保險(xiǎn)公司財(cái)富管理精選(九篇)

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第1篇：保險(xiǎn)公司財(cái)富管理范文

關(guān)鍵詞：資產(chǎn)負(fù)債管理；資金運(yùn)用；投資匹配

一、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司資產(chǎn)負(fù)債的特點(diǎn)

由于我國(guó)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司只允許經(jīng)營(yíng)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)、短期意外險(xiǎn)和短期健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)范圍和保險(xiǎn)的特性，決定了財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司資產(chǎn)負(fù)債具有如下特點(diǎn)：

(一)資金來(lái)源的廣泛性

財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的資金主要來(lái)源于保費(fèi)和資本金。由于我國(guó)國(guó)土面積廣闊，人口眾多，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度快，促進(jìn)了我國(guó)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)的快速發(fā)展，保費(fèi)規(guī)模的迅速擴(kuò)大，保險(xiǎn)資金越來(lái)越多，且來(lái)源廣泛，涉及社會(huì)的各個(gè)層面。保險(xiǎn)資金不僅來(lái)自于國(guó)有企業(yè)、外資企業(yè)，而且大量的保險(xiǎn)資金來(lái)自于個(gè)人；從產(chǎn)業(yè)來(lái)說(shuō)，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)資金來(lái)自于第一產(chǎn)業(yè)、第二產(chǎn)業(yè)、第三產(chǎn)業(yè)。從構(gòu)成來(lái)看，保險(xiǎn)資金主要由資本金、責(zé)任準(zhǔn)備金(包括未到期責(zé)任準(zhǔn)備金、未決賠款準(zhǔn)備金等)、總準(zhǔn)備金、保險(xiǎn)儲(chǔ)金以及未分配盈余等構(gòu)成。

(二)資金性質(zhì)的負(fù)債性

《中華人民共和國(guó)保險(xiǎn)法》將保險(xiǎn)定義為：“保險(xiǎn)，是指投保人根據(jù)保險(xiǎn)合同約定，向保險(xiǎn)人支付保險(xiǎn)費(fèi)，保險(xiǎn)人對(duì)于合同約定的可能發(fā)生的事故，因其發(fā)生所造成的財(cái)產(chǎn)損失承擔(dān)賠償保險(xiǎn)金責(zé)任，或者當(dāng)被保險(xiǎn)人死亡、傷殘、疾病或者達(dá)到合同約定的年齡、期限時(shí)承擔(dān)給付保險(xiǎn)金責(zé)任的商業(yè)保險(xiǎn)行為?！睆谋ｋU(xiǎn)的定義可以看出，保險(xiǎn)公司的資金主要是來(lái)自保費(fèi)收入，收取保費(fèi)在前，承擔(dān)保險(xiǎn)責(zé)任在后。即保險(xiǎn)公司在保險(xiǎn)合同生效后，根據(jù)未來(lái)保險(xiǎn)事故發(fā)生與否，決定了是否承擔(dān)賠付責(zé)任。由此可以看出，保費(fèi)資金具有明顯的負(fù)債性特點(diǎn)。從保險(xiǎn)資金的構(gòu)成來(lái)看，除資本金和總準(zhǔn)備金外，其他都屬于負(fù)債。

(三)對(duì)外負(fù)債的短期性

從經(jīng)營(yíng)范圍可以看出，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司除工程險(xiǎn)等少數(shù)險(xiǎn)種有可能保險(xiǎn)期限較長(zhǎng)之外，其他險(xiǎn)種的保險(xiǎn)期限都不超過(guò)一年；與此同時(shí)，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司可能的支出將在保險(xiǎn)期限內(nèi)完全明確。由于財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的險(xiǎn)種的責(zé)任期限一般不超過(guò)一年，這就決定了財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的負(fù)債大部分在一年內(nèi)，具有明顯的短期性特征。

(四)保險(xiǎn)資產(chǎn)的流動(dòng)性

財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的不確定性、成本支出時(shí)間的滯后性和金額的不確定性，及負(fù)債的短期性，決定了財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司負(fù)債支出的時(shí)間的不確定性。為保證保險(xiǎn)責(zé)任的及時(shí)承擔(dān)，保護(hù)投保人(被保險(xiǎn)人)的利益，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司必須保持資產(chǎn)的高流動(dòng)性，以防止債務(wù)產(chǎn)生的財(cái)務(wù)“黑洞”導(dǎo)致公司無(wú)法繼續(xù)經(jīng)營(yíng)或破產(chǎn)。

二、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司資產(chǎn)負(fù)債管理的重要性

從以上財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司資產(chǎn)負(fù)債的特點(diǎn)可以看出，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)不僅來(lái)自于經(jīng)營(yíng)的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)本身，同時(shí)與保險(xiǎn)公司的自身管理水平密切相關(guān)。在當(dāng)前財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)行業(yè)發(fā)展迅速，競(jìng)爭(zhēng)程度較高的情況下，保險(xiǎn)公司內(nèi)部管理水平將直接決定公司經(jīng)營(yíng)的成敗與否。因此，保險(xiǎn)公司應(yīng)該加強(qiáng)自身資產(chǎn)負(fù)債管理，提高資產(chǎn)的盈利能力和流動(dòng)性，保證各項(xiàng)債務(wù)按時(shí)支付。

(一)資產(chǎn)負(fù)債管理的概念

資產(chǎn)負(fù)債管理，從狹義的角度理解，為針對(duì)某類負(fù)債產(chǎn)品的特點(diǎn)形成的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，實(shí)行業(yè)務(wù)條塊上的匹配；從廣義的角度理解，資產(chǎn)負(fù)債管理屬于風(fēng)險(xiǎn)管理的范疇，它從整個(gè)企業(yè)的目標(biāo)和戰(zhàn)略出發(fā)，考慮償付能力、流動(dòng)性和法律約束等外部條件為前提，以一整套完善的組織體系和技術(shù)，動(dòng)態(tài)地解決資產(chǎn)和負(fù)債的價(jià)值匹配問(wèn)題以及企業(yè)層面的財(cái)務(wù)控制，以保證企業(yè)運(yùn)行的安全性、盈利性及流動(dòng)性的實(shí)現(xiàn)。

從以上定義可以看出，資產(chǎn)負(fù)債管理是通過(guò)了解保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)特點(diǎn)為出發(fā)點(diǎn)，進(jìn)而合理分析其資產(chǎn)、負(fù)債，并合理安排資產(chǎn)負(fù)債的匹配關(guān)系，以保證企業(yè)運(yùn)行的安全、提高公司的盈利能力和資金的流動(dòng)性，促進(jìn)企業(yè)健康發(fā)展。

(二)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司實(shí)行資產(chǎn)負(fù)債管理的重要意義

財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的時(shí)點(diǎn)的不確定性和賠付金額的不確定性，導(dǎo)致了財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司負(fù)債發(fā)生的時(shí)間的不確定性和支付金額的不確定性。這就要求財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司利用資產(chǎn)負(fù)債管理，加強(qiáng)自身資產(chǎn)負(fù)債的管理，以合理化解這些不確定性帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。從資產(chǎn)負(fù)債管理的角度來(lái)看，財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)的好壞，不僅取決于公司業(yè)務(wù)發(fā)展的好壞，更重要的是取決于資產(chǎn)負(fù)債管理的好壞。只有資產(chǎn)負(fù)債管理做好了，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司才能保護(hù)股東及廣大投保人的利益，才能保證國(guó)家金融的安全和社會(huì)的穩(wěn)定。因此，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的資產(chǎn)負(fù)債管理對(duì)公司、行業(yè)、社會(huì)均具有深遠(yuǎn)的意義。

1.資產(chǎn)負(fù)債管理是財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司保護(hù)投保人(被保險(xiǎn)人)利益的需要

保險(xiǎn)，是一種風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防和轉(zhuǎn)移的工具，它將投保人或被保險(xiǎn)人的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)人，一旦發(fā)生保險(xiǎn)合同約定的意外損失或約定事件，保險(xiǎn)人按約定補(bǔ)償被保險(xiǎn)人的損失或給付相應(yīng)的保險(xiǎn)金額。保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)狀況的好壞，在一定程度上決定了投保人(被保險(xiǎn)人)保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的成功與否。目前，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)非常激烈，承保利潤(rùn)不斷下降，有的險(xiǎn)種甚至出現(xiàn)了全行業(yè)的虧損，在這種情況下，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司要想充分發(fā)揮保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁的作用，就必須通過(guò)做好資產(chǎn)負(fù)債管理，提高資產(chǎn)的盈利能力，以滿足廣大投保人利益的需要。

2.資產(chǎn)負(fù)債管理是財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司主動(dòng)適應(yīng)保險(xiǎn)監(jiān)管的需要

近年來(lái)，我國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)管由市場(chǎng)行為監(jiān)管逐步向償付能力監(jiān)管和市場(chǎng)行為監(jiān)管并重的方向發(fā)展，并將最終轉(zhuǎn)變?yōu)閮敻赌芰ΡO(jiān)管。償付能力的監(jiān)管，就是要求保險(xiǎn)公司有足夠的償還債務(wù)的能力，其外在表現(xiàn)為保險(xiǎn)公司的實(shí)際償付能力高于保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求的最低償付能力，而實(shí)際償付能力等于認(rèn)可凈資產(chǎn)，認(rèn)可凈資產(chǎn)等于認(rèn)可資產(chǎn)減認(rèn)可負(fù)債。根據(jù)目前保監(jiān)會(huì)的償付能力監(jiān)管的規(guī)定，公司負(fù)債全部為認(rèn)可負(fù)債，而資產(chǎn)則根據(jù)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)狀況和變現(xiàn)能力按比例認(rèn)可，保險(xiǎn)公司要想提高認(rèn)可凈資產(chǎn)的比例，就必須在實(shí)際經(jīng)營(yíng)中提高資產(chǎn)的認(rèn)可率。因此，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司可以利用資產(chǎn)負(fù)債管理，通過(guò)將資產(chǎn)配置到認(rèn)可率高的資產(chǎn)上，提高公司的實(shí)際償付能力，滿足監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)償付能力的要求。

3.資產(chǎn)負(fù)債管理是財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的需要

財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司積累的資金主要來(lái)源是資本金和責(zé)任準(zhǔn)備金。責(zé)任準(zhǔn)備金是保險(xiǎn)公司為保證被保險(xiǎn)人的利益，保證未來(lái)能夠及時(shí)償付，而從保費(fèi)收入中提取的準(zhǔn)備金。由于保險(xiǎn)公司作為經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的公司，風(fēng)險(xiǎn)存在具有普遍性，同時(shí)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生具有不確定性，這決定了保險(xiǎn)公司賠付時(shí)間具有較大的不確定性，為保險(xiǎn)公司資產(chǎn)和負(fù)債的安排帶來(lái)了較大的不確定性，提高了財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。為此，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司有必要通過(guò)改造管理流程，加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債管理，合理提高保險(xiǎn)資產(chǎn)的安全性和流動(dòng)性，降低公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，保證公司的健康運(yùn)行。

第2篇：保險(xiǎn)公司財(cái)富管理范文

【關(guān)鍵詞】保險(xiǎn)資金　保障性住房　社會(huì)信譽(yù)價(jià)值

1. 問(wèn)題提出

隨著越來(lái)越多的外來(lái)人口涌入城市，以租賃形式為夾心層1提供住房保障，成為主要選擇方式。我國(guó)“十二五”規(guī)劃中明確指出應(yīng)加大發(fā)展保障性住房。但由于屬于公眾服務(wù)性基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的保障性住房利潤(rùn)空間相對(duì)較小，提不起房地產(chǎn)投資商的積極性。由此，資金便成為了保障房建設(shè)項(xiàng)目中最突出的困難。

那么從保險(xiǎn)公司的角度，保險(xiǎn)資金投資保障性住房是否具有可行性？在什么條件下，保險(xiǎn)公司愿意將保險(xiǎn)資金投入此項(xiàng)目，這需要更深一步的探討和分析。

2. 可行性分析

2.1戰(zhàn)略上的可行性——基于保險(xiǎn)公司資產(chǎn)負(fù)債匹配

保險(xiǎn)資金現(xiàn)行主要投資方式為債券、銀行存款、股票、基金，其中近幾年債券與銀行存款投資比例逐漸下降，股票與基金投資比例有所增加。據(jù)2011年《中國(guó)保險(xiǎn)年鑒》，從配置結(jié)構(gòu)上看，截至12月末，固定收益類資產(chǎn)占比80.06%，比年初下降0.32%，權(quán)益類資產(chǎn)占比16.80%，比年初增加0.12%；股權(quán)和債權(quán)投資余額占比4.99%，比年初增長(zhǎng)22.1%。銀行下調(diào)大額存款利率且限制金額規(guī)模，使得保險(xiǎn)公司能夠簽訂的大額協(xié)議逐年下降，影響資產(chǎn)負(fù)債的匹配。2010年9月保監(jiān)會(huì)《保險(xiǎn)資金投資不動(dòng)產(chǎn)暫行辦法》出臺(tái)，為保險(xiǎn)資金投資開(kāi)辟了新的渠道，同時(shí)政府為債務(wù)人又有資產(chǎn)公司作擔(dān)保，因此投資保障性住房的風(fēng)險(xiǎn)也相對(duì)較小。目前中國(guó)太平洋資產(chǎn)管理公司和中國(guó)平安資產(chǎn)管理公司投資保障性住房建設(shè)，保底利率為6%，高于保險(xiǎn)資金投資于債券的年平均收益率（約4.6%），而保險(xiǎn)資金的總投資近十年間的平均收益率也只有4.921%。

2.2綜合效用的可行性——基于效用函數(shù)模型

2.2.1模型建立

為了能夠準(zhǔn)確說(shuō)明保險(xiǎn)公司的效用函數(shù)模型，做出如下假設(shè)：保監(jiān)會(huì)在確保險(xiǎn)資安全的范圍內(nèi)將投資管制放松到最大限度；由個(gè)人偏好的角度，保險(xiǎn)公司追求其信譽(yù)價(jià)值；一個(gè)單位財(cái)富值與一個(gè)單位信譽(yù)價(jià)值等價(jià)；地方政府在吸引保險(xiǎn)資金投資保障性住房時(shí)，承諾給予保險(xiǎn)公司適當(dāng)?shù)亩愂諆?yōu)惠。

基于以上假設(shè)，引入兩個(gè)自變量保險(xiǎn)公司的財(cái)富值w，其社會(huì)信譽(yù)價(jià)值2v，對(duì)應(yīng)的效用函數(shù)為U(w)|U(v)。由保險(xiǎn)公司是風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避者，可以得出：

2.2.2運(yùn)用模型分析

現(xiàn)假設(shè)A、B兩家保險(xiǎn)公司適用于相同的效用函數(shù)，均擁有的財(cái)富值，并分別將其投資于保障性住房項(xiàng)目和債券，經(jīng)過(guò)相同的時(shí)期，預(yù)定收益率分別是r1和r2，相對(duì)應(yīng)對(duì)應(yīng)積累的財(cái)富值分別可達(dá)w1和w2，接著對(duì)r1和r2的大小進(jìn)行分類討論：

(1)r1>r2，即w1>w2，此種情況下，A保險(xiǎn)公司財(cái)富收益效用明顯大于B公司U(w1)>U(w2)，同時(shí)A公司由于參與公共服務(wù)類基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)，即投資于保障性住房項(xiàng)目，必將會(huì)使U(v1)>0，而B(niǎo)公司社會(huì)信譽(yù)價(jià)值U(v2)幾乎為0，如此則A保險(xiǎn)公司總的投資效用U1>>U2，市場(chǎng)上的保險(xiǎn)公司最終都會(huì)選擇投資保障性住房。

(2)r1

綜合以上兩種情況分析，投資保障性住房項(xiàng)目明顯高于投資債券的總效用，具有可行性。

3. 保險(xiǎn)資金投資保障性住房富所面臨的問(wèn)題

首先，監(jiān)管問(wèn)題。前文第一個(gè)假設(shè)是保監(jiān)會(huì)在確保險(xiǎn)資金安全的范圍內(nèi)將投資管制放松至最大限度。其次，安全性問(wèn)題。保險(xiǎn)資金投資保障性住房2011年才正式啟動(dòng)，到目前尚未經(jīng)歷完整周期，投資收益率等還未可知。最后，與投資債券類似，投資保障性住房也面臨政策、管理、利率、操作等風(fēng)險(xiǎn)。

4. 增強(qiáng)保險(xiǎn)資金投資保障性住房可行性的政策建議

4.1政府——積極引導(dǎo)，政策支持

一是政府（尤其地方政府）在引導(dǎo)保險(xiǎn)資金參與保障房的建設(shè)時(shí)，可通過(guò)優(yōu)惠政策鼓勵(lì)和吸引保險(xiǎn)資金的介入，對(duì)保險(xiǎn)資金投資保障房建設(shè)實(shí)行優(yōu)惠的土地和稅收政策，提高保險(xiǎn)公司的投資收益，提高其投資效用；二是采用“政府主導(dǎo)、商業(yè)化運(yùn)作、協(xié)同發(fā)展”的模式，建立高效率、低成本、高透明度的運(yùn)作機(jī)制，共同推進(jìn)保障性住房工程的建設(shè)與發(fā)展。

4.2保險(xiǎn)監(jiān)管部門——合理限制，規(guī)范運(yùn)作

保險(xiǎn)監(jiān)管部門要充分發(fā)揮其制度設(shè)計(jì)和規(guī)范運(yùn)作的作用，同時(shí)要適當(dāng)放松監(jiān)管。例如：保險(xiǎn)監(jiān)管部門可以在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，適當(dāng)放權(quán)給保險(xiǎn)公司，讓保險(xiǎn)公司自衡風(fēng)險(xiǎn)，自行決策。

4.3保險(xiǎn)公司——防范風(fēng)險(xiǎn)，積極探索

保險(xiǎn)公司應(yīng)建立專項(xiàng)資金并完善資產(chǎn)管理制度，合理分配和運(yùn)作資金，嚴(yán)格按照法律法規(guī)和監(jiān)管規(guī)定，優(yōu)化和完善內(nèi)部投資決策流程和風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，建立動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制，對(duì)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)全程實(shí)時(shí)監(jiān)控。

注釋：

（1）夾心層：是指游離在保障與市場(chǎng)之外的無(wú)能力購(gòu)房群體的代名詞。這群人中，有的夠不著廉租房條件、又沒(méi)錢買經(jīng)適房，有的沒(méi)資格買經(jīng)適房、又買不起商品房。

（2）社會(huì)信譽(yù)價(jià)值：指企業(yè)由于參與社會(huì)公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)或參加社會(huì)公益活動(dòng)，而獲得的社會(huì)認(rèn)可和信任。

參考文獻(xiàn)：

[1]王星，席友.保險(xiǎn)資金投資保障性住房研究[J].《金融與經(jīng)濟(jì)》，2011-6.

[2]段善雨.我國(guó)保險(xiǎn)資金的運(yùn)用渠道及其風(fēng)險(xiǎn)管理[J].《經(jīng)濟(jì)經(jīng)緯》，2007-4.

第3篇：保險(xiǎn)公司財(cái)富管理范文

關(guān)鍵詞：EVA；績(jī)效評(píng)價(jià)；保險(xiǎn)公司

        1  EVA的概念和原理

        EVA是Economic Value Added的縮寫，中文翻譯為經(jīng)濟(jì)增加值或經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)，EVA的核心思想是一個(gè)公司只有在其資本收益超過(guò)為獲得該收益所投入資本的全部成本時(shí)，才能為股東帶來(lái)價(jià)值。

        EVA的計(jì)算公式為：

        EVA=投入資本×（投入資本收益率-加權(quán)平均資本成本）

        或者：EVA=稅后凈營(yíng)業(yè)利潤(rùn)-（投入資本×加權(quán)平均資本成本）

        EVA計(jì)算關(guān)系式看似很簡(jiǎn)單，但其組成要素需要經(jīng)過(guò)一系列的調(diào)整過(guò)程才能達(dá)到EVA計(jì)算的要求，以更準(zhǔn)確的反映企業(yè)的經(jīng)濟(jì)價(jià)值。EVA不僅僅是一種有效的公司業(yè)績(jī)度量指標(biāo)，而且把市場(chǎng)價(jià)值的管理、薪酬激勵(lì)機(jī)制的設(shè)計(jì)、預(yù)算管理、戰(zhàn)略規(guī)劃等有機(jī)結(jié)合在一起，把股東、管理者、員工的意志和行為最大限度地統(tǒng)一起來(lái)。

        2  EVA與傳統(tǒng)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)體系相比的優(yōu)勢(shì)

        2.1 EVA考慮了權(quán)益資本成本，避免高估企業(yè)利潤(rùn)，能夠真實(shí)反映股東財(cái)富的增加。只有企業(yè)的收益超過(guò)企業(yè)的所有資本的成本，才能說(shuō)明經(jīng)營(yíng)者為企業(yè)增加了價(jià)值，為股東創(chuàng)造了財(cái)富。如果企業(yè)的收益低于企業(yè)的所有資本的成本，則說(shuō)明企業(yè)實(shí)質(zhì)發(fā)生虧損，企業(yè)股東的財(cái)富受到侵蝕。EVA與基于利潤(rùn)的企業(yè)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)的最大區(qū)別在于它將權(quán)益資本成本也計(jì)入了成本，反映了企業(yè)在每個(gè)會(huì)計(jì)年度所創(chuàng)造或損失的股東財(cái)富數(shù)量，從而能夠更準(zhǔn)確地評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營(yíng)績(jī)效。

        2.2 EVA能有效協(xié)調(diào)經(jīng)營(yíng)者與股東的關(guān)系，使兩者利益最大化趨同。EVA由于將股東投入資本成本作為考核經(jīng)營(yíng)者經(jīng)營(yíng)績(jī)效的重要因素，使得經(jīng)營(yíng)者必須站在股東的角度去衡量重大項(xiàng)目投資，必須使每一項(xiàng)重要經(jīng)營(yíng)決策符合股東利益，必須以股東的思考方式去行動(dòng)。比如，公司需要新建一棟辦公樓,在原有以利潤(rùn)為導(dǎo)向的評(píng)價(jià)系統(tǒng)下，公司經(jīng)營(yíng)層決策時(shí)肯定會(huì)傾向于使用“免費(fèi)”的股東投入資金，而不會(huì)去負(fù)債投資。而采用EVA考核后，股東投入資金的成本要考慮在經(jīng)營(yíng)者的績(jī)效評(píng)定中，不再“免費(fèi)”。 

這就迫使經(jīng)營(yíng)者要在負(fù)債資金成本與股東資金成本間進(jìn)行比較，選擇成本較低方案。這不僅保證了股東資金的最低回報(bào)，進(jìn)而保證了股東權(quán)益，同時(shí)也會(huì)在一定程度上遏制公司經(jīng)營(yíng)者的盲目投資沖動(dòng)。

2.3 注重企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。EVA的計(jì)算過(guò)程中對(duì)部分會(huì)計(jì)報(bào)表科目的處理方法進(jìn)行調(diào)整，把費(fèi)用化的科目進(jìn)行了資本化的調(diào)整，避免企業(yè)管理人員采取短期化行為，注重企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

        3  在保險(xiǎn)公司績(jī)效評(píng)價(jià)中應(yīng)用EVA時(shí)應(yīng)注意的問(wèn)題

        3.1 培養(yǎng)價(jià)值至上的公司文化和經(jīng)營(yíng)理念。國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)行業(yè)在近幾年的高速發(fā)展中，大部分公司已習(xí)慣于將市場(chǎng)份額、保費(fèi)規(guī)模等傳統(tǒng)目標(biāo)作為公司經(jīng)營(yíng)的重點(diǎn)，但隨著粗放經(jīng)營(yíng)所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)大以及保險(xiǎn)公司公開(kāi)上市后面臨股東對(duì)公司價(jià)值增長(zhǎng)的關(guān)注，調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、增加公司效益正成為整個(gè)保險(xiǎn)行業(yè)的共識(shí)。這就為公司采取EVA績(jī)效考核，進(jìn)而真實(shí)客觀的反映經(jīng)營(yíng)成果和公司價(jià)值變化等提供了良好的外部環(huán)境。但也同時(shí)對(duì)保險(xiǎn)公司內(nèi)部提出了更高的要求，管理者要在公司中實(shí)施有效的宣導(dǎo)培訓(xùn)計(jì)劃，使價(jià)值創(chuàng)造的觀念深入每個(gè)員工的內(nèi)心，并努力形成一種價(jià)值導(dǎo)向的企業(yè)文化和經(jīng)營(yíng)理念。

        3.2 計(jì)算EVA時(shí)調(diào)整的項(xiàng)目需要結(jié)合保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)特點(diǎn)。由于各企業(yè)所涉及的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)不同，以及某項(xiàng)會(huì)計(jì)事項(xiàng)所表現(xiàn)的重要程度不同，所以每個(gè)企業(yè)在實(shí)際調(diào)整時(shí)可能涉及的項(xiàng)目是不同的。一般需要進(jìn)行調(diào)整的項(xiàng)目為：研發(fā)費(fèi)用、市場(chǎng)營(yíng)銷費(fèi)用、培訓(xùn)支出等資本化費(fèi)用，壞帳準(zhǔn)備和投資風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備等會(huì)計(jì)準(zhǔn)備，營(yíng)業(yè)外支出，經(jīng)營(yíng)租賃費(fèi)、戰(zhàn)略性投資（投資項(xiàng)目、在建工程、收購(gòu)）等等。對(duì)于保險(xiǎn)公司而言，產(chǎn)品和系統(tǒng)的研究開(kāi)發(fā)費(fèi)用、躉交產(chǎn)品的首期銷售費(fèi)用以及培訓(xùn)費(fèi)用等重要費(fèi)用開(kāi)支項(xiàng)目在EVA計(jì)算時(shí)，要由費(fèi)用化調(diào)整為資本化處理，一方面有效避免了會(huì)計(jì)利潤(rùn)考核指標(biāo)中的缺陷，合理反映經(jīng)營(yíng)者的經(jīng)營(yíng)績(jī)效，另一方面，從制度上、考核上鼓勵(lì)保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)者采取長(zhǎng)期穩(wěn)健的經(jīng)營(yíng)舉措。

        3.3 EVA評(píng)價(jià)體系要和其他業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)相結(jié)合。EVA雖然彌補(bǔ)了單純利潤(rùn)考核的缺陷，但作為財(cái)務(wù)考核指標(biāo)，其同樣具有一定的局限性。即無(wú)法對(duì)對(duì)企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造過(guò)程中的商譽(yù)、無(wú)形資產(chǎn)、人力資本等非財(cái)務(wù)因素予以充分的確認(rèn)，計(jì)量和報(bào)告，也無(wú)法兼顧到有助于培植企業(yè)長(zhǎng)期核心競(jìng)爭(zhēng)能力的非財(cái)務(wù)指標(biāo)。在技術(shù)、市場(chǎng)和競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境存在巨大不確定性的情況下，公司為了能夠了解那些會(huì)對(duì)公司產(chǎn)生影響的因素，更應(yīng)該傾向于采用多樣化的指標(biāo)，而非采用單一的評(píng)價(jià)機(jī)制。尤其對(duì)于保險(xiǎn)公司，其經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的長(zhǎng)期性、內(nèi)部流程優(yōu)化的關(guān)鍵性以及客戶服務(wù)水平的重要性等都要求EVA評(píng)價(jià)指標(biāo)和其他績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)結(jié)合在一起，盡可能從多方位、更加完善地考核保險(xiǎn)公司業(yè)績(jī)。

        總之，在保險(xiǎn)公司實(shí)施基于EVA的新的績(jī)效評(píng)價(jià)體系，有利于我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)將價(jià)值創(chuàng)造作為首要目標(biāo)，有利于保險(xiǎn)公司加強(qiáng)經(jīng)營(yíng)績(jī)效管理，使資源配置更加有效，有利于對(duì)經(jīng)營(yíng)者正確激勵(lì)，真正提高股東利益。但在具體應(yīng)用過(guò)程中，必須考慮到保險(xiǎn)公司的特點(diǎn)，并且要和其他非財(cái)務(wù)指標(biāo)結(jié)合使用。

參考文獻(xiàn)：

第4篇：保險(xiǎn)公司財(cái)富管理范文

近年來(lái)，保險(xiǎn)業(yè)保持了較快的發(fā)展勢(shì)頭。一是市場(chǎng)規(guī)模不斷擴(kuò)大。2002年以來(lái)，保險(xiǎn)業(yè)務(wù)年均增長(zhǎng)速度保持在16%左右，2006年全國(guó)保費(fèi)收入達(dá)到5641億元，是2002年的1.8倍。今年1～8月，全國(guó)保費(fèi)收入4683.5億元，同比增長(zhǎng)22.6%。二是行業(yè)整體實(shí)力明顯增強(qiáng)。目前，保險(xiǎn)業(yè)總資產(chǎn)達(dá)到2.53萬(wàn)億元。從1980年恢復(fù)國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)到2004年初，保險(xiǎn)業(yè)積累第一個(gè)1萬(wàn)億資產(chǎn)用了24年，積累第二個(gè)1萬(wàn)億資產(chǎn)僅用了3年。保險(xiǎn)業(yè)資本金總量超過(guò)2000億元，是2002年的5.6倍。三是市場(chǎng)主體結(jié)構(gòu)日益優(yōu)化。目前我國(guó)有保險(xiǎn)公司102家，其中中資公司61家，外資公司41家，比2002年增加了60家。同時(shí)，專業(yè)保險(xiǎn)中介市場(chǎng)從無(wú)到有，目前有專業(yè)保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)2256家，初步形成了功能相對(duì)完善、分工比較合理，公平競(jìng)爭(zhēng)、共同發(fā)展的保險(xiǎn)市場(chǎng)體系。四是國(guó)際差距逐步縮小。2006年我國(guó)保費(fèi)收入世界排名第9位，比2000年上升了7位，國(guó)際排名平均每年上升1位。

體制改革取得新突破

保險(xiǎn)業(yè)按照建立和完善社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的要求，著力推進(jìn)體制改革，在一些重要領(lǐng)域和關(guān)鍵環(huán)節(jié)取得了重大進(jìn)展。一是建立了現(xiàn)代保險(xiǎn)企業(yè)制度。完成了國(guó)有保險(xiǎn)公司股份制改造，目前，除經(jīng)營(yíng)政策性業(yè)務(wù)的出口信用保險(xiǎn)公司外，所有中資保險(xiǎn)公司都采取了股份制的組織形式。二是完善了保險(xiǎn)公司治理結(jié)構(gòu)。制定了《關(guān)于規(guī)范保險(xiǎn)公司治理結(jié)構(gòu)的指導(dǎo)意見(jiàn)（試行）》及配套制度，建立起規(guī)范的保險(xiǎn)公司法人治理結(jié)構(gòu)。通過(guò)引入戰(zhàn)略投資者，優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，強(qiáng)化股權(quán)約束，股東更加關(guān)注公司發(fā)展，董事會(huì)更加專業(yè)化，管理層更加職業(yè)化，初步形成了權(quán)力機(jī)構(gòu)、決策機(jī)構(gòu)、監(jiān)督機(jī)構(gòu)和經(jīng)營(yíng)管理者之間的有效制衡機(jī)制。三是提高了保險(xiǎn)公司競(jìng)爭(zhēng)能力。中國(guó)人壽市值已躍居全球上市壽險(xiǎn)公司第一位。在2007年《財(cái)富》雜志評(píng)選的世界500強(qiáng)中，中國(guó)人壽排名第192位，比2003年提高了98位。在國(guó)際著名財(cái)經(jīng)雜志《歐洲貨幣》2006年亞洲最佳管理公司排名中，中國(guó)平安名列亞洲保險(xiǎn)公司及中國(guó)區(qū)公司之首。

對(duì)外開(kāi)放呈現(xiàn)新局面

2004年12月11日，保險(xiǎn)業(yè)結(jié)束過(guò)渡期，進(jìn)入全面對(duì)外開(kāi)放的新時(shí)期，呈現(xiàn)出安全可控、優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、合作共贏、和諧發(fā)展的良好局面。一是開(kāi)放更加全面深入。外資保險(xiǎn)公司可以在我國(guó)任何地區(qū)提供保險(xiǎn)服務(wù)，除法定保險(xiǎn)業(yè)務(wù)外，外資保險(xiǎn)公司可以經(jīng)營(yíng)其他全部業(yè)務(wù)。二是開(kāi)放的質(zhì)量較高。截至2006年底，來(lái)自20個(gè)國(guó)家和地區(qū)的133家外資保險(xiǎn)公司在華設(shè)立了195家代表處。世界上主要跨國(guó)保險(xiǎn)金融集團(tuán)和發(fā)達(dá)國(guó)家的保險(xiǎn)公司都已經(jīng)進(jìn)入我國(guó)，《財(cái)富》雜志評(píng)選的世界500強(qiáng)企業(yè)中的46家外國(guó)保險(xiǎn)公司已經(jīng)有27家在我國(guó)設(shè)立了營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)。三是開(kāi)放的效果較好。注重引進(jìn)在養(yǎng)老、健康、責(zé)任和農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)等方面有專長(zhǎng)的境外保險(xiǎn)公司，積極借鑒外資公司先進(jìn)的經(jīng)營(yíng)理念、管理經(jīng)驗(yàn)、技術(shù)服務(wù)和運(yùn)作方式。配合國(guó)家區(qū)域發(fā)展戰(zhàn)略，鼓勵(lì)外資保險(xiǎn)公司在中西部和東北地區(qū)設(shè)立經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)，開(kāi)展保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。

第5篇：保險(xiǎn)公司財(cái)富管理范文

根據(jù)《財(cái)富》雜志2012年7月全球500強(qiáng)排名，法國(guó)安盛集團(tuán)以1427.1億美元的營(yíng)業(yè)收入和60.1億美元的利潤(rùn)，名列第25位。作為全球保險(xiǎn)業(yè)巨頭，早在2009年末，安盛集團(tuán)就與澳大利亞財(cái)富管理公司AMP發(fā)出了對(duì)其子公司安盛亞太的聯(lián)合收購(gòu)要約。不難看出安盛集團(tuán)想要緊緊抓住亞洲財(cái)富迅速增長(zhǎng)的機(jī)會(huì)。

早在1989年，安盛集團(tuán)已在中國(guó)布局。然而在亞洲地區(qū)增長(zhǎng)最為迅速的國(guó)家中，安盛顯然沒(méi)有找到感覺(jué)。

2006年，安盛集團(tuán)收購(gòu)了瑞士信貸集團(tuán)旗下的豐泰保險(xiǎn)，從而全盤接手豐泰在中國(guó)的財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)分公司及其在泰康人壽的股權(quán)。不過(guò)，收購(gòu)之后，豐泰保險(xiǎn)在中國(guó)的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)依然不盡如人意。根據(jù)公開(kāi)信息顯示，從2009—2011年豐泰保險(xiǎn)（亞洲）有限公司上海分公司均出現(xiàn)了虧損，其三年總凈虧損達(dá)3500多萬(wàn)人民幣。

2009年，安盛又失去了收購(gòu)當(dāng)時(shí)已經(jīng)虧損嚴(yán)重的中華聯(lián)合財(cái)險(xiǎn)的機(jī)會(huì)。安盛保險(xiǎn)大中華區(qū)域行政總裁谷豪明曾表示，安盛在中國(guó)市場(chǎng)的策略與其他外資保險(xiǎn)公司有所不同，并不追求利基市場(chǎng)（份額不大，但利潤(rùn)高、需要特殊技術(shù)才能進(jìn)入市場(chǎng)），而是追求大眾市場(chǎng)，希望成為大眾的保險(xiǎn)公司。

在安盛旗下幾家保險(xiǎn)公司中最為引人注目的要算金盛人壽保險(xiǎn)有限公司。作為中國(guó)保監(jiān)會(huì)成立后批準(zhǔn)的首家壽險(xiǎn)公司，同時(shí)也是我國(guó)第一家中法合資的壽險(xiǎn)公司，金盛人壽一直是我國(guó)唯一的外資持股超過(guò)50%的壽險(xiǎn)公司。安盛與中國(guó)五礦集團(tuán)分別持有51%與49%的股權(quán)。

然而成立13年以來(lái)，金盛人壽只有在2007年實(shí)現(xiàn)了盈利，其余年份皆出現(xiàn)了不同程度的虧損。據(jù)金盛人壽2011年報(bào)，其歷年累計(jì)綜合虧損額已經(jīng)高達(dá)8.87億元。其中2009-2011年三年就虧掉了3.95億元，占?xì)v年虧損額的44.5%。

有媒體評(píng)價(jià)，與其他保險(xiǎn)公司相比金盛人壽在銀行渠道方面的劣勢(shì)更為明顯，再加上其沒(méi)有很好的利用與五礦所帶來(lái)的資源優(yōu)勢(shì)，所以導(dǎo)致這家合資公司發(fā)展不暢。

2012年7月6日，金盛人壽被“工銀安盛”取代，工行成了大老板，掌握著60%的股權(quán)。而安盛與五礦則分別持有27.5%與12.5%的股權(quán)。

“我們?cè)鲞^(guò)考慮，是要51%的股權(quán)還是追求更大的空間。”安盛集團(tuán)董事長(zhǎng)亨利·德·卡斯特對(duì)《英才》記者表示：“最終我們還是決定追求更大的空間”。

在卡斯特看來(lái)放棄了絕對(duì)控股權(quán)而與中國(guó)工商銀行合作更加有利于這家公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。

“新的合資公司在第一個(gè)月的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)非常迅速。”卡斯特說(shuō)。工行安盛的發(fā)展速度不僅體現(xiàn)業(yè)績(jī)的變化上，還表現(xiàn)在其網(wǎng)點(diǎn)的迅速增加。短短的5個(gè)月內(nèi)，在北京、上海、山東、河北等地工銀安盛的分公司相繼成立。更有工銀安盛內(nèi)部人士透露，公司甚至定下了目標(biāo)將在未來(lái)三年內(nèi)做到國(guó)內(nèi)壽險(xiǎn)市場(chǎng)的前七名。

第6篇：保險(xiǎn)公司財(cái)富管理范文

論文關(guān)鍵詞 人壽保險(xiǎn) 私人銀行 擔(dān)保公司 現(xiàn)金工廠 戰(zhàn)略金庫(kù)

一般來(lái)說(shuō)，資產(chǎn)保全的概念就是讓企業(yè)主自己所創(chuàng)造的財(cái)富保值增值，而資產(chǎn)傳承的含義不僅僅是企業(yè)主本人財(cái)富保值增值，而且按照這種方式一輩一輩地傳下去，成就一個(gè)富貴的家族。這就需要有切實(shí)可行的方法并配備強(qiáng)大的工具才行。我們舉例說(shuō)明。某企業(yè)主王女士56歲，在準(zhǔn)備將自己的企業(yè)逐步交付給兒子經(jīng)營(yíng)之際，為自己投保了一份兩全人壽保險(xiǎn)，年繳保費(fèi)200萬(wàn)元，五年繳費(fèi)，累積繳費(fèi)1千萬(wàn)元。到98歲滿期給付1000萬(wàn)元+累計(jì)分紅2400萬(wàn)元+累計(jì)生存保險(xiǎn)金993萬(wàn)元。共計(jì)可獲得收益4393萬(wàn)元（以上是保險(xiǎn)公司給客戶提供的利益演示表上的數(shù)據(jù)）。列表顯示，這款人壽保險(xiǎn)保單具有儲(chǔ)蓄功能，可以使該客戶為自己積攢一些養(yǎng)老金。現(xiàn)在我們關(guān)注的是，為什么就為這么一點(diǎn)蒼頭小利這位企業(yè)家還要投以重金購(gòu)買？我們用現(xiàn)實(shí)生活中的實(shí)例來(lái)說(shuō)明人們投保保險(xiǎn)的目的的不同。貝克漢姆出戰(zhàn)2006年德國(guó)世界杯前，為自己的黃金雙腳購(gòu)買了一份意外傷害保險(xiǎn)，保額高達(dá)3100萬(wàn)英鎊，約合3.4億元人民幣，他的保單和一個(gè)普通客戶投保一份保額為2萬(wàn)的意外傷害保險(xiǎn)的內(nèi)容幾乎是一樣的，保單上的保險(xiǎn)責(zé)任是，如果因意外事故造成雙腳傷害（貝克漢姆是限制在比賽中因意外事故造成雙腳傷害），保險(xiǎn)公司按保單上的保額給以理賠。就是說(shuō)保險(xiǎn)公司給付了理賠金后，保險(xiǎn)責(zé)任就已經(jīng)完成了。那會(huì)產(chǎn)生什么樣的效果呢？普通客戶保2萬(wàn)的目的是萬(wàn)一傷了雙腳，保險(xiǎn)公司要賠償2萬(wàn)元治雙腳，他投保的目的是為了獲得醫(yī)療費(fèi)；而貝克漢姆是雙腳傷了要保險(xiǎn)公司理賠3.4個(gè)億。至于治不治雙腳，怎樣治療等等就統(tǒng)統(tǒng)和保險(xiǎn)公司無(wú)關(guān)了。很明顯，他投保的目的并不是為了保雙腳，也不是獲得醫(yī)療費(fèi)，而是為了錢。僅僅只是保額上的差別，就造成了保單功能的巨大差別。同理，企業(yè)家要的也絕不是他購(gòu)買的這份保單所帶來(lái)的這一點(diǎn)點(diǎn)紅利，而是保單賬戶的強(qiáng)大功能。企業(yè)主在企業(yè)的經(jīng)營(yíng)過(guò)程中恰當(dāng)?shù)倪\(yùn)用這些功能，可以大大增強(qiáng)企業(yè)的綜合實(shí)力和競(jìng)爭(zhēng)力。

一、人壽保險(xiǎn)的第一大功能：私人銀行

我們都知道，銀行為企業(yè)提供最基本的支持就是提供貸款。本案例就是利用一個(gè)五年計(jì)劃，建立了一家專為本企業(yè)服務(wù)的專用銀行，這家私人銀行可以為本企業(yè)提供如下支持。

1.終身貸款。從保單生效之日開(kāi)始，直到98歲，可貸款期間為42年。繳費(fèi)期滿后貸款額度在本金的40-70%之間，也就是400-700萬(wàn)，額度從低到高呈不斷上漲趨勢(shì)。

2.低息貸款。按銀行同期6個(gè)月貸款利率略有浮動(dòng)，而不是按42年的期間核定利率。

3.無(wú)條件貸款。貸款的期限和利率等都是保險(xiǎn)合同里規(guī)定的，所以是無(wú)條件的。

4.救命貸款。這家私人銀行所提供的貸款與銀行提供的貸款有根本性質(zhì)的不同。銀行貸款用的是銀行的錢，企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況好的時(shí)候可以正常提供，一旦形勢(shì)不妙最先撤梯的就是銀行；而這家私人銀行的貸款不同，錢是自己家的，正常的時(shí)候和銀行貸款所起的作用是一樣的，當(dāng)企業(yè)遇到困難的時(shí)候，可能所有的貸款全部撤離了，只有這家私人銀行的貸款是永遠(yuǎn)不會(huì)撤的，他會(huì)和企業(yè)同生死共患難，是可以真正幫助企業(yè)渡過(guò)難關(guān)的那種。

總之，根據(jù)企業(yè)獲得周轉(zhuǎn)資金方式的不同，可以將企業(yè)分為三種類型：第一類企業(yè)很難得到銀行的貸款，資金周轉(zhuǎn)發(fā)生困難時(shí)只好借高利貸，在解決了資金周轉(zhuǎn)問(wèn)題的同時(shí)，也給企業(yè)戴上了一條沉重的枷鎖，這一類企業(yè)最不穩(wěn)定，風(fēng)險(xiǎn)也最大；第二類企業(yè)能夠獲得銀行的支持，可以正常經(jīng)營(yíng)；第三類企業(yè)不僅有銀行的支持，還有自己的私人銀行做后盾，是最穩(wěn)健的一種。

二、人壽保險(xiǎn)的第二大功能：擔(dān)保公司

擔(dān)保公司屬于非金融機(jī)構(gòu)，具有借款擔(dān)保、票據(jù)證券擔(dān)保和交易履約擔(dān)保等功能。在上面的例子中，當(dāng)王女士的保單生效后就有了此項(xiàng)功能。繳費(fèi)期滿后即可提供1千萬(wàn)元的擔(dān)保，隨著保單價(jià)值的提高還可以不斷增加擔(dān)保的額度。它可以為企業(yè)增加投資渠道，拓寬財(cái)路；可以增加企業(yè)的信譽(yù)度，使經(jīng)營(yíng)更加穩(wěn)??；企業(yè)危難之時(shí)可抵押貸款，幫助企業(yè)渡過(guò)難關(guān)。

為什么大額人壽保單能夠成為為企業(yè)主公認(rèn)的資信呢？首先，大額人壽保單的客戶一般都選擇實(shí)力強(qiáng)、信譽(yù)好的大型保險(xiǎn)公司；其次，人壽保險(xiǎn)公司對(duì)于大額的人壽保單的審核都比較謹(jǐn)慎，比如，高保障型的人壽保單通常體檢會(huì)比較嚴(yán)格，高保額的人壽保單的契約調(diào)查很嚴(yán)。能夠擁有高額人壽保單的客戶應(yīng)該就是三證齊全了：醫(yī)院的健康診斷書、誠(chéng)信評(píng)估機(jī)構(gòu)的品牌證書和代表責(zé)任和價(jià)值的愛(ài)心證書。

用人壽保單所做的擔(dān)保或抵押具有明顯的優(yōu)勢(shì)：第一，他不需要反擔(dān)保，風(fēng)險(xiǎn)是最低的。第二，也是他最奇妙的地方是：可分可合、可攻可守，分散風(fēng)險(xiǎn)、化解危機(jī)。

人壽保單都可以擔(dān)保什么呢？第一就是保企業(yè)。在企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)的時(shí)候，人壽保單可以增加企業(yè)的信譽(yù)度，使企業(yè)的經(jīng)營(yíng)更加穩(wěn)?。蝗绻械角熬安缓秒S時(shí)可以出手的，小到一個(gè)門頭的出兌、出賣，大到集團(tuán)公司的兼并、重組，只要錢給到位了就行，但是人壽保單作為核心資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)是永久保留的。巴菲特的伯克希爾哈撒韋公司的核心資產(chǎn)就是保險(xiǎn)，核心的核心是再保險(xiǎn)。第二就是保被保險(xiǎn)人自己，只要保單價(jià)值足夠大，無(wú)論發(fā)生什么風(fēng)險(xiǎn)都可以保證被保險(xiǎn)人和他的家人榮華富貴。

三、人壽保險(xiǎn)的第三大功能：現(xiàn)金工廠

老板是保單的被保險(xiǎn)人，員工是保險(xiǎn)公司資產(chǎn)管理團(tuán)隊(duì)的投資專家，一般都是國(guó)際一流的投資高手。經(jīng)營(yíng)管理由保險(xiǎn)公司負(fù)責(zé)，按法律規(guī)定所賺得的利潤(rùn)至少70%歸被保險(xiǎn)人所有。產(chǎn)品是免稅保值的專屬貨幣（真金白銀）。經(jīng)營(yíng)模式是年復(fù)利滾動(dòng)增長(zhǎng)，經(jīng)過(guò)若干年的積累后，創(chuàng)造大量的免稅現(xiàn)金。

但是這種復(fù)利大部分客戶是拿不到的，為什么呢？復(fù)利實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化的條件有兩個(gè)：一是雪球要足夠大；二是時(shí)間要足夠長(zhǎng)。首先這里就有一個(gè)從量變到質(zhì)變的問(wèn)題，保費(fèi)足夠多、雪球足夠大才能稱之為錢工廠，復(fù)利對(duì)于路邊賣茶蛋的小攤就沒(méi)有很大的利益。其次這個(gè)現(xiàn)金企業(yè)和我們正常公司的經(jīng)營(yíng)不同，使的是兩路勁，公司經(jīng)營(yíng)賺的是快錢，錢來(lái)的快，走的也快，這個(gè)錢工廠經(jīng)營(yíng)的是慢錢，是先慢后快，賺的是很長(zhǎng)時(shí)間以后才用的錢，比如養(yǎng)老的錢。本案是按3%復(fù)利演示的，投入的是一千萬(wàn)資金，產(chǎn)出的是四千四百萬(wàn)的利潤(rùn)，有的保險(xiǎn)公司的紅利演示表是按6%進(jìn)行演示的，產(chǎn)出的就是幾個(gè)億的利潤(rùn)。

這家現(xiàn)金工廠的成果是免稅倍增的。其現(xiàn)金的計(jì)算方法與普通賬戶的計(jì)算方法不同：本賬戶的1元收益相當(dāng)于普通賬戶中的2元。因?yàn)闊o(wú)論是遺產(chǎn)稅法還是個(gè)人所得稅法采用的都是超額累進(jìn)稅制，在個(gè)人所得稅稅率表一（工資、薪金所得適用）中，超過(guò)10萬(wàn)元以上的部分稅率是45%，在個(gè)人所得稅率表二（個(gè)體工商戶的生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)所得和對(duì)事業(yè)單位的承保經(jīng)營(yíng)、承租經(jīng)營(yíng)所得適用）中，超過(guò)5萬(wàn)元的部分稅率是35%，在遺產(chǎn)稅草案中，超過(guò)1千萬(wàn)以上部分稅率是50%。如果按照遺產(chǎn)稅法，本賬戶中的4500萬(wàn)元的價(jià)值就差不多相當(dāng)于其他方式所得9000萬(wàn)元的價(jià)值，這就是人壽保單賬戶和其他賬戶的根本區(qū)別。

同樣的保單在普通客戶手里就是個(gè)存折，可是在一個(gè)大企業(yè)家手里他就成了一家金融企業(yè)的營(yíng)業(yè)執(zhí)照，保單雖然是在我們自己手里，可是保單里的錢可是一點(diǎn)兒也沒(méi)閑著，在保險(xiǎn)公司為我們雇用的專家團(tuán)隊(duì)手里運(yùn)作著。

四、人壽保險(xiǎn)的第四大功能：防火墻

防火墻功能是人壽保險(xiǎn)保單最基本的功能，這個(gè)防火墻有以下作用。

1.免稅功能。世界上幾乎所有的國(guó)家都對(duì)保險(xiǎn)收益金免稅。因?yàn)楸ｋU(xiǎn)最大的受益者是國(guó)家。保險(xiǎn)是經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定器和助推器。遇到重大災(zāi)害，強(qiáng)大的社會(huì)保障體系還以大大減輕政府的負(fù)擔(dān)。

2.避債功能。人壽保險(xiǎn)體現(xiàn)的是生命的價(jià)值，是不能用于還債的。我們?cè)購(gòu)姆山嵌瓤?，我?guó)大陸居民的私人財(cái)產(chǎn)有5種：不動(dòng)產(chǎn)、動(dòng)產(chǎn)儲(chǔ)蓄、投資及其收益、繼承權(quán)。這些財(cái)產(chǎn)都小于債權(quán)，一旦欠債，所有這些財(cái)產(chǎn)就都是還債的材料，在這里唯一大于債權(quán)的是保單的受益權(quán)。因此，也有人說(shuō)壽險(xiǎn)保單是財(cái)富的天然守門員。而在我國(guó)60多家人壽保險(xiǎn)公司的幾千個(gè)險(xiǎn)種當(dāng)中，具有避債功能的險(xiǎn)種并不多，只有選對(duì)險(xiǎn)種才能避債。

3.防受益人。前面第二項(xiàng)功能中，用保單做抵押擔(dān)保最安全，因?yàn)樗袡?quán)沒(méi)有發(fā)生轉(zhuǎn)移，如用諸如房屋、股票、黃金、古董等恐有節(jié)外生枝，被牽制裹挾之憂可能還需要反擔(dān)保。

投入防火墻資金的比例應(yīng)當(dāng)是多少呢？投入企業(yè)主個(gè)人人壽保險(xiǎn)的錢，比例不能太高，也不能太低。太高就削弱了投資的力度，太低則起不到防御的作用，一般為占總資產(chǎn)的10-20%。

五、人壽保險(xiǎn)的第五大功能：身價(jià)單

1.從企業(yè)資產(chǎn)配置的角度來(lái)看，企業(yè)的價(jià)值和企業(yè)家的價(jià)值是不同的

企業(yè)的價(jià)值和企業(yè)家的價(jià)值是兩個(gè)截然不同的概念。但在一個(gè)健康的、穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)的企業(yè)中，企業(yè)價(jià)值和企業(yè)家價(jià)值這兩者的比例一定是平衡的。一個(gè)值錢的企業(yè)家領(lǐng)導(dǎo)的不值錢企業(yè)可以打敗一個(gè)不值錢的企業(yè)家領(lǐng)導(dǎo)的值錢企業(yè)，一個(gè)一流的企業(yè)家率領(lǐng)的三流企業(yè)可以打敗一個(gè)三流的企業(yè)家率領(lǐng)的一流企業(yè)。企業(yè)的價(jià)值是用貨幣來(lái)衡量的，可以是港幣、人民幣或者是美元等，而作為企業(yè)家借助了人壽保險(xiǎn)這個(gè)金融工具，能夠把這種強(qiáng)大的金融工具成功地運(yùn)用到企業(yè)的經(jīng)營(yíng)中。

2.從家庭資產(chǎn)配置的角度來(lái)看，家庭的核心資產(chǎn)是人壽保單，而不是那些個(gè)消費(fèi)品、日用品和現(xiàn)金。如果把日用品、消費(fèi)品和現(xiàn)金等都看成是財(cái)富，人壽保單就是財(cái)富的來(lái)源之一，并且隨著時(shí)間的推移，它將成為家庭財(cái)富的最主要來(lái)源。

3.從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度來(lái)說(shuō)，有的人是資產(chǎn)，有的人就是負(fù)債。人是有高低貴賤之分的，當(dāng)人和財(cái)富合二而一的時(shí)候，人本身就是資產(chǎn)，就是財(cái)富。如果利用人壽保單把所有的家庭成員都都變成了資產(chǎn)，而且是優(yōu)良資產(chǎn)，那這個(gè)家庭從此就會(huì)從小到大、從弱到強(qiáng)，直到繁衍出一個(gè)強(qiáng)大的家族。

六、人壽保險(xiǎn)的第六大功能：戰(zhàn)略金庫(kù)

從宏觀上看，人壽保險(xiǎn)保單賬戶可以用做人生乃至整個(gè)家族的戰(zhàn)略調(diào)節(jié)金庫(kù)。人壽保單用做整個(gè)家族的戰(zhàn)略調(diào)節(jié)金庫(kù)需具備兩個(gè)條件。

第7篇：保險(xiǎn)公司財(cái)富管理范文

[摘要]保險(xiǎn)業(yè)在中國(guó)還處在發(fā)展的初級(jí)階段，實(shí)踐的發(fā)展迫切要求深化我國(guó)保險(xiǎn)理論研究。在保險(xiǎn)理論研究中，首先應(yīng)從保險(xiǎn)的本原著手，即從不確定性、風(fēng)險(xiǎn)及風(fēng)險(xiǎn)管理理論開(kāi)始，以效用理論為基礎(chǔ)，分析保險(xiǎn)價(jià)格存在的根源；同時(shí)運(yùn)用經(jīng)濟(jì)學(xué)的新發(fā)展，對(duì)保險(xiǎn)合同中的非對(duì)稱信息、逆選擇及道德風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行研究。保險(xiǎn)理論研究的一個(gè)很重要的方面，是重視研究保險(xiǎn)發(fā)展理論。本文對(duì)保險(xiǎn)發(fā)展中涉及的相關(guān)變量作了初步研究。另外，還提出了保險(xiǎn)監(jiān)管的經(jīng)濟(jì)學(xué)理論研究基礎(chǔ)，即建立在政府掌握的信息足夠假定下的、可能實(shí)現(xiàn)的“帕累托改進(jìn)”。

從上個(gè)世紀(jì)80年代初至今，中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)經(jīng)歷了恢復(fù)、發(fā)展和逐步市場(chǎng)化的階段，政府監(jiān)管也經(jīng)歷了由不健全到逐步健全的過(guò)程。但是，從國(guó)民經(jīng)濟(jì)及社會(huì)進(jìn)步的宏觀角度來(lái)考察，并對(duì)比國(guó)際上發(fā)達(dá)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r，我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)顯然還處在粗放發(fā)展的時(shí)期。其根本特征是，保險(xiǎn)市場(chǎng)機(jī)制不完善，定價(jià)（包括傭金、手續(xù)費(fèi)率）機(jī)制不健全；保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)管理的成本較高，效率較低；從經(jīng)濟(jì)發(fā)展的角度，相對(duì)于其他同類行業(yè)的地位明顯弱?。粡纳鐣?huì)發(fā)展的角度，作為從事風(fēng)險(xiǎn)管理的行業(yè)，更遠(yuǎn)未對(duì)社會(huì)發(fā)揮其專業(yè)作用；保險(xiǎn)業(yè)尚未深人到我國(guó)城鄉(xiāng)居民的觀念之中。因此，我們要以“三個(gè)代表”的思想為指導(dǎo)，應(yīng)用保險(xiǎn)的基礎(chǔ)理論、發(fā)展理論以及相關(guān)的經(jīng)濟(jì)學(xué)、法學(xué)等理論進(jìn)行研究，為我國(guó)保險(xiǎn)事業(yè)的發(fā)展提供理論依據(jù)。

一、保險(xiǎn)的本原理論及相關(guān)基礎(chǔ)理論

保險(xiǎn)的本原理論，即指不確定性、風(fēng)險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)管理理論；保險(xiǎn)的相關(guān)基礎(chǔ)理論，即指非對(duì)稱信息、逆選擇及道德風(fēng)險(xiǎn)理論。

對(duì)保險(xiǎn)理論進(jìn)行研究都是開(kāi)始于對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的研究，保險(xiǎn)是風(fēng)險(xiǎn)管理的一種形式，且是最主要和有效的形式。保險(xiǎn)的原理即是將單個(gè)損失的不確定性轉(zhuǎn)化為整體損失的確定性，使客觀風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化為可保風(fēng)險(xiǎn)。這就要求投保人的損失是可計(jì)算的，其中關(guān)鍵的因素是要得出一個(gè)具有合理精確度的可確定的損失概率分布。這種概率分布主要來(lái)自于多年的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)，有些分布則可以從理論推導(dǎo)中得來(lái)。進(jìn)入到20世紀(jì)50年代以后，人們逐漸從效用理論的角度研究保險(xiǎn)問(wèn)題，效用理論成為分析風(fēng)險(xiǎn)與保險(xiǎn)的基礎(chǔ)理論。比如，通過(guò)相關(guān)模型的推導(dǎo)顯示，作為大部分人群的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避者，為了在不確定的收人選擇中獲得確定性收入而愿意放棄一定的收入，而其效用是相等的。這種收入的差額就構(gòu)成了風(fēng)險(xiǎn)貼水的概念。風(fēng)險(xiǎn)貼水則構(gòu)成作為風(fēng)險(xiǎn)管理手段之一的商業(yè)保險(xiǎn)保費(fèi)存在的理論基礎(chǔ)。該模型分析的一個(gè)推論是，在消費(fèi)者是風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避者的情況下，消費(fèi)者的效用最大化是保險(xiǎn)人生存并獲取利潤(rùn)的一個(gè)重要?jiǎng)右颉?/p>

上個(gè)世紀(jì)后半期以來(lái)，隨著人們對(duì)風(fēng)險(xiǎn)理論研究的深入和信息經(jīng)濟(jì)學(xué)（包括博弈論）的逐步興起，保險(xiǎn)中的道德風(fēng)險(xiǎn)和逆選擇問(wèn)題以及保險(xiǎn)合同中的非對(duì)稱信息問(wèn)題日益成為保險(xiǎn)研究的熱門話題。一方面，保險(xiǎn)合同具有射悻性及合同信息的非對(duì)稱性特征。射悻性這個(gè)概念的含義是指，合同的雙方對(duì)于合同履行的結(jié)果都有可能獲得比對(duì)方更大的利益，而這種可能性又是基于某種承諾和某一不確定事件的發(fā)生。同時(shí)又由于保險(xiǎn)合同本身變得越來(lái)越復(fù)雜，使得保險(xiǎn)合同的一方，即投保人方在對(duì)合同信息掌握上處于不利的或者說(shuō)是弱勢(shì)的地位，這一點(diǎn)也是保險(xiǎn)合同的重要特點(diǎn)。這個(gè)特點(diǎn)決定了保險(xiǎn)合同和其他“一手交錢、一手交貨”的合同有很大的不同，相對(duì)于經(jīng)貿(mào)和民事合同，保險(xiǎn)合同更多地存在著雙方博弈的空間。另一方面，保險(xiǎn)具有長(zhǎng)期性及廣泛性特點(diǎn)。一份長(zhǎng)期壽險(xiǎn)合同可能持續(xù)投保人、被保險(xiǎn)人的一生；同時(shí)，一家保險(xiǎn)公司所對(duì)應(yīng)的投保人、被保險(xiǎn)人是很大的一個(gè)群體，一家保險(xiǎn)公司的破產(chǎn)會(huì)直接影響著許多投保人、被保險(xiǎn)人的切身利益，而保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)得好壞又是單個(gè)的投保人或被保險(xiǎn)人所無(wú)法知曉和控制的。投保人一方為了彌補(bǔ)自身對(duì)保險(xiǎn)合同信息掌握的缺失或者為了獲取更多額外的利益，可能不如實(shí)告知自己作為合同一方的有關(guān)信息，這就構(gòu)成逆選擇或道德風(fēng)險(xiǎn)。信息經(jīng)濟(jì)學(xué)和博弈論的發(fā)展，可望在研究保險(xiǎn)合同的相關(guān)問(wèn)題上，發(fā)揮很大的作用。

重視保險(xiǎn)的基礎(chǔ)理論研究，可以使我們對(duì)進(jìn)一步的研究正本清源、更扎實(shí)和更深入；反過(guò)來(lái)，保險(xiǎn)理論研究應(yīng)當(dāng)始終為解決實(shí)踐中的問(wèn)題服務(wù)。保險(xiǎn)的本原理論應(yīng)當(dāng)至少解決以下幾個(gè)基本問(wèn)題：

1.保險(xiǎn)能夠?yàn)樯鐣?huì)提供什么產(chǎn)品與服務(wù)，以及在一定的社會(huì)經(jīng)濟(jì)條件下應(yīng)當(dāng)提供多大量的產(chǎn)品及服務(wù)。這其中需要分析一定階段下的保險(xiǎn)市場(chǎng)需求與供給，以及保險(xiǎn)費(fèi)率的特點(diǎn)及其確定。

2.如何提供上述產(chǎn)品及服務(wù)。實(shí)際上就是保險(xiǎn)的經(jīng)營(yíng)管理方式，涉及的問(wèn)題比較廣泛，從保險(xiǎn)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)到具體保險(xiǎn)供給商的內(nèi)部企業(yè)治理，再到保險(xiǎn)公司從產(chǎn)品設(shè)計(jì)到風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)及理賠的各個(gè)環(huán)節(jié)。其核心問(wèn)題是成本與收益的關(guān)系問(wèn)題，或者說(shuō)是效率問(wèn)題，同時(shí)也包括發(fā)展的動(dòng)力問(wèn)題。

3.與上述二個(gè)基本問(wèn)題密切相關(guān)，或者是對(duì)上述問(wèn)題需要進(jìn)行一步分析的問(wèn)題，是需要解決保險(xiǎn)合同各有關(guān)當(dāng)事人的關(guān)系問(wèn)題。包括針對(duì)不同的投保人群體，適合什么樣的保險(xiǎn)產(chǎn)品；在社會(huì)經(jīng)濟(jì)不同結(jié)構(gòu)下，如何進(jìn)行保險(xiǎn)產(chǎn)品的創(chuàng)新與開(kāi)發(fā)等。

二、保險(xiǎn)發(fā)展理論

傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)學(xué)給我們提供了經(jīng)濟(jì)部門增長(zhǎng)的基本模型。在微觀層面，保險(xiǎn)公司發(fā)展是保險(xiǎn)資本、人力資源、產(chǎn)品數(shù)量與結(jié)構(gòu)等相關(guān)變量的函數(shù)；在宏觀層面，保險(xiǎn)發(fā)展則是國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展、社會(huì)保障程度、市場(chǎng)化程度、現(xiàn)代企業(yè)管理制度、法律制度等變量的函數(shù)。在研究方法上，數(shù)十年來(lái)經(jīng)濟(jì)學(xué)發(fā)展過(guò)程中出現(xiàn)的諸多研究模型，如哈羅德—多馬模型、羅伯特·索羅、愛(ài)德華·丹尼森運(yùn)用不同生產(chǎn)函數(shù)解釋經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的方法等，都可以給我們以啟發(fā)。

從需求方面來(lái)看，同一般商品類似，保險(xiǎn)市場(chǎng)需求也應(yīng)具備對(duì)保險(xiǎn)產(chǎn)品和服務(wù)有消費(fèi)的欲望和消費(fèi)的能力兩個(gè)要件。與其他一般商品不同的是，保險(xiǎn)作為一種無(wú)形商品，它更是一種承諾，是消費(fèi)者一旦遭受損失，對(duì)保險(xiǎn)人履行賠償義務(wù)承諾的一種購(gòu)買；同時(shí)從人壽保險(xiǎn)的角度來(lái)說(shuō)，它也是人們對(duì)自己當(dāng)前消費(fèi)與未來(lái)消費(fèi)之間的一種選擇。保險(xiǎn)市場(chǎng)需求有兩個(gè)決定因素：從財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)（主要是企業(yè)火險(xiǎn)和水險(xiǎn)）角度，保險(xiǎn)市場(chǎng)需求依賴于經(jīng)濟(jì)總量的成長(zhǎng)，這種依賴表現(xiàn)在兩個(gè)方面，一是隨著經(jīng)濟(jì)總量的成長(zhǎng)，保費(fèi)收入總量不斷增長(zhǎng)；二是經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平越高，保費(fèi)收入在經(jīng)濟(jì)總量中的比重越大。從人壽保險(xiǎn)角度和個(gè)人財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)角度，保險(xiǎn)市場(chǎng)需求更依賴于國(guó)民收入水平。當(dāng)然，兩者是有聯(lián)系的。保險(xiǎn)需求主要是一種消費(fèi)需求，同時(shí)，隨著保險(xiǎn)產(chǎn)品的不斷發(fā)展，一些投資連結(jié)產(chǎn)品不斷問(wèn)世，保險(xiǎn)需求也逐步地帶有一定的投資需求的屬性。保險(xiǎn)需求有以下特點(diǎn)：

1.保險(xiǎn)需求有明顯的階段性。商業(yè)保險(xiǎn)是總體經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物。當(dāng)人們的財(cái)富只能夠維持當(dāng)前基本的生活消費(fèi)時(shí)，一方面，人們所做的事情只能是進(jìn)一步創(chuàng)造和增加財(cái)富，而較少有風(fēng)險(xiǎn)防范與管理的思想；另一方面，人們也沒(méi)有能力從當(dāng)前僅有的財(cái)富中再拿出一部分作為風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的成本（即商業(yè)保險(xiǎn)中的保險(xiǎn)費(fèi)）。

2.保險(xiǎn)消費(fèi)觀念的建立有較明顯的外部決定性。尤其從短期來(lái)說(shuō)，保險(xiǎn)消費(fèi)并不是一個(gè)被人們自然接受的觀念。這一點(diǎn)不僅對(duì)尚處在保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展初期的保險(xiǎn)市場(chǎng)來(lái)說(shuō)至關(guān)重要，少數(shù)發(fā)達(dá)國(guó)家也存在類似問(wèn)題。據(jù)統(tǒng)計(jì)，在人均國(guó)民收入超過(guò)10000美元的國(guó)家中，盡管大部分國(guó)家的保險(xiǎn)深度達(dá)到了5％-8％的水平，但仍有少部分國(guó)家的保險(xiǎn)深度水平很低，他們之間的差異在0.1％—8％之間。人們對(duì)保險(xiǎn)消費(fèi)不易接受的原因：一是一般居民對(duì)于付出一定的代價(jià)去“換取”全體財(cái)富的安全的理念并不是很容易接受；二是由于保險(xiǎn)合同是一種對(duì)將來(lái)的承諾，人們?cè)谝员ｋU(xiǎn)消費(fèi)來(lái)處理當(dāng)前消費(fèi)與未來(lái)消費(fèi)的關(guān)系上，并不感覺(jué)到非常安全；三是由于保險(xiǎn)合同雙方的信息不對(duì)稱，由保險(xiǎn)人一方制定的“繁瑣”的保險(xiǎn)條款以及大量的“除外責(zé)任”，使得許多投保人以及更廣大的潛在投保人對(duì)簽訂保險(xiǎn)合同望而卻步。另外，還存在宗教、文化傳統(tǒng)等方面的原因。

3.從長(zhǎng)期來(lái)看，保險(xiǎn)需求有較強(qiáng)的收人彈性，而價(jià)格彈性較弱。保險(xiǎn)需求程度極大地依賴于人們的收入水平，在不同的收入水平階段，有不同的保險(xiǎn)需求函數(shù)；保險(xiǎn)商品也不象其他一般商品，可以隨時(shí)買來(lái)、即期消費(fèi)，并且還可以隨著商品價(jià)格的升降來(lái)決定現(xiàn)時(shí)對(duì)該商品的消費(fèi)量。保險(xiǎn)商品作為一種通過(guò)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、投資收益及各相關(guān)因素的精算分析以后確定的產(chǎn)品及價(jià)格，一旦確定就不易變更。因此，保險(xiǎn)人面對(duì)的是需求價(jià)格彈性比較小的市場(chǎng)。對(duì)保險(xiǎn)市場(chǎng)需求的分析也必須主要是根據(jù)保險(xiǎn)產(chǎn)品的特點(diǎn)進(jìn)行分析。

從供給角度分析，保險(xiǎn)市場(chǎng)需求有以下特點(diǎn)：

1.保險(xiǎn)市場(chǎng)是建立在總體市場(chǎng)發(fā)育程度的基礎(chǔ)之上的。一個(gè)國(guó)家一定時(shí)期的保險(xiǎn)供給總量決定于當(dāng)時(shí)的社會(huì)總財(cái)富。

2.保險(xiǎn)市場(chǎng)供給的增長(zhǎng)與保險(xiǎn)技術(shù)的發(fā)展是呈正相關(guān)關(guān)系的。隨著保險(xiǎn)業(yè)務(wù)規(guī)模的增大，資本金的作用實(shí)際上趨于降低，而代之以保險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金。各項(xiàng)責(zé)任準(zhǔn)備金的提留是一個(gè)建立在精算科學(xué)基礎(chǔ)上的工作，而沒(méi)有這方面的技術(shù)基礎(chǔ)，保險(xiǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)是不可能維持下去的。另外，在保險(xiǎn)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，及時(shí)根據(jù)市場(chǎng)需求推出有競(jìng)爭(zhēng)力的產(chǎn)品是極其重要的，新產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)融合了對(duì)該產(chǎn)品標(biāo)的損失分布的統(tǒng)計(jì)分析、將來(lái)準(zhǔn)備金運(yùn)用的收益等方面，其所要求的有關(guān)方面的技術(shù)要達(dá)到相當(dāng)高的水平，才能夠真正贏得市場(chǎng)。

3.長(zhǎng)期保險(xiǎn)市場(chǎng)供給具有較明顯的階段性。一般來(lái)講，在保險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)展初期，保險(xiǎn)費(fèi)率較高，保險(xiǎn)供給的增長(zhǎng)速度較慢，保險(xiǎn)業(yè)能夠通過(guò)高費(fèi)率獲得比較高的利潤(rùn)率。在產(chǎn)業(yè)增長(zhǎng)階段，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的發(fā)展和市場(chǎng)自由化水平的提高，保險(xiǎn)供給的增長(zhǎng)會(huì)呈現(xiàn)出一個(gè)快于社會(huì)總財(cái)富增長(zhǎng)速度的時(shí)期。這個(gè)階段將持續(xù)一個(gè)相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)期。市場(chǎng)成熟階段是保險(xiǎn)深度和保險(xiǎn)密度的逐步提高，保險(xiǎn)在總體經(jīng)濟(jì)中的滲透率逐步接近飽和，這時(shí)保險(xiǎn)供給將保持一個(gè)大致與總財(cái)富增長(zhǎng)速度相同的速度增長(zhǎng)。國(guó)際保險(xiǎn)權(quán)威雜志《Sigma》的研究結(jié)果是，非壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)的飽和點(diǎn)大約為所在國(guó)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的5％。

4.保險(xiǎn)本身的特點(diǎn)決定了保險(xiǎn)市場(chǎng)具有一定程度的自然的進(jìn)入壁壘和政府不同程度的限制。保險(xiǎn)的原理要求保險(xiǎn)的經(jīng)營(yíng)者具備兩個(gè)基本的經(jīng)營(yíng)要件：一是要有足夠的資本金，以保證在該保險(xiǎn)人尚未建立起保險(xiǎn)基金時(shí)（主要是保險(xiǎn)公司開(kāi)始經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)及保險(xiǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展過(guò)快時(shí)）對(duì)投保人的賠付。因此，進(jìn)入保險(xiǎn)市場(chǎng)的條件自然要比一般工商業(yè)或其他第三產(chǎn)業(yè)的要求高。二是要有足夠大的承保面。根據(jù)大數(shù)定律的原理，承保覆蓋的范圍越大，保險(xiǎn)費(fèi)率越低。反之，保險(xiǎn)公司保險(xiǎn)的范圍小、承保的標(biāo)的少，一旦遇到大的保險(xiǎn)責(zé)任范圍內(nèi)的賠付，整個(gè)公司的資本金就將支出殆盡，從而使保險(xiǎn)公司面臨破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。在進(jìn)行上述一般經(jīng)濟(jì)分析的同時(shí)，我們也應(yīng)該認(rèn)識(shí)到，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與生產(chǎn)率的一個(gè)中心問(wèn)題，是經(jīng)濟(jì)社會(huì)如何能保持創(chuàng)新的強(qiáng)烈動(dòng)機(jī)及持續(xù)發(fā)展的機(jī)制。在保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展中，我們應(yīng)當(dāng)甄別出在不同發(fā)展階段刺激保險(xiǎn)發(fā)展的主要因素。在當(dāng)前發(fā)展階段，除了需要關(guān)心總體經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和居民收入增長(zhǎng)外，應(yīng)當(dāng)尤其關(guān)注以下兩方面的研究：

一是現(xiàn)代企業(yè)制度理論與保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展。目前我國(guó)保險(xiǎn)公司的公司治理狀況，包括企業(yè)管理和內(nèi)控機(jī)制等，都存在很大的問(wèn)題。這是制約我國(guó)保險(xiǎn)公司長(zhǎng)期發(fā)展的一個(gè)重大問(wèn)題。應(yīng)當(dāng)在不斷完善公司治理理論的同時(shí)，根據(jù)我國(guó)保險(xiǎn)公司的特點(diǎn)，建立和逐步完善我國(guó)保險(xiǎn)公司的公司治理機(jī)制。

二是金融工程理論與保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展。保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展很大程度上體現(xiàn)為保險(xiǎn)產(chǎn)品的發(fā)展，產(chǎn)品創(chuàng)新是保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的強(qiáng)大動(dòng)力。金融工程理論作為現(xiàn)代金融理論發(fā)展的重要工具，對(duì)保險(xiǎn)產(chǎn)品的創(chuàng)新起著極其重要的作用。研究和發(fā)展金融工程理論及其在我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)中的應(yīng)用，至關(guān)重要。

第8篇：保險(xiǎn)公司財(cái)富管理范文

關(guān)鍵詞：保險(xiǎn)公司；財(cái)務(wù)績(jī)效管理；思考

1保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)績(jī)效管理的必要性

在我國(guó)現(xiàn)有保險(xiǎn)公司中，以國(guó)企為主，它們規(guī)模龐大、業(yè)務(wù)覆蓋面廣，但存在諸多弊端，例如在國(guó)企工作的員工多年以來(lái)形成了諸如、人浮于事、不思進(jìn)取等不良作風(fēng)，不利于我國(guó)保險(xiǎn)公司競(jìng)爭(zhēng)能力的提升。隨著我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展模式的轉(zhuǎn)變，要求保險(xiǎn)公司不能夠僅僅滿足產(chǎn)品和客戶數(shù)量上的擴(kuò)增，還應(yīng)當(dāng)注重朝著經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)集約化、高績(jī)效的方向發(fā)展。因此，國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)業(yè)面臨著越來(lái)越激烈的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，對(duì)于保險(xiǎn)公司自身經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)績(jī)效的管理越來(lái)越迫切。近年來(lái)，保險(xiǎn)公司已經(jīng)開(kāi)始重視對(duì)自身經(jīng)營(yíng)績(jī)效的管理，以此作為分析公司經(jīng)營(yíng)管理中存在的優(yōu)勢(shì)與不足的重要依據(jù)。因此，財(cái)務(wù)績(jī)效的好壞直接關(guān)系到保險(xiǎn)公司的生存與發(fā)展，有必要對(duì)保險(xiǎn)公司的財(cái)務(wù)績(jī)效管理現(xiàn)狀進(jìn)行研究，分析存在的主要問(wèn)題，對(duì)其財(cái)務(wù)績(jī)效水平進(jìn)行評(píng)價(jià)和分析，據(jù)此構(gòu)建出合適的、科學(xué)的、有效的保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)績(jī)效管理體系，為保險(xiǎn)公司發(fā)展提供依據(jù)。

2保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)績(jī)效管理存在的問(wèn)題

在財(cái)務(wù)績(jī)效管理方面，保險(xiǎn)公司暴露出了一些問(wèn)題和弊端，主要表現(xiàn)在以下三個(gè)方面：2.1尚未建立起一套科學(xué)合理、有效的財(cái)務(wù)績(jī)效評(píng)價(jià)體系。采用傳統(tǒng)的績(jī)效評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)和方法，以關(guān)鍵業(yè)績(jī)指標(biāo)（KPI）為主要財(cái)務(wù)績(jī)效管理體系，與先進(jìn)的績(jī)效管理體系存在一定的差距。不同財(cái)務(wù)績(jī)效管理方法都有其適用性和弊端，而保險(xiǎn)公司還沒(méi)有建立起一套科學(xué)合理、有效的綜合性財(cái)務(wù)績(jī)效管理體系。2.2評(píng)價(jià)指標(biāo)內(nèi)容選取方面存在較大的主觀性。保險(xiǎn)公司績(jī)效評(píng)價(jià)人員往往會(huì)依據(jù)領(lǐng)導(dǎo)的意愿，過(guò)于關(guān)注于那些領(lǐng)導(dǎo)關(guān)心的指標(biāo)，并以此作為評(píng)價(jià)和分析公司財(cái)務(wù)績(jī)效的依據(jù)。這些公司財(cái)務(wù)績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)的選擇不能很好地與其他公司進(jìn)行比較，只是為了滿足公司內(nèi)部特殊的目的。因此，最終的評(píng)價(jià)結(jié)論不具備較強(qiáng)的可比性，不能很好地幫助公司同其他公司進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)力對(duì)比，同樣不利于監(jiān)管部門和保險(xiǎn)業(yè)投資者對(duì)公司財(cái)務(wù)績(jī)效真實(shí)現(xiàn)狀做出準(zhǔn)確的、客觀的、公正的分析。2.3財(cái)務(wù)績(jī)效評(píng)價(jià)和分析上流于形式。保險(xiǎn)公司不能做到持續(xù)改進(jìn)公司的財(cái)務(wù)績(jī)效手段，只是針對(duì)評(píng)價(jià)而評(píng)價(jià)，同時(shí)，內(nèi)部對(duì)于財(cái)務(wù)績(jī)效管理的支持和關(guān)注程度不夠，進(jìn)而無(wú)法將最終的公司財(cái)務(wù)績(jī)效評(píng)價(jià)結(jié)果與公司績(jī)效管理和改進(jìn)工作相結(jié)合，最終致使財(cái)務(wù)績(jī)效評(píng)價(jià)不具備應(yīng)有的實(shí)用性。

3保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)績(jī)效管理體系構(gòu)建的幾點(diǎn)建議

財(cái)務(wù)績(jī)效管理工作開(kāi)展的好壞直接關(guān)系到保險(xiǎn)公司發(fā)展問(wèn)題，因此，有必要努力去實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)公司現(xiàn)有財(cái)務(wù)績(jī)效管理體系的標(biāo)準(zhǔn)化和規(guī)范化，在實(shí)際的財(cái)務(wù)績(jī)效管理體系的構(gòu)建過(guò)程中，對(duì)保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)狀況的好壞做出準(zhǔn)確的、合理的評(píng)價(jià)和分析，應(yīng)用新方法、新技術(shù)、新手段，逐步完善保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)績(jī)效管理體系。相關(guān)建議如下：3.1與公司的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)相一致。公司的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)應(yīng)當(dāng)是，在兼顧各利益相關(guān)者利益的前提下，實(shí)現(xiàn)股東財(cái)富最大化。投資者對(duì)于保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)績(jī)效管理的關(guān)心主要是想了解該公司財(cái)務(wù)狀況的質(zhì)量、生存與發(fā)展的前景與潛力，而這些要從多個(gè)角度來(lái)考察。所以，保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)績(jī)效管理體系在構(gòu)建時(shí)應(yīng)當(dāng)考慮的首要任務(wù)就是要依據(jù)相關(guān)性，憑借專業(yè)知識(shí)與經(jīng)驗(yàn)找出能夠反映財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的指標(biāo)。3.2能夠全面地、科學(xué)地、系統(tǒng)地評(píng)價(jià)其財(cái)務(wù)績(jī)效現(xiàn)狀。一方面，所建立的財(cái)務(wù)績(jī)效管理體系應(yīng)包括影響公司財(cái)務(wù)戰(zhàn)略目標(biāo)和競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)形成的各個(gè)主要因素方面，便于從不同的主要側(cè)面對(duì)公司財(cái)務(wù)績(jī)效做出全面的評(píng)價(jià)；另一方面，所建立的財(cái)務(wù)績(jī)效管理體系的不同層面之間還應(yīng)具有因果關(guān)系，能系統(tǒng)地、相互關(guān)聯(lián)地對(duì)信達(dá)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司財(cái)務(wù)績(jī)效做出綜合的評(píng)價(jià)。3.3全面性與重要性相結(jié)合。應(yīng)當(dāng)強(qiáng)調(diào)保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)績(jī)效管理體系的全面性，因?yàn)樗兄趶牟煌瑐?cè)面反映公司的財(cái)務(wù)績(jī)效，然而過(guò)于全面的財(cái)務(wù)績(jī)效管理會(huì)使對(duì)于公司財(cái)務(wù)績(jī)效的評(píng)價(jià)變得模糊不清，無(wú)法做到緊密圍繞核心問(wèn)題展開(kāi)評(píng)價(jià)與分析。所以，在構(gòu)建保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)績(jī)效管理體系過(guò)程中應(yīng)選擇那些影響公司財(cái)務(wù)績(jī)效的主要方面，突出側(cè)重點(diǎn)，而非所有方面。3.4考慮行業(yè)特點(diǎn)、發(fā)展階段等公司內(nèi)外部實(shí)際情況。按照權(quán)變理論，構(gòu)建保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)績(jī)效管理體系必須隨機(jī)制宜，應(yīng)當(dāng)考慮不同的公司所屬行業(yè)的特點(diǎn)、不同的發(fā)展階段與環(huán)境、不同的公司戰(zhàn)略目標(biāo)等，針對(duì)保險(xiǎn)公司實(shí)際狀況構(gòu)建科學(xué)、合理、有效的財(cái)務(wù)績(jī)效管理體系。3.5具有可測(cè)性和可獲得性。所謂可操作性指的是在構(gòu)建保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)績(jī)效管理體系時(shí)，應(yīng)當(dāng)對(duì)其可測(cè)性、可獲得性等進(jìn)行重點(diǎn)考慮?？蓽y(cè)性是指財(cái)務(wù)指標(biāo)必須在量上能測(cè)度，可獲得性就是指變量的數(shù)據(jù)資料要容易取得，獲取該項(xiàng)指標(biāo)數(shù)據(jù)所花費(fèi)的成本不應(yīng)大于其所能帶來(lái)的利益。離開(kāi)了可操作性，再科學(xué)、合理、系統(tǒng)的財(cái)務(wù)績(jī)效管理體系也是枉然。

4結(jié)語(yǔ)

保險(xiǎn)公司受國(guó)家的政策保護(hù)的時(shí)期已經(jīng)一去不復(fù)返，在同等競(jìng)爭(zhēng)條件下，保險(xiǎn)公司要想與其他公司展開(kāi)競(jìng)爭(zhēng)并搶奪市場(chǎng)地位，就必須注重自身財(cái)務(wù)績(jī)效水平的提升，不斷適應(yīng)性調(diào)整自身經(jīng)營(yíng)和發(fā)展戰(zhàn)略，改變傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)理念，提升自身綜合競(jìng)爭(zhēng)力。

作者:趙大偉 單位:建信財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)有限公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)部

第9篇：保險(xiǎn)公司財(cái)富管理范文

平安保險(xiǎn)投資管理中心50人的團(tuán)隊(duì)由深圳北上，在上海靜安廣場(chǎng)落戶；中國(guó)人壽的投資管理中心9月份掛牌成立，辦公地點(diǎn)從公司總部遷至北京金融街；因?yàn)榭春蒙虾⒊蔀閬喼藿鹑谥行?，華泰財(cái)險(xiǎn)的投資部即將從北京南下上海，從形式上開(kāi)始獨(dú)立運(yùn)作；人保設(shè)立的投資管理部，從一開(kāi)始就在財(cái)務(wù)上單獨(dú)核算，人員上單獨(dú)招聘，體制上已經(jīng)是“一司兩制”；新華人壽、泰康人壽等公司對(duì)投資部門的改組也已列入議事日程，有消息稱，保監(jiān)會(huì)有意支持保險(xiǎn)公司根據(jù)自己的情況成立專業(yè)的投資管理公司，經(jīng)營(yíng)保險(xiǎn)公司的金融資產(chǎn)。

《金周刊》記者分析：國(guó)內(nèi)幾家主要的財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)、人壽險(xiǎn)保險(xiǎn)公司對(duì)投資部門的外掛、改制或搬遷，不是普通的機(jī)構(gòu)調(diào)整，而是反映了保險(xiǎn)業(yè)對(duì)提高保險(xiǎn)資金運(yùn)用專業(yè)化程度的空前重視，預(yù)示著我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)面臨一次結(jié)構(gòu)變革，保險(xiǎn)公司延伸出來(lái)的資產(chǎn)管理公司也許很快就會(huì)浮出水面。一位業(yè)內(nèi)人士說(shuō)：“（新的投資機(jī)構(gòu)）將參照投資銀行、基金管理公司等專業(yè)投資機(jī)構(gòu)的管理運(yùn)作模式進(jìn)行構(gòu)建?！?/p>

管理著7133億歐元資產(chǎn)的德國(guó)安聯(lián)集團(tuán)下一步是在中國(guó)拿到資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的許可證

中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)與國(guó)際接軌的進(jìn)程可能超過(guò)很多市場(chǎng)人士預(yù)料。保險(xiǎn)（集團(tuán)）公司的資產(chǎn)管理公司在我國(guó)尚未“出世”，但在國(guó)際保險(xiǎn)業(yè)，卻幾乎已是“標(biāo)準(zhǔn)模式”了。

記者在多次采訪德國(guó)安聯(lián)、英國(guó)商聯(lián)、美國(guó)信諾、美國(guó)信安、林肯金融集團(tuán)、瑞士豐泰、加拿大宏利、瑞典斯堪的亞保險(xiǎn)集團(tuán)等國(guó)際保險(xiǎn)大鱷的過(guò)程中了解到，國(guó)外保險(xiǎn)公司的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)部門往往比銀行和基金公司更具有融資能力，巨大的融資能力造就了管理財(cái)富、消化資金、專業(yè)投資理財(cái)?shù)馁Y產(chǎn)管理公司，而資產(chǎn)管理公司對(duì)巨額資產(chǎn)的管理經(jīng)驗(yàn)隨著保險(xiǎn)公司的百年歷史日臻成熟，這樣的資產(chǎn)管理公司又會(huì)吸納更多的社會(huì)資金，不斷“放大”融資水平。

德國(guó)安聯(lián)保險(xiǎn)集團(tuán)包括三大塊業(yè)務(wù)：壽險(xiǎn)、非壽險(xiǎn)和資產(chǎn)管理。令安聯(lián)引以驕傲的是，安聯(lián)還是世界10大機(jī)構(gòu)投資者之一，最近的數(shù)字中，安聯(lián)集團(tuán)管理的資產(chǎn)7133億歐元。目前，安聯(lián)已獲準(zhǔn)在中國(guó)開(kāi)展壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)和非壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)，據(jù)說(shuō)，安聯(lián)的下一步是在中國(guó)拿到資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的許可證。

另一家主要的國(guó)際性的機(jī)構(gòu)投資者茂利資產(chǎn)管理公司屬于英國(guó)商聯(lián)保險(xiǎn)CGUplc?shù)目毓晒?。商?lián)是一家國(guó)際性保險(xiǎn)集團(tuán)，它的業(yè)務(wù)包括四大塊：壽險(xiǎn)、非壽險(xiǎn)、國(guó)際業(yè)務(wù)和資產(chǎn)管理。作為機(jī)構(gòu)投資者，它還是歐洲最大的基金管理人之一。至1998年12月31日，商聯(lián)保險(xiǎn)管理下的資產(chǎn)超過(guò)2000億美元。這相當(dāng)于中國(guó)最大的人壽保險(xiǎn)公司近20倍的資產(chǎn)。

瑞士蘇黎士保險(xiǎn)集團(tuán)的業(yè)務(wù)也分為四大塊：壽險(xiǎn)、非壽險(xiǎn)、再保險(xiǎn)和資產(chǎn)管理公司，其資產(chǎn)管理公司屬于獨(dú)立性質(zhì)的公司，除負(fù)責(zé)母公司的資產(chǎn)管理和投資外，還代客理財(cái)及負(fù)責(zé)第三方基金管理。

這些國(guó)際保險(xiǎn)集團(tuán)內(nèi)部的資產(chǎn)管理公司都具有完全獨(dú)立的董事會(huì)、管理團(tuán)隊(duì)和組織結(jié)構(gòu)，有著各自不同的投資理念和鮮明的業(yè)務(wù)特色，擁有投資領(lǐng)域內(nèi)最出色的專業(yè)隊(duì)伍。

中國(guó)人保投資管理部的組織架構(gòu)已能看出基金公司的“身形”

保險(xiǎn)投資部門上演“獨(dú)立運(yùn)動(dòng)”

國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)業(yè)的業(yè)務(wù)規(guī)模的迅速擴(kuò)大，催生出專業(yè)化的資產(chǎn)管理公司的誕生。

今年年初，新華人壽董事長(zhǎng)在他的年度工作報(bào)告中，明確提出“深入改革投資管理體制，推行投資銀行運(yùn)作模式……將金融投資部比照投資銀行管理模式，模擬獨(dú)立法人實(shí)體運(yùn)作，財(cái)務(wù)上單獨(dú)核算……”

中國(guó)人民保險(xiǎn)公司投資管理部總經(jīng)理張鴻翼接受采訪時(shí)亦認(rèn)為：“保險(xiǎn)與證券兩個(gè)行業(yè)確實(shí)是有隔膜。這兩個(gè)行當(dāng)在運(yùn)作機(jī)制、決策機(jī)制、工作效率、人事制度、薪金制度很難對(duì)接。從保險(xiǎn)公司資金運(yùn)作的安全性方面考慮，也應(yīng)該在保險(xiǎn)公司內(nèi)部對(duì)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)和保險(xiǎn)資金實(shí)行分業(yè)管理?！?/p>

來(lái)自保險(xiǎn)人士的共識(shí)是：由于投資部門的工作性質(zhì)、專業(yè)方向、管理手段都與保險(xiǎn)業(yè)務(wù)部門和行政管理部門大相徑庭，因此，按照現(xiàn)資銀行或基金管理公司的組織模式成立相對(duì)獨(dú)立的投資公司或單設(shè)投資機(jī)構(gòu)，有利于從組織上避免不同性質(zhì)的業(yè)務(wù)工作間互相掣肘、提升保險(xiǎn)投資業(yè)務(wù)的專業(yè)化程度，使保險(xiǎn)投資能真正按照專業(yè)化投資業(yè)務(wù)的要求去做。

記者了解到，幾家欲成立獨(dú)立資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)的方案都是比照基金管理公司的組織形式。如下轄投資研究部門、基金管理部門和業(yè)務(wù)操作部門。

于2000年底籌建，今年年初建立的中國(guó)人保投資管理部的組織架構(gòu)已能看出基金公司的“身形”，人保投資管理部分為四個(gè)部門，即研究部、運(yùn)營(yíng)部、核算部、投資管理部。

記者在采訪中了解到，各家保險(xiǎn)公司的上上下下都為保險(xiǎn)資金投資渠道狹窄而著急，但果真渠道打開(kāi)，如保險(xiǎn)資金入市，面對(duì)成千只股票，成千家上市公司，保險(xiǎn)公司假如不在組織和人才方面做好準(zhǔn)備，保險(xiǎn)資金入市的風(fēng)險(xiǎn)將難以控制。從這方面考慮，與保險(xiǎn)資金投資渠道拓寬相配套的政策應(yīng)該是讓保險(xiǎn)公司的投資部門形成專業(yè)化、獨(dú)立運(yùn)作的機(jī)構(gòu)。

“保險(xiǎn)公司狹窄的投資渠道也是保險(xiǎn)公司長(zhǎng)期以來(lái)沒(méi)有大力發(fā)展投資專業(yè)隊(duì)伍的重要原因?！毙氯A的沈志衛(wèi)說(shuō)。那么，保險(xiǎn)公司的投資部門與基金管理公司和證券公司相比，存在哪些專業(yè)方面的不足呢？“主要體現(xiàn)在投資專業(yè)隊(duì)伍的單薄，特別是市場(chǎng)研究力量普遍存在比較大的欠缺，但現(xiàn)有的保險(xiǎn)公司的管理模式和薪酬水平又很難吸引到高水平的專業(yè)人才。因此，成立獨(dú)立運(yùn)作的投資管理公司，可以從根上理順管理體制，以專業(yè)化公司的結(jié)構(gòu)組成專業(yè)化的投資團(tuán)隊(duì)。”

從這個(gè)意義上說(shuō)，保險(xiǎn)投資部門的“獨(dú)立運(yùn)動(dòng)”也正反映和順應(yīng)了保險(xiǎn)公司投資渠道的逐漸放寬。

對(duì)于何時(shí)成立資產(chǎn)管理公司，各公司似乎并不著急。張鴻翼認(rèn)為，“這件事，政策一放開(kāi)，就會(huì)水到渠成的。”