公司投融資管理方案精選(九篇)
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第1篇：公司投融資管理方案范文
關(guān)鍵詞：新時期；企業(yè)；投融資管理；策略；研究
在新時期之下，要求企業(yè)針對經(jīng)濟(jì)體制改革的實際方向來適當(dāng)調(diào)整投融資管理策略，對于投融資管理的計劃、方法等實施一定的創(chuàng)新及完善，進(jìn)而顯著提升企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。在當(dāng)前背景之下，多數(shù)企業(yè)均已高度重視和開展投融資管理這項工作，這也能夠作為推動現(xiàn)代企業(yè)不斷進(jìn)步與發(fā)展的一項關(guān)鍵手段。
一、新時期企業(yè)投融資管理之價值所在
在新時期之下，若企業(yè)能夠積極實施投融資管理，將明顯提升企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，主要體現(xiàn)在良好的投融資管理，能夠提升現(xiàn)代企業(yè)的競爭實力，凸顯競爭的優(yōu)勢，從而提高企業(yè)的投資回報率，使得投融資資金能夠變得更為靈活與活躍。而對于投融資管理的相關(guān)人員來說，則需結(jié)合市場發(fā)展的實際方向來利用最為恰當(dāng)?shù)念A(yù)測方式實施投融資管理，以此確保投融資管理期間所運用的舉措能夠具備合理性，能夠保障方向的明確性。除此之外，確定投融資策略，還可在極大程度上促進(jìn)企業(yè)制定良好的投融資規(guī)劃，進(jìn)一步提升其生產(chǎn)利潤，為現(xiàn)代企業(yè)的不斷進(jìn)步予以資金層面上的保障[1]。再者，科學(xué)制定投融資計劃，也利于優(yōu)化運行機制，可使得在當(dāng)前越發(fā)復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)環(huán)境之下進(jìn)行更為準(zhǔn)確的預(yù)測，充分明晰市場發(fā)展的主要方向和各項需要，同時還可在投融資管理策略的促進(jìn)之下，對于日后的發(fā)展進(jìn)行合理的選擇。健全管理機制，確定適合的投融資方案，還能夠提升現(xiàn)代企業(yè)的整體管理水平，推動企業(yè)的穩(wěn)定進(jìn)步，還可為其不斷發(fā)展確定更為適合的目標(biāo)。若想保障投融資管理的成效，絕不可脫離決策者的科學(xué)決策，所以企業(yè)務(wù)必要制定出更為良好的投融資方案，而對于決策者來說，也應(yīng)持續(xù)提高自身的決策水平以及風(fēng)險防范意識，確保合理的投融資方案能夠推動企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的顯著提高。
二、企業(yè)投融資管理之現(xiàn)狀分析
一般來說，企業(yè)所進(jìn)行的投資活動并非為主觀性或隨機性的，而是需具備合理的戰(zhàn)略規(guī)劃，然后再加以開展，這主要指的是在實施投資之前，要對當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)發(fā)展態(tài)勢，以及行業(yè)環(huán)境等相關(guān)的因素實施綜合性的分析及評價，并且還應(yīng)全方位的分析企業(yè)的發(fā)展實力及經(jīng)營規(guī)模等方面來合理開展活動[2]。但就真實情況來看，還是有不少企業(yè)在進(jìn)行投資決策的過程中，未能夠切實衡量和分析投資計劃與真實發(fā)展情況二者之間的符合程度，也未能夠?qū)τ谕顿Y項目的日后發(fā)展進(jìn)行合理的判斷，甚至存在個別企業(yè)僅關(guān)注到其他企業(yè)在投資項目上所獲得的收益，而后便照搬照抄地利用此投資計劃，而并未能綜合性的分析自身經(jīng)營情況、實際的承受能力，未能夠?qū)⑼顿Y額度和其他運營資金所需額度之間加以關(guān)聯(lián)，致使產(chǎn)生資金鏈斷裂的情況，而在產(chǎn)生此狀況之后，則會導(dǎo)致企業(yè)產(chǎn)生嚴(yán)重的損失，影響到企業(yè)的總體發(fā)展和戰(zhàn)略目標(biāo)的達(dá)成。受到行業(yè)性質(zhì)的影響，對于各個企業(yè)來說，所具備的融資特征也有著明顯差異，而在融資需求上也明顯不同。以市場層面來分析，主要的融資渠道包括政府扶持、自籌資金、間接融資以及直接融資等形式，以融資方式來說，通常包括外源以及內(nèi)源融資這兩種類型，然而就現(xiàn)實情況來分析，不少企業(yè)均是以內(nèi)源融資的方式來籌集資金，這主要是由于別的融資方式較為困難，門檻相對過高[3]。以銀行借貸來說，不少企業(yè)在采取銀行貸款方式的過程之中，不但審核條件十分嚴(yán)格，申請的手續(xù)也是十分復(fù)雜，并且還需面對抵押擔(dān)保等方面的問題，同時也由于一些企業(yè)的發(fā)展規(guī)模較小，成立的時間較短，因而使得借貸更加困難，所致使的融資失敗狀況，則會導(dǎo)致企業(yè)很難再實施生產(chǎn)以及擴(kuò)大自身的發(fā)展規(guī)模，甚至是處在瀕臨破產(chǎn)的狀態(tài)。
三、新時期企業(yè)投融資管理策略研究
（一）健全企業(yè)金融管理體系
在新時期下，對于現(xiàn)代企業(yè)而言，所能夠運用的投融資管理方案較為豐富，在投融資期間所牽扯到的內(nèi)容也較多，對于投融資管理體系來說具備著明顯的繁復(fù)性，所以在制定投融資方案前，則需結(jié)合于真實的狀況來分層的制定相關(guān)的投融資措施[4]。對此，一方面，要求企業(yè)明確好投融資策略的實施方式，同時還應(yīng)建立投融資管理小組，對投融資方案實施科學(xué)完善及修正，企業(yè)還應(yīng)對投融資小組實施業(yè)績方面的大力考核，合理管理好投融資業(yè)績。在金融管理體系之中，要明確投融資管理策略為企業(yè)實施金融投資時的一項關(guān)鍵任務(wù)，而在制定投融資管理策略前，則務(wù)必要結(jié)合市場發(fā)展的真實情況以及主要的需求等來加以制定，絕不可隨意的制定投融資管理方案。另一方面，投融資管理方案還務(wù)必有助于推動企業(yè)自身的進(jìn)步與發(fā)展，使得企業(yè)在落實投融資管理方案后，能夠顯著提升自身的經(jīng)濟(jì)效益，而對于投融資管理小組來說，還應(yīng)持續(xù)性增強自身的金融風(fēng)險投資管理的意識和能力，善于以長遠(yuǎn)的視角對投融資方案加以制定，并且還需針對市場的變化狀況以及對易于產(chǎn)生的風(fēng)險問題加以預(yù)測，充分把控好市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要情況，認(rèn)真探析在我國市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展期間所易于產(chǎn)生的風(fēng)險問題，而后制定出合理的對策加以預(yù)防，確保所具備的投融資方案能夠高效性的落實。結(jié)合上述內(nèi)容可知，企業(yè)務(wù)必需結(jié)合于發(fā)展的迫切需求以及實際情況來科學(xué)的制定和健全金融管理體系，同時還應(yīng)始終追隨市場發(fā)展的腳步，不斷優(yōu)化金融管理體系的內(nèi)容，確保此體系具備有效性、實時性，能夠始終追隨企業(yè)不斷進(jìn)步與發(fā)展的腳步，最終確保此管理體系能夠推動企業(yè)的顯著進(jìn)步。
（二）合理制定投融資計劃
在實施投融資管理的整個階段，首先應(yīng)確定好投融資管理的計劃、實際的方向，科學(xué)確定投融資管理計劃，能夠作為保障投資管理質(zhì)量的一項重要條件[5]。若在明確投融資管理計劃的過程中，由于未能正確的把控市場發(fā)展的主要方向，或者是未能夠合理地選用相關(guān)的政策，均會致使企業(yè)制定出不當(dāng)?shù)耐度谫Y管理計劃，導(dǎo)致企業(yè)產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)受損的狀況，嚴(yán)重制約到企業(yè)的穩(wěn)定進(jìn)步。因此，對于工作人員而言，在制定投融資管理計劃之前，務(wù)必要充分明晰企業(yè)在此階段發(fā)展及進(jìn)步的需求和方向，同時還應(yīng)認(rèn)真明晰市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況，全面分析在明確投融資計劃之后，所易于產(chǎn)生的風(fēng)險問題和所能夠獲得的經(jīng)濟(jì)效益，全面判析市場發(fā)展的趨勢。在新時期之下，證券基金等方面均易于產(chǎn)生風(fēng)險問題，所以在明確制定好投融資計劃前，也務(wù)必要具備超高的風(fēng)險防范意識，對于風(fēng)險問題實施科學(xué)的預(yù)測，然后再實施針對性的預(yù)防，對于現(xiàn)代企業(yè)投融資管理期間所易于產(chǎn)生的風(fēng)險問題實施科學(xué)的轉(zhuǎn)移以及解除，但應(yīng)明確的是，不能夠進(jìn)行隨意性的投資，在明確投融資計劃前，應(yīng)細(xì)致分析好內(nèi)部原因和外部原因，以期保障投融資計劃的制定效果，最終推動企業(yè)的迅速進(jìn)步。
（三）重視培訓(xùn)投融資人員
對于現(xiàn)代企業(yè)而言，是否具備投融資管理方面的現(xiàn)代化人才，對于企業(yè)的綜合競爭實力等方面產(chǎn)生直接影響。企業(yè)若想保障投融資管理工作的開展質(zhì)量，那就務(wù)必要重視培訓(xùn)投融資方面的專業(yè)人才。對此，一方面應(yīng)加強建設(shè)投融資管理隊伍，提升對于投融資人員的考核標(biāo)準(zhǔn)，進(jìn)而確保投融資方案能夠具備極高的精準(zhǔn)程度，能夠滿足于現(xiàn)階段企業(yè)發(fā)展的迫切要求，因此企業(yè)應(yīng)重視開展培訓(xùn)工作，持續(xù)性提升投融資人員的專業(yè)能力以及素質(zhì)[6]。另一方面企業(yè)也能夠以增多人才聘用的實際次數(shù)，吸引更多的人才投入至企業(yè)之中，切實提高企業(yè)的投融資管理水平。除此之外，也應(yīng)重視提升薪資待遇，燃起投融資人員的工作主動性以及工作熱情，確保其能夠始終為企業(yè)的不斷發(fā)展所奉獻(xiàn)，并進(jìn)行深入的思考，這樣則非常利于提高企業(yè)的綜合競爭實力，使企業(yè)在越發(fā)激烈的競爭環(huán)境之中獲得戰(zhàn)略主動地位。對于投融資人員自身來說，也需結(jié)合于自身的工作情況，及時反省自身在工作期間的不足之處，而后實施迅速及時的改正，防范在往后的工作之中再犯下同樣的問題，這樣做十分利于提高企業(yè)投融資管理工作的開展成效，促進(jìn)企業(yè)獲得顯著的飛躍。結(jié)語總而言之，在新時期之下，企業(yè)所面對的挑戰(zhàn)以及所具備的機遇是一同存在的，而若想推動企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展，就需保障投融資管理工作的開展質(zhì)量，重視合理制定投融資管理的計劃和方案，并且還要重視培訓(xùn)投融資管理方面的工作人員，這樣才更利于解決投融資管理期間所存在的問題，推動企業(yè)投融資管理工作的有效進(jìn)行。
參考文獻(xiàn)
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第2篇：公司投融資管理方案范文
【關(guān)鍵詞】欠發(fā)達(dá)城市 基礎(chǔ)設(shè)施 投融資 方案 構(gòu)建
近年來，隨著我國經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，城市化進(jìn)程的不斷加快，人民的物質(zhì)文化生活水平不斷提高，對于關(guān)系自身生活便利的城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的需求也不斷提高。然而，城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的資金需求是十分龐大的，目前在我國內(nèi)地，特別是中西部欠發(fā)達(dá)地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平仍然比較落后，以往單純依靠政府財政撥款的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資，不僅對地方財政而言是不現(xiàn)實的，對于國家財政也造成壓力，不利于市場經(jīng)濟(jì)體制下我國經(jīng)濟(jì)的整體健康和長遠(yuǎn)發(fā)展。欠發(fā)達(dá)地區(qū)借鑒經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)和一些發(fā)達(dá)國家的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的投融資模式，不斷探索政府、企業(yè)、銀行、社會各方共同參與的城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投融資方案，探索出適合我國城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的投融資方式，無論是對于自身建設(shè)發(fā)展還是對于國家整體發(fā)展，都顯得十分緊迫和必要。
我國城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投融資現(xiàn)狀
我國城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投融資發(fā)展至今大致經(jīng)歷了四個時期：計劃經(jīng)濟(jì)時期的單純依靠財政投資；改革開放初期的財政投資和行政收費并行；20世紀(jì)80年代末90年代初的財政投資為主，實務(wù)投資為輔，主要表現(xiàn)為房地產(chǎn)的土地資本投融資；自1993年我國政府實行“分稅制”財政改革以來，地方政府的投融資模式也發(fā)生了極大改變，由政府集中控制的單一投資逐步轉(zhuǎn)換為政府、銀行、企業(yè)和社會共同促進(jìn)的投融資狀況。但是我們也看到，近年來多數(shù)城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)在投融資主體不斷多元的情況下，并不能完全滿足各地區(qū)的城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)需求。相反還出現(xiàn)了諸如政府向銀行貸款只貸不還，政府信用不斷下降；管理不夠科學(xué)，資源整合程度差；資金使用效率過低等諸多問題。這給我國城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投融資的可持續(xù)發(fā)展造成了十分不利的影響。同時，我們應(yīng)該意識到，在國家基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投融資大背景下，由于各地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展極不平衡，中西部地區(qū)多數(shù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平滯后的城市地區(qū)城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的投融資環(huán)境受到的影響無疑是更加惡劣的。
我國欠發(fā)達(dá)城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)面臨的投融資問題
我國經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)城市的發(fā)展問題存在極大的相似性，普遍表現(xiàn)為市場化程度不高，資本市場也不發(fā)達(dá)，財政管理制度不成熟，融資方式比較單一。其中資本和市場發(fā)達(dá)程度不足很大程度上是由于地理位置偏僻，水陸交通不便等硬性條件所限，同時也給諸多建設(shè)的融資帶來挑戰(zhàn)。但是，財政管理制度不成熟就不僅僅是一些硬性條件限制的原因了，我們應(yīng)該注意，在我國經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)城市的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投融資問題上，一直以來都存在著諸多的爭議與不足：
首先，投資主體單一。城市基礎(chǔ)設(shè)施企業(yè)投資的積極性不高，主要依賴政府財政投資。經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)城市的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投融資面臨諸多的問題：一方面由于地區(qū)地理位置偏僻，交通不便等，難以吸引企業(yè)入駐，更加難以吸引企業(yè)投資基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)；另一方面也與當(dāng)?shù)卣男姓k事能力有著極大的相關(guān)性，市場經(jīng)濟(jì)條件下，單純地依靠行政力量并不能滿足地方長遠(yuǎn)發(fā)展的需要，但是通過科學(xué)合理的政府作為，在城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投融資問題上還是可以有所建樹的。
其次，地方財政投入嚴(yán)重不足。在當(dāng)今基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)需求不斷增加的背景下曾經(jīng)作為城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的投資主體的地方財政，日漸力不從心。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2012年地方財政總收入379.0億元，而全年全社會固定資產(chǎn)投資2343.7億元?？梢妴螁我揽控斦杖敫愠鞘谢A(chǔ)設(shè)施建設(shè)遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。
再次，過分倚重土地出讓收入。20世紀(jì)80年代末90年代初開始盛行的地方政府城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的投融資渠道中，地方政府依靠土地出讓獲取資金是十分普遍的融資方式。但是，近些年在國家嚴(yán)格保護(hù)耕地的土地管理制度下，這種方式存在著限制越來越明顯，成本越來越高，這無疑給這種融資渠道添加了諸多阻礙。
第四，過度依賴銀行貸款。銀行貸款目前仍是城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)資金的主要來源。在很長一段時期內(nèi)，銀行也很樂意向政府建設(shè)提出援手，雙贏互利。但是近年來政府貸款的問題也不斷出現(xiàn)，政府還不上貸款或者干脆就直接不還的案例不斷出現(xiàn)。貸款一舉從短期看，徒增了政府的風(fēng)險，長期看，影響政府的執(zhí)政信譽。
最后，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)從建設(shè)到運營，效益和效率低下。城市基礎(chǔ)設(shè)施項目的建設(shè)管理目前仍以政府的投資預(yù)算管理為主，管理主體和方式缺乏和市場接軌，效益和效率低下，沒有實現(xiàn)真正的市場化運行機制。
針對我國城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投融資過程中存在的諸多問題，如何拓寬投融資渠道，尋求融資量大、高效精細(xì)、風(fēng)險更小的新型融資方式，成為地方政府亟待解決的問題。只有更加健康有效可持續(xù)的融資方式，才能滿足各界對于我國城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)不斷提升的要求。
城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投融資理論——項目區(qū)分理論
項目區(qū)分理論來源于上海市城市發(fā)展信息研究中心在2001年的《上海市政、公用基礎(chǔ)設(shè)施投融資發(fā)展戰(zhàn)略研究報告》。該報告首次提出，根據(jù)項目建成后有無經(jīng)濟(jì)收益、經(jīng)濟(jì)收益屬性和現(xiàn)金流特點，將城市基礎(chǔ)設(shè)施項目分為經(jīng)營性、公益經(jīng)營性和公益性項目，再分別確定投資主體、資金渠道、運作方式及權(quán)益歸屬等，這就是項目區(qū)分理論。這一理論為進(jìn)一步深化城市基礎(chǔ)設(shè)施投融資體制改革提供了理論依據(jù)，也指明了拓寬城市基礎(chǔ)設(shè)施融資渠道的方向，具體見表1。需要注意的是，這三類項目的劃分不是一成不變的，它們會隨著價格政策或收費體系等情況的變化而互相轉(zhuǎn)化。
表1 項目區(qū)分理論下的城市基礎(chǔ)設(shè)施分類
經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投融資方案的構(gòu)建
指導(dǎo)原則。關(guān)于經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)城市的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投融資方案必須要遵循一定的原則。首先是效能化原則。城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投融資所得資金，必須高效籌措，降低管理費用。政府自身難以很好籌措的甚至可以請專門的市場機構(gòu)幫忙管理，避免資源浪費。
其次是市場化原則。政府要定位好自身的角色，將市場機制引入到規(guī)劃、設(shè)計、建設(shè)和運營等各環(huán)節(jié)，提高設(shè)施的投資效率和效益。堅持遵循市場化原則，避免以往政府開展相關(guān)服務(wù)和活動的滯后性，充分發(fā)揮市場機制的優(yōu)勢作用。
再次是多元化原則。避免傳統(tǒng)單一的投資主體和渠道，充分探索投資主體、投融資渠道、設(shè)施運營的多元化。在投資主體上充分吸納政府、企業(yè)、銀行以及社會各界的支持與參與，在設(shè)施運營上開展市場化運營模式，充分遵循多元化的原則。
最后是風(fēng)險控制原則。投資風(fēng)險在市場經(jīng)濟(jì)體制下是不可避免的，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投融資的風(fēng)險涉及的主體更加廣泛，影響也更為明顯，所以要強化基礎(chǔ)設(shè)施投融資的風(fēng)險意識和控制能力，加強資金監(jiān)管。
總體思路。遵循項目區(qū)分理論，緊密結(jié)合各個城市發(fā)展的實際情況，以市場主導(dǎo)的直接融資模式為主，政府主導(dǎo)的間接融資模式為輔，大力引進(jìn)民營資本，實現(xiàn)基礎(chǔ)設(shè)施融資渠道的多元化。
方案構(gòu)建。按照項目區(qū)分理論，將經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)的基礎(chǔ)設(shè)施分為公益性、公益經(jīng)營性、經(jīng)營性三類，各類設(shè)施包含的具體投融資做法如下：
公益性基礎(chǔ)設(shè)施：城市管網(wǎng)、道路、地鐵、綠化、公園、鐵路、防洪、抗震等保證城市運行的最基本的公共設(shè)施。這類項目以政府主導(dǎo)的間接融資模式運行為主。由于此類項目在建成使用期間，不產(chǎn)生直接的經(jīng)濟(jì)效益，即使有收益，不確定性大，收益周期會很長。項目應(yīng)由政府直接投資建設(shè)，可實行“代建制”等項目管理模式，即通過招投標(biāo)等途徑，政府擇優(yōu)選擇有實力、有技術(shù)、專業(yè)化的項目管理單位負(fù)責(zé)基礎(chǔ)設(shè)施的具體實施，通過項目管理單位協(xié)調(diào)參建各方，控制設(shè)施的成本、質(zhì)量和工期，建成后交付使用單位。公益性基礎(chǔ)設(shè)施投融資方式主要有政府財政投入、政府主導(dǎo)資產(chǎn)置換、銀行貸款等。
公益經(jīng)營性基礎(chǔ)設(shè)施：學(xué)校、醫(yī)院、廣播電臺、文化娛樂等設(shè)施。這類設(shè)施采用政府主導(dǎo)的間接融資模式與市場主導(dǎo)的直接融資模式相結(jié)合的綜合模式。對于學(xué)校、醫(yī)院等項目，由于日常管理使用和項目收費費率的限制，這類項目在使用和經(jīng)營中，不能直接取得經(jīng)濟(jì)收益、收益低或較長時期內(nèi)難以取得回報，合作企業(yè)不能直接或全部依靠項目獲得收益，收回建設(shè)成本并獲得效益，因此，這類設(shè)施的投融資不能完全推向市場，政府必須承擔(dān)一定的投資責(zé)任。公益經(jīng)營性基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)可通過BT（建設(shè)-移交）、BLT（建設(shè)-租賃-移交）等項目投融資方式進(jìn)行。
經(jīng)營性基礎(chǔ)設(shè)施：自來水廠、電廠、熱力、污水處理廠等設(shè)施。這類設(shè)施主要采用市場主導(dǎo)的直接投融資模式。諸如自來水廠、污水處理廠、垃圾處理站等設(shè)施的投融資，可大膽采用比較成熟的BOT（建設(shè)-運營-移交）、TOT（移交-運營-移交）等投融資方式，由企業(yè)具體來運作實施。對于待建項目，可采用BOT方式，把設(shè)施從建設(shè)到運營的一攬子任務(wù)交由企業(yè)來完成；對于已建項目，根據(jù)項目自身的經(jīng)營情況，選出那些經(jīng)營收入穩(wěn)定、運營具有一定的壟斷性的基礎(chǔ)設(shè)施，通過TOT方式進(jìn)行項目融資，一次籌集足夠資金用于擬建的基礎(chǔ)設(shè)施。
通常情況下，在一般的城市基礎(chǔ)設(shè)施投融資構(gòu)建方案中，三類基礎(chǔ)設(shè)施會均有涉及交互使用，互為補充，三類基礎(chǔ)設(shè)施包含的具體融資方式所起的作用不同。公益性項目投融資中的政府財政投入、政府主導(dǎo)資產(chǎn)置換等投融資方式是啟動基礎(chǔ)渠道；經(jīng)營性項目（含經(jīng)營性和公益經(jīng)營性項目）投融資中的BT、BLT、BOT、TOT方式等是后續(xù)發(fā)展渠道；公益性基礎(chǔ)設(shè)施投融資中的銀行貸款是限制補充渠道。表2為中部某欠發(fā)達(dá)城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投融資模式的方案設(shè)計。
表2 某欠發(fā)達(dá)城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投融資模式的方案設(shè)計
投融資方案實施的初步成效
自新投融資方案實施以來，我國內(nèi)陸多個經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)城市的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)取得了較為顯著的成就。以河南省某欠發(fā)達(dá)城市為例，該城市新區(qū)自開工興建以來，占地71.3平方公里的核心區(qū)基本建成，累計完成投資1150億元，已形成涵蓋行政商務(wù)中心區(qū)、大學(xué)城和體育中心區(qū)、科技園區(qū)、隋唐城遺址區(qū)、商貿(mào)區(qū)、居住區(qū)等六大區(qū)域構(gòu)建的基本城市框架。該城市結(jié)合自身實際情況，以水系、生態(tài)、園林為特色，在提升城市品位、集聚經(jīng)濟(jì)要素、促進(jìn)招商引資等方面，發(fā)揮著越來越重要的作用。很多城市的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)轉(zhuǎn)向以新城區(qū)開發(fā)為重點，新城區(qū)的城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和老城區(qū)市容環(huán)境綜合整治，大大提高了城市的功能和形象品味，更有一些先進(jìn)的城市在保留老城區(qū)歷史文化古跡的前提下同步進(jìn)行新城區(qū)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，完美打造出本市特色的品牌形象。很多欠發(fā)達(dá)地區(qū)改造之后甚至榮獲“中國十大最佳魅力城市”、“中國人居環(huán)境范例獎”、“中國優(yōu)秀旅游城市”、“國家園林城市”、“國家衛(wèi)生城市”等榮譽稱號，一改前期基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)落后的面貌。
方案實施中政府需要注意的關(guān)鍵問題
首先，地方政府結(jié)合本地實際，及時出臺相關(guān)法律法規(guī)和鼓勵優(yōu)惠政策。在城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投融資方案的具體實施過程中，政府仍然發(fā)揮著十分重要的作用。特別是我國的具體國情決定了集中力量辦大事，只有政府才能具備“集中各方力量”的力量。如政府可以動用土地、財稅等調(diào)節(jié)手段，調(diào)動社會力量投資建設(shè)城市基礎(chǔ)設(shè)施的積極性，統(tǒng)籌有序地為基礎(chǔ)設(shè)施投融資方案實施做好保障和服務(wù)。
其次，正確定位政府角色，處理好基礎(chǔ)設(shè)施項目公司與政府的關(guān)系。由市場主導(dǎo)型的基礎(chǔ)設(shè)施直接投融資模式，其投融資的主體是項目公司，項目公司負(fù)責(zé)項目的融資、建設(shè)、運營。政府負(fù)責(zé)引導(dǎo)和監(jiān)督，逐步形成“政府引導(dǎo)、社會參與、市場運作”的格局。政府要明確自身的角色定位，這樣才能為更好的合作和城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的更好實現(xiàn)奠定基礎(chǔ)。目前我國“大政府”現(xiàn)象嚴(yán)重，不利于市場經(jīng)濟(jì)的良性運行，更不利于城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投融資的良性循環(huán)?！罢龑?dǎo)、社會參與、市場運作”格局的形成，才能更好地保障城市基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)和投融資環(huán)境的良性運行。
再次，由政府主導(dǎo)，建立銀行、投資擔(dān)保等金融機構(gòu)與相關(guān)企業(yè)的長效溝通和合作機制，進(jìn)一步規(guī)范服務(wù)，提高辦事效率。避免政府直接貸款從事基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的非專業(yè)性和資源分配的不合理性，政府發(fā)揮主導(dǎo)作用，銀行等金融機構(gòu)市場化運作，相關(guān)企業(yè)市場化經(jīng)營，多方合作，共同促進(jìn)城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投融資環(huán)境的不斷完善。
第四，積極改進(jìn)和提升服務(wù)水平，健全和拓展支撐網(wǎng)絡(luò)，樹立起投資環(huán)境優(yōu)、辦事效率高、行政成本低的完備服務(wù)體系，增強引資吸引力。地方政府應(yīng)該加強績效考核評估，把城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投融資建設(shè)作為重要的考核指標(biāo)納入體系，不斷提升服務(wù)水平，不斷改進(jìn)和打造好的城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投融資環(huán)境。
第3篇：公司投融資管理方案范文
關(guān)鍵詞：房地產(chǎn) 財務(wù)主管 投融資 法規(guī) 意識
公司財務(wù)主管除了管理公司財務(wù)工作以外，還應(yīng)該著眼公司經(jīng)營管理的全過程，在制定發(fā)展戰(zhàn)略、分析評估風(fēng)險和決策等環(huán)節(jié)扮演好關(guān)鍵的助手和參謀角色。作為房地產(chǎn)公司財務(wù)主管，要扮演好這個角色，必須具備精深的專業(yè)知識、行業(yè)知識和良好職業(yè)素養(yǎng)。由于房地產(chǎn)行業(yè)的特殊性，房地產(chǎn)公司財務(wù)主管在具備基本的職業(yè)素養(yǎng)的基礎(chǔ)上還應(yīng)該牢牢樹立四種意識，即全局意識、投融資意識、法規(guī)意識和風(fēng)險意識。
一、全局意識
“不謀全局者不足以謀一域，不謀萬世者不足以謀一時?！狈康禺a(chǎn)是國民經(jīng)濟(jì)的支柱產(chǎn)業(yè)，資金、人才、資源高度集中。房地產(chǎn)公司財務(wù)主管必須從公司的整體戰(zhàn)略出發(fā)，要有全局意識，絕不能單從財務(wù)數(shù)據(jù)出發(fā)考慮問題，而要從公司全局考慮問題。只有具有全局意識，才可能當(dāng)好公司領(lǐng)導(dǎo)的助手、參謀。
怎樣牢固樹立全局意識？首先，要加強政治理論、行業(yè)政策和上級文件精神的學(xué)習(xí)，提升思考問題、分析問題的高度和能力。第二，要正確處理與上級的關(guān)系，做到部門服從公司、下級服從上級，自覺在大局下行動，保證政令暢通，令行禁止。第三，在日常工作中要加強與公司內(nèi)其他部門、其他單位財務(wù)部門的協(xié)作與配合。相關(guān)業(yè)務(wù)部門需要了解、協(xié)助或辦理的事，只要在制度允許的情況下盡可能予以方便。與其他單位財務(wù)部門業(yè)務(wù)往來時，要提前通知對方，并做好相關(guān)準(zhǔn)備工作。加強與其他部門主管的交流和學(xué)習(xí)，取長補短，精誠團(tuán)結(jié)，共同把公司的各項工作做好。最后，要有淡泊名利、獻(xiàn)身工作的高尚品格。當(dāng)個人、部門的局部利益和公司利益或其他部門利益有沖突時，要高風(fēng)亮節(jié)，勇于犧牲。
二、投融資意識
公司以盈利為目的。財務(wù)戰(zhàn)略以持續(xù)盈利、財富不斷增長為目標(biāo)，房地產(chǎn)公司亦然。投資是盈利的前提、基礎(chǔ)，融資為投資提供資金保證。房地產(chǎn)是典型的資金密集型產(chǎn)業(yè)，作為房地產(chǎn)公司財務(wù)主管，必須樹牢投融資意識，要科學(xué)地判斷投資方案是否可行、是否能夠達(dá)到預(yù)期的盈利目標(biāo)，必須保證投資規(guī)模與公司發(fā)展需要相適應(yīng)的資金需求，在風(fēng)險可控的情況下采取靈活有效的籌資方式。
怎樣樹牢投融資意識？樹牢投融資意識，首先，必須加強財經(jīng)知識學(xué)習(xí)，要隨時掌握行業(yè)動態(tài)，把握房地產(chǎn)經(jīng)營的特點、規(guī)律。其次，要加強同行之間的交流和學(xué)習(xí)，吸取同行的投融資經(jīng)驗和教訓(xùn)。第三，樹立市場經(jīng)濟(jì)意識和開拓意識，以效率和效益為評判標(biāo)準(zhǔn)科學(xué)選擇和確定投融資項目，不等不靠。第四，要在原有融資方式的基礎(chǔ)上，積極創(chuàng)新融資方式，拓寬融資渠道，探究投融資對策?？傊?，投資必須有回報！融資要控制成本。具有強烈的投融資意識是一個合格的房地產(chǎn)公司財務(wù)主管必備的基本素質(zhì)。
三、法規(guī)意識
任何公司都必須合法經(jīng)營，這是基本準(zhǔn)則。房地產(chǎn)公司在經(jīng)營活動中涉及到《稅法》《合同法》等經(jīng)濟(jì)法律和政策規(guī)定，這些法規(guī)是公司經(jīng)營管理的重要依據(jù)。在經(jīng)濟(jì)運行過程中的每一個階段都會直接或間接地涉及到稅務(wù)處理問題，和《稅法》密切相關(guān)。公司對外發(fā)生經(jīng)濟(jì)行為，均要簽訂書面合同。房地產(chǎn)公司簽訂的主要合同有施工合同、銷售合同等。作為財務(wù)主管，必須樹牢法規(guī)意識，依據(jù)法律合理減低稅金，降低經(jīng)營成本，提高資金使用效率，降低經(jīng)營風(fēng)險，切實維護(hù)公司合法權(quán)益。如果缺乏相應(yīng)的法規(guī)意識，處理不當(dāng)，會經(jīng)常導(dǎo)致公司不可挽回的重大損失。
怎樣樹牢法規(guī)意識？首先，除了加強相關(guān)法規(guī)、政策的學(xué)習(xí)以外，作為財務(wù)主管還要嚴(yán)格遵守會計法律法規(guī)和國家統(tǒng)一的會計準(zhǔn)則制度，確保財務(wù)報告合法合規(guī)、真實完整。第二，要經(jīng)常收集同行業(yè)反面案例、典型案例，引以為戒。第三，作為公司領(lǐng)導(dǎo)的財務(wù)參謀，要提醒、影響領(lǐng)導(dǎo)重視經(jīng)濟(jì)法規(guī)在日常業(yè)務(wù)流程中的管控。第四，要引導(dǎo)相關(guān)業(yè)務(wù)部門遵守法規(guī)，依法辦事，防止和糾正有法不依，有章不循，見利忘義等問題的發(fā)生。
四、風(fēng)險意識
公司必須建立辨認(rèn)、分析和管理風(fēng)險的機制，以了解公司所面臨的來自內(nèi)部和外部的各種不同風(fēng)險。房地產(chǎn)公司面臨的主要風(fēng)險有商業(yè)機密泄密風(fēng)險、資金風(fēng)險、稅收風(fēng)險等。財務(wù)信息是公司經(jīng)營的重要資源，有的財務(wù)信息本身就是商業(yè)機密，有時甚至涉及公司的生存，因此，確保財務(wù)信息的安全尤為重要，財務(wù)主管一定要樹牢信息保密意識。房地產(chǎn)公司涉及投融資規(guī)模、金額巨大，資金的重要性不言而喻，確保公司盈利才能保證公司可持續(xù)發(fā)展。稅收風(fēng)險是房地產(chǎn)公司的最大風(fēng)險之一。房地產(chǎn)公司是地產(chǎn)稅務(wù)稽查部門每年稽查的重點，正確處理房地產(chǎn)涉及的稅務(wù)問題可以大大減少不必要的稅收風(fēng)險。
怎樣樹牢風(fēng)險意識？首先，財務(wù)主管要熟練掌握金融知識，熟悉國家金融政策，增強識假防偽能力，學(xué)會應(yīng)用法律武器，維護(hù)合法權(quán)益。同時，要加強對全體財務(wù)人員的教育管理，切實提高所屬人員防范風(fēng)險的意識和能力。第二，要配合公司建立科學(xué)、有效、嚴(yán)格的財務(wù)內(nèi)部控制制度，嚴(yán)格按規(guī)章辦事，充分發(fā)揮監(jiān)督檢查的作用，重大投資方案應(yīng)當(dāng)采取集體決策。第三，要充分利用現(xiàn)代管理軟件，正確分析和預(yù)測房地產(chǎn)公司面臨的各種信息泄密風(fēng)險、資金風(fēng)險、稅務(wù)風(fēng)險。最后，要親自參與制定完備的應(yīng)對各種風(fēng)險的預(yù)案，并經(jīng)常對照檢查和演練。
綜上所述，當(dāng)好房地產(chǎn)公司財務(wù)主管，必須加強學(xué)習(xí)，提高能力，嚴(yán)格管理，樹牢全局意識、投融資意識、法規(guī)意識和風(fēng)險意識。
參考文獻(xiàn)：
[1]肖太壽.最新稅收政策公司涉稅76難點深度解析及經(jīng)典案例[M].中國市場出版社.2011.
第4篇：公司投融資管理方案范文
一、存在問題
1.地方政府投融資平臺債務(wù)風(fēng)險不斷擴(kuò)大
當(dāng)前，我國地方政府投融資平臺在融資方面的透明性和公開性還較為缺乏，地方政府和資金通常是借助多個融資平臺向多家銀行借貸所得，對于債務(wù)的管理又分在不同的部門，導(dǎo)致地方政府對不同層次的政府投融資平臺債務(wù)和擔(dān)保情況了解不透徹、不清楚，最終不斷擴(kuò)大地方政府投融資平臺的債務(wù)風(fēng)險。這是由于地方政府融資平臺的投融資項目大都是基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)，具有投資大、回收期長且收益見效甚微，如果投融資平臺難于償還銀行的貸款，就會成為地方政府的債務(wù)負(fù)擔(dān)，一旦地方政府的債務(wù)償還能力不足時，要么將風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁給銀行；要么由中央財政償還地方政府的債務(wù)。
2.投融資風(fēng)險主要集中在金融機構(gòu)
雖然地方政府的投融資平臺能通過發(fā)行中期票據(jù)和企業(yè)債券的方式，從而拓寬中央政府以項目配套資金的融資渠道，而就實際而言，很多地方政府的財務(wù)狀況不好，具有較高的資產(chǎn)負(fù)債率，難以具備債券發(fā)行資格，能滿足上市融資條件的公司就更少，很多投融資公司只有借助金融機構(gòu)的貸款化解資金短缺的問題，使得投融資風(fēng)險主要集中在金融機構(gòu)。
3.管理較為混亂
這些年來，我國地方政府投融資平臺的行政色彩越來越強烈，不同的投融資平臺又是由不同的行政部門進(jìn)行組建和管理，導(dǎo)致條塊分割尤為嚴(yán)重。雖然地方政府在構(gòu)建投融資平臺時強調(diào)“借、管、用、還”一體化，而實際操作時，經(jīng)常出現(xiàn)“借、管、用、還”相分離的情況。通常情況下，發(fā)改委規(guī)劃需要舉債的項目；財政部門和人民銀行審核貸款項目；發(fā)改委與國資委監(jiān)督和管理資金使用情況；最終都是由財政部門償還舉債資金。管理部門拿不到投融資平臺財務(wù)報表，就難于全面掌握投融資平臺的負(fù)債情況，使得地方政府投融資平臺管理較為混亂。
4.治理結(jié)構(gòu)不合理
政府投融資平臺的各級管理人員大都由政府選派，其經(jīng)營決策主要體現(xiàn)的是政府導(dǎo)向，并且政府根據(jù)建設(shè)項目資金的需求而確定的融資規(guī)模，并沒有結(jié)合平臺的財務(wù)狀況和債務(wù)償還能力。很多地方的投融資平臺自建立之初存在現(xiàn)金流短缺的情況，而地方政府則是通過使用權(quán)的劃撥和非現(xiàn)金資產(chǎn)的形式進(jìn)行注資，所投入的現(xiàn)金流量則是少之又少。投融資平臺為解決現(xiàn)金流短缺的現(xiàn)狀，就必須向銀行抵押借款，而已抵押資產(chǎn)不管的平臺還是銀行，大都沒用完備的抵押物質(zhì)處理權(quán)，使得投融資平臺公司治理結(jié)構(gòu)不合理。
二、應(yīng)對策略
1.建立健全投融資方面的法律法規(guī)，不斷完善投融資平臺的管理體系
建立健全投融資方面的法律法規(guī)，不僅為地方政府的投融資工作提供重要的法律依據(jù)，也規(guī)范了投融資平臺的建設(shè)。管理體系完善與否直接決定著投融資平臺的營運效率的高低。在國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)程中，由于投融資平臺的作用巨大，因而應(yīng)建立中央與地方的投融資管理體系。在中央建立的投融資管理機構(gòu)，其職能主要是對全國性的投融資業(yè)務(wù)所需資金的投放重點和方向進(jìn)行嚴(yán)格把關(guān)，并指導(dǎo)和協(xié)調(diào)地方政府開展投融資業(yè)務(wù)，嚴(yán)格監(jiān)督資金的使用并加強債務(wù)管理；在地方設(shè)立專業(yè)的管理機構(gòu)，就平臺的投融資與債務(wù)問題實行統(tǒng)一管理，接受上級投融資管理機構(gòu)的監(jiān)督和檢查，并向上級呈報財務(wù)報表，從而有利于上級更好的掌握和了解全國性的投融資動向及其債務(wù)規(guī)模的大小，再結(jié)合我國發(fā)展的需要，及時調(diào)整國家的投融資政策。
2.理順投融資平臺的債務(wù)管理體制
對投融資平臺債務(wù)必須統(tǒng)一管理，扭轉(zhuǎn)多頭舉債、分散使用、財政兜底的被動局面。在目前未成立中央投融資管理機構(gòu)前，可由財政部門統(tǒng)一管理。成立專門投融資管理機構(gòu)后，由中央投融資管理機構(gòu)負(fù)責(zé)，投融資公司定期向中央投融資管理機構(gòu)提交財務(wù)報告，中央投融資管理機構(gòu)向財政部報告，并接受審計部門的檢查。對于投融資平臺的貸款應(yīng)實行貸款證券化，使其進(jìn)入債券市場解決巨大的存量問題。
3.完善投融資平臺的法人治理結(jié)構(gòu)
為使各投融資平臺成為自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧的獨立法人實體，首先要轉(zhuǎn)變政府職能，不再向平臺直接派高管人員，不以行政手段干預(yù)企業(yè)的實際運作，政府或特設(shè)機構(gòu)作為出資人負(fù)責(zé)制定國有資產(chǎn)戰(zhàn)略調(diào)整方案和國有資產(chǎn)監(jiān)管，代表行使所有者職能，按出資額享有資產(chǎn)收益、重大決策和選擇經(jīng)營管理者等權(quán)利，對公司的債務(wù)承擔(dān)有限責(zé)任，使資本層面擺脫條塊分割，真正實現(xiàn)行政與資本分離，從而完善法人治理結(jié)構(gòu)。
第5篇：公司投融資管理方案范文
【關(guān)鍵詞】港口；港區(qū)；投融資；融資方式
【中圖分類號】F8 【文獻(xiàn)標(biāo)識碼】A
【文章編號】1007-4309（2013）04-0117-2
港口投融資問題是港口建設(shè)中關(guān)鍵的一環(huán)，包括港口投融資的有關(guān)制度、政策、決策和相關(guān)的投融資運行方式等。港口建設(shè)周期長、資本流動性差造成生產(chǎn)能力和投資回收周期長，決定了港口投資風(fēng)險大而資本產(chǎn)出率低。改革開放以來，我國港口投融資取得了很大進(jìn)步，但在投融資體制、運作模式等方面仍存在不少問題，很大程度上制約了我國港口建設(shè)乃至整個港口業(yè)的快速發(fā)展。
天津開發(fā)區(qū)南港港區(qū)是天津市“雙城雙港空間發(fā)展戰(zhàn)略的重要組成部分，是天津港港區(qū)之一。位于南港工業(yè)區(qū)北側(cè)，岸線總長32.1公里，由東西兩部分組成。西部港區(qū)是主要服務(wù)于石化產(chǎn)業(yè)的專業(yè)型工業(yè)港區(qū)，東部港區(qū)是主要服務(wù)于大宗散貨物流的綜合性港區(qū)。
東部港區(qū)擁有13公里的岸線資源和相應(yīng)的陸域，可建設(shè)大型深水泊位40多個。將建成以公用碼頭生產(chǎn)作業(yè)為核心，集大宗散貨裝卸倉儲、物流加工、金融貿(mào)易多功能為一體的綜合性商業(yè)港區(qū)。
一、港區(qū)建設(shè)的投融資問題分析
（一）港區(qū)建設(shè)的投融資對象。港口基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)一般具有工程投資大、建設(shè)周期長、投資收益慢的特點，同時也具有社會公共性的特點。從目前世界上主要港口的基礎(chǔ)設(shè)施投資收益的分析情況來看，如果對港口基礎(chǔ)設(shè)施項目不加以分類而只是以全體項目的總投資額按照靜態(tài)方式測算的話，則港口基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的投資回收期一般30-50年。換言之，世界港口基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的年平均投資收益率2%-3%左右，接近或略低于銀行同期利率。因此，對港口基礎(chǔ)設(shè)施投資按照其贏利性做區(qū)別對待，是解決港口資金來源的一個關(guān)鍵問題。
港口基礎(chǔ)設(shè)施投資項目根據(jù)其功能可劃分為非經(jīng)營性、經(jīng)營性基礎(chǔ)和經(jīng)營性一般三類。除港口公用的航道、防波堤、錨地等明確由政府投資外，港口碼頭的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)（水下部分）也采用由政府投資，資產(chǎn)歸政府所有，水上設(shè)施由政府主導(dǎo)的多方投資政策；碼頭建設(shè)由政府投資，建成后采取收取租金或者無償提供給港口當(dāng)局使用，或引進(jìn)國內(nèi)外大公司投資參股，負(fù)責(zé)碼頭的開發(fā)建設(shè)與經(jīng)營；地面設(shè)施采取多方投入，主要吸引社會資金和外資的投入。
（二）港區(qū)建設(shè)投資及前景分析。結(jié)合南港工業(yè)區(qū)總體規(guī)劃及區(qū)域開發(fā)節(jié)奏，東部港區(qū)計劃陸續(xù)開展大港港區(qū)通用散貨泊位工程、石化泊位工程、初始碼頭工程、物流園區(qū)工程、通用件雜貨泊位工程及專業(yè)化煤炭碼頭工程，預(yù)計截至2019年投資總額為175億元。
到2015年可形成3000萬噸的吞吐能力，港口等級達(dá)到10萬噸級；到2020年將達(dá)到10000萬噸的吞吐能力，港口等級將根據(jù)發(fā)展需求得到進(jìn)一步提升。
（三）港區(qū)建設(shè)的投融資主體分析。政府投融資平臺承擔(dān)非經(jīng)營性、經(jīng)營性基礎(chǔ)項目建設(shè)。由于港口項目的建設(shè)經(jīng)營周期較長、資金需求量大、資產(chǎn)專用性高，其綜合風(fēng)險系數(shù)較高，港口建設(shè)特別是港口基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)主要是由政府投資，其主要資金來源于中央和地方財政稅收，納入財政預(yù)算用于固定資產(chǎn)投資。政府對港口項目的投資行為不僅會改善港口產(chǎn)業(yè)的發(fā)展境，而且會揭示港口產(chǎn)業(yè)在未來經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展中的突出地位。同時，政府的投資行為也會產(chǎn)生一定的收益。
民間資本積極參與經(jīng)營性基礎(chǔ)項目、經(jīng)營性一般項目建設(shè)。港口經(jīng)營性基礎(chǔ)設(shè)施所需的龐大資金，為民間資本參與經(jīng)營性基礎(chǔ)項目和一般項目投資提供了可能。民間資本的參與一方面解決了港區(qū)建設(shè)資金不足的問題，另一方面也有利于提高港口的管理和競爭力。
地主港發(fā)展模式，極大地減輕了政府的財政負(fù)擔(dān)，實現(xiàn)多元化的投融資渠道，是港口建設(shè)可持續(xù)發(fā)展的有效保證。地主港模式主要采取的是政府部門（港口管理機構(gòu)）管理的地主港模式，由港口管理機構(gòu)自行按照規(guī)劃，建設(shè)光板碼頭、庫場出租給港口業(yè)務(wù)經(jīng)營企業(yè)從事經(jīng)營，收取碼頭或庫場租用費，用于港口建設(shè)的滾動發(fā)展而碼頭的庫場、機械、設(shè)備等經(jīng)營性設(shè)施則由經(jīng)營人自己建設(shè)、維護(hù)、管理和使用。
（四）港區(qū)建設(shè)的融資方式分析。港口作為水運基礎(chǔ)設(shè)施，具有和一般基礎(chǔ)設(shè)施不同的準(zhǔn)公用產(chǎn)品特征。一方面港口作為國家控制的交通基礎(chǔ)設(shè)施為經(jīng)濟(jì)、政治、國防等提供服務(wù)，產(chǎn)生巨大的社會經(jīng)濟(jì)效益；另一方面，港口特定的區(qū)域性、排他性、競爭性所表現(xiàn)出的經(jīng)濟(jì)性，使得一些港口已逐步呈現(xiàn)出投資主體多元化的趨勢，合理融資也因此成為了港口基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)方面的研究重點。
銀行信貸是港區(qū)建設(shè)資金來源的主渠道。固定資產(chǎn)貸款作為最常用的債權(quán)性融資方式，具有可操作性強、手續(xù)簡便、可發(fā)揮財務(wù)杠桿作用、節(jié)稅等優(yōu)點。針對固定資產(chǎn)貸款，以相關(guān)產(chǎn)權(quán)進(jìn)行抵押貸款。在缺少相應(yīng)抵押物的情況下，可由股東提供抵押物或進(jìn)行信用擔(dān)保來取得銀行貸款。如公司進(jìn)行后期開發(fā)，所需資金巨大時，因項目資源良好，股東具有較強實力，政策支持力度大，是銀行的優(yōu)質(zhì)客戶，充分利用上述優(yōu)勢增加談判砝碼，爭取較為優(yōu)惠的貸款條件，同時可采取銀團(tuán)貸款方式，降低融資的時間成本和資金成本。
在項目不具備銀行項目貸款基本條件之前，現(xiàn)有股東視所需資金同比例分期增資是較為現(xiàn)實的融資方式。該方式為權(quán)益性融資，以提高自有資金比例，減少財務(wù)風(fēng)險，為銀行貸款提供合規(guī)性保障，且同比例增資不改變現(xiàn)有股權(quán)結(jié)構(gòu)，有利于公司正常經(jīng)營運轉(zhuǎn)。也可利用特定資產(chǎn)收益權(quán)信托或收費權(quán)質(zhì)押、周轉(zhuǎn)貸款等方式來籌集資金，但是條件較為嚴(yán)格，資金成本較高。
內(nèi)源融資是港區(qū)重要的融資渠道。企業(yè)主要通過土地運作、借貸和引進(jìn)戰(zhàn)略投資者等籌措建設(shè)資金參與區(qū)域內(nèi)碼頭項目的投資。該方案屬于權(quán)益性融資，能夠提高自有資金比例，減少財務(wù)風(fēng)險，為銀行貸款提供合規(guī)性保障。但該方案將改變現(xiàn)有股權(quán)比例，牽涉到現(xiàn)有股東權(quán)利和利益的重新分配。
與資金實力雄厚的企業(yè)合作開發(fā)，約定固定回報、收入分成、利潤分成等不同的回報方式。通常這類金融投資者，希望取得固定回報，目的是為閑散資金找到投資渠道，取得較高、穩(wěn)定的收益，一般不參與日常經(jīng)營，在項目收益預(yù)期較為穩(wěn)定時，資金成本可能偏高。如引進(jìn)的隱形投資者為承建方，則可大大減少工程支出，從而減少整個項目的資金需求量。該方案因無需變更股權(quán)結(jié)構(gòu)，較引進(jìn)顯性投資者而言程序簡便，但相應(yīng)可能帶來較為復(fù)雜的法律、稅收、財務(wù)糾紛風(fēng)險。
境外資金的引進(jìn)成為港區(qū)建設(shè)新的活力。外國政府和國外金融組織貸款具有貸款利率低、還款期長，比較適合港口等大型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。
二、港區(qū)建設(shè)的投融資方式的總體評價
（一）缺少實力雄厚的投融資主體，政府資產(chǎn)分散。投資公司注冊資金少，資產(chǎn)規(guī)模小，部分投融資公司只負(fù)責(zé)對工程項目的投資建設(shè)，不能對建設(shè)的工程項目進(jìn)行經(jīng)營與管理，未能形成真正意義上的風(fēng)險與收益一體化要求的投融資主體資格，影響了公司再融資能力。
（二）資產(chǎn)負(fù)債率偏高，財務(wù)風(fēng)險大。企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率普遍偏高這種資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)一方面使企業(yè)承擔(dān)了較高的財務(wù)費用，另一方面也影響項目的進(jìn)一步融資，同時企業(yè)在推動多元化的融資創(chuàng)新方面也難以發(fā)揮作用。
（三）后續(xù)融資壓力大。大規(guī)模基礎(chǔ)建設(shè)引致了巨大的資金需求，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了公司的承受能力，未來的融資壓力可想而知。如果在投融資機制上未能有所突破和創(chuàng)新，要完成如此巨大的融資任務(wù)難度很大。
（四）融資渠道單一，擔(dān)保主體缺位。對投資企業(yè)來說，僅靠注冊資本金及有限的土地來進(jìn)行融資遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足目前的資金需求。而對于銀行來說，對不能提供有效抵押物及可靠擔(dān)保的公司是達(dá)不到其貸款準(zhǔn)入門檻的。
三、構(gòu)建高效的港區(qū)建設(shè)投融資平臺
（一）開拓新的融資渠道和方式，實現(xiàn)投融資主體的多元化。為確南港東部港區(qū)建設(shè)的順利進(jìn)行，必須實行港口投資主體和融資渠道的多元化，鼓勵外國資本和國內(nèi)民間資本進(jìn)入港口建設(shè)和管理領(lǐng)域。同時，通過資本市場和其它市場進(jìn)行融資，嘗試各種新的融資方式，形成投融資體系中投資主體與融資渠道的多元格局。
首先，拓寬投融資渠道。一是積極運用公司融資，通過政府直接控股的公司，通過政府信用增級和政策性銀行增信方式，采取發(fā)行企業(yè)債券、資產(chǎn)證券化、產(chǎn)業(yè)投資基金、出售資產(chǎn)和股權(quán)、上市融資等方式，進(jìn)行創(chuàng)新融資；二是充分發(fā)揮資本市場的作用。對資產(chǎn)規(guī)模較大、行業(yè)影響力較強、比較優(yōu)勢明顯的骨干企業(yè)，要重點培育輔導(dǎo)；對經(jīng)濟(jì)效益明顯、產(chǎn)業(yè)成長性較好、具有資源優(yōu)勢或區(qū)位優(yōu)勢的特色企業(yè)，要找準(zhǔn)定位，創(chuàng)造條件在中小企業(yè)板上市；對技術(shù)含量較高、創(chuàng)新能力較強的中小企業(yè)，積極引進(jìn)風(fēng)險投資，增強企業(yè)發(fā)展實力和后勁；三是積極開展環(huán)渤海地區(qū)投資基金試點，爭取國家南港工業(yè)區(qū)港區(qū)開發(fā)建設(shè)的資金支持，包括中央國家返還的發(fā)展基金以及交通部的港口基本建設(shè)資金等。
其次，積極引進(jìn)設(shè)立金融機構(gòu)及擔(dān)保公司。出臺優(yōu)惠政策，引進(jìn)國內(nèi)各大銀行、外資銀行在欽州設(shè)立分支機構(gòu)；由市財政出資成立市本級擔(dān)保公司，解決中小企業(yè)貸款抵押問題；積極推動并大力支持組建企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司、金融租賃公司等非銀行金融機構(gòu)，增加經(jīng)營門類，改善金融結(jié)構(gòu)，為港區(qū)建設(shè)提供多元化的金融服務(wù)。
（二）明確投融資主體，完善出資人制度，理清產(chǎn)權(quán)。針對具有特色的地主港發(fā)展模式，要防止資產(chǎn)和債務(wù)分割不清造成的矛盾，政策性投資公司籌集資金建設(shè)港口基礎(chǔ)設(shè)施，形成的資產(chǎn)和債務(wù)歸港口管理機構(gòu)，將建成的泊位區(qū)通過市場公開招標(biāo)，出租給碼頭經(jīng)營企業(yè)，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)則通過收取租金和土地開發(fā)所得來償還債務(wù)。碼頭上的生產(chǎn)經(jīng)營性設(shè)施設(shè)備由碼頭經(jīng)營企業(yè)負(fù)責(zé)建設(shè)和安裝，所形成的資產(chǎn)和債務(wù)歸碼頭經(jīng)營企業(yè)。
（三）統(tǒng)籌規(guī)劃，實現(xiàn)港區(qū)一體化運作。隨著南港工業(yè)區(qū)港區(qū)設(shè)施不斷完善，對港區(qū)的資源、資產(chǎn)情況進(jìn)行統(tǒng)一規(guī)劃、管理和運作，可發(fā)揮港區(qū)資產(chǎn)和資源的最大效益，降低其他方面的建設(shè)和融資壓力。目前，部分港口資源已經(jīng)從公共消費轉(zhuǎn)為私人消費，具備了資產(chǎn)屬性，但這些資源分布散亂，管理混亂，如果對此進(jìn)行整體分類整合，通過市場化運作，將帶來可觀的經(jīng)濟(jì)效益。
【參考文獻(xiàn)】
[1]朱明陽.我國港口投資主體多元化戰(zhàn)略研究[J].交通企業(yè)管理，2006（6）.
第6篇：公司投融資管理方案范文
關(guān)鍵詞：地方投融資平臺公司；風(fēng)險；防范
中圖分類號：F407.9 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號：1673-291X（2013）23-0200-02
地方投融資平臺是指以地方政府信用為基礎(chǔ)，利用財政資金、國有土地、股權(quán)等資產(chǎn)投資設(shè)立的，直接或間接的有償籌集資金的一種融資模式，其目的是為解決政府投資項目資金短缺問題。總體來看，地方投融資平臺為地方經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供了資金動力，但由于約束機制不健全，目前這種融資平臺也積累了較大的風(fēng)險，亟須采取積極的舉措予以化解。
一、地方投融資平臺公司發(fā)展環(huán)境
為解決地方政府建設(shè)資金短缺問題，規(guī)范地方投融資行為，國家出臺了相關(guān)的政策，并采取有效舉措推動投融資平臺公司的發(fā)展，取得了較好的成效。
（一）方投融資平臺公司發(fā)展政策
1994年分稅制改革后，地方政府投融資平臺公司開始發(fā)展，國家也相繼出臺了相應(yīng)的支持政策，如《關(guān)于投資體制改革的決定》、《關(guān)于進(jìn)一步加強信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展的指導(dǎo)意見》、《2012年地方政府自行發(fā)債試點辦法》，支持地方政府投融資。隨著投融資平臺公司的快速發(fā)展，國家意識到其潛在風(fēng)險，開始強調(diào)并積極采取措施化解和防范財務(wù)風(fēng)險，如銀監(jiān)會在“名單制”管理的基礎(chǔ)上，2012年提出對全口徑融資平臺（包含退出類平臺）實行分類管理的原則，并明確分為支持類、維持類、壓縮類三種類型。這些舉措的采取，為有效化解了地方投融資平臺潛在風(fēng)險，為實現(xiàn)風(fēng)險總體可控奠定了基礎(chǔ)，也為地方投融資平臺公司的長遠(yuǎn)發(fā)展提供了保障。
（二）地方投融資平臺公司發(fā)展現(xiàn)狀
總體來看，我國地方投融資平臺公司發(fā)展迅速。統(tǒng)計顯示，1997年后，投融資平臺的增長率基本都保持在20%以上，其中2009年更是高達(dá)61.92%。這主要是由于金融危機后，我國積極推行“四萬億”經(jīng)濟(jì)刺激方案，在很大程度上帶動了地方投資熱情。但地方財政資金有限，必須通過各種渠道籌集發(fā)展資金，從而推動了地方投融資平臺的發(fā)展。中國人民銀行的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至2010年年末，我國地方政府融資平臺達(dá)到1萬余家，縣級（含縣級市）平臺約占70%。這些平臺公司不僅可以采取傳統(tǒng)的渠道進(jìn)行融資，還可以通過發(fā)行企業(yè)債券進(jìn)行融資。
表1 我國地方性政府債券余額增長情況
資料來源：根據(jù)新浪網(wǎng)資料整理而來
二、地方投融資平臺發(fā)展的意義
地方投融資平臺的發(fā)展，既是地方經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速發(fā)展的需要，也是其本身具有較強融資能力的現(xiàn)實反映，因而對于地方政府而言意義重大。
（一）有利于推動地方經(jīng)濟(jì)社會快速發(fā)展
目前，我國城鎮(zhèn)化步伐加快，這不僅導(dǎo)致道路交通、水、氣、電等基礎(chǔ)設(shè)施需求大幅度增加，而且也使教育、醫(yī)療等需求加大，這就必然要求有龐大的資金投入。相對于社會需求而言，地方政府的財政實力存在較大的不足，從地方一般預(yù)算收入與地方固定資產(chǎn)投資（國有單位）來看，兩者之差為正數(shù)的僅北京、上海、江蘇、山東、廣東等少數(shù)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的省市，由此可見，地方財政實力相對于社會需求來說還較弱。這就需要拓寬融資渠道，增加資金來源，而地方投融資平臺公司是具有法人資格的主體，能夠合法的向社會籌集資金，從而可以按照地方政府的要求，在履行必定的手續(xù)后公開籌集資金，保障社會投入。
（二）地方投融資平臺公司籌資渠道的多元性保障了資金來源
地方投融資平臺公司要獲得長遠(yuǎn)的發(fā)展，就必須有強大的籌資能力。從近年來地方政府投融資資金來源來看，銀行貸款、單位和個人借款、發(fā)行地方債券、上級財政支持分別占據(jù)了79%、10%、7%、4%的份額。這種多元化的來源渠道使得投融資平臺公司可以利用企業(yè)完善的公司治理結(jié)構(gòu)、相對規(guī)范的資金管理模式獲得更多的資金支持，從而能夠保障地方建設(shè)需要。
三、地方投融資平臺公司的風(fēng)險及其成因
雖然我國地方投融資平臺公司總體風(fēng)險可控，但仍然面臨較大的風(fēng)險，表現(xiàn)在償債壓力過大、投融資平臺公司本身管理不規(guī)范等方面。
（一）負(fù)債規(guī)模龐大帶來的風(fēng)險
總體來看，我國地方投融資平臺負(fù)債規(guī)模龐大。審計署審計結(jié)果顯示，2011年底全國地方性政府債務(wù)總額約為10.7萬億元，這種負(fù)債雖然占地區(qū)生產(chǎn)總值的比重要低于歐洲國家，也低于日本等國家政府性債券占地區(qū)生產(chǎn)總值的比重，但其中蘊含的風(fēng)險值得警惕，因為我國地方政府收入中，土地稅收等占據(jù)了較大的比重，工業(yè)類企業(yè)稅收占比并不高，這容易導(dǎo)致稅收收入增長乏力，特別是，當(dāng)前分稅制模式下，地方政府有相當(dāng)部分財政收入要上繳國庫，地方財政占總財政收入的比重一般都低于50%，這就進(jìn)一步加大了償債的壓力，從而可能導(dǎo)致無錢還債的風(fēng)險。
（二）負(fù)債比例過高帶來的風(fēng)險
當(dāng)前，我國地方政府負(fù)債比例過大。審計署審計結(jié)果顯示，在所審計的18個省本級及省會城市本級中，2011年，負(fù)償還責(zé)任的債務(wù)率超過100%的省會城市本級達(dá)到9個，其中最高的達(dá)到189%。這種過高的負(fù)債比例不僅可能導(dǎo)致地方政府無法還債，甚至在一定的時間段內(nèi)可能會出現(xiàn)“舉新債還舊債”、債務(wù)越來越多的問題，這在公路建設(shè)等行業(yè)中表現(xiàn)明顯，一旦到期無法獲取足夠的資金償還債務(wù)，則可能給經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展帶來不良的后果，影響社會和諧穩(wěn)定。
（三）地方投融資平臺本身管理不規(guī)范帶來的風(fēng)險
地方投融資平臺公司采取企業(yè)模式運作，要達(dá)到企業(yè)級別的風(fēng)險控制水平，就必須建立配套的公司治理模式，并有效控制政府部門違規(guī)干預(yù)。但目前這些目標(biāo)尚難以實現(xiàn)。首先，地方投融資平臺公司治理結(jié)構(gòu)不完善，內(nèi)部控制制度不健全，風(fēng)險管理難以落到實處。如在融資規(guī)模的確定方面，公司往往缺乏科學(xué)的可行性論證，而是更多的采納政府的意見，這就容易導(dǎo)致過度舉債。其次，地方投融資平臺公司發(fā)展環(huán)境有待改善，表現(xiàn)在部分地方政府違規(guī)提供擔(dān)保、或者將籌集的資金挪作他用。導(dǎo)致這類問題的重要原因之一在于地方政府是企業(yè)的投資人，在人事任免等方面具有重要影響力，從而會影響到企業(yè)的決策。
四、地方投融資平臺公司風(fēng)險防范策略
化解地方投融資平臺公司風(fēng)險，不僅需要從公司層面完善風(fēng)險分類及其相關(guān)的制度，在政府層面建立風(fēng)險預(yù)警體系，還要從不同的利益主體出發(fā)建立聯(lián)合監(jiān)督管理機構(gòu)，通過三層監(jiān)督有效的控制和防范風(fēng)險。
（一）完善風(fēng)險管理及其相關(guān)的制度
首先，要健全投融資平臺公司投資管理制度，要規(guī)定公司投資的一般流程，如投資前的可行性分析、投資最終決策之前的責(zé)任人、部門負(fù)責(zé)人、公司負(fù)責(zé)人審批等，通過規(guī)范流程明確責(zé)任，促進(jìn)投資管理規(guī)范化。其次，要健全投融資平臺公司籌資管理制度，在向外融資時，除明確償債主體等因素外，公司還要根據(jù)自身的資本結(jié)構(gòu)等內(nèi)容，制定融資規(guī)模、融資渠道和方式等管理制度，真正推動融資管理科學(xué)化、規(guī)范化。再次，要健全投融資平臺公司利潤分配管理制度，在利潤分配中，可以借鑒國外的成功經(jīng)驗，如在法律許可的范圍內(nèi)承諾給予投資人保底利潤，以吸引更多的投資者。
（二）建立投融資平臺公司風(fēng)險預(yù)警體系
首先，要建立地方投融資平臺債務(wù)控制指標(biāo)體系。可以借鑒發(fā)達(dá)國家的經(jīng)驗，建立包括償債率、債務(wù)負(fù)擔(dān)率等在內(nèi)的監(jiān)督指標(biāo)體系，這些指標(biāo)既要便于數(shù)據(jù)的收集，又要能夠確實反映債務(wù)風(fēng)險。其次，要建立風(fēng)險預(yù)警管理體系。要指定專門的部門和人員負(fù)責(zé)指標(biāo)數(shù)值的收集、整理與監(jiān)督，如省一級政府可以規(guī)定轄區(qū)內(nèi)投融資平臺公司在有任何業(yè)務(wù)時都需要及時的將信息上報，而風(fēng)險管理機構(gòu)則要對數(shù)據(jù)進(jìn)行更新，并存檔，以此提高信息的透明度。再次，要要充分利用信息化手段，建立智能化的風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)，地方政府可以開發(fā)出相應(yīng)的風(fēng)險管理系統(tǒng)，在這一系統(tǒng)中設(shè)立各種指標(biāo)值，通過計算機軟件程序自動計算預(yù)警指標(biāo)的值，一旦發(fā)現(xiàn)指標(biāo)變化異?；蛘叱^臨界值，就要立即啟動相關(guān)的程序進(jìn)行響應(yīng)，保障風(fēng)險可控。
（三）構(gòu)建多元化的聯(lián)合監(jiān)督管理體系
首先，要創(chuàng)新聯(lián)合監(jiān)管模式。要建立包括地方政府、投融資平臺公司、融資對象（包括銀行等金融機構(gòu)、個人或者企業(yè)投資者等）、金融監(jiān)管部門等在內(nèi)的聯(lián)合監(jiān)管體系，特別是，要建立各主體信息互換機制，如投融資公司開戶行資金發(fā)生較大額度的變動時，各監(jiān)管主體就能夠獲得相應(yīng)的信息，從而判斷這種資金變動是否會帶來風(fēng)險。其次，要創(chuàng)新性的建立監(jiān)督管理機構(gòu)，如成立投資決策委員會、聯(lián)合監(jiān)管協(xié)調(diào)委員會等，通過這些專門的機構(gòu)開展監(jiān)督活動，避免監(jiān)管漏洞。
參考文獻(xiàn)：
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[2] 仲旭，常友玲.淺析我國地方投融資平臺的風(fēng)險及其管理[J].商業(yè)會計，2011，（30）：38-40.
第7篇：公司投融資管理方案范文
1、推進(jìn)企業(yè)債券發(fā)行工作，完成向國家發(fā)改委報送企業(yè)債券發(fā)行申報材料；
2、推進(jìn)__農(nóng)村合作銀行改制，完善__農(nóng)村合作銀行改制成立__海洋銀行總體方案（草案）；
3、籌建成立__市__區(qū)華定小額貸款股份有限公司；完成華晟小額貸款公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓工作，并報省金融辦備案；完成華晟小額貸款公司20__年度考評，配合市審計局完成對公司的年度審計工作；著手開展第三家小額貸款公司發(fā)起人征集工作；
4、完成投融資體制機制創(chuàng)新課題研究，制定出臺《關(guān)于進(jìn)一步加快投融資體制建設(shè)的實施意見》；
5、開展__投融資網(wǎng)籌建工作，完成年內(nèi)上線目標(biāo)；
6、主動邀請藍(lán)色成長、陽光投資等市外風(fēng)險投資公司來我區(qū)與華業(yè)塑機、森森集團(tuán)、京洲水產(chǎn)、通發(fā)塑機等企業(yè)現(xiàn)場對接企業(yè)融資上市工作。積極對接中誠信，并邀請其到__工業(yè)園區(qū)開展投融資業(yè)務(wù)咨詢；
7、組織召開推廣小額貸款保證保險試點工作討論會；
8、制定《__市__區(qū)金融服務(wù)中小企業(yè)促進(jìn)會章程草案》、《__市__區(qū)金融業(yè)發(fā)展專項引導(dǎo)資金使用管理辦法（試行）》、《__市__區(qū)中小企業(yè)貸款風(fēng)險補償辦法（試行）》，并完成意見征求工作；
9、積極關(guān)注區(qū)外商業(yè)銀行引進(jìn)工作，主動服務(wù)華夏銀行杭州分行在__設(shè)點選址；
10、謀劃完成《__區(qū)20__年金融工作思路研究》；
11、加強關(guān)注與交流，做好協(xié)調(diào)服務(wù)，積極推進(jìn)德勤集團(tuán)、森森集團(tuán)和正和造船的上市工作。
12、完成全區(qū)重點企業(yè)及服務(wù)業(yè)企業(yè)、“三農(nóng)”企業(yè)的融資需求調(diào)研，并積極銜接各金融機構(gòu)做好推薦工作。完成對金融機構(gòu)支持地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的年度考評，配合區(qū)政府召開20__年金融聯(lián)席會議，繼續(xù)強化政銀互動溝通。
13、籌備__村鎮(zhèn)銀行籌建前期工作。
14、浙江省未上市公司股份轉(zhuǎn)讓試點__運營中心試營業(yè)，組織召開企業(yè)進(jìn)場咨詢會，鼓勵引導(dǎo)企業(yè)進(jìn)場平臺，指導(dǎo)大洋水產(chǎn)開展進(jìn)場平臺的前期工作。
15、針對中小企業(yè)融資難問題，聯(lián)合交通銀行__市分行，組織召開面向工業(yè)企業(yè)的融資洽談會。
16、完成《__區(qū)中小企業(yè)融資存在的問題及對策》、《關(guān)于金融支持__區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的幾點思考》等文章和調(diào)研報告
二、20__年工作要點
1、繼續(xù)推進(jìn)企業(yè)債券發(fā)行工作；
2、繼續(xù)推進(jìn)__農(nóng)村合作銀行農(nóng)村商業(yè)銀行改制；
3、兌現(xiàn)小額貸款公司獎勵扶持政策，繼續(xù)推進(jìn)華晟小額貸款公司增資擴(kuò)股；籌建成立我區(qū)第三家小額貸款公司。
4、繼續(xù)推進(jìn)__投融資網(wǎng)建設(shè)；籌建網(wǎng)下專業(yè)投融資服務(wù)平臺，實體化建設(shè)__“金融超市”，爭取20__年末網(wǎng)下專業(yè)投融資服務(wù)平臺初步建成并投入運營；培育投融資信息服務(wù)平臺經(jīng)營主體，實現(xiàn)平臺運作市場化；
5、繼續(xù)推進(jìn)我區(qū)小額貸款保證保險試點擴(kuò)面工作；
6、出臺《__市__區(qū)金融服務(wù)中小企業(yè)促進(jìn)會章程草案》、《__市__區(qū)金融業(yè)發(fā)展專項引導(dǎo)資金使用管理辦法（試行）》、《__市__區(qū)中小企業(yè)貸款風(fēng)險補償辦法（試行）》；
7、探索建立民間資本投資服務(wù)中心；
8、繼續(xù)關(guān)注市外商業(yè)銀行引進(jìn)工作；
9、繼續(xù)推進(jìn)德勤集團(tuán)和森森集團(tuán)的上市工作；
10、籌備開展村鎮(zhèn)銀行籌建工作；
第8篇：公司投融資管理方案范文
一、企業(yè)投融資財務(wù)風(fēng)險的主要導(dǎo)索
1.在制定價值目標(biāo)過程中存在的偏差
企業(yè)投融資的發(fā)展根本就是根據(jù)企業(yè)發(fā)展情況而制定的企業(yè)價值目標(biāo)，如果企業(yè)能夠制定合適的企業(yè)發(fā)展價值目標(biāo)，并在此基礎(chǔ)上合理調(diào)整交易的價格，便能使得企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益在投融資以后有所增長。然而，我們常常會看到由于資金預(yù)算的誤差和在投資方案方面的不明確性而導(dǎo)致在制定價值目標(biāo)的過程中增加投融資雙方在合作過程中的盲目性，就不能夠全面掌握企業(yè)價值目標(biāo)的具體內(nèi)容，在這樣的情況下進(jìn)行投融資，只會徒增失利的風(fēng)險。公司管理層之間的信息交互也是容易導(dǎo)致價值目標(biāo)偏差的一個重要方面。信息不對稱會在企業(yè)進(jìn)行投融資行為的價值評估中出現(xiàn)偏差，甚至影響到后續(xù)財務(wù)運轉(zhuǎn)的正常進(jìn)行。
2.融資風(fēng)險的不可避免性，在投融資行為中的影響力
企業(yè)的投融資過程總是充滿著不確定性和多樣性，這會提高不同企業(yè)融資能力的差異，融資總額的連續(xù)走低會限制企業(yè)在這之后的發(fā)展規(guī)模和凝聚力。而且在融資結(jié)構(gòu)中債務(wù)與股權(quán)資本的不合理調(diào)整也會造成運轉(zhuǎn)資金比例的失調(diào)而發(fā)生借款額與回收資金不相對應(yīng)，加大企業(yè)的融資風(fēng)險，阻礙企業(yè)的綜合發(fā)展。不夠明確的企業(yè)財務(wù)機構(gòu)和職能的整合方式往往會導(dǎo)致企業(yè)在面對機構(gòu)的調(diào)整的情況下加大資金投入，這樣一來就增加了融資成本，使企業(yè)后續(xù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基礎(chǔ)受到波及。另一方面企業(yè)的財務(wù)管理目標(biāo)的差異也受到財務(wù)機構(gòu)集權(quán)分權(quán)的影響，容易出現(xiàn)求購方和被收購方的經(jīng)濟(jì)協(xié)議分配不均衡，促進(jìn)了企業(yè)投融資風(fēng)險的增長。這就要求企業(yè)的相關(guān)部門和工作人員在做風(fēng)險分析時引起重視。
二、對于企業(yè)投融資風(fēng)險控制的措施的探討
1.加強控制投融資風(fēng)險的意識
實現(xiàn)投融資風(fēng)險的有效控制對于企業(yè)投融資過程的重要性不言而喻，我們首先要做的便是加強風(fēng)險控制的意識，從完善企業(yè)投融資方案，結(jié)合實際情況對交易執(zhí)行和財務(wù)管理給予合適的調(diào)整，逐步改善財務(wù)管理等工作上的欠缺點做起，維護(hù)財務(wù)收益，做到有效地規(guī)避投融資風(fēng)險。
2.確立正確的企業(yè)投融資戰(zhàn)略，明確動機
企業(yè)投融資的最終目標(biāo)即為實現(xiàn)利益的最大化與最優(yōu)化，如此就需要著手企業(yè)自身發(fā)展?fàn)顩r和市場經(jīng)濟(jì)的現(xiàn)狀的綜合分析，使得企業(yè)的內(nèi)部產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整適應(yīng)企業(yè)的外部發(fā)展環(huán)境，繼而發(fā)揮出自身的競爭優(yōu)勢同時彌補發(fā)展過程中的不足從中確定最切合自身的投融資動機。這樣在企業(yè)的投融資過程中就有了方向和參考，方便產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，最大限度地降低投融資風(fēng)險。
3.完善風(fēng)險信息體系建設(shè)，評價目標(biāo)企業(yè)的投融資價值
保證企業(yè)的投融資的低風(fēng)險離不開完善的風(fēng)險信息體系，通過對各類風(fēng)險信息的收集、分析、評估，來獲得投融資風(fēng)險的走向，掌控投資趨勢。風(fēng)險管理與控制模型中強化風(fēng)險信息的收集的具體表現(xiàn)為政策法規(guī)、市場風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險的信息收集，以此為基礎(chǔ)而做出的風(fēng)險評估就可以較準(zhǔn)確的描述其特征，預(yù)估風(fēng)險發(fā)生的條件和概率，使得關(guān)鍵風(fēng)險得以顯露。高質(zhì)量的企業(yè)信息往往會增進(jìn)企業(yè)之間的相互了解與信任，能促使投融資的成本估算更切合實際。企業(yè)投融資方應(yīng)盡力在簽約協(xié)議之前調(diào)查目標(biāo)企業(yè)的資金籌措能力，對其經(jīng)營策略營銷理念和財務(wù)管理等方面的資料進(jìn)行整合、分析，防止目標(biāo)企業(yè)賬值高于投融資價值，保證目標(biāo)公司投融資的可靠性，考慮到投融資過程中的隱形成本以及目標(biāo)企業(yè)的賬款抵借等全面研究的展開，最終能實現(xiàn)對投融資風(fēng)險的整體把握。同時也要注意考慮到后續(xù)的目標(biāo)企業(yè)的升值空間，是否能夠可持續(xù)的穩(wěn)步發(fā)展。
4.規(guī)范投融資決策和實施，估計整合能力防范投融資風(fēng)險
成功的投融資風(fēng)險控制離不開良好的決策和高質(zhì)量的實施過程，在投資前的每一個部分的工作都要求嚴(yán)格執(zhí)行，例如對目標(biāo)企業(yè)的調(diào)研分析，專業(yè)報告，可行性的綜合分析等以及對項目實施的監(jiān)管、審查等都不可馬虎。因為投融資在每一個環(huán)節(jié)都有著廣義上的風(fēng)險，所以保證最終結(jié)果的必經(jīng)之路就是保證每一步工作的高質(zhì)量的完成。企業(yè)投融資效率的主要標(biāo)準(zhǔn)就是投融資整合能力，并且它也是控制投融資成本、降低投融資風(fēng)險的發(fā)生概率的重要因素。企業(yè)投融資首先要考慮的就是整個過程中調(diào)整能力，必須在充分了解自身能力，對目標(biāo)企業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的縝密分析之后，結(jié)合企業(yè)的發(fā)展和財務(wù)處理的實際情況，最終決定是否進(jìn)行投融資行為。投融資這鞥和能力的評估能為企業(yè)投融資方的后期發(fā)展做好鋪墊，使財務(wù)管理更貼合企業(yè)發(fā)展的實情、資金的流動性增長能夠為投融資企業(yè)的穩(wěn)定運轉(zhuǎn)提供保障，并良好的控制投融資風(fēng)險。
三、投融資風(fēng)險控制對企業(yè)發(fā)展的意義
1.促進(jìn)建立健全企業(yè)投融資財務(wù)風(fēng)險管理體制，轉(zhuǎn)變風(fēng)險管理觀念
我國的投融資風(fēng)險管理行業(yè)發(fā)展的比較晚，造成管理層人才稍顯欠缺，并且部分企業(yè)的風(fēng)險管理思想較為傳統(tǒng)，財務(wù)核算與管理部門不能發(fā)揮出最大成效，導(dǎo)致該方面的體制有待完善。提高企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者對投融資風(fēng)險的重視程度，完善管理制度，才能最終保證企業(yè)的后續(xù)穩(wěn)步發(fā)展。明確投融資風(fēng)險的管理的必要性才能保證自己在市場經(jīng)濟(jì)的大潮中不被淘汰。切實地將投融資風(fēng)險管理放在首要位置，發(fā)揮風(fēng)險管理部門的積極作用，正確的部署企業(yè)發(fā)展規(guī)劃。明確的投融資風(fēng)險管理目標(biāo)能為投融資行為提供參考，能促進(jìn)建立良好的風(fēng)險管理制度，起到對員工的約束作用，使其緊緊圍繞控制投融資的財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行。
2.有助于建立完善現(xiàn)代企業(yè)制度，適應(yīng)企業(yè)發(fā)展需
當(dāng)前國家各方面多元化快速發(fā)展，我國企業(yè)的發(fā)展也是日新月異，現(xiàn)代企業(yè)尤其中小型企業(yè)越來越多的崛起也越來越成為社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主力軍。在此情勢之下，結(jié)合產(chǎn)權(quán)主體利益和個體利益，以可持續(xù)發(fā)展為理念設(shè)定風(fēng)險管理的目標(biāo)才能促進(jìn)企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展。正確良好的風(fēng)險控制能夠幫助解決工作人員對企業(yè)財務(wù)預(yù)測、分析、決策等多個方面的問題。大型企業(yè)固然擔(dān)負(fù)著替身我國經(jīng)濟(jì)的重要任務(wù)，在企業(yè)發(fā)展中穩(wěn)定可持續(xù)是其長遠(yuǎn)追求，而中小企業(yè)的發(fā)展要符合市場動向，需要更強大的資金支持，所以投融資的風(fēng)險控更適應(yīng)其發(fā)展的需求。
四、結(jié)語
第9篇：公司投融資管理方案范文
做強主體，引導(dǎo)投資
按照“資源資產(chǎn)化、資產(chǎn)資本化、資本證券化”的思路，對政府性投融資平臺公司進(jìn)行了改革重組。
推進(jìn)公司業(yè)務(wù)重組。出臺政府性投融資公司改革重組方案，保留現(xiàn)有8家政府性投融資公司母體，依功能定位對公司業(yè)務(wù)版塊進(jìn)行調(diào)整優(yōu)化，對市屬經(jīng)營性資源資產(chǎn)進(jìn)行整合配置，分類注入各公司，對同業(yè)同質(zhì)子公司進(jìn)行歸并。重組后的公司轉(zhuǎn)型為市場運作的國有資本運營主體，政府投融資體制改革創(chuàng)新主體，公私合作承載主體。
推行債務(wù)分類管理。成立市投融資決策委員會，建立“借、用、還”相統(tǒng)一的地方政府性債務(wù)管理機制。按照“控存量、優(yōu)增量”的原則，推行新老債務(wù)分類管理，老債老辦法，新債新辦法。對歷史債務(wù)進(jìn)行了清理確認(rèn)，對資源配置不足或政府負(fù)有償還責(zé)任的債務(wù)采取以政府債券置換的辦法進(jìn)行解決。不能置換的政府負(fù)有償還責(zé)任的債務(wù)則由財政給予貼息。對于新增投資形成的債務(wù)則必須自求平衡，確保政府不再新增債務(wù)。
提升信用等級。選擇市場第三方評級機構(gòu)進(jìn)行信用等級評定，提高了評級的可信度和市場認(rèn)可度，解決了抵押物不足、融資成本過高、短貸長投等問題，公司的融資方式實現(xiàn)了銀行貸款、中期票據(jù)、私募中票等多條腿走路。通過這些舉措，市場投融資能力明顯提高，資產(chǎn)總額達(dá)到1208.7億元，1―9月共融資250.9億元，同比增長76.4 %，完成投資119.8億元，同比增長61.2%。
歸集財力，撬動投資
加大財政資金統(tǒng)籌和歸集力度，設(shè)立了5.3億元的專項發(fā)展基金和6億元的償債基金。運用財政杠桿，放大資金效應(yīng)，形成財政資金―信貸資金―社會資金逐級放大投入模式，充分發(fā)揮了財政資金“四兩撥千斤”的撬動作用。今年與銀行合作設(shè)立了4個專項基金，規(guī)模達(dá)85億元。
針對軌道交通科技城項目，與建設(shè)銀行設(shè)立了30億元的產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金，撬動社會投資300億元。針對南岳嶺棚戶區(qū)整體改造項目，與長沙銀行設(shè)立了20億元的棚改基金。針對城際鐵路株洲段中心站場項目，與建設(shè)銀行設(shè)立了20億元的城市發(fā)展基金。針對龍母河綜合開發(fā)項目，與交通銀行設(shè)立了15億元的城市發(fā)展基金。
同時，加大政府購買服務(wù)力度，有效帶動了社會投資。建立信貸與擔(dān)保風(fēng)險補償基金2000萬元，對金融機構(gòu)發(fā)放的中小微企業(yè)信用貸款所發(fā)生的信貸損失，按照有關(guān)規(guī)定給予風(fēng)險補償，目前有98家企業(yè)入選首批產(chǎn)業(yè)園區(qū)小微企業(yè)扶持名錄。
策劃項目，拉動投資
堅持選擇優(yōu)質(zhì)資源包裝策劃項目，破解“項目找資金”困局，走出“資金找項目”新路。
圍繞優(yōu)勢策劃項目。圍繞擴(kuò)大軌道交通裝備制造業(yè)優(yōu)勢，啟動投資100億元的軌道科技城項目；圍繞南方鐵路樞紐的獨特區(qū)位優(yōu)勢，啟動投資過100億元的交通樞紐商城項目；圍繞國家自主創(chuàng)新示范優(yōu)勢，建設(shè)總投資200億元的中國動力谷（株洲）自主創(chuàng)新園，投資30億元的一期工程8月份已開園；圍繞職業(yè)教育優(yōu)勢，推進(jìn)總投資170億元的職教科技城建設(shè)，累計完成投資70億元，已有5所職業(yè)院校建成辦學(xué)，學(xué)生規(guī)模達(dá)4萬余人。
立足整體開發(fā)策劃項目。將城市公共項目作為稀缺資源，把公益性項目融入到經(jīng)營性項目，打包成經(jīng)營性項目進(jìn)行融資開發(fā)，有效解決銀行對沒有收益的公益性項目不再貸款問題。已包裝20個投資在20億元以上的經(jīng)營性項目，落實政策性貸款和基金近300億元，且都屬于企業(yè)經(jīng)營性債務(wù)。
