公司風險管理辦法精選(九篇)
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第1篇：公司風險管理辦法范文
【關鍵詞】風險管理；上市公司；公司價值
一、引言
企業(yè)風險管理是我國近年來較為熱門的話題，尤其在現(xiàn)階段國內經(jīng)濟下行壓力加大、外部環(huán)境存在較大不確定性等諸多困難下，加強全面風險管理工作顯得尤為迫切。研究成果表明，風險管理可以通過降低盈利和股價的波動性、減少額外的資本支出、增加資本效率和發(fā)揮風險管理策略的協(xié)同效應等方式來增加公司價值[1]。作為中國企業(yè)的佼佼者，上市公司集中了我國的優(yōu)勢企業(yè)和優(yōu)質資產，是我國經(jīng)濟建設的主力軍，在國民經(jīng)濟發(fā)展中發(fā)揮著中流砥柱的作用。風險貫穿于企業(yè)經(jīng)營決策的全過程之中，如果上市公司風險大量積聚、顯化及蔓延，不但會導致公司價值毀損，影響資本市場的健康發(fā)展，甚至還會危害到整個國民經(jīng)濟的穩(wěn)定發(fā)展。盡管目前不少上市公司已經(jīng)啟動風險管理工作，然而，現(xiàn)有風險管理多是基于內控規(guī)范基礎上的合規(guī)化的風險管理，還沒有達到以企業(yè)價值最大化為目標的風險管控。由此，本文針對2007—2013年上市公司披露的《風險管理制度》中存在的不足進行分析，探討如何完善上市公司全面風險管理制度建設，從而提高風險管理的有效性。
二、已披露上市公司《風險管理制度》概況
國務院國資委2006年開始在央企試點全面風險管理，2010年全面推行。自2007年以來，上市公司也開始關注和重視風險管理工作，制定了諸如《全面風險管理制度（辦法）》《內部控制及全面風險管理辦法》《風險評估管理制度（方法）》等規(guī)章制度（以下統(tǒng)一簡稱“風險管理制度”）。截至2013底，有74家上市公司自發(fā)對外披露了《風險管理制度》，其中有19家上市公司披露了《全面風險管理辦法》，年份分布情況見表1。鑒于現(xiàn)階段上市公司公布風險管理相關信息仍屬于企業(yè)自發(fā)行為，目前披露風險管理制度的上市公司數(shù)量很少，但可喜的是呈逐年遞增趨勢，說明上市公司已從制度層面入手提高企業(yè)整體風險管理水平和效率。但從近四年披露的總家數(shù)占總樣本的比例（87.8%），可以看出，我國當前上市公司風險管理制度的建立時間比較短，加上建立全面風險管理體系的企業(yè)只約占樣本的25.6%，說明我國上市公司整體上處于風險管理的初級階段。在風險管理制度制定權上，為體現(xiàn)公司風險管理的戰(zhàn)略性、整合性和全局性，一般是由董事會來制定風險管理制度并向股東大會負責。從樣本可以發(fā)現(xiàn)，在披露了風險管理制度的74家上市公司中，有48家公司（占65%）是由董事會制定的，有15家公司（占20%）注明是由董事會下屬的審計委員會制定的，說明董事會在風險管理中的重要地位，是企業(yè)風險管理管理的決策領導機構。鑒于金融行業(yè)的特殊性，樣本中的6家金融企業(yè)將予以剔除。
三、已披露上市公司《風險管理制度》重點內容解析
（一）風險管理組織架構體系
有效進行風險管理的前提是擁有一個職責清晰的風險管理組織架構體系[2]。風險管理是一個系統(tǒng)工程，需由主體內的一個有機的組織來實施并執(zhí)行各自的職責，才能實現(xiàn)風險管理的目標。風險管理組織架構體系主要是明確風險管理相關部門、崗位及其相應的職責。從68家樣本公司中，發(fā)現(xiàn)有33家上市公司采用的“三層級”的風險管理組織架構：各職能部門和業(yè)務為單位風險管理第一道防線；內部審計部門和董事會下設的審計委員會為風險管理第二道防線；董事會及股東大會為風險管理第三道防線。只有云煤能源一家公司設立“五層級”的風險管理體系：董事會為第一層級，全面風險管理委員會為第二層級，風險管理部門為第三層級，各職能部門為第四層級，各子、分公司為第五層級。風險管理體系設置的層級越多，職責劃分越明確，越有利于風險管理工作的細化，但也可能會使得風險信息傳遞及風險處理的效率降低等等。進一步分析發(fā)現(xiàn)，樣本公司中有24家只說明公司各部門的風險管理職責，忽略了風險管理決策機構和核心管理機構的職責，7家公司沒有涉及風險管理各層級的職責，這顯然不利于企業(yè)對風險管理的具體實施和風險績效考核。
（二）風險管理流程
風險管理流程是確保風險管理制度行之有效的重要基礎。從風險管理流程與方式來看，68家樣本公司存在一定的差異。其中，大多數(shù)公司借鑒了《中央企業(yè)全面風險管理指引》（以下簡稱《指引》）中風險管理流程的五個環(huán)節(jié)：收集風險管理初始信息；進行風險評估；制定風險管理策略；提出和實施風險管理解決方案；風險管理的監(jiān)督與改進。有的公司設置了四個流程環(huán)節(jié)，是將風險管理策略納入風險評估環(huán)節(jié)，如德賽電池、江南高纖、久立特材等；長春一東只設立了風險評估與應對兩個流程。而出版?zhèn)髅皆谄滹L險管理制度中介紹了籌資、采購等六項風險控制的重點，沒有從整體上設立風險管理流程。整體來看，風險管理流程在形式上已初具雛形，但仔細研讀每份風險制度后發(fā)現(xiàn)，很多公司對風險管理流程的內容是直接引用《指引》中相關指導，并沒有根據(jù)公司自身特征對流程進一步強化和細化，在風險管理應對措施方面缺乏針對性，往往達不到事前控制的目標。
（三）危機與重大風險事件的應對
近年來，上市公司雖然整體實力明顯增強，但重大風險事件時有發(fā)生，如投融資風險、生產安全風險等，給企業(yè)和股東帶來巨大損失。重大風險的信息反饋、溝通機制有利于董事會有效及時地獲取風險管理信息，從而提高企業(yè)風險預警能力。然而，在68家樣本公司風險管理制度中，單獨制定危機及重大突發(fā)風險事件應對處理程序的公司只有7家，通常由公司審計（法務或監(jiān)察）部在接到公司其他部門或分、子公司的突發(fā)風險報告后，組織評價突發(fā)事件的影響，制定風險應對方案。重大風險應對措施都是常規(guī)性的管理改善，并沒有很好地針對風險的特點，制定相應解決方案。
（四）風險管理輔助系統(tǒng)
風險管理制度的順利實施需要相關輔助系統(tǒng)的配備與支持，如風險管理信息系統(tǒng)的建設、風險管理文化的形成、考核制度明確獎懲措施。很多公司風險管理文化還遠遠沒有形成，大部分人員認為風險管理僅僅是形象工程，并沒有將風險管理理念完全領會，最終導致諸多“低級風險”。沒有考慮風險管理在實施過程中需要其他相關輔助系統(tǒng)的支持，這將不利于風險管理有效性的發(fā)揮。
四、完善上市公司風險管理制度的對策建議
（一）戰(zhàn)略層面構建風險管理體系，厘清風險管理部門職責定位
風險管理是企業(yè)戰(zhàn)略管理的重要組成部分，需要企業(yè)決策層給予充分的重視，應當由最高層自上而下從戰(zhàn)略上把控，從全局觀看待和處理企業(yè)面臨的風險問題。為避免風險管理流于形式，有條件的企業(yè)可以考慮設立風險管理專職機構，作為傳遞、溝通風險信息和及時指令的平臺和窗口，實現(xiàn)公司層面對風險控制的常規(guī)化和實時性。其次，風險管理是一個系統(tǒng)工程，需由主體內的一個有機的組織來實施并執(zhí)行各自的職責，才能實現(xiàn)風險管理的目標。但是，對于風險管理的組織構成層級及范圍沒有統(tǒng)一的標準，同時，各個企業(yè)大小不等、規(guī)模不一，風險管理組織也會有較大的區(qū)別，但明確風險管理部門的職責定位和工作要求是成功實施風險管理的重要基礎。為保證風險管理體系運行順暢，風險管理職能部門的定位應與現(xiàn)有業(yè)務流程相融合。
（二）建立專項風險評估制度，動態(tài)監(jiān)控重大風險管理
風險管理流程的制定尤其是應對措施需要結合公司自身情況，加強針對性，達到事前控制的目標。在根據(jù)風險評估的結果確定重大風險后，沒有規(guī)定如何對重大風險預防、監(jiān)控及動態(tài)管理。由此，企業(yè)要進一步健全風險評估機制，董事會負責督導企業(yè)進一步完善風險評估常態(tài)化機制，企業(yè)高風險業(yè)務以及重大海外投資并購等重要事項應建立專項風險評估制度，在提交決策機構審議的重要事項議案中必須附有充分揭示風險和應對措施的專項風險評估報告，風險管理職能部門要堅持對上述重要事項的風險評估進行程序性、合規(guī)性審核。另外，要逐步建立健全重大風險監(jiān)測預警指標體系，實現(xiàn)對重大風險管理全過程的動態(tài)監(jiān)控，確保重大風險可控。
（三）實施年度風險管理報告制度，加強價值與風險信息披露
雖然上市公司沒有強制性實施《指引》，很大程度上只是“參照執(zhí)行”，但要想進一步深入推動，可以鼓勵開展風險管理的年度報告制度，將《指引》的相關要求細化到報告要求中去，推動和引導企業(yè)開展全面風險管理。另外，推動建立上市公司價值與風險管理信息披露制度，將價值管理和風險管理情況及時向社會公眾披露，接受股東的監(jiān)督和評價。
（四）注重風險管理輔助系統(tǒng)支持，培養(yǎng)全員風險管理意識
上市公司應當把風險管理工作建成一項長效機制，做到主動防范和預警風險，為企業(yè)的長遠發(fā)展保駕護航。這就需要不斷加強相關制度建設，如風險信息化管理，重大風險公開、風險管理考核、風險管理獎懲制度，真正落實全面風險管理工作。由于風險管理涉及各個部門、各個崗位、各個業(yè)務模塊、各個管理流程，屬于全員管理，需要全體員工都參與進來，如此，就需要公司具備風險管理的文化，這是一個長期而持續(xù)的建設過程。
作者:林 琳 單位:青島農業(yè)大學經(jīng)濟與管理學院
【參考文獻】
第2篇：公司風險管理辦法范文
關鍵詞:期貨經(jīng)紀公司;風險;企業(yè)環(huán)境
文章編號:1003-4625(2006)12-0065-03中圖分類號:F832.5文獻標識碼:A
分析我國期貨經(jīng)紀公司近幾年所發(fā)生的風險事件,可以從風險管理的支持系統(tǒng)――企業(yè)環(huán)境上找到風險形成的原因｡而最深層的原因,則在政府層面和企業(yè)體制層面｡企業(yè)環(huán)境分為企業(yè)內部環(huán)境和企業(yè)外部環(huán)境,內部環(huán)境又分為企業(yè)“硬件”環(huán)境和企業(yè)“軟件”環(huán)境｡“硬件”環(huán)境主要包括公司的治理結構和組織架構,“軟件”環(huán)境包括企業(yè)風險管理文化､企業(yè)人員誠信水平和道德素質｡
下面先從企業(yè)內部環(huán)境､外部環(huán)境和風險管理技術這個層次對風險的原因進行分析:
1.我國期貨經(jīng)紀公司內部治理結構存在較大問題,很容易導致公司風險的發(fā)生｡“我國期貨經(jīng)紀公司都建立了股東會､董事會､監(jiān)事會,法人治理結構基本形成,證監(jiān)會也在這方面有相應的管理和監(jiān)督,但在治理結構建設的意識和實踐上仍然處于比較落后的狀態(tài)(胡俞越,2005)”｡具體表現(xiàn)在以下幾個方面:
(1)股權結構不合理,一股獨大現(xiàn)象嚴重｡在“三會一經(jīng)理”的法人治理結構中,股權結構是和股東成分是影響股東會的首要因素｡在我國的期貨經(jīng)紀公司中,除少數(shù)公司股權結構較分散外,大部分公司存在嚴重的“一股獨大”現(xiàn)象,股東只有2-3家,第一大股東持股比例多在50%以上,更有相當一部分公司第一大股東持股比例超過80%｡公司的經(jīng)理層完全由控股股東直接任命和委派,控股股東控制了公司所有經(jīng)營和決策｡這就使得大股東抽逃資本金的行為變得輕而易舉,而且在經(jīng)營中更容易發(fā)生非法占用客戶保證金的事件｡2004年發(fā)生的四川嘉陵期貨經(jīng)紀公司風險事件就是因為大股東挪用客戶巨額保證金以及股東虛假出資所造成的｡在我國2?蛐3的期貨經(jīng)紀公司的控股股東是國有企業(yè),另外1?蛐3比例是民營企業(yè)｡很多企業(yè)自身還未建立起現(xiàn)代企業(yè)制度,不論在意識還是實踐上,都阻礙了所控制的期貨經(jīng)紀公司治理結構的改革步伐｡在管理中行政色彩濃厚,人情味重,主動性差,很難根據(jù)實際情況制訂切實可行的內部控制制度和風險管理流程｡民營企業(yè)控股的期貨經(jīng)紀公司在快速反應和嚴格執(zhí)行控制流程方面更勝一籌｡但受自身特點局限,這些經(jīng)紀公司戰(zhàn)略制訂沒有持續(xù)性,經(jīng)營決策更隨意,短期行為明顯,只重視業(yè)績和利潤,不重視規(guī)范經(jīng)營､不重視員工道德素質和業(yè)務素質的培養(yǎng),不重視風險管理技術的更新,很容易發(fā)生違法違規(guī)的風險事件｡所以,由于期貨經(jīng)紀公司股權結構過于集中,股東自身的法人治理不健全,控股股東直接任命公司經(jīng)理層,股東會在公司治理中的作用發(fā)揮不當,致使經(jīng)營決策隨意化､風險控制形式化,最終可能導致風險發(fā)生｡
(2)董事會機構虛置,董事會獨立性不強,存在內部人控制的現(xiàn)象｡我國的絕大多數(shù)期貨經(jīng)紀公司都設有董事會,但平時很少召開董事會議,公司的很多重大決策由大股東內部開會商量決定,不經(jīng)過董事會議表決｡董事會成員絕大部分是內部董事,體現(xiàn)現(xiàn)代企業(yè)制度優(yōu)勢和出資方､經(jīng)營方之間委托關系的獨立董事制度流于形式｡我國期貨經(jīng)紀公司的獨立董事要么是公司高管人員的親朋好友,要么和股東方有著千絲萬縷的聯(lián)系,他們只是“花瓶”而已,當公司在戰(zhàn)略決策､審計､風險控制等方面需要他們時,獨立董事卻無法發(fā)揮他們應有的作用,當然更無法客觀中肯地評價公司經(jīng)理層的工作業(yè)績了｡董事會成員為大股東指派的董事超過50%,如果考慮到股東之間的關聯(lián),比例就更高了｡董事會和經(jīng)理層重合現(xiàn)象嚴重,董事長兼總經(jīng)理､董事兼總經(jīng)理的現(xiàn)象較為普遍｡這種情況容易使董事會偏袒經(jīng)理層,經(jīng)理人作為董事也容易影響董事會的決策,從而使董事會的獨立性大打折扣,嚴重導致內部人控制現(xiàn)象｡2005年發(fā)生的海南省萬匯期貨經(jīng)紀公司原董事長兼總經(jīng)理嚴芳､副總經(jīng)理卞明攜帶2800萬客戶保證金潛逃事件就充分體現(xiàn)了董事會不獨立､缺乏獨立董事制度､內部人控制的弊端｡
(3)監(jiān)事會形同虛設,難以發(fā)揮作用｡目前約有1?蛐3的期貨經(jīng)紀公司設有監(jiān)事會,大部分只設立1-2名監(jiān)事｡從監(jiān)事的產生方法上看,一部分是大股東委派,一部分選擇公司員工擔任｡公司員工由于與經(jīng)理層存在上下級關系,很難有效監(jiān)督公司經(jīng)理層的經(jīng)營活動｡所有監(jiān)事都是兼職,而且大多數(shù)都缺少期貨公司監(jiān)管的專業(yè)背景和經(jīng)驗,加上監(jiān)督多為事后監(jiān)督,監(jiān)督手段有限,所以監(jiān)事會的作用難以發(fā)揮,無法形成有效監(jiān)管｡
(4)對經(jīng)營者的激勵和約束機制不足｡目前我國大部分期貨經(jīng)紀公司的效益較差,無法留住高水平的經(jīng)營管理者,公司的薪酬制度沒有真正和業(yè)績掛鉤,股權､期權等激勵機制不完善,導致管理層更注重短期行為和短期利益,只重視近期的財務指標｡這樣不但影響公司的長遠發(fā)展,更會誘使管理層利用經(jīng)營權隨意違規(guī),引發(fā)經(jīng)營風險,損害股東和客戶的利益｡
2.期貨經(jīng)紀公司的組織結構不利于風險的控制和管理｡公司組織結構是公司的股東大會､董事會､監(jiān)事會､總經(jīng)理､職能部門等組成的公司架構,重點是職能部門或者和其他具體業(yè)務部門的設置和分工｡我國期貨經(jīng)紀公司涉及風險控制和管理的部門主要有風險控制部､稽核部､財務部､結算部｡這其中,稽核部把主要工作放在各部門､營業(yè)部開支､日常費用､成本､業(yè)績排名等上面,財務部主要負責客戶保證金管理､公司日常資金管理,結算部負責公司所有客戶每日交易､持倉､權益等的結算｡真正全面負責和管理公司風險的應是風險控制部｡但目前,我國絕大多數(shù)期貨經(jīng)紀公司的風險控制部還只是簡單地負責每天的客戶交易和持倉風險通知､督促客戶追加保證金､強行替客戶平倉､交易賬單的郵寄和存檔､客戶電話委托錄音記錄等工作,風險總監(jiān)向公司總經(jīng)理負責,和其他部門主管及營業(yè)部經(jīng)理平級｡這種組織架構和部門職責會使風險控制部門在風險來臨時忙于和風險所涉及的各部門協(xié)調關系,無法在第一時間內迅速完成風險的識別､衡量､應對和控制過程,無法和董事會及時溝通,并使董事會迅速作出反應,也很難以一個部門的力量在全公司內部貫徹“全民風險管理”的文化及進行風險管理培訓｡沒有有效的､有利于風險管理的組織架構,期貨經(jīng)紀公司會很容易任風險隱患發(fā)展成風險事件,并且會讓公司遭受的損失更為嚴重｡
3.風險管理意識薄弱,風險管理文化缺乏｡我國期貨經(jīng)紀公司從高層到一般員工對風險認識不足,風險管理意識薄弱,公司推行的企業(yè)文化并未把風險管理作為文化中的核心部分,風險管理理念沒有深入人心｡許多公司的管理者只關注客戶保證金存量､每日交易量､新客戶開發(fā)等,把風險管理工作放到了一邊｡在今天,企業(yè)文化在一個企業(yè)的發(fā)展過程中發(fā)揮著不可替代的作用｡它是一個企業(yè)存在的靈魂,是企業(yè)穩(wěn)定和可持續(xù)發(fā)展的重要保證｡我國國內期貨市場上發(fā)展良好､行業(yè)利潤和交易排名前幾位的期貨經(jīng)紀公司都有著很好的企業(yè)文化,他們都把人才管理､業(yè)績､做事風格等理念放入企業(yè)文化中,并在日常的管理過程中大力推行｡但風險管理理念卻一直沒有作為企業(yè)文化的主要組成部分得到很好的推廣｡加拿大聯(lián)合谷物種植公司的風險部經(jīng)理麥肯德勒斯說過:“我認為風險管理的意識是每個管理人員都應該學習和具備的｡風險管理不是這樣:‘哦,我們公司有風險管理經(jīng)理,他負責處理公司風險｡’風險管理過程就像預算過程或其他行政過程,要有人推動,并克服出現(xiàn)的困難,而且公司的業(yè)務經(jīng)理必須積極執(zhí)行這個過程｡”風險管理需要企業(yè)各個部門和人員的參與,僅有風險管理部門是遠遠不夠的｡要讓期貨公司的所有員工都了解這些,就需要公司的管理者推行以風險管理為核心的企業(yè)文化,把風險意識印到員工的腦子里｡
4.期貨從業(yè)人員素質偏低,誠信和道德水平不足｡期貨從業(yè)人員主要是指期貨交易所的管理人員和專業(yè)人員､期貨經(jīng)紀公司的管理人員和員工､其他機構中從事期貨投資分析和咨詢業(yè)務的人員｡期貨市場的人員流動主要發(fā)生在各個期貨經(jīng)紀公司之間及期貨公司和其他期貨投資咨詢機構之間｡期貨業(yè)是市場經(jīng)濟活動的高級形式,處于市場經(jīng)濟發(fā)展的前沿｡期貨業(yè)也是金融領域內專業(yè)性較強､技術性較高､涉及面較廣､影響范圍較大的一個行業(yè)｡期貨業(yè)的這一特點,決定了它對從業(yè)者的文化水平和業(yè)務素質要求較高､標準較嚴｡但我國的期貨市場目前尤其缺乏大量合適的､高質量的從業(yè)人員｡造成這種現(xiàn)象的原因有兩個:一是我國期貨市場發(fā)展時間較短,市場存量資金較少,行業(yè)盈利能力偏弱,還沒有形成大規(guī)模的專業(yè)化人才市場,也很難吸引到頂級的人才加入｡二是行業(yè)內對于從業(yè)人員的誠信和道德素質培養(yǎng)不夠重視,相關的培訓太少,也很少組織以此為主題的活動｡無法像西方發(fā)達國家的期貨市場一樣通過許多再教育的課程和培訓不斷提高從業(yè)人員的專業(yè)水平和職業(yè)道德水平｡期貨公司的風險管理要求各部門的積極參與和支持｡低素質､道德水平差的人員極有可能會在風險管理和控制的過程中無法完成自己分內的職責而最終導致公司風險控制的失敗｡
5.期貨經(jīng)紀公司風險度量､評估技術和方法落后｡了解公司面臨風險的真實程度無疑具有非常重要的意義｡這需要先對風險進行分類,然后盡可能對風險進行度量｡只有在此基礎上,公司的管理人員才能真正制定出價值最大化經(jīng)營決策｡期貨經(jīng)紀公司所面臨的風險中,目前很大一部分還只能定性地度量和分析,無法進行定量地分析｡但對于公司的市場風險,在國外各類金融機構和企業(yè)廣泛運用風險價值法､壓力測定法等定量分析方法能夠較為精確地測定自身的金融操作和交易所帶來風險的概率和大小的今天,我們國家卻遠遠落在了后面｡近幾年隨著外資逐漸進入我國銀行業(yè),加上銀行業(yè)的財力雄厚,我國的一些大型股份制銀行通過技術交流等方式從國外引進了一些風險度量技術｡但在證券公司和期貨經(jīng)紀公司中,這些技術還沒有被應用｡公司中的風險控制部門把主要的精力和時間都放在了對客戶交易和持倉的市場風險的管理上,但他們無法利用先進的技術､結合大量歷史數(shù)據(jù)得到風險概率和大小的數(shù)值,他們只是利用自己在行業(yè)內多年經(jīng)歷的教訓和風險管理的經(jīng)驗,大概地估計風險大小,進而作出客戶交易保證金水平調整､風險警告､增加保證金通知､砍倉等風險應對措施｡這樣做很可能會出現(xiàn)兩個后果:一是過于害怕行情大幅度波動導致客戶保證金不足而穿倉,于是在交易所保證金基礎上過分增加客戶保證金比例｡這樣不但對客戶的資金是很大的浪費,而且迫使客戶降低交易數(shù)量和次數(shù),極大地影響公司的利潤和行業(yè)排名,最終是大量客戶的流失和公司生存的危機｡二是為了吸引客戶的資金和增加公司的交易量,不顧行情可能的波動,把交易保證金水平降到了警戒線以下的比例,行情朝著與客戶持倉相反方向發(fā)展,在客戶和期貨公司來得及砍倉以前保證金告罄,客戶賬戶穿倉,期貨公司墊付自有資金來彌補交易的欠款｡那么一旦客戶不認可交易或者拒不償還這部分欠款,期貨公司就只能通過訴訟來解決了｡這種風險從我國期貨市場誕生以來就經(jīng)常發(fā)生,是令各個期貨經(jīng)紀公司非常頭痛的問題｡
6.期貨市場法律､法規(guī)不健全｡健全的法律､法規(guī)體系是期貨市場健康發(fā)展的前提條件,期貨市場屬于高風險新興市場,從一開始就需要一整套完備的法律､法規(guī)加以規(guī)范｡國外期貨市場的發(fā)展歷程也大體都是“先立法,后上馬”,立法先于實踐,用法律､法規(guī)來規(guī)范實踐,這樣能夠很好地促使期貨市場健康有序地發(fā)展｡但我國卻是“先上馬,后立法”,由于期貨基本大法《期貨交易法》的缺失,我國期貨市場從成立起就長期處于“無法可依”的尷尬境地｡一直到1999年國務院頒布了《期貨交易管理暫行條例》,以及后面相繼實施的《期貨交易所管理辦法》､《期貨經(jīng)紀公司管理辦法》､《期貨經(jīng)紀公司高級管理人員任職資格管理辦法》和《期貨業(yè)從業(yè)人員資格管理辦法》,情況才有所好轉｡期貨交易所和經(jīng)紀公司的違規(guī)行為和風險事件也大為減少｡但現(xiàn)在我國期貨市場的法律､法規(guī)建設仍存在兩個主要問題:一是建設和完善速度過慢,跟不上期貨市場發(fā)展的步伐｡目前仍有許多配套的法規(guī)和制度沒有制訂和公布出來,如投資者保護基金法､期貨投資基金法等｡二是目前的期貨法律､法規(guī)有一些地方內容模糊,或者不夠具體,執(zhí)行起來有難度｡另外由于市場的快速發(fā)展變化,一些法律條款已經(jīng)不再適用,甚至還有一些條款自相矛盾或者與我國的其他方面的法律如《公司法》的條款矛盾,這些都應盡快修改｡法制建設越完善,期貨經(jīng)紀公司就越能夠合規(guī)經(jīng)營,風險發(fā)生的概率就越小｡
此外,市場準入､退出制度不完善,沒有真正形成“優(yōu)勝劣汰”的市場法則｡要想讓期貨經(jīng)紀公司更健康､更快速地發(fā)展,我們就必須嚴格執(zhí)行市場準入､退出制度,把好的､強的留下,壞的､弱的剔除｡我國期貨市場只有數(shù)百億的資金存量,卻有180多家期貨經(jīng)紀公司｡為了爭搶有限的客戶資源和增加交易量,很多公司惡意降低交易手續(xù)費和客戶保證金比率,甚至在開戶､交易､資金存取等方面違規(guī)操作｡這些行為一方面破壞了行業(yè)的正常盈利方式,使得規(guī)范經(jīng)營的公司反而難以生存,另一方面,極大地增加了經(jīng)紀公司的風險水平｡
7.監(jiān)管體系不適應期貨市場的發(fā)展｡我國的期貨市場監(jiān)管同樣也經(jīng)歷了一個長達幾年的沒有主管機構的時期｡目前的期貨市場監(jiān)管體系主要分三個層次:一是國家證券監(jiān)督管理委員會作為政府監(jiān)管機構,通過立法和各地區(qū)派出機構的日常監(jiān)管活動,對期貨交易所､期貨經(jīng)紀公司､投資者等市場主體的活動進行監(jiān)督管理;二是鄭州､上海､大連三家期貨交易所通過制訂和執(zhí)行各期貨品種的交易制度､交割制度､結算制度､會員管理辦法等來監(jiān)督管理期貨經(jīng)紀公司和投資者;三是期貨行業(yè)協(xié)會這類行業(yè)自律組織對期貨經(jīng)紀公司的監(jiān)管｡證監(jiān)會和交易所監(jiān)管手段主要有大客戶持倉報告制度､保證金存取､客戶資料抽查等,基本屬于事后監(jiān)管和靜態(tài)監(jiān)管,缺乏動態(tài)監(jiān)管和事前預警的技術手段｡期貨業(yè)協(xié)會也沒有充分發(fā)揮行業(yè)自律監(jiān)管的作用,沒有完成期貨從業(yè)人員培訓､人員管理､法律法規(guī)宣傳､調節(jié)糾紛等職責｡沒有很好地彌補期貨公司的風險漏洞,引發(fā)期貨風險事件｡
造成上述七個方面問題的深層根源有三大方面:
1.我國期貨公司的出資方缺乏對現(xiàn)代企業(yè)制度的認識和了解,或者由于個人利益的關系,不愿督促經(jīng)理層對期貨公司進行現(xiàn)代企業(yè)制度的改革｡
我國大部分期貨公司的控股股東都是傳統(tǒng)的國有企業(yè)或當?shù)卣闹睂倨髽I(yè)｡如中期公司､浙江永安､建證期貨､金鵬期貨､中糧期貨這五家國內規(guī)模較大的期貨公司,其控股股東分別是袞煤集團､浙江經(jīng)建､常州投資､有色工貿､中糧集團｡企業(yè)長期的國有企業(yè)體制､政府式的思維方式在短期內無法消除｡他們作為控股方,通過控制董事會和經(jīng)營層輕松實現(xiàn)對期貨公司的控制,但由于缺乏對現(xiàn)代企業(yè)制度的深入了解,再加上過多地考慮個人的利益,他們不愿督促和監(jiān)督經(jīng)營層對期貨公司進行現(xiàn)代企業(yè)制度的改革,也沒有動力去聘請具有現(xiàn)代企業(yè)管理經(jīng)驗的職業(yè)經(jīng)理人進入公司｡這樣,期貨公司的治理結構､組織架構､企業(yè)文化､人員素質就無法得到改善和提高｡
2.國家法制體系建設落后,嚴重阻礙企業(yè)的發(fā)展｡
美國的法制體系非常健全,金融領域的法律和民法､商法等相關領域的法律形成的法律支持體系保證了期貨市場的穩(wěn)定和發(fā)展｡和我國期貨市場建立時間很接近的韓國和臺灣地區(qū)的期貨市場,由于各自總的法律體系很完善,他們能夠在較短的時間里結合自己期貨市場的特點和相關領域法律條文,制訂出自己的期貨法律法規(guī),這些法律法規(guī)作為有利的支撐,促進了自己期貨市場的大跨步發(fā)展｡現(xiàn)在韓國和臺灣地區(qū)的期貨市場發(fā)展水平已經(jīng)遠遠領先于中國內地的期貨市場｡中國內地期貨市場至今還沒有自己的期貨大法,政府監(jiān)管機構對行業(yè)的監(jiān)督管理無法可依,所以監(jiān)管效果不好,期貨公司也沒有一個可以參考的改善公司內部環(huán)境的標準｡
3.國家對期貨市場的發(fā)展不夠重視,支持力度太小｡表現(xiàn)在一是國家對期貨市場沒有連續(xù)､穩(wěn)定的行業(yè)政策,二是國家的相關部門對期貨市場增加品種､增加資金容量等設置人為的障礙｡這就導致了我國期貨市場規(guī)模上不去,期貨公司成熟穩(wěn)定的盈利模式無法形成,公司拿不出資金和人力去完善公司內部環(huán)境,也沒有辦法引進和留住期貨專業(yè)人才,更沒有精力去引進先進的風險管理技術和方法｡
參考文獻:
第3篇：公司風險管理辦法范文
一 操作風險定義
隨著巴塞爾委員會確定了對操作風險的定義，中國銀監(jiān)會也采用了基本相同的定義。2007年5月14日，中國銀監(jiān)會在的熵業(yè)銀行操作風險管理指引》中給出了操作風險的定義：操作風險是指公司由不完善或有問題的內部程序、員工和信息系統(tǒng)，以及外部事件所造成損失的風險。這一概念基本上涵蓋了商業(yè)銀行所有的業(yè)務線，是較具有實際意義的，并已被廣泛接受。
二、操作風險類型
操作風險存在于公司各種業(yè)務的自然過程之中，操作風險涵蓋內容非常復雜。巴塞爾委員會按照銀行損失事件的類型對操作風險進行了七種類型的劃分，結合財務公司實際情況，我公司操作風險可按以下四種風險分類：人員風險、流程風險、系統(tǒng)風險和外部事件風險。
三、操作風險的特點
操作風險相對于信用風險、市場風險有其顯著特點，主要體現(xiàn)在以下幾個方面：
(一)廣泛性
操作風險的覆蓋面非常廣泛，幾乎包括所有部門，幾乎覆蓋公司經(jīng)營管理所有方面，操作風險不僅存在于業(yè)務流程中，也存在于風險管理本身實施過程中。
(二)內生性
除自然災害及不可預測的意外事件外，操作風險的風險因素絕大多數(shù)由公司內部不合格的操作因素引起，而且單個操作風險因素和操作風險損失之間不存在清晰的、可以定量界定的數(shù)量關系。
(三)不對稱性
操作風險的發(fā)生頻率和損失嚴重程度不對稱，有兩類情況：一是可能經(jīng)常發(fā)生，但發(fā)生后損失程度較低的操作風險；二是發(fā)生頻率很低，但一旦發(fā)生后果卻非常嚴重的操作風險，這使得操作風險在分布上呈現(xiàn)出肥尾的不對稱性。
(四)計量的復雜性
一是操作風險成為當前最難以計量的風險，其原因在于：涉及領域寬廣，涵蓋公司業(yè)務方方面面，相當分散；二是形成原因復雜。操作風險成因有外部事件影響，而大部分是內部制造，其表現(xiàn)形式和形成原因依賴于前后關聯(lián)的事件，而這些事件又往往不容易辨別。三是損失具有不確定性，既包括發(fā)生頻率很高，損失較小或無損失的操作失誤性風險，也包括發(fā)生頻率很低，損失巨大的意外風險。
(五)高危害性
操作風險無處不在，隨時隨地都有可能發(fā)生，一旦發(fā)生損失嚴重的操作性風險事件，造成的后果不可估量。
(六)可轉化性
在實踐中，操作風險還通?？梢赞D化為市場風險和信用風險。
四、操作風險管理現(xiàn)狀
(一)初步建立了符合公司經(jīng)營模式的操作風險管理組織體系和制度體系
目前，中國電力財務有限公司風險管理組織體系是以董事會為風險管理最高決策權利機構的三級架構體系，三級層次分別是公司總部、分公司、業(yè)務部。風險管理組織體系具體包括懂事會、公司風險管理委員會、總部風險管理部和相關業(yè)務部門、分公司風險管理委員會、分公司風險內控部和相關職能部門、業(yè)務部風險管理小組、業(yè)務部專責風險師、業(yè)務部各部門。在該體系中，各機構職能明確，責任清晰，確保了公司風險管理工作的順利開展。
在制度體系上，公司制定了《風險管理辦法》、《操作作風險管理政策》、《操作風險管理細則》，《流動性風險管理細則》、《信用風險管理細則》、《重大風險事件管理辦法》、《莛發(fā)事件應急預案》等一系列風險管理制度，保證了公司操作風險管理工作的具體落實。
(二)逐步建立操作風險識別、評估、監(jiān)測、控制和風險報告工作程序
1 識別關鍵操作風險點，明確風險控制措施。分公司根據(jù)公司《操作風險管理細則》，結合營業(yè)業(yè)務流程和環(huán)節(jié)，把營業(yè)業(yè)務劃分為存款開銷戶業(yè)務、支付結算、信貸業(yè)務核算、重要空白憑證及有價單證管理、營業(yè)印章管理、客戶賬戶管理、網(wǎng)上銀行管理、電子銀行類業(yè)務、資金池賬戶管理等幾大類，梳理羅列營業(yè)操作關鍵風險點，并對這些風險點所對應的風險崗位、應采取的風險控制措施作了詳細標注。
2 理順報告路線，建立風險管理報告制度。分公司建立了風險管理報告制度，對風險事件的報告時間、報告路線及報告和處置流程作了明確規(guī)定，確保風險事件能夠在發(fā)生后第一時間向上級業(yè)務管理部門和風險管理部門報告，從而有效控制重大風險事件的負面影響。
3 編制應急預案，開展應急預案演練，加強應急管理。加強應急管理是有效控制操作風險的一項具體措施。分公司于年末制定次年各項應急管理工作年度計劃，每年要求各業(yè)務部組織不少于兩次風險事件應急預案演練，并且要制定演練方案，演練結束后要對演練情況和反映的問題進行文字總結。
五、操作風險管理存在的問題
(一)員工風險意識不強
公司部分員工法制觀念淡薄，風險意識不強，沒有充分認識到防范操作風險的重要性，只要是領導命令，就唯命是從，重業(yè)務拓展，輕風險管理，在日常操作中，經(jīng)常存在以信任代替制度，制約流于形式的現(xiàn)象。
(二)管理方法和技術滯后
操作風險定量風險分析手段缺乏，在風險識別、度量、監(jiān)測等方面客觀性、預見性不夠。與國際性大銀行采用數(shù)理統(tǒng)計模型、金融工程等先進手段相比，我們操作風險管理方法相對落后。目前公司系統(tǒng)雖然可以通過授權復核等手段，對業(yè)務操作應有的風險控制點及操作權限進行有效控制，但由于系統(tǒng)的監(jiān)測預警能力尚不完善，無法通過信息技術在流程上對所有已存在的風險點進行實時監(jiān)測，尚不具備異常業(yè)務預警和阻止業(yè)務違規(guī)操作的功能，致使許多違規(guī)操作行為只能靠相對滯后的人工稽核檢查等方式來發(fā)現(xiàn)。
(三)監(jiān)督檢查不到位
(四)信息系統(tǒng)存在一定缺陷
公司業(yè)務運營系統(tǒng)經(jīng)過不斷優(yōu)化完善，在營業(yè)結算、資金管理、信貸管理方面有了明顯改進，但由于系統(tǒng)框架的設計上對管理控制的需求考慮不足，加上新業(yè)務、新產品陸續(xù)上線，系統(tǒng)改造和優(yōu)化不能經(jīng)過充分測試和運行，使得系統(tǒng)存在一定的控制缺陷和空白。
(五)人類資源管理和業(yè)務發(fā)展不相適應
1 人員儲備不足。近幾年來特別是最近兩年，分公司人員增長遠遠落后于規(guī)模增長和業(yè)務量增長。隨著業(yè)繾增加，員工工作壓力加大，時常超負荷工作得不到適當?shù)男菹⒄{整，容易造成精神疲勞，容易出錯。
2 人員結構不合理。人員結構不合理是造成營業(yè)操作風險加大的重要因素。分公司營業(yè)臨柜人員年齡偏大，業(yè)務部男女比例失調，有些業(yè)務部面臨女員工生育高峰問題，營業(yè)結算在崗人員小于實際
人員數(shù)，人員不足、人員定崗問題加大操作風險控制難度。
3 人員培訓力度不足。雖然公司每年都有員工培訓計劃，但培訓計劃的業(yè)務針對性不強，而且參與培訓的人數(shù)和時間也有限，所以大部分基層工作人員參與培訓機會很少，加上隨著日常工作壓力的增加，員工利用業(yè)余時間參加培訓的時間就會相應減少，員工普遍感覺培訓力度不足。
(六)風險控制和業(yè)務發(fā)展的矛盾
作為國家電網(wǎng)公司的集團財務公司，在監(jiān)管政策允許的前提下，盡可能為集團成員單位提供全方位的金融服務品種。為了不斷滿足國家電網(wǎng)公司財務集約化管理需要，同時擴展財務公司的生存空間，近幾年不斷推出新業(yè)務、新產品，由于有些新業(yè)務沒有進行充分的風險評估，制定流程時缺乏實踐經(jīng)驗，客觀上誘發(fā)了違規(guī)操作風險。
六 加強操作風險防范控制體系的措施
(一)培育完善的企業(yè)風險文化
建立科學發(fā)展觀、風險觀，培育重在細節(jié)和執(zhí)行力的合規(guī)文化。企業(yè)經(jīng)營成敗與否，最終的決定因素是良好的企業(yè)文化，良好的企業(yè)文化可以改善人的態(tài)度和執(zhí)行力，良好的企業(yè)文化是操作風險管理的基礎。細節(jié)決定成敗，要加大全體員工合規(guī)經(jīng)營意識、全面風險意識、職業(yè)道德和行為習慣上等多個方面培育良好的風險合規(guī)文化，創(chuàng)造風險管理人人有責的合規(guī)氛圍。
(二)加大培訓力度
(三)加強崗位輪換、實施強制休假制度
對重要崗位實行不定期輪崗和強制休假制度，可在輪崗和休假時進行全面稽核，形成明確制度規(guī)定。
(四)加強信息科技系統(tǒng)建設
信息科技系統(tǒng)是公司開展各項業(yè)務的基礎平臺，目前，隨著財務集約化不斷深入推進，資金池賬戶搭建工作已完成，資金結算系統(tǒng)的上線，業(yè)務交易量和交易總額成倍上升，對業(yè)務系統(tǒng)、網(wǎng)絡暢通、硬件設備的穩(wěn)定性能和安全性能要求都更高。
(五)優(yōu)化業(yè)務流程
國內操作風險引發(fā)的案件體現(xiàn)出基層化特點。所以，要從優(yōu)化基層業(yè)務流程角度出發(fā)，遵循責任對稱原則，建立責任清晰、控制有效的前后臺控制體系，從而提高內部操作風險控制的質量和效率。
第4篇：公司風險管理辦法范文
4月8日，中國證監(jiān)會就修訂《證券公司風險控制指標管理辦法》（以下簡稱《辦法》）及配套規(guī)則向社會公開征求意見。
其中，在新增資本桿杠率、兩個流動性監(jiān)管指標的基礎上，為避免沖突和重復，將凈資產比負債這一杠桿控制指標由不得低于20%調整至10%，將原有反映流動性的凈資本比凈資產指標從40%調低至20%。
有分析認為，兩個風控指標降低了，說明監(jiān)管層有意放松風控體系，其實不然：新的管理辦法是有“增”有“改”，即新增加了資本杠桿率和兩個流動性指標，目的是替代現(xiàn)行的不適合的指標；對現(xiàn)行《證券法》規(guī)定應有的、但顯然不適合的指標，在替代性指標可以管住的前提下調降。
現(xiàn)行《辦法》有凈資產比負債、凈資本比負債兩個同屬杠桿控制的指標，屬于“雙重控制”；同時，兩個指標都沒有將表外業(yè)務納入控制。為此，《辦法》擬將這兩個杠桿控制指標優(yōu)化為一個資本杠桿率指標――核心凈資本比表內外資產總額。
既然有了“核心凈資本比表內外資產總額”這個優(yōu)化了的替代性指標，原來的兩個杠桿控制指標理應廢止，但是，鑒于現(xiàn)行《證券法》明確規(guī)定證監(jiān)會應當對凈資產比負債、凈資本比負債兩個指標比例做出規(guī)定，因此繼續(xù)保留這兩個杠桿控制指標。
為避免新指標與舊指標的沖突和重復，擬將凈資產比負債指標由不得低于20%調整至10%，未來主要通過新指標（資本杠桿率指標）對公司杠桿進行約束。
修訂版《辦法》擬規(guī)定，“核心凈資本比表內外資產總額”不得低于8%。需要說明的是，8%資本杠桿率的倒數(shù)所算出的倍數(shù)（12.5倍）不是通常意義的財務杠桿倍數(shù)。按資本杠桿率8%的監(jiān)管標準進行測算，并結合流動性指標要求，財務杠桿率大體為6倍左右，與現(xiàn)行辦法的要求基本相當。
現(xiàn)行《辦法》用于防范流動性風險的凈資本比凈資產指標，現(xiàn)實針對性不足，難以有效防范流動性風險。
為此，從2014年2月起，由中國證券業(yè)協(xié)會出面，在證券公司監(jiān)管中引入了流動性覆蓋率和凈穩(wěn)定資金率兩項流動性風險監(jiān)管指標。經(jīng)過兩年多實踐后，擬將兩項流動性風險監(jiān)管指標由行業(yè)自律規(guī)則上升到證監(jiān)會部門規(guī)章。
雖然前述兩項流動性監(jiān)管指標已替代凈資本比凈資產指標，后者理應取消，但鑒于目前《證券法》明確證監(jiān)會應當對后者做出規(guī)定，所以擬繼續(xù)保留該指標。同樣為了避免新指標與舊指標的沖突和重復，根據(jù)實際情況，將舊指標（凈資本比凈資產指標）由不得低于40%調整至20%。
可見，降低凈資產比負債、凈資本比凈資產兩項指標的控制標準，并非降低風險控制標準，而是在優(yōu)化現(xiàn)有監(jiān)管指標、引入更加有效監(jiān)管指標的同時，兼顧到與現(xiàn)行《證券法》銜接，是一種現(xiàn)實主義的操作。可以預期，待《證券法》修改后，凈資產比負債、凈資本比凈資產兩項指標將徹底廢止。
第5篇：公司風險管理辦法范文
一、風險準備金額會計處理實際情況
伴隨著國家經(jīng)濟下行、我國經(jīng)濟結構的改革，類似于鋼鐵、煤炭、水泥等傳統(tǒng)資金密集型產業(yè)，產能過剩的問題開始浮現(xiàn)出來，逐漸致使經(jīng)濟效益一年不如一年，間接導致融資擔保公司的償債擔保風險節(jié)節(jié)上升。財政部于2010年7月公布的《企業(yè)會計準則解釋第4號》準確地規(guī)定融資擔保公司應當遵循《企業(yè)會計準則》，同時依據(jù)保險公司相關條例規(guī)定列報。
融資擔保公司的融資擔保業(yè)務以承擔擔保風險來獲取收益，在會計上是運用“未到期責任準備金”反映未來的擔保風險匹配成本，融資擔保公司通過“未到期責任準備金”項目把保險收獲利益在不同的會計期間分攤，本質上來說是一種遞延收益，從計量上分析，意味著該擔保承諾在未來有可能發(fā)生的經(jīng)濟利益流出金額。
融資擔保公司將要承擔連帶的擔保風險當被擔保企業(yè)出現(xiàn)達到期限無法償還銀行貸款的時候，所以，融資擔保公司需要就此類風險計提擔保賠償準備金在擔保賠償發(fā)生之前，既要及時披露風險，又要符合權責發(fā)生制下的費用配比要求，融資擔保公司的風險“撥備”是由未到期責任準備金、擔保賠償準備金一起組成的。
二、在風險準備金會計處理中出現(xiàn)的疑惑
（一）融資擔保公司風險準備金計提依照監(jiān)管規(guī)定還是會計準則的疑惑，切實從我國融資擔保行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀出發(fā)，參考企業(yè)會計處理規(guī)范單列小企業(yè)會計準則的處理方法，把融資擔保企業(yè)區(qū)分為大中型企業(yè)、小型企業(yè)，大中型融資擔保企業(yè)列報準備金可依據(jù)“監(jiān)管與會計準則孰高”的方式，假設依照監(jiān)管規(guī)定計提的準備金高于按會計準則計提的準備金，就選擇監(jiān)管規(guī)定的方式列報計提的準備金，假設依照監(jiān)管規(guī)定計提的準備金低于按會計準則計提的準備金，就參照會計準則列報按計提的準備金，小型融資擔保企業(yè)延續(xù)監(jiān)管規(guī)定方式計提準備金可降低會計核算的成本，還能加強會計上的可操作性，同時，符合條件的各類融資擔保企業(yè)、小型企業(yè)運用企業(yè)會計準則計提準備金也是值得鼓舞和支持的。
（二）融資擔保公司風險準備金的測算方法類似銀行還是保險公司的疑惑，保險公司的會計處理方式一般受到國際上擔保公司的使用，大數(shù)據(jù)的保險精算方法是保險合同會計準則對準備金的測算的基礎，這致使融資擔保公司、保險公司在風險管理方法上存在不同點，面對這個不同需要在會計準則層面充分的闡釋、統(tǒng)一協(xié)調。我國融資擔保公司需要綜合融資擔保企業(yè)自身融資業(yè)務、非融資業(yè)務混營的業(yè)務本質特點，融資擔保企業(yè)的會計處理照搬保險公司適用的會計準則是不合理、不科學的，符合實際情況的會計處理方法才是合理的選擇。貸款擔保業(yè)務測算準備金仍然實行和正常、關注、次級、可疑、損失五級分類相似的辦法，非融資業(yè)務測算準備金沿用保險測算的方式。
（三）融資擔保公司風險準備金的預測是使用“歷史經(jīng)驗模型”還是“預期損失模型”的疑惑，在會計上被稱為“歷史經(jīng)驗模型”的就是金融機構“五級分類”，是經(jīng)濟平穩(wěn)發(fā)展的時期可執(zhí)行的管理方式，但是經(jīng)濟環(huán)境出現(xiàn)較大的不確定性時，運用這種方式得到的是不精確的結果。技術層面的不同是融資擔保公司和保險公司的風險管理方式的唯一差異，“預期損失模型”是最終共同的選擇，融資擔保公司最切合會計準則的處理方式是依據(jù)最佳估計數(shù)確定擔保準備金。
三、健全我國融資擔保公司準備金會計處理的建議
（一）依據(jù)融資擔保公司實際情況分離行業(yè)管理辦法與會計準則，管理理念的變化要符合會計準則學科規(guī)律，會計準則要彰顯其本身內在的邏輯標準，會計是對企業(yè)各個交易事項進行確認、計量、記錄和報告來反映經(jīng)濟信息，中國會計準則和國際會計準則總趨勢是走向相同的路線，會計準則的國際化將是未來的必然發(fā)生的事實。
第6篇：公司風險管理辦法范文
關鍵詞：中國電力財務公司 金融風險 風險管理 對策
中圖分類號：F832 文獻標識碼：A 文章編號：1672-3791（2015）09（a）-0097-02
中國電力財務公司屬于非銀行金融機構，是自主經(jīng)營、獨立核算、照章納稅、自負盈虧、獨立承擔民事責任的企業(yè)法人。中國電力財務公司由中國電力信托投資有限公司、華中電力集團財務有限公司等5家非銀行金融機構改組而成，總部設于北京。改組后的電力財務公司是由國家電力公司控股、各省的電力公司共47家企事業(yè)單位參股組成的全國性金融機構。中國電力財務公司處于一個多變的經(jīng)濟環(huán)境之中，加入WTO、金融監(jiān)管改革、電力體制改革等都影響著中國電力財務公司未來的發(fā)展。構建有效的金融風險管理體系，提升公司整體的風險應對能力，將是中國電力財務公司健康穩(wěn)步發(fā)展的重要舉措。
1 中國電力財務公司的金融風險管理分析
1.1 中國電力財務公司面臨的風險
中國電力財務公司處于多變且復雜的經(jīng)濟環(huán)境之中，金融監(jiān)管體制的改革、電力體制的改革、我國加入WTO等都對電力財務公司的發(fā)展具有重要影響。中國電力財務公司除了一般金融機構都要面臨的市場風險、信用風險、法律風險等外，根據(jù)電力財務公司的經(jīng)營特點、國內外經(jīng)濟氛圍，中國電力財務公司還有面臨如下風險。
（1）管理風險。中國電力財務公司剛改革完畢，管理風險是其不可避免的風險。中國電力財務公司發(fā)展迅猛，管理機構和人員不斷攀升，資產規(guī)模也日漸擴大，管理層次與管理幅度也不斷增加，公司整體的管理難度增大，必須要正視與防范管理風險。另外，中國電力財務公司的管理思想、從業(yè)人員、管理模式、機構設置仍沿用電力公司的體制，作為金融機構的電力財務公司需要進行管理模式的改進。（2）政策性風險。電力行業(yè)“廠網(wǎng)分離”的變革趨勢愈演愈烈，我國的電力體制改革對中國電力財務公司產生重大影響。大部分人認為，中國電力財務公司會留在經(jīng)營電網(wǎng)的集團內。信貸資產是中國電力財務公司的主要資產，電力體制改革對中國電力財務公司的信貸業(yè)務產生重大沖擊。除此之外，體制變革與政策變化導致的法律風險也不容小覷。在競價上網(wǎng)體制下，發(fā)電企業(yè)存在逃廢債務的可能性。（3）貸款風險。貸款風險按照借款人的還債能力，將貸款質量分為正常、關注、次級、可疑、損失5種。隨著我國加入WTO，外國資本逐漸進入國內金融領域，中國對股份制銀行、國有銀行的保護能力變弱。國內外不同的經(jīng)營作風、經(jīng)營技術、經(jīng)營方式、經(jīng)營領域等趨于多元化發(fā)展，加劇了金融行業(yè)的競爭程度。貸款業(yè)務是中國電力財務公司傳統(tǒng)的主要業(yè)務，中國電力財務公司必須加強對優(yōu)質貸款用戶的競爭意識。
1.2 中國電力財務公司金融風險管理的特征
中國電力財務公司作為一家金融機構，不僅要面臨所有的金融風險，還要應對其自身特征引起的特有風險。中國電力財務公司與其他銀行相比，其經(jīng)營對象僅限于集團公司成員單位與分支機構，其風險主要是集團內部面臨的個體風險，而非社會性系統(tǒng)風險。財務公司所服務的企業(yè)具有高度集中性，其經(jīng)營狀況的好壞與該行業(yè)的發(fā)展好壞息息相關。財務公司的風險管理在必要時可通過集團公司進行行政干預，這也是財務公司風險管理的重要優(yōu)勢。
2 中國電力財務公司的金融風險管理對策
根據(jù)中國電力財務公司的特征，在此有針對性地提出了以下金融風險管理的應對策略，以期能有效防范風險，降低公司損失。
2.1 加強風險識別、評價與處理
中國電力財務公司面臨著多種復雜風險，需要有效地對風險進行識別、估計、評價與處理，以保證經(jīng)營活動的正常有序進行。（1）風險識別。作為風險管理的第一步，風險識別為后續(xù)的風險估計、評價與處理等工作確立了范圍與方向。中國財務公司通過風險識別以明確自身承受著哪些風險，是在質上的確認。主要用到的方法有德爾菲法、財務報表分析法、風險樹搜尋法等。（2）風險估計。通過估計風險，中國電力財務公司將風險可能達到的程度進行量化。風險估計主要用到回歸分析法、概率法、風險價值法、估值法和假設檢驗法等。（3）風險處理。根據(jù)評價結果，中國電力財務公司決定是否控制，以及如何控制風險。處理風險的方法有風險規(guī)避、風險預防、風險組合、風險分散、風險轉嫁、風險補償、風險自留與風險抑制等。
2.2 構建有效的風險管理系統(tǒng)
完善的風險管理信息系統(tǒng)是中國電力財務公司進行風險管理的重要保證，風險管理系統(tǒng)包括風險管理的功能系統(tǒng)、組織系統(tǒng)、信息系統(tǒng)，還有激勵措施與風險管理文化等。中國電力財務公司的風險管理組織系統(tǒng)至少要有董事會、風險管理委員會、風險管理部門與業(yè)務部門等幾個層次。而風險管理的功能系統(tǒng)是包括風險管理的戰(zhàn)略制定、風險管理技術、風險控制等環(huán)節(jié)的動態(tài)系統(tǒng)。合理有效的激勵措施與風險管理文化將為風險管理提供保障。
2.3 構建有效的風險管理信息系統(tǒng)
有效地管理公司風險離不開一個能加工分析、傳輸信息的風險管理信息系統(tǒng)。風險管理信息系統(tǒng)需要有高素質的風險分析人員以及完善的風險管理信息系統(tǒng)。根據(jù)國外銀行經(jīng)驗，風險管理信息系統(tǒng)主要分為數(shù)據(jù)倉庫、數(shù)據(jù)處理器、數(shù)據(jù)分析層三部分。通過建立風險管理的信息系統(tǒng)，利用電腦對風險進行識別、評價與處理，同時借助該平臺進行風險預警功能。
2.4 建立合理的風險內控制度
風險控制貫穿于交易成本控制、證券優(yōu)選決策、投資組合、下達交易命令的動態(tài)管理過程。首先，要建立風險控制文化并進行管理監(jiān)督。風險的內控體系包含公司管理層、相關部門管理人員與普通員工。每個人都要充分認識并重視投資中的風險，并將風險的內控融入企業(yè)文化中。風險的內控制度至少有以下幾項：投資決策委員會的工作制度、各項投資業(yè)務的管理辦法、風險管理委員會工作制度等。有效的內部控制體系還要分工明確，避免部門間的責任沖突。
2.5 有效控制貸款風險
現(xiàn)有的信貸管理體制主要是風險管理與資產負債比例管理，對五級貸款的分類管理是信貸管理體制的核心。貸款的五級分類管理是銀行根據(jù)借款人償還貸款的實際能力，將貸款的受損程度分為正常、關注、次級、可疑、損失這五類的管理辦法。貸款分類管理的實施對銀行貸款的風險防范與控制有重要意義。實施貸款的五級分類管理首先要注重貸款存量風險的控制，進行準確分類；然后要完善信貸的內部控制機制；再者，加強風險的預警分析和貸后管理；最后，需要精選客戶，優(yōu)化整體的貸款結構。
3 結語
中國電力財務公司處于多變的復雜經(jīng)濟形勢中，其金融風險管理問題逐漸暴露出來。文章通過梳理金融風險管理的相關理論，從中國電力財務公司的實際情況出發(fā)，定性角度分析了中國電財公司面臨的各種金融財務風險，并有針對性地在風險管理系統(tǒng)、風險信息管理系統(tǒng)以及風險的內控制度等方面給出對策。
參考文獻
第7篇：公司風險管理辦法范文
關鍵詞：信用風險管理；敞口；授信
1體系總體目標
應收賬款是指企業(yè)在正常經(jīng)營過程中因銷售商品、提供工程建造服務、提供勞務服務等業(yè)務，向購買單位收取的款項，它是伴隨著企業(yè)賒銷行為而形成的一項債權。企業(yè)應收賬款信用風險是指因客戶不能履行或不能全部履行支付款項責任而造成的風險，本質上是一種損失的可能性。具體體現(xiàn)為資金周轉風險和壞賬風險。資金周轉風險是指由于客戶不能按時足額償付貨款或者拒絕付款，導致企業(yè)的資金不能按時回籠，出現(xiàn)資金周轉困難的風險。壞賬風險是指由于客戶拒絕付款或無力還款，而導致應收賬款無法收回的風險。逾期應收賬款和壞賬對企業(yè)造成的實際損失大于其賬面金額，還會拖慢企業(yè)的資金周轉速度，增加融資成本，減少利潤，影響正常生產經(jīng)營活動[1]。據(jù)資料顯示：我國小型企業(yè)應收款平均回款期為90天左右，壞賬發(fā)生率平均是5%～10%，而作為西方商業(yè)信用發(fā)達的國家應收賬款的回收期僅為7天，壞賬發(fā)生率僅為0.25%～0.5%。這充分說明了我國應收款管理存在巨大問題，信用管理不完善[2]。為建立信用風險管理體系，完善相關制度和流程，建立債權保障措施和預警機制，年底將應收賬款控制在3000萬以內。在某企業(yè)實施信用風險管理體系構建與實施工作。
2實施過程
2.1建立全面風險管理組織機構
為防范風險、規(guī)范生產和銷售運營方式、有效監(jiān)管企業(yè)運行情況，結合目前實際經(jīng)營情況，2017年7月開始組織籌備，8月正式成立了風險管理領導小組，風險管理領導小組下設風險管理工作組，明確了組成成員、職責及風險管理職能機構。企業(yè)管理部負責風險管理日常工作，明確風險管理人員和職責。
2.2建立信用風險管理體系
（1）建立信用風險管理制度體系。公司的管理基礎薄弱，為抓住重點解決主要問題，按照集團公司的管理模式，在集團公司整體規(guī)劃、集中管理的基礎上，根據(jù)公司的實際情況，逐步建立健全信用風險管理制度體系。制定了《信用風險管理辦法》、《產成品發(fā)貨管理試行規(guī)定》、《應收預付賬款管理暫行規(guī)定》、《客戶和供應商債權保障管理暫行規(guī)定》，完善業(yè)務合同和非業(yè)務合同審批、發(fā)貨流程。（2）建立起多職能部門協(xié)同共管的信用風險管理組織體系。風險管理領導小組作為是公司信用風險管理的議事和決策機構，負責把握公司信用風險管理策略，確定信用風險資產分配、組合，并審議各項信用風險管理制度、評估模型、評級標準等重大事項。企業(yè)管理部作為信用風險管理的職能部門，負責在集團公司信用風險管理相關制度的指導下，制定本企業(yè)發(fā)展需求的信用風險管理制度和管理流程，負責客戶、供應商的年度信用評估，對客戶、供應商信用信息進行統(tǒng)一收集管理；對所有授信客戶、供應商使用模型進行信用評估；根據(jù)業(yè)務部門提出的授信申請，復核客戶、供應商信用評估結果和信用等級，依據(jù)額度測算規(guī)則，提出測算額度、建議額度與賬期天數(shù)；組織編制年度信用預算，建立和維護客戶、供應商信用檔案；負責監(jiān)管公司發(fā)貨等工作，實現(xiàn)并完善“事前防范，事中監(jiān)控，事后處理”全流程的信用風險管理職能。根據(jù)公司信用風險管理制度要求，各職能部門負責各自管理職責和流程中涉及信用風險部分的管理工作。（3）制定完善風險管理制度和流程，建立中臺機制，加強信用風險管理過程管控。公司的管理基礎薄弱，為抓住重點解決主要問題，根據(jù)公司的實際情況，制定了《信用風險管理辦法》、《產成品發(fā)貨管理試行規(guī)定》、《應收預付賬款管理暫行規(guī)定》、《債權保障管理暫行規(guī)定》，完善業(yè)務合同和非業(yè)務合同審批、發(fā)貨流程。由于公司產品品種規(guī)格型號多、客戶較多、生產周期長、交貨期長、發(fā)貨頻繁等特點，為確保業(yè)務不受影響，又能有效的防范風險，建立業(yè)務中臺管理，通過業(yè)務合同和發(fā)貨審批對合同簽訂和發(fā)貨進行控制。發(fā)貨必須由財務審計部、企業(yè)管理部對客戶的合同簽訂、授信額度、應收賬款及逾期情況等審核后，倉庫見審批后的發(fā)貨通知單發(fā)貨。嚴格以銷定產，按合同進行發(fā)貨，嚴格執(zhí)行集團公司要求，禁止無授信發(fā)貨、超授信發(fā)貨、逾期發(fā)貨、無合同發(fā)貨、發(fā)貨量與合同不符等情況。（4）建立信用信息搜集與管理、信用評級與授信的事前防范管理流程。依據(jù)公司《信用風險管理辦法》，明確了企業(yè)管理部、財務審計部、業(yè)務部門的職責，對信用信息采集和管理、信用風險預警、信用風險評估、授信申請審批及應收賬款/預付賬款等進行規(guī)定。通過內部和外部信用信息逐步完善客戶供應商信用信息，把信用信息分為定性信息、定量信息和交易信息三大類，加強客戶信用信息收集與管理。結合公司客戶類型，制定了國內客戶信用評估模型，將客戶分為A、B、C、D四級。根據(jù)客戶往年的合作金額、回款情況、產品類型及公司未來的發(fā)展規(guī)劃對客戶進行分類，分為戰(zhàn)略性客戶、優(yōu)質客戶、潛力客戶和一般客戶。通過對客戶和供應商進行分等級管理，將信用政策細化落實到每個客戶，逐步實現(xiàn)對客戶和供應商的差異化、精細化管理。嚴控授信總額，將風險控制在可承受范圍內。根據(jù)公司的實際情況，在集團公司的年度授信額度的基礎上，梳理出確實需要臨時授信額度，核減不需年度授信額度客戶的額度，在集團下發(fā)的額度內進行調劑，并向集團公司備案。經(jīng)過梳理，核減了17家客戶的授信額度191萬；臨時授信客戶12戶，授信額度1027萬元；2017年公司共對58家客戶授信3112萬年度授信。9月后公司共審批五家客戶的17筆臨時授信，共計108.55萬元。共有39家授信客戶通過信用交易產生2394.02萬元應收賬款，占總授信的80.63%。加大債權保障措施的宣傳和實施。通過業(yè)務員對客戶的解釋和介紹，對授信額度較大，注冊資本少的客戶，希望客戶盡量通過提供債務保障措施的方式取得授信額度，減小公司信用風險。（5）建立風險預警機制，加強事中監(jiān)控。除了從賒銷交易中的資金和貨物流轉進行嚴格控制外，建立了風險預警機制。根據(jù)集團公司風險預警機制的要求，結合公司實際情況，把合同簽訂、發(fā)貨情況、客戶和供應商信用敞口、應收/預付賬款逾期敞口及期限列入預警指標，將所有產生應收款與預付款的客戶和供應商都列為監(jiān)控對象，并特別關注通過特例信用額度審核流程交易的業(yè)務和曾經(jīng)發(fā)生過合同違約的客戶和供應商，通過風險預警對客戶和供應商進行實時動態(tài)跟蹤，做到信用風險“早發(fā)現(xiàn)，早處理”。（6）建立應收賬款應收/預付款例會機制，加強應收賬款管理，積極進行事后處理。制定了《應收預付賬款管理暫行規(guī)定》，明確了業(yè)務部門（銷售、采購、物資部門）、企業(yè)管理部、財務審計部、主管法律事務部的職責。建立了應收賬款例會機制和報告體系。企業(yè)管理部負責人在每月月初定期召集應收/預付賬款例會，對上月銷售、上月應收款與預付款情況、逾期賬款與壞賬情況，新增逾期應收賬款占比、客戶/供應商結構情況、客戶/供應商信息收集、賬務處理規(guī)范性、對賬工作和企業(yè)管理部的配合等信用風險管理基礎工作方面的總體評價等工作進行匯報。除按月召開應收/預付賬款會議以外，還按每季度召開季度應收/預付賬款工作例會，向公司領導匯報相關工作成果，及上報需由公司領導決策的疑難問題。根據(jù)每月的應收預付賬款例會按月撰寫應收預付賬款綜合分析報告，每季度撰寫季度分析報告。加強對賬、催收工作，確保債權清晰，加大力度催收逾期應收賬款，對于超出合同回款期限的逾期貨款，嚴格按照“四定”、“四督辦”、“三不放過”的原則，落實責任，切實催收，催收應收賬款落實到具體業(yè)務人員，制定回款計劃，明確責任，將應收賬款的回款情況列入考核中。根據(jù)客戶往年的合作金額、回款情況、產品類型及公司未來的發(fā)展規(guī)劃對客戶進行分類，針對不同的客戶采取不同的應收賬款催收措施。戰(zhàn)略客戶和優(yōu)質客戶逐步收回應收賬款，在9月底將應收賬款敞口控制在授信額度內；其他客戶在8月底收回應收賬款。通過發(fā)出集團和公司催款函的方式對逾期客戶進行催收，發(fā)出逾期一年以上客戶77家，總金額838.53萬元。對逾期應收賬款的客戶進行了梳理，目前根據(jù)客戶情況及可收回的可能性分析，已經(jīng)請律師對4家客戶進行催款。截止12月31日，公司的應收賬款信用敞口2474.06萬元。
2.3整改銷售模式，通過中臺加強過程管控，實現(xiàn)“四流”合一
通過建立合同簽訂、發(fā)貨等中臺監(jiān)控體系，每月財務審計部、市場營銷部、企業(yè)管理部、倉庫進行四方對賬，確保及時發(fā)現(xiàn)問題，實現(xiàn)貨物、現(xiàn)金、合同可追溯。嚴禁合同簽訂單位和開票單位不一致、發(fā)貨單位與開票單位不一致、貨款回籠與合同簽訂單位不一致等情況。梳理財務和銷售賬目，財務和市場營銷部門進行逐一對賬，將往年不清楚的賬目向客戶發(fā)送對賬函等進行對賬和處理，清理了帶拖斗客戶10家，清除拖斗109家。通過梳理客戶、規(guī)范合同簽訂和發(fā)貨流程，實現(xiàn)了現(xiàn)金流、貨物流、票據(jù)流、合同簽訂一致。
2.4建立和完善合同管理制度及審批流程，規(guī)范合同管理
根據(jù)集團公司合同管理規(guī)定和內控管理要求，對業(yè)務合同和非業(yè)務合同的審批流程進行了完善，設定了業(yè)務合同審批權限，即合同金額300萬以內的總經(jīng)理審批、300萬以上的上總經(jīng)理辦公會、2000萬以上的報集團公司審批。業(yè)務合同對外簽訂之前必須經(jīng)過生產安環(huán)部、財務審計部、風險管理部審核后提交法務副總監(jiān)、財務總監(jiān)（分管風險管理）、分管銷售副總、總經(jīng)理審批。制定了銷售合同標準合同文本。根據(jù)業(yè)務形式、客戶回款、發(fā)貨方式的不同，共擬定了5個版本。
2.5建立經(jīng)銷商選聘和準入機制，明確經(jīng)銷商權利和義務，做到有章可循
2017年8月至10月，對公司客戶資信、客戶分類、合同執(zhí)行情況、應收預付賬款、帶拖客戶進行了全面梳理。將現(xiàn)有交易客戶分為戰(zhàn)略客戶、重點客戶、潛力客戶、一般客戶四大類，系統(tǒng)整理客戶情況，針對不同類別客戶制定不同的銷售策略，明確客戶的權利和義務，真正體現(xiàn)讓低風險、優(yōu)質客戶為公司創(chuàng)造更大利潤，嚴控高風險、差信用客戶，提高公司風險防范能力。12月，根據(jù)2017年的銷售情況，結合2018年公司的經(jīng)營計劃，經(jīng)過反復測算，對2018年經(jīng)銷商獎勵機制進行了調整，一是明確獎勵范圍，即特定低附加值產品不納入獎勵范圍；二是調整獎勵方式：所有產品的銷售獎勵只設定一種獎勵方式，取消現(xiàn)金折扣獎勵和特定產品的綜合獎勵。產品銷售獎勵實行超額累進的階段獎勵形式。獎勵以銷售折扣的方式進行兌現(xiàn)。設立享受獎勵的基本條件，達到條件的經(jīng)銷商才享有銷售獎勵。三是降低銷售獎勵返點。四是通過調整經(jīng)銷商的獎勵方式，調整經(jīng)銷商結構。2.6全面梳理客戶和供應商，保持科學合理的客戶比例，清理歷史遺留的睡眠客戶，保留優(yōu)質客戶和供應商。已完成客戶梳理工作，梳理客戶為戰(zhàn)略客戶、重點客戶、潛力客戶、一般客戶，資源向優(yōu)質客戶傾斜。規(guī)范三流，總體開票客戶151家，已經(jīng)平賬客戶37家，待處理客戶114家,不再增加新開票單位，89家客戶逐月減少。
第8篇：公司風險管理辦法范文
關鍵詞：風險管理；信托公司；風險控制
文章編號：1003－4625（2009）01－0049－05 中圖分類號：F832.49文獻標識碼：A
一、影響信托公司風險管理策略的因素
面對同樣的風險，不同的信托公司可能會采取不同的應對辦法。原因是影響風險管理策略的因素有很多，各信托公司在這些因素方面是有差別的，所以它們會做出不同的選擇。影響信托公司風險管理策略的因素主要有以下七種：
（一）風險偏好
風險偏好是現(xiàn)代微觀經(jīng)濟學中用來分析人們在不確定性狀態(tài)下進行決策的一個基本概念，是指人們對風險的基本態(tài)度，具體包括三種情況：風險愛好、風險中立和風險規(guī)避。從效用論來講，邊際效用遞增者是風險愛好者，如圖1中的左圖；邊際效用遞減者是風險規(guī)避者，如圖1中的右圖；邊際效用不變者是風險中性，如圖1中的中圖。
風險偏好是一個人主觀上對風險的基本態(tài)度，但這種態(tài)度有時是會發(fā)生變化的。例如，某項有一定風險的投資有可能帶來1000萬元的收益。A情況是，若沒有這1000萬元的收益，某公司將完不成當年的利潤目標，若實現(xiàn)這1000萬元的收益，該公司將順利完成年度利潤目標。B情況是，該公司已超額完成了年度利潤目標，是否有這1000萬元的收益對當年利潤目標的完成已無實質影響，但因為是否能實現(xiàn)這1000萬元的收益具有不確定性，若出現(xiàn)損失的話，反倒會影響年度利潤目標的實現(xiàn)。面對上述A情況，該公司的高級經(jīng)營層更容易成為風險愛好者，因為這1000萬元的收益帶來的邊際效用是遞增的，而面對B情況，該公司的高級經(jīng)營層更容易成為風險規(guī)避者，因為這1000萬元的收益帶來的邊際效用是遞減的。
信托公司固有業(yè)務的風險偏好主要取決于高級經(jīng)營層對風險的態(tài)度，或者取決于董事會確定的風險政策及風險承受度。信托業(yè)務的風險偏好則取決于多種因素，若是單一委托人的信托業(yè)務，風險偏好主要取決于委托人對風險的態(tài)度；若是集合信托業(yè)務，風險偏好一方面受該集合信托計劃的委托人群體對風險的態(tài)度的影響，另一方面還受受托人以及信托經(jīng)理對風險的態(tài)度的影響。
（二）風險承受度
與風險偏好在主觀上對風險的態(tài)度相區(qū)別，風險承受度是指客觀上承受風險的實力。資本金規(guī)模大或凈資產多，承受風險的實力就強，反之，承受風險的實力就弱。信托公司應該由董事會根據(jù)自身的資本金規(guī)?；騼糍Y產多少來確定可以承受的損失，以便于在風險管理中有所遵循。從理論上講，凈資產是可以承受的最大損失，但各家信托公司應該根據(jù)自身的特點，合理確定全公司或某類業(yè)務可承受的損失額。例如，某信托公司擁有10億元的凈資產，過去的年平均凈資產收益率是10%，該公司的董事會確定全公司可承受的損失為1億元。該公司還可以根據(jù)配置到股票、金融股權、貸款等品種上的資本額再進一步確定每類資產可承受的損失額。
（三）風險管理能力
如果說風險承受度反映的是信托公司承受風險的硬實力的話，風險管理能力反映的則是信托公司承受風險的軟實力。面對同樣的風險，擁有相同資本規(guī)模的不同的信托公司會做出不同的風險管理策略的選擇，體現(xiàn)出的就是風險管理能力的差別。信托公司的風險管理能力體現(xiàn)在四個方面：一是經(jīng)驗，即要擁有一批從業(yè)時間長、閱歷豐富的員工；二是知識，即員工要有深厚的金融與風險管理理論功底；三是技術，對需要量化的風險要有成熟的定量評估和管理技術；四是風險管理環(huán)境，即要有一個包括風險管理文化、風險管理組織體系、內部控制體系以及風險管理信息系統(tǒng)在內的良好的風險管理內部環(huán)境。
（四）發(fā)展戰(zhàn)略
發(fā)展戰(zhàn)略是信托公司為實現(xiàn)其愿景而制定的遠期目標及規(guī)劃，是風險管理的一個重要影響因素。信托公司在制定其發(fā)展戰(zhàn)略時要充分考慮與戰(zhàn)略相關的各類風險，而風險管理活動要在發(fā)展戰(zhàn)略的指引下，圍繞戰(zhàn)略規(guī)劃而進行。不同的發(fā)展戰(zhàn)略會影響風險管理策略的選擇，例如一個立志于三年內上市的信托公司與一個立志于三年內業(yè)務規(guī)模達到行業(yè)前三位的信托公司，其風險管理策略就會有很大差別。前者為達到上市標準，會追求業(yè)績穩(wěn)定，盡可能避免大的波動，在風險管理策略的選擇上會力求穩(wěn)健。后者為做大業(yè)務規(guī)模，必然會擴大市場份額，加大業(yè)務創(chuàng)新，在風險管理策略的選擇上可能會偏激進。
（五）經(jīng)營目標與考核機制
設定恰當?shù)慕?jīng)營目標與制定合理的考核機制是風險管理的重要內容。董事會在對高級經(jīng)營層以及高級經(jīng)營層在對各業(yè)務及職能部門設定經(jīng)營目標時一定要結合實際經(jīng)營環(huán)境，千萬不能下達冒進的、不實事求是的經(jīng)營目標，更不能在制定考核機制時只考核業(yè)績，不考核資產質量。不同的經(jīng)營目標及不同的考核機制對風險管理策略的選擇會產生不同的影響。例如，一家信托公司的董事會要求公司實現(xiàn)10%的凈資產收益率，而另一家信托公司的董事會要求公司實現(xiàn)30%的凈資產收益率。前者的高級經(jīng)營層可能會將資產配置于較穩(wěn)健的投資品種，回避一些高風險高收益的投資品種。而后者的高級經(jīng)營層為了完成經(jīng)營目標，會更主動地承擔風險，較多地選擇高風險高收益投資品種。再比如，一家信托公司對業(yè)務部門下達年度利潤目標并按年進行考核，而另一家信托公司對業(yè)務部門不下達年度利潤目標而是按項目進行考核。前者的業(yè)務部門為完成年度利潤目標，會更多地考慮年度內的收入實現(xiàn)及風險，而后者則會更多地從項目的完整運行周期考慮問題。恰當?shù)慕?jīng)營目標與考核機制會使責任人選擇正確的風險管理策略，承擔適量的風險。不恰當?shù)慕?jīng)營目標與考核機制會使責任人選擇不正確的風險管理策略，要么使責任人過于保守，過多地選擇回避風險，從而喪失很多盈利機會；要么使責任人承擔過量的風險，帶來不應有的損失。
（六）項目的期限與收益目標
對具體投資項目來講，期限和收益目標也是影響風險管理策略的重要因素。一般來說，期限越短，操作難度越大，收益目標越低，應該回避一些高風險的投資品種；期限越長，操作空間越大，收益期望越高，應該選擇一些高收益的投資品種。例如，一年期的固定收益類信托產品，其委托人一般屬于風險規(guī)避者，受托人應該運用拆借、債券投資、購買貨幣市場基金、發(fā)放短貸等確定性較強的金融手段，回避用資人的不確定因素。再比如，進行私募股權投資的信托產品，其委托人一般屬于風險愛好者，受托人需要用較長的期限認真篩選被投資企業(yè)，需要承受被投資企業(yè)未來幾年發(fā)展中面臨的各類風險，當然，私募股權投資類信托產品的預期收益率也將遠遠高于短期的固定收益類信托產品。
（七）風險與收益的配比情況
與收益相配比是風險的基本特性，即所謂的高風險、高收益，低風險、低收益。一般情況下，要想獲得較高收益，就需要承擔較高風險；只愿承擔較低風險，就只能獲得較低收益。換個角度講，盡管獲得了較高收益，但卻承擔了較高風險，發(fā)生損失的可能性也很大；盡管收益較低，但承擔的風險較小，資金比較安全。但有時也會出現(xiàn)風險與收益不配比的情況。正常情況下，風險與收益是相配比的，但市場有時也會出現(xiàn)收益與風險不匹配的情況。當出現(xiàn)明顯的收益高風險小的時候，應該采取風險承擔策略；當出現(xiàn)明顯的風險大收益低的情況時，應該采取風險規(guī)避策略。作為受托管理資產的金融機構，信托公司風險管理的目標就是優(yōu)化風險與收益的關系，追求在給定風險承擔水平下預期收益的最大化以及在給定預期收益水平下風險的最小化。風險與收益的配比情況會影響信托公司對風險管理策略的選擇。
二、信托公司風險管理策略的種類及選擇
總的來講，面對風險，只有兩條路徑可供選擇，要么規(guī)避，要么不規(guī)避。如果不規(guī)避，又分為通過管理可以降低與不可降低兩種情況。降低風險是指采取各種措施，降低損失發(fā)生的概率和損失的影響程度，具體有風險控制、風險分散、風險對沖三種辦法。對不可降低的風險，一種辦法是風險轉移，將風險轉嫁給別的機構，對不可降低且又不適合轉移的風險，則采取風險補償、風險吸收與風險分擔的辦法。
（一）風險規(guī)避
風險規(guī)避是指信托公司通過拒絕或退出某一業(yè)務或市場，從而避開該業(yè)務或市場蘊含的風險。從戰(zhàn)略上來講，信托公司作為一類受托管理資產的金融機構，其使命就是在給定的風險水平下，通過有效管理風險，獲取盡可能高的收益，不應該回避風險。但從戰(zhàn)術上來講，針對具體業(yè)務和具體項目，風險規(guī)避是一種策略，有時主動回避是明智之舉，不能簡單地把風險規(guī)避理解為一種消極行為。當然，選擇風險規(guī)避也不是隨意的，須符合以下三個標準之一：第一，規(guī)避的風險應該是本公司沒有能力管理的風險；第二，規(guī)避的風險應該是本公司沒有實力承擔的風險；第三，所規(guī)避風險的預期收益與風險不匹配，不值得投資。
（二）風險控制
風險控制是指信托公司對所要進行的業(yè)務或管理事項所蘊含的風險種類和性質、風險產生的原因、損失發(fā)生的過程、帶來的影響及程度等進行深入細致的分析和評估后，預先采取防范性措施，以防止損失的實際發(fā)生，或降低損失發(fā)生的可能性和影響程度，將風險控制在可承受的范圍之內。風險控制的對象一般是可降低風險，如操作風險、違反受托人義務風險、清算風險等。
風險控制是管理操作風險與信托業(yè)務過程中違反受托人義務風險的主要策略，通過制定嚴格的內控制度與操作流程，認真按制度與流程辦理業(yè)務，輔之以事中風險預警及事后審計監(jiān)督，不斷對制度與流程修改完善，從而達到降低風險的目的。
風險控制在信托業(yè)務清算風險管理中發(fā)揮著非常重要的作用。例如，為避免信托計劃到期時因需要時間處置抵質押物而無法按期清算，可以將信托貸款期限設計成短于信托計劃期限。為避免投資于股票的信托計劃其信托財產到期時不能按時變現(xiàn)，在信托計劃到期前的一定時期內，不再買入信托計劃到期時有可能處于禁售期的股票，提前幾天出售所有股票，防止有些股票突然停牌。為避免受益人對清算結果產生異議，擬定信托合同時將費用、稅收如何承擔以及受托人報酬如何計提等有可能引起異議的問題用相關條款詳細表述清楚。
（三）風險分散
假如一個資產組合，等額投資于兩種資產，如果兩種資產收益率的相關系數(shù)為+1，即完全正相關，這時兩種資產的風險是相同的，這時的資產組合沒有起到降低風險的作用；如果兩種資產收益率的相關系數(shù)為-1，即完全負相關，這時兩種資產的風險相互抵消，即資產組合沒有風險。一般情況下，資產組合的收益相關系數(shù)介于-1與+1之間。只要兩種資產收益率的相關系數(shù)不是+1，即不是完全正相關，分散投資對于兩種資產就具有降低風險的作用。所以，風險分散是一種通過多樣化的投資來分散和降低風險的風險管理策略。
《信托公司管理辦法》第十九條規(guī)定：信托公司管理運用或處分信托財產時，可以依照信托文件的約定，采取投資、出售、存放同業(yè)、買入反售、租賃、貸款等方式進行?！缎磐泄炯腺Y金信托計劃管理辦法》第二十六條規(guī)定：信托公司可以運用債權、股權、物權及其他可行方式運用信托資金。以上法規(guī)的規(guī)定為信托公司運用風險分散策略提供了政策支持。
在運用風險分散策略時，可以運用多種組合方式?？梢詫⑿磐匈Y金分散運用于多個項目，如上表中的“衡平收益型優(yōu)質商住地產投資資金信托計劃”；可以將信托資金分散運用于不同的品種，如表1中的“中國紅”結構化證券投資信托計劃；還可以運用不同的金融工具，如上表中的“組合投資(三期)資金信托計劃”。
風險分散策略在信托公司的風險管理中具有廣闊的運用空間，信托資金不僅可以涉足貨幣市場與資本市場，而且可以運用于實業(yè)投資領域，運用組合投資來管理信托資金是信托業(yè)務發(fā)展的必然趨勢。
（四）風險對沖
風險對沖是指通過投資兩種收益波動負相關的資產，來沖銷資產潛在風險的一種風險管理策略。信托公司的風險對沖可以分為自我對沖和市場對沖兩種情況。
自我對沖是指利用某些具有收益負相關性質的業(yè)務或資產組合本身所具有的對沖性質，來達到?jīng)_銷風險的目的。例如，由于股票型基金與債券型基金在證券二級市場的表現(xiàn)往往具有蹺蹺板的效應，股市行情好時，股票型基金價格走高，債券型基金價格走低，反之，股市行情低迷時，股票型基金價格走低，債券型基金價格走高。在投資股票型基金時，配置一些債券型基金能起到對沖風險的作用。
市場對沖是指利用衍生產品對沖風險。例如，招商局輪船股份有限公司發(fā)行了以招商銀行A股為標的證券的22.4億份認沽權證，存續(xù)期為2006年3月2日至2007年9月1日，初始行權價5.65元，初始行權比例1:1，權證存續(xù)期滿前5個交易日為行權期間。某信托公司看好招商銀行的成長性，于2006年3月2日以每股6.5元的價格買入招商銀行A股1000萬股，同時又以每份0.5元的價格買入招行認沽權證1000萬份。
在上述案例中，招行認沽權證是一種看跌期權，在行權期間，持有招行認沽權證的投資者可以將招商銀行A股以每股5.65元的價格賣給招行認沽權證的發(fā)行人。所以，招行認沽權證與招商銀行A股的收益波動負相關，招行認沽權證的價格會隨著招商銀行A股價格的上升而下降，隨著招商銀行A股價格的下降而上升。盡管該信托公司為購買看跌期權多支出了500萬元，沖減了招商銀行A股價格上漲帶來的收益，但卻沖銷了招商銀行A股價格下跌時5.65元以下的損失風險。
由于衍生產品除具有對沖風險的作用外，本身具有很大的風險，信托公司對于購買衍生產品一定要謹慎。在運用衍生產品對沖所管理目標資產的潛在風險時，只能作為對沖工具使用，不要放大購買額度。否則，放大部分不僅不能起到對沖風險的作用，而且還可能帶來更大的風險。在上述案例中，購買1000萬份招行認沽權證正好起到對沖1000萬股招商銀行A股價格下跌時5.65元以下的損失風險的作用，如果超過了1000萬份，超過部分就超出了對沖風險的范圍。
（五）風險轉移
風險轉移是指信托公司出于某種目的將本身不愿意承擔的風險采取某種措施轉嫁給其他經(jīng)濟主體承擔。風險轉移策略是一種傳統(tǒng)的風險管理策略，在信托公司的風險管理中擁有廣闊的應用空間。
購買保險是最常見的一種風險轉移手段，信托公司可以以繳納保險費為代價將特定風險比如自用辦公樓發(fā)生火災的風險轉嫁給保險公司。在租金收益權信托中，給產生租金的建筑物購買保險非常必要。
業(yè)務外包是另一種轉移風險的手段，信托公司可以通過業(yè)務外包的形式將不擅長或在戰(zhàn)略上不愿意重點拓展的業(yè)務或管理環(huán)節(jié)委托給相應的外部專業(yè)機構。例如，可以將局域網(wǎng)的建設外包給專業(yè)的網(wǎng)絡工程設計施工單位。在開展不動產信托的過程中，把受托的不動產委托給專業(yè)的物業(yè)管理機構。
信托公司可以通過擔保措施將信用風險轉嫁給保證人或抵質押物承擔。目前，無論是自有資金還是信托資金，通過貸款的方式運用出去，以貸款利息收入作為資金運用的回報，仍然是信托公司最常用的資金運用方法。所以，擔保是轉移信用風險的最有效的手段。隨著金融創(chuàng)新的不斷涌現(xiàn)，信托公司的資金運用手段也越來越豐富，一些公司充分利用信托業(yè)務制度靈活的優(yōu)勢，開發(fā)出貸款出售業(yè)務，將已發(fā)放的貸款出售給其他金融機構，隨著貸款的出售，信用風險也隨之發(fā)生了轉移。
信托產品在二級市場交易，實現(xiàn)信托產品的流通轉讓，一直是信托業(yè)界研究開發(fā)的方向。如果這一方向得以突破，二級市場將成為信托產品風險轉移的重要場所。
（六）風險補償
風險補償是指因承擔風險而獲得的價格補償，是信托公司根據(jù)承擔的風險水平確定回報多少和風險溢價高低的一種策略。
對外提供擔保收取擔保費是一種典型的風險補償，按照《信托公司管理辦法》的規(guī)定，信托公司可以按照不超過凈資產50%的額度開展對外擔保業(yè)務。盡管對外提供擔保業(yè)務屬于信托公司的業(yè)務范圍，通過提供擔?？梢垣@得擔保收入。但由于擔保業(yè)務風險較大，信托公司一定要慎用該項業(yè)務職能。一是要考察好被擔保人的信用狀況，防止成為其他金融機構轉移風險的承擔者；二是要設置安全可靠的反擔保措施，一旦需要履行擔保責任，可以通過反擔保措施追償損失；三是要收取適當?shù)膿ＹM，既能夠保持自己在擔保市場中的競爭力，又能對所承擔的風險給予足夠的風險補償。
在風險管理中運用好風險定價是風險補償策略的關鍵。在產品開發(fā)中，應依據(jù)產品的風險水平，要求相適應的風險溢價。例如，在貸款業(yè)務中，應該根據(jù)客戶的信用等級的高低來確定貸款利率的水平。信用等級越高，風險越小，對高于無風險投資收益率的風險溢價的要求就越低，亦即應該確定較低的貸款利率水平。信用等級越低，風險越大，對高于無風險投資收益率的風險溢價的要求就越高，亦即應該確定較高的貸款利率水平。
（七）風險吸收
風險吸收是信托公司基于謹慎性原則，為保證經(jīng)營的可持續(xù)性，針對風險發(fā)生的可能性，提取足夠的風險準備金，以保證損失發(fā)生之后能夠很快被吸收的一種風險管理策略。
風險吸收策略與風險控制、風險分散、風險對沖、風險轉移及風險補償?shù)炔呗曰檠a充。風險控制、風險分散、風險對沖、風險轉移等策略主要在事前及事中發(fā)揮作用，風險吸收策略主要在事后發(fā)揮作用。風險補償策略通過增加收入的方式管理風險，而風險吸收策略則把風險攤銷到了不同期間，通過減少各期利潤的方式來管理風險。
風險吸收策略在信托公司主要應用于兩個方面。一是按照資產五級分類結果對各類資產提取風險準備金，包括應收賬款壞賬準備金、貸款呆賬準備金、投資風險準備金等。二是提取信托賠償準備金，用于信托公司作為受托人違反受托人義務時的賠償。
（八）風險分擔
風險分擔是指受托人與受益人共擔風險，是信托公司作為受托管理資產的金融機構所特有的風險管理策略，是在風險管理中正確處理信托當事人各方利益關系的一種策略。
例如，在設計以貸款方式運用信托資金的信托產品時，受益人的收益與受托人的報酬具有負相關性質。在貸款利率確定的前提下，提高受益人的收益必然要壓縮受托人的報酬，反之，提高受托人的報酬必然要壓縮受益人的收益。在處理貸款利率與受益人及受托人的關系時，可以有四種選擇：一是設計成貸款利率不隨央行基準利率的調整而變動，這時，受益人與受托人均存在央行上調貸款利率的風險；二是設計成貸款利率隨央行基準利率的調整而變動，但受益人的預期收益不隨央行基準利率的調整而變動，這時受益人存在央行上調貸款利率的風險，受托人存在央行下調貸款利率的風險；三是設計成貸款利率隨央行基準利率的調整而變動，受益人的預期收益也隨央行基準利率的調整而以相同基點變動，這時受益人存在央行下調貸款利率的風險，受托人存在央行上調貸款利率的風險；四是設計成貸款利率隨央行基準利率的調整而變動，同時，不論是上調還是下調利率，受益人與受托人各承擔一半，這時，不僅平衡了信托各方關系人的利益，也起到了分擔利率風險的作用。
參考文獻：
第9篇：公司風險管理辦法范文
一、全方位創(chuàng)造良好的風險控制環(huán)境
(一)完善公司治理
信托公司要按照健全的法人治理原則，努力構建股東會、董事會、監(jiān)事會和高級管理層各司其職，協(xié)調運轉，相互制衡的組織架構。進一步充實完善“三會”及高級管理層的議事制度和決策程序；加強董事會建設，下設風險控制委員會、審計委員會、提名與薪酬委員會；擴大非執(zhí)行董事在董事會中的比例，推行獨立董事制度；在經(jīng)營層成立業(yè)務決策委員會，負責日常經(jīng)營決策。在公司治理中，應注重確立董事會在內部控制框架中的核心地位，董事會對內部控制系統(tǒng)的建立、完善和有效運行負責。
(二)加強制度建設
制度是規(guī)范的基礎。信托公司應依照“新辦法”及相關法律法規(guī)，結合自身業(yè)務實踐，積極建設內控制度。董事會應確立包括公司治理制度、前臺業(yè)務管理制度和后臺工作管理制度在內的制度體系，并依內部牽制原理制定各項業(yè)務操作流程，內容要覆蓋公司經(jīng)營管理的各個環(huán)節(jié)，增強信托公司的自我約束能力。
(三)培育內控文化
為形成風險控制的長效機制，信托公司應打造以內部控制和風險管理優(yōu)先理念為核心，以“全程、全員、立體式”為主線的內控文化。全程，即從事前、事中和事后三大環(huán)節(jié)構建工作流程，防止出現(xiàn)內控脫節(jié)；全員，即培養(yǎng)全體員工的內控意識，營造濃厚的內控文化氛圍，并明確每個員工在內控體系中的職責，防止出現(xiàn)內控缺位；立體化，即將縱向與橫向控制的交匯點作為內部控制的關鍵點，防止出現(xiàn)內控漏洞，最終使內控意識貫穿到信托公司各個部門、各個崗位和各個環(huán)節(jié)。
二、分層次構建嚴密的風險管理體系
信托公司在風險管理過程中，應以兩個轉化為方向。以兩個原則為指導，多層面構建嚴密的風險管理體系。兩個轉化，即風險管理由風險控制部門主導向業(yè)務全程化管理轉化，風險評估由定性分析為主向定性分析與定量分析相結合轉化。兩個原則，一是全面性原則，即風險控制必須覆蓋所有業(yè)務和崗位；二是獨立性原則，即涉及風險控制的部門或崗位要具有極高的獨立性和權威性。
(一)組織體系
科學合理的組織體系是風險管理與控制的首要條件。信托公司應建立由董事會、經(jīng)理層和部門崗位三個層次組成的梯次型風險控制體系。董事會作為信托公司風險的最終承擔著，主要職責是通過授權管理、對重大事項的風險控制、強化內部審計職能等途徑發(fā)揮內控主導作用。董事會是信托公司風險控制的一級層次，其內控職能主要體現(xiàn)在對經(jīng)理層授權，設立風險控制委員會及審計委員會，對風險狀況做出系統(tǒng)評估，并進行定期或不定期的專項審計。經(jīng)理層是信托公司風險管理和控制的第二個層次，其職責是在董事會授權范圍內通過日常經(jīng)營管理及業(yè)務決策委員會制度，對各項業(yè)務的風險實施控制。部門和崗位是信托公司風險管理和控制的第三個層次，即明確崗位職責，加強員工風險意識，完善業(yè)務操作流程，執(zhí)行崗位風險控制。
(二)風險識別、評估體系
信托公司由于其信托資產和自有資產的復雜性決定了所面臨風險的復雜性。而且，傳統(tǒng)的風險識別和評估主要依靠報表的靜態(tài)風險和定性分析，缺乏時效性和客觀性。所以，信托公司正在探索建立一套定量的、直觀的風險管理指標，并采用現(xiàn)代風險管理的量化技術建立風險量化模型，通過對各項業(yè)務的分析和測試，測量和評估風險，計算風險暴露值，以此為依據(jù)建立動態(tài)風險識別和評估體系。
三、多環(huán)節(jié)實施有效的風險控制活動
(一)隔離控制
隔離控制包括業(yè)務隔離以及部門和崗位隔離。業(yè)務隔離指信托公司的信托業(yè)務與自營業(yè)務及其他業(yè)務相分離；不同的信托財產之間相分離；同一信托財產的運用與保管相分離；業(yè)務操作與風險監(jiān)控相分離。部門和崗位隔離指信托公司部門和崗位的設置體現(xiàn)了權責分明、相互制約的原則，前臺業(yè)務部門與中后臺支持部門相分離，不相容崗位相分離；信托公司主要職能部門之間建立了防火墻制度，確保了自營、信托業(yè)務獨立運作，內部審計監(jiān)督部門、資產保管部門、信托公司財務部門、信托財產部門、業(yè)務部門、信息技術部門之間的人員不得相互兼任。同時，信托公司要建立具體、明確、合理的分工和授權制度，明確界定了各部門的目標、職責和權限，確保每個員工在授權范圍內行使職能，操作相互獨立。
(二)盡職調查控制
盡職調查是業(yè)務開展的基礎環(huán)節(jié)。在業(yè)務過程中對交易對手進行全面、客觀的盡職調查，可以在較大程度上彌補信息不對稱的缺陷，在充分了解情況的基礎上確定業(yè)務的可行性。因此，盡職調查的質量在很大程度上決定了業(yè)務的潛在風險狀況。信托公司應不斷摸索，針對不同的信托業(yè)務，建立相應的盡職調查工作流程，不斷規(guī)范盡職調查的標準、內容及格式。同時，應要求業(yè)務人員貫徹勤勉盡職、誠實信用的原則，并明確其對盡職調查報告所承擔的責任，不斷提高盡職調查的工作水平，為項目的論證、決策提供堅實的事實基礎。
(三)決策控制
董事會為信托公司的決策機構，托公司經(jīng)營管理中的重大事項，均由董事會按照法定程序做出決策。在日常經(jīng)營中，信托公司可實行董事會授權下的業(yè)務決策委員會制度，即信托公司在經(jīng)營層設立了業(yè)務決策委員會，負責日常的經(jīng)營決策。董事會對決策委員會的審批權限應做出明確界定，特別是對于高風險業(yè)務，非經(jīng)董事會授權不得介入。業(yè)務決策委員會應具有明晰的工作職權和嚴密規(guī)范的工作規(guī)程。在業(yè)務決策委員會制度執(zhí)行過程中，信托公司應堅持規(guī)范和科學并重的原則。一方面，不斷完善決策程序，遵循集體審議、明確發(fā)表意見、多數(shù)同意通過的規(guī)則；另一方面，努力提高項目評審質量，以科學嚴謹和客觀公正的態(tài)度對項目進行分析評審，避免主觀性和隨意性。
(四)信托財產管理控制
信托公司對信托財產的管理應采取以下措施。第一，信托財產的運用必須遵守法律法規(guī)，符合國家政策和信托合同約定的目的、范圍。第二，對信托財產的審批、運用和保管應實行分離制度，即業(yè)務部門提出信托財產運用申請，按決策權限審批后，信托財產保管部門依據(jù)信托合同。審核用途的合規(guī)性、真實性后方可執(zhí)行，如發(fā)現(xiàn)用途違法違規(guī)或其他異常情況，要及時報告。第三，信托公司應建立信托項目跟蹤檢查、定期分析制度，設立了業(yè)務臺賬和客戶管理系統(tǒng)。第四，信托公司應實行信托營業(yè)報告書和信托事務清算報告制度。即及時、完整、真實、準確地編制信托營
業(yè)報告書，并按要求及時提供銀行業(yè)監(jiān)督管理機構；信托項目結束時，編制處理信托事務清算報告，由委托人、受益人進行確認，并依據(jù)信托文件規(guī)定以書面形式送達信托財產歸屬人。
(五)合規(guī)性控制
信托公司應設立獨立的法律合規(guī)部，不僅負責統(tǒng)一處理各類法律事務，制定和審查法律文件，而且應將法律服務的端口前移，全程參與項目的論證、決策，對有關法律問題出具專業(yè)意見，對項目做出客觀獨立的合規(guī)性審核意見，防范法律風險，維護信托公司合法權益。
(六)會計系統(tǒng)控制
信托公司會計控制系統(tǒng)的建立應遵循規(guī)范化原則、授權分責原則、賬務核對原則、安全謹慎原則和監(jiān)督制約原則。第一，信托公司應制定和實施明確的財務管理制度、資金審批制度和會計業(yè)務規(guī)范，會計業(yè)務規(guī)范覆蓋了會計業(yè)務的所有環(huán)節(jié)；第二，要確保會計工作的獨立性，實行憑證制度；第三，會計核算要實行崗位分工，明確崗位職責，嚴禁一人兼崗或獨自操作全過程；第四，信托會計核算應以信托為核算主體，獨立建賬，獨立核算，信托會計核算獨立于信托公司會計核算；第五，實行嚴格的對賬制度；第六，要強化賬戶管理，制定明確的銀行賬戶、證券賬戶、信托賬戶管理制度，確保自有財產與信托財產、不同信托之間、不同委托人的信托財產的獨立核算；第七，信托公司應制訂并嚴格執(zhí)行費用管理辦法，加強費用的預算控制，明確費用標準，嚴格履行費用報銷審批程序。第八，信托公司應合理分配利潤，確保足額提取公積金和信托賠償準備金，增強了可持續(xù)發(fā)展能力。
(七)信息系統(tǒng)控制
信托公司信息系統(tǒng)控制的重點是建立健全計算機系統(tǒng)風險防范制度，確保計算機系統(tǒng)設備、數(shù)據(jù)、系統(tǒng)運行和系統(tǒng)環(huán)境的安全。信托公司應建立信息系統(tǒng)管理制度、操作流程及風險控制制度，加強對設備、軟件、數(shù)據(jù)、事故防范與處理、系統(tǒng)網(wǎng)絡等的管理；信托公司應建立信息技術中心，統(tǒng)一歸口管理信息技術工作，并定期對信息系統(tǒng)的可靠性和安全性進行檢查；對系統(tǒng)進入嚴格控制，強化信息系統(tǒng)的權限、密碼管理；信托公司要定期對數(shù)據(jù)和資料進行備份，并建立了信息系統(tǒng)應急處理機制。
(八)合同、印鑒及檔案控制
信托公司應按照專人管理、相互牽制、適當審批、嚴格登記的原則，加強對合同、票據(jù)、印章、空白憑證、用印審批單等的管理；對各類檔案包括各種會議記錄與決議、經(jīng)營協(xié)議、客戶資料、交易記錄、憑證賬表以及各類法規(guī)、制度等檔案應確保實施妥善保管和分類管理。
四、立體化建立暢通的信息溝通機制
有效的信息交流與溝通是內部控制體系運作的重要因素。信托公司建立信息溝通與交流機制的目標是：確保董事會和高級管理層能夠及時了解業(yè)務信息、管理信息及其他重要風險信息；保證所有員工充分了解相關信息，遵守涉及其責任和義務的規(guī)定和程序；出現(xiàn)風險預警時，相關信息能夠得到及時報告和有效溝通；及時、真實、完整地向監(jiān)管機構和外界報告、披露相關信息。為此，信托公司應建立立體化、多渠道的內、外部信息溝通機制。
(一)內部信息溝通機制
信托公司的內部信息溝通應以清晰、有效的垂直報告制度和平行通報為主線。垂直報告即：部門――高級管理層――董事會――風險管理部門的結構層次，形成自下而上的信息呈報及自上而下的信息反饋渠道和業(yè)務匯報體系。平行通報即按照業(yè)務分離的原則，各崗位、各部門就相關業(yè)務信息及信托公司經(jīng)營管理的必要信息進行溝通。信托公司內部溝通的主要平臺有各類會議、文件、內部報表、內部刊物及信托公司網(wǎng)站等。此外，為保證各股東的知情權，信托公司除及時召開股東大會外，還可通過多種方式與各股東保持日常溝通。
