中小企業(yè)融資精選(九篇)

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第1篇：中小企業(yè)融資范文

【關鍵詞】 中小企業(yè)；融資；金融機構

一、發(fā)達國家中小企業(yè)融資經(jīng)驗與借鑒

1．有力的政策支持。（1）完善的法律法規(guī)體系。西方國家都奉行立法先行，為改善中小企業(yè)在市場經(jīng)濟中的弱勢地位，提高中小企業(yè)的競爭能力，各國都相繼制定了關于中小融資的法律法規(guī)。日本有《中小企業(yè)基本法》、《中小企業(yè)指導法》、《信用金庫法》及其他涉及中小企業(yè)的法律法規(guī)達三十多部；其他各國也都制定了在規(guī)范和發(fā)展中小企業(yè)金融的相關法律法規(guī)，這些法律法規(guī)為優(yōu)化中小企業(yè)金融環(huán)境、構建中小企業(yè)金融體系奠定了基礎。（2）設立政策性金融機構。中小企業(yè)在與大企業(yè)競爭中處于劣勢，很難從商業(yè)性金融機構獲得貸款、擔保以及保險。為此各國都設立專門政策性金融機構服務于中小企業(yè)，通過直接貸款、提供擔?；蚱渌问降男刨J援助等來保障中小企業(yè)順利融資。

2．積極發(fā)展和規(guī)范銀行和非銀行金融機構。美國政府通過法律的形式規(guī)定，地方商業(yè)銀行必須將融資額度的25％左右投向中小企業(yè)；自二十世紀八、九十年代開始，日本商業(yè)銀行逐漸向中小企業(yè)增加貸款發(fā)放，截至二十世紀九十年代初，對中小企業(yè)融資額度占融資總額度的65.8％；德國商業(yè)銀行在中小企業(yè)融資中也占重要地位。在引導商業(yè)銀行為中小企業(yè)提供服務的同時，發(fā)達國家還積極發(fā)展了專門為中小企業(yè)服務的金融機構。它們既有政府出資成立的，也有民間組建的，但都對中小銀行給予優(yōu)惠政策、提供信貸擔?；蛑苯淤J款等，在保證中小企業(yè)獲得經(jīng)營所需資金，為中小企業(yè)服務提供金融服務方面起了舉足輕重的作用。

3．建立風險投資公司。風險投資公司是中小企業(yè)直接融資的一種重要渠道，西方各國都非常重視其建設，其中美國的風險投資公司最為典型，在首次公開招股的企業(yè)中，約有1/3是風險投資公司的投資對象。目前，美國各種民間風險投資公司約有600余家，主要是對具有創(chuàng)新能力的中小企業(yè)投入資金。日本、德國等其它發(fā)達國家也都建立了風險投資公司，為中小企業(yè)的發(fā)展提供了有利的資金支持。

4．適時建立二板市場。二板市場或創(chuàng)業(yè)板是發(fā)達國家解決中小企業(yè)融資問題的一條重要途徑，世界上最成功的二板市場是美國納斯達克（NASDAQ）市場。1991年日本也開始啟動本國柜臺市場網(wǎng)上交易系統(tǒng)（JAsrAQ），加拿大、英國、法國、新加坡等國家和臺灣、香港等地區(qū)都為中小企業(yè)融資上市建立了二板市場，這在扶持中小企業(yè)，尤其是高成長性企業(yè)、創(chuàng)新民間融資制度、創(chuàng)新中小企業(yè)金融服務制度等方面都值得我國參考和借鑒。

二、解決我國中小企業(yè)融資難的策略

1．完善法律法規(guī)體系。一方面應加快制定《中小企業(yè)信用擔保法》、《中小企業(yè)融資法》、《中小金融機構法》、《中小企業(yè)發(fā)展基金管理辦法》等新的法律法規(guī)；另一方面對已有法律、法規(guī)進行修訂和完善，引導各地制定相應的地方性政策和相關配套措施，為中小企業(yè)融資提供有效的政策支持和法律保護。

2．加強政府扶持。中小企業(yè)融資離不開政府扶持，除完善相關法律法規(guī)制定配套措施外，還應采取措施加大扶持力度，充分發(fā)揮政府的引導作用，如政府出資，并引導民間資金建立中小企業(yè)風險補償基金；財政出資或擔保融資設立中小企業(yè)政策性銀行、政策性擔保機構和中小企業(yè)投資公司；給予中小企業(yè)本身及為之服務的銀行及非銀行金融機構以財稅政策支持等。

3．完善資本市場。適當降低中小企業(yè)發(fā)行上市門檻，推出針對中小企業(yè)直接融資的區(qū)域性小額資本市場，建立我國債券或股票的柜臺交易市場體系，擴大股票融資；加快完善債券發(fā)行制度和信用評價體系，大力推進集合債券，積極創(chuàng)新市場產品，使債券融資成為中小企業(yè)一個的新融資渠道。

4．完整中小企業(yè)金融體系。首先大型銀行應加強中小企業(yè)金融服務專營機構建設，對中小企業(yè)應實施金融服務差異化監(jiān)管；其次中小商業(yè)銀行應充分發(fā)揮服務中小企業(yè)的地緣優(yōu)勢；最后互助金融組織、小額貸款公司、中國扶貧基金、中小企業(yè)發(fā)展基金等微型金融組織及非銀行金融機構，應在政策支持的基礎上，積極引進外資和民間資金，為當?shù)刂行∑髽I(yè)提供合適的金融服務。

5．建立規(guī)范完善的現(xiàn)代企業(yè)制度。從內因與外因的關系看，要從根本上解決融資難問題，中小企業(yè)應加強自身建設，建立有效的公司治理機制和規(guī)范完善的現(xiàn)代企業(yè)制度，改善經(jīng)營管理，加大信息透明度，強化信用意識，提高經(jīng)營效率，為企業(yè)融資創(chuàng)造有利條件。

參考文獻

第2篇：中小企業(yè)融資范文

2012年4月1日至3日，同志在廣西、福建就經(jīng)濟運行情況進行調研，在談及企業(yè)融資問題時指出：“我們銀行獲得利潤太容易了。為什么呢？少數(shù)幾家大銀行處于壟斷地位，只能到它那兒貸款才貸得來，別的地方很困難。盡快打破銀行壟斷，不僅有助于解決中小企業(yè)融資難、讓民眾免受高利差的盤剝、給民間資本一條合理的出路，對銀行業(yè)自身來說也是一劑苦口良藥。民營資本進入金融，根本來講，還是要打破壟斷。中央已經(jīng)統(tǒng)一了這個思想，溫州試點的有些成功經(jīng)驗要在全國推廣?！蓖镜闹v話一語道破了目前一直困擾我國中小企業(yè)融資難的癥結，即銀行的壟斷地位，阻礙了我國金融市場的開放。

截止至2010年我國中小企業(yè)已達4200余萬家，占全國企業(yè)總數(shù)的99%，為國家創(chuàng)造了60%的社會財富和50%的稅收收入，提供了80%的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位。但是貸款難一直是我國中小企業(yè)融資面臨的困境，根據(jù)2008年央行就中小企業(yè)在商業(yè)銀行的貸款情況的調查結果顯示：我國中小企業(yè)的貸款覆蓋率僅為18.7%。從2008年至2011年的前三季度，中小企業(yè)貸款余額占全年總貸款余額比例一直處于33%-38%之間，而中小企業(yè)的新增貸款數(shù)額占全年新增貸款總額的比例在2011年之前始終低于40%。目前，我國中小企業(yè)外部融資渠道過于狹窄，外部融資主要依靠銀行貸款解決資金問題，但銀行在金融體系的壟斷地位，導致金融市場競爭不充分，缺乏多層次的融資體系，使本就自有資金不足的中小企業(yè)獲得外部融資更為困難。

二、中小企業(yè)融資瓶頸成因分析

（一）銀行壟斷經(jīng)營體系是中小企業(yè)外源融資難的根源 一直以來，我國金融體系處于半封閉半開放狀態(tài)，金融服務基本上由我國四大國有銀行所壟斷，缺乏多層次多元化的資本市場，民間金融的發(fā)展受到限制。沒有充分競爭的金融資本市場，就不可能產生多樣化的金融產品，民間資本也就無法進入金融市場。民間資本不能在資本市場充分自由的流動，資源得不到合理有效的配置，資本的趨利性使得大量閑散的民營資本涌入房地產、股票、黃金等資本領域，處于弱勢的中小企業(yè)在面對一個壟斷的資金供應方時，融資難度自然就會增大

（二）國家扶持政策實施不到位 近年來，雖然中央財政出臺一系列針對中小企業(yè)發(fā)展的貸款扶持政策，但在具體的實施中仍向國有大中型企業(yè)傾斜，特別是當我國宏觀環(huán)境趨緊時，“外部人待遇”（相對于國企和央企來說更容易得到國有商業(yè)銀行的青睞）更為明顯，中小企業(yè)就成為國家宏觀調控的犧牲者。從2010年上半年開始，為控制通貨膨脹國家調整了宏觀政策轉向實行緊縮的貨幣政策，各大商業(yè)銀行紛紛縮減中小企業(yè)的貸款，同時向已貸款的企業(yè)收回貸款，這樣不僅加大了中小企業(yè)的資金壓力，造成企業(yè)資金鏈斷裂，甚至破產。中小企業(yè)稅收優(yōu)惠政策有名無實。據(jù)2010年中國企業(yè)家做的有關“企業(yè)外部環(huán)境”調查結果顯示：在參與調查的4256家企業(yè)中，66.9%的中小企業(yè)認為目前稅收較重。這表明我國針對中小企業(yè)的稅收優(yōu)惠政策并沒有得到有效地執(zhí)行，地方政府部門在具體的實踐中為了簡化工作往往實行“一刀切”的稅收政策，使得中小企業(yè)承擔沉重的稅收負擔。

（三）信用評價體系不健全，銀行與企業(yè)間信息不對稱 現(xiàn)階段，我國還沒有形成統(tǒng)一的信用市場，針對中小企業(yè)的資信評級業(yè)務也處于發(fā)展階段，評級機構服務質量殘次不齊、缺乏監(jiān)管。中小企業(yè)的財務信息公開程度較低，評級機構獲得信息的渠道比較狹窄，主要依賴企業(yè)提供的信息，而企業(yè)為了提高自身的信用等級往往會粉飾財務報告并隱瞞經(jīng)營活動中的不良行為。據(jù)調查，面對中小企業(yè)的訴求，很多銀行方面表示：“不是銀行不給貸款，而是找不到合適的貸款對象”。由于我國中小企業(yè)的先天性不足，如資產規(guī)模較小，正規(guī)資產抵押不足、信用意識淡?。辉偌由洗蟛糠种行∑髽I(yè)內部經(jīng)營管理不善，財務制度不規(guī)范，缺乏完整的財務報告和清晰的信息披露及納稅記錄等信息，這些都加劇了銀企之間的信息不對稱，而這又會引發(fā)均衡信貸配給，最終造成中小企業(yè)融資難問題。

（四）中小企業(yè)自身積累意識弱 一方面，由于環(huán)境及受教育水平的影響，我國中小企業(yè)家缺乏長期經(jīng)營思想。企業(yè)利潤分配短視化，自身積累意識比較淡薄，很少從企業(yè)長期發(fā)展的角度考慮利用留存收益積累經(jīng)營資金，導致企業(yè)缺乏發(fā)展的后勁。另一方面，近幾年來房地產的暴利和股權投資上市高收益的刺激，誘使大多數(shù)中小企業(yè)家將企業(yè)的實體資金投入這些暴利行業(yè)，致使企業(yè)實體空心化和資產泡沫化情形越發(fā)嚴重，其最終的結果就是降低了企業(yè)的競爭力及抗風險的意識和能力減退，經(jīng)濟環(huán)境的一點風吹草動，就會產生“牛鞭效應”。

三、中小企業(yè)融資瓶頸解決對策

（一）打破銀行金融領域壟斷地位，構建多層次的金融資本市場 由于我國市場經(jīng)濟體制比較特殊，銀行大多具有公有制性質，銀行的資金在金融市場具有絕對優(yōu)勢，通過股票、債券、基金等方式融資的比例還是較低，民間金融的發(fā)展也受到限制。因此，打破銀行壟斷是我國金融改革的首要問題。只有這樣，才能促使銀行降低門檻、放松利率管制，為民間資本及外資提供充分的競爭市場，才能推動各種資本的流動和重組，最終給民間資本一條陽光化、規(guī)范化、法治化的出路。政府應制定相關法律法規(guī)保障和支持社會資本建立中小銀行和城鎮(zhèn)商業(yè)銀行、小額貸款公司、中小型擔保機構等金融資機構來拓寬中小企業(yè)的融資渠道，才能有效的解決中小企業(yè)融資困境。

（二）加強國家對中小企業(yè)的扶持力度 國家和地方政府各部門應通過減免稅費、政府補貼、貸款貼息、基金支持等形式繼續(xù)加強對中小企業(yè)融資的優(yōu)惠政策，進一步完善政策環(huán)境。一方面，國家應根據(jù)中小企業(yè)的特點和作用制定符合中小企業(yè)切身利益的優(yōu)惠政策；另一方面，采取一些必要的配套措施保障這些政策在地方政府的具體實踐中得到有效的執(zhí)行，讓中小企業(yè)能夠從中得到切切實實的。此外，國家還應加強法律法規(guī)的建設，保障和支持中小銀行、城鄉(xiāng)合作社、小額貸款公司等以中小企業(yè)為主要服務對象的中小金融機構的建立和發(fā)展，以幫助中小企業(yè)更好的通過民間金融資本市場獲得融資，為中小企業(yè)的健康發(fā)展創(chuàng)造一個寬松的融資環(huán)境。相對于大型金融機構而言，中小型金融機構大都為地方性金融機構，在為中小企業(yè)提供服務方面擁有信息上的優(yōu)勢，且通過長期的合作對中小企業(yè)的經(jīng)營活動的了解程度能夠逐漸增加，從而有助于解決信息部隊稱的問題，能有效促進中小企業(yè)融資。

（三）完善中小企業(yè)資信評價體系 中小企業(yè)貸款難一個直接的原因就是信用缺失問題。由于中小企業(yè)先天性發(fā)展不足，后天發(fā)展又不注重自身素質建設，導致中小企業(yè)商業(yè)信用、金融信用、消費信用嚴重缺失。中小企業(yè)作為非公有制經(jīng)濟在我國才發(fā)展了30多年，未來還有很大的發(fā)展空間。中小企業(yè)家應反思自身的發(fā)展歷程，努力朝著現(xiàn)代化企業(yè)發(fā)展，不斷提升自身素質、培養(yǎng)企業(yè)信用意識、建設企業(yè)的核心競爭力，為企業(yè)的發(fā)展、擴大奠定基礎。這是企業(yè)長期發(fā)展、獲取外源融資的前提條件。對于我國絕大多數(shù)既沒有擔保又沒有抵押的中小企業(yè)來說，信用是中小企業(yè)無價的資本。中小企業(yè)外部資本市場融資難就是與中小企業(yè)信用信息的收集、整理、傳播不夠及為中小企業(yè)提供信用服務的中介評級機構不夠發(fā)達有關。在我國，資信評級業(yè)務處于發(fā)展階段，針對中小企業(yè)的評級機構還沒有形成一定的規(guī)模且沒有統(tǒng)一的評價標準。因此，如果能加大我國資信評級業(yè)的建設，構建統(tǒng)一的中小企業(yè)信用資本標準、相應的社會評價及監(jiān)管體系，能夠解決中小企業(yè)因信用缺失及銀企信息不對稱造成的貸款難問題，是解決中小企業(yè)融資有效手段。

（四）與相關企業(yè)共同投資 與相關的企業(yè)聯(lián)盟、合資共同開發(fā)業(yè)務項目，這種融資方式對于那些流通性或生產性的中小企業(yè)來說，不僅能夠降低風險、把握機遇、增加更多的有效項目，還有利于企業(yè)接觸新的技術，這對于我國中小企業(yè)的發(fā)展是非常重要的。中小企業(yè)在其發(fā)展過程中不僅要隨環(huán)境的變化對企業(yè)的經(jīng)營戰(zhàn)略和管理模式適時做出調整；提高企業(yè)員工素質，改善經(jīng)營環(huán)境，更應從外部引進資本來促進企業(yè)的發(fā)展。

（五）積極拓寬中小企業(yè)融資渠道 具體表現(xiàn)在：

（1）網(wǎng)絡借貸——中小企業(yè)融資新渠道。近年來，伴隨我國互聯(lián)網(wǎng)技術的普及與發(fā)展，出現(xiàn)了許多個人網(wǎng)絡借貸公司（Peer to Peer或P2P），如紅嶺創(chuàng)投、e速貸、人人貸、拍拍貸、808貸、盛融等，其中紅嶺創(chuàng)投是我國目前做的較好的一個信用借貸電子商務平臺。P2P是網(wǎng)絡公司將社會上閑散資金聚集起來借給有資金需求的人群，是一種個人對個人的信用貸款平臺，其運營模式獨特，參見圖1所示。網(wǎng)絡借貸它打破了傳統(tǒng)的銀行貸款和民間借貸的信息不對稱壁壘的限制，直接通過網(wǎng)絡完成資金借出者和借入者信息審核、驗證、信用評級、列示等，借出者可以根據(jù)借入者的資料進行比較和選擇，利用投標機制將每筆貸款分散給若干借出者，并負責及時追蹤借入者的財務狀況，強制每月分散還款。這樣不僅降低了資金借出者的回款風險，而且提高了借款效率，降低了借入者的借款成本，最終實現(xiàn)了借出者、網(wǎng)絡公司（收取服務費實現(xiàn)收入）、借入者之間的三贏。在當前信息不對稱、資本市場尚不完善的環(huán)境下，網(wǎng)絡借貸將成為中小企業(yè)融資新渠道。

（2）探索建立風險投資公司以及風險投資基金的運作模式和多層次的風險投資撤出渠道。我國擁有大量富余的社會閑散資金，建立具有中國特色的風險投資公司能有效拉動社會和民間資本投資，拓寬資金來源渠道和擴大資金規(guī)模，對于促進我國科技型中小企業(yè)的發(fā)展具有巨大的推動作用。政府應制定相關的政策和法律，充分發(fā)揮對風險投資的引導作用、嚴格風險投資的市場準入和從業(yè)資格管理，規(guī)范風險投資的市場行為。

（3）發(fā)展中小企業(yè)私募債。中小企業(yè)私募債是針對中小企業(yè)非公開發(fā)行的公司債券，能夠彌補債券市場的制度空白，促進多層次的資本市場的建立。中小企業(yè)私募債作為金融創(chuàng)新型產品，不僅能拓寬中小企業(yè)的直接融資渠道，又便于投資者對各類金融產品靈活配置。同時通過制定嚴格的市場約束機制、設立風險化解機制，將風險控制在較小范圍內，最終實現(xiàn)企業(yè)與投資者雙贏的局面。

（4）供應鏈融資?！肮溔谫Y”是指銀行通過審查整條供應鏈，基于對供應鏈管理程度和核心企業(yè)的信用實力的掌握，對供應鏈上的節(jié)點企業(yè)提供金融產品和服務的一種融資模式。這種融資模式的優(yōu)勢主要有：將資金有效注入處于相對弱勢的上、下游配套中小企業(yè)，有利于解決配套企業(yè)融資難的問題；將銀行或金融機構信用融入上、下游配套企業(yè)的購銷行為，不僅促進了金融與實業(yè)的有效互動從而降低信息不對的風險，而且有利于配套企業(yè)和核心企業(yè)建立長期的戰(zhàn)略協(xié)同關系，提升整個供應鏈的競爭力。

參考文獻：

[1]劉愛針：《中小企業(yè)融資問題及對策研究》，《中國市場》2010年第52期。

[2]周領：《中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀、原因與對策建議——從浙江溫州金融風波看中小企業(yè)融資》，《發(fā)展研究》2012年第1期。

[3]陳強：《基于網(wǎng)絡的中小企業(yè)融資渠道研究》，《企業(yè)研究》2011

第3篇：中小企業(yè)融資范文

中小企業(yè)在國民經(jīng)濟中具有舉足輕重的作用。據(jù)不完全統(tǒng)計，我國中小企業(yè)數(shù)量已超過4200萬戶，占全國企業(yè)總數(shù)的99％以上；中小企業(yè)總產值占全部工業(yè)產值7631％，工業(yè)品銷售收入的57％：上繳稅收占工業(yè)稅收總額的58.72％；外貿出口的60％；提供了75％的就業(yè)崗位。因此，中小企業(yè)在國民經(jīng)濟中起著半壁江山的作用。從產品開發(fā)和技術創(chuàng)新來看，我國65％的專利、75％的技術創(chuàng)新、80％的新產品開發(fā)，都是由中小企業(yè)完成的。然而，中小企業(yè)這個大企業(yè)發(fā)展的基石、帶動經(jīng)濟體擺脫金融危機的“活躍細胞”，卻為何依然遭受融資服務的冷落?

融資難，根源究竟在何處?

企業(yè)：融資難原因各有不同

我們從江蘇、陜西數(shù)十家中小企業(yè)及金融機構了解到，中小企業(yè)融資難已存在多年，輕紡、涉農等民生類行業(yè)，軟件、互聯(lián)網(wǎng)等現(xiàn)代服務業(yè)長期貸款稀少。而國際金融危機又把貿易型、出口加工型企業(yè)拉入貸款難行列。

紡織業(yè)貸款難不是一朝一夕，因為行業(yè)平均利潤率低，不足3％。除了極少數(shù)上市公司和地方扶持的骨干企業(yè)，90％以上紡織企業(yè)貸款很難，它們在資金緊張時，主要靠大企業(yè)拆借。紡織業(yè)貸款利息只有幾個點，而房地產業(yè)即便在低迷期也有十幾個點，銀行當然傾向后者。

軟件行業(yè)有許多拳頭型的產品，就是因為沒有好的融資和發(fā)展環(huán)境，最后胎死腹中。中小軟件企業(yè)的生長每一步都需要資金，往往一口氣喘不過來就會死掉，但小企業(yè)能貸款的很少。軟件行業(yè)本質上是靠人腦來賺錢，軟件的價值瞬息都在變化，一旦出現(xiàn)問題銀行就會賠本。因此，軟件企業(yè)貸款難的瓶頸是缺少資產抵押。而互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)中，好的企業(yè)不需要貸款，因為有風險投資；差的又貸不到款，銀行認為只會燒錢，不會賺錢。

“三年一小難，五年一大難”是中小企業(yè)的規(guī)律。由于向銀行貸款困難，一些企業(yè)只能通過地下錢莊或典當行借高利貸。一般的高利貸月息都高達5％，借100萬元一年還息60萬元，真是難以承受。

企業(yè)慎貸與銀行惜貸并存。一方面，我國近幾年每年新增美元儲備3000多億元，相當于每年在社會上多投放2萬億元人民幣，但是從一季度貸款結構看，貨幣主要在國有大項目與銀行間流動，中小企業(yè)融資難的問題并沒有解決。另一方面，我國30年改革開放已經(jīng)建立起外需拉動增長的模式，經(jīng)濟外向度達40％。金融危機導致外部需求急劇萎縮，給我國的出口產品造成終極市場沖擊。去年以來，東部許多中小企業(yè)十分困難，效益好的企業(yè)紛紛償還貸款，收縮經(jīng)營，而效益差的企業(yè)銀行不敢貸。

市場：融資鏈條多處梗阻

中小企業(yè)融資難還與其融資鏈條上多處梗阻有關。有經(jīng)濟下行期行業(yè)性梗阻，還有擔保環(huán)節(jié)梗阻、社會資本投入渠道梗阻。而行業(yè)發(fā)展有其自有的周期，越是在行業(yè)的低谷期，貸款風險越大。銀行從自身利益考慮，會嚴格控制這個行業(yè)的授信，各銀行總行往往會對一個行業(yè)嚴格設限。去年，在金融危機下進入低谷的冶金、輕紡、汽車、外貿等行業(yè)，都可能出現(xiàn)全行業(yè)虧損，銀行不敢放貸。

擔保行業(yè)是解決中小企業(yè)融資難的重要一環(huán)。但是，金融危機沖擊下許多小企業(yè)破產，擔保公司損失慘重，各地已經(jīng)消亡了一批。根據(jù)某市銀監(jiān)部門調查，2008年1月至9月，該市17家曾與銀行合作的擔保機構出現(xiàn)代償現(xiàn)象，累計代償金額6500萬元，同比增加2.2倍。正規(guī)的擔保公司經(jīng)營難以為繼，掛著擔保公司招牌的高利貸公司卻賺取昧心錢。目前該市仍有78家擔保公司，其中有70％不做信用擔保業(yè)務，而是靠變相吸收存款、發(fā)放貸款搞“錢莊”生意，為民間融資擔保牟利，令中小企業(yè)雪上加霜。

高新技術企業(yè)是抗擊金融風暴的有力武器，現(xiàn)在創(chuàng)投基金、社會資本并不缺乏，只是苦于找不到合適的投資對象。國家對高新技術領域的中小企業(yè)有優(yōu)惠政策，對于投資高新技術企業(yè)，投資額的70％可以抵稅。如江蘇就有幾十萬家中小企業(yè)，但是通過科技部門認定的高新技術中小企業(yè)只有1000多家，而創(chuàng)業(yè)投資公司就超過200家，可供創(chuàng)司選擇的企業(yè)少之又少。

銀行：一朝放貸包袱難背

多家銀行管理層認為，中小企業(yè)融資難是世界性難題，絕非銀行一家能解決。中小企業(yè)貸款首先是前期評估風險大：一是抗風險能力不強，平均壽命就是3～5年；二是信用程度低，企業(yè)主素質參差不齊，偷漏稅普遍，賬目多數(shù)是假的，真實經(jīng)營狀況難以了解清楚；三是普遍缺乏抵押物；四是貸后管理成本高，“吃力不討好”。銀行一朝放貸就等于背上了一個沉重的“包袱”。

據(jù)調查，目前從事中小企業(yè)貸款的主要是中小股份制銀行。小銀行原本人手就不夠，一個支行通常二三十個人，而轄內中小企業(yè)多達上萬戶，怎么做得過來?同樣是做企業(yè)貸款，做一個小企業(yè)，一年也就幾十萬元，而做一個大企業(yè)一年就是幾千萬元貸款。大企業(yè)風險并不比小企業(yè)大，而信貸員耗費的精力相同，當然愿意選擇做大企業(yè)。近期雖然各家銀行都成立了小企業(yè)貸款部門，但真正花費大量精力去做的并不多。比如南京銀行就是一家專門針對中小企業(yè)的銀行，目前小企業(yè)放貸一次審核通過率達到50％，接近國際先進水平。但隨著小企業(yè)貸款的增加，銀行耗費的人力、財力都很大。不僅是貸前的營銷和風險控制成本高，貸后的管理與結算成本也很高。貸款前，為了摸清企業(yè)情況，銀行要配備充實的營銷人員，安裝小企業(yè)貸款的信息系統(tǒng)。貸款后，各家銀行對不良貸款的核銷以及責任追究都非常嚴格。比如，銀行損失的不良貸款需要核銷，走這個程序就要理清責任，是企業(yè)的問題要出具證明，這又涉及法院、工商部門。對于已經(jīng)破產消亡的小企業(yè)，司法、行政機關都不會輕易出具證明。小企業(yè)破產后不會主動去工商局核銷注冊登記資料，工商部門要到年底申報時才發(fā)現(xiàn)。而在法院，經(jīng)濟類案件非常多，小企業(yè)都是幾十萬元的小案子，法院的精力也顧不過來；即便判下來，執(zhí)行起來也被排在后邊，執(zhí)行期一般要半年到一年。銀行現(xiàn)在要求責任追究到人，一出事就要處理人。從實踐來看，小企業(yè)不良貸款追究起來漏洞最多，有許多是信貸員難以發(fā)現(xiàn)的，一旦出問題也造成人力資源損失。

由此可見，小企業(yè)貸款不僅成本高，經(jīng)營效益也比不上政府、國有企業(yè)的大項目。政府近年來財力增長快，做政府背景大項目能使銀行自身獲得快速發(fā)展，風險又小。而每家銀行的發(fā)展目標都是更大更強，中小企業(yè)貸款做多了，肯定會限制自身的發(fā)展。

他山石：國外中小企業(yè)融資路徑與創(chuàng)新

世界各國的中小企業(yè)融資實踐與

創(chuàng)新積累了許多有益的經(jīng)驗，值得我們借鑒。

第一，構建了完整的中小企業(yè)融資體系。國外中小企業(yè)融資的便捷首先是得益于各國都擁有健全的融資體系和發(fā)達的資本市場。如美國、日本、德國均設有幫助中小企業(yè)融資的政策性金融機構和民間投融資機構。這些國家經(jīng)濟發(fā)展水平位于世界前列，國民收入水平較高，民間投資數(shù)量龐大，為中小企業(yè)的融資帶來了得天獨厚的優(yōu)勢，形成了各類不同層次但相互補充完善的融資體系。

第二，設立專門的政府部門和政策性金融機構。在美國，小企業(yè)管理局作為一個永久性的聯(lián)邦政府機構，其主要任務是幫助小企業(yè)發(fā)展，尤其是幫助小企業(yè)解決資金不足的問題。許多發(fā)達國家還設有專門的中小企業(yè)金融機構。如日本政府在戰(zhàn)后相繼成立了3家由其直接控制和出資的中小企業(yè)金融機構，專門向缺乏資金但有市場、有前途的中小企業(yè)提供低息融資，保證企業(yè)的正常運轉。

第三，中小企業(yè)融資的擔保體系健全。信用保證制度是發(fā)達國家一種科學有效的金融支持制度。美國設有專門機構中小企業(yè)局為中小企業(yè)向金融機構融資提供信用擔保。日本官方設立專門為中小企業(yè)提供融資擔保的金融機構，并在此基礎上設立了全國性的信貸擔保協(xié)會，共同為中小企業(yè)提供信貸擔保服務。德國設有專門的擔保銀行，形成了由國家、聯(lián)邦和州等三個層次組成的聯(lián)合風險分擔機制。完善的擔保體系使中小企業(yè)能夠獲得更多的發(fā)展資金。

第四，各國都具有完善的支撐中小企業(yè)融資的配套法律、法規(guī)。成熟的市場需要有完善的法律體系予以保障。為了保證中小企業(yè)融資的有序進行，增強融資的效率，提高融資的效果，務必有相應的法律制度給予規(guī)范。美國于1890年制定了第一部反壟斷法《謝爾曼法》，還先后制定和實施了《中小企業(yè)法》、《中小企業(yè)投資法》、《中小企業(yè)經(jīng)濟政策法》、《中小企業(yè)技術革新促進法》、《小企業(yè)投資獎勵法》、《小企業(yè)開發(fā)中心法》等法律、法規(guī)。德國、英國、韓國等也十分重視中小企業(yè)的發(fā)展和融資立法，給本國的中小企業(yè)提供強有力的法律支持，為中小企業(yè)融資創(chuàng)造公平競爭的經(jīng)營環(huán)境和條件。日本于20世紀50年代制定了《中小企業(yè)信用保險制度》，60年代制定了《中小企業(yè)基本法》，70年代又修改和推出了《中小企業(yè)現(xiàn)代化促進法》、《傳統(tǒng)工藝品產業(yè)振興法》。這些法律從根本上確立了中小企業(yè)在國民經(jīng)濟中的地位，保證了中小企業(yè)的順暢發(fā)展。

第五，鼓勵創(chuàng)業(yè)投資和風險資本。美國官方的中小企業(yè)投資公司和民間的風險投資公司是中小企業(yè)籌資的重要來源之一。目前美國中小企業(yè)投資公司達300余家，民間的風險投資公司有600余家，他們一方面為那些融資困難的中小企業(yè)提供貸款和無擔?；驌２怀浞值馁J款，以促進中小企業(yè)的科技開發(fā)和創(chuàng)新能力；另一方面吸收勇于進行創(chuàng)新投資的中小企業(yè)投資人的資金，以期獲取高額回報。

第六，中小企業(yè)融資模式的創(chuàng)新。隨著經(jīng)濟金融全球化進程的加快，發(fā)達國家和發(fā)展中國家都在積極探索中小企業(yè)融資新途徑，拓展中小企業(yè)直接融資渠道以促進其籌資來源的多元化。中小企業(yè)股票難以到一般的股票交易市場上與眾多的大企業(yè)競爭，一些國家開拓了創(chuàng)業(yè)板股票市場，為中小企業(yè)特別是科技型中小企業(yè)提供直接融資渠道。如美國的NASDAQ市場，對美國高新技術產業(yè)發(fā)展作出了巨大貢獻。歐洲一些證交所也相繼設立了為中小企業(yè)及高新技術企業(yè)服務的市場，如比利時EASDAQ、英國AIM市場和歐洲新市場。亞洲地區(qū)的日本、新加坡、馬來西亞、我國臺灣省等都建立了自己的創(chuàng)業(yè)板市場，這些市場的建立都為各國或地區(qū)新型中小企業(yè)特別是高科技企業(yè)的發(fā)展，推動高科技產業(yè)化發(fā)揮了非常重要的作用。

求創(chuàng)新：拓寬中小企業(yè)融資渠道

盡快解決我國中小企業(yè)融資瓶頸，構建與中小企業(yè)發(fā)展相適應的金融體系，必須提升到戰(zhàn)略的高度來認知，這是由中小企業(yè)在國民經(jīng)濟運行中的地位和作用決定的。破解我國中小企業(yè)融資難的問題，同時又是一個非常急迫又十分復雜的系統(tǒng)工程。它不僅關系到中小企業(yè)的健康發(fā)展以及保增長、保就業(yè)、保穩(wěn)定任務的落實，而且關系到我國金融體系全面而深刻的變革。說到底，破解中小企業(yè)融資難需要創(chuàng)新我國金融服務體系，完善金融服務的體制機制。

當前中小企業(yè)面臨發(fā)展難關。在本輪席卷全球的金融危機面前，我國實體經(jīng)濟遭受最大沖擊的是中小企業(yè)，尤其是外貿加工企業(yè)受到的沖擊十分明顯。目前，我國中小企業(yè)依然沒有渡過金融危機難關。與此同時，就業(yè)壓力加劇。2009年，我國需要就業(yè)的高校畢業(yè)生710萬人，其中包括今年畢業(yè)的610萬人和去年畢業(yè)尚未就業(yè)的100萬人；另外，由于金融危機的影響，已經(jīng)有1500萬農民工失去就業(yè)崗位。因此，盡快解決中小企業(yè)融資瓶頸，幫助中小企業(yè)渡難關，是保增長、保就業(yè)、保穩(wěn)定的需要。

中小企業(yè)健康發(fā)展，同時有利于我國構建和諧社會。中小企業(yè)點多面廣，覆蓋領域廣闊，可以吸納不同層次的就業(yè)人口，尤其是在幫助弱勢群體改善生存環(huán)境，減少貧困人口數(shù)量方面，具有不可替代的作用。因此，必須從根本上和長遠戰(zhàn)略上解決中小企業(yè)融資難題。

一是組建中小銀行，專門服務中小企業(yè)?？v觀當今世界，無論是經(jīng)濟發(fā)達國家，還是發(fā)展中國家，都有專門為中小企業(yè)服務的中小銀行和金融機構。美國目前仍有9000多家地區(qū)性中小銀行，其中95％的資產小于5億美元。與此同時，美國還有多種形式的民間金融機構，如互助儲蓄銀行、儲蓄貸款協(xié)會、金融公司、信用合作社等。

在孟加拉、印度、尼泊爾、菲律賓、印尼、泰國等發(fā)展中國家，都有眾多農村小額信貸銀行。被稱為“窮人的銀行家”的孟加拉人?尤努斯，1983年創(chuàng)立了格萊珉銀行，專注于向最窮苦的孟加拉人提供小額貸款，并且獲得了巨大成功。如今，全球已有100多個國家的250多個機構效仿格萊珉銀行的模式運作。

當前我國迫切需要建立眾多的中小銀行，專門服務于中小企業(yè)。從時機上看，也已經(jīng)成熟。改革開放30年來，我國積累了近5萬億元的民間資本，完全有能力建立一大批資金在5億元～10億元的中小銀行；同時，30年間我國培養(yǎng)了一大批優(yōu)秀的金融從業(yè)人員，國際金融危機后，許多國際金融人才也紛紛要求回國發(fā)展?？梢哉f，組建中小銀行是天時、地利、人和。

二是進行中小企業(yè)組合債券發(fā)行試點。今年我國中央財政代地方財政發(fā)行國債2000億元，這是刺激經(jīng)濟復蘇的一大創(chuàng)舉。大型企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券已有多年的歷史。中小企業(yè)發(fā)債要有創(chuàng)新的舉措，即由地方政府出面，組織商業(yè)協(xié)會進行中小企業(yè)聯(lián)合擔保，發(fā)行組合債券，由擔保企業(yè)進行比例分配或在利益均衡的前提下，配給最需要的企業(yè)。

三是做好創(chuàng)業(yè)板的發(fā)行上市，為中小企業(yè)籌集資金。當前，創(chuàng)業(yè)板的IPO工作拉開序幕，辦好創(chuàng)業(yè)板，是我國證券業(yè)一項十分重要的工作，要千方百計做實、做出成績，使成長中的中小企業(yè)獲得資本市場支持。

四是發(fā)展中小企業(yè)私募股權投資基金。私募股權投資基金具有三大特征：關注企業(yè)的成長性；具有較高的流動性：投資結構的靈活性。銀行關注的是企業(yè)歷史表現(xiàn)，私募股權投資基金關注的是企業(yè)未來的發(fā)展，對成長型的中小企業(yè)尤為青睞。私募股權投資基金的投資目的在于，通過培育企業(yè)成長壯大，然后轉讓(或上市)退出該企業(yè)，實現(xiàn)較高收益，從而不斷接手新企業(yè)。這種以市場價值為基礎的高流動性，更適合資本市場的發(fā)展。同時，私募股權投資基金的投資結構，沒有固定的標準，它將根據(jù)企業(yè)的情況，由投融資雙方具體商定，因此具有較大的自由度。

第4篇：中小企業(yè)融資范文

目前，我國的國有經(jīng)濟正在進行戰(zhàn)略調整，國家經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略重點西移。在這樣的宏觀環(huán)境下，我國中小企業(yè)將面臨前所未有的發(fā)展機遇和挑戰(zhàn)。能否使中小企業(yè)繼續(xù)在國民經(jīng)濟中發(fā)揮重要作用，當務之急是采取有效措施，及時解決中小企業(yè)的融資困難問題，使其在良好的金融環(huán)境下得以健康發(fā)展，為實現(xiàn)我國國民經(jīng)濟的總體目標作出應有的貢獻。

一、我國中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀和障礙分析

中小企業(yè)融資困難已是不爭的事實，已成為嚴重制約其健康發(fā)展的瓶頸因素。那么造成中小企業(yè)融資困難的主要因素是什么呢?我們認為其主要原因在以下幾個方面：

1、企業(yè)規(guī)模小、經(jīng)濟實力弱是造成中小企業(yè)融資困難的內在原因

首先，我國的中小企業(yè)主要靠自我積累來創(chuàng)業(yè)發(fā)展，本錢少、底子薄，自有資金實力不足，規(guī)模難以擴大，大部分中小企業(yè)的注冊資本在幾十萬元人民幣到幾百萬元人民幣之間，職工人數(shù)在十幾人到上百人之間，加上我國中小企業(yè)所涉足的行業(yè)受到極大的限制，大多是產業(yè)層次較低，技術水平落后的行業(yè)，這些都在客觀上造成其市場競爭能力相對較低，企業(yè)經(jīng)營風險大，抗風險能力較弱。

其次，我國大多數(shù)中小企業(yè)采取的是家庭式管理，由于缺乏有關部門的嚴格管理和指導，內部管理不規(guī)范甚至混亂，特別是在財務核算方面隨意性較大，沒有嚴格的財務核算制度，難以向有關部門提供較為完整、準確的會計信息，不利于金融機構對其作出正確信用判斷，從而難以得到金融機構的資金支持。

第三，中小企業(yè)通常不具備較大的資產規(guī)模，往往其資產質量也不理想。據(jù)有關資料顯示，我國中小企業(yè)擁有的設備62％左右是上世紀80年代以前生產的，在這種情況下企業(yè)很難拿出可供抵押的資產，到金融機構進行融資。

2、間接融資空間小和直接融資門檻高是造成中小企業(yè)融資困難的外部原因

我國目前的金融政策總體上是以支持國有大中企業(yè)發(fā)展作為重點的。在這種情況下，國有商業(yè)銀行的金融服務一直是把服務于國有大中型企業(yè)作為重要任務，而忽視了對中小企業(yè)的服務。此外，許多國有商業(yè)銀行尚未完全擺脫計劃經(jīng)濟觀念的影響，仍很注重所服務企業(yè)的經(jīng)濟性質，對支持中小企業(yè)發(fā)展的認識還不到位，往往將信貸資金向大城市、大企業(yè)傾斜，優(yōu)先支持大企業(yè)、大項目，中小企業(yè)在融資地位上處于明顯的弱勢。另外，與對大中型企業(yè)融資相比，銀行對中小企業(yè)的融資屬于“點多面廣”的零售業(yè)務，其交易成本比較高，而目前國家對銀行貸款利率的嚴格管理，使銀行在對中小企業(yè)的融資中，難以通過貸款利率的適當上調來化解較高交易成本及對其經(jīng)濟效益所產生的不利影響，客觀上影響國有商業(yè)銀行對中小企業(yè)融資的積極性。目前，我國為中小企業(yè)提供信貸服務的金融機構主要是民生銀行、地方商業(yè)銀行和城鄉(xiāng)信用社。但以這些金融機構現(xiàn)有的經(jīng)營規(guī)模來解決中小企業(yè)的貸款問題，無異于杯水車薪。可見，為中小企業(yè)服務的主導銀行實力弱，也嚴重影響了金融機構對中小企業(yè)的融資能力。

根據(jù)我國《證券法》規(guī)定，股份公司要申請股票上市其股本總額必須不少于人民幣5000萬，最近三年連續(xù)盈利等等。從我國目前的實際情況看，滿足這些條件的企業(yè)，絕大多數(shù)是國有大中型企業(yè)，特別是支柱行業(yè)中的骨干企業(yè)。對于現(xiàn)階段的中小企業(yè)來說，這些硬性條件難以達到，這無形中已經(jīng)形成了市場準入門檻，將中小企業(yè)拒之股票市場門外。至于發(fā)行債券，目前發(fā)行的重點建設債券、中央企業(yè)債券和地方企業(yè)債券，主要用于城市基礎設施建設等項目的投資，姑且不說中小企業(yè)難以進入這一投資領域，投資的項目也不是中小企業(yè)的強項，就債券本身利率固定且期限較長的特點也難以適應中小企業(yè)的需求。另外，通過資本市場融資同樣存在較高的融資成本問題，這也阻礙了中小企業(yè)在直接融資渠道方面尋求發(fā)展出路。

二 、解決我國中小企業(yè)融資困難的幾點建議

1、提高中小企業(yè)自身的融資地位

在資金融通方面較為不利的競爭地位并不意味中小企業(yè)可以就此放棄主觀努力，被動地等待銀根松動局面的到來，相反地應主動出擊，加強內部管理，全面提高自身素質。

搞活中小企業(yè)，決不能片面寄希望于銀行增加貸款，關鍵是要從企業(yè)內部抓起。就每個企業(yè)而言，一方面要通過引進、消化、吸收先進的技術、工藝和設備改造現(xiàn)有傳統(tǒng)產業(yè)，增強技術含量，實現(xiàn)產品技術的升級，提高產品的檔次。另一方面，要加大技術創(chuàng)新力度，增強自主開發(fā)能力，加強與國內外科研機構的聯(lián)系與合作，參與行業(yè)間的技術交流，重視科技人才和技術骨干，不斷開發(fā)出具有良好市場前景的高新技術產品，提高企業(yè)整體的市場競爭力。

要想獲得長期的銀行信貸，必須增強信用意識，加強對中小企業(yè)財務管理人員的培訓，規(guī)范其財務制度，確保其財務核算準確、真實、可信，提高財務報表的真實性和透明度，提高自覺還貸的意識，以實際行動取信于銀行。此外，中小企業(yè)還需增強金融知識，了解銀行的信貸政策、貸款原則和導向，在知己知彼的基礎上才能更有效地形成和銀行積極的合作關系。

2、進一步完善中小企業(yè)的間接融資體系

商業(yè)銀行要轉變觀念，重視對中小企業(yè)的信貸服務，完善金融服務體系。一是可以嘗試在比較大的商業(yè)銀行內部成立中小企業(yè)信貸部，集中辦理對中小企業(yè)的貸款業(yè)務，探索適合中小企業(yè)特點的信貸管理辦法。二是在信貸授權提升的基礎上，根據(jù)不同的貸款品種適度調整各級行對中小企業(yè)的信貸審批權限，特別是下放對低風險貸款和優(yōu)質客戶的審批權，簡化審批環(huán)節(jié)，提高為中小企業(yè)服務的效率。三是根據(jù)中小企業(yè)發(fā)展的特點來開發(fā)金融產品，如：可對中小企業(yè)開辦票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務等，拓寬其融資渠道。

大力發(fā)展中小金融機構。中小金融機構主要從事金融零售業(yè)務，擁有管理層次少、運營成本低等特點，正好適應中小企業(yè)的運行特點和融資要求，能夠為中小企業(yè)量身定做多元化、多層次、全方位的金融產品和服務。此外，中小金融機構在很大程度上帶有社區(qū)性質，服務對象多為社區(qū)內的中小企業(yè)，一般可以不必經(jīng)過抵押、擔保手續(xù)，在資信審查合格后，可以在授信范圍內直接發(fā)放信用貸款，這對于資信不足的中小企業(yè)來說，不失為一條重要的融資渠道。

3、加強政府的宏觀調控作用

對于中小企業(yè)發(fā)展的支持，許多國家有很好的經(jīng)驗，如美國有中小企業(yè)管理局，日本有通產省中小企業(yè)廳等。但在我國，目前還沒有設置專門的中小企業(yè)管理機構。我國應盡快建立對各行各業(yè)中小企業(yè)進行統(tǒng)一管理的機構，實行對中小企業(yè)的“一體化”管理。同時，政府還應通過財政資助、民間籌資等途徑，鼓勵、支持和引導一系列符合市場原則的包括中介機構在內的各類社會團體機構，建立以技術支持、信息服務、市場開拓、人才培訓等為主要內容的中小企業(yè)社會化服務體系，作為政府實施金融扶持政策的助手和溝通中小企業(yè)的橋梁，建立起為中小企業(yè)融資服務的全方位、分層次的組織保障和支持體系。

政府應建立健全相關的中小企業(yè)法律法規(guī)體系，為中小企業(yè)健康發(fā)展提供法律法規(guī)基礎和良好的政策環(huán)境。目前，我國已頒布實施了《中小企業(yè)促進法》，就法律本身而言，規(guī)定了中央財政設立中小企業(yè)科目和由國家設立中小企業(yè)發(fā)展基金，對中小企業(yè)具有重要的意義。但是，《中小企業(yè)促進法》的條文過于原則性，應建立與之配套的具體的法律、法規(guī)，如《中小企業(yè)信用擔保法》、《中小企業(yè)融資法》、《中小金融機構法》等法規(guī)體系，以便于規(guī)范中小企業(yè)融資主體的責任規(guī)范、融資辦法和保障措施，從而營造中小企業(yè)融資的制度環(huán)境，使中小企業(yè)經(jīng)營和融資走上規(guī)范化、法制化軌道。

4、拓寬直接融資渠道

中小企業(yè)在發(fā)展過程中與傳統(tǒng)金融和資本市場的規(guī)則發(fā)生了矛盾，創(chuàng)業(yè)板則是針對中小企業(yè)所具有的高風險和高成長性的特點而設立的一個資本市場。目前國內中小企業(yè)可以考慮進入美國的NASDAQ、香港的創(chuàng)業(yè)板市場等。面對新的融資渠道，中小企業(yè)應盡快熟悉創(chuàng)業(yè)板的上市規(guī)則和交易規(guī)則，在信息披露、公司管理等方面依照規(guī)范化的要求提前作好準備，并尋求合適的保薦人。

由于各種原因，中小企業(yè)大多達不到直接上市的標準，因此，可以其他公司的名義收購一家上市公司，實現(xiàn)控股后改選董事會及總經(jīng)理，并決定由該上市公司購買或置換中小企業(yè)原有的優(yōu)質資產高科技項目，將中小企業(yè)的資產置于上市公司的名下，而后在證券市場上以配售新股或增發(fā)新股的方式進行股票市場的再融資，即完成所謂的“買殼上市”。

5、開發(fā)創(chuàng)新融資渠道

中小企業(yè)除了針對原有傳統(tǒng)的融資渠道的限制因素，尋找切實可行的解決之道，以挖掘其融資深度外，還可以集思廣益向其他方向探求新的出路，以拓寬其融資廣度。

中小企業(yè)要發(fā)展，必將面臨著設備更新、規(guī)模擴張的問題，這對于自身資金不足、融資能力有限的中小企業(yè)來說，無疑是難上加難。此時，中小企業(yè)應該轉換角度，向融資租賃公司尋求幫助。租賃公司根據(jù)企業(yè)的要求組織調撥或直接購置設備等物資，將設備交付承租企業(yè)使用，同時轉移與資產所有權有關的風險和報酬，然后考慮每個企業(yè)的資金狀況、銷售季節(jié)性等影響因素，為每個企業(yè)量身定作出不同的還款安排。

對于租賃公司來說，一旦租賃業(yè)務出現(xiàn)問題，租賃物可以輕松地收回出租設備，經(jīng)營風險不是很大，因此這類業(yè)務對企業(yè)的資信和擔保的要求不高。對于中小企業(yè)來說，一方面租賃公司的還款方式一般比較靈活，不會產生太大的資金壓力；另一方面，融資租賃的初始直接費用和履約成本可作為費用在稅前扣除，并且企業(yè)還可以按照最有利的原則盡快將融資租賃設備折舊，將折舊打入成本，這與以稅后利潤還貸相比，顯然對企業(yè)有利。

6、建立中小企業(yè)信用擔保體系

信用擔保是一種介于銀行與企業(yè)之間的中介服務。中小企業(yè)抵押品不足、貸款風險較大，擔保的介入分散和化解了銀行貸款的風險，銀行資產的安全性得到保證，企業(yè)的貸款渠道也變得通暢起來。

從企業(yè)組織形式來看，中小企業(yè)中有一部分屬于獨資企業(yè)，企業(yè)有其業(yè)主獨立自主經(jīng)營、自負盈虧，業(yè)主對企業(yè)的債務負有無限連帶清償責任。基于業(yè)主在中小企業(yè)中的獨特地位，在中小企業(yè)信用和擔保不足的情況下，可以考慮借助于業(yè)主的個人信用為中小企業(yè)的融資提供擔保。

在商業(yè)銀行內部建立起中小企業(yè)業(yè)主的個人信用信息庫，信息庫里應涵蓋業(yè)主的所有信用記錄，如具備業(yè)主的資信檔案，存儲業(yè)主所有的必要資料(包括住址、職業(yè)、健康、收入、稅收、借貸、還款等)，銀行根據(jù)檔案中的信息對業(yè)主進行基本的信用評級，首先奠定一個信用基礎。其次，銀行對業(yè)主借貸、還貸等行為進行跟蹤式的有效評價和連續(xù)控制，在業(yè)主保持良好的行為記錄的情況下，考慮優(yōu)先貸款給這類中小企業(yè)。個人信用信息庫對于企業(yè)業(yè)主來說既可以防范道德風險，又是一種激勵與約束機制。

在建立個人信用信息庫的基礎之上，銀行可將業(yè)主的個人信用與中小企業(yè)的資產、現(xiàn)金流量、經(jīng)營利潤等建立連接，使業(yè)主與中小企業(yè)之間的關系更加緊密，加強信用擔保的力度，同時也督促業(yè)主盡心經(jīng)營企業(yè)。

在許多情況下，一個中小企業(yè)的資產和信用對于銀行放款來說可能不足，但如果把同一地域范圍或同一行業(yè)中的中小企業(yè)組織起來，形成一個信用聯(lián)盟，那其力量將會壯大很多。多個中小企業(yè)一同把自己的資產等拿出來，捆綁在一起形成一個整體資產，當某一企業(yè)有貸款需要時，以整體資產作為抵押物和信用擔保，以提高該企業(yè)的信用額度。在信用聯(lián)盟中，中小企業(yè)之間相互監(jiān)督，相互幫助，起到互保聯(lián)保的作用，這種作用還可以擴大到聯(lián)盟與聯(lián)盟之間，以提高銀行貸款的安全性。

第5篇：中小企業(yè)融資范文

（一）中小企業(yè)發(fā)展狀況

近年來，____縣全面落實科學發(fā)展觀，努力克服影響發(fā)展的各種困難，堅持把各項工作往深里抓、往實里做，有效推進了中小企業(yè)快速健康發(fā)展。20__年，全縣中小企業(yè)實現(xiàn)營業(yè)收入661.6億元，同比增長22.2%；實現(xiàn)增加值154.5億元，同比增長21.6%；上繳稅金20.7億元，同比增長42.3%；完成固定資產投資94.4億元，同比增長22.6%。截至目前中小企業(yè)已發(fā)展到2641戶，從業(yè)人員達7.78萬人。

（二）中小企業(yè)融資狀況

自20__年初以來，各金融機構繼續(xù)加強對中小企業(yè)的金融支持，全縣中小企業(yè)融資占比持續(xù)上升。據(jù)統(tǒng)計，截至20__年3月末，全縣中小企業(yè)貸款余額30.5億元，占全縣貸款總量的70%，同比提高了12個百分點。采取的措施主要有：一是摸清全縣優(yōu)質中小企業(yè)的底子，作為金融機構信貸工作支持的重點?？h人民銀行與經(jīng)信等部門聯(lián)合，篩選了以山東利發(fā)煤業(yè)集團公司、____縣春蕾貿易有限公司、山東容商實業(yè)發(fā)展集團公司等55戶中小民營企業(yè)作為金融部門信貸工作支持的重點。二是加強銀企對接合作。通過舉辦大型銀企對接會、項目推介會等形式，有效緩解企業(yè)融資難問題。為進一步提高銀企項目對接效率，實現(xiàn)企業(yè)信貸需求信息全覆蓋，推動政府以官方網(wǎng)站為載體，開辟了銀企網(wǎng)上對接平臺，建立了銀企對接長效機制。截至目前，轄區(qū)全部8家銀行業(yè)機構相關信息、150個中小企業(yè)重點項目的信貸需求情況已公布在政府網(wǎng)站上。三是引導銀行創(chuàng)新服務手段。目前，全縣各金融機構均建立了中小企業(yè)金融服務中心，對授信、貸款、貿易融資、票據(jù)承兌、貼現(xiàn)、等融資業(yè)務實行“一站式”辦理，縮短受理時間。工行推出了“網(wǎng)貸通”業(yè)務，建行推出了助保金貸款業(yè)務，中行推出了“煤貸通寶”煤炭質押融資產品。一年來中行向中小企業(yè)累計辦理“煤貸通寶”質押融資1.8億元。農信社在轄內積極探索開展了信用聯(lián)盟貸款方式，先后組建了____縣龍騰船舶業(yè)商戶信用聯(lián)盟、趙廟鄉(xiāng)中小企業(yè)信用聯(lián)盟和付村鎮(zhèn)中小企業(yè)信用聯(lián)明。目前對中小企業(yè)授信額達1.5億元，已用信1.3億元。四是充分利用保理、國內貿易融資、應收賬款托管及動產質押等多渠道融資方式支持中小企業(yè)發(fā)展。20__年為新能源企業(yè)—山東潤峰集團有限公司發(fā)放股權收益權理財產品2億元，該筆理財產品為山東省第一單成功運作的股權收益權類理財產品。

二、中小企業(yè)融資特點

（一）銀行貸款仍是企業(yè)融通資金的主要渠道，但各項成本偏高。

被調查的20戶企業(yè)中僅有6戶未取得銀行貸款，70%的企業(yè)通過銀行貸款獲得了資金。在出現(xiàn)融資需求的時候，80%的企業(yè)表示會首先考慮向銀行申請貸款以解決問題。但企業(yè)普遍認為當前銀行貸款成本偏高。據(jù)調查，多家金融機構對企業(yè)的貸款利率較基準利率上浮30%-40%，如農行對中小企業(yè)的貸款利率為基準利率上浮40%，農村信用社利率一般較基準利率上浮100%。75%的企業(yè)認為偏高的貸款利率給企業(yè)帶來了一定財務負擔。此外，除了傳統(tǒng)的利息支出外，個別企業(yè)反映，部分銀行在發(fā)放貸款時，還會收取和貸款相關的各種服務費，如“財務顧問費”、“財務咨詢費”或“賬戶管理費”等項目。而這些支出進一步增加了企業(yè)的貸款成本。

（二）流動資金貸款易滿足，項目貸款規(guī)模較小。

調查顯示，中小企業(yè)銀行貸款中，流動資金貸款約占貸款總額的80%，用于企業(yè)購買原材料等日常流動性資金需求。65%的企業(yè)表示，向銀行申請貸款時，流動資金類貸款比較容易，資金滿足度高，而想要獲得項目貸款的難度較大。能夠獲得中長期貸款的多為規(guī)模大、實力強、經(jīng)營狀況良好的企業(yè)，如山東潤峰集團有限公司。近年來，由于原材料和勞動力價格不斷上漲使得企業(yè)資金占用量增加、流動性資金需求強烈，流動性貸款占比大雖然較為符合這一現(xiàn)實情況，但難以獲得項目貸款制約了企業(yè)進行設備引進和廠房擴建，進而難以實現(xiàn)擴大再生產。

（三）中小企業(yè)貸款難問題突出。

大部分中小企業(yè)都有融資需求，但滿足度較低。據(jù)統(tǒng)計，全縣中小企業(yè)與金融機構有貸款關系的有530戶，僅占中小企業(yè)總戶數(shù)的20%，這說明有80%的企業(yè)未得到金融部門的信貸支持，中小企業(yè)“貸款難”問題仍然存在。貸款難度大，導致一些中小企業(yè)因項目資金或流動資金缺少無法達產，影響了中小企業(yè)產出的增長。

（四）“私貸企用”現(xiàn)象普遍。

企業(yè)獲得銀行貸款難度的增加，使得目前“私貸企用”現(xiàn)象較為普遍?！八劫J企用”就是將以企業(yè)負責人名義取得的銀行貸款用于企業(yè)的生產經(jīng)營。究其原因，主要在于個人類貸款具有門檻較低、貸款手續(xù)簡便、銀行放貸風險較低的優(yōu)勢，同時“私貸企用”亦可以避開銀行信貸政策對部分行業(yè)，如房地產、“兩高一低”等行業(yè)的信貸資金限制。據(jù)統(tǒng)計，僅農村信用社20__年“私貸企用”貸款累計發(fā)生85筆，金額1.6億元，占農村信用社貸款總量的的5.4％。

（五）民間借貸資金成為中小企業(yè)的重要融資來源。

在從正規(guī)金融機構獲得貸款難度加大的前提下，民間借貸成為中小企業(yè)的重要融資來源。由于民間借貸資具有融資速度快、信息費用低、利率富有彈性、渠道廣、回收快、資金利用率高等優(yōu)點，較好地發(fā)揮了對中小企業(yè)融資的拾遺補缺作用。20戶被調查企業(yè)中，發(fā)生民間借貸業(yè)務的企業(yè)有15戶，占比高達75％。當前民間融資利率也隨著融資難度的加大和銀行的加息大幅提高，目前大部分中小企業(yè)民間借貸月利率多在一分五到二分之間。而在資金需求較為急迫的情況下，部分企業(yè)民間借貸利率甚至達到三分。

三、中小企業(yè)融資難原因分析

（一）企業(yè)方面

1、中小企業(yè)生產規(guī)模較小,風險抵御能力弱。我縣相當一部分中小企業(yè)資產規(guī)模、人員規(guī)模與經(jīng)營規(guī)模都比較小，經(jīng)營過程中抵抗風險的能力較弱，無法有效規(guī)避市場風險，易受市場影響，開拓新的市場難度大。主要表現(xiàn)為管理制度不健全、生產技術設備落后，發(fā)展?jié)摿Σ蛔?，沒有足夠的力量進行產品升級和市場拓展、很難消化成本上升帶來的壓力等。

2、企業(yè)缺乏有效抵、質押物。企 業(yè)向銀行申請貸款時，銀行一般會要求企業(yè)提供抵押、質押等擔保，極少向企業(yè)發(fā)放信用貸款。我縣中小企業(yè)多從事煤炭加工、運銷和商貿業(yè)，絕大多數(shù)企業(yè)存在固定資產少、流動資產變化快、廠房設備不足以作為貸款抵押物的問題，一般很難達到銀行所要求的抵押或擔保條件，獲得貸款的機會因此大大降低。調查問卷顯示，60%的企業(yè)表示曾經(jīng)因為無有效抵押、質押資產而被銀行拒絕貸款。

3、中小企業(yè)財務管理及財會信息存在問題。中小企業(yè)由于自身條件的限制,不但沒有健全的財務制度,其管理者也大多缺乏財務管理的意識和理念。金融機構普遍反映由于沒有專門的財務管理人員或者財會人員素質不高,導致企業(yè)會計賬目不清、信息失真，財務虛假的現(xiàn)象普遍存在。而沒有真實可信的財務報表和良好的經(jīng)營業(yè)績,使得金融機構無法從企業(yè)的賬務處理上辨別出其經(jīng)營活動的真實性，難以通過財務審核評價其資信水平、還款能力，自然不愿放貸。

（二）銀行方面

1、銀行貸款規(guī)模緊張。一方面，20__年為貫徹穩(wěn)健的貨幣政策，央行對存款準備金率前六個月一直保持著“一月一上調”的提升節(jié)奏，存款準備率上調到21.5%，同時又進行了三次加息，使一年期貸款利率上調至6.56%。另一方面，20__年以來,____轄區(qū)各家銀行存款增幅趨緩,存款外流情況嚴重, 僅20__年____縣金融機構各項存款同比就少增2.58億元。在銀根收緊和存款增長乏力兩方面因素的影響下，____轄區(qū)內金融機構的信貸投放節(jié)奏明顯放緩，信貸增量銳減。20__年____縣金融機構各項貸款同比少增8.26億元，今年一季度貸款增量同比持平。貸款規(guī)模緊張使得部分銀行存在“惜貸”心理，更偏好于一些實力雄厚、資質良好的大企業(yè)客戶。

2、銀行貸款審批繁瑣，附加條件多。縣域金融機構作為其上級行的分支機構，其信貸權限受到一定的制約，存在貸款審批時間長、審批效率低、手續(xù)繁瑣等服務效率相對不高的問題。被調查中個別企業(yè)反映，有的項目已經(jīng)整理并遞交完所有材料，并與銀行磋商完畢，最后卻被告知沒有額度，造成企業(yè)時間和精力的浪費。另外，部分企業(yè)反映，銀行放貸往往會要求企業(yè)預存保證金，如申請一筆50萬元的貸款，銀行為企業(yè)授信40萬元，要求留存10萬元，企業(yè)最后實際獲得的貸款只有30萬元。還有部分銀行還會向企業(yè)提出在貸款行開辦結算賬戶、購買理財產品、或者為銀行拉存款等附加條件。這些附件條件的存在，不僅使企業(yè)獲得的實際貸款數(shù)額減少，也增加了企業(yè)的財務負擔。

3、銀行信貸政策制約。各金融機構出于風險管理的需要，會制定本行信貸管理和信貸投放政策，使得部分企業(yè)因政策原因難以取得信貸支持。如20__年建行上級部門提高船舶制造產業(yè)的信貸投放要求，使得我縣發(fā)展較好的航宇船舶修造有限公司難以獲得建行的信貸支持。再如由于農行對貸款實行收回責任追究并嚴格考核獎罰，使得信貸人員對營銷管理中小企業(yè)貸款的積極性不高，也制約了貸款的投放。

（三）政府方面

1、政府支持力度有待加強。近年來,從中央政府到地方各級政府雖然出臺了一系列有關扶持中小企業(yè)的政策措施,為中小企業(yè)提供一定的財政補貼、實行稅收優(yōu)惠等,但是這些措施并不能從根本上解決中小企業(yè)融資不足的問題,而且政府的很多政策并沒有得到有效的協(xié)調和鏈接,缺乏相關的法律法規(guī)來配合。另外，目前下發(fā)的一些要求銀行機構增加對中小企業(yè)的信貸投入、支持中小企業(yè)的合理資金需求的指導性文件，對銀行機構既缺乏束縛力，也沒有體現(xiàn)對銀行的優(yōu)惠，不利于增強銀行的積極性。

2、沒有建立一個完善的擔保體系，信貸支持輔助體系有待加強。中小企業(yè)信用擔保機構是政府扶持中小企業(yè)發(fā)展的重要的社會化服務體系。就我縣而言，目前仍未構建以政府牽頭成立的擔保機構和小額貸款公司，缺乏適合中小企業(yè)信貸特點的融資擔保體制，使得很多中小企業(yè)因無有效的擔保而無法取得銀行信貸支持，客觀上限制了中小企業(yè)的融資渠道和融資能力。

四、對策建議

（一）企業(yè)層面

1、要規(guī)范企業(yè)內部管理，加強財務核算和日常核算，健全企業(yè)財務管理制度，提升企業(yè)財務報表的質量和可信度。

2、企業(yè)要積極吸納專業(yè)人才，加強管理水平，通過調整產品結構，提高產品檔次、技術含量和附加值，提高市場競爭能力，增強企業(yè)整體實力。

3、要強化信用意識，注重自身信用的積累和維護，樹立守信用、重履約的企業(yè)形象，為獲得金融機構信貸支持創(chuàng)造條件。

4、企業(yè)應根據(jù)自身發(fā)展所處的內外環(huán)境，利用不同的融資渠道，根據(jù)不同階段對資金的需求與獲得資金的可能性進行分析，充分利用各種融資方式，采用不同的融資組合，解決自身的資金需求。

（二）銀行層面

1、加強對金融機構的監(jiān)管。金融監(jiān)管部門切實加強對利率定價和服務收費行為的和規(guī)性管理，規(guī)范利率定價，提高收費透明度，降低中小企業(yè)銀行貸款利率和其他服務費用，為企業(yè)“減負”。

2、加快金融服務手段創(chuàng)新，增進銀企合作方式。金融機構應針對中小企業(yè)的客觀實際，研制和開發(fā)適合其特點的信用等級評定體系、融資工具、信貸產品、貸款方式。積極推行“一次核定，隨用隨貸，額度管理，周轉使用”的信貸管理模式；推廣企業(yè)互保聯(lián)保、法定代表人及大股東個人財產擔保等融資方式；開辦應收賬款、倉儲貨單、商標權、專利權等動產及權利抵質押貸款和設備按揭、融資租賃業(yè)務；對符合條件的中小企業(yè)實行貸款資金“封閉運行”管理模式，對中小企業(yè)發(fā)放更多的信用貸款；加強行（社）際合作，對數(shù)額大的貸款項目，實行銀（社）團貸款和聯(lián)合貸款；綜合運用貸款、票據(jù)、貼現(xiàn)、保函、信用證等信用工具，滿足中小企業(yè)合理的融資需求；完善科學定價機制，通過利率溢價覆蓋風險，解決借款人抵押、擔保不足的問題；實行客戶經(jīng)理制度，對優(yōu)質企業(yè)實行貸款“綠色通道”，取消評級及授信等流程。

（三）政府層面

1、要切實加強對中小企業(yè)的支持力度。目前國家已經(jīng)出臺多項扶持小微企業(yè)的措施，涉及財政、金融等多方面，但解決問題的關鍵在于政策落實的力度和效果。地方政府應切實落實各項政策，加強對政策實施情況的監(jiān)督檢查。

第6篇：中小企業(yè)融資范文

一、泰隆模式介紹

浙江泰隆銀行前身是泰隆城市信用社，來自于民間，和中小企業(yè)有著天然的親和力，它根據(jù)地方經(jīng)濟發(fā)展和市場需求，利用地緣.人緣和機制優(yōu)勢，契合中小企業(yè)的融資特點，針對小企業(yè)的特點，不斷探索和積累小額信貸的管理技術和經(jīng)驗，摸索了一套適用于中小企業(yè)貸款的“泰隆模式”，這套模式通過合理篩選客戶，以“擔保”為主要信貸手段，進行動態(tài)的風險控制來運營，具體到制度的設計，主要有以下幾個方面：

1.“查三品”“看三表”。所謂的三品指人品、產品、押品，看人品主要看還款意愿，看產品主要看還款能力，看押品主要看還款保障，而這三品中人品最重要，所謂三表是指水表、電表和海關報表，小企業(yè)的財務報表往往不規(guī)范，可信度較低，而反應實際運營情況的水表和電表則一目了然，海關報表能確切的反映企業(yè)的現(xiàn)金流。

2.保證貸款。泰隆銀行推行多人保證、輔助擔保和道義擔保等，并將企業(yè)主、股東夫妻等實際控制人追加為貸款擔保人，變有限責任為無限責任。

3.存貸掛鉤、積數(shù)參考、利率優(yōu)惠?？蛻粼谔┞°y行的日常存款流量、存量和貸款額度、期限、利率相掛鉤，客戶在一定時間段內的存款積數(shù)與客戶可獲得的貸款額度可形成倍比關系，存款積數(shù)越多，貸款利率越低。

4.三三制原則和和客戶經(jīng)理完全負責制，所謂三三制是指老客戶辦熟業(yè)務，三小時以內解決，新客戶辦新業(yè)務，三天內答復?？蛻艚?jīng)理完全負責制是指誰貸出去的款誰負責到底，如出現(xiàn)壞賬，客戶經(jīng)理必須承擔相應的責任，客戶經(jīng)理的報酬豐厚，但相應的懲罰幅度也大。

二、泰隆模式的有效性分析

本文主要從社會資本的角度來分析泰隆模式，中小企業(yè)的社會資本是中小企業(yè)作為一個實體所擁有的各種建立在企業(yè)內部成員之間和企業(yè)與外界之間相互信任、相互認同、規(guī)范合作的基礎之上的社會關系網(wǎng)絡，主要包括情感性關系和工具性關系，泰隆模式的制度設計重點在于有效的利用了情感性關系和地緣關系的便利性，對貸款的風險進行控制和防范。

1.看三品、查三表和三三制的有效執(zhí)行，依賴于客戶經(jīng)理對客戶有相當?shù)氖煜こ潭?，泰隆的客戶?jīng)理本身都是當?shù)厝耍梢赃\用社會關系網(wǎng)絡對客戶進行了解，尤其是有關企業(yè)主“軟信息”的收集掌握，這屬于一種精耕細作式的管理，完全負責制也在客觀上促使客戶經(jīng)理會采取各種措施去保證貸款發(fā)放的安全和回收的順利，這實際上是對當?shù)刂行∑髽I(yè)和客戶經(jīng)理社會資本的綜合利用。同時，對客戶經(jīng)理自身社會資本的有效利用也大大降低了銀行的管理成本。

2.無抵押的保證貸款的不良率一直維持在很低的水平，也是基于泰隆銀行在貸前審查過程中對客戶的了解和貸款管理中對客戶的動態(tài)及時追蹤，而由于是無抵押貸款。泰隆銀行對擔保部分就極為重視，客戶經(jīng)理對擔保人的情況也會一并考查，且一般貸款的時候對象是以企業(yè)主個人名義進行的，同時會讓企業(yè)主的配偶等一并實行個人無限責任連帶擔保，這樣，擔保人一般是和企業(yè)主關系較為親密或熟悉的人，鑒于企業(yè)主和擔保人的關系，這就大大降低了企業(yè)惡意違約的情況。企業(yè)主和擔保人的交往是無限次的重復博弈，企業(yè)一旦惡意違約，擔保人必需代償企業(yè)的貸款，擔保人吃一次虧后在以后的交往中對企業(yè)主的信任會急劇下降，企業(yè)主的社會資本會受到嚴重損失，違約成本過高。同時，擔保人較為熟悉企業(yè)主，能較為清楚從而確保資金不流向高風險領域，這就有效的防范了金融交易中最難解決的道德風險和逆向選擇問題。

3.存貸掛鉤、積數(shù)參考、利率優(yōu)惠的措施的有效性也跟當?shù)氐纳鐣h(huán)境有關系，若是金融環(huán)境比較發(fā)達的區(qū)域，客戶大量使用票據(jù)等，企業(yè)日常運用的資金都不需要必經(jīng)銀行，相應的貸款利率和存款積數(shù)掛鉤效應便會大打折扣，銀行的這個措施有效性便會大大降低。

三、啟示

通過總結泰隆模式的特點，引入社會資本對其進行分析，可以得到如下啟示：

第7篇：中小企業(yè)融資范文

關鍵詞：中小企業(yè)；融資；貸款；信譽

中圖分類號：F83文獻標識碼：A文章編號：1006-4117（2012）03-0120-01

改革開放以來，中國中小企業(yè)蓬勃發(fā)展，“截至2009年在工商注冊的全國中小企業(yè)數(shù)量是3660萬，其中具有法人的中小企業(yè)是890萬家。”[1]中小企業(yè)提供了城鎮(zhèn)就業(yè)人口75%以上的就業(yè)機會，是我國二級城市及二級城市以下市縣財政收入的主要來源，在吸收國企下崗職工、擴大內需和科技創(chuàng)新等方面的能力和作用也愈加突出。但由于大多數(shù)中小企業(yè)的生產規(guī)模小、資本和技術力量薄弱等因素的影響，一度導致企業(yè)融資出現(xiàn)了一定的問題，還需要我們進一步加強研究，盡快拿出解決的辦法。

一、當前我國中小企業(yè)在融資過程中存在的問題

當前我國的中小企業(yè)總體表現(xiàn)出穩(wěn)步的發(fā)展，但是激烈的市場競爭當中，中小企業(yè)也出現(xiàn)了一定的融資問題，具體表現(xiàn)為以下幾個方面：

（一）融資成本高

中小企業(yè)在內源融資不夠的情況下，中小企業(yè)不會找風險投資，而會找銀行貸款，銀行貸款相對其他金融機構成本比較低，但是銀行對中小企業(yè)的融資成本也高于大企業(yè)的融資成本，由于中小企業(yè)對貸款的需求是“要得急、需求貧”，銀行對中小企業(yè)的貸款比對大企業(yè)貸款業(yè)務量大的多，如我國企業(yè)資信評估、貸款信息等方面的中介服務不健全，制度不完善，企業(yè)資信評估、貸款信息搜索工作基本上都是由銀行來承擔的，所以中小企業(yè)的交易的成本就比大企業(yè)高的多。

（二）中小企業(yè)與金融機構之間信息不對稱

首先，企業(yè)和銀行之間信息不對稱帶來的風險，由于中小企業(yè)資產規(guī)模小，管理簡單，會計制度不完善，財務狀況不透明，銀行不能完全掌握其財務狀況而帶來一定的風險；其次，“融資過程中的信息不對稱，導致融資組織中產生問題?！盵2]而這與銀行內部機制的嚴密性有關，例如銀行信貸人員利用客戶較高的合同貸款利率和較低的實際制度利率在場外分割剩余利潤，這種利率的尋租行為隱蔽性極強，不易被發(fā)現(xiàn)，造成信息高度不對稱。

（三）缺乏相應的法律支持

在隨著我國經(jīng)濟的進一步提升中，對于中小企業(yè)相應的法律也在不斷的完善，中央和地方政府已經(jīng)出臺了眾多發(fā)展中小企業(yè)的專項政策，例如2003年1月1日起施行了《中小企業(yè)促進法》，但還是有很多地方不夠完善，原則性的比較多，實用性的少，像缺少對中小企業(yè)內部管理和市場行為的專項法律法規(guī)；貸款出現(xiàn)市場風險或信用風險時缺少對債務人的懲罰；企業(yè)逃廢銀行債務現(xiàn)象難以完全杜絕等。

二、解決中小企業(yè)融資難問題的具體策略

（一）提高中小企業(yè)自我意識，規(guī)范管理

中小企業(yè)應該意識到其資本主要是內源融資，內源融資成本較低，資本結構應該以自有資金為主，在采取切實可行的經(jīng)營管理上，充分利用內源融資和自我積累。同時，“中小企業(yè)應該樹立規(guī)范經(jīng)營的觀念，規(guī)范其生產經(jīng)營活動，使各種活動能夠準確客觀的體現(xiàn)?！盵3]積極建立現(xiàn)代法人治理機制，形成有效的內部制約，減少經(jīng)營管理的隨意性，對財務也進行公開透明化，以約束企業(yè)隨意對留利分配、對積累侵蝕的行為。財務透明化還可以精打細算有效杜絕浪費、挪用折舊、利潤分配不均等行為

（二）制定的相關政策

我國政府部門要為中小企業(yè)融資提供良好的外部環(huán)境，著眼于制度的建設和法律法規(guī)的保障，為擴大中小企業(yè)融資創(chuàng)造條件，保駕護航。近年來，各地對中小企業(yè)的鼓勵政策越來越多，如2010年末，貴州省政府辦公廳下發(fā)《貴州省融資性擔保機構管理暫行辦法》、天津市委市政府下發(fā)了《關于加快科技型中小企業(yè)發(fā)展的若干意見》，再如湖北省1.3萬億元的投資計劃，這些政策和計劃正力圖加快債券市場融資速度,將繼續(xù)為中小企業(yè)解決融資難的問題。

（三）探索金融體制、服務體系創(chuàng)新

我國傳統(tǒng)的金融體系是以國有大中型企業(yè)為服務對象設計的。在銀行體系中，國有大銀行由于信息和規(guī)模經(jīng)濟等因素，偏愛大企業(yè)，股份制銀行在一定程度上模擬國有大銀行經(jīng)營策略。應該鼓勵和支持銀行和金融機構開展工業(yè)產權、非專業(yè)技術和股權等無形資產的質押貸款開辦多種為中小企業(yè)服務的融資業(yè)務。多年以來，我國銀行的風險管理體系、激勵約束機制與中小企業(yè)需求的分散性、靈活性、風險性無法完全匹配。當下需要發(fā)展政策性銀行，以形成與商業(yè)銀行協(xié)調發(fā)展的新機制，逐步建立起中小企業(yè)政策性的融資體系。同時，也鼓勵民間資本能夠參股地方區(qū)域性中小企業(yè)金融機構，大力發(fā)展小額貸款公司和村鎮(zhèn)銀行的發(fā)展，適當發(fā)展民營中小銀行，建立適合中小企業(yè)需求的服務體系，強化中小企業(yè)金融服務的政策法規(guī)，以鼓勵各類金融機構針對中小企業(yè)的融資為重點服務，大力發(fā)展面向中小企業(yè)的中小型金融機構，不僅可以彌補金融市場中僅存的大型金融機構的不足，豐富金融產品，還能活躍金融市場的氛圍。

結論:改革開放30年來，中小企業(yè)作為我國社會主義市場經(jīng)濟當中最具生機和活力的群體，得到了迅速發(fā)展，已經(jīng)成為我國經(jīng)濟增長的重要動力之一，也成為繁榮經(jīng)濟、擴大就業(yè)、調整結構、推動創(chuàng)新和形成新的產業(yè)的重要力量，中小企業(yè)融資難是一個歷史性難題，產生的原因很多，破解這個難題也是一個復雜的系統(tǒng)工程，需要政府、銀行、企業(yè)的共同努力。2009年中小企業(yè)融資難國際論壇上著重探討了這個問題，本文通過分析中小企業(yè)的特點、出現(xiàn)的問題及融資現(xiàn)狀得出解決策略，我國中小企業(yè)融資支持體系的構建才剛剛起步，有些方面的條件還很不成熟，有些觀點比較粗淺，請于批評指正。

作者單位：黑龍江黑河市黑河學院經(jīng)濟管理系

參考文獻：

[1]程慧芳.民營企業(yè)投融資與風險管理[M].北京:中國社會科學出版社,2004.

第8篇：中小企業(yè)融資范文

一、中小企業(yè)融資難原因分析

1、中小企業(yè)普遍缺乏直接融資手段。我國的證券市場發(fā)展較快，但現(xiàn)有的兩個全國性的股票交易市場，對上市公司的規(guī)模和盈利狀況都有一定的要求和限制，這正是中小企業(yè)的弱點所在。大部分中小企業(yè)的規(guī)模較小，盈利水平波動較大，無法達到上市公司的要求，絕大多數(shù)的中小企業(yè)難以進入該領域。債券市場同樣由于中小企業(yè)的規(guī)模小、信用等級不高等原因，無法實現(xiàn)通過發(fā)行企業(yè)債券籌措資金，使得中小企業(yè)從資本市場直接融資存在較大障礙。

2、中小企業(yè)從銀行間接融資比較困難。國有商業(yè)銀行從經(jīng)營理念、機構設置、操作方式等方面，都是以大企業(yè)為服務對象的。一般來說，中小企業(yè)規(guī)模小，資信度較低，可供抵押的物品少，財務制度不健全，在缺乏專門的擔保機構和資信調查機構的情況下，企業(yè)無法提供證明其信譽和還貸能力的信息，因此商業(yè)化經(jīng)營的銀行認為對中小企業(yè)貸款風險太高而對其產生惜貸現(xiàn)象。并且由于中小企業(yè)經(jīng)營所需短期貸款一般單筆數(shù)量不大，但頻率較高，進而造成銀行對中小企業(yè)貸款經(jīng)營成本的提高，銀行為提高經(jīng)濟效益，降低不良貸款比例，基于對安全性和盈利性經(jīng)營原則的考慮，不愿意對中小企業(yè)貸款，甚至壓縮小規(guī)模貸款。

3、中小企業(yè)難以利用商業(yè)信用等其他融資方式。目前我國的商業(yè)信用并不發(fā)達，在中小企業(yè)與大企業(yè)的經(jīng)濟交往中，大企業(yè)往往利用其自身優(yōu)勢地位，延期付款或以實物充抵貨款，而當中小企業(yè)向他們購貨時又往往被要求預付貨款定金，在市場制度尚不健全時形成市場雙向擠壓中小企業(yè)。另一方面，由于中小企業(yè)信譽度普遍較低，企業(yè)間經(jīng)濟往來也很少利用商業(yè)信用，這些現(xiàn)象的存在無疑使中小企業(yè)資金短缺的狀況雪上加霜。

鑒于以上種種原因，中小企業(yè)為彌補資金缺口，不得不以較高的利率向民間籌集，這就大大提高了資金成本，增加了運營風險，削弱了中小企業(yè)的市場競爭力。

二、逐步完善外部融資環(huán)境

面對中小企業(yè)融資難的問題，近期國家已相繼出臺了一系列改善中小企業(yè)金融服務的政策措施，加大政策引導力度，促進金融機構增加對中小企業(yè)的信貸投入，各商業(yè)銀行也增加了市場營銷，這些雖然在一定程度上緩解了中小企業(yè)融資難的問題，但造成中小企業(yè)融資難的原因是多方面的，需要企業(yè)、銀行、政府和全社會的共同努力，完善對中小企業(yè)金融服務的外部環(huán)境。

加快建立和運用資本市場，拓寬中小企業(yè)融資渠道，加大直接融資比例，建立多元化、多渠道的中小企業(yè)融資體系。解決我國中小企業(yè)融資難問題，必須改變目前中小企業(yè)過度依賴銀行間接融資渠道的狀況，拓寬融資渠道?？梢越⒅行∑髽I(yè)發(fā)展促進基金和風險投資基金，加快建立創(chuàng)業(yè)板市場，鼓勵個人創(chuàng)業(yè)，進一步啟動民間投資，鼓勵企業(yè)兼并收購，激勵風險投資者對風險大收益也大的中小科技企業(yè)進行投資。

建立和完善中小金融機構體系，開發(fā)和提供多層次全方位的中小企業(yè)金融服務品種。國家應盡快出臺對中小企業(yè)的信貸扶持政策，提高國有商業(yè)銀行對中小企業(yè)貸款的積極性。商業(yè)銀行自身也應積極轉變觀念，培育和扶持一些有市場、有效益、有潛力、有信用的中小企業(yè)客戶群，加快自身業(yè)務發(fā)展和提高防范風險的能力。另外，國家應盡快設立一些規(guī)模較小、機制靈活、管理健全、專門為中小企業(yè)服務的金融機構，因為地方金融機構和非銀行金融機構與國有金融機構相比，具有產權清晰、與客戶的地域聯(lián)系密切等比較明顯的優(yōu)勢。就目前中小企業(yè)的融資條件不如大型企業(yè)而言，為促進中小企業(yè)的發(fā)展，可建立為中小企業(yè)服務的政策性銀行，專門為產品技術含量高、符合國家產業(yè)政策、有發(fā)展前途的中小企業(yè)提供政策性貸款。

建立和完善中小企業(yè)的信用擔保體系。擔?；鸷蛽C構是中小企業(yè)融資體系中的重要組成部分，有了擔保基金和擔保機構的支持，銀行可以降低風險，從而可以解決我國商業(yè)銀行對中小企業(yè)的惜貸問題。我國的信用擔保主要有三種：一是依托政府組建，采取企業(yè)化運作的擔保公司，二是由政府組建運作的擔保公司，三是純商業(yè)性的擔保公司。目前有的地方為鼓勵中小企業(yè)的發(fā)展，已由政府牽頭組建了中小企業(yè)擔保中心，雖然這種由政府牽頭成立的擔保中心為企業(yè)提供擔保支持的資金有限，但這畢竟為社會化擔保公司的出現(xiàn)提供了一定的借鑒。

加快社會信用體系建設，提高中小企業(yè)的社會公信力。中小企業(yè)在市場經(jīng)濟的發(fā)展過程中既是失信的制造者，同時也是失信的受害者。由于一些中小企業(yè)失信行為的泛濫，如虛假財務信息、無效抵押或以各種形式逃避銀行債務等，造成中小企業(yè)的誠信度普遍較低。因此對中小企業(yè)應加強法制建設，建立和完善各種信用體系，培育誠信的社會風氣。進一步建立和完善中小企業(yè)資信評估和貸款信息等社會中介機構，通過專業(yè)化、規(guī)范化的社會中介服務，降低銀行對中小企業(yè)的貸款風險，提高銀行對中小企業(yè)貸款的積極性。同時政府應轉變職能，改變地方保護主義的傾向，規(guī)范中小企業(yè)的改制運作，強化銀行債權管理，防止中小企業(yè)利用改制之機，偷逃銀行債務，增強中小企業(yè)的社會公信度。

三、強化管理機制，加快創(chuàng)新發(fā)展

要有效解決中小企業(yè)融資難問題，在政府改善社會外部環(huán)境的同時，中小企業(yè)自身應樹立競爭意識，加強企業(yè)經(jīng)營管理，優(yōu)化企業(yè)內部管理機構，創(chuàng)新和完善各種機制。

積極探索產權主體多元化的道路，構建企業(yè)法人治理結構。企業(yè)的信用離不開穩(wěn)定的經(jīng)營績效，而經(jīng)營績效的好壞與企業(yè)的創(chuàng)新制度是否健全有效密切相關。因此，中小企業(yè)要積極按照現(xiàn)代企業(yè)制度的要求進行公司制改造。創(chuàng)新企業(yè)制度，構建科學的法人治理結構，改變傳統(tǒng)的管理模式，使企業(yè)的股東會、監(jiān)事會和董事會相互牽制、相互制衡，保證決策的科學民主，以創(chuàng)新的制度增強企業(yè)的活力。

第9篇：中小企業(yè)融資范文

【關鍵詞】產業(yè)鏈金融 中小企業(yè)融資 風險

隨著我國市場經(jīng)濟改革的不斷深化，商業(yè)銀行之間的競爭愈演愈烈，傳統(tǒng)意義上的優(yōu)質客戶已基本被各銀行瓜分完畢，與此同時，銀行“脫媒現(xiàn)象”更加普遍，商業(yè)銀行越來越關注從產品創(chuàng)新、個性化服務、以及產業(yè)鏈各個環(huán)節(jié)的特殊需要等方面來提升核心競爭力。另一方面，中小企業(yè)融資難這一世界性難題在我國表現(xiàn)的更加突出，究其原因是由于中小企業(yè)具有管理弱、資產少和融資需求短、頻、急等特點。產業(yè)鏈金融由于能夠提供全方位的金融服務，不僅解決了長期困擾著產業(yè)鏈上各企業(yè)的融資難問題，同時也能為銀行開辟新的利潤增長點、分散風險，實現(xiàn)多方共贏。

一、引言

中小企業(yè)在產業(yè)鏈中起到非常積極的作用，一般起到原材料的運輸、中間產品的加工等作用。周小云(2007)認為，產業(yè)鏈金融是銀行通過擴展對核心企業(yè)的服務，將核心企業(yè)和上下游供銷企業(yè)聯(lián)系在一起，從原材料采購，到制成中間及最終產品，最后由銷售網(wǎng)絡把產品送到消費者手中這一產業(yè)鏈條，將供應商、制造商、分銷商、零售商直到最終用戶連成一個整體，全方位地為鏈條上的多個企業(yè)提供融資服務，通過相關企業(yè)的職能分工與合作實現(xiàn)整個產業(yè)鏈的不斷增值。

二、產業(yè)鏈金融的“M+1+N”模式

產業(yè)鏈金融服務運行模式是銀行以產業(yè)鏈的核心企業(yè)為依托，針對產業(yè)鏈的各個環(huán)節(jié)，設計個性化、標準化的金融服務產品，為整個產業(yè)鏈上的所有企業(yè)提供綜合解決方案，實現(xiàn)深化銀企合作關系，并獲取最大收益目標的一種服務模式，即“M+1+N”模式。

其中“1”代表核心企業(yè)，“M”、“N”代表上下游企業(yè)。銀行通過對產業(yè)鏈上的“M”或“N”與“1”之間資金的綜合分析，在有效規(guī)避銀行授信風險的前提下，為產業(yè)鏈上的各個企業(yè)提供金融服務。

1.“1”核心企業(yè)金融服務

一般產業(yè)鏈中均存在一個優(yōu)質的核心企業(yè)，銀行可以為其提供諸如集團賬戶管理、投行業(yè)務等高附加值產品;同時通過對核心企業(yè)的服務來為其上下游客戶群的提供金融服務。

2.“M”上游企業(yè)金融服務

基于上游供應商與核心企業(yè)之間的物流關系，以對核心企業(yè)的授信為保障，為上游供應商提供授信支持。主要包括采購合同融資、商業(yè)發(fā)票貼現(xiàn)、預約付款融資、應收賬款買斷和綜合保理等幾種操作模式，一方面能夠為上游供應商提供融資支持，確保物流供應的及時順暢，促進整個產業(yè)鏈的緊密合作;另一方面能夠依托核心企業(yè)為供應商解決融資問題，并為核心企業(yè)爭取更優(yōu)惠的供貨條件。

3.“N”下游企業(yè)金融服務

從產業(yè)鏈內部來看，產品銷售渠道的重要性愈發(fā)突出，如果能夠協(xié)助核心生產企業(yè)建立一個強大的銷售網(wǎng)絡，擴大市場份額，一方面能夠獲得大量的中小客戶。

三、發(fā)展產業(yè)鏈金融的意義

1.產業(yè)鏈金融突破了傳統(tǒng)的銀行對企業(yè)的貸款模式，其金融服務不再是只針對市場的原料生產者、產品制造者、商品銷售者等產業(yè)鏈上單獨的企業(yè)。產業(yè)鏈金融對產業(yè)鏈整體和交易的評估使中小企業(yè)也能進入銀行的服務范圍。同時，產業(yè)鏈金融也激發(fā)銀行開發(fā)出很多新的金融產品，增強經(jīng)營的靈活性，從而吸引了更多的客戶群的存款，增加了銀行自身的利潤空間。例如，煤炭行業(yè)中煤炭生產企業(yè)和電廠處于強勢地位，向上游采購需要現(xiàn)款或預付款提貨，向下游銷售又往往需要對電廠等放賬，煤炭經(jīng)銷商存在巨大的流動資金缺口和對銀行的信貸資金需求。銀行可以向經(jīng)銷商提供“先貨后票(款)”融資模式——以現(xiàn)貨煤炭質押的融資解決方案，以及“先票(款)后貨”融資模式——經(jīng)銷商在取得下游企業(yè)訂單前提下、以未來煤炭貨權質押的融資解決方案。

2.開拓銀行的客戶群體，提高銀行的盈利水平，提升銀行的核心競爭力。以大型或特大型企業(yè)的核心的中小企業(yè)形成了巨大的金融服務需求市場，但由于中小企業(yè)資金實力有限，具有高度的不確定性，如果單純考慮中小企業(yè)自身的情況，不能得到銀行資金支持。產業(yè)鏈金融服務就是借助于產業(yè)鏈的真實業(yè)務背景或預期應收賬款等信用增強條件，使銀行能夠為中小企業(yè)客戶提供金融服務，拓展我行的客戶群體，提高銀行的盈利水平。例如，截至2005年4月底，深發(fā)展廣州分行票據(jù)貼現(xiàn)量累計已達938億元，并占據(jù)廣東地區(qū)能源行業(yè)80%的業(yè)務量。銀行以其鮮明的行業(yè)經(jīng)營特征被定位為以某行業(yè)金融為主的貿易融資專業(yè)行。產業(yè)鏈金融服務正是基于產業(yè)鏈的這些主要特點，從其中一個環(huán)節(jié)著手，進而為產業(yè)鏈上的各個企業(yè)所提供的整體金融服務，這種服務模式能夠密切我行與整個產業(yè)鏈的合作關系，進而提升銀行的核心競爭力。

四、產業(yè)鏈金融的風險防范

通過前面分析可知，產業(yè)鏈金融要對于銀行來說，首先要理順產業(yè)鏈上相關企業(yè)的信息流、資金流;然后，根據(jù)穩(wěn)定、可靠的企業(yè)間的業(yè)務往來及現(xiàn)金流，將銀行的資金流、信息流進行有效整合，對企業(yè)提供融資、結算服務等一體化的綜合性金融服務。由此可見，產業(yè)鏈金融可以有效降低銀行對單一中小企業(yè)的信貸風險。但是風險總是伴隨著盈利，商業(yè)銀行在實施產業(yè)鏈金融應該注意以下幾點風險的防范:

1.既然產業(yè)鏈金融服務強調的是對產業(yè)鏈整體的信用捆綁，銀行就必須準確掌握產業(yè)鏈上企業(yè)發(fā)展狀況以及企業(yè)間的關系，建立信息系統(tǒng)。劉士寧(2007)認為，要加強現(xiàn)代信息手段建設，通過中小企業(yè)信用數(shù)據(jù)庫建設等方法，對潛在的意外和損失進行識別、衡量和控制產業(yè)鏈金融風險。同時，產業(yè)鏈金融管理需要借助信息化的平臺，將商業(yè)銀行服務的上下游企業(yè)組織在一起，最終實現(xiàn)產業(yè)鏈上各個的共贏。

2.內部控制是防范供應鏈金融道德風險的重要手段。商業(yè)銀行的內部控制是一種商業(yè)銀行為實現(xiàn)經(jīng)營目標，通過制定和實施一系列制度程序和方法，對風險進行事前防范、事中控制、事后監(jiān)督和糾正的動態(tài)過程。要強化商業(yè)銀行供應鏈金融業(yè)務處理過程中的內控機制建設，做到確定實施產業(yè)鏈金融部門主要負責人的權利和責任，建立起商業(yè)銀行內部科學、有效的激勵約束機制，培養(yǎng)良好的銀行精神和內部控制文化，使全體員工充分了解內部控制的重要性。

參考文獻

[1]周小云.產業(yè)鏈金融——破解中小企業(yè)融資難題.希望月報.