中小企業(yè)投資現(xiàn)狀精選(九篇)

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第1篇：中小企業(yè)投資現(xiàn)狀范文

關(guān)鍵詞　投資非洲　中小企業(yè)　政府引導(dǎo)

近年來(lái)，隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，中非經(jīng)貿(mào)關(guān)系進(jìn)一步提升。2008年中非貿(mào)易總額達(dá)到1068億美元，提前兩年實(shí)現(xiàn)總理2006年在第二次中非合作論壇(FOCAC)上做出的雙邊貿(mào)易額在2010年突破千億美元大關(guān)的承諾。貿(mào)易和投資作為一枚硬幣的兩個(gè)方面，在2006年中國(guó)政府加大力度實(shí)施中國(guó)企業(yè)“走出去”的戰(zhàn)略下，中國(guó)對(duì)非洲投資也出現(xiàn)了迅速增長(zhǎng)。截止2008年末，中國(guó)在非洲投資存量達(dá)到78億美元，占中國(guó)對(duì)外投資的4.2％，僅2008年一年就高達(dá)54.9億美元，較2007年增加249％，占2008年中國(guó)對(duì)外投資流量的9.8％。2009年11月，第三次中非合作論壇對(duì)話(huà)在埃及的沙姆沙伊赫舉行，在此次論壇上通過(guò)了沙姆沙伊赫行動(dòng)計(jì)劃(2010―2012年)。在該計(jì)劃中，中國(guó)政府承諾在未來(lái)三年，將中非發(fā)展基金規(guī)模增加到30億美元，以支持中國(guó)企業(yè)尤其是廣大的中小企業(yè)擴(kuò)大對(duì)非投資。可以預(yù)計(jì)，越來(lái)越多的中國(guó)中小企業(yè)將成為投資非洲的開(kāi)拓者和實(shí)踐者。

一、中國(guó)對(duì)非洲投資歷史發(fā)展

中國(guó)對(duì)非洲投資大體經(jīng)歷了三個(gè)階段。第一階段：起步階段。中國(guó)對(duì)非洲投資始于20世紀(jì)80年代初，中國(guó)在非洲開(kāi)始了包括興辦合資、獨(dú)資企業(yè)在內(nèi)的多種形式的互利合作。當(dāng)時(shí)其主要?jiǎng)右蚴菫榱遂柟桃酝慕?jīng)濟(jì)援助成果，同時(shí)帶動(dòng)工程設(shè)備、原材料以及其他產(chǎn)品出口。從總體看，此階段中國(guó)對(duì)非洲投資尚處于起步階段，投資規(guī)模較小，每個(gè)項(xiàng)目平均投資額約50萬(wàn)美元。第二階段：發(fā)展階段。90年代初，中國(guó)開(kāi)始將對(duì)非洲的援助轉(zhuǎn)化為雙邊企業(yè)間的合資合作。1995年，中國(guó)政府改革援外方式，將中非合作的主體從政府轉(zhuǎn)向企業(yè)，實(shí)行援外方式和資金的多樣化，因此提出要積極推動(dòng)雙方企業(yè)合作，并把援助與投資、貿(mào)易和其他互利合作結(jié)合起來(lái)。與此同時(shí)，中國(guó)在非洲國(guó)家(肯尼亞、莫桑比克、科特迪瓦、喀麥隆、贊比亞、尼日利亞、坦桑尼亞、加蓬、馬里、埃及、幾內(nèi)亞)逐步設(shè)立了11個(gè)“投資開(kāi)發(fā)貿(mào)易促進(jìn)中心”，為雙邊投資和貿(mào)易提供信息與服務(wù)。1998年，當(dāng)時(shí)的國(guó)家計(jì)劃委員會(huì)確定對(duì)非洲投資規(guī)劃方案，第一次就對(duì)非洲投資領(lǐng)域、規(guī)模及投資目標(biāo)進(jìn)行了量化分析，并提出相關(guān)的指導(dǎo)意見(jiàn)(姚桂梅，2009)。90年代末期，面對(duì)經(jīng)濟(jì)全球化趨勢(shì)，為適應(yīng)中國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展等各方面的需要，中國(guó)政府提出實(shí)施“走出去”戰(zhàn)略。資源豐富的非洲成為中國(guó)實(shí)施此戰(zhàn)略的重點(diǎn)地區(qū)之一，中國(guó)對(duì)非洲投資工作開(kāi)始孕育面向新世紀(jì)的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)變，即由貿(mào)易型投資逐漸向資源開(kāi)發(fā)類(lèi)投資轉(zhuǎn)變。第三階段：逐步成熟階段。2000年中非合作論壇成立，建立中非發(fā)展基金等新舉措不斷出臺(tái)，推動(dòng)了中國(guó)對(duì)非洲投資的快速增長(zhǎng)。截止2008年中國(guó)對(duì)非洲投資存量為78億美元。據(jù)中國(guó)2008年對(duì)外直接投資報(bào)告顯示：目前中國(guó)在非洲49個(gè)國(guó)家設(shè)立的境外企業(yè)達(dá)1600家，占中國(guó)對(duì)外投資企業(yè)總數(shù)的12.9％。中國(guó)對(duì)非投資主要集中在南非、尼日利亞、贊比亞、蘇丹、阿爾及利亞等國(guó)，南非占中國(guó)對(duì)非投資總額的39％，中國(guó)對(duì)非投資前十名的國(guó)家占中國(guó)對(duì)非洲投資的82％。在非洲投資行業(yè)主要集中在資源開(kāi)采、輕工產(chǎn)品制造、建筑業(yè)、農(nóng)業(yè)等行業(yè)。其中，除100多家大型企業(yè)外，大多數(shù)為中小企業(yè)?？梢灶A(yù)見(jiàn)，隨著第三次中非合作論壇相關(guān)政策的實(shí)施，更多的中小企業(yè)將走向非洲。

二、中小企業(yè)在非洲投資行業(yè)分布

近年來(lái)，隨著中國(guó)中小企業(yè)的壯大和國(guó)際化程度的提升，中國(guó)中小企業(yè)對(duì)非投資領(lǐng)域也不斷擴(kuò)大，除傳統(tǒng)的餐飲、零售業(yè)外，在工程承包、醫(yī)藥、紡織、機(jī)械、電信等行業(yè)中的發(fā)展最為明顯。此外，在農(nóng)業(yè)、采礦、能源等行業(yè)，中國(guó)私營(yíng)企業(yè)也開(kāi)始涉足，其中工程承包、醫(yī)藥行業(yè)、紡織行業(yè)由于涉及到非洲國(guó)家民生工程，且能夠提供大量就業(yè)機(jī)會(huì)，因此是增長(zhǎng)最快和最受非洲歡迎的行業(yè)。

(一)工程承包

非洲各國(guó)工業(yè)化夢(mèng)想由來(lái)已久，他們都希望改變本國(guó)單一的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，因而把新建和改善公路、港口、供水、供電等基礎(chǔ)設(shè)施作為發(fā)展經(jīng)濟(jì)的優(yōu)先選擇。這為中國(guó)對(duì)非工程承包提供了眾多機(jī)會(huì)。對(duì)非工程承包包括商品貿(mào)易、技術(shù)貿(mào)易、服務(wù)貿(mào)易、勞務(wù)輸出等，往往可帶動(dòng)相關(guān)行業(yè)的對(duì)非貿(mào)易。近二十年來(lái)，中國(guó)工程承包私營(yíng)企業(yè)對(duì)非承包工程的規(guī)模不斷擴(kuò)大，科技含量也日益增加。它們?cè)诜侵挹A(yíng)得良好的聲譽(yù)，也增加了投資機(jī)會(huì)。例如浙江天時(shí)國(guó)際經(jīng)濟(jì)技術(shù)合作有限公司是浙江省寧波市的一所民營(yíng)企業(yè)。2007年，該公司在商務(wù)部援建“貝寧中心”項(xiàng)目中成功中標(biāo)，承擔(dān)開(kāi)發(fā)和經(jīng)營(yíng)“貝寧一中國(guó)中心”項(xiàng)目，并獲得項(xiàng)目五十年的經(jīng)營(yíng)權(quán)益。該承包經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目的實(shí)施帶動(dòng)了一大批相關(guān)產(chǎn)品的對(duì)非出口。又如，香港的中國(guó)國(guó)際基金有限公司2006―2007年間在安哥拉修復(fù)一條在內(nèi)戰(zhàn)中被毀的連接安哥拉東西的鐵路，這條鐵路修復(fù)后長(zhǎng)1300公里，從本格拉港至靠近剛果民主共和國(guó)的洛武阿鐵路，還延伸至贊比亞境內(nèi)，在贊比亞銅礦區(qū)和安哥拉港口之間打開(kāi)了一條運(yùn)輸通道。目前，在許多非洲國(guó)家都活躍著中國(guó)民營(yíng)建筑與工程企業(yè)。

(二)醫(yī)藥

非洲是各種流行性疾病多發(fā)地區(qū)，多種致命疾病不僅威脅人的生命健康，而且也對(duì)各國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展造成重大負(fù)面影響。非洲醫(yī)藥工業(yè)研發(fā)和生產(chǎn)水平較低，大部分藥品需依靠進(jìn)口解決，是一個(gè)具有相當(dāng)開(kāi)發(fā)潛力的市場(chǎng)。因此，非洲國(guó)家非常關(guān)注醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，歡迎在醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的投資。在非洲的各種流行性疾病中，艾滋病和瘧疾是為害最烈的兩種疾病。據(jù)WH02010報(bào)告統(tǒng)計(jì)，目前全球約有3400萬(wàn)艾滋病病毒感染者，其中有2600萬(wàn)在非洲，在15-49歲人口中，撒哈拉以南非洲國(guó)家成人艾滋病感染率高達(dá)15-20％。瘧疾是另外一個(gè)導(dǎo)致非洲人口死亡的重要因素，2010年非洲大陸平均10萬(wàn)人口中就有104人死于瘧疾。中國(guó)醫(yī)藥企業(yè)近年也開(kāi)始視不同地區(qū)的疾病狀況和用藥需求有針對(duì)性地投資非洲醫(yī)藥行業(yè)。1993年，“北京科泰”到非洲銷(xiāo)售抗瘧藥品，2002年開(kāi)始進(jìn)軍非洲市場(chǎng)。北京科泰被華立藥業(yè)收購(gòu)后，華立藥業(yè)公司仍對(duì)此十分重視，不斷改善產(chǎn)

品，提升技術(shù)，“科泰新”抗瘧藥成為世界衛(wèi)生組織推薦使用的特效藥。2003年，華立藥業(yè)開(kāi)始改變經(jīng)營(yíng)模式，努力融入當(dāng)?shù)厣鐣?huì)，招募本土員工，逐漸在這個(gè)貧困與瘧疾盛行的地區(qū)樹(shù)立了良好的企業(yè)口碑。當(dāng)其他醫(yī)藥企業(yè)甚至是西方跨國(guó)公司在非洲經(jīng)營(yíng)失敗的時(shí)候，華立生產(chǎn)的抗瘧疾藥物在東非和西非市場(chǎng)的占有率已排在前兩位。另外，目前已經(jīng)有不少中國(guó)公民在非洲經(jīng)營(yíng)小型醫(yī)院和診所，利用中醫(yī)中藥為當(dāng)?shù)鼐拥靥峁┛韶?fù)擔(dān)的基本醫(yī)療服務(wù)。

(三)紡織

由于國(guó)內(nèi)紡織品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈以及歐美對(duì)中國(guó)的紡織品配額限制，為開(kāi)拓市場(chǎng)和節(jié)約成本，近年來(lái)，有大量中國(guó)私營(yíng)企業(yè)在非洲從事服裝批發(fā)銷(xiāo)售，它們的注冊(cè)資本都較小，但經(jīng)營(yíng)靈活，獲益不小。此外，由于從非洲國(guó)家出口紡織品具有到歐美不受配額限制并可享受普惠制待遇的優(yōu)勢(shì)，從90年代后期開(kāi)始，許多中國(guó)紡織企業(yè)選擇在非洲開(kāi)辦服裝加工廠(chǎng)。坦桑尼亞的中非友誼紡織廠(chǎng)，成立于1964年，近年經(jīng)由中國(guó)常州一家紡織公司改造，經(jīng)營(yíng)規(guī)模不斷擴(kuò)大。由山東青島紡織總公司與贊比亞合資建立的穆隆古希紡織有限公司在贊比亞投資與經(jīng)營(yíng)的過(guò)程中，為了降低風(fēng)險(xiǎn)與成本，采取與贊比亞農(nóng)場(chǎng)主簽約的方式，為農(nóng)民提供種棉花用的化肥、種子，并派專(zhuān)人監(jiān)管，收獲時(shí)再付棉花款，通過(guò)與農(nóng)戶(hù)建立的密切合作關(guān)系直接獲取紡織用的棉花。穆紡公司用這種方式陸續(xù)控制了1萬(wàn)多公頃的棉田，成了贊比亞最具實(shí)力的棉花開(kāi)發(fā)商之一，不僅為穆紡公司降低原料成本40％，增強(qiáng)了產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力，更有助于平抑贊比亞當(dāng)?shù)孛藁ㄊ袌?chǎng)的價(jià)格，為當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)的平穩(wěn)發(fā)展做出了貢獻(xiàn)。公司從1996年成立到2006年十年間，已經(jīng)發(fā)展成贊比亞最成功的紡織廠(chǎng)，而且利用非洲產(chǎn)品出口歐美無(wú)配額限制的規(guī)定，將具有濃郁非洲風(fēng)情的服裝產(chǎn)品成功出口美國(guó)。

三、中小企業(yè)在非洲投資的特點(diǎn)

(一)自發(fā)投資，范圍廣大

大多數(shù)中小企業(yè)投資非洲完全是出于商業(yè)利益的自發(fā)行為，這促使中國(guó)投資非洲的地域范圍空前擴(kuò)大。截止2008年，中國(guó)對(duì)非投資項(xiàng)目已經(jīng)遍布49個(gè)非洲國(guó)家，覆蓋率達(dá)81％。

(二)小本經(jīng)營(yíng)，商貿(mào)活躍

在非洲各國(guó)開(kāi)辦的貿(mào)易性、生產(chǎn)性中小企業(yè)近900家，另外還有數(shù)百家從屬于大企業(yè)的中小企業(yè)(主要負(fù)責(zé)承擔(dān)大企業(yè)的一些分包業(yè)務(wù)，例如大型建筑工程的分包等等)。對(duì)于零售行業(yè)、技術(shù)含量較低的初級(jí)加工行業(yè)或可獲分包的建筑工程、采掘作業(yè)等領(lǐng)域來(lái)說(shuō)，中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)靈活的特點(diǎn)可以得到充分的發(fā)揮。中國(guó)對(duì)非洲投資最多省份之一的浙江省截止2007年在非洲投資的中小企業(yè)達(dá)到200多家，但超過(guò)100萬(wàn)美元的只有14家。

(三)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)有較大的生存發(fā)展空間

非洲資源豐富，市場(chǎng)需求潛力巨大，但工業(yè)經(jīng)濟(jì)相對(duì)落后；而作為出口大國(guó)的中國(guó)中小企業(yè)加工制造能力相對(duì)較強(qiáng)。一些企業(yè)反映，在非洲特別適合于興辦制鞋、制衣、手工藝品等勞動(dòng)密集型企業(yè)。例如，由浙江臺(tái)州市中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)者李傳法于2002年投資興建的埃中兄弟鞋業(yè)股份有限公司，現(xiàn)有中方管理和技術(shù)人員30人，埃及員工500人，短短五年間，已擁有埃及50％以上的旅游鞋市場(chǎng)。

(五)投資創(chuàng)業(yè)的回報(bào)較為豐厚

一是許多非洲國(guó)家實(shí)行低稅賦。如在埃及自由貿(mào)易區(qū)投資創(chuàng)業(yè)只需按銷(xiāo)售額的1％納稅，其他稅費(fèi)一概免除。在工業(yè)區(qū)投資創(chuàng)業(yè)還可免費(fèi)獲得工業(yè)用地，這就給企業(yè)留下了較大的贏(yíng)利空間。二是勞動(dòng)力成本低廉。埃及普通技工的月薪僅為80美元左右。三是能源充裕、價(jià)格便宜。南非素有電力大國(guó)之稱(chēng)，企業(yè)用電非常方便，平均商業(yè)電價(jià)每度僅為2.5-3美分。鑒于上述原因，在非洲興辦的中國(guó)企業(yè)大多績(jī)效良好，得到了應(yīng)有的回報(bào)。如投資260萬(wàn)美元、于2005年興辦的達(dá)亨(博茨瓦納)集團(tuán)有限公司，在2006年就實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售額1.09億普拉(折合2725萬(wàn)美元)，并帶動(dòng)國(guó)內(nèi)產(chǎn)品出口1000多萬(wàn)美元，成為當(dāng)?shù)丶徔椥袠I(yè)的龍頭企業(yè)。寧波興隆車(chē)業(yè)有限公司在剛果(金)開(kāi)發(fā)銅礦、鈷精礦，投入當(dāng)年即實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售額2000萬(wàn)美元，第二年達(dá)到了6000萬(wàn)美元。

四、中小企業(yè)在非洲投資存在的問(wèn)題

(一)缺乏清晰的投資策略

大多數(shù)中小企業(yè)企業(yè)對(duì)非洲的了解非常有限，投資非洲并沒(méi)有全面明確的計(jì)劃，多是抱著“試一試”甚至“賭一把”的態(tài)度。就目前狀況來(lái)看，無(wú)論是企業(yè)層面還是政府層面在對(duì)非洲投資策略上都需進(jìn)一步清晰定位。例如，在中國(guó)中小企業(yè)投資非洲比較集中的紡織行業(yè)就存在較大風(fēng)險(xiǎn)，這是因?yàn)榧徔椃b業(yè)也是許多非洲國(guó)家的支柱產(chǎn)業(yè)，尤其是自2000年美國(guó)頒布《非洲增長(zhǎng)與機(jī)會(huì)法案》以來(lái)，非洲國(guó)家的紡織業(yè)呈現(xiàn)出迅猛發(fā)展的態(tài)勢(shì)，一些國(guó)家的紡織服裝業(yè)逐漸成為出口創(chuàng)匯的重要產(chǎn)業(yè)。但與紡織服裝業(yè)大國(guó)中國(guó)相比，非洲國(guó)家的紡織服裝業(yè)畢竟還顯得相當(dāng)稚嫩，其產(chǎn)品在國(guó)際市場(chǎng)上很難與中國(guó)產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)，這就導(dǎo)致非洲一些以紡織服裝業(yè)為主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)的國(guó)家對(duì)中國(guó)紡織服裝產(chǎn)品和產(chǎn)業(yè)在全球的擴(kuò)張充滿(mǎn)戒備乃至敵意。特別是自2005年1月1日起，隨著全球紡織品配額的取消及中國(guó)紡織品出口的大幅增長(zhǎng)，中國(guó)與包括非洲國(guó)家在內(nèi)的眾多紡織品出口國(guó)產(chǎn)生了摩擦與糾紛。鑒此，中小企業(yè)赴非洲投資前應(yīng)當(dāng)對(duì)所屬行業(yè)前景和區(qū)域環(huán)境有清晰的認(rèn)識(shí)、明確的投資計(jì)劃，并進(jìn)行相應(yīng)的可行性分析。

(二)金融支持和保障體系不完善

目前，中國(guó)在非洲企業(yè)以中小企業(yè)居多，不僅自有資金不足，而且在信貸、抵押等方面無(wú)法滿(mǎn)足銀行的要求，致使外匯資金的融通和匯兌渠道不暢，制約了企業(yè)在非洲投資的決策效率和投資規(guī)模。雖然國(guó)內(nèi)出臺(tái)了各項(xiàng)鼓勵(lì)企業(yè)“走出去”的有關(guān)優(yōu)惠政策和措施，但缺乏相關(guān)配套政策，資金支持力度也有限。

(三)對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)不恰當(dāng)

由于一些中小企業(yè)對(duì)非洲認(rèn)識(shí)片面偏頗，容易出現(xiàn)兩個(gè)極端：一方面，在有些企業(yè)的認(rèn)識(shí)中，夸大了非洲偏遠(yuǎn)、貧困，多疾病和災(zāi)難，經(jīng)濟(jì)落后，市場(chǎng)狹小，勞動(dòng)力素質(zhì)低下等表面現(xiàn)象，對(duì)非洲發(fā)展的潛力估計(jì)不足，從而在投資決策上猶豫不決，錯(cuò)過(guò)最佳投資時(shí)機(jī)；而另一方面，一些企業(yè)對(duì)非洲投資又過(guò)于樂(lè)觀(guān)，認(rèn)為非洲各國(guó)渴求發(fā)展資金，投資條件優(yōu)惠，投資成本低等，以為非洲遍地是黃金。這種盲目又往往忽略了在非洲投資的風(fēng)險(xiǎn)。

(四)企業(yè)人力資源不足

我國(guó)大多數(shù)中小企業(yè)不具備海外運(yùn)作的能力，不僅海外經(jīng)營(yíng)運(yùn)作的經(jīng)驗(yàn)非常貧乏，而且從目前在非洲的中小企業(yè)來(lái)看，大多數(shù)企業(yè)的人力資源不能滿(mǎn)足企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展的需要，尤其缺乏對(duì)非

洲情況非常了解，同時(shí)懂經(jīng)營(yíng)、會(huì)管理、通外語(yǔ)的復(fù)合型人才。隨著近年非洲經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，非洲國(guó)家政府在頒布一系列吸引外資的政策外，也增加了對(duì)環(huán)境和企業(yè)社會(huì)責(zé)任方面的要求，中小企業(yè)必須有充足的人力資源來(lái)應(yīng)對(duì)所在投資國(guó)政策的變化。

(五)國(guó)際同行的競(jìng)爭(zhēng)和指責(zé)

由于企業(yè)本身缺乏“非洲通”式的人才，對(duì)非洲文化、宗教、習(xí)俗了解不足；再加上有些企業(yè)缺乏長(zhǎng)期戰(zhàn)略目標(biāo)，注重短期利益，一定程度上損害了中國(guó)企業(yè)和中國(guó)產(chǎn)品乃至中國(guó)國(guó)家形象，例如，在對(duì)非出口中占最大份額的電子產(chǎn)品，部分商品在售后服務(wù)上并沒(méi)有做好，少數(shù)不法商人販賣(mài)劣質(zhì)產(chǎn)品等，這一切都成為西方國(guó)家指責(zé)中國(guó)企業(yè)的把柄。近年來(lái)，隨著世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)能源、原材料和市場(chǎng)需求的不斷擴(kuò)大，西方國(guó)家也加大了對(duì)非洲的關(guān)注。美、歐、日等從投資及援助等多方面加強(qiáng)了對(duì)非洲的控制。西方國(guó)家還以人權(quán)問(wèn)題為借口指責(zé)中國(guó)在非洲的投資活動(dòng)，例如，2008年聯(lián)合國(guó)人權(quán)年度例會(huì)上，歐美代表就蘇丹達(dá)爾富爾問(wèn)題、津巴布韋競(jìng)選問(wèn)題指責(zé)中國(guó)在上述兩國(guó)的投資活動(dòng)。

五、促進(jìn)中小企業(yè)投資非洲的對(duì)策

目前中國(guó)投資非洲的中小企業(yè)存在缺乏清晰的投資定位、人力資源不足、資金不足、經(jīng)驗(yàn)不足等問(wèn)題，在非洲投資面臨著日益激烈的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)情況下，我國(guó)政府應(yīng)當(dāng)積極引導(dǎo)中小企業(yè)在非洲投資。一方面，為中小企業(yè)提供必要的投資非洲的扶持政策和公共服務(wù)，另一方面制定相應(yīng)政策規(guī)范中小企業(yè)的投資，變自發(fā)無(wú)序投資行為為政府引導(dǎo)下的有序競(jìng)爭(zhēng)行為。

(一)加強(qiáng)落實(shí)政府的扶持政策

與大型國(guó)有企業(yè)不同，中小型企業(yè)往往規(guī)模小、技術(shù)層次低、對(duì)非投資過(guò)程中抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力比較弱，因而更需要政府的扶持。近年來(lái)，中國(guó)政府出臺(tái)了一系列鼓勵(lì)中小型私營(yíng)企業(yè)投資非洲的政策。2006年1月中國(guó)政府發(fā)表的《中國(guó)對(duì)非洲政策》白皮書(shū)，其中涉及到要與非洲國(guó)家共同營(yíng)造促進(jìn)中國(guó)私營(yíng)企業(yè)投資非洲的良好環(huán)境。2006年11月中非合作論壇北京峰會(huì)決定設(shè)立總額達(dá)50億美元的中非發(fā)展基金，用以鼓勵(lì)中國(guó)企業(yè)在非洲投資建廠(chǎng)，在非洲國(guó)家建立境外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易合作區(qū)。2007年8月，中國(guó)外交部在各經(jīng)濟(jì)貿(mào)易合作區(qū)內(nèi)成立中國(guó)公民領(lǐng)事保護(hù)中心，為中國(guó)公民提供全方位的領(lǐng)事保護(hù)與服務(wù)。2009年，第三次中非合作論壇更強(qiáng)調(diào)進(jìn)一步在非洲設(shè)立境外經(jīng)貿(mào)合作區(qū)，加大招商引資力度，積極推動(dòng)更多中國(guó)企業(yè)人區(qū)投資，并為非洲中小企業(yè)人區(qū)發(fā)展提供便利。目前，需要加強(qiáng)上述政策與措施的實(shí)施與落實(shí)，有力地保障與推進(jìn)中國(guó)私營(yíng)企業(yè)在非洲的投資活動(dòng)。

(二)設(shè)立投資基金，鼓勵(lì)中資金融企業(yè)進(jìn)入

解決中小企業(yè)資金問(wèn)題，政府一方面應(yīng)當(dāng)大幅增加優(yōu)惠資金，在中非發(fā)展基金的基礎(chǔ)上專(zhuān)門(mén)設(shè)立針對(duì)中小企業(yè)投資非洲的支持基金。另一方面應(yīng)當(dāng)積極鼓勵(lì)中資國(guó)有金融機(jī)構(gòu)進(jìn)人非洲，為當(dāng)?shù)刂袊?guó)中小企業(yè)提供資金融通、貿(mào)易結(jié)算、財(cái)務(wù)管理咨詢(xún)上的服務(wù)。

(三)完善政府機(jī)制，提供投資公共服務(wù)

對(duì)于大多數(shù)中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，不可能像大型企業(yè)那樣有充足的物力、財(cái)力、人力來(lái)全面了解有關(guān)投資領(lǐng)域或區(qū)域的政治、經(jīng)濟(jì)、文化等信息，這就要求政府能夠建立相關(guān)機(jī)構(gòu)來(lái)負(fù)責(zé)對(duì)非洲投資的信息咨詢(xún)、評(píng)估，尤其需要學(xué)術(shù)界共同參與。目前，我國(guó)對(duì)非洲投資在數(shù)據(jù)收集、研究上還很不完善，國(guó)家關(guān)于對(duì)非洲投資信息的公布并沒(méi)有規(guī)范化、常態(tài)化和細(xì)節(jié)化，這應(yīng)當(dāng)作為今后重點(diǎn)推進(jìn)的內(nèi)容。

(四)發(fā)揮行業(yè)商會(huì)的作用，規(guī)范投資行為

政府應(yīng)當(dāng)制定相關(guān)政策，規(guī)范中小企業(yè)投資行為、增強(qiáng)中小企業(yè)的社會(huì)責(zé)任性，并且鼓勵(lì)通過(guò)行業(yè)商會(huì)的方式來(lái)實(shí)現(xiàn)。目前在非洲許多國(guó)家和城市，中國(guó)私營(yíng)企業(yè)和商人已經(jīng)形成一定的規(guī)模，這需要及時(shí)建立中國(guó)商會(huì)或行業(yè)商會(huì)，以維護(hù)和規(guī)范中國(guó)私營(yíng)企業(yè)的利益和經(jīng)營(yíng)行為。2005年3月，由聯(lián)合國(guó)開(kāi)發(fā)計(jì)劃署、中國(guó)政府和中國(guó)光彩事業(yè)促進(jìn)會(huì)聯(lián)合發(fā)起建立了中非商會(huì)。其目的是在南南合作的框架下促進(jìn)中國(guó)和非洲之間的投資與貿(mào)易項(xiàng)目，它也是中國(guó)和非洲在南南合作框架下舉辦的第一個(gè)公私合作伙伴關(guān)系(PPP)項(xiàng)目。2006年11月5日，中國(guó)――非洲聯(lián)合工商會(huì)成立，中非簽署19億美元合作協(xié)議。此組織由中國(guó)國(guó)際貿(mào)易促進(jìn)會(huì)與非洲商業(yè)、工業(yè)、農(nóng)業(yè)、服務(wù)業(yè)商會(huì)聯(lián)盟共同組建，旨在創(chuàng)建并發(fā)展中國(guó)和非洲工商界在貿(mào)易、投資、技術(shù)轉(zhuǎn)讓、服務(wù)業(yè)、工業(yè)等領(lǐng)域開(kāi)展合作的綜合性框架，推動(dòng)中國(guó)和非洲間的商務(wù)活動(dòng)，幫助中國(guó)私營(yíng)企業(yè)進(jìn)行合法權(quán)益的維護(hù)。

參考文獻(xiàn)：

第2篇：中小企業(yè)投資現(xiàn)狀范文

【關(guān)鍵詞】中小企業(yè) 海外投資 發(fā)展現(xiàn)狀 對(duì)策研究

在經(jīng)濟(jì)全球化的今天，我國(guó)對(duì)外投資進(jìn)入飛速發(fā)展階段，規(guī)模逐步擴(kuò)大，投資區(qū)域分布越來(lái)越廣，為企業(yè)帶來(lái)了巨大的發(fā)展空間和經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)。但是，由于自身?xiàng)l件限制和一些外在因素影響，我國(guó)中小企業(yè)在對(duì)外投資過(guò)程中還存在著一些問(wèn)題。

一、我國(guó)中小企業(yè)海外投資現(xiàn)狀

加入WTO后，外貿(mào)行業(yè)在我國(guó)已經(jīng)過(guò)渡到一般性競(jìng)爭(zhēng)行業(yè)，中小外貿(mào)企業(yè)要面臨越來(lái)越多的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。中小企業(yè)的綜合實(shí)力不強(qiáng)，貿(mào)易地位不高，在對(duì)外談判中缺乏足夠的控制權(quán)和談判權(quán)，議價(jià)能力低，導(dǎo)致多數(shù)企業(yè)長(zhǎng)期維持低利潤(rùn)的局面。

（一）發(fā)展速度快，投資規(guī)模擴(kuò)大。

經(jīng)過(guò)全球金融危機(jī)后，從2010年開(kāi)始，世界經(jīng)濟(jì)整體回暖，中國(guó)抓住機(jī)遇，對(duì)外投資規(guī)模不斷擴(kuò)大。

（二）投資區(qū)域分散化，由亞洲地區(qū)向發(fā)達(dá)國(guó)家擴(kuò)展。

根據(jù)商務(wù)部的中國(guó)對(duì)外投資統(tǒng)計(jì)公報(bào)，中小企業(yè)對(duì)外投資的區(qū)域偏窄，我國(guó)中小企業(yè)設(shè)立的海外企業(yè)己經(jīng)遍及40多個(gè)國(guó)家和地區(qū)，在歐美和亞非均有分布，重點(diǎn)集中在中國(guó)香港、澳門(mén)及美國(guó)、俄羅斯、越南、泰國(guó)、澳大利亞等國(guó)家和地區(qū)。

（三）投資產(chǎn)業(yè)以勞動(dòng)密集型為主，20%屬技術(shù)密集型，只有3%屬資本密集型。可見(jiàn)，中小企業(yè)對(duì)外投資產(chǎn)業(yè)主要是勞動(dòng)密集型，資本、技術(shù)含量較小，產(chǎn)業(yè)層次較低。

（四）我國(guó)民營(yíng)企業(yè)在對(duì)外投資的方式多元化，以合資為主。選擇合資合作方式，不但可以減少資金要求還可以利用合資者已經(jīng)積累的市場(chǎng)份額、營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)和市場(chǎng)信譽(yù)等資源。

二、我國(guó)中小企業(yè)海外投資發(fā)展中存在的問(wèn)題

與發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)中小企業(yè)政策和經(jīng)營(yíng)管理狀況相比，我國(guó)中小企業(yè)在海外投資中依然存在一些比較突出的問(wèn)題。

（一）投資結(jié)構(gòu)不合理。

主要包括地區(qū)結(jié)構(gòu)不合理，表現(xiàn)出投資扎堆，企業(yè)扎堆，多集中于對(duì)發(fā)展中國(guó)家的投資。產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理，主要偏重于租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)、采礦業(yè)、金融業(yè)以及批發(fā)零售業(yè)、制造業(yè)和交通運(yùn)輸業(yè)的投資，對(duì)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的投資嚴(yán)重偏少。

（二）規(guī)模小，資金不足且融資困難。

中小企業(yè)的信用體系不完善，又沒(méi)有固定的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，經(jīng)營(yíng)不規(guī)范，很多財(cái)務(wù)、報(bào)表并不能真實(shí)地反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，使銀行等金融機(jī)構(gòu)不能通過(guò)報(bào)表等材料了解企業(yè)的運(yùn)營(yíng)情況和效益，缺少貸款給中小企業(yè)的依據(jù)和信心。

（三）中小企業(yè)缺乏高素質(zhì)人才，核心競(jìng)爭(zhēng)力弱。

當(dāng)前我國(guó)中小企業(yè)缺乏跨國(guó)經(jīng)營(yíng)人才，而企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的本質(zhì)是人才的競(jìng)爭(zhēng)。除了在人才上的劣勢(shì)外，我國(guó)中小企業(yè)的技術(shù)水平也普遍偏低，大量中小企業(yè)仍然使用大型企業(yè)己經(jīng)淘汰的生產(chǎn)設(shè)備，而且基本不具備研發(fā)能力。

（四）中小企業(yè)海外投資當(dāng)?shù)鼗?jīng)營(yíng)的融入性不佳。

目前，中小企業(yè)境外投資有盲目跟風(fēng)的特點(diǎn)，在投資前沒(méi)有做大量調(diào)查了解企業(yè)的經(jīng)營(yíng)目的、經(jīng)營(yíng)策略，也沒(méi)有調(diào)查東道國(guó)文化習(xí)俗、政治法律、消費(fèi)者的偏好、投資政策等的特殊性。企業(yè)在跨國(guó)經(jīng)營(yíng)中應(yīng)該使產(chǎn)品當(dāng)?shù)鼗?、人才?dāng)?shù)鼗?、管理?dāng)?shù)鼗I(yíng)銷(xiāo)當(dāng)?shù)鼗?，提高企業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。

（五）缺乏統(tǒng)一的管理機(jī)構(gòu)。

由于中國(guó)政府本身管理體制存在著多頭管理的現(xiàn)象，缺乏統(tǒng)一的領(lǐng)導(dǎo)和相互協(xié)調(diào)，直接影響了我國(guó)中小企業(yè)海外投資的順利展開(kāi)，致使中小企業(yè)海外經(jīng)營(yíng)機(jī)會(huì)減少、成本增加。

三、促進(jìn)中小企業(yè)海外投資的對(duì)策

（一）政府層面的宏觀(guān)對(duì)策。

1.完善對(duì)外投資法律體系

進(jìn)一步完善對(duì)外投資的法律體系，加快基礎(chǔ)性立法工作，為我國(guó)的海外投資準(zhǔn)備金制度、海外投資稅收優(yōu)惠制度、海外投資保險(xiǎn)制度做好立法準(zhǔn)備。

2.加大對(duì)中小企業(yè)跨國(guó)投資的扶持

我國(guó)政府應(yīng)加大對(duì)中小企業(yè)的扶持，具體做法可以借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，建立中小企業(yè)發(fā)展中心，提供政策和智力支持；增加政策性銀行給中小企業(yè)的貸款資金，提供資金支持；對(duì)高科技中小企業(yè)實(shí)行小企業(yè)技術(shù)轉(zhuǎn)讓計(jì)劃，提供技術(shù)支持。

（二）企業(yè)層面上的微觀(guān)對(duì)策。

1.加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，建立健全規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制

機(jī)遇往往與風(fēng)險(xiǎn)并存，我國(guó)中小外貿(mào)企業(yè)在進(jìn)行跨國(guó)經(jīng)營(yíng)時(shí)難免遇到很多種風(fēng)險(xiǎn)。強(qiáng)化市場(chǎng)調(diào)研，做好環(huán)境的分析與檢測(cè)，選擇風(fēng)險(xiǎn)防范方案，制訂風(fēng)險(xiǎn)防范措施，進(jìn)而達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的效果。

2.增強(qiáng)創(chuàng)新能力，增強(qiáng)核心競(jìng)爭(zhēng)力

首先是產(chǎn)品的創(chuàng)新。企業(yè)的成功歸根結(jié)底還是要依靠產(chǎn)品的成功。另外應(yīng)該注重自有品牌的建設(shè)運(yùn)用品牌營(yíng)銷(xiāo)，培養(yǎng)出忠誠(chéng)度比較高的固定客戶(hù)群。其次是改變舊有的管理模式，優(yōu)化企業(yè)組織結(jié)構(gòu)，提高企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效率，提高競(jìng)爭(zhēng)力。

3.重視人才培養(yǎng)，提供人才支持

首先，要確立“人才是第一資源”的戰(zhàn)略思想。其次，企業(yè)要多渠道的培養(yǎng)國(guó)際人才。再次，企業(yè)應(yīng)與員工建立一套有價(jià)值的核心文化體系，與員工共同成長(zhǎng)，這樣能夠增強(qiáng)員工的歸屬感和責(zé)任感，有助于留住人才，吸引新的人才為企業(yè)服務(wù)。最后，要制定合適的人才培養(yǎng)計(jì)劃，定期舉行人才培訓(xùn)。

4.及時(shí)調(diào)整產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)，使產(chǎn)品更具有競(jìng)爭(zhēng)力

我國(guó)的產(chǎn)品，長(zhǎng)期以來(lái)給人“低質(zhì)低價(jià)”的形象，不利于國(guó)際市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)。所以，我國(guó)中小外貿(mào)企業(yè)要不斷提高產(chǎn)品的質(zhì)，才能使我國(guó)中小外貿(mào)企業(yè)在新一輪機(jī)遇面前搶占市場(chǎng)的制高點(diǎn)，做大做強(qiáng)。

5.在運(yùn)用國(guó)家政策上，中小企業(yè)要有一定的敏銳性，對(duì)于國(guó)家重點(diǎn)鼓勵(lì)的行業(yè)和有本地經(jīng)濟(jì)特色的投資項(xiàng)目，要積極探索。

對(duì)于我國(guó)政府而言，應(yīng)根據(jù)目前我國(guó)中小企業(yè)海外投資的現(xiàn)狀，必須通過(guò)法規(guī)政策對(duì)中小企業(yè)海外投資從宏觀(guān)上加以統(tǒng)籌安排，尤其需要在審批、信息及稅收方面給予優(yōu)惠和支持，營(yíng)建一個(gè)良好的投資環(huán)境，以促進(jìn)中小企業(yè)海外投資的發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

[1]林木西，張菁.后金融危機(jī)時(shí)期東北地區(qū)中小企業(yè)發(fā)展的難題及對(duì)策[J].經(jīng)濟(jì)縱橫，2011，（6）.

第3篇：中小企業(yè)投資現(xiàn)狀范文

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；財(cái)務(wù)管理；問(wèn)題

我國(guó)的中小企業(yè)是在農(nóng)村鄉(xiāng)鎮(zhèn)集體企業(yè)、城市集體企業(yè)和城鄉(xiāng)個(gè)體私營(yíng)企業(yè)等新興非國(guó)有經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)上發(fā)展起來(lái)的。隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，產(chǎn)業(yè)升級(jí)和結(jié)構(gòu)調(diào)整步伐加快，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式也發(fā)生轉(zhuǎn)換，既為中小企業(yè)的發(fā)展帶來(lái)了機(jī)遇，也使中小企業(yè)面臨極大的挑戰(zhàn)。據(jù)有關(guān)資料顯示，我國(guó)中小企業(yè)的平均壽命只有3-4年，且有30%左右的中小企業(yè)處于虧損狀態(tài)。究其原因，有相當(dāng)部分企業(yè)是因財(cái)務(wù)管理薄弱而造成的。財(cái)務(wù)管理是現(xiàn)代企業(yè)管理中最為重要的組成部分，其貫穿于企業(yè)采購(gòu)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售等各個(gè)經(jīng)營(yíng)管理環(huán)節(jié)，也是影響企業(yè)綜合競(jìng)爭(zhēng)力的核心因素。本文從分析目前中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理的現(xiàn)狀入手，對(duì)改進(jìn)中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理、提高綜合競(jìng)爭(zhēng)力問(wèn)題做些探討。

一、中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理現(xiàn)狀分析

目前，我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展中尚存在一些問(wèn)題，主要體現(xiàn)在以下方面：

（一）財(cái)務(wù)管理觀(guān)念陳舊。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，部分中小企業(yè)重生產(chǎn)管理，輕財(cái)務(wù)管理；重營(yíng)銷(xiāo)隊(duì)伍建設(shè)，輕財(cái)務(wù)人員培訓(xùn)。部分中小企業(yè)缺乏現(xiàn)代經(jīng)營(yíng)管理理念，不能按照《稅收征管法》和稅務(wù)機(jī)關(guān)的要求建賬，企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)算工作不到位，企業(yè)財(cái)務(wù)管理理念落后，主觀(guān)隨意性較大。相當(dāng)多的中小企業(yè)只是追求企業(yè)市場(chǎng)份額的擴(kuò)大和產(chǎn)量及銷(xiāo)售量的增長(zhǎng)，忽視了財(cái)務(wù)管理的核心地位，造成企業(yè)管理決策的失誤。一些中小企業(yè)的管理模式落后，企業(yè)財(cái)務(wù)規(guī)章制度難以有效地落實(shí)，造成財(cái)務(wù)管理混亂，會(huì)計(jì)信息失真。從整體上看，中小企業(yè)管理者的管理能力及管理理念都存在很大的局限性。

（二）融資困難，資金不足。由于中小企業(yè)規(guī)模較小，大多都處于成長(zhǎng)期，這一時(shí)期是資金需求量在企業(yè)生產(chǎn)周期中最大的階段，企業(yè)自有資金較小，資金短缺成為制約其發(fā)展的主要因素之一。中小企業(yè)要想得到長(zhǎng)足發(fā)展，充足的資金是必要前提，但目前我國(guó)中小企業(yè)的融資渠道相對(duì)狹窄。據(jù)研究資料表明，中小企業(yè)由于固定資產(chǎn)少，財(cái)務(wù)透明度低，資信相對(duì)較差，銀行考慮風(fēng)險(xiǎn)因素不愿貸款，國(guó)家又缺乏扶持中小企業(yè)的專(zhuān)門(mén)機(jī)構(gòu)，使得中小企業(yè)很難與銀行進(jìn)行良好的合作，大多通過(guò)私人借貸和內(nèi)部集資等非正規(guī)融資方式獲取資金，增加了中小企業(yè)融資的成本。

（三）投資缺乏科學(xué)性。企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)是否順暢、合理、有效，是影響企業(yè)能否生存、發(fā)展的根本條件。然而，目前相當(dāng)多的中小企業(yè)為了發(fā)展，往往將營(yíng)運(yùn)資金用于固定資產(chǎn)投資，而導(dǎo)致?tīng)I(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)緊張。同時(shí)，企業(yè)缺乏資本運(yùn)作方面的管理人才，風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不足，造成資金時(shí)而閑置，時(shí)而周轉(zhuǎn)不靈。部分中小企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中追求短期利益，賒欠材料款，取得的貸款到期無(wú)法償還，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)不再向其放貸，供應(yīng)商也不再向其賒銷(xiāo)，使資金更加緊張，惡性循環(huán)。

（四）管理制度不完善。中小企業(yè)缺乏內(nèi)部有效的管理制度，從而造成財(cái)務(wù)控制薄弱。目前我國(guó)很多中小企業(yè)在財(cái)務(wù)管理上采用的都是簡(jiǎn)單粗放型的管理制度，在具體的財(cái)務(wù)管理過(guò)程中往往是依靠企業(yè)實(shí)際的發(fā)展情況進(jìn)行管理，這與中小企業(yè)所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)高度統(tǒng)一的管理模式密不可分。這種模式導(dǎo)致企業(yè)在經(jīng)營(yíng)管理和決策上出現(xiàn)了很大的隨意性，缺乏明確的、科學(xué)的、切實(shí)可行的財(cái)務(wù)控制方法。同時(shí)，由于在中小企業(yè)中的內(nèi)部牽制制度以及財(cái)會(huì)人員崗位責(zé)任制度方面都缺乏明確規(guī)定，從而導(dǎo)致財(cái)務(wù)管理上的混亂。

（五）財(cái)務(wù)人員整體素質(zhì)不高。由于中小企業(yè)處于發(fā)展階段，規(guī)模相對(duì)較小，企業(yè)財(cái)務(wù)人員的綜合素質(zhì)參差不齊。很多財(cái)務(wù)管理工作人員沒(méi)有經(jīng)過(guò)專(zhuān)業(yè)化培訓(xùn)與系統(tǒng)化的教育，造成財(cái)務(wù)管理混亂。另一方面，受企業(yè)規(guī)模和人才資源等限制，很多中小企業(yè)內(nèi)部并沒(méi)有設(shè)立財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu)，只是設(shè)置了單純的會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)，內(nèi)部控制制度也不盡完善。

二、加強(qiáng)和改進(jìn)中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理的對(duì)策建議

（一）強(qiáng)化財(cái)務(wù)管理理念。首先，要從根本上轉(zhuǎn)變中小企業(yè)的財(cái)務(wù)管理觀(guān)念，把財(cái)務(wù)管理作為企業(yè)的重中之重來(lái)對(duì)待，建立全方位的財(cái)務(wù)監(jiān)管體系，要為財(cái)務(wù)管理提供各種硬件及軟件資源，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理理念的完善和不斷更新，改善企業(yè)落后的經(jīng)營(yíng)管理模式。在保證提高企業(yè)效益的基礎(chǔ)上，提升財(cái)務(wù)管理水平，提高中小企業(yè)的整體競(jìng)爭(zhēng)力。其次，中小企業(yè)在財(cái)務(wù)管理中，應(yīng)注重以人為中心，提高員工的科學(xué)文化素質(zhì)和專(zhuān)業(yè)知識(shí)水平。在此基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)對(duì)員工的管理和激勵(lì)，從而充分調(diào)動(dòng)財(cái)務(wù)人員科學(xué)管理的主動(dòng)性、積極性以及創(chuàng)造性。此外，中小企業(yè)應(yīng)該努力提高財(cái)務(wù)管理活動(dòng)中的誠(chéng)信觀(guān)念，通過(guò)觀(guān)念轉(zhuǎn)變，重新定位財(cái)務(wù)管理工作，在企業(yè)管理核心中樹(shù)立起模式化的企業(yè)財(cái)務(wù)管理理念。

（二）優(yōu)化、擴(kuò)大融資渠道。為了解決中小企業(yè)目前存在的融資困難、資金不足的難題，應(yīng)成立專(zhuān)門(mén)為中小企業(yè)融資服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，解決中小企業(yè)融資過(guò)程中存在的問(wèn)題，從政策上提供支持。對(duì)符合條件的中小企業(yè)，地方銀行應(yīng)適當(dāng)放寬貸款條件，給予積極的金融支持，例如加快發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)投資，拓寬直接融資渠道，鼓勵(lì)符合條件的中小企業(yè)籌備上市。此外，中小企業(yè)間可以成立基金會(huì)，建立多渠道的融資體系，包括特定用途基金、擔(dān)?；稹L(fēng)險(xiǎn)投資基金、互助基金等，其資金來(lái)源除了中小企業(yè)的入會(huì)費(fèi)以外，更要積極爭(zhēng)取政府援助和金融機(jī)構(gòu)支持，管理上實(shí)行基金封閉運(yùn)行，集中支持中小企業(yè)的發(fā)展。完善我國(guó)的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，保證信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)不以盈利為目的，以服務(wù)社會(huì)為己任，為中小企業(yè)融資提供便利渠道。

（三）建立科學(xué)的投資決策體系。中小企業(yè)應(yīng)在綜合分析自身優(yōu)、劣勢(shì)和市場(chǎng)情況的前提下，明確投資方向，降低投資風(fēng)險(xiǎn)，做到長(zhǎng)期投資與短期投資相結(jié)合，債券投資與股票投資相結(jié)合，對(duì)內(nèi)投資與對(duì)外投資相結(jié)合，分散投資風(fēng)險(xiǎn)。此外，中小企業(yè)在投資活動(dòng)中應(yīng)建立資金投入效益保證機(jī)制，財(cái)務(wù)部門(mén)要充分考慮資金的時(shí)間價(jià)值和投資風(fēng)險(xiǎn)， 建立事前控制、事中調(diào)整和事后完整收尾的投資程序，保證企業(yè)合理投資效益。政府要加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)的服務(wù)指導(dǎo)，幫助中小企業(yè)選擇好進(jìn)入的行業(yè)，改善投資環(huán)境，減少投資的盲目性。

（四）加大管理制度建設(shè)力度。中小企業(yè)應(yīng)根據(jù)財(cái)政部頒布的小企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)制度，建立健全相關(guān)的會(huì)計(jì)核算制度以及財(cái)務(wù)管理制度等內(nèi)部控制制度，在物資采購(gòu)、領(lǐng)用及銷(xiāo)售等各個(gè)方面建立規(guī)范操作程序。要明確企業(yè)財(cái)務(wù)管理不僅僅是企業(yè)財(cái)務(wù)人員和企業(yè)財(cái)會(huì)部門(mén)的責(zé)任，還是企業(yè)經(jīng)營(yíng)者及所有員工的共同責(zé)任。此外，企業(yè)的管理者以及經(jīng)營(yíng)者要高度重視、吸引多方面的人才參與到財(cái)務(wù)管理的過(guò)程中來(lái)，共同完成中小企業(yè)中的財(cái)務(wù)管理和財(cái)務(wù)控制。

（五）加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)人員的業(yè)務(wù)培訓(xùn)。在中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理中要明確人才的重要地位，堅(jiān)持從企業(yè)的自身發(fā)展實(shí)際出發(fā)，建立合理有效的人才管理規(guī)則，給予企業(yè)人才合理的價(jià)值衡量。中小企業(yè)應(yīng)建立一套較為完善、符合實(shí)際的獎(jiǎng)懲制度、考核制度以及財(cái)務(wù)崗位管理制度，實(shí)現(xiàn)對(duì)財(cái)務(wù)人員管理上的獎(jiǎng)懲分明和明確崗位職責(zé)。作為企業(yè)的管理者應(yīng)當(dāng)不斷加強(qiáng)自身素質(zhì)，提高財(cái)務(wù)知識(shí)水平和文化素養(yǎng)，樹(shù)立依法理財(cái)觀(guān)念。同時(shí)，制定合理的企業(yè)員工培訓(xùn)機(jī)制，對(duì)企業(yè)中現(xiàn)有的財(cái)務(wù)人員定期進(jìn)行專(zhuān)門(mén)的培訓(xùn)，提高財(cái)務(wù)人員的專(zhuān)業(yè)技術(shù)能力和專(zhuān)業(yè)素質(zhì)，建立符合自身發(fā)展規(guī)劃的人力資源管理機(jī)制。要對(duì)企業(yè)財(cái)會(huì)人員進(jìn)行思想教育，使財(cái)會(huì)人員從思想上意識(shí)到財(cái)務(wù)工作的重要性，增強(qiáng)財(cái)會(huì)人員的職業(yè)道德，充分發(fā)揮財(cái)務(wù)管理工作應(yīng)有的職能作用。

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第4篇：中小企業(yè)投資現(xiàn)狀范文

1．1政府支持科技型中小企業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀

近些年來(lái)，政府應(yīng)對(duì)科技金融提起了高度的重視，將科學(xué)技術(shù)與金融的融合發(fā)展視作社會(huì)經(jīng)濟(jì)進(jìn)步的一項(xiàng)重要策略，并且不斷地加大對(duì)科技創(chuàng)新的投入力度。一方面，政府直接加大資金支持力度，不斷推動(dòng)科技創(chuàng)新項(xiàng)目的研發(fā)，激勵(lì)科研院所和高校加強(qiáng)與科技型中小企業(yè)的合作力度。另一方面，政府還針對(duì)科技型中小企業(yè)發(fā)展，制定了一系列的稅收優(yōu)惠政策，以財(cái)政補(bǔ)貼的方式，間接性地促進(jìn)創(chuàng)新科技金融的發(fā)展。

1．2金融機(jī)構(gòu)支持科技型中小企業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀

目前，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)中，占據(jù)主導(dǎo)地位的依舊是銀行，而資本市場(chǎng)通過(guò)社會(huì)融資的能力還比較低。為了響應(yīng)國(guó)家鼓科技型中小企業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略方針，我國(guó)的大銀行也開(kāi)始著眼于面向科技型中小企業(yè)提供相應(yīng)的貸款服務(wù)。另外，銀行針對(duì)科技型中小企業(yè)，專(zhuān)門(mén)設(shè)計(jì)了更為多樣化的金融信貸產(chǎn)品組合。除了信貸之外，還推出了相應(yīng)的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，為此類(lèi)企業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造了一股良好的金融環(huán)境。

1．3科技資本市場(chǎng)支持科技型中小企業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀

我國(guó)現(xiàn)階段正處于經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式轉(zhuǎn)變的重要時(shí)期，充分挖掘資本市場(chǎng)的潛力，發(fā)揮其在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的重要作用，是當(dāng)前較為重要的工作。針對(duì)當(dāng)前我國(guó)的資本市場(chǎng)的現(xiàn)狀，我國(guó)政府出臺(tái)了相應(yīng)的規(guī)定，從而加速資本市場(chǎng)的體制改革，降低企業(yè)的融資成本，讓更多的社會(huì)資本能夠應(yīng)用于企業(yè)發(fā)展中。尤其是在稅收方面，我國(guó)政府在很大程度上減少了融資方面的稅收，對(duì)于我國(guó)資本市場(chǎng)的發(fā)展有著戰(zhàn)略性的意義。

1．4風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)支持科技型中小企業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀

近幾年，科技創(chuàng)新相關(guān)行業(yè)，是我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)主要投資的領(lǐng)域。在我國(guó)一些高校人口密集區(qū)，匯集了大量的科技創(chuàng)新資源，但是卻還未能形成高科技產(chǎn)業(yè)聚集區(qū)，造成這一現(xiàn)狀的主要原因是缺乏資金的投入，而風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)在這一領(lǐng)域上的投資，大大地改善了這種局面。雖然目前我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)的發(fā)展時(shí)間還不夠長(zhǎng)，但是其發(fā)展速度卻非常迅猛，對(duì)于我國(guó)將科技創(chuàng)新技術(shù)，轉(zhuǎn)變?yōu)樯a(chǎn)力有著極大的推動(dòng)作用。

2科技金融支持科技型中小企業(yè)發(fā)展中存在的問(wèn)題

2．1政府的財(cái)政支持力度不足

當(dāng)前政府重視科技金融的發(fā)展，也在不斷地加大科技型中小企業(yè)的財(cái)政投入力度，然而，隨著這一行業(yè)的發(fā)展，我國(guó)的科技型中小企業(yè)如雨后春筍般大量涌現(xiàn)出來(lái)，政府的財(cái)政投入對(duì)于眾多的企業(yè)來(lái)說(shuō)，總有些心有余而力不足。而國(guó)家為了能夠迅速推動(dòng)該行業(yè)的發(fā)展，其財(cái)政投入對(duì)象集中在了較為大型的高新技術(shù)企業(yè)，很大一部分的中小型企業(yè)能夠獲得的財(cái)政支持力度比較小。另外，由于科技金融的風(fēng)險(xiǎn)性較高，政府的財(cái)政支持在投放時(shí)的檢驗(yàn)要求較高，并且有些企業(yè)即便獲得了合格證明，也很難得到財(cái)政支持。

2．2金融機(jī)構(gòu)支持體系不夠完善

科技型中小企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)之間存在的信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題，是造成信貸困難的最大原因。首先，商業(yè)銀行目前還未能針對(duì)此類(lèi)企業(yè)制定一套較為完善的差異化的企業(yè)信貸標(biāo)準(zhǔn)，并且信用擔(dān)保體系依然不夠健全。其次，雖然金融機(jī)構(gòu)針對(duì)科技金融方面的貸款額每年都在不斷增加，但是此類(lèi)業(yè)務(wù)在金融機(jī)構(gòu)所有的貸款業(yè)務(wù)總額中所占據(jù)的比例增長(zhǎng)卻不明顯。最后，科技保險(xiǎn)還比較欠缺，對(duì)于高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的推動(dòng)作用還不夠明顯。

2．3科技資本市場(chǎng)的發(fā)展還不夠穩(wěn)定

我國(guó)的證券市場(chǎng)具有波動(dòng)性較大、穩(wěn)定性較低的特征，并且由于證券市場(chǎng)中的投機(jī)者眾多，使得資本市場(chǎng)并不能為科技型中小企業(yè)上市后提供較為穩(wěn)定的市場(chǎng)環(huán)境。資本市場(chǎng)的不完善，導(dǎo)致了其對(duì)于科技型中小企業(yè)支持力度較低。同時(shí)，由于政府的調(diào)控作用，資本市場(chǎng)自身的資本配置功能并未能完全發(fā)揮出來(lái)，一定程度上導(dǎo)致了市場(chǎng)失效，不利于科技型中小企業(yè)的發(fā)展。

2．4風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)的相關(guān)機(jī)制不夠健全

一是我國(guó)針對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)投資的相關(guān)稅收政策還不夠完善，當(dāng)前的風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)大多數(shù)都是以公司制的形式成立的，稅收方面與其他行業(yè)的公司并沒(méi)有明顯的區(qū)別，存在雙重征稅的情況。二是我國(guó)的風(fēng)險(xiǎn)投資服務(wù)機(jī)構(gòu)還比較少，導(dǎo)致了風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)的投資效率比較低。三是風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和分散機(jī)制還不夠健全，一旦企業(yè)在投資過(guò)程中發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，就會(huì)導(dǎo)致較大的經(jīng)濟(jì)損失。

3科技金融支持科技型中小企業(yè)發(fā)展對(duì)策

3．1科技性中小企業(yè)自身的發(fā)展路徑

一是要提升企業(yè)自身信用水平。對(duì)于一個(gè)企業(yè)來(lái)說(shuō)，信用是立足于市場(chǎng)的基本前提條件，只有具備良好的信用，才能夠通過(guò)融資為企業(yè)帶來(lái)更大的動(dòng)力。科技型中小企業(yè)應(yīng)當(dāng)通過(guò)提高自身財(cái)務(wù)透明度、增強(qiáng)抵御經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)能力、完善財(cái)務(wù)管理制度，增設(shè)專(zhuān)門(mén)的信用管理部門(mén)等途徑，來(lái)提高自身的信用水平。二是要建立完善的自主創(chuàng)新體系?？萍冀鹑诘陌l(fā)展本質(zhì)就是要依靠科學(xué)技術(shù)方面的創(chuàng)新，科技型中小企業(yè)必須要依靠強(qiáng)大的創(chuàng)新能力，不斷地為自身注入發(fā)展活力。因此，此類(lèi)企業(yè)應(yīng)當(dāng)通過(guò)提升技術(shù)創(chuàng)新實(shí)力、招納更多高素質(zhì)的創(chuàng)新型人才，將更多的創(chuàng)新型科技轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)力，為企業(yè)帶來(lái)更高的效益。三是企業(yè)管理者要提升法律素養(yǎng)。作為管理者，應(yīng)當(dāng)通過(guò)閱讀國(guó)家相關(guān)的法律規(guī)章，明確國(guó)家對(duì)于科技金融發(fā)展方面的政策和制度，從而提升自身的法律素養(yǎng)，在合理運(yùn)用國(guó)家有利政策的同時(shí)，規(guī)避法律風(fēng)險(xiǎn)。時(shí)刻關(guān)注國(guó)家的相關(guān)方針政策的變化，引導(dǎo)公司投入到國(guó)家的科技金融發(fā)展戰(zhàn)略中，成為高新行業(yè)中的積極分子。

3．2政府支持科技型中小企業(yè)發(fā)展的策略

首先，不斷完善科技型中小企業(yè)發(fā)展相關(guān)法律法規(guī)。針對(duì)科技型中小企業(yè)發(fā)展基金方面，國(guó)家要不斷完善創(chuàng)新基金相關(guān)法律政策，拓寬企業(yè)的融資渠道。同時(shí)完善科技型中小企業(yè)在稅收方面的法律法規(guī)，為該類(lèi)企業(yè)提供更好的稅收優(yōu)惠，刺激科技金融的發(fā)展。另外，健全科技型中小企業(yè)的信用擔(dān)保相關(guān)法律法規(guī)，加強(qiáng)信貸監(jiān)管。其次，搭建科技型中小企業(yè)金融信息服務(wù)平臺(tái)。政府應(yīng)當(dāng)運(yùn)用更為科學(xué)的手段，加速科技金融服務(wù)平臺(tái)的構(gòu)建，從而解決科技型中小企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)、投資者之間信息不對(duì)稱(chēng)的問(wèn)題，促進(jìn)科技與金融的融合。最后，制定科技型中小企業(yè)人才培養(yǎng)制度。一方面，政府應(yīng)當(dāng)重視高校人才培養(yǎng)的作用，鼓勵(lì)高校革新人才培養(yǎng)手段，提高大學(xué)生人才的素質(zhì)。另一方面，政府要以更好的政策來(lái)吸引優(yōu)秀的人才，使其自愿投入到科技型中小企業(yè)的工作崗位上。除此之外，政府還可以借助社會(huì)資源來(lái)搭建人才培養(yǎng)網(wǎng)絡(luò)，讓人才培養(yǎng)更為靈活。

3．3金融結(jié)構(gòu)支持科技型中小企業(yè)發(fā)展的措施

第一，制定差異化的信貸標(biāo)準(zhǔn)。針對(duì)科技型中小企業(yè)發(fā)展的特殊性，金融機(jī)構(gòu)不能以固定的標(biāo)準(zhǔn)來(lái)進(jìn)行評(píng)斷。而是要制定差異化的信貸標(biāo)準(zhǔn)，加強(qiáng)對(duì)科技型中小企業(yè)的調(diào)研，明確該類(lèi)企業(yè)的發(fā)展實(shí)際情況，從而為其提供更為合適的信貸服務(wù)。第二，創(chuàng)新銀行組織形式。商業(yè)銀行針對(duì)科技型中小企業(yè)的信貸需求，可以成立專(zhuān)門(mén)的科技金融業(yè)務(wù)部門(mén)，或者單獨(dú)設(shè)立針對(duì)該類(lèi)企業(yè)服務(wù)的科技支行，從而為科技型中小企業(yè)提供更為人性化的信貸服務(wù)，使銀行的資源的資金資源得以更好的配置，降低信貸的風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)科技型中小企業(yè)的發(fā)展。第三，與擔(dān)保機(jī)構(gòu)建立穩(wěn)定長(zhǎng)效合作關(guān)系。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)意識(shí)到，與擔(dān)保機(jī)構(gòu)的穩(wěn)定長(zhǎng)效合作，有利于分散業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于規(guī)避信貸風(fēng)險(xiǎn)有著重要的作用。因此，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)努力尋求擔(dān)保機(jī)構(gòu)的友好合作，共同為科技型中小企業(yè)的發(fā)展提供一個(gè)良好的金融環(huán)境。

3．4科技資本市場(chǎng)支持科技型中小企業(yè)方面的路徑

一是要革新發(fā)行上市制度。由于我國(guó)資本市場(chǎng)的特殊性，為了給科技型中小企業(yè)提供一個(gè)更為良好的發(fā)展環(huán)境，應(yīng)當(dāng)不斷地優(yōu)化上市企業(yè)的財(cái)務(wù)披露以及治理等方面的標(biāo)準(zhǔn)，提升上市制度方面的適用性和包容性，為科技領(lǐng)域提供更大的支持力度。二是要完善退市機(jī)制。落后企業(yè)退市失敗將會(huì)長(zhǎng)期占用資本市場(chǎng)的資源，我國(guó)應(yīng)當(dāng)不斷地完善退市機(jī)制，及時(shí)地清除那些不符合市場(chǎng)標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)，提升退市制度的實(shí)效性，讓資本市場(chǎng)資源得以更好地發(fā)揮其作用。三是要重塑資本文化。我國(guó)資本市場(chǎng)應(yīng)當(dāng)積極響應(yīng)國(guó)家的號(hào)召，秉承以人為本的發(fā)展理念和可持續(xù)發(fā)展的戰(zhàn)略方針，塑造具備長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展價(jià)值的資本文化，著眼于未來(lái)的發(fā)展道路，注重國(guó)家利益，為資本市場(chǎng)的發(fā)展帶來(lái)更大的動(dòng)力。

3．5風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)支持科技型中小企業(yè)發(fā)展的策略

首先，要擴(kuò)寬資本來(lái)源渠道。當(dāng)前，我國(guó)的風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)的組織形式普遍都比較單一，資金來(lái)源渠道較窄，未能將金融機(jī)構(gòu)、市場(chǎng)企業(yè)以及社會(huì)資本的潛力發(fā)揮出來(lái)。為了改變這一狀況，風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)加大與金融機(jī)構(gòu)、各類(lèi)企業(yè)以及社會(huì)投資者的合作力度，并且以政府的相關(guān)政策作為引導(dǎo)，拓寬資金來(lái)源渠道，推動(dòng)科技金融行業(yè)的發(fā)展。其次，完善機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)機(jī)制。風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)重新認(rèn)識(shí)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)，轉(zhuǎn)變投資意識(shí)，改變以往將短期獲得高回報(bào)作為投資標(biāo)準(zhǔn)的做法，要站在長(zhǎng)遠(yuǎn)的角度，合理地進(jìn)行投資規(guī)劃，從而真正降低投資風(fēng)險(xiǎn)，在為自身獲得更大的經(jīng)濟(jì)效益的同時(shí)，推動(dòng)科技型中小企業(yè)的發(fā)展。最后，優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)投資退出機(jī)制。當(dāng)前，我國(guó)的風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)會(huì)在公司上市后退出投資，這樣的投資模式容易造成企業(yè)的恐慌，增大投資風(fēng)險(xiǎn)。為了解決這一問(wèn)題，應(yīng)當(dāng)不斷地優(yōu)化退出機(jī)制，以更為多樣化的形式退出投資，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)資本的良性循環(huán)，為高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展提供更大的動(dòng)力。

第5篇：中小企業(yè)投資現(xiàn)狀范文

摘 要] 隨著我國(guó)社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，我國(guó)中小企業(yè)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展受到了我國(guó)的支持與鼓勵(lì)，對(duì)于中小企業(yè)的內(nèi)部控制，也受到了全社會(huì)的關(guān)注。中小企業(yè)的內(nèi)部控制能夠幫助企業(yè)對(duì)自身情況更好的把握，面對(duì)不同的管理問(wèn)題，內(nèi)部控制也能做到迎刃而解，而在我國(guó)中小企業(yè)的內(nèi)部管理中仍存在著不同的問(wèn)題，影響著我國(guó)中小企業(yè)的整體發(fā)展，本文通過(guò)闡述我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀，分析我國(guó)中小企業(yè)內(nèi)部控制在發(fā)展中仍存在的問(wèn)題與現(xiàn)象，探究提高我國(guó)中小企業(yè)內(nèi)部控制有效性的對(duì)策與措施。

[關(guān)鍵字]詞 中小企業(yè)， 內(nèi)部控制， 問(wèn)題與現(xiàn)象， 對(duì)策與策略。

1.一、我國(guó)中小企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀分析以及內(nèi)部控制的重要性分析。

1.1我國(guó)中小企業(yè)內(nèi)部控制發(fā)展現(xiàn)狀。隨著我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益和獲得效益的欲望也在不斷增加，同時(shí)國(guó)家企業(yè)法改革也給了中小企業(yè)很大的機(jī)會(huì)與挑戰(zhàn)，內(nèi)部控制應(yīng)運(yùn)而生，并且在應(yīng)用中高速發(fā)展。由于企業(yè)經(jīng)營(yíng)者依法經(jīng)營(yíng)的意識(shí)不斷增強(qiáng)，為了減少內(nèi)部損失數(shù)量，增加企業(yè)整體效益，企業(yè)內(nèi)部控制的重要性越來(lái)越被人們發(fā)覺(jué)。隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的不斷完善，在企業(yè)管理中會(huì)越來(lái)越重視內(nèi)部控制，確立了其在企業(yè)、中小企業(yè)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的重要地位。

1.2 .中小企業(yè)管理中進(jìn)行內(nèi)部控制的作用與重要性。如今，企業(yè)的獨(dú)立性大大增強(qiáng)，國(guó)家對(duì)企業(yè)頒布了最大程度的扶持幫助政策，企業(yè)逐漸認(rèn)識(shí)到增加企業(yè)效益是首要任務(wù)，但前提是必須合理合法，必須在法律允許的范圍內(nèi)牟利。從企業(yè)的角度出發(fā)，企業(yè)進(jìn)行內(nèi)部管理是必要的程序，我國(guó)企業(yè)法也提到，維護(hù)企業(yè)自身的資產(chǎn)與效益是企業(yè)的基本權(quán)利之一，內(nèi)部控制就是維護(hù)增加企業(yè)受益的手段之一。企業(yè)管理中加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理與內(nèi)部控制是企業(yè)進(jìn)行優(yōu)化再發(fā)展的必經(jīng)之路，使企業(yè)的成本與損耗降低，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的價(jià)值最大化，推動(dòng)中小企業(yè)再發(fā)展。

2.二、分析我國(guó)中小企業(yè)內(nèi)部控制中存在的問(wèn)題與現(xiàn)象。

2.1.中小企業(yè)的內(nèi)部控制的相關(guān)法律與制度不健全。目前我國(guó)應(yīng)對(duì)內(nèi)部控制的管理制度還不完善，甚至在某些中小企業(yè)中都不存在內(nèi)部控制管理制度，這就導(dǎo)致行業(yè)整體管理出現(xiàn)了許多問(wèn)題，主要表現(xiàn)為相關(guān)法律法規(guī)不能滿(mǎn)足當(dāng)今市場(chǎng)行情對(duì)中小企業(yè)的服務(wù)要求，不能為市場(chǎng)與國(guó)家提供有效的產(chǎn)品，造成內(nèi)部管理的困難，而且與我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展改革的現(xiàn)狀不相符，使得相應(yīng)的內(nèi)部控制手段不夠全面，對(duì)中小企業(yè)的改革與創(chuàng)新進(jìn)行起到了負(fù)面影響，所以建立健全中小企業(yè)的內(nèi)部控制管理相關(guān)制度是相當(dāng)重要的。

2.2沒(méi)有將內(nèi)部控制與財(cái)務(wù)管理有效的結(jié)合起來(lái)。企業(yè)財(cái)務(wù)管理是企業(yè)管理中最重要的部分，對(duì)于企業(yè)內(nèi)部控制來(lái)說(shuō)，有效的財(cái)務(wù)管理能夠推動(dòng)內(nèi)部控制手段的健全與優(yōu)化。但是我國(guó)目前的企業(yè)內(nèi)部控制沒(méi)有做到這一點(diǎn)，使企業(yè)的內(nèi)部管理沒(méi)有說(shuō)服力，阻礙企業(yè)員工的工作積極性。

3.三、探究我國(guó)中小企業(yè)加強(qiáng)內(nèi)部控制的措施與對(duì)策。

3.1.建立健全屬于中小企業(yè)自身的員工企業(yè)文化，通過(guò)企業(yè)文化加強(qiáng)內(nèi)部控制。中小企業(yè)是以人為主體的群體組織，在加強(qiáng)中小企業(yè)內(nèi)部控制的過(guò)程中，要注意企業(yè)員工的感受與體會(huì)，選擇員工喜聞樂(lè)見(jiàn)的文化形態(tài)與形式，通過(guò)不同的手段表現(xiàn)出來(lái)。通過(guò)提升企業(yè)思想來(lái)提升內(nèi)部控制水平，根本上就是提升中小企業(yè)員工的思想政治教育水平。

3.2.在中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理決策過(guò)程中加強(qiáng)內(nèi)部控制。財(cái)務(wù)決策正確與否是決定企業(yè)能否獲利的關(guān)鍵因素，在這過(guò)程中的內(nèi)部控制可以通過(guò)改變投資方式，改變財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)方式等手段進(jìn)行。通過(guò)改變投資方式加強(qiáng)內(nèi)部控制，主要表現(xiàn)為由有形直接的投資轉(zhuǎn)變?yōu)闊o(wú)形間接的投資，對(duì)于多數(shù)的企業(yè)投資來(lái)說(shuō)是屬于有形直接的投資方式，即直接創(chuàng)辦企業(yè)生產(chǎn)車(chē)間，購(gòu)買(mǎi)生產(chǎn)機(jī)械設(shè)備等有實(shí)際掌控權(quán)的投資方式，通過(guò)實(shí)際物品的方式進(jìn)行投資。對(duì)于無(wú)形間接的投資，即將企業(yè)的投資重點(diǎn)放在了股票，期貨等銀行金融產(chǎn)品的投資上。

3.3完善中小企業(yè)內(nèi)部控制的制度管理。對(duì)我國(guó)中小企業(yè)現(xiàn)有的內(nèi)部控制制度進(jìn)行改革與優(yōu)化，對(duì)于中小企業(yè)的內(nèi)部控制制度要保持循序漸進(jìn)，步步為營(yíng)的方式進(jìn)行改革，結(jié)合其他企業(yè)制度建設(shè)的經(jīng)驗(yàn)借鑒，在內(nèi)部控制制度中實(shí)行全面權(quán)責(zé)制度也有利于企業(yè)工作人員與領(lǐng)導(dǎo)層的交流，在交流中更好的反映內(nèi)部控制的可靠性，增加內(nèi)部控制效果的真實(shí)性。正確的企業(yè)內(nèi)部控制制度管理能夠精簡(jiǎn)企業(yè)內(nèi)部人員，協(xié)助企業(yè)最大程度的減少人員工資支出的浪費(fèi)與損失，確保中小企業(yè)的人員結(jié)構(gòu)精簡(jiǎn)。

建議增加股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)層面的管理內(nèi)容，并增加“三重一大”等內(nèi)容的描述。

4.四、結(jié)束語(yǔ)：

中小企業(yè)在不斷地發(fā)展過(guò)程中，內(nèi)部控制的重要性愈發(fā)明顯，在內(nèi)部控制應(yīng)用中要注意企業(yè)內(nèi)部控制屬于企業(yè)管理的范疇，要為企業(yè)員工及工作管理所服務(wù)。在應(yīng)用過(guò)程中不斷地優(yōu)化內(nèi)部控制的實(shí)施方案，降低企業(yè)內(nèi)部損失與危害，最大程度提高企業(yè)能夠獲得的實(shí)際利益。但是在這過(guò)程中要注意企業(yè)對(duì)法律知識(shí)的熟練掌握，對(duì)日常法律問(wèn)題正常處理，充分利用國(guó)家對(duì)中小企業(yè)稅法中的優(yōu)惠項(xiàng)目，實(shí)現(xiàn)企業(yè)運(yùn)行利益的最大化，使內(nèi)部控制為企業(yè)創(chuàng)造更大的經(jīng)濟(jì)效益，為我國(guó)中小企業(yè)的發(fā)展與進(jìn)步提供經(jīng)驗(yàn)。

[

參考文獻(xiàn)]：

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第6篇：中小企業(yè)投資現(xiàn)狀范文

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；融資瓶頸；政府政策；金融機(jī)構(gòu)

一、中小企業(yè)融資的概述

1.融資的概念

融資一般是指企業(yè)或公司為了更好地經(jīng)營(yíng)發(fā)展，為了更好地取得資產(chǎn)而采取的一種方式去獲得所需要的資金，是貨幣資金的持有者與需求者兩者之間的資金融通與流通的過(guò)程。中小企業(yè)由于自身資金匱乏，規(guī)模較小，發(fā)展起步較低，往往沒(méi)有足夠的資金支持，在其發(fā)展過(guò)程中，為了更好地經(jīng)營(yíng)管理，可以根據(jù)自身的現(xiàn)金狀況，資產(chǎn)狀況，經(jīng)營(yíng)狀況，發(fā)展?fàn)顩r等，通過(guò)一定的渠道向銀行，基金或者大眾投資者去籌集資金，維持自身的發(fā)展，促進(jìn)自身的發(fā)展。一般情況下，中小企業(yè)融資是為了滿(mǎn)足發(fā)展擴(kuò)張的需要以及償還債務(wù)購(gòu)置資產(chǎn)的需要等。

2.中小企業(yè)融資的來(lái)源

我國(guó)中小企業(yè)的融資的來(lái)源主要分為內(nèi)源融資和外源融資，內(nèi)源融資和外源融資的主要內(nèi)容而國(guó)外中小企業(yè)的融資的主要渠道主要是自籌資金、直接融資、間接融資、政府扶持資金。還有個(gè)人投資基金、風(fēng)險(xiǎn)投資資金、養(yǎng)老基金和保險(xiǎn)基金等，政府扶持資金是外國(guó)中小企業(yè)的重要來(lái)源，一般占到10%左右。首先，在外源融資方面，在中國(guó)中小企業(yè)主要依賴(lài)于銀行貸款，融資來(lái)源單一，對(duì)銀行依賴(lài)大。同時(shí)銀行對(duì)貸款的要求較高，一旦出現(xiàn)資金問(wèn)題，資金鏈斷裂，中小企業(yè)將很難通過(guò)銀行的信用評(píng)級(jí)，獲得資金，獨(dú)自承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，很多中小企業(yè)面對(duì)資金斷裂束手無(wú)策。其次，在內(nèi)源融資方面，很多中小企業(yè)達(dá)不到中小板市場(chǎng)的融資門(mén)檻，而主板市場(chǎng)更是望塵莫及。同時(shí)，中小企業(yè)的起步低，信用水平低，承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力低，導(dǎo)致無(wú)法吸引足夠的風(fēng)險(xiǎn)投資，我國(guó)的風(fēng)險(xiǎn)資本較少，中小企業(yè)很難獲得風(fēng)險(xiǎn)投資。中小企業(yè)無(wú)法依靠?jī)?nèi)源投資。

二、中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀及存在問(wèn)題

1.中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀

（1）外部融資的渠道單一，不能提供長(zhǎng)期大量的資金

在我國(guó)，金融體系并不成熟，融資渠道較為單一，中小企業(yè)的外部融資單一。我國(guó)國(guó)有銀行的貸款要求較高，中小企業(yè)很難滿(mǎn)足，中小型商業(yè)銀行的投資門(mén)檻雖然較低，但對(duì)中小企業(yè)的還貸能力以及發(fā)展前景要求高，除了高科技企業(yè)以及有政府支持的中小企業(yè)可以滿(mǎn)足貸款要求之外，很多中小企業(yè)不能從銀行獲得足夠的資金。中小企業(yè)在發(fā)展中基本上都會(huì)面臨資金問(wèn)題，由于自身的規(guī)模實(shí)力較小，資金問(wèn)題將是決定中小企業(yè)發(fā)展規(guī)模與速度的關(guān)鍵問(wèn)題。在我國(guó)，缺少專(zhuān)門(mén)為中小企業(yè)提供長(zhǎng)期而穩(wěn)定的資金的金融機(jī)構(gòu)，因此，中小企業(yè)迫切需要多樣的外部融資渠道。

（2）直接融資渠道匱乏且不暢，我國(guó)證券市場(chǎng)尚不完善

直接融資主要依賴(lài)于我國(guó)的證券市場(chǎng)，而我國(guó)的風(fēng)險(xiǎn)投資，中小板市場(chǎng)，主板市場(chǎng)，場(chǎng)外股權(quán)交易市場(chǎng)，債券市場(chǎng)，基金市場(chǎng)等都偏向于大中型企業(yè)，對(duì)于中小企業(yè)，在資金以及資產(chǎn)方面無(wú)法與大中型企業(yè)抗衡，很難獲得證券市場(chǎng)中的資金。最終中小企業(yè)的直接融資主要依靠自身的資金積累，不僅緩慢而且承擔(dān)資金風(fēng)險(xiǎn)能力低。

2.中小企業(yè)融資存在的問(wèn)題

（1）中小企業(yè)自身管理能力弱，承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)能力低

中小企業(yè)自身管理能力低，容易出現(xiàn)問(wèn)題，管理方式十分落后，尤其是財(cái)務(wù)管理能力，財(cái)務(wù)管理不規(guī)范，財(cái)務(wù)管理制度不完善，財(cái)務(wù)方面容易產(chǎn)生問(wèn)題，在中小企業(yè)融資過(guò)程中，由于財(cái)務(wù)管理能力不完善，員工不穩(wěn)定，企業(yè)管理體制漏洞多，容易出現(xiàn)財(cái)務(wù)方面的問(wèn)題，很難達(dá)到銀行以及融資機(jī)構(gòu)的信用評(píng)級(jí)。并且自身管理能力弱，財(cái)務(wù)管理的混亂，致使中小企業(yè)自身容易出現(xiàn)問(wèn)題，無(wú)法完整的體現(xiàn)企業(yè)的供銷(xiāo)關(guān)系，無(wú)法自身監(jiān)督以及檢測(cè)到自身的資金隱患與資金問(wèn)題，資金一旦斷裂，很難恢復(fù)。

（2）我國(guó)金融市場(chǎng)發(fā)展不夠完善，中小企業(yè)融資渠道單一

我國(guó)金融體系不夠成熟，一方面是中小企業(yè)自身難以通過(guò)融資機(jī)構(gòu)的信用評(píng)級(jí)，另一方面金融市場(chǎng)不完善，沒(méi)有充足的資金以及多樣的融資渠道，技術(shù)成果轉(zhuǎn)化的資金缺口大無(wú)法滿(mǎn)足廣大中小企業(yè)的融資要求。我國(guó)的風(fēng)險(xiǎn)投資，中小板市場(chǎng)，主板市場(chǎng)，場(chǎng)外股權(quán)交易市場(chǎng)，債券市場(chǎng)，基金市場(chǎng)等都偏向于大中型企業(yè)，對(duì)于中小型企業(yè)來(lái)說(shuō)，一方面交易成本高，中小企業(yè)所需貸款的額度遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于大型企業(yè)的貸款額度，而銀行等融資機(jī)構(gòu)同樣要付出同樣的成本考核中小企業(yè)的資金以及信用狀況。另一方面，同樣的貸款，銀行等融資機(jī)構(gòu)發(fā)放貸款給中小企業(yè)承擔(dān)了更大的風(fēng)險(xiǎn)。因此在我國(guó)現(xiàn)行的金融市場(chǎng)體系下，中小企業(yè)缺乏融資渠道。

（3）中小企業(yè)信用評(píng)估方面存在問(wèn)題

首先，中小企業(yè)的信用評(píng)估沒(méi)有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，在我國(guó)現(xiàn)行金融市場(chǎng)上，中小企業(yè)信用評(píng)估沒(méi)有一致的監(jiān)管規(guī)范以及監(jiān)管部門(mén)，致使銀行等融資機(jī)構(gòu)十分缺少中小企業(yè)真實(shí)有效的信用評(píng)級(jí)狀況。其次，風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低。中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理不規(guī)范，財(cái)務(wù)管理制度不完善，財(cái)務(wù)方面容易產(chǎn)生問(wèn)題。最后，關(guān)于信用評(píng)級(jí)我國(guó)沒(méi)有完善的法律法規(guī)，致使中小企業(yè)對(duì)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的專(zhuān)業(yè)性無(wú)法判斷，缺少權(quán)威機(jī)構(gòu)的判定，中小企業(yè)的信用評(píng)估不完善。

三、解決中小企業(yè)融資難的建議

1.從中小企業(yè)自身出發(fā)

（1）提高自身管理能力，完善和規(guī)范中小企業(yè)的財(cái)務(wù)管理制度

中小企業(yè)自身管理漏洞多，致使中小企業(yè)在融資方面存在較大的障礙。中小企業(yè)一方面，要根據(jù)自身的經(jīng)營(yíng)發(fā)展的特點(diǎn)，研究制定適合的管理制度，另一方面，中小企業(yè)要科學(xué)的進(jìn)行財(cái)務(wù)管理，吸取其他中小企業(yè)，大型企業(yè)的先進(jìn)科學(xué)規(guī)范完善的管理制度。在融資方面，提高自身財(cái)務(wù)管理能力，避免財(cái)務(wù)的混亂以及審計(jì)監(jiān)督的混淆，保證能及時(shí)檢測(cè)到自身的管理漏洞以及財(cái)務(wù)隱患。并且要保證自身財(cái)務(wù)信息的真實(shí)有效，使中小企業(yè)能夠保障各項(xiàng)債務(wù)準(zhǔn)時(shí)的償還，資金鏈保持暢通，流動(dòng)資金保持通暢。

（2）融資渠道多樣化

中小企業(yè)融資渠道單一，過(guò)度依賴(lài)銀行。融資渠道多樣化要依靠中小企業(yè)以及金融市場(chǎng)兩方面的努力。一方面，中小企業(yè)需要保障自己的信用以及財(cái)務(wù)狀況，提高自身的信用等級(jí)。另一方面，政府以及金融市場(chǎng)需要適當(dāng)降低資金門(mén)檻，針對(duì)中小企業(yè)的資金需求設(shè)定一定的金融產(chǎn)品，擔(dān)保機(jī)構(gòu)應(yīng)該在擔(dān)保方式上面多樣化，除了實(shí)物資產(chǎn)也可以考慮中小企業(yè)的技術(shù)資產(chǎn)以及其他的無(wú)形資產(chǎn)，銀行等投資機(jī)構(gòu)應(yīng)針對(duì)中小企業(yè)設(shè)定小額貸款業(yè)務(wù)。政府在其中應(yīng)發(fā)揮作用，完善金融市場(chǎng)相關(guān)的法律法規(guī)，為中小企業(yè)融資創(chuàng)造良好的環(huán)境。

（3）提高中小企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力

提高企業(yè)在市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力是有效吸引投資改善自身財(cái)務(wù)狀況的重要途徑。中小企業(yè)要根據(jù)自身的特點(diǎn)，自身的資金以及人才技術(shù)，及時(shí)的針對(duì)市場(chǎng)找到自己的定位，要把自身的產(chǎn)品做好，同時(shí)注意自身的企業(yè)形象以及企業(yè)信譽(yù)，不斷向其他優(yōu)秀企業(yè)學(xué)習(xí)經(jīng)營(yíng)管理的經(jīng)驗(yàn)，逐步積累資產(chǎn)，提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

2.完善金融市場(chǎng)，實(shí)現(xiàn)融資渠道多樣化

首先，銀行等投資機(jī)構(gòu)應(yīng)適當(dāng)降低貸款門(mén)檻，為中小企業(yè)打造合適的金融產(chǎn)品，國(guó)家應(yīng)該提供專(zhuān)門(mén)為中小企業(yè)提供資金支持的金融機(jī)構(gòu)。銀行對(duì)中小企業(yè)的信用要求應(yīng)適當(dāng)降低，在貸款方面適當(dāng)放松，并提供適合中小企業(yè)的小額貸款。其次，應(yīng)支持擔(dān)保機(jī)構(gòu)的發(fā)展，提高擔(dān)保機(jī)構(gòu)的服務(wù)質(zhì)量以及拓寬擔(dān)保的種類(lèi)。針對(duì)中小企業(yè)技術(shù)人才等無(wú)形資產(chǎn)在融資的時(shí)候可以考慮適當(dāng)放松要求。最后社區(qū)銀行，村鎮(zhèn)銀行等中小型銀行與中小企業(yè)應(yīng)相互扶持相互發(fā)展，共同進(jìn)步。

3.政府提供政策以及法律制度方面的支持

首先應(yīng)該完善中小企業(yè)的信用融資相關(guān)的法律規(guī)范，使中小企業(yè)信用評(píng)級(jí)有一致的規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)。其次要推進(jìn)中小企業(yè)信用體系制度建設(shè)。中小企業(yè)的信用狀況對(duì)中小企業(yè)的融資具有深遠(yuǎn)的影響，建立信用體系，使中小企業(yè)能完善的規(guī)避信用風(fēng)險(xiǎn)，提高自身的信用等級(jí)。并且要對(duì)中小企業(yè)強(qiáng)化宣傳教育,充分發(fā)揮非制度因素的促進(jìn)作用。最后要加大中小企業(yè)信用信息成果的使用和推介,提升制度變遷主體的預(yù)期收益。

參考文獻(xiàn):

[1]黃磊.中小企業(yè)融資瓶頸問(wèn)題探討[J].商場(chǎng)現(xiàn)代化,2011（11）1-7.

[2]徐慧.我國(guó)中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀及對(duì)策分析[J].商場(chǎng)現(xiàn)代化,2011（11）1-7.

第7篇：中小企業(yè)投資現(xiàn)狀范文

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；投資風(fēng)險(xiǎn)；解決對(duì)策

中圖分類(lèi)號(hào)：F83文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A文章編號(hào)：1672-3198（2012）19-0097-01

1我國(guó)中小企業(yè)的投資現(xiàn)狀

我國(guó)中小企業(yè)大多是從家族企業(yè)發(fā)展而來(lái)。初期，家族成員自覺(jué)地把企業(yè)的創(chuàng)始人封為“老板”，企業(yè)的每一步發(fā)展都會(huì)進(jìn)一步加深個(gè)人英雄主義的情節(jié)。他們一般根據(jù)自我判斷作出投資決策，企業(yè)的投資機(jī)制變得非常單一，這個(gè)時(shí)候，投資風(fēng)險(xiǎn)其實(shí)已經(jīng)開(kāi)始孕育。在工業(yè)發(fā)展的信息化階段，小規(guī)模投入、多樣化產(chǎn)出產(chǎn)業(yè)的迅速增長(zhǎng)，以及知識(shí)密集型生產(chǎn)對(duì)大規(guī)模生產(chǎn)資料的依賴(lài)減小，使中小企業(yè)的個(gè)數(shù)迅速增加。隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)越發(fā)的激烈，投資項(xiàng)目越來(lái)越多元化，投資方式越來(lái)越豐富，而這些也伴隨著投資風(fēng)險(xiǎn)的增大，尤其是面臨全球金融危機(jī)后，不少中小企業(yè)因難以對(duì)投資機(jī)會(huì)做出準(zhǔn)確的把握，沒(méi)有將資產(chǎn)準(zhǔn)確投出導(dǎo)致投資收益減少。這就是我國(guó)中小企業(yè)面臨的投資現(xiàn)狀。

2中小企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)的分析

2.1市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指那些與整個(gè)市場(chǎng)的波動(dòng)相聯(lián)系的風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)因素是企業(yè)所不能控制和影響的，而且很難被預(yù)測(cè)，所以容易使投資受到損失。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)通常包括購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)和貨幣價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。

2.1.1購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)

購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)是指由于貨幣購(gòu)買(mǎi)力下降引起中小企業(yè)投資損失的可能性。通貨膨脹一旦在中小企業(yè)投資到期之前發(fā)生就會(huì)引起中小企業(yè)投資所獲的現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)力下降。另外，中小企業(yè)在投資項(xiàng)目時(shí)，可能會(huì)在收益方面注重量大于質(zhì)而忽視了通貨膨脹帶來(lái)的貨幣的貶值的風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)的資產(chǎn)受到侵蝕。

2.1.2市場(chǎng)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)

市場(chǎng)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)是指由于供求變化導(dǎo)致中小企業(yè)投資損失的可能性。一些中小企業(yè)看見(jiàn)市場(chǎng)上某種產(chǎn)品獲利很好，就會(huì)跟風(fēng)對(duì)這種產(chǎn)品的生產(chǎn)進(jìn)行投資，最后導(dǎo)致這種產(chǎn)品的供過(guò)于求，產(chǎn)品價(jià)格下降。

2.1.3貨幣風(fēng)險(xiǎn)

貨幣風(fēng)險(xiǎn)是指由于幣種之間的匯率變化導(dǎo)致中小企業(yè)投資損失的可能性。此類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于進(jìn)出口型中小企業(yè)有著重要的影響，人民幣升值加劇，出口型中小企業(yè)投資收益會(huì)減少，人民幣貶值加劇，進(jìn)口型中小企業(yè)投資收益會(huì)減少。另外，中小企業(yè)在對(duì)于一些外匯理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行投資的時(shí)候，在沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖措施的情況下，兩次匯兌的時(shí)間錯(cuò)配便會(huì)引發(fā)匯率風(fēng)險(xiǎn)。

2.2非市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

非市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)又稱(chēng)可分散風(fēng)險(xiǎn)，主要包括財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和操作性風(fēng)險(xiǎn)。

2.2.1財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指由于中小企業(yè)舉債經(jīng)營(yíng)給企業(yè)的經(jīng)營(yíng)收益帶來(lái)的不確定性。中小企業(yè)融資力度有限，舉債經(jīng)營(yíng)是常事，但是如果負(fù)債過(guò)高，即使投資項(xiàng)目運(yùn)轉(zhuǎn)正常，一筆銀行欠款不能及時(shí)歸還，有可能就會(huì)使項(xiàng)目報(bào)廢。

2.2.2經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)是指公司決策、管理人員在經(jīng)營(yíng)管理中出現(xiàn)失誤而導(dǎo)致公司盈利水平變化的風(fēng)險(xiǎn)叫做經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。中小企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)的文化素質(zhì)普遍還不是很高，還存在知識(shí)面狹窄、目光短淺、能力有限的缺陷，使得經(jīng)營(yíng)管理出現(xiàn)失誤。

2.2.3流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)在資產(chǎn)變現(xiàn)上的困難所造成的投資者收益的不確定性。中小企業(yè)在進(jìn)行資本投資時(shí)進(jìn)出股市，而股票市場(chǎng)上有的交易順利，有的股票不容易脫手，企業(yè)又急著變現(xiàn)，不惜忍痛賤賣(mài)，導(dǎo)致投資收益不佳或出現(xiàn)虧損。

2.2.4操作性風(fēng)險(xiǎn)

不同的中小企業(yè)在同一個(gè)市場(chǎng)上對(duì)待同一只股票的投資手段是不同的，操作技能的不同造成投資結(jié)果的不同，收益也就不同，這就是操作性風(fēng)險(xiǎn)。

3中小企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)的成因分析

3.1中小企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)的外部因素

3.1.1政治因素

國(guó)內(nèi)外政治活動(dòng)的變化影響著經(jīng)濟(jì)的變化，經(jīng)濟(jì)的變化導(dǎo)致市場(chǎng)的震蕩，這些震蕩改變了投資者原先的投資路線(xiàn)，致使投資者獲得與預(yù)期不同的投資收益。法律和政策的制定和修改也會(huì)使中小企業(yè)的投資路線(xiàn)發(fā)生偏離。目前，我國(guó)政府對(duì)中小企業(yè)缺乏必要的扶持政策，已有的一些扶持政策操作性也不強(qiáng)，無(wú)論是在投資基金還是在稅收優(yōu)惠方面都是薄弱環(huán)節(jié)。

3.1.2經(jīng)濟(jì)因素

中小企業(yè)處于經(jīng)濟(jì)周期不同階段出現(xiàn)的投資風(fēng)險(xiǎn)也是不同的。在經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇階段，企業(yè)需要大量資金建設(shè)，但是收益較少；在繁榮時(shí)期，企業(yè)規(guī)模擴(kuò)大，投資多元化；衰退蕭條時(shí)期，中小企業(yè)很可能受不住市場(chǎng)的疲軟而選擇錯(cuò)誤的投資方式，就如這次美國(guó)次貸危機(jī)引發(fā)的全球性金融危機(jī)，不少中小企業(yè)就因?yàn)橐淮瓮顿Y不善而一蹶不振了。

3.1.3社會(huì)因素

有些中小企業(yè)在進(jìn)行對(duì)外投資時(shí)，因?yàn)闆](méi)有進(jìn)行深度的地方行業(yè)調(diào)查，不了解當(dāng)?shù)匦袠I(yè)發(fā)展情況，而選擇不恰當(dāng)?shù)耐顿Y項(xiàng)目，放棄了更易得到投資收益的機(jī)會(huì)，使得投資風(fēng)險(xiǎn)加劇。

3.1.4行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)因素

邁克爾?波特在《競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略》中提出了行業(yè)結(jié)構(gòu)分析模型，即“五力模型”。這個(gè)模型比較全面的闡述了影響企業(yè)投資收益的五大行業(yè)因素：行業(yè)現(xiàn)有競(jìng)爭(zhēng)、供應(yīng)商議價(jià)能力、客戶(hù)議價(jià)能力、替代品威脅和潛在進(jìn)入者威脅。

3.2中小企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)形成的內(nèi)部因素

3.2.1資金利用率低

由于缺乏投資管理的人才與意識(shí)，中小企業(yè)的投資風(fēng)險(xiǎn)增加，盲目投資、投資項(xiàng)目不合理等問(wèn)題較為突出，資金利用不合理，使得投資沒(méi)有對(duì)企業(yè)收益產(chǎn)生重大影響。

3.2.2信用問(wèn)題

企業(yè)之間、企業(yè)與銀行之間不能有良好的合作機(jī)制，導(dǎo)致信息不透明，不公開(kāi)，信息不對(duì)稱(chēng)讓銀企關(guān)系扭曲，可能會(huì)加重投資者的損失，投資風(fēng)險(xiǎn)難以估計(jì)。

第8篇：中小企業(yè)投資現(xiàn)狀范文

關(guān)鍵詞：中小企業(yè) 金融危機(jī) 國(guó)際化 融資難 核心競(jìng)爭(zhēng)力

我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的最重要源動(dòng)力之一是廣大的中小企業(yè)，同時(shí)中小企業(yè)也是繁榮市場(chǎng)，吸納就業(yè)的主力軍，是出口創(chuàng)匯的重要渠道之一，中小企業(yè)是我們國(guó)家發(fā)展的中堅(jiān)力量。目前，我國(guó)中小企業(yè)占企業(yè)總數(shù)的99%、創(chuàng)造GDP的60%、就業(yè)人數(shù)的75%。從1998年國(guó)家正式確立實(shí)施“走出去”戰(zhàn)略，鼓勵(lì)中小企業(yè)進(jìn)行對(duì)外投資、積極參與到世界的經(jīng)濟(jì)合作中去，取得了非凡的成績(jī)。截止至2011年底，中國(guó)擁有近13500多家境內(nèi)投資主體在全球177個(gè)國(guó)家和地區(qū)設(shè)立境外直接投資企業(yè)超過(guò)1.8萬(wàn)家。

從美國(guó)次貸危機(jī)到歐債危機(jī)，世界性的金融危機(jī)給我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展帶來(lái)嚴(yán)重的影響和巨大的沖擊。國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增速放緩，進(jìn)出口貿(mào)易總額呈下降趨勢(shì)，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)滯漲預(yù)期，通貨緊縮預(yù)期大為提高，中小企業(yè)生存形式嚴(yán)峻，作為我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系中的主角，其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)必然受到嚴(yán)重影響。在全球金融危機(jī)的大背景下，中小企業(yè)將面臨著更為激烈的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)，更為嚴(yán)峻的融資困難，以及更為形式多樣的貿(mào)易保護(hù)主義，我國(guó)中小企業(yè)走出國(guó)門(mén)的道路將更為艱辛。

一、全球金融危機(jī)背景下國(guó)內(nèi)中小企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀

1、外部環(huán)境

當(dāng)今世界經(jīng)濟(jì)早已進(jìn)入了全球化、區(qū)域化和信息化的新時(shí)代。一方面，投資貿(mào)易流動(dòng)的自由化，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的國(guó)際化等全球化趨勢(shì)，優(yōu)化了中國(guó)企業(yè)“走出去”的環(huán)境。全球性金融危機(jī)的影響下，機(jī)遇與危機(jī)并存，危機(jī)也為我國(guó)中小企業(yè)找準(zhǔn)市場(chǎng)切入點(diǎn)，完成“走出去”；利用全球金融危機(jī)機(jī)會(huì)，進(jìn)行收購(gòu)上游資源和下游渠道的國(guó)際并購(gòu)，借助“觸底反彈”的機(jī)遇實(shí)現(xiàn)自身的發(fā)展壯大。另一方面，金融危機(jī)的蔓延使全球經(jīng)濟(jì)形式惡化，我國(guó)中小企業(yè)面臨著國(guó)際訂單和國(guó)際項(xiàng)目的減少，出口和外貿(mào)業(yè)務(wù)明顯減少；世界經(jīng)濟(jì)低迷初級(jí)產(chǎn)品價(jià)格持續(xù)處于高位并劇烈震蕩，使企業(yè)經(jīng)營(yíng)成本明顯上升風(fēng)險(xiǎn)加大；貿(mào)易總量的下降和失業(yè)率的上升使國(guó)際貿(mào)易保護(hù)主義抬頭，我國(guó)中小企業(yè)面臨著更為嚴(yán)峻的發(fā)展現(xiàn)狀。

2、內(nèi)部環(huán)境

中國(guó)經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展，基本已經(jīng)進(jìn)入后工業(yè)時(shí)代。國(guó)內(nèi)市場(chǎng)趨近飽和，部分產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)產(chǎn)能過(guò)剩情況，導(dǎo)致國(guó)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)空前激烈，快速增長(zhǎng)的生產(chǎn)能力，以及 “可持續(xù)發(fā)展”和創(chuàng)建“和諧社會(huì)”的需要，使企業(yè)更為迫切的需要開(kāi)發(fā)國(guó)際市場(chǎng)。與此同時(shí)，全球性的金融危機(jī)和經(jīng)濟(jì)衰退使我國(guó)中小企業(yè)傳統(tǒng)和新興的出口市場(chǎng)需求減退，外貿(mào)產(chǎn)業(yè)面臨巨大的挑戰(zhàn)。另外國(guó)際原材料及能源價(jià)格的上漲導(dǎo)致企業(yè)的生產(chǎn)成本迅速上升，國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力明顯減弱；受到國(guó)內(nèi)人力成本上升和前一段時(shí)間通貨膨脹的影響，中小企業(yè)外貿(mào)出口業(yè)務(wù)雪上加霜，走出去的步伐明顯受阻。

二、全球金融危機(jī)背景下我國(guó)中小企業(yè)走出去面臨的主要困難：

1、立法遲緩，同業(yè)缺乏協(xié)調(diào)，相關(guān)社會(huì)配套服務(wù)不足

我國(guó)企業(yè)開(kāi)展境外投資與合作起步相對(duì)較晚，中小企業(yè)的對(duì)外投資與合作更晚，有關(guān)法律和法規(guī)不完善、不健全。近年來(lái)，商務(wù)部、國(guó)家發(fā)展與改革委員會(huì)、國(guó)家外匯管理局等部門(mén)陸續(xù)出臺(tái)了一系列鼓勵(lì)和支持中小企業(yè)開(kāi)展境外投資、資源開(kāi)發(fā)、加工貿(mào)易等的政策性文件，但這些文件往往原則性規(guī)定多，真正能落實(shí)和幫助到中小企業(yè)的少，扶持政策范圍非常有限。現(xiàn)在國(guó)家盡管提出了“走出去”的發(fā)展戰(zhàn)略，但在實(shí)施過(guò)程中，尚未制定相關(guān)的具體的扶持措施。雖然目前已有一些促進(jìn)中小企業(yè)國(guó)際化經(jīng)營(yíng)的措施，但并沒(méi)有配以充分的機(jī)制來(lái)實(shí)行。

另外中小企業(yè)數(shù)量眾多，經(jīng)營(yíng)同類(lèi)產(chǎn)品的同行在開(kāi)拓國(guó)際市場(chǎng)時(shí)缺少協(xié)調(diào)，常常產(chǎn)生惡性競(jìng)爭(zhēng)的情況，造成同類(lèi)產(chǎn)品低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)，不僅導(dǎo)致同行大量企業(yè)因價(jià)格或產(chǎn)品質(zhì)量遭受虧損甚至倒閉，而且由于低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)，收到目標(biāo)市場(chǎng)國(guó)家的反傾銷(xiāo)調(diào)查，使得我國(guó)整體行業(yè)出口產(chǎn)品的市場(chǎng)價(jià)格提高，影響了競(jìng)爭(zhēng)力。

2、中小企業(yè)本身實(shí)力不足，對(duì)外競(jìng)爭(zhēng)力較弱

主要表現(xiàn)在：中小企業(yè)的境外投資數(shù)量大，但規(guī)模較小，項(xiàng)目普遍在一百萬(wàn)美元以?xún)?nèi)。很多企業(yè)把價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)放在第一位，忽視核心技術(shù)和品牌培育，缺乏自主創(chuàng)新意識(shí)，造成產(chǎn)品低檔低價(jià)，低附加值，對(duì)國(guó)際市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避能力差。缺少優(yōu)秀的人才，尤其是跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的人才。這體現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是中小企業(yè)從業(yè)人員的整體知識(shí)水平和企業(yè)家素質(zhì)有待提高。二是中小企業(yè)跨國(guó)投資需要大量通曉國(guó)際商業(yè)管理、法律，具有全球眼光的高級(jí)經(jīng)營(yíng)管理專(zhuān)業(yè)人才，而中小企業(yè)此類(lèi)人才甚為缺乏，同時(shí)由于實(shí)力不夠雄厚也難吸引到高級(jí)人才。中小企業(yè)大多數(shù)為勞動(dòng)密集型企業(yè)，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不合理，技術(shù)含量低。不少中小企業(yè)組織水平和產(chǎn)業(yè)水平低級(jí)化、粗放化、大陸化、競(jìng)爭(zhēng)力脆弱。從商品結(jié)構(gòu)看，出口產(chǎn)品中多是服裝、紡織品等勞動(dòng)密集型產(chǎn)品，這與韓國(guó)、東盟、印度等國(guó)的出口產(chǎn)品存在著嚴(yán)重的趨同性。盡管目前高新技術(shù)產(chǎn)品或機(jī)電等設(shè)備制造業(yè)的發(fā)展較快，但成套設(shè)備出口較少。

3、缺乏金融支持，中小企業(yè)融資困難

中小企業(yè)“走出去戰(zhàn)略”的實(shí)施離不開(kāi)資金的支持。由于我融資體系的缺陷和自身的規(guī)模，信貸狀況，管理等問(wèn)題，使中小企業(yè)向銀行獲得直接融資受到較多限制，同時(shí)我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資制度不健全，也難獲得境外風(fēng)險(xiǎn)投資商的直接資金支持，使得資金缺乏成為中小企業(yè)對(duì)外發(fā)展的“瓶頸”。

4、反傾銷(xiāo)、反補(bǔ)貼等新的貿(mào)易保護(hù)主義

近年來(lái)我國(guó)中企業(yè)屢次受到反傾銷(xiāo)調(diào)查和各式各樣的貿(mào)易壁壘的困擾，包括技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、法規(guī)和認(rèn)證制度（合格評(píng)定程序）、標(biāo)簽和包裝要求、檢疫規(guī)定和商品檢驗(yàn)、信息技術(shù)壁壘和綠色壁壘等等，從而增加了我國(guó)中小企業(yè)進(jìn)入國(guó)際市場(chǎng)的難度。新的貿(mào)易保護(hù)主義，使我國(guó)中小企業(yè)開(kāi)拓國(guó)際市場(chǎng)難上加難。

第9篇：中小企業(yè)投資現(xiàn)狀范文

【關(guān)鍵詞】中小企業(yè)私募債券；特有風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)防范

一、我國(guó)中小企業(yè)私募債券發(fā)行現(xiàn)狀

中小企業(yè)私募債券試點(diǎn)業(yè)務(wù)啟動(dòng)至2012年底，上交所和深交所共有81只私募債券完成發(fā)行，覆蓋12個(gè)行業(yè)，募集資金達(dá)93.75億元，該類(lèi)債券平均年限2.3年，票面利率大多保持在7.5%～10%之間，最高發(fā)行利率13.5%，平均票面利率9.14%，發(fā)行數(shù)額最大一筆為3億元，最小一筆只有0.1億元。總的來(lái)說(shuō)，當(dāng)前我國(guó)中小企業(yè)私募債券的發(fā)行主體范圍廣泛，發(fā)行年限較短，發(fā)行利率較高，發(fā)行數(shù)額分布不均勻。試點(diǎn)初期發(fā)行私募債券的企業(yè)大多是一些擬上市企業(yè)，是券商最好的儲(chǔ)備資源。但是隨著中小企業(yè)私募債券試點(diǎn)范圍的不斷擴(kuò)大，在資質(zhì)優(yōu)良規(guī)模較大的企業(yè)數(shù)量有限的前提下，中小企業(yè)私募債券融資方的資質(zhì)勢(shì)必逐漸降低，相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)加大，市場(chǎng)出現(xiàn)有備案無(wú)發(fā)行的停滯局面，試水大半年就舉步維艱，中小企業(yè)私募債券由發(fā)行初期的備受追捧經(jīng)歷過(guò)低谷到目前為止表現(xiàn)平平。

二、對(duì)中小企業(yè)私募債券現(xiàn)狀成因的探究

探究中小企業(yè)私募債券現(xiàn)狀的本質(zhì)，無(wú)非是投資者普遍認(rèn)為私募債券的風(fēng)險(xiǎn)和收益不對(duì)稱(chēng)，針對(duì)當(dāng)前私募債券的高風(fēng)險(xiǎn)，相對(duì)應(yīng)的收益應(yīng)該要達(dá)到20%左右，而從已發(fā)行的私募債券來(lái)看，發(fā)行利率普遍處在9%左右，明顯對(duì)投資者吸引力不足。但是如果保證了發(fā)行利率，反過(guò)來(lái)會(huì)使企業(yè)承擔(dān)更高的發(fā)行成本，企業(yè)就不會(huì)再選擇私募債券進(jìn)行融資，由此看出進(jìn)一步完善中小企業(yè)私募債券的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制才是解決這一問(wèn)題的關(guān)鍵。

三、加強(qiáng)私募債券風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制的若干建議

（1）加強(qiáng)私募債券監(jiān)管及制度建設(shè)。雖然我國(guó)目前尚未出現(xiàn)債券到期不能付息的情況，但隨著中小企業(yè)私募債的推出，市場(chǎng)潛在信用風(fēng)險(xiǎn)加劇，除現(xiàn)有的《試點(diǎn)辦法》和《業(yè)務(wù)指引》外，相關(guān)部門(mén)應(yīng)盡快出臺(tái)有關(guān)中小企業(yè)私募債券的法律法規(guī)，并進(jìn)一步完善《證券法》、《企業(yè)債券管理?xiàng)l例》、和《破產(chǎn)法》等，放開(kāi)債券的市場(chǎng)范圍，提高流動(dòng)性。其次，建立中小企業(yè)私募債券的專(zhuān)門(mén)監(jiān)管部門(mén)，證監(jiān)會(huì)及證券業(yè)協(xié)會(huì)要加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)私募債券的監(jiān)管力度，規(guī)范交易環(huán)境，約束交易主體，并要求債券發(fā)行者定期進(jìn)行信息披露。統(tǒng)計(jì)部門(mén)要建立和完善對(duì)中小企業(yè)的分類(lèi)統(tǒng)計(jì)、監(jiān)測(cè)、分析和制度，及時(shí)向社會(huì)公布發(fā)展規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)動(dòng)態(tài)等信息，逐步建立中小企業(yè)市場(chǎng)監(jiān)測(cè)、風(fēng)險(xiǎn)防范和預(yù)警機(jī)制。兩大證券交易所要及時(shí)對(duì)私募債的各項(xiàng)信息進(jìn)行整合與分析，定期向投資者提供市場(chǎng)分析報(bào)告，加強(qiáng)對(duì)已發(fā)行私募債的企業(yè)及債券的后續(xù)跟蹤與監(jiān)督，探索出一套持續(xù)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警與風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)報(bào)告體系，進(jìn)而提高這一市場(chǎng)的監(jiān)管透明度。（2）健全債權(quán)人權(quán)益保障機(jī)制。作為我國(guó)交易所債券市場(chǎng)的高收益?zhèn)贩N，中小企業(yè)私募債券的高收益就意味著其融資成本相對(duì)較高；另一方面，吸收的社會(huì)資金也多，如果經(jīng)濟(jì)形勢(shì)出現(xiàn)滑坡，債券違約率就會(huì)急劇上升，投資者將因此蒙受極大損失。而健全中小企業(yè)私募債券債權(quán)人的權(quán)益保障機(jī)制還需從設(shè)立償債基金條款入手，不能流于形式，對(duì)基金的來(lái)源及運(yùn)用進(jìn)行規(guī)范，再約定提前償還部分本金、投資者有優(yōu)先受償權(quán)、為債券潛在損失提取法定損失準(zhǔn)備、設(shè)立資產(chǎn)抵押及其他債務(wù)融資條款和控制權(quán)變更強(qiáng)制贖回條款等，包括為償債風(fēng)險(xiǎn)設(shè)立準(zhǔn)備金并提前提取、發(fā)行人利用自有資產(chǎn)進(jìn)行抵押、對(duì)發(fā)債企業(yè)的財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行約束、引入第三方擔(dān)保、銀行備用授信等制度切實(shí)規(guī)范債權(quán)人權(quán)益保障機(jī)制，加強(qiáng)債權(quán)人權(quán)益保護(hù)，反向促進(jìn)投資者的投資積極性。（3）完善私募債券增信擔(dān)保機(jī)制。中小企業(yè)私募債券能否深化推行，有賴(lài)于是否有權(quán)威的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)其進(jìn)行真實(shí)客觀(guān)準(zhǔn)確的跟蹤評(píng)級(jí)，如此不但有利于發(fā)行人及承銷(xiāo)商募集銷(xiāo)售，而且有利于降低信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題，為投資者辨別風(fēng)險(xiǎn)，了解產(chǎn)品流動(dòng)性、收益性等提供依據(jù)。另外，私募債券的發(fā)行可在通過(guò)運(yùn)用第三方擔(dān)保、應(yīng)收賬款擔(dān)保、資產(chǎn)抵押質(zhì)押等形式實(shí)現(xiàn)債券增信的同時(shí)，發(fā)揮私募債券的個(gè)性化優(yōu)勢(shì)，通過(guò)發(fā)行者和投資者談判協(xié)商，設(shè)計(jì)出相應(yīng)的債券契約條款實(shí)現(xiàn)債券增信。擔(dān)保方面，要加大資金投入，促進(jìn)商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)的發(fā)展，建立中小企業(yè)之間的互助擔(dān)保機(jī)制，政府發(fā)揮其在中小企業(yè)信用擔(dān)保免稅等優(yōu)惠政策方面的積極作用，增強(qiáng)對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的支持，完善反擔(dān)保和再擔(dān)保條款來(lái)分散擔(dān)保機(jī)構(gòu)存在的風(fēng)險(xiǎn)。

參考文獻(xiàn)