高預(yù)定利率的傳統(tǒng)險(xiǎn)保單外，近年來發(fā)展迅速的分紅險(xiǎn)等壽險(xiǎn)新產(chǎn)品也出現(xiàn)了新的利差損。由于競爭而導(dǎo)致的承保利潤的逐漸萎縮，再加上保險(xiǎn)資金運(yùn)用收益率的下降，嚴(yán)重影響了保險(xiǎn)公司的償付能力，從而對(duì)整個(gè)保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生了不利的影響。

（三）保險(xiǎn)資金管理和運(yùn)用模式不靈活

目前，國內(nèi)保險(xiǎn)資金管理和運(yùn)用的模式較為簡單，缺乏靈活性。各保險(xiǎn)公司資金運(yùn)作的組織形式主要是在其公司內(nèi)部設(shè)立專門投資機(jī)構(gòu)，如證券部、國債部等，也有個(gè)別保險(xiǎn)公司委托證券公司和信托投資公司運(yùn)用資金。這兩種運(yùn)作方式有各自的優(yōu)缺點(diǎn)：內(nèi)設(shè)投資部的優(yōu)點(diǎn)是保險(xiǎn)投資受保險(xiǎn)公司的直接控制、易操作。但也存在明顯不足：投資決策缺乏獨(dú)立性、易受干擾、資金運(yùn)用程序簡單、投資管理不科學(xué)、投資效益難以得到保證等。委托專業(yè)機(jī)構(gòu)投資的優(yōu)點(diǎn)是使得保險(xiǎn)公司將全部精力集中于主業(yè)，專業(yè)化管理保障了投資效益，缺點(diǎn)是委托人投資有資金風(fēng)險(xiǎn)，如非法挪用資金、交易舞弊等，同時(shí)需要交付高額管理費(fèi)用，增加了保險(xiǎn)公司的經(jīng)營成本。

另外，缺乏專業(yè)化的資金運(yùn)用人才也是國內(nèi)保險(xiǎn)公司面臨的難題之一。長期以來，由于國內(nèi)保險(xiǎn)公司以保險(xiǎn)業(yè)務(wù)為主，經(jīng)營模式單一，再加上投資渠道受到嚴(yán)格限制，形成了重保險(xiǎn)輕投資、重來源輕運(yùn)用的局面，忽視發(fā)展保險(xiǎn)投資專業(yè)隊(duì)伍，缺乏具有較高專業(yè)性、技術(shù)性的投資管理人才。當(dāng)前，保險(xiǎn)公司的很多投資業(yè)務(wù)由原從事保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的人員來承擔(dān)，形成投資決策者不懂投資風(fēng)險(xiǎn)、投資經(jīng)營者不懂投資分析、投資效益較低的局面。與專業(yè)證券公司和基金管理公司相比，保險(xiǎn)公司投資部門的人才意識(shí)、用人機(jī)制、工資待遇還存在較大差距，現(xiàn)有的管理模式和薪酬水平很難吸引高水平的專業(yè)投資人才。

（四）保險(xiǎn)資金管理和運(yùn)用的監(jiān)管不完善

監(jiān)管側(cè)重點(diǎn)有偏差?，F(xiàn)行的保險(xiǎn)投資監(jiān)管政策非常注重資金的安全性，把安全放在首位，強(qiáng)調(diào)保險(xiǎn)投資必須穩(wěn)健、遵循安全性的原則，并保證資金的保值增值，這是從維護(hù)被保險(xiǎn)人的合法權(quán)益方面來考慮的，是非常必要的。但監(jiān)管的最終目的是促進(jìn)市場的發(fā)展，嚴(yán)格的市場監(jiān)管不應(yīng)以犧牲市場效率為代價(jià)。

監(jiān)管存在內(nèi)外不公平。根據(jù)《上海外資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)暫行管理辦法》規(guī)定：外資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的資金運(yùn)用可以以人民幣和外幣兩種形式進(jìn)行投資，除了享有和中資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)相同的投資方向外，還可以進(jìn)行境內(nèi)外匯抵押、擔(dān)保放款、股票投資等。中外資保險(xiǎn)資金運(yùn)用監(jiān)管政策的不一致，人為地造成了資金運(yùn)用業(yè)務(wù)上的不平等，更不符合世貿(mào)組織“國民待遇”的有關(guān)規(guī)定。

監(jiān)管政策存在漏洞。在現(xiàn)行的保險(xiǎn)投資監(jiān)管法律法規(guī)中，沒有區(qū)別對(duì)待產(chǎn)險(xiǎn)和壽險(xiǎn)兩種不同的資金運(yùn)用形式。實(shí)際上，產(chǎn)、壽險(xiǎn)資金的性質(zhì)和投向領(lǐng)域都是不同的：壽險(xiǎn)資金的時(shí)限較長，適于長期穩(wěn)定的投資，可以投向長期債券、抵押貸款、不動(dòng)產(chǎn)投資等等；而產(chǎn)險(xiǎn)資金的期限則短得多，要求有很強(qiáng)的投資流動(dòng)性，可以投向股票、短期國債、信譽(yù)高的企業(yè)債券等等。這就要求制定監(jiān)管政策時(shí)要分類管理，制定不同的投資政策和監(jiān)管法規(guī)，保障保險(xiǎn)資金運(yùn)用的有效進(jìn)行。

解決保險(xiǎn)資金管理和運(yùn)用問題的幾點(diǎn)建議

（一）進(jìn)一步完善法律法規(guī)，建立保險(xiǎn)資金運(yùn)用的有效監(jiān)管制度

現(xiàn)有的保險(xiǎn)資金運(yùn)用監(jiān)管模式，比較符合我國保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展歷史短、保險(xiǎn)資金運(yùn)用水平不高的現(xiàn)狀。隨著國內(nèi)保險(xiǎn)業(yè)開放程度的不斷提高和保險(xiǎn)市場的穩(wěn)步發(fā)展，創(chuàng)新監(jiān)管模式、改善監(jiān)管，建立完善的監(jiān)管措施已越來越受到保險(xiǎn)界的關(guān)注。在實(shí)施有關(guān)監(jiān)管措施的過程中，要切實(shí)注重完善相關(guān)的法律法規(guī)?？煽紤]對(duì)新修訂的《保險(xiǎn)法》中有關(guān)資金運(yùn)用規(guī)定做出更詳盡的解釋細(xì)則和管理規(guī)定，從法律上切實(shí)加強(qiáng)保險(xiǎn)資金運(yùn)用的監(jiān)管，保障保險(xiǎn)資金安全有效地運(yùn)作。

為保障監(jiān)管政策的延續(xù)性，現(xiàn)階段應(yīng)堅(jiān)持并逐步完善嚴(yán)格監(jiān)管模式，有選擇的穩(wěn)步放寬資金運(yùn)用范圍，拓展資金運(yùn)用渠道，規(guī)范產(chǎn)、壽險(xiǎn)資金監(jiān)管模式。要繼續(xù)加強(qiáng)資金風(fēng)險(xiǎn)控制，審慎控制保險(xiǎn)資金運(yùn)用比例，學(xué)習(xí)國際保險(xiǎn)資金運(yùn)用的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，引進(jìn)國際合作機(jī)制、吸收資金運(yùn)用專業(yè)人才等?？偟脑瓌t就是，既要做到防范風(fēng)險(xiǎn)、確保資金保值增值，更要促進(jìn)保險(xiǎn)資金運(yùn)用上一個(gè)新臺(tái)階。

（二）進(jìn)一步拓寬保險(xiǎn)資金的運(yùn)用渠道和范圍

近年來，國內(nèi)保險(xiǎn)投資渠道逐步拓寬，特別是政府規(guī)定保險(xiǎn)資金可以通過購買證券投資基金間接進(jìn)入證券市場，極大刺激了保險(xiǎn)資金的投資熱情。為了更好的發(fā)展保險(xiǎn)資本市場，應(yīng)該根據(jù)國內(nèi)保險(xiǎn)市場的特點(diǎn)，以銀行基本利率為支點(diǎn)，積極進(jìn)入資本與貨幣市場。

允許保險(xiǎn)資金直接進(jìn)入證券市場?？煽紤]取消對(duì)保險(xiǎn)資金直接進(jìn)入證券市場的禁令，鼓勵(lì)保險(xiǎn)資金購入業(yè)績好、紅利豐厚并具有發(fā)展?jié)摿Φ纳鲜泄竟善?，嘗試購買金融衍生產(chǎn)品來擴(kuò)大運(yùn)用領(lǐng)域等。當(dāng)然，考慮到國內(nèi)證券市場尚處在發(fā)展時(shí)期，保監(jiān)會(huì)應(yīng)對(duì)各公司的投資比例和投資方向做出嚴(yán)格規(guī)定。同時(shí)，為適應(yīng)市場化運(yùn)作的要求，可考慮采取多種組織形式來運(yùn)作保險(xiǎn)資金：保險(xiǎn)公司發(fā)起成立保險(xiǎn)基金或資產(chǎn)管理公司；伙同證券公司等聯(lián)合發(fā)起成立專業(yè)基金或資產(chǎn)管理公司；與國外投資者合資組建基金或資產(chǎn)管理公司。據(jù)測算，僅就投資效率而言，保險(xiǎn)資金直接入市比通過投資基金間接入市的成本要低出1個(gè)百分點(diǎn)。

大力發(fā)展多種抵押貸款。為適應(yīng)居民的各種消費(fèi)需求，拓展保險(xiǎn)服務(wù)范圍，應(yīng)允許保險(xiǎn)公司對(duì)信譽(yù)好的保戶提供抵押貸款，如開辦個(gè)人住房抵押貸款、子女教育助學(xué)貸款等，這些貸款具有明確的投資領(lǐng)域，風(fēng)險(xiǎn)較小、收益穩(wěn)定。

豐富債券投資品種。目前，國際保險(xiǎn)投資中債券處于重要地位，占到30%以上。可以考慮發(fā)行國內(nèi)長期債券，適應(yīng)壽險(xiǎn)資金長期穩(wěn)定的特點(diǎn)，這有利于壽險(xiǎn)公司的資產(chǎn)負(fù)債匹配。在強(qiáng)調(diào)國債市場的同時(shí)，要鼓勵(lì)保險(xiǎn)資金激活國內(nèi)金融債券和企業(yè)債券市場，鼓勵(lì)長期壽險(xiǎn)資金進(jìn)入基礎(chǔ)建設(shè)債券市場，支援國家重點(diǎn)基礎(chǔ)建設(shè)，發(fā)展國民經(jīng)濟(jì)。同時(shí)，應(yīng)允許保險(xiǎn)公司購買商業(yè)銀行債券，定向發(fā)行債券，豐富債券投資種類。

謹(jǐn)慎涉足不動(dòng)產(chǎn)領(lǐng)域。國內(nèi)的不動(dòng)產(chǎn)市場具有周期性強(qiáng)的特點(diǎn)，可以選擇增值能力強(qiáng)、風(fēng)險(xiǎn)較小的項(xiàng)目小規(guī)模進(jìn)入。由于不動(dòng)產(chǎn)的變現(xiàn)能力差、風(fēng)險(xiǎn)較高，保監(jiān)會(huì)要嚴(yán)格控制其比例和規(guī)模。

（三）建立多樣的保險(xiǎn)資金運(yùn)用模式

考慮到國內(nèi)保險(xiǎn)資金市場的特點(diǎn)，可以采取多種資金運(yùn)作模式，促進(jìn)保險(xiǎn)資金運(yùn)用的多樣化。

設(shè)立全資或控股投資子公司。作為大型壽險(xiǎn)公司，可以成立自己的全資投資子公司，拓展業(yè)務(wù)領(lǐng)域，增強(qiáng)公司的金融實(shí)力，打造具有規(guī)模效應(yīng)的金融集團(tuán)。同時(shí)，也可考慮收購和控股有較好發(fā)展前景的投資機(jī)構(gòu)（如證券公司、基金管理公司、信托投資公司、資產(chǎn)管理公司等），直接利用現(xiàn)有的專業(yè)人才和投資渠道，以取得更快、更好的投資效果。

委托專業(yè)投資機(jī)構(gòu)。由于專業(yè)投資機(jī)構(gòu)在投資經(jīng)驗(yàn)、投資渠道和專業(yè)人才等諸多方面有優(yōu)勢，委托其進(jìn)行投資運(yùn)作，保險(xiǎn)公司可以減少投資成本，提高投資收益，使得專業(yè)化的資本管理運(yùn)作成為公司新的利潤增長點(diǎn)。

內(nèi)設(shè)投資部門。為了對(duì)保險(xiǎn)資金進(jìn)行直接管理和運(yùn)作，保險(xiǎn)公司也可采用內(nèi)設(shè)投資機(jī)構(gòu)的模式。要進(jìn)一步優(yōu)化投資部門的運(yùn)作機(jī)制，起點(diǎn)要高，按照國際保險(xiǎn)資金運(yùn)用的慣例和成功經(jīng)驗(yàn)，不斷創(chuàng)新，勇于進(jìn)取，為公司的發(fā)展奠定基礎(chǔ)。

（四）強(qiáng)化保險(xiǎn)資金運(yùn)用的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)

保險(xiǎn)資金運(yùn)用的風(fēng)險(xiǎn)管理是整個(gè)資金運(yùn)用的核心。根據(jù)美國保險(xiǎn)業(yè)1996～2000年的測算，保險(xiǎn)公司所面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)為：保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)20%，信用風(fēng)險(xiǎn)1%，利率風(fēng)險(xiǎn)11%，商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)4%，保險(xiǎn)分支機(jī)構(gòu)投資風(fēng)險(xiǎn)23%，保險(xiǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)53%，可以說投資風(fēng)險(xiǎn)是保險(xiǎn)公司最大的風(fēng)險(xiǎn)源。因此，必須高度重視保險(xiǎn)資金運(yùn)用的風(fēng)險(xiǎn)控制，強(qiáng)化保險(xiǎn)資金運(yùn)用的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。

加強(qiáng)保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)指標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)管控。根據(jù)國內(nèi)保險(xiǎn)公司經(jīng)營的實(shí)際情況，要充分加強(qiáng)財(cái)務(wù)指標(biāo)的資產(chǎn)負(fù)債管理，制定相關(guān)的投資策略，謀求資產(chǎn)、負(fù)債的匹配性，達(dá)到控制風(fēng)險(xiǎn)、獲得利益最大化的目的。同時(shí)，可借鑒動(dòng)態(tài)財(cái)務(wù)分析法，分析評(píng)估不同時(shí)期、不同投資策略下的保險(xiǎn)資金的運(yùn)作過程，找出風(fēng)險(xiǎn)與盈利的平衡點(diǎn)。通過對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)和利率、保險(xiǎn)公司資產(chǎn)負(fù)債、保險(xiǎn)公司動(dòng)態(tài)財(cái)務(wù)指標(biāo)的全面分析，可全面反映保險(xiǎn)資金的運(yùn)行情況和運(yùn)行效果，加強(qiáng)對(duì)投資活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)管理。

健全保險(xiǎn)資金風(fēng)險(xiǎn)投資組合，規(guī)避市場風(fēng)險(xiǎn)。為保障保險(xiǎn)資金的安全，可將保險(xiǎn)資金按一定比例組合投入多個(gè)領(lǐng)域：穩(wěn)定但收益一般的存款和債券領(lǐng)域；有風(fēng)險(xiǎn)但收益較高的抵押貸款領(lǐng)域；有較高風(fēng)險(xiǎn)但收益可能很高的股票和不動(dòng)產(chǎn)投資領(lǐng)域。為最大限度地防范風(fēng)險(xiǎn)，要嚴(yán)格限制在資本市場及不動(dòng)產(chǎn)領(lǐng)域內(nèi)保險(xiǎn)資金投資的總量和比例，用風(fēng)險(xiǎn)的不同組合來規(guī)避可能的投資風(fēng)險(xiǎn)。

（五）健全風(fēng)險(xiǎn)管控體系，確保資金運(yùn)用的安全性

基于保險(xiǎn)公司負(fù)債經(jīng)營的特點(diǎn)，要特別強(qiáng)調(diào)保險(xiǎn)資金的安全性，維護(hù)被保險(xiǎn)人的利益。應(yīng)逐步建立起政府依法監(jiān)管、企業(yè)自律內(nèi)控、社會(huì)有效監(jiān)督相結(jié)合的三位一體風(fēng)險(xiǎn)管控體系。

強(qiáng)化有效的政府監(jiān)管。為適應(yīng)金融混業(yè)經(jīng)營的趨勢，銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)這三大金融監(jiān)管部門應(yīng)密切合作，依法監(jiān)管?？煽紤]定期舉行三部門的聯(lián)席會(huì)議，研究情況、協(xié)調(diào)立場，共同筑起防范風(fēng)險(xiǎn)、保障資金安全的防線。

第6篇：保險(xiǎn)公司資金管理范文

關(guān)鍵詞：保險(xiǎn)公司 會(huì)計(jì)核算 風(fēng)險(xiǎn) 分析

一、我國保險(xiǎn)公司會(huì)計(jì)核算的基本內(nèi)容與特點(diǎn)

我國企業(yè)會(huì)計(jì)核算的基本內(nèi)容眾多，主要包括款項(xiàng)的收付與結(jié)算；資本增減；債權(quán)債務(wù)；收入、費(fèi)用、支出的處理；財(cái)務(wù)成果的核算與確認(rèn)等。筆者在此立足于保險(xiǎn)公司，結(jié)合其特點(diǎn)，選取了其會(huì)計(jì)核算的幾點(diǎn)主要內(nèi)容與特點(diǎn)，分別而述之。

（一）關(guān)于保費(fèi)收入的會(huì)計(jì)核算

對(duì)保險(xiǎn)公司而言，其合同內(nèi)容只有涉及一定的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移時(shí)，才能作為保險(xiǎn)合同。退休金和年金、衍生保險(xiǎn)產(chǎn)品，以及沒有任何實(shí)質(zhì)性的保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的投連保單等均不能作為保險(xiǎn)合同。自2007年之后，我國保險(xiǎn)公司需要依據(jù)保險(xiǎn)合同的內(nèi)容進(jìn)行收入的劃分與確認(rèn)。同時(shí)，保險(xiǎn)合同的種類與性質(zhì)不同，保費(fèi)收入的計(jì)量方法也不同。保費(fèi)收入的計(jì)量與確認(rèn)原則一般是采用權(quán)責(zé)發(fā)生制，這也是2007年新準(zhǔn)則對(duì)保險(xiǎn)公司的一項(xiàng)新要求。這一規(guī)定，使保險(xiǎn)公司的保險(xiǎn)合同與保費(fèi)收入密切結(jié)合，更切實(shí)的反映保險(xiǎn)公司的經(jīng)營成果與財(cái)務(wù)狀況。另外，目前我國保險(xiǎn)公司開始引入公允價(jià)值作為主要的會(huì)計(jì)計(jì)量工具。該計(jì)量模式早保證可靠性的前提下，對(duì)相關(guān)性給予了更為充分的強(qiáng)調(diào)，使實(shí)質(zhì)大于形式，同時(shí)也極大地提高了財(cái)務(wù)信息的含量與相關(guān)性。

（二）關(guān)于計(jì)提準(zhǔn)備金的會(huì)計(jì)核算

在我國，不允許保險(xiǎn)公司對(duì)外舉債。對(duì)保險(xiǎn)公司而言，負(fù)債主要由各種準(zhǔn)備金構(gòu)成。其中，比例最大的債務(wù)數(shù)額為“精算準(zhǔn)備金”，同時(shí)其也是保險(xiǎn)公司信息披露的一項(xiàng)重要內(nèi)容，直接體現(xiàn)保險(xiǎn)公司的償債能力與盈利能力。2007年以前，我國在保險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度方面尚不健全，這也是保險(xiǎn)公司償債能力無法獲得社會(huì)公眾完全信任的原因。自《新準(zhǔn)則》之后，保險(xiǎn)公司需要對(duì)“未到期責(zé)任準(zhǔn)備金”、“未決賠款準(zhǔn)備金”、 “長期健康險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金” 、“壽險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金”進(jìn)行披露。同時(shí)，為了能夠更加真實(shí)的對(duì)由保險(xiǎn)人承擔(dān)的“賠付保險(xiǎn)金責(zé)任”進(jìn)行反映， 當(dāng)前很多保險(xiǎn)公司都引入了“充足性測試”的概念，使得對(duì)保費(fèi)收入的核算更加準(zhǔn)確與真實(shí)。

（三）關(guān)于投資收益的會(huì)計(jì)核算

針對(duì)保險(xiǎn)公司而言，其投資主要可以分為四類，相關(guān)的會(huì)計(jì)核算詳見下表1-1。

保險(xiǎn)公司當(dāng)前對(duì)投資收益的會(huì)計(jì)核算模式和特點(diǎn)，不僅能夠更為準(zhǔn)確的對(duì)投資收益進(jìn)行反映與核算，而且能更加清晰明了的體現(xiàn)保險(xiǎn)資金投資的浮盈。

（四）關(guān)于費(fèi)用計(jì)提的會(huì)計(jì)核算

保險(xiǎn)公司的費(fèi)用支出，主要包括保險(xiǎn)間接費(fèi)用、保險(xiǎn)營銷與傭金，以及保險(xiǎn)賠款等。當(dāng)前，我國保險(xiǎn)公司對(duì)會(huì)計(jì)期間內(nèi)的各項(xiàng)費(fèi)用支出，通常是進(jìn)行“費(fèi)用化”處理，于費(fèi)用發(fā)生時(shí)將其直接計(jì)入當(dāng)期損益。對(duì)此，筆者認(rèn)為，可以建立科學(xué)而統(tǒng)一的計(jì)量方法與標(biāo)準(zhǔn)，以使保險(xiǎn)公司所披露的信息更具有可比性。

二、當(dāng)前我國保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)分析

（一）資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)

當(dāng)前，我國保險(xiǎn)公司對(duì)保險(xiǎn)資金的運(yùn)用存在不當(dāng)和不合理之處，保險(xiǎn)資金也未能得到充分利用和有效增值。資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：首先，“核保核賠制度”不夠詳細(xì)，制度執(zhí)行不嚴(yán)。致使保險(xiǎn)公司經(jīng)常出現(xiàn)通融賠款、逆向承保等現(xiàn)象；其次，保險(xiǎn)資金的運(yùn)用方式較為單一，渠道偏窄?；居迷谧C券買賣和銀行存款等方面；再者，保險(xiǎn)公司通常對(duì)資金管理采取集中管理的形式，但是其分公司存在多頭開戶的現(xiàn)象，造成保險(xiǎn)公司銀行存款較為分散，并影響貸款力度。直接導(dǎo)致保險(xiǎn)公司資金集中管理和分公司資金分散占用的并存矛盾。同時(shí)保險(xiǎn)公司又與銀行存在業(yè)務(wù)關(guān)系，資金成本和財(cái)務(wù)費(fèi)用因此而大量增加。這一現(xiàn)象已成為保險(xiǎn)公司資金管理最突出的問題和風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。

（二）準(zhǔn)備金提存風(fēng)險(xiǎn)

保險(xiǎn)公司另一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)是準(zhǔn)備金提存不足或不實(shí)。保險(xiǎn)公司在日常經(jīng)營中，通常是提前收取保費(fèi)，事故發(fā)生后根據(jù)保險(xiǎn)合同對(duì)保險(xiǎn)人或受益人履行保險(xiǎn)金責(zé)任。保險(xiǎn)合同簽訂先于保險(xiǎn)責(zé)任的履行，因此，保險(xiǎn)公司在收取保費(fèi)的同時(shí)通常會(huì)計(jì)提一定的“責(zé)任準(zhǔn)備金”，以備保險(xiǎn)事故的突然發(fā)生。但是保險(xiǎn)公司對(duì)此經(jīng)常會(huì)發(fā)生計(jì)提不當(dāng)或不足，從而影響保險(xiǎn)公司的未來償付能力，甚至將因此而直接面對(duì)保戶的解約要求。同時(shí)，保險(xiǎn)公司也無法展現(xiàn)公司真實(shí)的財(cái)務(wù)情況。

（三）保險(xiǎn)公司從業(yè)人員缺乏風(fēng)險(xiǎn)管控意識(shí)

在保險(xiǎn)公司內(nèi)，從業(yè)人員常常具有一定的任務(wù)考核壓力。為了應(yīng)對(duì)這些壓力，從業(yè)人員常會(huì)把年度內(nèi)的保費(fèi)任務(wù)指標(biāo)擺在第一位。甚至為了適應(yīng)市場變化和完成任務(wù)，常會(huì)采取一些不恰當(dāng)或違規(guī)手段，致使保險(xiǎn)公司在經(jīng)營過程中會(huì)面臨很多財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，諸如稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)等。在我國保監(jiān)會(huì)網(wǎng)站上，常會(huì)發(fā)現(xiàn)很多對(duì)保險(xiǎn)公司以及公司高管人員的處罰通告。進(jìn)一步說明了保險(xiǎn)公司從業(yè)人員缺乏風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)的普遍性。

（四）財(cái)務(wù)報(bào)告風(fēng)險(xiǎn)

保險(xiǎn)公司的財(cái)務(wù)報(bào)告是其分析財(cái)務(wù)狀況的基礎(chǔ)，同時(shí)也是保險(xiǎn)公司評(píng)估其償債能力的一項(xiàng)重要依據(jù)。保險(xiǎn)公司對(duì)其日常經(jīng)營中潛在的重大事項(xiàng)（如虧損等），應(yīng)如實(shí)披露在其財(cái)務(wù)報(bào)告之中，以供保戶、監(jiān)管機(jī)關(guān)等保險(xiǎn)公司相關(guān)者及時(shí)了解。但是很多保險(xiǎn)公司常會(huì)對(duì)此采取一定手段進(jìn)行粉飾。但是，一旦日后出現(xiàn)無法繼續(xù)掩飾的局面，保險(xiǎn)公司面臨的風(fēng)險(xiǎn)將是巨大的，對(duì)其財(cái)務(wù)穩(wěn)定性將產(chǎn)生重大影響。

三、強(qiáng)化會(huì)計(jì)核算，加強(qiáng)保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理

（一）強(qiáng)化資金核算與控制

為了更好地防范風(fēng)險(xiǎn)，保險(xiǎn)公司應(yīng)加強(qiáng)對(duì)資金的核算與控制。具體方式有以下兩方面：首先，保險(xiǎn)公司應(yīng)采取兩條線的形式進(jìn)行資金管理，即現(xiàn)金控制系統(tǒng)和銀行存款控制系統(tǒng)。具體控制點(diǎn)主要有，現(xiàn)金的收支是否合法、正確；現(xiàn)金與銀行存款的結(jié)算是否適當(dāng)、及時(shí)；資金存儲(chǔ)是否安全，記錄是否完整；對(duì)資金業(yè)務(wù)的核算是否合規(guī)、真實(shí)；銀行存款的收付是否合法、正確；銀行賬的記錄是否明確、真實(shí)和可靠。其次，保險(xiǎn)公司應(yīng)做好資金的預(yù)算結(jié)算工作。事前做好預(yù)算的基礎(chǔ)上，事后要做結(jié)算工作。

（二）加強(qiáng)預(yù)算控制

預(yù)算控制，實(shí)際是立足于公司的資源配置規(guī)劃和其決策目標(biāo)，以財(cái)務(wù)手段加以量化，成為保險(xiǎn)公司內(nèi)部管理和運(yùn)營的一種指導(dǎo)性標(biāo)準(zhǔn)。全面預(yù)算管理是保險(xiǎn)公司內(nèi)部控制的一種重要形式，主要包括編制預(yù)算、執(zhí)行預(yù)算、考核、調(diào)控等。保險(xiǎn)公司在具體的預(yù)算控制中，可以參照各分公司的經(jīng)營規(guī)模、組織結(jié)構(gòu)、成本控制的特性等。整體的預(yù)算控制要立足于保險(xiǎn)公司總公司的發(fā)展規(guī)劃，根據(jù)其長遠(yuǎn)發(fā)展目標(biāo)定立年度預(yù)算目標(biāo)，并將其落實(shí)于分公司或分支機(jī)構(gòu)，同時(shí)明確其責(zé)權(quán)關(guān)系，以便于分公司和分支機(jī)構(gòu)進(jìn)行自我評(píng)價(jià)、控制、調(diào)整。另外，保險(xiǎn)公司的預(yù)算管理要以人為本，在預(yù)算的制定中，要圍繞調(diào)動(dòng)人員主動(dòng)性、積極性、創(chuàng)造性，從而確保決策目標(biāo)得以高效而有秩序的被實(shí)現(xiàn)。分公司或者分支機(jī)構(gòu)在面對(duì)總預(yù)算目標(biāo)時(shí)，可以在參照總公司預(yù)算目標(biāo)和指導(dǎo)性原則的基礎(chǔ)上，充分考慮自身經(jīng)營特點(diǎn)和業(yè)務(wù)范圍，向總公司提交可完成的任務(wù)指標(biāo)或不能完成理由。

（三）加強(qiáng)對(duì)會(huì)計(jì)核算工作的內(nèi)部審計(jì)工作，有效防治財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

保險(xiǎn)公司應(yīng)加強(qiáng)對(duì)會(huì)計(jì)核算工作的內(nèi)部審計(jì)工作，有效防治財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。內(nèi)部審計(jì)是保險(xiǎn)公司內(nèi)部控制和財(cái)務(wù)監(jiān)督的一項(xiàng)主要措施。保險(xiǎn)公司應(yīng)加強(qiáng)對(duì)內(nèi)部審計(jì)工作的運(yùn)用，以對(duì)會(huì)計(jì)核算進(jìn)行有效控制，保障各種經(jīng)營數(shù)據(jù)可信、真實(shí)。保險(xiǎn)公司在內(nèi)審部門的設(shè)置和人員的選定時(shí)，應(yīng)賦予其充分獨(dú)立性，以保證內(nèi)部審計(jì)結(jié)果的真實(shí)有效。同時(shí)，內(nèi)部審計(jì)工作應(yīng)根據(jù)保險(xiǎn)公司的內(nèi)部控制模式選擇或制定相應(yīng)的審計(jì)控制模式。保險(xiǎn)公司內(nèi)部審計(jì)工作具體包括以下內(nèi)容：

1、合規(guī)性審計(jì)

審查保險(xiǎn)公司的內(nèi)部控制機(jī)制是否與國家法律法規(guī)，以及保險(xiǎn)公司的相關(guān)政策相符；已上市的保險(xiǎn)公司是否符合證監(jiān)局等證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)上市公司相關(guān)要求。

2、系統(tǒng)性（全面性）審計(jì)

保險(xiǎn)公司的內(nèi)部審計(jì)工作應(yīng)貫穿于保險(xiǎn)公司經(jīng)營管理的各個(gè)環(huán)節(jié)，諸如生產(chǎn)、投資、財(cái)務(wù)、經(jīng)營等各環(huán)節(jié)部門與人員。因此，從某種意義上可以說，保險(xiǎn)公司的從業(yè)人員既是內(nèi)部審計(jì)的主體，同時(shí)又是其客體。需要對(duì)其所負(fù)責(zé)的工作實(shí)施控制，同時(shí)其工作過程與結(jié)果又受到公司內(nèi)控機(jī)制和其他人員的監(jiān)督與制約。內(nèi)部審計(jì)工作相當(dāng)于保險(xiǎn)公司各部門的連結(jié)紐帶，公司內(nèi)的各部門和崗位通過內(nèi)部審計(jì)，成為一個(gè)既互相制約又具有縱橫交錯(cuò)關(guān)系、相互協(xié)調(diào)、共同發(fā)揮作用的統(tǒng)一整體。

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第7篇：保險(xiǎn)公司資金管理范文

改革保險(xiǎn)資金管理體制和運(yùn)作機(jī)制，按照集中統(tǒng)一和專業(yè)管理的要求，完善保險(xiǎn)資金管理體制。

近年來，我國保險(xiǎn)資金運(yùn)用業(yè)務(wù)有了較大的改觀，無論是投資領(lǐng)域的拓展，還是投資人才的引進(jìn)，都取得了長足的進(jìn)步，在一定程度上緩解了嚴(yán)重威脅壽險(xiǎn)公司的利差損問題，同時(shí)也在一定程度上改善了財(cái)險(xiǎn)公司的盈利能力。但保險(xiǎn)資金運(yùn)用的專業(yè)化程度不高仍是制約我國保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵問題。為確保中國保險(xiǎn)業(yè)規(guī)范健康發(fā)展，特別是應(yīng)對(duì)加人世貿(mào)組織后所面對(duì)的新的挑戰(zhàn)，必須抓緊有限時(shí)間，迅速提高保險(xiǎn)業(yè)的經(jīng)營管理能力，特別是保險(xiǎn)資金運(yùn)用的專業(yè)化管理水平，實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)的健康和可持續(xù)發(fā)展。

我國保險(xiǎn)資金運(yùn)用的發(fā)展與現(xiàn)狀

改革開放以來我國保險(xiǎn)業(yè)取得了很大的發(fā)展和進(jìn)步，在國民經(jīng)濟(jì)中的地位和作用日益增強(qiáng)，與發(fā)達(dá)國家的差距逐步縮小，截止2002年底，全國保險(xiǎn)行業(yè)資產(chǎn)總規(guī)模已達(dá)6494.1億元，保險(xiǎn)資金可運(yùn)用余額達(dá)5799.3億元。預(yù)計(jì)到2005年保險(xiǎn)資產(chǎn)總規(guī)模將突破萬億大關(guān)。

吳定富主席在全國保險(xiǎn)工作會(huì)議上提出，與傳統(tǒng)保險(xiǎn)業(yè)相比，現(xiàn)代保險(xiǎn)業(yè)不僅包括經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償功能，還包括資金融通功能和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理功能。這是對(duì)中國保險(xiǎn)業(yè)的再認(rèn)識(shí)。保險(xiǎn)業(yè)作為金融業(yè)的重要組成部分，在金融市場中占有重要地位，是資本市場上重要的機(jī)構(gòu)投資人和資產(chǎn)管理人。由于歷史原因，我國保險(xiǎn)業(yè)在以往的發(fā)展中比較偏重于保險(xiǎn)業(yè)務(wù)本身，從而導(dǎo)致保險(xiǎn)業(yè)務(wù)和資金運(yùn)用業(yè)務(wù)的發(fā)展極不協(xié)調(diào)。2002年是中國保險(xiǎn)業(yè)近年來業(yè)務(wù)增長速度最快的一年。全國保費(fèi)收入3053.1億元，同比增長44.7%.但保費(fèi)的快速增長和資金運(yùn)用收益偏低的矛盾卻越來越突出。2002年，資金運(yùn)用實(shí)現(xiàn)收益155.85億元，資金運(yùn)用收益率為3.14%，比上年下降1.16個(gè)百分點(diǎn)。這一矛盾已直接影響到保險(xiǎn)公司的償付能力和經(jīng)營的穩(wěn)定性，關(guān)系到保險(xiǎn)業(yè)的健康發(fā)展。當(dāng)前我國保險(xiǎn)資金運(yùn)用管理所面臨的問題主要表現(xiàn)在以下兩個(gè)方面：

一是保險(xiǎn)資金運(yùn)用規(guī)模的不斷擴(kuò)大，而投資渠道卻非常狹窄，投資工具少，保險(xiǎn)公司的主要投資領(lǐng)域仍然局限在債券和銀行存款等利率產(chǎn)品上。隨著國家8次降低銀行存貸款利率，國債收益率已降至歷史低位，投資國債潛在的風(fēng)險(xiǎn)越來越大。盡管允許保險(xiǎn)公司的一部分資金可投資于證券投資基金，但由于保險(xiǎn)公司可投資于基金的比例較小，投資于證券投資基金的收益對(duì)總體收益貢獻(xiàn)有限。加人世貿(mào)組織后，我國保險(xiǎn)業(yè)不但需要化解以往累計(jì)的利差損、不良資產(chǎn)等歷史包袱，還將直接面對(duì)國際同業(yè)的強(qiáng)力競爭，如不盡快開放保險(xiǎn)資金的投資領(lǐng)域，改善投資結(jié)構(gòu)，提高投資收益水平，保險(xiǎn)業(yè)將會(huì)面臨更大的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。與此同時(shí)，國內(nèi)基金的種類不多，性質(zhì)趨同，保險(xiǎn)公司選擇余地不大，也制約著保險(xiǎn)資金運(yùn)用業(yè)務(wù)的發(fā)展。

二是投資環(huán)境和投資領(lǐng)域變化，競爭加劇，投資專業(yè)化的要求日益迫切。而保險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)組織架構(gòu)及業(yè)務(wù)平臺(tái)已不能滿足保險(xiǎn)資金運(yùn)用管理業(yè)務(wù)進(jìn)一步發(fā)展的需要，并在很大程度上制約了保險(xiǎn)業(yè)的持續(xù)、健康發(fā)展。盡管部分保險(xiǎn)公司對(duì)資金運(yùn)用管理體制做了較大的改進(jìn)，但由于資金運(yùn)用管理部門仍作為保險(xiǎn)公司的一個(gè)內(nèi)設(shè)部門，與專業(yè)化的管理模式相比較仍存在很大弊端，具體表現(xiàn)在機(jī)構(gòu)設(shè)置過于簡單、投資專業(yè)人員不充分、資本市場運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)和管理能力不夠、先進(jìn)投資管理技術(shù)不足等等。

2002年初召開的中央金融工作會(huì)議，借鑒國際通行做法提出了我國保險(xiǎn)業(yè)健康發(fā)展的指導(dǎo)方向，要求按專業(yè)化、規(guī)范化的原則，“將保險(xiǎn)業(yè)務(wù)和資金運(yùn)用嚴(yán)格分開，強(qiáng)化保險(xiǎn)資金的集中統(tǒng)一管理，進(jìn)一步拓寬資金運(yùn)用渠道”。新修改的《保險(xiǎn)法》將“保險(xiǎn)公司的資金不得用于向企業(yè)投資”改為“不得用于設(shè)立保險(xiǎn)業(yè)以外的企業(yè)”。為進(jìn)一步管好、用好保險(xiǎn)資金留下了比較大的空間，為設(shè)立專業(yè)化保險(xiǎn)資金運(yùn)用管理機(jī)構(gòu)提供了法律保障。今年的全國保險(xiǎn)工作會(huì)議上，中國保監(jiān)會(huì)根據(jù)《保險(xiǎn)法》的上述修改，提出：“要把保險(xiǎn)資金運(yùn)用與業(yè)務(wù)發(fā)展放到同等重要的地位，加以高度重視。要改革保險(xiǎn)資金的管理體制和運(yùn)作機(jī)制，按照集中統(tǒng)一和專業(yè)化管理的要求，完善保險(xiǎn)資金管理體制，做到保險(xiǎn)業(yè)務(wù)與投資業(yè)務(wù)相分離。有條件的公司可以設(shè)立保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司?！边@是我國保險(xiǎn)資金運(yùn)用實(shí)現(xiàn)專業(yè)化、規(guī)范化健康發(fā)展的一項(xiàng)重大戰(zhàn)略舉措，也是進(jìn)一步拓展保險(xiǎn)資金運(yùn)用渠道的重要保障。

國際保險(xiǎn)資金運(yùn)用的管理模式

國際保險(xiǎn)業(yè)的資金運(yùn)用模式分為三種：外部委托投資、公司內(nèi)設(shè)投資部門、設(shè)立專業(yè)化保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)。

1、外部委托投資的模式。指保險(xiǎn)公司自己不直接從事投資運(yùn)作，而將全部的保險(xiǎn)資金委托外部的專業(yè)投資公司管理，這種模式適于規(guī)模較小的保險(xiǎn)公司。

優(yōu)點(diǎn)：將保險(xiǎn)資金交給專業(yè)投資公司進(jìn)行有償運(yùn)作，使保險(xiǎn)公司能夠集中精力開拓保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。

缺點(diǎn)：外部委托的控制風(fēng)險(xiǎn)較大，保險(xiǎn)人不僅要承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)，還要承擔(dān)外部投資公司的操作風(fēng)險(xiǎn)。

2、公司內(nèi)設(shè)投資部門的模式。指在保險(xiǎn)公司內(nèi)部設(shè)立專門的投資管理部門，并在投資部門內(nèi)按分工和投資業(yè)務(wù)的不同，分成多個(gè)分部或小組，具體負(fù)責(zé)本公司的保險(xiǎn)投資活動(dòng)。

優(yōu)點(diǎn)：保險(xiǎn)公司可直接掌握并控制保險(xiǎn)投資活動(dòng)。

缺點(diǎn)：投資部門是公司內(nèi)設(shè)的一個(gè)部門，交易內(nèi)部化，缺少專業(yè)性和競爭性。

3、設(shè)立專業(yè)化保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)的模式。指在保險(xiǎn)公司之下設(shè)專門的保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司，由其對(duì)保險(xiǎn)資金專業(yè)化、規(guī)范化運(yùn)作。保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司可由保險(xiǎn)公司單獨(dú)設(shè)立，也可通過與其他具有專業(yè)優(yōu)勢的機(jī)構(gòu)結(jié)成戰(zhàn)略合作伙伴共同設(shè)立。

統(tǒng)計(jì)資料顯示，在當(dāng)今世界500強(qiáng)中的34家股份制保險(xiǎn)公司中有80%以上的公司是采取專業(yè)化保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)的模式對(duì)其保險(xiǎn)資金進(jìn)行經(jīng)營管理和運(yùn)作。國際保險(xiǎn)業(yè)幾十年乃至上百年的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)表明：（1）采取完全依靠外部委托管理保險(xiǎn)資產(chǎn)的管理模式很難有效地控制保險(xiǎn)資金的投資風(fēng)險(xiǎn)；（2）采取內(nèi)設(shè)部門的管理模式則對(duì)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理的專業(yè)化水準(zhǔn)和市場競爭能力的提高構(gòu)成了較大的限制；（3）專業(yè)化的保險(xiǎn)資產(chǎn)管理模式比較有效地增強(qiáng)了保險(xiǎn)資產(chǎn)管理的經(jīng)營管理能力，提高保險(xiǎn)資金的運(yùn)用效率。第三種模式彌補(bǔ)了內(nèi)設(shè)投資部門以及委托外部投資機(jī)構(gòu)管理的不足，在引入市場競爭，提高投資收益的同時(shí)，通過有效的法人治理結(jié)構(gòu)加強(qiáng)對(duì)資產(chǎn)管理子公司的管理和控制，建立了保險(xiǎn)公司和資產(chǎn)管理公司雙層風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控體系，降低投資的市場風(fēng)險(xiǎn)和管理風(fēng)險(xiǎn)。保險(xiǎn)公司設(shè)立的資產(chǎn)管理公司，積極參與市場競爭，對(duì)保險(xiǎn)資金進(jìn)行專業(yè)化、規(guī)范化的市場運(yùn)作，不僅提高保險(xiǎn)資金的收益水平，還可憑借其自身的投資管理優(yōu)勢來管理養(yǎng)老基金、個(gè)人基金以及其他公司的資產(chǎn)。

我國保險(xiǎn)資金運(yùn)用管理模式分析

保險(xiǎn)公司的資產(chǎn)管理組織架構(gòu)應(yīng)該與保險(xiǎn)公司的資產(chǎn)規(guī)模、投資領(lǐng)域以及保險(xiǎn)資金運(yùn)作的特點(diǎn)相適應(yīng)。目前，國內(nèi)保險(xiǎn)公司全部采取內(nèi)設(shè)投資部門的管理模式，對(duì)于規(guī)模較小、運(yùn)作歷史較短的保險(xiǎn)公司來說，這種管理模式有其存在的合理性。對(duì)于規(guī)模較大、投資管理專業(yè)化要求較高的保險(xiǎn)公司來說，內(nèi)設(shè)投資部門的管理模式與其發(fā)展不相適應(yīng)。

盡管保險(xiǎn)業(yè)務(wù)和保險(xiǎn)資金運(yùn)用業(yè)務(wù)同屬風(fēng)險(xiǎn)管理業(yè)務(wù)，但二者所面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)是完全不同的，因此在管理模式上具有不同的要求。由于歷史原因，我國保險(xiǎn)公司的管理模式及資源配置基本上都是按照保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的管理要求建立的，導(dǎo)致其管理風(fēng)格及運(yùn)作模式并不完全適合現(xiàn)代保險(xiǎn)資金運(yùn)作的要求，這種管理模式的沖突必然會(huì)極大地削弱保險(xiǎn)投資的運(yùn)作效率和對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)的有效管控。

隨著我國保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展，保險(xiǎn)公司可運(yùn)用的資金規(guī)模迅速擴(kuò)大，部分保險(xiǎn)公司的可投資資金規(guī)模，從數(shù)十億元到上千億元不等。

因此，保險(xiǎn)公司應(yīng)立足于金融投資領(lǐng)域，除投資于銀行存款、債券、基金等金融工具，還要進(jìn)一步深入研究，以其直接投資于股票、管理基金等。那么，目前保險(xiǎn)公司內(nèi)設(shè)的投資組織架構(gòu)，就很難適應(yīng)新的投資業(yè)務(wù)，一定程度上也必然限制保險(xiǎn)資金投資領(lǐng)域的拓寬。設(shè)立專業(yè)化的保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司，既是保險(xiǎn)公司適應(yīng)投資規(guī)模迅速擴(kuò)大、投資領(lǐng)域不斷拓展的需要，也是保險(xiǎn)公司面對(duì)WTO接受挑戰(zhàn)所需的正確選擇，從根本上說，是我國保險(xiǎn)資金運(yùn)用長遠(yuǎn)發(fā)展的大計(jì)。

建立專業(yè)化保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)是實(shí)現(xiàn)我國保險(xiǎn)業(yè)健康發(fā)展的根本大計(jì)

1.有利于專業(yè)化投資隊(duì)伍的建設(shè)。人才是金融投資的核心，專業(yè)化管理人才的不充分，是目前制約我國保險(xiǎn)投資發(fā)展的最大障礙。保險(xiǎn)公司現(xiàn)有的投資管理模式，對(duì)于引進(jìn)專業(yè)人才、提高專業(yè)化管理水平是不利的。設(shè)立專業(yè)化的保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司，將從根本上改善保險(xiǎn)資金運(yùn)用的組織管理結(jié)構(gòu)，根據(jù)保險(xiǎn)資金運(yùn)用的特點(diǎn)建立有效的激勵(lì)機(jī)制，吸引國內(nèi)外優(yōu)秀的專業(yè)投資人才，培養(yǎng)和建設(shè)一支適合保險(xiǎn)資金運(yùn)用特點(diǎn)的專業(yè)化投資隊(duì)伍，為今后保險(xiǎn)資產(chǎn)管理的進(jìn)一步發(fā)展，特別是金融投資領(lǐng)域的逐步放開奠定人力資源基礎(chǔ)。

2.有利于培育保險(xiǎn)資金運(yùn)用的核心競爭力。成立專門的保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司，可以按照保險(xiǎn)資金的性質(zhì)與偏好，對(duì)保險(xiǎn)資金運(yùn)用實(shí)行集約、統(tǒng)一和高效的管理，在某些投資領(lǐng)域的收益能力優(yōu)于其他金融機(jī)構(gòu)。此外，保險(xiǎn)公司將資金委托給下屬保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司運(yùn)作的同時(shí)，還可以將資金委托給其他保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)運(yùn)作，按照市場化原則，通過公開、公平、公正的競爭和比較，推動(dòng)整個(gè)保險(xiǎn)業(yè)資金運(yùn)用管理水平的不斷提高，形成保險(xiǎn)資金運(yùn)用的核心競爭力，進(jìn)而提高整個(gè)保險(xiǎn)行業(yè)的承保能力和償付能力。

3.有利于增強(qiáng)保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)管控能力。保險(xiǎn)資產(chǎn)管理是一項(xiàng)復(fù)雜的金融系統(tǒng)工程。建立專業(yè)化保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)可以根據(jù)保險(xiǎn)資金運(yùn)用的特點(diǎn)，建立專門的研究機(jī)構(gòu)，對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢和市場變化進(jìn)行深入、細(xì)致、及時(shí)的研究，為科學(xué)決策提供依據(jù)：可以根據(jù)金融投資要求，建立完善的投資決策體系，提高決策的科學(xué)性和對(duì)市場變化的快速反應(yīng)；可針對(duì)不同金融產(chǎn)品特性，建立與其相適應(yīng)的業(yè)務(wù)操作流程，要根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管控的需要，建立相互獨(dú)立的前后臺(tái)控制體系，有效地管控投資風(fēng)險(xiǎn)。

4.有利于提高保險(xiǎn)資產(chǎn)管理的監(jiān)管水平。專業(yè)化資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)可實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)資金運(yùn)用集約、規(guī)范、高效的管理，使監(jiān)管部門針對(duì)保險(xiǎn)資金運(yùn)用的特點(diǎn)確立更加合理的財(cái)務(wù)核算體系，建立更加科學(xué)有效的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體系，從而提高監(jiān)管的科學(xué)化、專業(yè)化、規(guī)范化水平，更加有效地防范金融風(fēng)險(xiǎn)。

專業(yè)化保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)架構(gòu)的基本設(shè)想

1.建立規(guī)范的專業(yè)化保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司和科學(xué)高效的組織管理體系。新設(shè)立的保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司可在現(xiàn)有的資金運(yùn)用部、投資管理中心等內(nèi)設(shè)職能部門的基礎(chǔ)上形成，但必須按照現(xiàn)代企業(yè)制度建立科學(xué)的法人治理結(jié)構(gòu)。由于資產(chǎn)管理公司的特殊性，管理團(tuán)隊(duì)是資產(chǎn)管理公司成功與否的關(guān)鍵。在發(fā)達(dá)國家中，相當(dāng)數(shù)量的資產(chǎn)管理公司都是采取合伙人制，規(guī)模較大的資產(chǎn)管理公司則采取管理團(tuán)隊(duì)直接參股或間接參股的方式，形成管理團(tuán)隊(duì)與公司共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、共享收益。我們可借鑒國際通行做法，適當(dāng)考慮吸納管理團(tuán)隊(duì)部分參股資產(chǎn)管理公司，不僅可以更好地吸收高層次的專業(yè)人才，同時(shí)，還可以按照保險(xiǎn)資金運(yùn)用的規(guī)律，建立科學(xué)的激勵(lì)機(jī)制和約束機(jī)制。同時(shí)，資產(chǎn)管理公司應(yīng)充分發(fā)揮董事會(huì)的決策作用，引入獨(dú)立董事制度，并設(shè)立投資決策委員會(huì)及風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)，對(duì)投資決策、執(zhí)行交易、結(jié)算交收、風(fēng)險(xiǎn)控制、研究支持、財(cái)務(wù)核算、績效評(píng)價(jià)等方面實(shí)行嚴(yán)格的分類管理，并可借鑒國際標(biāo)準(zhǔn)制定嚴(yán)格、規(guī)范的內(nèi)部管理制度，建立更加完備的內(nèi)部管理控制機(jī)制，通過完善的內(nèi)部管控制度，保障保險(xiǎn)資產(chǎn)的安全和增值。

2.引入先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)。積極引進(jìn)國際先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)，包括：固定收益證券的收益率曲線分析、利率期限結(jié)構(gòu)分析、久期及凸性分析技術(shù)、權(quán)益證券的VAR分析技術(shù)以及業(yè)績歸屬模型等金融管理技術(shù)。通過這些先進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)的引進(jìn)和在資產(chǎn)管理上的應(yīng)用，提高對(duì)市場風(fēng)險(xiǎn)的分析、識(shí)別及管理的能力。

第8篇：保險(xiǎn)公司資金管理范文

然而，保險(xiǎn)資金的運(yùn)用具有特殊性，目前我國的基金管理公司管理保險(xiǎn)資金難以滿足保險(xiǎn)資金運(yùn)用的要求。因此，設(shè)立保險(xiǎn)投資基金及基金管理公司，按保險(xiǎn)資金負(fù)債特性進(jìn)行組合，已成可行且有必要。

一、建立我國保險(xiǎn)投資基金的必要性

（一）建立保險(xiǎn)投資基金有利于保險(xiǎn)金的保值、增值?；鹜顿Y是國際上保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用的通常方式?；鹱鳛橐环N金融投資工具，80年代以來，在全球范圍迅速發(fā)展。基金的卓越表現(xiàn)深受發(fā)達(dá)國家的成熟保險(xiǎn)業(yè)的青睞?；鹜ㄟ^組合投資的方式避免或減少投資風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)由于基金的投資方式將以國債、股票等證券投資為主，從而使其具有較好的安全性、較強(qiáng)的流動(dòng)性和較高的收益性，這恰恰與保險(xiǎn)資金的運(yùn)用特點(diǎn)相一致，符合保險(xiǎn)資金運(yùn)用的要求。投資基金經(jīng)營穩(wěn)定，收益可觀，一般來說，基金風(fēng)險(xiǎn)比股票低、收益比債券高。例如，香港股票基金回報(bào)率，1991年為40.5%，遠(yuǎn)東認(rèn)股權(quán)證基金回報(bào)率為37.8%.而且基金上市后，還有可能獲得供求差價(jià)。

（二）建立保險(xiǎn)投資基金有利于實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)資金集中運(yùn)用，專業(yè)管理。通過設(shè)立保險(xiǎn)投資基金，同時(shí)設(shè)立專業(yè)的基金管理公司，可以把各家保險(xiǎn)公司的資金相對(duì)集中運(yùn)用，減少管理成本和交易費(fèi)用，實(shí)現(xiàn)規(guī)模效益，同時(shí)，也有利于保險(xiǎn)公司一心一意辦理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。

（三）建立保險(xiǎn)投資基金，有利于我國基金市場與國際接軌。金融市場的國際化、自由化是未來全球金融業(yè)的發(fā)展趨勢，中國作為一個(gè)在國際政治舞臺(tái)上占有重要地位的大國，其金融業(yè)的發(fā)展必然也將融入國際化的發(fā)展潮流之中。成立保險(xiǎn)投資基金是我國市場與國際接軌的重要標(biāo)志。

（四）建立保險(xiǎn)投資基金，有利于為國內(nèi)保險(xiǎn)公司培養(yǎng)一支高素質(zhì)的保險(xiǎn)資金管理隊(duì)伍，為民族保險(xiǎn)業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展打下基礎(chǔ)。國外保險(xiǎn)公司的經(jīng)驗(yàn)表明，成功的保險(xiǎn)公司都應(yīng)擁有一批高素質(zhì)的投資專業(yè)人才，通過科學(xué)的資金管理提高資金回報(bào)。同時(shí)，保險(xiǎn)公司良好的資金管理經(jīng)驗(yàn)和業(yè)績也有利于保險(xiǎn)銷售業(yè)務(wù)的發(fā)展。

（五）建立保險(xiǎn)投資基金，有利于保險(xiǎn)險(xiǎn)種創(chuàng)新。保障與投資相結(jié)合的保險(xiǎn)應(yīng)成為保險(xiǎn)險(xiǎn)種創(chuàng)新的一個(gè)重要方面。尤其是一些長期性壽險(xiǎn)險(xiǎn)種，其主要特點(diǎn)是壽險(xiǎn)與投資相結(jié)合，使被保險(xiǎn)人既可享受壽險(xiǎn)保障又可取得投資收益，減輕通貨膨脹的影響。如香港北美人壽保險(xiǎn)公司的“金牌計(jì)劃”既是一個(gè)終身壽險(xiǎn)保單，又是一個(gè)簡單穩(wěn)健的投資計(jì)劃。可供選擇的投資方式有三種基金，分別為高風(fēng)險(xiǎn)高收益，中等風(fēng)險(xiǎn)中等收益和低風(fēng)險(xiǎn)固定最低收益。

成立保險(xiǎn)投資基金，使國內(nèi)壽險(xiǎn)公司開發(fā)出適合保戶需求的現(xiàn)代非保證型產(chǎn)品成為可能。該產(chǎn)品的特點(diǎn)是：保戶利益不事先確定，而是以壽險(xiǎn)公司的投資業(yè)績?yōu)榛A(chǔ)進(jìn)行調(diào)整。現(xiàn)代非保證型產(chǎn)品主要有分紅保單和萬能保險(xiǎn)。分紅保單采用較低的預(yù)定利率，將利率變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給保單持有人，當(dāng)公司收益上升時(shí)可以給予保單持有人一定的紅利。萬能保險(xiǎn)是在保證壽險(xiǎn)公司規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，具有很大的靈活性。

二、建立我國保險(xiǎn)投資基金的構(gòu)想

（一）保險(xiǎn)投資基金的設(shè)立。

保險(xiǎn)投資基金是為滿足保險(xiǎn)資金的投資需求而設(shè)立的。其基金來源主要是保險(xiǎn)公司的保險(xiǎn)基金。

1、基金的發(fā)起人與募集方向。國內(nèi)主要保險(xiǎn)公司應(yīng)作為發(fā)起人，發(fā)起人中也可包括專門設(shè)立的保險(xiǎn)投資基金管理公司。待條件成熟時(shí)，也可由一家保險(xiǎn)公司作為獨(dú)家發(fā)起人發(fā)行保險(xiǎn)投資基金。保險(xiǎn)公司不僅可以從基金中得到穩(wěn)定的回報(bào)，而且可以通過管理基金得到豐厚的管理收入，從銷售、贖回基金等業(yè)務(wù)中獲得可觀的中介費(fèi)用。

還可考慮由國內(nèi)保險(xiǎn)公司與國外的投資機(jī)構(gòu)同時(shí)作為發(fā)起人，這可以使我們學(xué)習(xí)到國外先進(jìn)的投資管理經(jīng)驗(yàn)并加以借鑒。在選擇國外的投資機(jī)構(gòu)時(shí)應(yīng)選擇那些歷史悠久，有豐富的保險(xiǎn)投資基金管理經(jīng)驗(yàn)，業(yè)績較佳的投資機(jī)構(gòu)。

2、基金的類型。應(yīng)采用開放式契約型基金。國外的開放式基金是專為保險(xiǎn)資金的投資而設(shè)立的。發(fā)行在外的基金單位可以隨時(shí)根據(jù)實(shí)際需要和經(jīng)營策略而增加或減少。保險(xiǎn)公司可以根據(jù)需要決定增加基金單位或決定退回基金單位。

從基金開元、金泰到目前為止，我國證券市場已有17只基金，規(guī)模已達(dá)400多億元。特別是允許保險(xiǎn)資金通過證券投資基金間接進(jìn)入股市，必然對(duì)證券投資基金的發(fā)育和成長產(chǎn)生積極影響，這為開放式基金的設(shè)立創(chuàng)造了良好的條件。

3、基金的投資范圍及組合。保險(xiǎn)投資基金也屬證券投資基金，其投資范圍主要是股票、債券等金融工具?？紤]到我國目前保險(xiǎn)資金的大部分資金是存銀行和買國債，因此在保險(xiǎn)投資基金中的國債比例可適當(dāng)降低，適當(dāng)增加金融債券、企業(yè)債券比例。保險(xiǎn)投資基金的資產(chǎn)主要應(yīng)是國內(nèi)股票，同時(shí)，應(yīng)逐步創(chuàng)造條件，允許保險(xiǎn)投資基金在海外較為成熟的資本市場進(jìn)行投資，這樣可以減少投資風(fēng)險(xiǎn)，獲得最佳投資組合。

（二）保險(xiǎn)投資基金的投資策略。

保險(xiǎn)公司的投資資金主要來源于三方面：（1）資本金；（2）非壽險(xiǎn)保費(fèi)收入；（3）壽險(xiǎn)保費(fèi)收入。

由于資金來源不同，不同的保險(xiǎn)投資基金對(duì)于安全性、流動(dòng)性、收益性、風(fēng)險(xiǎn)承受能力的需求是不同的。在運(yùn)用時(shí)，既要尋求盡可能高的收益，又要采取適當(dāng)措施準(zhǔn)備應(yīng)付未來的結(jié)構(gòu)性支付。保險(xiǎn)公司為了追求降低非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和收益最大化目標(biāo)，必然要求投資的廣泛性，追求在風(fēng)險(xiǎn)一定的情況下使風(fēng)險(xiǎn)降低到最低限度，或者是在風(fēng)險(xiǎn)一定的情況下使收益最大化的資產(chǎn)組合。因此，根據(jù)經(jīng)營目標(biāo)和投資目標(biāo)的不同，收入型基金、收入成長混合型基金、成長價(jià)值型基金及平衡型基金較適合于保險(xiǎn)投資基金。

（1）收入型基金：主要投資于債券、優(yōu)先股或經(jīng)常以現(xiàn)金形式分紅派息的普通股，以獲得最大的當(dāng)期收入，并使資金本金的風(fēng)險(xiǎn)降至最低。這將使股市上經(jīng)營業(yè)績穩(wěn)定、派現(xiàn)較多的上市公司成為首選。

（2）收入成長混合型基金：主要投資于可帶來收入的證券及有成長潛力的股票，以達(dá)到控制風(fēng)險(xiǎn)基礎(chǔ)上的既有收入又能成長的目的。這類基金一方面投資于能夠分配股利的股票，同時(shí)又投資于股價(jià)波動(dòng)較小的成長潛力股。

（3）平衡型基金：較成長型基金保守，較以上兩種基金又表現(xiàn)激進(jìn)，能夠做到弱市抗跌、強(qiáng)市獲利，既保證了當(dāng)期收益，又兼顧成長。其投資對(duì)策較分散，既有成長股，又有業(yè)績穩(wěn)定的價(jià)值類股票。

（4）成長價(jià)值復(fù)合型基金：類似于平衡型基金，與之不同的是更注重于價(jià)值型投資。其投資對(duì)象較偏重于價(jià)值型股票，兼顧成長類股票。

（三）保險(xiǎn)資金進(jìn)入證券市場法律環(huán)境的完善。

第9篇：保險(xiǎn)公司資金管理范文

財(cái)務(wù)管理作為企業(yè)管理的重要組成部分,它的總體目標(biāo)是提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益,即追求經(jīng)濟(jì)效益最大化,這已是市場經(jīng)濟(jì)下每一個(gè)企業(yè)的永恒主題,也是保險(xiǎn)企業(yè)不容回避的話題。復(fù)雜而多變的市場經(jīng)濟(jì)要求保險(xiǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)管理能夠預(yù)測市場需求和企業(yè)環(huán)境的變化,因此搞好財(cái)務(wù)管理,對(duì)于改善保險(xiǎn)企業(yè)經(jīng)營管理,為企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)提供準(zhǔn)確而可靠的決策依據(jù)和提高經(jīng)濟(jì)效益具有極其重要的作用。

一、積極籌集資金,滿足保險(xiǎn)經(jīng)營資金的需求

保險(xiǎn)企業(yè)要維持正常經(jīng)營運(yùn)作就必須通過財(cái)務(wù)手段來籌集資金,以滿足經(jīng)營中的賠償、給付和支付經(jīng)營費(fèi)用的需要。最近幾年,國家對(duì)利率的連續(xù)調(diào)整,給保險(xiǎn)企業(yè)經(jīng)營帶來諸多不利影響,表現(xiàn)在保額下降,賠付率上升,費(fèi)率提高,部分公司出現(xiàn)經(jīng)營虧損。同時(shí),國家政策對(duì)保險(xiǎn)資金的投資限制,使保險(xiǎn)、資金運(yùn)用率較低。因此,保險(xiǎn)企業(yè)如何在諸多不利環(huán)境下取得更多的資金來維持經(jīng)營需要,又該如何加強(qiáng)籌資管理,這是一個(gè)十分嚴(yán)峻的問題。保險(xiǎn)企業(yè)的籌資渠道主要有兩個(gè)途徑;一是權(quán)益資本,主要表現(xiàn)在實(shí)收資本,資本公積,盈余公積,總準(zhǔn)備金,未分配利益等方面;二是債務(wù)資本,包括流動(dòng)負(fù)債和長期負(fù)債;加強(qiáng)籌資管理,具體應(yīng)做好以下工作:一是積極擴(kuò)大保險(xiǎn)業(yè)務(wù),大力發(fā)展長效險(xiǎn)業(yè)務(wù),穩(wěn)妥吸收保險(xiǎn)儲(chǔ)金,增加保費(fèi)收入,充實(shí)保險(xiǎn)經(jīng)營資金;二是嚴(yán)格按照現(xiàn)行財(cái)務(wù)制度規(guī)定,提足責(zé)任準(zhǔn)備金,責(zé)任準(zhǔn)備金的提存是為了保障被保險(xiǎn)人的利益,也是為了穩(wěn)定公司的業(yè)務(wù)經(jīng)營,但在客觀上責(zé)任準(zhǔn)備金形成了保險(xiǎn)經(jīng)營的可運(yùn)用資金,而且是保險(xiǎn)企業(yè)最大的一項(xiàng)資金來源,合理運(yùn)用這部分資金是整個(gè)企業(yè)業(yè)務(wù)成效的關(guān)鍵;三是合理安排資金結(jié)構(gòu),保持適當(dāng)?shù)膬攤芰?。保險(xiǎn)企業(yè)的負(fù)債多少要與自有資本和償債能力相適應(yīng)。既要防止負(fù)債過多,導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加大,又要有效利用負(fù)債經(jīng)營,提高自有資本的收益水平。

二、加強(qiáng)貨幣管理,安全有效地使用資金

加強(qiáng)貨幣資金管理的目的在于保證企業(yè)正常經(jīng)營所需資金的同時(shí),節(jié)約使用資金,并從暫時(shí)閑置的資金中獲取最多的利益收入。保險(xiǎn)法規(guī)定:“保險(xiǎn)公司的資金運(yùn)用必須穩(wěn)健,遵循安全性原則,并保證資產(chǎn)的保值增值”,“保險(xiǎn)公司的資金運(yùn)用,限于在存款,買賣政府債券、金融債券和國務(wù)院規(guī)定的其他資金運(yùn)用形式”,同時(shí)規(guī)定“保險(xiǎn)公司的資金不得用于設(shè)立證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)和向企業(yè)投資”,鑒于上述規(guī)定,加強(qiáng)貨幣資金管理尤為重要。

保險(xiǎn)企業(yè)的貨幣資金包括現(xiàn)金和銀行存款,首先要加強(qiáng)現(xiàn)金管理,要求嚴(yán)格執(zhí)行國務(wù)院《現(xiàn)金管理暫行條例》和中國人民銀行《現(xiàn)金管理暫行條例實(shí)施細(xì)則》之規(guī)定,嚴(yán)格遵守庫存現(xiàn)金限額制度,嚴(yán)格現(xiàn)金開支范圍,實(shí)行錢賬分管,并配備專職出納人員,負(fù)責(zé)現(xiàn)金和銀行存款的收付及管理工作,非出納人員不得經(jīng)管現(xiàn)金;出納與會(huì)計(jì)人員必須明確分工,建立健全現(xiàn)金賬目和收付手續(xù),做到日清月結(jié),賬款相符,確保現(xiàn)金安全;嚴(yán)格審批手續(xù),杜絕私自挪用公款等不法行為,嚴(yán)禁白條抵庫,公款私存,對(duì)違紀(jì)者予以嚴(yán)肅處理。其次要努力提高現(xiàn)金的使用效率,有計(jì)劃的合理安排現(xiàn)金,力求做到收支平穩(wěn);做到既保證企業(yè)日常所需現(xiàn)金,降低風(fēng)險(xiǎn),又不使企業(yè)產(chǎn)生過多的閑置現(xiàn)金,以增加企業(yè)效益,對(duì)銀行存款的管理,要求在現(xiàn)行政策允許的投資條件下,盡可能多的選擇購買國債、金融債券等回報(bào)率高的投資項(xiàng)目,提高資金的使用效果。

三、加強(qiáng)應(yīng)收保費(fèi)的管理,加速資金周轉(zhuǎn)

應(yīng)收保費(fèi)是企業(yè)財(cái)產(chǎn)險(xiǎn),人身意外傷害險(xiǎn)在承保后應(yīng)向投保人收取的保費(fèi)。由于應(yīng)收保費(fèi)是公司資金被其投保人占用,而公司還要承擔(dān)保險(xiǎn)責(zé)任,所以對(duì)公司的經(jīng)營極為不利。保險(xiǎn)企業(yè)必須嚴(yán)格控制應(yīng)收保費(fèi)的發(fā)生。具體可采取以下措施:

第一,在簽發(fā)財(cái)險(xiǎn)保單時(shí),對(duì)那些保險(xiǎn)金額較大,且保戶一次費(fèi)有困難的,可采用在保期內(nèi)分期交費(fèi)的辦法,但須簽訂分期或延期交款協(xié)議,盡量避免形成呆賬。

第二,積極組織清欠力量,制訂清欠方案,及時(shí)清收應(yīng)收保費(fèi),對(duì)那些確實(shí)無力支付的企業(yè),可協(xié)商以產(chǎn)品或物資抵債,必要時(shí)運(yùn)用法律手段清欠。