理財分析方法精選(九篇)

前言：一篇好文章的誕生，需要你不斷地搜集資料、整理思路，本站小編為你收集了豐富的理財分析方法主題范文，僅供參考，歡迎閱讀并收藏。

第1篇：理財分析方法范文

【關(guān)鍵詞】臨界分析;比率臨界;極值臨界

引言

孔子曰:“欲速不達”,“過猶不及”。講的是凡事皆有限度,做過了頭就事與愿違。在哲學上,有“度”的概念,說的是此事物區(qū)別于彼事物、此性質(zhì)變化為彼性質(zhì)、發(fā)展從量變到質(zhì)變的界限所在。政治家要設定利益的邊界,外交家要守住談判的底線,老百姓講做事要有“分寸”。對企業(yè)理財而言,到處都會遇到各種各樣的“界限”:法規(guī)界限、道德界限、財務界限等。只有了解這些界限、熟悉這些界限、掌握這些界限,才能“從心所欲而不逾矩”,使企業(yè)經(jīng)營立于不敗之地。通過財務臨界分析,財務人員能夠進一步地了解和掌握基于財務視角的企業(yè)行為邊界,進而發(fā)揮出合法理財、科學理財?shù)穆毮茏饔谩?/p>

一、財務臨界分析的概念及其種類

財務臨界分析是指對財務指標從有利方面向不利方面或從不利方面向有利方面轉(zhuǎn)變的邊際分析,其目的是使企業(yè)管理層能夠更好地履行決策和控制職能。

根據(jù)分析的內(nèi)容或方法特征,財務臨界分析可以分成比率臨界分析、極值臨界分析、盈虧臨界分析和轉(zhuǎn)折臨界分析四類。

比率臨界分析是利用財務比率對某方面的財務狀況進行比較、判斷、揭示其變化的趨勢與程度、尋找導致其變化的原因,提出加大或減少其變化的措施。其具體方法有:盈利能力比率分析、償債能力比率分析、營運效率比率分析、發(fā)展能力比率分析、財務比率綜合分析。

極值臨界分析是確定在一定條件下收益最大或成本最低或資源利用最佳的相關(guān)變量數(shù)值點或數(shù)量范圍。其具體方法有:圖解法、列表法、代數(shù)法、微分法、測試法、單純型法。其具體用途有:最佳材料采購批量分析、最佳生產(chǎn)批量分析、最佳保險儲備量分析、最佳現(xiàn)金持有量分析、最佳質(zhì)量控制標準分析、最佳設備使用年限分析、最佳資源分配方案分析、最優(yōu)產(chǎn)品定價分析等。

盈虧臨界分析是通過對影響并決定利潤的價格、銷售量、固定成本、變動成本、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)等相關(guān)因素的分析,來確認因素之間的數(shù)量關(guān)系模型(即本量利數(shù)量關(guān)系模型),然后利用經(jīng)過檢驗證明可靠的具體的本量利數(shù)量關(guān)系模型,來預測、選擇或控制有關(guān)變量的變化趨勢和變化程度。

轉(zhuǎn)折臨界分析是確定在一定條件下不同方案優(yōu)劣比較的轉(zhuǎn)折點,為管理者進行經(jīng)營預測、決策、控制與績效考評提供依據(jù)。其具體方法有:圖解法、測試法、代數(shù)法,等等。其用途有:不同技術(shù)或工藝或設備的選擇、設備更新與否的決策、企業(yè)繼續(xù)營業(yè)抑或歇業(yè)的決策等。

二、比率臨界分析的原理與方法

企業(yè)的經(jīng)濟活動必然帶來與之相關(guān)的各種要素資源的數(shù)量變化,不同要素之間在變化過程中彼此影響,相互間的數(shù)量關(guān)系可以通過財務比率及其變化反映出來。財務比率是兩個以絕對數(shù)表現(xiàn)的財務指標之比。如銷售利潤率就是利潤與銷售收入之比。通常,人們根據(jù)財務指標的內(nèi)容和用途將財務比率分為反映企業(yè)盈利能力的財務比率、反映企業(yè)償債能力的財務比率、反映企業(yè)營運能力的財務比率和反映企業(yè)發(fā)展能力的財務比率四類。如果管理需要,可以在此基礎上進一步分類。如將盈利能力分為投入類盈利能力和產(chǎn)出類盈利能力,將償債能力分為長期償債能力、短期償債能力、即期償債能力等。還可以將四種分類進行綜合,以雷達圖的形式來反映,用綜合系數(shù)來分析。

在四種分類下,反映企業(yè)盈利能力的財務比率有:銷售利潤率、銷售凈利率、產(chǎn)品銷售利潤率、銷售成本利潤率、凈資產(chǎn)收益率、總資產(chǎn)利潤率、流動資產(chǎn)利潤率、固定資產(chǎn)利潤率、資本保值增值率、每股收益、每股股利等;反映企業(yè)償債能力的財務比率有:資產(chǎn)負債率、利息保障倍數(shù)、有形資產(chǎn)負債率、流動比率、速動比率、現(xiàn)金比率等;反映企業(yè)營運能力的財務比率有:總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、應收賬款周轉(zhuǎn)率、原材料周轉(zhuǎn)率、在產(chǎn)品周轉(zhuǎn)率等;反映企業(yè)發(fā)展能力的財務比率有:銷售收入增長率、總資產(chǎn)增長率、凈資產(chǎn)增長率、利潤增長率、每股凈資產(chǎn)增長率等。

上述每個財務比率的數(shù)值及其變化都反映出具體的經(jīng)濟含義,表示出企業(yè)機體的某一方面狀況。好比身高、體重、血壓、心率、白細胞、紅細胞、甘油三脂、尿酸等等指標反映出身體狀況一樣。因此,財務比率的數(shù)值高低就有了正常、良好、優(yōu)秀、較差、很差等含義的表達。廣義地講,財務比率臨界分析是指對不同等級表達之間相互轉(zhuǎn)換的分析。狹義地說,財務比率臨界分析就是對財務比率的正常值與惡化的異常值之間界限的確認及分析。

財務比率臨界分析有兩個層次,一是對比標桿比率進行分析,二是對比異常值界限進行分析。前者旨在取得或保持競爭優(yōu)勢,后者旨在維持企業(yè)的正常經(jīng)營。標桿比率的確認有三種方式:一是取行業(yè)的平均值,二是取競爭對手的數(shù)值,三是取符合目標管理要求的數(shù)值。以行業(yè)平均值為界限進行臨界分析,為的是取得或保持企業(yè)在行業(yè)里的競爭優(yōu)勢;以競爭對手的財務比率數(shù)值為界限進行臨界分析,為的是取得或保持對競爭對手的優(yōu)勢;以符合目標管理要求的數(shù)值為界限進行臨界分析,為的是實現(xiàn)企業(yè)目標。對比標桿比率進行的財務比率臨界分析,是進攻性的分析;對比異常值界限進行的財務比率臨界分析,則是防御性的分析。需要指出,異常值界限的確認有兩種:一種是絕對的異常值界限,一種是相對的異常值界限。絕對異常值界限如銷售利潤率等于0,資產(chǎn)負債率等于50%,流動比率等于2,速動比率等于1,等等。相對異常值界限則需要根據(jù)具體的行業(yè)數(shù)值和政策法規(guī)來確認。

三、極值臨界分析的原理與方法

所謂極值,就是某經(jīng)濟變量在一定條件下的最大數(shù)值或最小數(shù)值。對管理而言,找到了極值點,就為企業(yè)調(diào)整政策、采取措施、實施行為控制提供了依據(jù),從而避免“過猶不及”或“努力不夠”,以達到“止于至善”的境界。

在收入大于成本的總前提下,當收入曲線的增長斜率總是大于成本曲線增長斜率時,收益沒有極值點。此時,收益的增長將伴隨收入的增長而來。當收入曲線增長斜率小于或等于成本曲線增長斜率時,收益將出現(xiàn)極值點。此時,收益的極值點將取決于成本曲線。成本曲線是不同業(yè)務量水平下總成本的變化軌跡?？偝杀臼怯刹煌某杀卷椖繀R總而成的。根據(jù)成本項目與業(yè)務量之間的數(shù)量依存關(guān)系,不同的成本項目之間將呈現(xiàn)兩種關(guān)系:彼此相容并共同增長,彼此相斥并此增彼減。二者此消彼長的共同作用,使總成本曲線呈現(xiàn)U型,在U的底部,形成總成本的最低點和總收益的最高點。

極值臨界分析的方法有圖解法、列表法、代數(shù)法、微分法、測試法、單純型法等。

(一)圖解法

即將所要解決問題的相關(guān)變量和約束條件數(shù)值用圖表示。根據(jù)條件和極值表現(xiàn)方式的不同,極值圖解法可以分為微分極值圖解法和線性規(guī)劃圖解法。其中,微分極值圖解法可與列表法、代數(shù)法、微分法歸為一類,是其數(shù)量關(guān)系的圖像表示;線性規(guī)劃圖解法則與單純型法歸為一類。

1.微分極值圖解法示意。相關(guān)存貨總成本由采購訂貨成本和儲存保管成本構(gòu)成。采購訂貨成本與采購批量呈反向變動,采購批量越大、采購批次越少,采購訂貨成本越低;儲存保管成本則與采購批量呈正向變動,采購批量越大、采購批次越少,儲存保管成本越高。由于兩類費用的此增彼減,使得相關(guān)存貨總成本呈U型(圖1)。相關(guān)存貨總成本最低點就是最佳采購批量。

2.線性規(guī)劃圖解法舉例。某企業(yè)生產(chǎn)A、B兩種產(chǎn)品,A產(chǎn)品的銷售價格20元/件,單位變動成本12元/件,單位邊際貢獻8元/件,單位產(chǎn)品耗用工時2小時/件,單位小時邊際貢獻4元/件,訂貨量400件;B產(chǎn)品的銷售價格30元/件,單位變動成本25元/件,單位邊際貢獻5元/件,單位產(chǎn)品耗用工時4小時/件,單位小時邊際貢獻1.25元/件,訂貨量300件。在決策期內(nèi)企業(yè)最大生產(chǎn)能力為1 200小時,要求合理安排A、B兩種產(chǎn)品的生產(chǎn)。設CM代表所求最大邊際貢獻,x代表A產(chǎn)品產(chǎn)量,y代表B產(chǎn)品產(chǎn)量,則目標函數(shù):

CM=8x+5y

約束條件:x≤400,y≤300,2x+4y≤1 200,x≥0,y≥0

將約束條件繪制成圖2,得到含有可行解的四個頂點。分別解出:(0,0)頂點的CM=8×0+5×0=0;

(0,300)頂點的CM=8×0+5×300=1 500;(400,0)頂點的CM=8×400+5×0=3 200;(400,100)頂點的CM=8×400+5×100=3 700,此為最大值,所以安排A產(chǎn)品生產(chǎn)400件、B產(chǎn)品生產(chǎn)100件為最佳。

(二)列表法

列表法是將相關(guān)變量的取值細分化并以表格形式直觀表現(xiàn)出來,由此尋找和確認極值點,這也是邊際分析的一種形式。以質(zhì)量成本為例。產(chǎn)品質(zhì)量成本由預防成本、檢驗成本、內(nèi)部損失、外部損失四個成本項目組成。根據(jù)成本習性分析,預防成本與檢驗成本彼此相容并與產(chǎn)品質(zhì)量水平成正向變動,即預防檢驗成本越高,產(chǎn)品質(zhì)量水平也越高;內(nèi)部損失與外部損失彼此相容并與產(chǎn)品質(zhì)量成反向變動,即產(chǎn)品質(zhì)量水平越低,內(nèi)部外部損失越高。由于預防檢驗成本與內(nèi)部外部損失這兩類成本呈此增彼減的相斥關(guān)系,因此必然導致二者之和的質(zhì)量成本出現(xiàn)U型圖像,這就可以利用經(jīng)驗數(shù)據(jù)統(tǒng)計的列表法來確認最佳的成本值(例見表1)。

從表1可以看出,當產(chǎn)品一級品率為98%時質(zhì)量成本最低。需要說明的是,這是在不同一級品率的產(chǎn)品銷售價格均不變的條件下才能得到的結(jié)論。如果是優(yōu)質(zhì)優(yōu)價,此極值就不存在。

(三)代數(shù)法

代數(shù)法是根據(jù)已經(jīng)確定的變量之間的數(shù)量關(guān)系式,代入具體數(shù)值來計算其結(jié)果的方法。以最佳材料采購批量的確認為例。設D為材料采購年度需要量,x為采購批量,k為每次訂貨成本,p為材料單價,F1為訂貨固定成本,b為單位儲存變動成本,F2為固定儲存成本,Y為存貨總成本,y為相關(guān)存貨成本。則:

Y =F1+(D/x)k + D?p + F2 + (x/2) ?b

將上式中與x無關(guān)的變量去掉,于是有:

y =(D/x) ?k +(x/2) ?b,注:這里的y是管理會計意義的相關(guān)存貨成本。

由于相關(guān)采購訂貨成本(D/x) ?k與相關(guān)儲存保管成

本(x/2) ?b之間呈此增彼減的互斥關(guān)系,所以二者之和的相關(guān)存貨成本y必然呈現(xiàn)U型圖像,根據(jù)統(tǒng)計規(guī)律,當相關(guān)采購訂貨成本=相關(guān)儲存保管成本時,二者之和最低。

最佳訂貨次數(shù)=81 000/9 000=9(次)

最佳訂貨周期=360/9=40(天)

最佳占用資金=(9 000/2) ×10=45 000(元)。

(四)微分法

(五)測試法

在企業(yè)產(chǎn)能資源有限的情況下,安排產(chǎn)能資源用途的依據(jù)是單位產(chǎn)能資源邊際貢獻,即邊際貢獻最大化。企業(yè)產(chǎn)品生產(chǎn)安排大致會面臨四種情形:單一產(chǎn)品單一步驟,單一產(chǎn)品多個步驟,多種產(chǎn)品單一步驟,多種產(chǎn)品多個步驟。在單一產(chǎn)品單一步驟情形下,產(chǎn)品生產(chǎn)安排可直接根據(jù)需求與產(chǎn)能來決定;在單一產(chǎn)品多個步驟情形下,面臨的是每一步驟結(jié)束之后產(chǎn)品是出售還是進一步加工的決策,這可以用差量分析法解決;在多種產(chǎn)品單一步驟情形下,可以根據(jù)不同產(chǎn)品的單位產(chǎn)能資源所產(chǎn)生的邊際貢獻高低來排序,即優(yōu)先安排生產(chǎn)單位產(chǎn)能資源邊際貢獻高的產(chǎn)品,依次類推,直至產(chǎn)能資源利用完畢;在多種產(chǎn)品多個步驟情形下,又有兩種情況:第一種,每種產(chǎn)品的單位產(chǎn)能資源邊際貢獻在各步驟里的排序都相同;第二種,每種產(chǎn)品的單位產(chǎn)能資源邊際貢獻在各步驟里的排序不相同。前者,仍然可以根據(jù)產(chǎn)品的單位產(chǎn)能資源邊際貢獻高低來安排生產(chǎn);后者,則要用到測試法。

測試法的應用常見于兩種產(chǎn)品在兩個加工步驟里的生產(chǎn)安排。測試的程序是:先分別測試所有資源都優(yōu)先某一種產(chǎn)品的生產(chǎn),然后依據(jù)邊際貢獻更大的方案來尋找此退彼進的數(shù)量分界點――邊際貢獻最大的生產(chǎn)組合,即為所求。

例2:某企業(yè)生產(chǎn)A、B兩種產(chǎn)品,它們分別要經(jīng)過甲、乙兩個車間進行加工。有關(guān)數(shù)據(jù)見表2。

分析:甲車間的工時用于生產(chǎn)A產(chǎn)品,單位小時邊際貢獻為2.5元/小時;甲車間的工時用于生產(chǎn)B產(chǎn)品,單位小時邊際貢獻為6元/小時;乙車間的工時用于生產(chǎn)A產(chǎn)品,單位小時邊際貢獻為5元/小時;乙車間的工時用于生產(chǎn)B產(chǎn)品,單位小時邊際貢獻為2元/小時。

從甲車間角度,應優(yōu)先安排B產(chǎn)品生產(chǎn);從乙車間角度,應優(yōu)先安排A產(chǎn)品生產(chǎn)?？梢?需要用測試法解決。

第一次測試,優(yōu)先安排A產(chǎn)品生產(chǎn)。測試結(jié)果見表3。

第三次測試。因為優(yōu)先安排B產(chǎn)品生產(chǎn)的邊際貢獻大于優(yōu)先安排A產(chǎn)品生產(chǎn),所以第三次測試就要從優(yōu)先安排B產(chǎn)品生產(chǎn)的方案出發(fā),來調(diào)整產(chǎn)能資源的用途,并盡可能地將產(chǎn)能資源充分利用。路徑是減B增A。減少1件B產(chǎn)品,可以增產(chǎn)1.5件A產(chǎn)品,凈增加邊際貢獻4.5元/件(1.5×5-1×3),因而可行。又由于減少1件B產(chǎn)品、增產(chǎn)1.5件A產(chǎn)品需要凈消耗甲車間2.5小時(生產(chǎn)1.5件A產(chǎn)品消耗甲車間3小時-減產(chǎn)1件B產(chǎn)品退回0.5小時),所以減產(chǎn)B產(chǎn)品=1 000小時/2.5小時=400(件),增加A產(chǎn)品=400×1.5=600(件)。測試結(jié)果見表5。

結(jié)論:安排生產(chǎn)A產(chǎn)品600件,B產(chǎn)品2 100件,資源利用效益(邊際貢獻)最大。

(六)單純型法

與線性規(guī)劃圖解法同理?；舅悸肥?先求得一個基本可行解(即圖解法中的頂點),再利用有關(guān)判別定理判斷它是否為最優(yōu)解,如果是,計算終止;如果不是,就要迭代到相鄰頂點進行判斷;依此類推,直至求出最優(yōu)解。舉例說明。某企業(yè)在計劃期要安排A、B兩種產(chǎn)品生產(chǎn),A產(chǎn)品單位邊際貢獻為2元,B產(chǎn)品單位邊際貢獻為3元,其他相關(guān)數(shù)據(jù)見表6。

解:設A產(chǎn)品產(chǎn)量為x1,B產(chǎn)品產(chǎn)量為x2,邊際貢獻為Z,則

目標函數(shù)max Z=2x1+3x2

約束條件x1+2 x2≤8,4 x1≤16,4 x2≤12, x1,x2≥0

將目標函數(shù)標準化 max Z=2 x1+3 x2+x3+x4+x5

滿足 x1+2 x2+x3=8,4 x1+x4=16,4 x2+x5=12,x j (j=1,2,3,4)≥0

這里的x3,x4,x5是引進的輔助變量,其中,x3是剩余設備臺時,x4是剩余甲材料,x5是剩余乙材料。在約束方程中,x3,x4,x5這三個變量的系數(shù)列向量恰好構(gòu)成一個可行基,使其成為基變量,x1,x2便是非基變量,于是由上述標準化約束條件可得:

x3=8-x1-2 x2,x4=16-4 x1,x5=12-4 x2

代入max Z=2 x1+3 x2+x3+x4+x5,得Z=2 x1+3 x2+0,令非基變量為0,解出Z=0,第一個基礎可行解X (0)=

(0,0,8,16,12)T,這表明企業(yè)沒有安排A、B產(chǎn)品生產(chǎn),資源量不變,邊際貢獻為0。在Z=2 x1+3 x2+0中,非基變量的系數(shù)為正,目標函數(shù)值還有增大的可能,于是選擇系數(shù)最大的x2為換入變量;在標準化約束條件里,當x2取值為3時,可使x5為0,于是選擇x5為換出變量。

于是,將x3=8-x1-2 x2,x4=16-4 x1,x5=12-4 x2調(diào)整變形為:

x3=2-x1+0.5 x5,x4=16-4 x1,x2=3-0.25 x5,將其代入max Z=2 x1+3 x2+x3+x4+x5,令x1=x5=0,解出Z=9,第二個基礎可行解X(1)=(0,3,2,16,0)T。由于目標

函數(shù)中非基變量x1的系數(shù)為正,說明目標函數(shù)值還可以增大。重復上述過程,確定調(diào)出、調(diào)入變量繼續(xù)迭代。最后得到Z=14,可行解X(3)=(4,2,0,0,4)T,即安排A產(chǎn)品生產(chǎn)4件,B產(chǎn)品生產(chǎn)2件,將設備臺時和甲材料耗用完,乙材料剩余4公斤。

在實際工作中,計算極值點的作用主要在于提供一個決策和行為選擇的參照系。

【參考文獻】

[1] 余緒纓.管理會計[M].北京:首都經(jīng)濟貿(mào)易大學出版社,2004.

[2] 周立基,倪加勛.現(xiàn)代管理決策方法[M].北京:中國統(tǒng)計出版社,1993.

[3] 湯炳亮.企業(yè)財務分析[M].北京:首都經(jīng)濟貿(mào)易出版社,2005.

第2篇：理財分析方法范文

本文作者分析了不同財務分析主體的財務分析目的、現(xiàn)行主要的財務報表分析體系及其分析方法，并提出了報表分析中要注意的問題。

【關(guān)鍵詞】

電力企業(yè)；財務報表；分析體系

1 不同財務分析主體有不同財務分析目的

財務報表分析是通過一定的分析方法使財務報表提供的信息達到?jīng)Q策有用性的一種手段。其主要目的在于：

（1）評價企業(yè)的財務狀況和經(jīng)營成果，揭示財務活動中存在的矛盾和問題，為改善經(jīng)營管理提供方向和線索；

（2）預測企業(yè)未來的報酬和風險，為債權(quán)人、投資者和經(jīng)營者的決策提供基礎資料；

（3）檢查企業(yè)的預算完成情況，考核經(jīng)理人員業(yè)績，為完善合理的激勵機制提供幫助；

（4）對比經(jīng)營同類商品不同企業(yè)（或有可比性企業(yè)）之間的財務指標優(yōu)劣、差距情況，為找出標桿指標或標桿企業(yè)提供依據(jù)。

財務報表分析的以上4個不同目標，預示了財務分析內(nèi)容的差異性，而這種差異性是由財務分析主體關(guān)注重點的不同造成的。對企業(yè)投資者而言，財務分析最根本的目的是看企業(yè)的盈利能力狀況，包括公司現(xiàn)在和可預期未來盈利及這些盈利趨勢的穩(wěn)定性，他們對公司財務狀況及其分派股利和避免破產(chǎn)能力也十分關(guān)心。

對投資多個經(jīng)營相同業(yè)務子公司的母公司而言，財務分析的目的還在于分析不同企業(yè)之間的差距，便于合理下達各類考核指標值及制定各類指標的標桿值，側(cè)重于此。

從公司角度來看，管理者則必須借助報表評價公司目前的財務狀況，并根據(jù)目前的財務狀況評價可能存在的機會；同時，財務經(jīng)理尤其關(guān)心公司各種資產(chǎn)的投資回報和資金管理效率。從以上分析可以看出，財務分析主體不同，在其特定利益主題約束下，財務分析的內(nèi)容將呈現(xiàn)出不同特點。

2 現(xiàn)行主要的財務報表分析體系及分析方法

無論財務分析主體是誰，為了評價公司財務狀況和經(jīng)營成果，都需要對公司財務的健康狀況進行多方位檢查——核實各項財務數(shù)據(jù)、計算各項財務比率并通過各種比較得到所需信息。就目前而言，我國財務報表分析體系主要由企業(yè)盈利能力、企業(yè)償債能力、企業(yè)營運能力及企業(yè)發(fā)展能力等指標構(gòu)成。而分析方法主要是比率分析法。測度企業(yè)盈利能力的指標主要是以“會計利潤”為核心的一系列比率，如主營業(yè)務利潤率、投資報酬率、凈資產(chǎn)收益率、每股收益、市盈率等。由于會計利潤受行業(yè)、資產(chǎn)規(guī)模、企業(yè)采用的會計政策、會計估計、會計處理方法的影響，因而會計利潤在一定程度上缺乏可比性。

3 財務報表指標分析體系需要重視的幾個問題

3.1 充分應用現(xiàn)金流量的分析

現(xiàn)金流量和會計利潤反映了不同維度的會計信息，二者具有很強的互補性?，F(xiàn)實環(huán)境下從發(fā)展及實務角度看，現(xiàn)金流量分析及經(jīng)營安全分析應加入到現(xiàn)行財務報表分析體系中。這是因為，企業(yè)經(jīng)營獲取的現(xiàn)金及其等價物較之會計利潤，從理論上講，更具客觀性與穩(wěn)健性；從實務上講，分析現(xiàn)金流量，有助于投資者客觀了解和評價企業(yè)獲取現(xiàn)金及其等價物的能力，并據(jù)以預測企業(yè)未來現(xiàn)金流量，正確評估企業(yè)收益及風險，對債權(quán)人來說，分析企業(yè)現(xiàn)金流量有助于穩(wěn)健評價企業(yè)的支付能力、償債能力和周轉(zhuǎn)能力，進而測量企業(yè)經(jīng)營安全程度。具體而言，在目前的分析指標體系中，可加入若干現(xiàn)金流量分析指標，以補充前述盈利能力指標和完善前述償債能力的指標，來充分揭示正常的經(jīng)營活動帶給企業(yè)的現(xiàn)金及其等價物。

3.2 引用多年的報表數(shù)據(jù)和不同項目數(shù)據(jù)進行分析比較

就分析方法而言，在使用財務比率方法分析公司的財務狀況和經(jīng)營成果外，結(jié)構(gòu)分析法、時間序列分析法將被更多運用。結(jié)構(gòu)分析法是把常規(guī)的資產(chǎn)負債表和收益表項目表示為百分比，進行財務分析的一種方法。它可以評價公司一段時期財務報表百分比的水平和趨勢，讓使用者對公司財務狀況和經(jīng)營成果存在潛在的改善或惡化有充分的認識。時間序列分析法將越來越受到人們的重視。時間序列分析是將某一現(xiàn)象所發(fā)生的數(shù)量變化，按時間的先后順序排列，以揭示隨著時間的推移這一現(xiàn)象的發(fā)展規(guī)律，從而預測現(xiàn)象發(fā)展的方向及其數(shù)量。

3.3 注重實物量指標與經(jīng)濟效益指標結(jié)合分析

企業(yè)的經(jīng)濟效益指標如主營業(yè)務收入、成本的增減是建立在產(chǎn)品銷售數(shù)量、銷售單價的變化基礎之上，因此對此類指標分析應結(jié)合實物量指標一起加以分析，對遠距離輸送還應考慮實物量損耗指標。如電力的售電量線損指標，在電網(wǎng)企業(yè)目前沒有單獨的輸配電價，靠購售電差價倒擠的輸配電價空間，輸配電線損的高低直接擠占企業(yè)輸配電價的盈利空間，而目前電網(wǎng)企業(yè)購售差價很低，且電量很大一部分靠遠距離輸送，尤其應注意線損的分析。

購電單價為320元/（kW ·h），則購售電差價為130元/（kW ·h），輸電線損率為7%，折算消耗輸配電價空間22.4元/（kW ·h），則此筆買賣不考慮其他成本，扣除線損成本后毛利107.6元/（kW ·h），而線損成本已占輸配電價空間的17.2%。

3.4 考慮收益的組成部分中偶發(fā)性收益和持續(xù)性收益

企業(yè)的收益中除正常的經(jīng)營業(yè)務收入外，往往持有一次性的偶發(fā)性收益，如營業(yè)外收入、其他業(yè)務收益、資產(chǎn)處置收益等，進行財務報表分析時需引起注意，區(qū)別于正常的主營業(yè)務收益。

3.5 注意不同財務會計主體之間數(shù)據(jù)的可比性

同樣的利潤水平，企業(yè)采用的會計政策、會計估計不同，運用的稅收優(yōu)惠政策不同，利潤內(nèi)涵不同。如經(jīng)營較好的企業(yè)，采用盈余管理策略，通過提高折舊率等提前回收投資成本，增加了企業(yè)現(xiàn)金流，而減少了企業(yè)的利潤。因此，要實現(xiàn)企業(yè)之間的比較，報表使用者必須識別不同企業(yè)的會計政策和程序上存在的差異，然后在比較分析之前還需要對這些差異進行調(diào)整。

3.6 企業(yè)集團公司需合理設計報表格式

財務報表分析引用的數(shù)據(jù)絕大部分是財務報表數(shù)據(jù)，因此報表格式、體系的設計顯得尤為重要，應加強企業(yè)財務報表的合理設計，尤其是企業(yè)的內(nèi)部管理報表，使其反映的數(shù)據(jù)具有可讀性、可比性，能夠反映其真實內(nèi)涵。

4 結(jié)束語

總的來看，不同分析主體可以在我們新設計的指標體系中選擇不同的指標得到自己最關(guān)注的信息。一個明顯的趨勢是：今后的財務報表分析在全面性原則的指導下會注重以下兩方面內(nèi)容——注重現(xiàn)金指標與傳統(tǒng)指標的結(jié)合分析、運用，特別重視現(xiàn)金流量指標；結(jié)合使用各種分析方法，注重企業(yè)的動態(tài)財務分析。

【參考文獻】

第3篇：理財分析方法范文

所謂的建筑材料實踐室也就是指在建筑工程中，用于對建筑工程質(zhì)量檢測、監(jiān)督和管理的場所。它主要是通過將科學、高效的建筑材料檢測技術(shù)應用到其中，從而提高建筑工程的施工質(zhì)量，這不僅符合建筑工程設計的相關(guān)標準，還有效的改善人們的生活環(huán)境，提高了人們的生活質(zhì)量。而且在建筑材料檢測實驗室中，所從事的管理工作，主要就是為了提高建筑材料質(zhì)量檢測的科學性和可靠性，以確保在建筑工程施工中，建筑施工材料的質(zhì)量滿足建筑工程施工的要求。目前，人們在建筑材料檢測實驗室管理的過程中，管理工作所涉及到的內(nèi)容有很對，其中主要體現(xiàn)在建筑材料樣品管理、數(shù)據(jù)整理以及檢測報告管理這三個方面。

2.建筑材料檢測實驗室科學管理方法探究

2.1建筑材料檢測實驗室需要做好工作人員的培訓和檔案管理工作

在對建筑材料檢測實驗室工作人員進行選擇的時候，我們不僅要要求工作人員具有較強的專業(yè)知識，還要有著良好的職業(yè)道德和業(yè)務能力，只有這樣才能有效的保障建筑工作的科學性和可靠性，此外，人們還要加強對工作人員的培訓工作和相關(guān)的檔案管理工作，使其綜合素質(zhì)得到有效的提高。其內(nèi)容主要體現(xiàn)在以下幾個方面：第一，在對建筑材料檢測實驗室工作人員進行業(yè)務培訓的時候，人們主要是從工作人員的法律意識、專業(yè)知識，數(shù)據(jù)信息處理手段以及相關(guān)的防火工作等同各個方面進行要求，而且在對工作人員進行培訓的時候，我們一般都是采用“老帶新”或者開辦培訓班的方法，對工作人員的綜合素質(zhì)進行培養(yǎng)。然后，我們在通過檔案管理的方法來對工作人員的相關(guān)信息和發(fā)展清理進行記錄歸檔。第二，對工業(yè)人員進行相應的業(yè)務考試是十分重要的，這不僅可以有效的提高人們的工作能力，還能有效的保證建筑材料的質(zhì)量。并且為了方便對工作人員的業(yè)績管理，人們就通過檔案管理的方法，將工作人員的信息資料和工作情況記錄下來。第三，建立一個檔案信息系統(tǒng)，通過檔案信息收集、處理、管理和運輸?shù)姆绞剑瑢ㄖ牧蠙z測和工作人員的相關(guān)信息資料進行定期收集處理，盡可能的保障技術(shù)信息的完整性，使得人們在建筑材料檢測工作的過程中，提高相應的科學依據(jù)。在一般情況下，工作人員的技術(shù)檔案信息質(zhì)量都是保管在辦公室當中，并且有著健全的查閱審批制度，只有經(jīng)過實驗室主任的許可才能對技術(shù)信息進行查閱，這也大幅度的增加了建筑材料檔案信息的保密性。

2.2建筑材料檢測實驗室需要做好管理評審工作

建筑材料檢測實驗管理評審的目的是對管理體系的適宜性、充分性、有效性進行評審，不斷改進和完善管理體系，確保質(zhì)量方針和目標的實現(xiàn)并滿足客戶的要求。建筑材料檢測實驗管理評審每年不少于一次。當出現(xiàn)下列情況時，可增加管理評審頻次，組織臨時管理評審：（1）機構(gòu)發(fā)生變動、資源和體制發(fā)生重大變化時；（2）發(fā)生重大質(zhì)量事故、客戶對檢測質(zhì)量的投訴連續(xù)發(fā)生時；（3）法律、法規(guī)、認可標準發(fā)生重大修改時；（4）管理體系不能有效運行、內(nèi)部審核中發(fā)現(xiàn)嚴重不符合時。建筑材料檢測實驗管理評審的內(nèi)容主要包括：評審目的、依據(jù)和內(nèi)容、參加評審人員、評審時間安排、有關(guān)評審準備工作要求等。建筑材料檢測實驗評審會議前3天由質(zhì)量負責人根據(jù)評審輸入的要求，組織收集評審資料，并將有關(guān)評審文件發(fā)至參加評審人員。評審會議由實驗室主任主持，一般要求中層以上管理人員參加，不定期評審由組織者決定參加人員。參加評審人員應進行適當分工，評審方式為召開評審會議和查閱有關(guān)資料，按評審計劃及評審內(nèi)容逐項評審，展開分析、討論并對管理體系的適應性、有效性作出評價，確定改進目標，對存在或潛在的不符合項提出糾正措施和預防措施，確定責任人和完成期限。評審組應對評審情況進行記錄，并對評審內(nèi)容做出評價，由質(zhì)量負責人編制評審報告。評審結(jié)束后，質(zhì)量負責人根據(jù)需修正和調(diào)整的內(nèi)容，指定相關(guān)科室或人員按程序進行質(zhì)量手冊、程序文件修訂，負責落實糾正措施和預防措施，確保在約定的時間內(nèi)實施，并對其有效性和適應性進行驗證。

2.3建筑材料檢測實驗室需做好實驗室科學管理程序的制定工作

建筑材料檢測實驗室管理程序制定工作的目的是為了加強實驗室內(nèi)務管理，保證實驗室環(huán)境條件和設施便于檢測工作正常運行，并符合有關(guān)安全、健康、環(huán)保的要求。建筑材料檢測實驗室管理程序主要包括以下幾個方面：（1）實驗室內(nèi)務管理。實驗室工作人員應經(jīng)常打掃、整理實驗室，保持地面、桌面、儀器設備表面的整潔和各種儀器、設備、器皿的有序放置。實驗操作時，應著工作服。實驗室內(nèi)嚴禁吸煙，不準放置與實驗無關(guān)的雜物，不得進行與實驗無關(guān)的活動。實驗室內(nèi)應配備相應的消防設施且布局合理、取用方便，各檢測科室負責水、電、氣、暖、消防器材等各種設施的日常性檢查，實驗后及時切斷設備的水、電、氣源。（2）檢測實驗室危險品需做好管理。實驗室的危險品的申購、領用按程序和規(guī)程執(zhí)行。各檢測科室應對領用的危險品指定專人妥善保管。危險品試劑不能放在敞開式實驗架上，應置于隔離室或隔離柜內(nèi)。劇必須保存于保險柜內(nèi)，兩人共管。保管人員要定期檢查，發(fā)現(xiàn)問題及時采取有效措施。

3.結(jié)語

第4篇：理財分析方法范文

關(guān)鍵詞：軸承檢測；采集數(shù)據(jù)；處理方法；分析

科學技術(shù)和信息電子技術(shù)的飛躍發(fā)展使得我國工業(yè)行業(yè)在線監(jiān)測和維修預測技術(shù)成為現(xiàn)實，在當前軸承行業(yè)生產(chǎn)過程中，不少大型企業(yè)已經(jīng)逐步引進了在線檢測和自動檢測系統(tǒng)，然而還有部分企業(yè)限于資金和成本等其他客觀因素仍舊采用傳統(tǒng)人工檢測，這對軸承行業(yè)生產(chǎn)效率和產(chǎn)品質(zhì)量都有莫大的影響。為了有效降低人為客觀失誤，節(jié)約企業(yè)成本，提高軸承生產(chǎn)質(zhì)量，研究開發(fā)出軸承外圈自動檢測分選系統(tǒng)就勢在必行，因此能夠同時檢測軸承外圈直徑、圓度、圓柱度等相關(guān)數(shù)據(jù)和幾何參數(shù)就成為行業(yè)發(fā)展必然。目前為了提高企業(yè)生產(chǎn)過程的精確掌控，計算機控制管理系統(tǒng)會將現(xiàn)場生產(chǎn)所有測試數(shù)據(jù)和參數(shù)轉(zhuǎn)換為計算機可識別數(shù)字量來進行相應的數(shù)據(jù)處理，然后企業(yè)會根據(jù)處理結(jié)果轉(zhuǎn)換為相應電壓、電流來推動生產(chǎn)活動的進行。因此，軸承檢測中采集數(shù)據(jù)的處理方法就直接關(guān)系到產(chǎn)品生產(chǎn)質(zhì)量和企業(yè)生產(chǎn)效率，下面文章就簡要探討軸承檢測數(shù)據(jù)中主要數(shù)據(jù)：直徑誤差、圓度誤差、圓柱度誤差等等計算處理方法，通過這種數(shù)據(jù)計算處理能夠使得測試轉(zhuǎn)化為計算機可識別數(shù)字量，從而使得企業(yè)行業(yè)能夠更好的管理監(jiān)督企業(yè)生產(chǎn)活動。

1.軸承直徑誤差計算處理方法

軸承外圈一般檢測的主要有軸承外圈直徑、圓度以及圓柱度。按照通常軸承檢測數(shù)據(jù)方法，首先要控制軸承主軸旋轉(zhuǎn)速度，然后檢測傳感器軸承表面的軸線位移速度，并確保其測點位置始終位于軸承外圈表面的旋轉(zhuǎn)軌跡上，來獲得相應的傳感器獲取點（軸承表面旋轉(zhuǎn)軌跡上的離散采樣點），然后將相關(guān)數(shù)據(jù)輸入到相應軟件系統(tǒng)里面進行處理。這些數(shù)據(jù)信息處理在進行軟件處理前，就需要構(gòu)造相應的模型來計算分析，從而得出直徑的誤差范圍。例如，傳感器到軸承主軸間距離為a，傳感器到軸承表面第一個采樣點距離為n，一般來說a的數(shù)值是固定，由于軸承外圈表面凹凸不平，因此每個采樣點到傳感器之間的距離并非一致，因此就需要計算出所有采樣點到相應主軸的距離，然后根據(jù)相應數(shù)學平均誤差計算原理和相應公式得出每個測量工件的平均直徑，最后將這個數(shù)據(jù)與標準間直徑相比，就能夠得出所需要的直徑誤差范圍。

2.軸承圓度誤差計算處理方法

軸承圓度誤差計算處理方法可以采用最小區(qū)域法的數(shù)學原理來進行，其過程如下：首先，確定好坐標測量中的各均勻分布測量點，然后按照最小二乘法數(shù)學原理來計算出被測圓的最初理想圓心，然后在測量點不均勻情況下提前進行二點求圓。如果有N個測量點P（l，2，3…n），初始圓心坐標值為（X，Y，Z），計算相應投影點到初始圓心距離為R，按照相應計算結(jié)果，找出R的最大值和最小值，然后根據(jù)圓度評定最小區(qū)域要求，只有R最大值盡可能小，R最小值盡可能大時，圓度誤差就會越小，也就是說R的最大值和最小值要盡可能接近才能夠確保其誤差范圍值最小，因此只需要圓心向R最大值的距離點接近，向R最小值的距離點方向移動才能夠達到誤差最小的目的。然后按照不同距離變化值來移動，并根據(jù)夾角余弦和移動量等相關(guān)數(shù)據(jù)不斷計算，比較分析，判斷出最大距離兩點連線和最小距離兩點連線相交是否在線段之內(nèi)，如果交點在線段之內(nèi)，就可以計算出兩線段中垂線的交點，這個交點也就是符合最小區(qū)域原理的理想圓心。如果交點不在線段之內(nèi)，就要重復之前移動程序，直到滿足要求為止。最后計算最遠點到理想圓圓心距離和最近點到理想圓圓心距離，圓度誤差就是這兩個距離數(shù)值的差值。

3.軸承圓柱度誤差計算處理方法

軸承圓柱度誤差計算處理同樣可以按照其圓度誤差計算處理原理，采用最小區(qū)域法圓柱度測量、最小外接圓柱法、最小二乘法等原理和流程來進行，如果將圓度誤差計算處理過程看做為圓心坐標值的變動，那么圓柱度誤差計算處理過程就是通過變動圓柱中心軸線的角度方位來滿足不同測量計算方法。調(diào)整中心線方位也可以按照之前空間直線度調(diào)整過程來進行，按照最大距離半徑值變小和最小半徑值變大的原理和方法進行。圓柱度最小區(qū)域計算處理過程就是綜合以上兩種方法原理，步驟如下：圓柱兩端截面圓心連線為圓柱初始中心線軸線方位，固定下截面圓心位置，然后不斷調(diào)整上截面圓心位置，使得各測量點到軸線距離最大值到最小，最小距離值為最大，方法原理同圓度計算評定一致。然后固定上截面圓心位置，不斷調(diào)整下截面圓心位置，也同樣確保各測量點到軸線距離間最大值和最小值相差最少。然后通過以上步驟，找出兩者之間最小區(qū)域圓柱度的誤差減小量，如果其數(shù)值小于給定精度（如果是大于給定精度，就要重復執(zhí)行之前兩個步驟，直到達到目的為止），就可以得出圓柱度誤差最終計算處理值。

4.結(jié)束語

綜上所述，可以看出軸承外圈自動檢測系統(tǒng)采集數(shù)據(jù)時必須要同時檢測到其外圈直徑、圓度以及圓柱度的精確數(shù)值，并且按照科學合理的誤差計算方法來處理，這樣才能夠借助計算機相關(guān)系統(tǒng)軟件來轉(zhuǎn)換識別相應測試參數(shù)，從而使得軸承內(nèi)外套圈的檢測數(shù)據(jù)準確性高，效率強，同時也有利于軸承行業(yè)的生產(chǎn)和監(jiān)管，能夠使得軸承行業(yè)企業(yè)生產(chǎn)力和市場核心競爭力得到大幅度提高和增強，從而促使企業(yè)未來健康長久發(fā)展。

參考文獻：

第5篇：理財分析方法范文

關(guān)鍵詞：EVA評價分析方法；財產(chǎn)保險公司；財務管理

中圖分類號：F275文獻標識碼：A文章編號：1672-3198(2009)06-0207-02

保險業(yè)如何提高各級分支機構(gòu)經(jīng)營效益，以提高公司整體經(jīng)營效益，從而實現(xiàn)公司價值最大化，關(guān)系到公司的生存和發(fā)展，也是保險公司財產(chǎn)管理所面臨的最大課題。在新時期下，面對激烈競爭的市場及我國加入WTO的巨大壓力，我國財產(chǎn)保險公司必須完成從保費規(guī)模增長型向管理效益增長型的轉(zhuǎn)變。本文通過研究和改進財險的業(yè)績評價體系，并將其運用于分支機構(gòu)，進而最終達到提升公司價值的思路和方法，對于中國財產(chǎn)保險公司來說具有極大的現(xiàn)實意義。

1我國財產(chǎn)保險市場的現(xiàn)狀與財務管理目標

1.1我國財產(chǎn)保險市場的現(xiàn)狀

截止到2008年12月，全國共有財產(chǎn)保險公司45家，其中外資公司15家。從各財產(chǎn)保險公司市場占有率來看，中資保險公司仍然占據(jù)絕對優(yōu)勢，2008年中資財產(chǎn)保險公司市場份額為97.56%，其中市場份額居于領先地位的有中國人保、太保財險、平安財險三大公司。雖然中資保險公司市場份額較大，但是與外資公司相比，固定資本所占比例較高，資產(chǎn)流動性偏低，償付能力準備不夠充足，資產(chǎn)利用率不高。利潤主要來源于主營業(yè)務收入，即承保利潤，與外資公司比較中資公司盈利能力較弱。

1.2我國財產(chǎn)保險公司的管理目標

中國財產(chǎn)保險公司財產(chǎn)目標經(jīng)歷了從產(chǎn)值最大化、利潤最大化、股東財富最大化到企業(yè)價值最大化的演變過程。產(chǎn)值最大化是在計劃經(jīng)濟體制下形成的。作為現(xiàn)代保險公司來說，追求價值最大化已經(jīng)成為明確的管理目標。價值最大化的理論含義是：一是價值體現(xiàn)為未來預期收益的現(xiàn)值，而不是簡單的資產(chǎn)的帳面價值；二是未來預期收益體現(xiàn)為現(xiàn)金流量，而不是簡單的會計利潤，現(xiàn)金流是可以折現(xiàn)的；三是未來預期現(xiàn)金流具有不同程度的風險，隨著經(jīng)濟和競爭的全球化，風險、復雜性和不確定性構(gòu)成了現(xiàn)代及以后的商業(yè)經(jīng)營環(huán)境，也使企業(yè)的未來收益具有不同程度的風險；四是資本具有成本，資本的基本回報要求使資本成為最昂貴的一種資金來源。把價值最大化作為目標是很具重要意義的，首先它考慮到了資金的時間價值和投資風險；其次它反映了對企業(yè)資本保值增值的要求，克服了管理上的片面性和短期行為，追求長期利益最大化；再次能夠優(yōu)化資源配置方向，使資源向著回報高、效率高、風險低、創(chuàng)造最大價值的區(qū)域、產(chǎn)品和客戶傾斜。

2EVA評價分析方法的內(nèi)涵

2.1EVA評價分析方法的概念

經(jīng)濟增加值EVA是英文EconomicValueAdded的縮寫，其公認的標準定義是指公司稅后經(jīng)營利潤扣除債務和股權(quán)成本后的利潤余額。它的核心思想是一個公司只有在其資本收益超過為獲得該收益所投入資本的全部成本時，才能為股東帶來價值。如果EVA值為負，那么公司就是在耗費自己的資產(chǎn)；如果差額為零，說明企業(yè)的利潤僅能滿足債權(quán)人和投資者預期獲得的收益。EVA管理是市場價值實現(xiàn)的一個方式，它又是把與市場價值相連的激勵機制得以實現(xiàn)的一個方式，市場價值的管理、薪酬激勵機制的設計、預算管理、戰(zhàn)略規(guī)劃基于經(jīng)濟增加值的管理來實現(xiàn)。EVA把股東、管理者、員工的意志和行為最大限度地統(tǒng)一起來，創(chuàng)造了管理上的奇跡，成為創(chuàng)造財富的基礎?；谶@種認識，EVA不僅是一種有效的公司業(yè)績度量指標，同時還是企業(yè)進行決策與戰(zhàn)略評估，以及資金運用和出售定價的基本理念。EVA評價分析方法實質(zhì)可歸納為4個“M”，即評價指標(Measurement)、管理體系(Management)、激勵制度(Motivation)和理念體系(Mindset)。

2.2EVA與保險公司財務管理目標的關(guān)系

根據(jù)概念上分析，EVA的主要特征表現(xiàn)在：一是在計量上完整覆蓋了包括資本成本在內(nèi)的各項成本要素，這是它與傳統(tǒng)的利潤、資產(chǎn)收益率、現(xiàn)金流等評價指標的本質(zhì)區(qū)別，從根本上體現(xiàn)了股東利益，詮釋了企業(yè)創(chuàng)造財富的真正內(nèi)涵。二是剔除了公認會計準則功能性的，偏離股東利益因素的影響，從內(nèi)部管理角度，對財產(chǎn)收支和資本項目進行合理調(diào)整，設計出符合實現(xiàn)股東利益最大化的績效評價和激勵機制。三是為企業(yè)經(jīng)營管理確立了長遠、清晰、唯一的目標，而且是反映絕對數(shù)額越大越好的指標。盡管EVA本身是期間的流量指標，但長期滾動的EVA則反映了企業(yè)長期價值的增長，企業(yè)價值的增長=市場增加值(MVA)在數(shù)量上等于企業(yè)未來年度EVA的折現(xiàn)值的總和，EVA和MVA具有本質(zhì)的一致性，和對企業(yè)市場表現(xiàn)同樣的解釋力。要實現(xiàn)價值最大化，每年產(chǎn)生的經(jīng)濟增加值就要更多，或者說經(jīng)濟增加值的變化會帶來企業(yè)價值的變化，實際上，這兩個指標一個是存量，一個是增量。

3基于EVA評價分析方法的財產(chǎn)保險公司財產(chǎn)管理的措施

3.1發(fā)揮EVA的資源配置機制

EVA約束觀念的建立本身是一個很大的轉(zhuǎn)變和進步?，F(xiàn)在國內(nèi)很多保險公司，還沒有把EVA的理論應用到實際中去，在承保的時候隨意降低費率，抬高手續(xù)費，賠付時放寬標準，以賠促保，其最后的結(jié)果就是嚴重影響公司的長期價值創(chuàng)造。如果不控制成本和風險，市場再大也不會創(chuàng)造價值甚至會毀滅價值。經(jīng)濟資本的約束是不是影響了市場份額，如果錯誤地理解了這個機制，就有可能影響市場份額，因為本來能夠盈利的業(yè)務通過錯誤算帳誤導了經(jīng)營決策。事實上，保險最重要的市場是價值市場，只有那些能夠創(chuàng)造價值的市場才是應該努力爭取的市場，并不是簡單的保費規(guī)模。經(jīng)濟資本總量的要求，使得經(jīng)濟資本與賬面資本保持一致，其次，也體現(xiàn)了不同的風險，這就必然會造成有的業(yè)務系數(shù)高，有的業(yè)務系數(shù)低。實際經(jīng)營中應努力使得相關(guān)資產(chǎn)組合的風險系數(shù)最低，而不要簡單的追求單一產(chǎn)品的風險系數(shù)最低。因為開展的業(yè)務是相互聯(lián)系的，片面開展單一品種肯定不能達到公司價值最大化。

3.2運用EVA衡量各個業(yè)務單元的真實業(yè)績

將EVA指標分配到各業(yè)務單元，以指標完成情況作為投入多少的依據(jù)。這樣將企業(yè)資金真正投入到創(chuàng)造“創(chuàng)值”的機構(gòu)和業(yè)務，并以此控制投入規(guī)模，提高資本配置效率，并同時注重到規(guī)模擴大與提高效益的結(jié)合。以一定的EVA指標要求分支機構(gòu)，如不能達到，則不能開設該新機構(gòu)。同時，對于長期經(jīng)營不善的機構(gòu)，可予以撤、并。為確保新設機構(gòu)質(zhì)量，可制定人均EVA指標，要求定期報告。對于業(yè)務單元，致力于結(jié)構(gòu)調(diào)整，大力發(fā)展有效益的、邊際利潤率高的創(chuàng)值業(yè)務，堅決退出無利潤區(qū)，將價值創(chuàng)造建立在每一張保單上；將扶持優(yōu)秀業(yè)務和淘汰劣質(zhì)業(yè)務結(jié)合起來，大力推出有效益的險種。業(yè)務結(jié)構(gòu)調(diào)整的同時，公司要加快新產(chǎn)品的研制步伐，積極開發(fā)內(nèi)含價值高的新產(chǎn)品，以代替那些內(nèi)含價值較低、效益較差的產(chǎn)品，逐漸形成一方面有著人性化設計、符合客戶需求，另一方面又有較高的邊際效益、有利于公司的長遠發(fā)展的產(chǎn)品體系。

3.3選擇合理的EVA分析考核方法

保險公司在實踐中需要單獨對部門進行業(yè)績評估，這樣可以強化部門經(jīng)理最大化其直接可控的業(yè)務價值的能力，但是使用公司整體的績效指標來確定部門管理人員的報酬，不能充分調(diào)動部門經(jīng)理積極性，會產(chǎn)生靠其他部門績效“搭便車”的動機，因此對公司部門進行考核就顯得非常重要。對公司部門進行考核時，可以采取“EVA中心法”和“EVA驅(qū)動因素法”兩種方式?！癊VA中心”是指組織內(nèi)部可以對自身創(chuàng)造的EVA進行度量和管理的業(yè)務單位。一般而言，作為一個EVA中心，必須具有對自己的收入、成本和費用較為完全的自?！癊VA驅(qū)動因素”是指經(jīng)營過程中影響EVA結(jié)果并且易于與公司內(nèi)部部門或個人掛起鉤來的各種指標。相對于國內(nèi)大部分保險公司來講，基于目前采用的組織架構(gòu)形式，在部門考核中采用“EVA驅(qū)動因素法”為適當?！癊VA驅(qū)動因素法”的關(guān)鍵在于確定EVA驅(qū)動因素。EVA驅(qū)動因素可以分為直接驅(qū)動因素和間接驅(qū)動因素。前者指與EVA指標存在直接數(shù)量關(guān)系的因素，后者指間接影響EVA的因素。EVA驅(qū)動因素還可以分為財產(chǎn)驅(qū)動因素和非財產(chǎn)驅(qū)動因素前者由各類會計數(shù)據(jù)組合而成，后者構(gòu)成中不包含會計數(shù)據(jù)。一般而言，直接驅(qū)動因素大部分都屬財產(chǎn)驅(qū)動因素。

3.4建立基于EVA的薪酬激勵計劃

基于EVA的薪酬激勵計劃是將紅利支付與紅利報酬分割開，在紅利銀行制度下，將以EVA為基礎的管理者紅利計入其紅利銀行帳戶中，該賬戶在該期間的期初余額包括以前期間的紅利報酬超過以前期間紅利支付的余額。本期支付的紅利則基于更新后的紅利賬戶余額。具體運用時再以一個不變的比例支付紅利獎金，如紅利賬戶余額的三分之一。如果公司經(jīng)營業(yè)績始終良好，紅利銀行的余額會越來越多；如果紅利賬戶的余額為負，則當期沒有獎金支付，同時借記該賬戶；而如果管理人員離開公司，就會失去這筆獎金，本期的余額將被轉(zhuǎn)存到下一期。這一制度下既允許了公司基于單一區(qū)間的高額報告業(yè)績，獎勵給管理者高額紅利，同時獎金不封頂。但是如果以后的事實表明業(yè)績的虛假的，更多的紅利獎勵將在被支付之前被終止。紅利銀行制度通過基于后續(xù)期間的報告業(yè)績來修正紅利支付，削減了管理者從事短期行為的動機，同時它也給具有高業(yè)績的誠實的管理者提供了極大的獎勵。管理者知道，增進自己利益的惟一方式就是為股東創(chuàng)造更多的財富。

參考文獻

[1]陳超.公司財產(chǎn)管理案例[M].北京：人民郵電出版社，2005.

[2]趙敏.EVA管理評價體系的優(yōu)勢與不足[J].經(jīng)濟與管理，2005，(19)：50.

[3]黃衛(wèi)偉，李春喻.EVA對股東和經(jīng)理人博弈的影響[J].南開管理管理評論，2004，(7)：66.

第6篇：理財分析方法范文

一、企業(yè)財務管理的重要意義

(一)保證企業(yè)資金正常流轉(zhuǎn)

所謂財務管理,是指在企業(yè)既定目標的要求下, 根據(jù)企業(yè)的自身經(jīng)營狀況, 對企業(yè)的各種收人、支出活動進行調(diào)節(jié)、控制, 使企業(yè)的各項經(jīng)濟活動能正常進行。簡單的說,就是對企業(yè)進行經(jīng)濟上的管理。企業(yè)在投融資過程中,有時會面臨一定的財務上的風險, 例如,所投資的項目無法得到正常的利潤,或者是融資之后, 很難按照約定的利息付給債權(quán)人。在這種情況下,財務管理就會發(fā)揮應有的作用, 以解決企業(yè)所遇到的這種困難, 保證企業(yè)資金的正常流轉(zhuǎn)。財務管理之所以能起到這種職能,是因為它能在財務風險尚未發(fā)生之前, 便有一定的預知, 從而避免企業(yè)出現(xiàn)資金鏈斷裂或使管理人員在資金鏈斷裂之前,積極尋找各種解決辦法。

(二) 幫助企業(yè)制定預算

在當前的財務管理中, 其預算職能有增大的趨勢。出現(xiàn)這種情況,首先是因為企業(yè)管理整體上都需要預算。近些年來,企業(yè)的市場不僅從地區(qū)擴展至全國,而且從全國擴展至全球, 因此,各大企業(yè)之間的競爭激烈程度大大增加。在這種情況下,企業(yè)為了防范各種風險,就必須做好預算工作。通過預算工作,能使企業(yè)合理安排人力資源、財力資源, 使企業(yè)在市場競爭中穩(wěn)占一席之地。而財務管理, 恰恰能極大的幫助企業(yè)制定預算。因為財務管理部門對企業(yè)當前的各種經(jīng)濟指標等數(shù)據(jù)比較熟悉,能給管理人員提供一份非常好的參考。

二、企業(yè)財務管理的地位依筆者看來,財務管理在企業(yè)管理中應居于中心地位。

而且, 從財務管理在各大企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀來看,這種趨勢是比較明顯的。雖然從企業(yè)的開始發(fā)展階段,財務管理的作用不太明顯,在企業(yè)的各項管理中,財務管理的地位也不高, 但隨著企業(yè)規(guī)模的擴大,財務管理的地位和作用都有了顯著的提升。具體來看,可以從以下幾個方面得到證實。第一,財務管理直接影響企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動。任何一個企業(yè)的正常運轉(zhuǎn),都需要一定的資金。充足的資金保障能為企業(yè)的短期和長期利益提供有力的物質(zhì)支持。在企業(yè)資金的籌集階段,面對企業(yè)資金缺口的問題,財務管理部門一方面可以通過企業(yè)內(nèi)部來解決; 另一方面,可以通過借貸來解決。所謂通過內(nèi)部來解決,是指財務人員可以根據(jù)資金的緊缺性來合理分配企業(yè)內(nèi)部的資金,盡可能的堵住企業(yè)中重要部門的資金缺口, 保證該部門資金鏈條不斷裂。通過借貸,緩和企業(yè)內(nèi)部的資金壓力,或者擴大企業(yè)的規(guī)模、提升企業(yè)的整體質(zhì)量等。從實際情況來看,企業(yè)的借貸活動是比較多的。

因此, 第二種方法對于企業(yè)來講就具有更加重大的意義。而這一點,企業(yè)基本上是通過財務管理部門來實現(xiàn)的。第二,財務管理的目標與企業(yè)的發(fā)展目標高度吻合。企業(yè)的發(fā)展目標,簡而言之,就是使企業(yè)的價值最大化,或者說使企業(yè)的經(jīng)濟效益最大化。從這個角度來看,企業(yè)的各項管理的核心, 便是對經(jīng)濟上的管理。而財務管理的實質(zhì),就是管理企業(yè)的各項經(jīng)濟活動,為企業(yè)獲取最大的利潤。這種管理目標上的高度一致性,也必然使財務管理成為企業(yè)管理的核心。當然,企業(yè)還有其他方面的管理, 例如,物質(zhì)采購方面、資金使用方面、人力管理方面等等, 但所有這些都是隸屬于經(jīng)濟管理的。不過,這些方面管理的好壞對企業(yè)的發(fā)展也有直接的影響,所以,企業(yè)在重視財務管理的同時,必須兼顧其他方面的管理, 使非財務管理部門能與財務管理部門協(xié)調(diào)起來,共同為企業(yè)創(chuàng)造更多的價值。第三,財務管理影響企業(yè)人力資源上的分配。一般來說,企業(yè)各大部門人力資源的配置,都由管理部門或人事部門來安排。這在很多企業(yè)的確如此, 但這只是一個方面。因為這種人力資源的安排, 很大程度上帶有一定的主觀性,管理人員大多是憑借經(jīng)驗、考核指標來調(diào)動員工的崗位, 使人盡其才、物盡其用。

可是,財務管理能在客觀上要求管理人員, 使之將具有某種能力的員工安排在合適的崗位上。因為無論哪種員工,就看其能為企業(yè)帶來多少價值, 其創(chuàng)造的價值越高,這就說明他比較適合現(xiàn)在的這個崗位,且能夠在當前的崗位上發(fā)揮較大的作用。財務管理正是通過這種客觀上的考核、評價, 來使管理人員達到對員工的了解的, 從而影響管理人員對企業(yè)人力資源的分配。第四,財務管理能合理控制企業(yè)的各種風險。企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中會面臨各種各樣的風險,例如,政策風險、法律風險、市場風險、團隊風險以及財務風險等等。

企業(yè)如果不能及時、有效的解決所面臨的各種風險,就很有可能導致企業(yè)經(jīng)營困難, 無法獲取應有的利潤, 從而制約企業(yè)的發(fā)展。但是, 對企業(yè)面臨的各種風險進行詳細分析, 便可得知,財務風險是所有風險中最重要的。例如,如果企業(yè)面臨市場風險,也就是說,企業(yè)的所制造的產(chǎn)品很難銷售出去, 使得企業(yè)的投資不能獲得應有的回報。

從深層次來講. 企業(yè)的投資不能回收,實質(zhì)上也就是一個財務管理上的問題。因為企業(yè)面臨的市場風險,意味著企業(yè)的資金儲備量就要減少, 很有可能導致企業(yè)資金周轉(zhuǎn)出現(xiàn)障礙。但是,財務管理倘若能夠及時的解決企業(yè)面臨的市場風險, 便能使企業(yè)平穩(wěn)的度過難關(guān)。其他方面的風險控制, 實質(zhì)上也都是財務風險的控制問題,所以,財務管理在企業(yè)管理中居于核心地位。

三、企業(yè)財務管理存在的主要問題

第7篇：理財分析方法范文

【關(guān)鍵詞】采礦；灰色關(guān)聯(lián)；多目標模糊決策；數(shù)值優(yōu)選

在社會以及農(nóng)業(yè)等諸多的抽象系統(tǒng)因素分析中，灰色關(guān)聯(lián)理論和多目標模糊決策被廣泛的運用，這在很大程度上顯示了兩種方法的實用性。最近幾年來，灰色關(guān)聯(lián)理論和多目標模糊決策法已應用在采礦方法的數(shù)值優(yōu)選中，筆者認為，在解決這些問題的過程中，以上兩種方法所具有的優(yōu)越性還需進一步的探討和分析。

1、灰色關(guān)聯(lián)理論的應用

1.1關(guān)聯(lián)系數(shù)計算

在采礦生產(chǎn)的實踐活動中，所有被評價指標的因量綱不一樣，相互之間均存在較大的差別，如，當采礦生產(chǎn)能力以“噸/月”作為計量單位時，其數(shù)值能達到1000左右，但其采礦損失率以及礦石貧化率一定將比1小。倘若不對它們做相應的無量綱化處理，直接單一的應用灰色關(guān)聯(lián)理論的式（1），對被比較的數(shù)據(jù)列中所有元素和與參考數(shù)據(jù)列中一些相應元素的關(guān)聯(lián)系數(shù)進行計算，此時參考數(shù)據(jù)列視為一種假設最優(yōu)組合，其兩級的最小差一定是零，但其兩級的最大差在通常情況下均是取自采礦生產(chǎn)能力指標，而且數(shù)值較大，所以，在計算礦石貧化率和采礦損失率指標的關(guān)聯(lián)系數(shù)時，因為式（1）中的數(shù)據(jù)項?小于兩級最大差，在很大程度上會造成該部分的關(guān)聯(lián)系數(shù)偏大，進而給結(jié)果的正確性造成影響。

其中，

1.2參數(shù)無量綱化

通過運用初值化算子及均值化算子、區(qū)間值化算子D1、D2、D3均能使系統(tǒng)指標序列無量綱化，現(xiàn)階段，在很多文獻中均應用區(qū)間值化算子D3來進行計算，其公式詳見如下：

實質(zhì)上，式（2）、（3）可作為多目標模糊決策法中一種優(yōu)屬度的計算公式，從一般意義上來講，該結(jié)果可反映出其指標的優(yōu)良程度；事實上，式（1）所表示的一種關(guān)聯(lián)系數(shù)在很大程度上更能體現(xiàn)指標的優(yōu)良程度。因此，筆者認為：在采礦方法數(shù)值優(yōu)選中，通過運用D1、D2來實現(xiàn)無量綱化，其效果會顯著，其中，使用D1運算會表現(xiàn)的更加便捷。

2、多目標模糊決策法的改進

在采礦方法優(yōu)選中，運用最廣泛的一種多目標模糊決策法模型為：B=W.R

在通常情況下，該種方法按照相對選擇率的大小來排定所有采礦方法的優(yōu)劣順序，該原理既簡單，又給手工計算帶來方便，同時其結(jié)果的準確性較高。但是，其指標優(yōu)屬度的計算公式依然有改進的地方，如此方法可用式（5）或式（6）對指標的優(yōu)屬度進行相應的計算：

當aij是正向指標時：(5) 當aij是負向指標時： (6)

在這里必須指出：式（6）還需作進一步的改進，其原因就是，此時的ajmax為最劣值，倘若仍運用它作為比較對象，從表面上來看，它和正向指標的處理形式保持一致，但從本質(zhì)上來看，減少了正、負向指標優(yōu)屬度的對比性，人為地對負向指標的優(yōu)屬度所具有的價值進行了削弱。經(jīng)過比較分析，筆者認為用式（7）來計算負向指標的優(yōu)屬度，其效果更佳。

3、應用實例

某金礦礦脈屬于含金石英脈，其平均品位為7.89克/噸，礦體厚度在8m和15m之間，傾角在10度和30度之間，礦石堅固性系數(shù)f在8和12之間，松散系數(shù)為1.7，密度為2.7噸/立方米。圍巖著重表現(xiàn)為黑云母斜長片麻巖，其次便表現(xiàn)為角閃斜長片麻巖，其堅固性系數(shù)f在12到14之間，屬中等穩(wěn)固，在靠近地表的一些風化帶，其穩(wěn)固性比較差。

根據(jù)采礦技術(shù)與地質(zhì)狀況，初步選擇五種較為可行的采礦方案，五種方案和技術(shù)經(jīng)濟指標、用層次分析法所計算出的所有指標權(quán)重值共同列于表1中 。其中，A1、A2、A3、A4、A5分別代表普通淺孔房柱法、錨桿護頂淺孔房柱法、切頂錨桿中深孔房柱法、下盤漏斗中深孔房柱法以及爆力運搬中深孔房柱法。在各項指標中，其安全程度與施工難易度屬于一種定性評價指標，而其余指標都屬于一種定量評價指標，其中，屬于正向指標的有礦房生產(chǎn)能力、安全程度以及采礦工效和施工難易度，其余4項指標均屬于一種負向指標。

從表1可以得出，最優(yōu)越的參考數(shù)據(jù)列為｛x0｝=｛200，4.81，8，15，8，0.49，12，4.77｝，此時我們能得知兩級最大差是130，而兩級最小差是0，于是，式（1）可簡化成： (8)

通過式（1）簡化來的式（8）對方案A1所對應的關(guān)聯(lián)系數(shù)數(shù)據(jù)列進行計算，其結(jié)果為ζ1（k）=（0.3514，0.9651，0.9420，0.9286，1，1，0.9420，1），從表1我們可以明顯的看出，簡單的運用灰色關(guān)聯(lián)法在很大程度上會導致結(jié)果失真，從而給決策造成一定的影響。

通過運用改進的多目標模糊決策法，我們可以創(chuàng)建以下優(yōu)屬度矩陣：

由于在式（11）中，B3﹥B2﹥B4﹥B1﹥B5，因此，每項方案的優(yōu)劣次序可排列成A3﹥A2﹥A4﹥A1﹥A5，也就是說，方案3屬于最優(yōu)方案，這和文獻［1］所給出的結(jié)果是相同的，通過運用已經(jīng)改進的多目標模糊決策法，其運算過程將變得更為簡捷。

第8篇：理財分析方法范文

關(guān)鍵詞：網(wǎng)絡環(huán)境；財務分析；案例教學；財務報表解讀

中圖分類號：G642.3 文獻標識碼：A 文章編號：1673-8454(2012)01-0045-03

一、引言

財務分析課程目前是我國高校本科財務管理專業(yè)和會計專業(yè)的核心課程。財務分析課程的目的是要培養(yǎng)學生對實際企業(yè)進行綜合財務分析的能力，包括根據(jù)分析目的搜集相關(guān)資料和信息的能力，選擇和運用財務分析技術(shù)與方法的能力，綜合運用所學的專業(yè)知識進行分析與思考的能力，財務分析報告的撰寫能力等，而案例教學對于培養(yǎng)學生的綜合分析能力起著至關(guān)重要的作用。

二、現(xiàn)代財務分析案例教學的特點

目前案例教學在高校經(jīng)濟管理類專業(yè)教學中得到了廣泛的應用。相對于其他課程而言，財務分析課程的案例教學具有自身的特點。

1.培養(yǎng)學生搜集原始資料和信息的能力

要得到高質(zhì)量的分析結(jié)果，財務分析的資料不能僅僅局限于企業(yè)的幾張財務報表。財務報表所能提供的信息具有極大的局限性。對于企業(yè)外部分析人員而言，忽視重大的表外信息和使用被粉飾報表數(shù)字都會導致錯誤的分析結(jié)果。財務分析人員必須根據(jù)自己的分析目的盡可能多地搜集與分析對象相關(guān)的資料信息，而所獲得資料信息的相關(guān)性、廣度與深度直接影響著分析結(jié)果的質(zhì)量。

現(xiàn)代的網(wǎng)絡環(huán)境為普通的外部財務分析人員提供了海量的信息資料來源，如上市公司定期披露的財務報告、公告、企業(yè)新聞、競爭對手和行業(yè)信息、宏觀經(jīng)濟動態(tài)、相關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù)、各大財經(jīng)網(wǎng)站提供的指標數(shù)據(jù)、專業(yè)分析報告等。分析人員必須學會從海量的網(wǎng)絡資源中搜集并篩選與自己的分析對象和分析目的相關(guān)性較強的資料信息。當然，在條件允許的情況下，輔助采取實地調(diào)研的方式可以直接獲得更多的原始資料。

相對于企業(yè)外部分析人員而言，企業(yè)內(nèi)部分析人員的大部分數(shù)據(jù)資料的來源比較簡便、直接、可靠，例如：企業(yè)內(nèi)部的數(shù)據(jù)資料、競爭對手的資料以及部分行業(yè)信息等。但同樣，網(wǎng)絡資源也是他們不可忽視的重要信息來源。

所以，在財務分析案例教學中，首先要向?qū)W生傳授搜集資料的方法和途徑，并訓練其搜集和篩選相關(guān)資料的能力。當然，對于學生而言，他們必須掌握從最初的信息搜集到最終財務報告提交的全過程。學會根據(jù)特定的分析目的搜集相關(guān)的原始信息之后，更要學會對這些原始信息進行整理和分析，獲得相應的分析結(jié)果并提交分析報告。

2.財務分析綜合教學案例較為龐大

財務分析的教學案例體系中，既要有小型甚至是微型案例，也要有大型的綜合案例。而對于教師和學生而言，目前可以簡便獲得案例資料來源的企業(yè)就是公開披露財務信息的上市公司，而上市公司的規(guī)模通常較為龐大，生產(chǎn)經(jīng)營和財務狀況較為復雜，要對一家企業(yè)進行綜合分析，如前所述，需要大量的數(shù)據(jù)資料，例如：連續(xù)幾個年度的財務數(shù)據(jù)及資料，競爭對手的相關(guān)財務數(shù)據(jù)及資料，行業(yè)的相關(guān)數(shù)據(jù)及資料等。如果仍舊采用傳統(tǒng)的案例教學方式，以紙質(zhì)資料的形式將案例資料提供給學生，成本非常高，同時也很難保證數(shù)據(jù)的全面性，所以必須在教學中有效利用電子設備和網(wǎng)絡資源；同時由于對這樣龐大案例的分析需要耗費較多的時間和精力，所需課時量較多，因此如何科學地安排大型綜合案例對提高總體案例教學效果非常重要。

3.現(xiàn)代網(wǎng)絡環(huán)境為財務分析案例提供了豐富的開放資源

互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展為財務分析人員，同樣也為財務分析的案例教學提供了豐富的開放性網(wǎng)絡信息資源――歷年來上市公司定期披露的財務報告、公告、企業(yè)新聞、競爭對手和行業(yè)信息、宏觀經(jīng)濟動態(tài)、相關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù)、各大財經(jīng)網(wǎng)站提供的指標數(shù)據(jù)、專業(yè)分析報告等。在財務分析案例教學中，上市公司的財務報表是核心內(nèi)容，從互聯(lián)網(wǎng)上可以隨時查看到各個上市公司自上市以來歷年的年報、半年報和季報，可以簡便快捷地獲取真實企業(yè)的財務報表數(shù)據(jù)；同時，更有上海證券交易所、深圳證券交易所以及一些知名的財經(jīng)網(wǎng)站提供了非常有用的分析工具和經(jīng)過初步加工處理之后的數(shù)據(jù)資料，如上海證券交易所網(wǎng)站的XBRL（eXtensible Business Reporting Language，可擴展商業(yè)報告語言），各知名財經(jīng)網(wǎng)站根據(jù)上市公司披露的各期合并報表數(shù)據(jù)計算出來的財務比率及杜邦分析等數(shù)據(jù)圖表，行業(yè)對比數(shù)據(jù)等。如果在財務分析案例教學中有效利用這些資源，可以大大提高教師和學生的工作和學習效率，同時提高分析結(jié)果的質(zhì)量；其次，其他很多有助于提高分析效率和分析質(zhì)量的數(shù)據(jù)資料也可以通過互聯(lián)網(wǎng)獲得。

三、網(wǎng)絡環(huán)境下財務分析教學過程中案例應用的實踐與反思

財務分析課程一般開設在會計和財務管理專業(yè)的大學三年級，在學習財務分析之前學生們應當已經(jīng)學習過了財務會計和財務管理等相關(guān)專業(yè)課程，具備了財務分析所需要的基礎知識。通過相關(guān)專業(yè)課程的學習，學生們已經(jīng)掌握了會計確認和計量、成本核算與管理等學習財務分析課程所必備的基礎知識，由于大多財務會計的教材中都設有財務報告一章，學生們對財務報告的形式、內(nèi)容和主要財務報表的編制方法有了一定的了解，同時已經(jīng)熟悉了常用財務指標及其計算方法，并了解了一些基本的財務分析方法。

目前高校在財務分析教學過程中大都采用傳統(tǒng)舉例教學與案例教學相結(jié)合的方式，傳統(tǒng)舉例教學能夠向?qū)W生傳授比較系統(tǒng)的知識，但在能力培養(yǎng)方面效果明顯不足；而案例教學能有效地培養(yǎng)學生分析問題、解決問題的能力，但存在傳授系統(tǒng)知識方面效率較低的缺陷，將兩種教學方式結(jié)合運用可以相互彌補缺陷，收到更好的教學效果。

1.財務分析案例教學的實踐

目前我校所采納的財務分析教學模式是將財務分析課程劃分為理論課環(huán)節(jié)和實驗課環(huán)節(jié)，在理論課全部講授完畢后再安排實驗課。財務分析課程的目的是培養(yǎng)學生對實際企業(yè)進行財務分析的能力，所以無論在教學環(huán)節(jié)還是實驗環(huán)節(jié)都需要大量的真實企業(yè)的案例。

在理論課環(huán)節(jié)，采取的是傳統(tǒng)的舉例教學模式，教師在講臺上講，學生在講臺下聽，教師在講課的同時援引大量的案例。所使用的案例包括所使用教材中的案例和教師自行搜集的案例。教材中提供的案例數(shù)量有限，同時受印刷成本的限制，教材中案例所提供的數(shù)據(jù)資料往往不夠全面，教師必須選擇其他案例作為補充。其他案例來源主要有其他參考資料中所提供的案例和直接從互聯(lián)網(wǎng)下載的上市公司財務報告和其他相關(guān)數(shù)據(jù)、資料。雖然以書面形式向?qū)W生提供案例資料可以提高學生閱讀案例資料的效率，但由于財務分析教學中使用的案例量大，每個案例包含的數(shù)據(jù)、信息量也大，事先以紙質(zhì)形式打印出來并發(fā)放給學生成本過高。

目前大學教師授課多采用多媒體教學的形式，利用多媒體向?qū)W生展示電子資料更為經(jīng)濟方便。但通常多媒體教室只有一臺供教師使用的電腦，且多數(shù)情況下不能聯(lián)網(wǎng)，教師在利用多媒體向?qū)W生展示案例的相關(guān)資料數(shù)據(jù)資料時，常常會出現(xiàn)字體過小，學生看不清楚的情況，即便能夠放大，閱讀起來也不方便，大大降低瀏覽的效率，而且每個頁面都要事先保存并在上課時逐一打開，效率低下，常常還會出現(xiàn)某些網(wǎng)頁或數(shù)據(jù)、圖表無法保存或無法顯示等情況。即便供教師使用的多媒體電腦能夠聯(lián)網(wǎng)，也同樣存在出現(xiàn)字體過小，不便閱讀等問題，且學生在教學過程中習慣以被動的心態(tài)接受知識，很難獲得閱讀案例、獨立思考和分析的時間和空間，即便教師在授課中援引了大量的案例，學生沒有經(jīng)過認真閱讀案例資料并主動思考的過程，只是被動接受教師所傳授的分析過程和結(jié)果，無法調(diào)動學生學習的積極主動性，很難提高學生的獨立思考和分析能力，使教學效果大大降低。

在實驗環(huán)節(jié)，采用的是案例教學的形式，在微機實驗室上課，每個學生一網(wǎng)的電腦，要求學生以個人為單位或以小組為單位選擇一家上市公司作為案例分析對象，下載相關(guān)數(shù)據(jù)資料，對該公司進行綜合分析，并在實驗結(jié)束時提交綜合分析報告。

2.財務分析案例教學實踐過程中發(fā)現(xiàn)的問題

通過幾年的教學實踐和反思，筆者發(fā)現(xiàn)上述教學模式存在著以下問題：

（1）由于理論課環(huán)節(jié)與實驗課環(huán)節(jié)分離，理論課授課內(nèi)容和實驗課相應內(nèi)容時間間隔較長，實驗課上很多學生對在理論課上所學的相應知識已經(jīng)感到生疏甚至已經(jīng)淡忘，降低了教學效率和效果。例如，關(guān)于搜集資料的方法和途徑，雖然在理論課階段已經(jīng)講授并演示過，但由于學生沒有親自操作，印象不深，到實驗課時已經(jīng)非常生疏，造成搜集資料的效率較差的結(jié)果，同時由于生疏，學生無法有效利用一些重要的輔助分析工具和資料，大大降低了其工作效率和分析結(jié)果的質(zhì)量。

（2）要提高財務報表的解讀能力和分析能力，必須要多研讀實際企業(yè)的財務報告，由于學生在理論課授課過程中只是被動接受知識，很少甚至沒有主動閱讀案例資料，更缺乏獨立思考分析的訓練，當學生在實驗過程的綜合案例教學環(huán)節(jié)第一次獨立面對上市公司的財務報告時，由于主動研讀實際企業(yè)的財務數(shù)據(jù)和資料遠遠不足，造成其解讀報表的能力和效率較差。

（3）如前所述，由于綜合案例資料較為龐大，學生在對上市公司進行綜合財務分析時需要耗費較多的時間和精力，同時由于上述原因?qū)е碌膶嶒炐实拖?，學生的實驗課完成分析任務時間非常緊張，難以開展討論和其他輔助教學手段，降低了教學效果。

四、有效利用現(xiàn)代網(wǎng)絡環(huán)境改進財務分析案例教學方法

為了克服以上所述教學模式的缺點，取得更好的教學效果，需要對教學方法進行改進。改進的重點有兩個：

（1）如何在教學過程中更加有效地利用網(wǎng)絡資源；

（2）如何將案例教學和舉例教學更加有機地結(jié)合起來，尤其是對于大型綜合案例教學形式的安排。

鑒于前面提到的財務分析案例的特點，目前在互聯(lián)網(wǎng)上存在大量實際案例資料，如果能在教學過程中更加有效地利用互聯(lián)網(wǎng)信息，必將大大提高教學效果和效率?？梢詫⑷渴谡n過程都安排在微機室進行，教師以聯(lián)網(wǎng)的多媒體電腦授課，上課時教室中每個學生使用一網(wǎng)的電腦（硬件資源缺乏的也可以每兩個學生共用一臺）。將整個課程進程按授課內(nèi)容每一個小單元安排一個教師講授時段講授系統(tǒng)知識，同時每個小單元安排一個相應的學生實驗時段，在實驗階段各個時段的長短由教師根據(jù)每次課的授課內(nèi)容自由掌握。

在教師講授時段，學生在聽課的同時可以在自己的電腦上閱讀老師上傳的電子課件，并在教師講解案例時隨時按教師的要求打開特定的網(wǎng)頁，查看相應的財務報告、數(shù)據(jù)資料，這樣不但可以節(jié)省學生上課記筆記的時間，還給予學生主動查閱資料的條件和時間，提高學生學習的主動性，同時，學生通過自己直接操作查看網(wǎng)絡上的相應數(shù)據(jù)和資料，印象較為深刻，可以大大提高學習效率。

在實驗時段，可以將學生分成若干實驗小組，每個小組共同進行案例分析和討論。關(guān)于大型綜合型案例的安排，在課程的初始階段，教師就應當幫助每個小組選擇確定所要分析的上市公司，并隨著教學內(nèi)容的進展，在每個單元的實驗時段從網(wǎng)絡搜集相應的數(shù)據(jù)資料，對該公司的相應內(nèi)容作出分析和討論，并利用課后時間完成相應的階段性書面分析報告；為了讓學生多閱讀企業(yè)的財務報告，以提高其財務報告的解讀能力，實驗時段還應當安插一些與授課時段所講內(nèi)容相關(guān)性較強的小型或是微型案例分析，要求學生進行即時的口頭分析和討論，不要求提交書面的分析報告。在整個實驗過程中，無論大型綜合案例或是小型和微型案例，資料的搜集工作都是由學生在教師的指導下獨立完成。

為了督促學生提高案例分析的質(zhì)量，并進一步提高學生的組織能力、表達能力和文字圖表處理能力，可以在課程中穿插小組案例分析結(jié)果演示，隨機挑選一些小組在規(guī)定的時間內(nèi)利用多媒體向大家演示講解小組案例的階段性分析過程和分析結(jié)果。學生較少、課時較充裕的班級保證每個小組獲得一次機會；而學生較多、課時較緊張的班級可以以作業(yè)的形式讓每個小組為演示做準備，課堂上采用自薦、隨機挑選等方式選擇一部分小組進行演示，小組演示完后，教師組織大家進行討論。實踐證明，小組案例分析結(jié)果演示可以刺激學生的學習積極性和主動性，提高其案例分析的質(zhì)量，并同時達到了提高學生的組織能力、表達能力和文字圖表處理能力等目的。

第9篇：理財分析方法范文

一、財務分析的內(nèi)容

財務分析的內(nèi)容主要根據(jù)信息使用者的不同而分為外部分析內(nèi)容、內(nèi)部分析內(nèi)容，另可設置專題分析內(nèi)容。具體來說，企業(yè)財務分析的內(nèi)容有：

1、外部分析內(nèi)容

企業(yè)償債能力分析，企業(yè)盈利能力分析；企業(yè)資產(chǎn)運用效率分析；社會貢獻能力分析；企業(yè)綜合實力分析。

2、內(nèi)部分析內(nèi)容

除以上外部分析內(nèi)容外，還包括：企業(yè)籌資分析；企業(yè)投資分析；另外內(nèi)部分析內(nèi)容還應有：企業(yè)經(jīng)營預算執(zhí)行情況分析；財務狀況和財務成果形成原因分析。

二、構(gòu)建獨立的財務分析學科體系

（一）財務分析與財務管理：財務管理能力作為企業(yè)核心能力的組成單元，其本身又是由更小的能力單元組成。我們將這些更小的能力單元稱為財務管理能力的基本構(gòu)成要素，這是進一步識別財務管理能力的基本單位。財務管理能力的基本構(gòu)成要素是：學習能力、金融關(guān)系能力、財務控制能力、信息處理能力。

1、學習能力。學習是一個知識獲得、共享、利用的過程。學習能力是財務管理能力的基礎。財務管理能力是企業(yè)長期積累和學習的結(jié)果，并存在于員工的戰(zhàn)略規(guī)劃、組織規(guī)劃、文化氛圍之中。財務管理能力的關(guān)鍵在于使財務管理部門成為學習型組織，不斷地發(fā)揮“干中學”，使財務管理工作能夠靈活適應外部環(huán)境的變化。

2、金融關(guān)系能力。是財務管理能力在資本市場的外在表現(xiàn)。金融關(guān)系是企業(yè)在資金的籌集、調(diào)度過程中與有關(guān)金融機構(gòu)形成的合作關(guān)系。金融關(guān)系不僅是企業(yè)的一項重要資產(chǎn)，而且是企業(yè)在資本市場上融通資金的主要依據(jù)。金融關(guān)系不是一朝一夕就能建立的，它是企業(yè)在與金融機構(gòu)的不斷交往中通過信息的不斷雙向傳遞所形成的企業(yè)的一項重要組成部分。從資金供應的角度來看。金融機構(gòu)也是企業(yè)重要的客戶。與金融機構(gòu)的交往，憑借的不單純是企業(yè)的經(jīng)濟活動，財務管理者的作用也不可忽視。完整的金融關(guān)系是財務管理人員對資本市場的知識，對金融機構(gòu)信息的了解，對企業(yè)經(jīng)營活動準確把握的集中體現(xiàn)，其中也包含了財務管理者在資本市場上的公共關(guān)系。良好的金融關(guān)系在某種意義上為企業(yè)擺脫暫時的資金周轉(zhuǎn)困難發(fā)揮積極作用。也可以在企業(yè)資金充裕時尋找最佳的投資渠道。在企業(yè)與金融機構(gòu)長期的交往中所建立的金融關(guān)系，是企業(yè)對金融機構(gòu)不斷深入了解的結(jié)果，也是金融機構(gòu)對企業(yè)不斷了解的結(jié)果，更是財務管理人員與金融機構(gòu)長期交往并在資本市場中努力的結(jié)果。

3、財務控制能力。是財務管理能力在企業(yè)內(nèi)部管理中發(fā)揮作用的集中體現(xiàn)。由于財務管理在企業(yè)管理中所獨有的基礎性和全面性特征，財務控制不僅是財務管理的重要內(nèi)容，更是企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略得以實施的有力工具。戰(zhàn)略管理包括戰(zhàn)略制定、戰(zhàn)略選擇、戰(zhàn)略實施。實踐證明，絕大多數(shù)戰(zhàn)略的失敗都發(fā)生在其實施階段，戰(zhàn)略實施過程實質(zhì)就是控制，而企業(yè)內(nèi)部能夠從全局角度進行控制的只能是財務控制，巴林銀行破產(chǎn)本身就說明了其財務控制能力的缺乏，財務控制能力對企業(yè)未來發(fā)展重要性不言而喻。

從財務分析與財務管理關(guān)系看，它們的相同點在與“財務”，都將財務問題作為研究的對象。它們的區(qū)別主要表現(xiàn)在：

1、職能與方法不同。財務分析的職能與方法著眼點在與分析，屬決策支持系統(tǒng)；財務管理的職能與方法著眼點在與管理，屬決策系統(tǒng)。

2、研究財務問題的側(cè)重點不同。財務分析側(cè)重于財務活動狀況和結(jié)果的研究；財務管理則側(cè)重于對財務活動的全過程進行研究。

3、結(jié)果的確定性不同。財務分析結(jié)果具有確定性，因為它主要以實際的財務報表等資料為基礎進行分析；而財務管理結(jié)果有的是不確定的，是根據(jù)預測值及概率估算的。

4、服務對象不同。財務分析服務對象包括企業(yè)內(nèi)外信息使用者；而財務管理的服務對象則主要是內(nèi)部經(jīng)營者，由上看出，財務分析與財務管理在很多方面具有不同的特征。過去把財務分析僅僅作為財務管理的一個環(huán)節(jié)，其意義是很狹隘的。

據(jù)此，我們可以得出以下結(jié)論：

第一，財務分析是一門邊緣性學科，財務分析學是在企業(yè)經(jīng)濟活動分析、財務管理、會計學基礎上形成的一門邊緣性學科，是適應現(xiàn)代經(jīng)濟體制和現(xiàn)代企業(yè)制度的需要，在以上相關(guān)學科中，有關(guān)財務分析的內(nèi)容與方法基礎上形成的一門學科。它不是對原有學科中關(guān)于財務分析問題的簡單重復或拼湊，而是根據(jù)經(jīng)濟理論和實踐的要求，在相關(guān)學科基礎上構(gòu)建的獨立的系統(tǒng)的理論體系。

第二，財務分析學有著完整的理論分析體系，而且隨著財務分析學的產(chǎn)生與發(fā)展，財務分析理論體系還將不斷完善。我認為，財務分析理論體系由目標、環(huán)境、假設、原則、內(nèi)容、方法及指標各要素構(gòu)成。隨著人們認識的深化，財務分析學理論體系將更加完善。

第三，財務分析存在系統(tǒng)、客觀的資料依據(jù)。財務分析的最基本和主要的資料是財務會計報表。財務報表體系結(jié)構(gòu)及內(nèi)容的科學性、系統(tǒng)性、客觀性為財務分析的系統(tǒng)性與客觀性奠定了堅實的基礎。另外，財務分析不僅以財務報表資料為依據(jù)，而且還參考成本會計、財務管理、市場信息及其他有關(guān)資料，使財務信息資料更加真實、完整。

第四，財務分析具備健全的技術(shù)方法體系。財務分析實踐使財務分析的方法不斷發(fā)展和完善，它既有財務分析的一般方法和步驟，又有財務分析的專門技術(shù)方法。趨勢分析法、比例分析法等都是財務分析的專門和有效的方法。

第五，財務分析有明確的目的和作用。財務分析的目的由于財務分析的主題不同而不同，投資者、經(jīng)營者和債權(quán)者各有其不同的分析目的。至于財務分析的作用，它不僅可分析過去，而且評價現(xiàn)在和預測未來。這些目的和作用，是其他學科所不能完全達到的。

三、財務分析指標體系

（一）財務分析指標體系設置的原則與要求

1、設置的原則

前面我們探討的財務分析原則，是用來指導整個財務分析工作和建立財務分析理論體系的基本原則，具有抽象性和全面性，由于財務指標的設置因主體的不同而不同并具有較大的靈活性；在加之財務指標是財務內(nèi)容的量化，是直接反映企業(yè)財務狀況及經(jīng)營成果的窗口，故有必要將其特殊性揭示出來。

第一，可比性和實用性原則?？杀刃栽瓌t及指標所用數(shù)據(jù)要可比。設計指標時，對每個指標的含義、范圍、內(nèi)容和計算方法，應盡可能符合各種比較的需要。通過同一企業(yè)不同時期的指標的縱向?qū)Ρ?，可預見企業(yè)財務狀況變化趨勢；通過不同行業(yè)、地區(qū)、企業(yè)間指標的橫向?qū)Ρ?，可以發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在的差距和問題，實用性原則就是說指標的設置要通俗易懂，便于掌握，符合各分析主體財務分析的需要。避免多余重復，盡量協(xié)調(diào)銜接。

第二，公開信和保密性原則。

計劃經(jīng)濟體制下，由于實行統(tǒng)收、統(tǒng)支、統(tǒng)管，指標的設計只滿足上級主管部門宏觀管理的需要。改革后，指標的設置必須滿足包括外部投資者、債權(quán)人等多主題的需要，西方國家設有專門機構(gòu)搜集各行業(yè)及上市公司的財務報表加以分析，會計信息專門機構(gòu)向社會定期上市公司的財務指標加以分析評價。在國家由直接管理向間接管理的今天，財務信息的公開便顯得日益重要。但與此同時，市場競爭日趨激烈，也應重視對企業(yè)的商業(yè)秘密加以保密。

2、設置的要求

第一、指標的主要框架。財務指標體系首先應有一定的主干指標，它們能從總體上該略地反映企業(yè)狀況，還應在主干指標的基礎上，設置起補充作用的細分指標，從而形成一個主輔結(jié)合的財務分析體系。

第二、指標的定變結(jié)合。財務指標體系整體上要有相對的固定性，但也要隨分析主題對信息需求的特點而作相應增減。特別應結(jié)合當前經(jīng)濟體制改革實踐的需要探討更加實用有效的指標，適當補充指標內(nèi)容，形成定變結(jié)合適時可調(diào)的指標體系。

第三、指標的靈活可調(diào)。一個完善的指標體系，不僅能夠適用于某一財務分析主體，即經(jīng)過調(diào)整后指標可使用不同信息主體的需要，運用于各財務分析主題。

（二）財務分析指標體系

財務指標是以簡明的形式，以數(shù)據(jù)為語言，來傳達財務信息并說明財務活動情況和結(jié)果。需要說明的是，本文在此建立的財務指標與國家考核企業(yè)工作規(guī)定的財務指標是不同的。本文涉及到企業(yè)財務活動較廣的范圍，包含的指標數(shù)目多，而國家規(guī)定的考核指標則是抓住重點，有選擇的規(guī)定一些指標。本論文設計的財務指標體系是根據(jù)財務分析內(nèi)容設計的，分為外部分析指標體系及內(nèi)部分析指標體系。

1、 外部分析指標體系

第一，企業(yè)償債能力，分析企業(yè)償債能力是指企業(yè)償還其債務的能力，通過對它的分析，能揭示企業(yè)財務風險的大小。按債務償還期限的長短又將其分為短期償債能力與長期償債能力。