保險監(jiān)管趨勢精選(九篇)

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第1篇：保險監(jiān)管趨勢范文

關鍵詞:報業(yè)集團 財務管理 財務控制

一、報業(yè)集團財務管理體系的構成要素

結合目前縣市區(qū)域報業(yè)集團的經營現(xiàn)狀，應從以下四個方面來構建報業(yè)集團的財務控制體系：

(一)基礎――控制環(huán)境

體系的構建離不開一定的基礎，只有在基礎夯實的前提下，體系才能“拔地而起”，向良性循環(huán)方向發(fā)展。報業(yè)集團財務控制體系的基礎就是控制環(huán)境，包括合理的集團組織結構、健全的董事會制度和明確的責任中心劃分。

(二)核心――財務控制方法的整合

隨著國外組織管理方法的發(fā)展，諸如財務人員委派制、財務結算中心、全面預算管理等方法已經在一些地市報業(yè)集團中運用開來。在一些縣市區(qū)域報也逐步實行，因此，如何根據(jù)區(qū)域報的實際情況，整合這些控制方法，使其能有效地實現(xiàn)對人員的控制和對資金的控制就成為重中之重。

(三)媒介――信息系統(tǒng)

報業(yè)集團財務控制體系的基礎和核心之間不是孤立的，控制主體雖然可以憑借有效的財務控制方法實現(xiàn)對客觀的控制，然而對各種財務資源控制的過程及結果都需要借助一定的媒介來反映，那就是信息平臺。也就是充分利用現(xiàn)代網絡信息技術所建立起的覆蓋整個報業(yè)集團的財務監(jiān)控信息網絡。

(四)保障――制度控制

為了保障報業(yè)集團財務控制的有效運行，內部必須建立各項統(tǒng)一的財務制度以及內部審計制度。財務制度起到規(guī)范財務行為的作用，能指導與約束行為主體的應有之行為，而內部審計制度控制，作為集團內部財務控制的最后一道防線，對維護出資者的合法權益，考核各子公司經營者的經營業(yè)績都起到一定的作用。

二、縣市區(qū)域報業(yè)集團財務管理存在的的問題

這幾年縣市報區(qū)域發(fā)展很快，大多報業(yè)為了適應文化體制改格，成立了以報社為名的有限公司，實行采編和經營分離，真正實行了公司化運作，大多報社進行了多元產業(yè)的拓展，成立了不少的子公司，其實也已是一個小型的報業(yè)集團，比如蕭山日報除了傳統(tǒng)的的主業(yè)廣告報紙外，多元產業(yè)也發(fā)展很快，去年一年總收入達到1.25個億，下屬6家子公司產業(yè)涉及旅游，培訊，戶外廣告，會展，演藝等多個行業(yè)。報業(yè)經濟的快速發(fā)展與原有財務管理顯露出了一些不相適應的問題，主要體現(xiàn)在下幾方面：

(一)思想觀念沒有根本轉變，財務管理意識淡薄

由于舊的觀念還存在，而且報社本身是從原事業(yè)單位轉形而來，重核算，輕管理，觀念上還存在，財務就是會計，只要做好賬，算好賬的程度，重核算，輕管理，財務管理意識還要進一步加強。要將會計核算職能轉變?yōu)楹暧^監(jiān)管職能。

(二)財務機構職權不清，財務的監(jiān)管作用未發(fā)揮

大多數(shù)區(qū)域報，由于原有的體制，未成立獨立的財務部門，而是隸屬于辦公室（或社辦），造成財務獨立性不夠的職權不清，弱化了財務的權位性，且多數(shù)報社的財務未有參加報社的各種經營決策，在經營決策少了財務風險防范的這一關口。

(三)公司治理結構缺陷導致財務控制不力

當前縣市區(qū)域各公司普遍存在國有股一股獨大的現(xiàn)象。由于縣市區(qū)域報業(yè)集團的母公司基本上是國家完全控股，所有者只是一個虛置的概念，法定權利和義務由政府部門的行政官員行使和承擔。長期以來政府官員能上不能下、權責不明確的體制造成財務控制的根本利益機制和動力機制的缺乏。

(四)計劃經濟體制的影響，使報業(yè)集團的財務控制意識薄弱

政企分開不徹底，主管部門依然對企業(yè)進行行政干預，導致報業(yè)集團缺乏理財自。由于縣市區(qū)域對媒體行業(yè)的管制，大多報社在集團化經營以前按半事業(yè)單位性質運營，市場化程度很低。干好干壞一個樣，使得報業(yè)集團財務控制的動力不足。

三、構建縣市區(qū)域報業(yè)集團財務管理新體系

(一)控制環(huán)境：報業(yè)集團建立內控制度的基礎

1、制定嚴格的資金管理辦法、對外投資管理辦法、對外擔保管理辦法、預防票據(jù)詐騙管理辦法等財務制度

在集團各公司及財務、經營等有關部門之問，建立嚴格的內部控制程序和相互制約措施，并實行重大事項報告制度和集體決策制度。尤其在資產處置、資金調度、銷售結算、提供擔保和對外投資等方面，明確決策人員和招待人員以及會計人員、經辦人員與保管人員之間的職責權限和工作程序。

2、實行重大經濟事項的會審核簽制度

對資金的運作，尤其是對外投資等重大事項，規(guī)定必須由當事部門提出書面報告，經辦公室交總經理閱示后送各職能部門傳閱、會簽，提出處理意見，然后集中至總會計師核簽，簽署意見后再由總經理簽字確認，下達落實。為重大經濟事項的決策提供多角度的依據(jù)，有效控制與此相關的資金權限，避免決策失誤和舞弊事件的發(fā)生。

(二)財務控制方法的整合：報業(yè)集團財務控制體系的核心

針對財務控制的客體分別是人和資金等其它財務資源，我們可以將諸多控制方法整合為兩類：一是人員控制方法；二是資金控制方法。

1、人員控制方法

由于報業(yè)集團的分層管理，各子公司內部的其他人員的監(jiān)督控制則由各子公司執(zhí)行，集團公司通過控制子公司的財務人員來間接控制子公司的其他人員。把人員控制分為兩部分：特派財務人員和對子公司的經營者實行監(jiān)督、激勵，并因此形成兩種人員控制方法：一是財務人員委派制；二是經營者的業(yè)績評價方法。

2、資金控制方法

依據(jù)行使職能的不同，可將資金控制方法分為二種：一是建立財務結算中心，其職能主要是實現(xiàn)資金的融通、管理和結算；二是進行全面預算管理，其職能主要是實現(xiàn)資金的計劃、運作和循環(huán)。

參考文獻：

第2篇：保險監(jiān)管趨勢范文

我校經過科學規(guī)劃，全員參與，強化措施，反復自查，多遍整改，認為已達到市初步現(xiàn)代化學校的標準，現(xiàn)報告如下：

一、現(xiàn)代化的教育思想

我們以“三個面向”為指針，以“科研先導，德育為首，教學為主，育人為本”為辦學理念，以“鍛造自我，追求卓越”為學校精神，以培養(yǎng)學生“學會做人，學會生存，學會學習，學會合作”為目標，精心構筑四大工程（科研促教工程，名師帶動工程，校園形象工程，教育現(xiàn)代化工程）積極探索“三維教育”，構建全方位、立體型、開放式、多層互動的教育新格局。創(chuàng)設有利于學生主動探索、健康成長的學習環(huán)境，為孩子提供了更好的發(fā)展機會。把課堂還給學生，把時間還給學生，把創(chuàng)造的權力還給學生，讓學生成為學習和發(fā)展的主體，促進了學生綜合素質協(xié)調發(fā)展。

學校堅持依法治校、注重常規(guī)管理，遵照教育法律法規(guī)，使管理進一步科學規(guī)范。有體現(xiàn)學校特色的校歌、校標、校徽、校旗，按照學校管理規(guī)章制度實行過程管理，使各項制度落到實處，先進的理念深入人心，有效地指導了師生行動，形成良好的校風、教風、學風。

二、現(xiàn)代化的師資隊伍

學校注重走內涵式發(fā)展道路。校長在先進教育理念指導下，領導一班人創(chuàng)造性的工作，實行“三維”管理。在層次管理、民主管理、人性化管理中，使每一個齒輪都轉動、每一片綠葉都閃亮，每一塊寶石都發(fā)光，廣大教師樹立了競爭意識和終身學習的意識，學習積極性高。學校組織教師充分利用休息時間進行教學基本功訓練，現(xiàn)代教育思想、技術的學習。目前，絕大多數(shù)教師能勝任教學工作，全體教師普通話過關，計算機測試均達市中級水平。每位教師至少承擔了一項教研課題，在教研課題的帶動下，促進教育教學水平的提高。學校注重實施“名師帶動工程”，建立并不斷完善了學科帶頭人，教學能手和師德標兵評選制度，使學校涌現(xiàn)出一批“名師”，現(xiàn)有市學校帶頭人1名、學能手1名，區(qū)學校帶頭人2名，教學能手7名。

三、現(xiàn)代化的辦學條件

目前，學校規(guī)劃合理，布局協(xié)調，四區(qū)分明，環(huán)境宜人。各教室、辦公室、功能教室齊全，達到省級規(guī)范化學校的標準。學校建有校園網，兩個網絡教室，寬帶終端進課堂，實現(xiàn)班班通。建有全塑膠操場等現(xiàn)代化的設施，“站在五千年基石上邁向新世紀”鮮明的校園文化為學生營造了良好的育人環(huán)境。

四、現(xiàn)代化的學校管理

學校實現(xiàn)信息化管理，信息資源充實，財務、教學、檔案、校產等方面都建有管理平臺，有力地提高了管理和教學的效率。

按照“嚴、細、精、恒”的管理要求，學校健全規(guī)章制度，加強常規(guī)管理，強化規(guī)范管理，實行科學管理。重視學生德育，嚴格落實《小學生日常行為規(guī)范》和《小學生守則》，注重學生自主管理和個性化發(fā)展，在養(yǎng)成、學雷鋒、環(huán)保、安全、藝術、三結合教育等方面形成了鮮明的特色。

五、教學的改革創(chuàng)新

全面落實課程方案，實行課程三級管理，努力走科研興校、名師帶動的內涵式發(fā)展之路，花大力氣轉變教師教育觀念，建立了學校、級部、教師三級科研網絡。依托區(qū)“綜合運用現(xiàn)代化教學手段，提高教育教學質量的”的課題，引導教師充分利用現(xiàn)代化的教學手段，提高教育教學效率。學校先后承擔了國家級“學科‘四結合’教學改革試驗研究”，省級“小學作文全程目標序列訓練整體設計實驗”、“心理教育實驗”，市“學生綜合評價”等重點實驗課題，積極探討“網絡環(huán)境下的學與教”，努力實現(xiàn)“以教育信息化帶動教育現(xiàn)代化，讓孩子接受更好的教育”的目標。

在學生中廣泛開展各種實踐活動，每個中隊都有自己的實踐基地，廣泛分部在社區(qū)當中，有力地促進了學生創(chuàng)新精神和實踐能力的提高，有效地拓寬了社會、家庭、學校的三結合教育。

六、優(yōu)良的學生素質

以養(yǎng)成教育為德育重點，學生已形成了優(yōu)良的道德品質和行為習慣，思想品德評定合格率達100%。學習常規(guī)落實得力，學生各科成績穩(wěn)步上升，各年級均開設信息技術課，學生信息素養(yǎng)高，均能夠實現(xiàn)網上自主學習；中高年級開設英語課，低年級利用課余時間組織興趣小組。廣泛開展各種“小荷”俱樂部活動，積極與北大附小、省活動中心聯(lián)合，發(fā)展學生特長。重視藝術教育，學生美術作品全國獲獎，“小荷”藝術團節(jié)目在市屢獲大獎、體育成績連年保持區(qū)先進水平。

七、鮮明的辦學特色

學校在“三維”管理模式下，形成了一系列的辦學特色。并且根據(jù)學校的實際情況，制定了切實可行的近中遠期的發(fā)展規(guī)劃。目前已基本構建起“三維”育人環(huán)境，“三維”課程結構，“三維”教學結構，“三維”校園文化，“三維”評價方式，“三維”管理模式。特別在育人環(huán)境、校園文化、評價方式等方面顯現(xiàn)出自己的特色。

第3篇：保險監(jiān)管趨勢范文

我縣是百萬人口大縣，人口流動量大頻繁。近幾年全縣法定傳染病的發(fā)病主要以散發(fā)為主，但也存在傳染病疫情的爆發(fā)流行。其中2003年最為嚴重，共發(fā)生爆發(fā)疫情5起，共波及1300余人，發(fā)病132人。特別是去年防治“非典”期間，暴露出我縣應對突發(fā)公共衛(wèi)生事件還存在諸多問題。根據(jù)全國、全省大疫情和周邊縣市的傳染病發(fā)病狀況，不排除今后在我縣發(fā)生、爆發(fā)流行或傳入傳染性非典型肺炎、霍亂、人間禽流感等烈性傳染病的可能。因此建立健全突發(fā)公共衛(wèi)生事件醫(yī)療救治體系，具有十分重要的經濟和社會意義。目前已將《傳染病區(qū)項目建設可行性研究報告（代項目建議書）》編制完成。現(xiàn)將有關事項請示如下：

一、項目名稱：[]縣人民醫(yī)院傳染病區(qū)項目建設工程

二、項目實施單位：[]縣人民醫(yī)院

三、項目性質：改擴建

四、建設內容：

1、設備購置21臺（套）160萬元，其中：

心電監(jiān)護儀4臺；除顫器2臺；X光機（含床旁X光機1臺）2臺；B超機1臺；心電圖機2臺；血液分析儀1臺；尿液分析儀1臺；全自動生化分析儀1臺；血氣分析儀1臺；電解質分析儀1臺；細菌分析儀1臺；普通顯微鏡1臺；水浴箱及離心機各1臺；網絡建設。

2、病區(qū)土建180萬元，其中：

征用土地20畝。業(yè)務用房建筑總面積1800平方米，房屋設計方案、污水處理、醫(yī)療廢物處理及環(huán)保設施等應符合國家衛(wèi)生防疫等部門有關規(guī)定。

五、計劃投資及資金來源

項目總投資340萬元。其中國家補助260萬元，地方自籌80萬元。

六、招投標方案

1、招標范圍：本項目招標范圍包括：建筑工程、主要設備等。

2、招標方式：本項目擬采用委托招標的組織形式，實行公開招標。公開招標按規(guī)定招標信息。

六、建設工期：2004年3月—2004年12月

七、效益

1、社會效益：該項目實施完成后，將進一步完善我縣傳染病防治體系，形成診治各類傳染病40床位規(guī)模。

2、經濟效益：該項目實施后，縣人民醫(yī)院年可新增業(yè)務收入126萬元，實現(xiàn)利潤37.8萬元，項目投資回收期為10年左右。

以上請示如無不妥，請轉報上級審批。

第4篇：保險監(jiān)管趨勢范文

中國保監(jiān)會上海辦公室主任周延禮日前就上海中資保險業(yè)的發(fā)展趨勢接受了本社記者的專訪。周延禮認為，中國加入世界貿易組織后，經濟全球化的趨勢日益明顯，中國保險市場必將融入國際保險市場。在現(xiàn)有的市場格局基礎上，更多的合資外資保險公司將進入上海保險市場，并帶來競爭，在充分體現(xiàn)競爭主體平等、競爭規(guī)則公正、競爭過程透明和競爭效率提高的過程中，上海的保險市場將更趨成熟。

最新統(tǒng)計資料顯示，2002年上半年，上海保險業(yè)共完成保費124.08億元，其中外資保險公司14.48億元，中資保險公司100.6億元。從數(shù)據(jù)看，中資保險公司仍占據(jù)著“大半江山”。周延禮認為，中國已加入了世貿組織，隨著更多外資保險公司的進入，“群雄逐鹿”的場面已為期不遠。

周延禮指出，隨著中外資保險公司相互競爭，相互借鑒，各保險公司經營管理機制將會逐步趨同。按照現(xiàn)代經營管理理論，結合保險行業(yè)的特點，預計上海中資保險公司的內部經營管理會趨向專業(yè)化，銷售隊伍則趨向團隊化。他解釋說，借助信息技術的進步，上海各保險公司的集中管理趨勢仍將繼續(xù)，內部的資金運用、產品開發(fā)、核保、核賠和分保業(yè)務等不斷向上級集中，分支機構的行政管理和業(yè)務管理分開，使得業(yè)務管理更趨專業(yè)化。同時各分支機構的銷售隊伍將團隊化，形成一個個銷售團隊。與此同時，保險監(jiān)管職能必將從行政監(jiān)管向依法監(jiān)管發(fā)展，并逐步提高監(jiān)管的透明度；保險監(jiān)管方式必將從市場行為監(jiān)管逐漸向償付能力監(jiān)管發(fā)展；保險監(jiān)管手段必將從原始的手工操作向信息化方向發(fā)展。

周延禮表示，上海的中資保險業(yè)應未雨綢繆，主動采取有效的改革措施，將挑戰(zhàn)變成機遇。他強調，保險業(yè)的開放和發(fā)展將是上海建設國際金融中心的必由之路。

文章來源：證券時報

第5篇：保險監(jiān)管趨勢范文

面對全球化趨勢，出于競爭和金融業(yè)本身發(fā)展的需要，世界許多國家紛紛放松對本國金融業(yè)的限制，實行金融自由化，由此推動了全球金融業(yè)混業(yè)經營發(fā)展和金融監(jiān)管改革。本文擬就我國金融業(yè)混業(yè)趨勢和相關的監(jiān)管作膚淺探討。

一． 混業(yè)經營的界定及在我國的發(fā)展前景

（一） 對混業(yè)經營的界定

綜觀全球的混業(yè)經營，不外乎以下三種情況：1．商業(yè)銀行在其法人實體內部設立非銀行金融經營部門，一個法人多種金融業(yè)務；2.商業(yè)銀行（或非銀行金融機構）通過投資，設立控股的非銀行金融機構（或商業(yè)銀行），商業(yè)銀行（或非銀行金融機構）與其投資的非銀行金融機構（或商業(yè)銀行）是母子關系，一個法人一種金融業(yè)務，母公司是金融機構，來實現(xiàn)商業(yè)銀行與其它金融業(yè)務的混業(yè)經營。3．一家非金融的母公司控股銀行、證券等金融機構，銀行與其它金融機構的關系是兄弟關系，它們同屬于同一個母公司。這種兄弟關系的混業(yè)經營，也能通過業(yè)務的協(xié)同，來實現(xiàn)銀行與其它金融機構析利益共享，但不能直接從其它金融機構中取得利潤，只能通過業(yè)務關系或關聯(lián)交易來實現(xiàn)。我國光大集團，及美國金融控股公司是該模式。

嚴格來講，第1種混業(yè)是絕對的混業(yè)經營，如德國的全能型銀行；而第2種混業(yè)含有分業(yè)的性質，從機構上體現(xiàn)出分業(yè)的跡象，如英國、日本，我國的中信也是第2種模式，信托公司控股銀行、證券。第1和第2種模式中，控股金融機構通過投資收益可以從被控股金融機構中獲取利潤，真正實現(xiàn)金融業(yè)務一體化。

第3種實際上并不是真正的混業(yè)經營。第2種和第3種模式又都源于本國分業(yè)經營的背景，是分業(yè)經營的金融機構為了沖破政策限制的產物。三種不同模式的混業(yè)經營對宏觀金融監(jiān)管提出了不同要求。

（二）我國金融發(fā)展趨勢是混業(yè)經營，但分業(yè)經營仍將是今后一段時間的政策選擇。

金融業(yè)混業(yè)經營將是21世紀金融業(yè)發(fā)展的趨勢。因為金融業(yè)混業(yè)經營有利于金融創(chuàng)新，能改善金融服務，更好服務于投資者和大眾，從而提高金融資源的配置效率；同時，混業(yè)經營有利于金融開拓市場，優(yōu)化金融企業(yè)的資產負債結構，增強其國際綜合競爭力。我國經過二十多年的改革開放政策，目前又即將加入WTO，金融業(yè)的國際接軌勿容置疑的決定了混業(yè)經營將是我國金融業(yè)發(fā)展的趨勢。

然而，金融業(yè)作為經濟社會中的特殊而又核心的產業(yè)，金融混業(yè)經營的實行是有條件的，因為任何事物的發(fā)展都有兩面性，金融混業(yè)經營相應地加大了金融風險。因此金融混業(yè)經營諸多條件中最重要的條件是較高的金監(jiān)管水平。

目前我國正處在從長期計劃經濟向市場經濟的轉型期， 金融混業(yè)經營的條件尚不成熟，分業(yè)經營仍將是現(xiàn)階段的政策選擇。主要因為：1．宏觀監(jiān)管環(huán)境方面：（1）我國金融監(jiān)管機構風險控制能力較差，，實行混業(yè)經營不利于保障金融體系的安全。目前我國金融監(jiān)管水平較低，具體表現(xiàn)在：金融風險的監(jiān)管仍處于事后監(jiān)管，扮著"救火隊"角色，監(jiān)管還不能實現(xiàn)超前性和預警性，監(jiān)管機構仍處于被動應付的地位；監(jiān)管手段和方式已逐步市場化，但還帶著深深的"計劃"印記，監(jiān)管手段也顯得單一，不能滿足混業(yè)經營監(jiān)管的需要；在分業(yè)經營的體制下，形成了分業(yè)監(jiān)管的基本框架，但監(jiān)管部門之間各自為政，協(xié)調性較差，不能適應混業(yè)要求。隨著保險監(jiān)督委員會的成立與運作，標志著中國金融業(yè)全面實施分業(yè)經營、分業(yè)管理的格局，金融監(jiān)管當局由人民銀行、證監(jiān)會和保監(jiān)會"三駕馬車"組成。由于現(xiàn)代金融業(yè)的迅猛發(fā)展，各金融領域的邊界越來越模糊，根本不可能做到涇渭分明。

（2）我國金融體系尚不健全，加上我國金融市場的發(fā)育水平較低，其中資本市場雖然初具規(guī)模，但還不成熟，投機性仍較強。加上，實行混業(yè)經營有可能引發(fā)較大風險。目前，盡管以《商業(yè)銀行法》、《證券法》和《保險法》為代表的金融法律框架基本形成，但還只是粗線條的，亟待進一步健全。在1993年以前，我國金融業(yè)實行的也是混業(yè)經營。到1992年下半年時，社會上出現(xiàn)了房地產熱和證券投資熱，銀行大量信貸資金通過同業(yè)拆借市場進入證券市場，導致了金融秩序的混亂就是一個教訓。

2．微觀主體制度基礎方面：金融機構內控制度脆弱，缺乏混業(yè)經營所要求的嚴格自律制度。目前我國商業(yè)銀行的經營管理水平較為落后，尚未建立起完善的內部控制制度，導致銀行法律規(guī)章和約束機制往往"形同虛設"。而在發(fā)達的市場經濟國家，金融業(yè)的混業(yè)經營大都建立在較嚴格的金融機構內控制度基礎之上。金融機構風險自始至終都受到來自金融機構自身和國家監(jiān)管兩股強大的力量控制。因此，要使監(jiān)管更加有效，不能單純依賴監(jiān)管當局的現(xiàn)場和非現(xiàn)場檢查，而應將重點放在金融機構建立有效的內控制度上，金融機構要建立有效的內部約束和激勵機制，尤其是約束其分支機構的行為。如果金融機構自身缺乏約束能力混業(yè)經營勢必會加劇金融體系的風險。

（三）混業(yè)經營在我國初露端倪

1．政策轉變：全球性金融創(chuàng)新的推動著金融的全球化，我國即將加入WTO，金融業(yè)混業(yè)經營勢不可擋。

面對新形勢，中央政府開始對金融業(yè)分業(yè)經營的政策進行適當調整，銀行、證券、保險三業(yè)出現(xiàn)了互相滲透共同發(fā)展的趨勢。1999年8月19日，中國人民銀行制定并頒布了《證券公司進入銀行間同業(yè)市場管理規(guī)定》和《基金管理公司進入銀行間同業(yè)市場管理規(guī)定》，允許符合條件的券商和基金管理公司進入銀行間同業(yè)市場，從事同業(yè)拆借和債券回購業(yè)務。同年10月27日，中國證監(jiān)會和中國保監(jiān)會又一致同意保險基金進入股票市場。

2000年2月23日，中國人民銀行與中國證監(jiān)會又聯(lián)合了《證券公司股票質押貸款管理辦法》，允許符合條件的證券公司以自營的股票和證券投資基金券作為抵押，向商業(yè)銀行借款。這十分重要的"三著棋"，使得貨幣市場與資本市場長期分隔的局面終于被打破了。證券公司和投資基金直接進入銀行間同業(yè)拆借市場，意味著貨幣市場的需求將會增加，這不僅會活躍銀行間同業(yè)市場，使商業(yè)銀行增加資金運用渠道，而且還為中央銀行吞吐基礎貨幣調控市場開拓了更加廣闊的空間。由于保險公司的資金是長期、低廉的資金，保險資金進入股市，使得證券市場增加了一個重要的機構投資者，為股市增加了長期穩(wěn)定的資金來源，同時也適當拓寬了保險資金的運用渠道，進而滿足了保險公司長期投資的需要。允許券商向商業(yè)銀行質押貸款，就意味著商業(yè)銀行可以間接進入股市，也就意味著我國的金融業(yè)分業(yè)經營的政策將會發(fā)生根本性的變化。

2．金融控股公司出現(xiàn)：目前中國光大集團擁有光大銀行、光大證券、光大信托三大機構，同時持有申銀萬國證券19%的股權，此外還擁有在香港上市的三家子公司：光大控股、光大國際和香港建設公司。去年12月15日，該集團又宣布與加拿大永明人壽保險公司聯(lián)手組建中加合資人壽保險公司。 目前的光大集團就是在一個金融控股公司下的商業(yè)銀行、保險公司、證券公司、信托公司等金融機構分業(yè)經營、分業(yè)管理，同時又實現(xiàn)了在同一利益主體下互相協(xié)作的混業(yè)經營局面。

以信托公司名義注冊的中國國際信托投資公司并列控制著16個直屬子公司、10個地區(qū)子公司、7個海外子公司、3個香港上市公司以及4個下屬公司，涉及境外內銀行、證券、保險、信托、融資租賃、實業(yè)、房地產、以及貿易等幾乎是全方位的行業(yè)。

以保險公司名義注冊的平安保險公司可全資控股平安信托投資公司，信托公司又以61%的比例控股平安證券公司。

業(yè)內人士認為，雖然金融控股公司模式在我國尚很不規(guī)范，但卻為中國金融業(yè)未來的混業(yè)經營指出了一條路子。

3．未來發(fā)展趨勢判斷：筆者以為，鑒于金融風險的防范和金融業(yè)本身的發(fā)展，我國金融業(yè)的混業(yè)經營必然會遵循循序漸進的發(fā)展節(jié)奏。

面對日益加大的混業(yè)經營趨勢，盡管總體上我國金融業(yè)尚不具備條件，還是應該在堅持整體分業(yè)經營的前提下大膽試點：選擇內控制度較好管理水平較高的少數(shù)金融機構以適當?shù)幕鞓I(yè)模式試點。鑒于我國當前的分業(yè)管理體制，混業(yè)經營的模式在今后較長階段將以前述第二和第三種模式為宜，即一個法人一種金融服務，通過控制或控股某些法人（從事金融服務的法人）來達到一個集團的混業(yè)經營，實現(xiàn)金融機構控制金融機構和實業(yè)機構，以及實業(yè)資本控股金融機構的資本融合。通過這兩類模式，可以為宏觀金融監(jiān)管積累經驗，也可為微觀金融的制度創(chuàng)新提供緩沖時間。目前有關部門正加緊金融控股公司的立法工作。

而金融百貨商場或全能化銀行的模式已屬真正的混業(yè)經營，該模式要求微觀市場主體和宏觀監(jiān)管當局有完善的監(jiān)管體系和較高的監(jiān)管效率，只能是我國混業(yè)經營具備一定發(fā)展基礎后的趨勢，因為從我國金融業(yè)的實際出發(fā)，無論是宏觀還是微觀都需要一個條件的創(chuàng)造過程。

二．混業(yè)經營趨勢迫使我國金融監(jiān)管需要作出調整

目前我國金融監(jiān)管水平較低，混業(yè)經營趨勢又對我國金融監(jiān)管提出了挑戰(zhàn)：

（一） 混業(yè)經營加劇金融風險。

混業(yè)經營趨勢源于金融創(chuàng)新的需要，混業(yè)經營趨勢又進一步提高了金融機構的金融創(chuàng)新能力。金融創(chuàng)新能力的提高將加劇金融風險：因為金融創(chuàng)新的產生是金融機構提高其自身競爭能力及逃避金融監(jiān)管的需要。金融監(jiān)管于金融創(chuàng)新的關系本質上是宏觀與微觀兩個層面的最優(yōu)化問題，是一個辯證的統(tǒng)一體。金融監(jiān)管代表宏觀面，它尋求的是穩(wěn)定，效率和公平的平衡，而金融創(chuàng)新則代表了微觀面，它以企業(yè)利潤最大化為最終目標。從短期內看，二者是矛盾的，但從長遠考察，二者的根本利益是一致的。金融發(fā)展史表明，創(chuàng)新與監(jiān)管是金融業(yè)發(fā)展的永恒主題。"監(jiān)管--創(chuàng)新--再監(jiān)管--再創(chuàng)新"由此推動金融業(yè)的不斷向前發(fā)展?；鞓I(yè)經營一方面提高了金融機構的金融創(chuàng)新能力，增強了競爭能力，推動了金融業(yè)的發(fā)展，另一方面也會造成金融市場的頻繁動蕩，加劇了金融機構之間的競爭，給金融業(yè)帶來了巨大風險，越來越大的金融風險已經成為金融監(jiān)管的難點和重點。當然，監(jiān)管的最終目的是為了更好地營造一個創(chuàng)新環(huán)境，提高金融效率，我們不能單純?yōu)榱朔婪讹L險而犧牲效率。金融監(jiān)管要有應變能力，適時跟蹤金融創(chuàng)新活動；加強監(jiān)管不能扼殺和阻礙金融創(chuàng)新。金融創(chuàng)新具有"雙刃劍"的作用，金融監(jiān)管也同樣具有"雙刃劍"的作用。這就提出了監(jiān)管的適度性問題。否則就會對金融創(chuàng)新和資源配置產生負面。

（二） 我國目前的分業(yè)監(jiān)管模式不適于監(jiān)管業(yè)務多元化的在華外資金融機構。

例如，一些銀行集團的商業(yè)銀行業(yè)務、證券業(yè)務在華雖然是兩塊牌子或兩家機構，并分別由人行和證監(jiān)會監(jiān)管，但兩機構同屬一個集團，兩機構可以充分互通信息、人員，調撥資金。這種外資合業(yè)經營而我國分業(yè)監(jiān)管的模式使人行、證監(jiān)會、保監(jiān)會彼此間難以共享信息，對外資機構可能出現(xiàn)的道德風險和逆向選擇難以有效監(jiān)管。

因此，混業(yè)經營趨勢迫使我國金融監(jiān)管需要作出調整，提高監(jiān)管有效性和靈活性。

三．混業(yè)經營下國際業(yè)監(jiān)管改革的趨勢

英國的大衛(wèi)·盧埃林(David　Llewellyn)教授在1997年對73個國家的金融監(jiān)管組織結構進行，發(fā)現(xiàn)有13個國家實行單一機構混業(yè)監(jiān)管，35個國家實行銀行、證券、保險業(yè)分業(yè)監(jiān)管，25個國家實行部分混業(yè)監(jiān)管，后者包括銀行證券統(tǒng)一監(jiān)管、保險單獨監(jiān)管(7個)、銀行保險統(tǒng)一監(jiān)管、證券單獨監(jiān)管(13個)以及證券保險統(tǒng)一監(jiān)管、銀行單獨監(jiān)管(3個)三種形式。并且受金融混業(yè)經營的，指定專業(yè)監(jiān)管機構即完全分業(yè)監(jiān)管的國家在數(shù)目上呈現(xiàn)出減少趨勢，各國金融監(jiān)管的組織機構正向部分混業(yè)監(jiān)管或完全混業(yè)監(jiān)管（即全能型監(jiān)管）的模式過渡。 那么混業(yè)經營下國際金融業(yè)監(jiān)管模式改革的趨勢究竟是部分混業(yè)監(jiān)管抑或是全能型監(jiān)管呢？讓我們簡要考察幾個發(fā)達國家或地區(qū)的情況。

（一）英國監(jiān)管機構改革：70年代以后，英國政府放松對銀行業(yè)競爭的限制和對金融業(yè)的管制，英國各金融機構間競爭激烈，金融工具、金融交易手段不斷創(chuàng)新，金融業(yè)務、金融品種不斷交叉，呈現(xiàn)出混業(yè)經營的局面，特別是1986年的英國倫敦證券交易所"大爆炸"("Big

Bang")式的改革，使銀行業(yè)可以從事其他業(yè)務，如從事證券及其他投資等，更是加劇了這種趨勢。但此時英國的金融監(jiān)管并沒有跟上混業(yè)經營的步伐，以至發(fā)生巴林銀行倒閉事件，自此，英格蘭銀行開始注重對銀行業(yè)全面業(yè)務的監(jiān)管，不僅僅局限于傳統(tǒng)的銀行業(yè)務，而是迫于銀行業(yè)務及金融市場的變化做出相應的調整。為迎接金融全球化、自由化的挑戰(zhàn)，英國政府1997年在勞工黨上的臺后專門成立了金融服務監(jiān)管局(FSA)，負責對銀行、住房信貸機構、投資公司、保險公司的審批和審慎監(jiān)管以及負責對金融市場、清算和結算體系的監(jiān)管。英格蘭銀行審慎監(jiān)管銀行業(yè)的職責被剝離，其任務是執(zhí)行貨幣政策，和改善金融基礎設施，充當最后貸款人以及保持金融體系的穩(wěn)定。另外，所有的自律組織合并為一個單一機構，所有金融機構的審慎監(jiān)管由金融服務監(jiān)管局負責。新成立的金融服務監(jiān)管局負責所有金融機構和市場的審慎監(jiān)管和日常監(jiān)管，英國開始正式實行全能型的混業(yè)監(jiān)管模式。

（二）的一元化監(jiān)管改革：　臺灣早在八十年代就逐步放松了對銀行業(yè)務的限制，允許混業(yè)經營。但過去長期存在著金融管理規(guī)范不健全、金融管理機構多元化等。1997年金融危機之后，臺灣各種國際金融業(yè)務規(guī)范和金融管理機構出現(xiàn)了整合的趨勢。1997年11月，"中央銀行"和"財政部"草擬了《金融監(jiān)督管理制度改進方案》，方案中明確提出將設立專門機構負責金融監(jiān)理事務，其目的在于改變以前各自為政的狀況，力爭做到金融檢查的一元化。

（三）美國金融監(jiān)管的變革：99之前美國金融監(jiān)管是一種二元多頭制模式，其銀行可在聯(lián)邦或州政府注冊領照，聯(lián)邦和州有各自的監(jiān)管機構和法規(guī)制度，也可同時在聯(lián)邦和州注冊，接受監(jiān)管。美國金融監(jiān)管機構主要有4個：一是貨幣監(jiān)督官，二是聯(lián)邦儲備體系，三是聯(lián)邦存款保險公司，四是州金融監(jiān)管機構。面對金融業(yè)新形勢，因監(jiān)管機構的重疊設置，中央和地方的矛盾，大大降低了監(jiān)管 的效率，因此于1999年頒布了《金融服務法案》(簡稱《法案》)允許以金融控股公司方式實現(xiàn)銀行、證券公司、保險公司之間的相互滲透，為保證金融監(jiān)管的健全性，《法案》對金融監(jiān)管框架也進行了改革。按《法案》規(guī)定，由聯(lián)邦儲備體系(FRS)繼續(xù)作為綜合管制的上級機構，對金融控股公司實行監(jiān)管，另外由金融監(jiān)理局(OCC)等銀行監(jiān)管機構、證券交易委員會(SEC)和州保險廳分別對銀行、證券公司、保險公司分業(yè)監(jiān)管，因而采取了綜合監(jiān)管與分業(yè)監(jiān)管相結合的模式，該模式通過對金融控股公司的監(jiān)管實現(xiàn)對金融服務領域的全面統(tǒng)一監(jiān)管，避免了舊監(jiān)管體系按金融機構分類監(jiān)管的弊病，順應了金融服務業(yè)混合經營的發(fā)展趨勢。盡管美國金融監(jiān)管與英國有較大差異，但可以看出全面監(jiān)管的必要性。

此外， 德國是實行“全能型銀行式”混業(yè)經營最成功的國家，其金融監(jiān)管也相應地極為續(xù)密。德國銀行監(jiān)督局依據(jù)銀行法、投資公司法、證券交易法、股份公司法等對銀行的各種業(yè)務經營進行全面監(jiān)督，以控制銀行所承擔的風險。

四 .幾點結論：

從混業(yè)經營下國際金融業(yè)監(jiān)管改革的趨勢，我們可以看出：

1. 一方面，金融業(yè)監(jiān)管模式是各國金融業(yè)不同發(fā)展階段的產物，同時受制于各國的經濟體制，制度，文化傳統(tǒng)等。另一方面，金融業(yè)監(jiān)管模式也應該隨著金融業(yè)的不同發(fā)展水平適時作出調整。因此，面對混業(yè)經營趨勢，事前設定一成不變的我國金融業(yè)監(jiān)管模式是不切實際的。我國金融業(yè)監(jiān)管模式應該根據(jù)混業(yè)經營試點中出現(xiàn)的具體情況逐漸調整成熟。

2. 從經濟發(fā)達國家或地區(qū)的金融業(yè)監(jiān)管機構改革看，筆者認為，業(yè)務統(tǒng)一客觀上要求監(jiān)管機構的統(tǒng)一?；鞓I(yè)經營下的金融業(yè)監(jiān)管趨勢是以德國，英國為代表的全能型混業(yè)監(jiān)管，政府監(jiān)管機構的設置傾向于集中單一。這是各國宏觀金融監(jiān)管水平提高以后的結果，也是真正混業(yè)經營下實現(xiàn)有效監(jiān)管的必然要求。

3．現(xiàn)階段及今后一段時間，金融控股公司作為我國混業(yè)經營的試點模式，仍應將堅持分業(yè)監(jiān)管原則，但應進一步加強三個監(jiān)管部門的協(xié)調配合，避免出現(xiàn)監(jiān)管交叉和監(jiān)管真空。由人行、證監(jiān)會和中國保監(jiān)會建立監(jiān)管聯(lián)席會議制度就是一個舉措。但我國的金融監(jiān)管應為過渡到全能型混業(yè)監(jiān)管早作準備。

與此目標相適應，建議將政府監(jiān)管機構的改革提上議事日程?？煽紤]將金融監(jiān)管職能從中央銀行分離出來，建立相對獨立的金融監(jiān)管局。由于中央銀行在金融體系中的核心作用和特殊地位，在未來全面放開混業(yè)經營之前，金融監(jiān)管局接受中國人民銀行的領導，但賦予它較大的自主權和較強的獨立性。中國人民銀行內部仍保留"金融監(jiān)管"這一職能部門，其主要負責對銀行業(yè)的監(jiān)管。

第6篇：保險監(jiān)管趨勢范文

[關鍵詞]混業(yè)經營；監(jiān)管；挑戰(zhàn)；對策

一、金融業(yè)混業(yè)經營趨勢

20世紀80年代以來，英國、日本等國先后取消分業(yè)經營的限制。英國在1986年完成了金融“大爆炸”的改革，允許銀行兼并證券公司，形成經營多種金融業(yè)務的企業(yè)集團。隨后，日本于1998年實施“金融體系改革一攬子法”，放寬了銀行、證券、保險等行業(yè)的業(yè)務限制，廢除了銀行不能直接經營證券、保險業(yè)務的禁令，允許各金融機構跨行業(yè)經營各種金融業(yè)務。1999年美國國會通過了《金融服務現(xiàn)代化法》，該法案允許銀行、保險及證券業(yè)互相滲透并在彼此的市場上進行競爭，取代了將商業(yè)銀行和投資銀行嚴格分業(yè)的《格拉斯—斯蒂格爾法》?！督鹑诜宅F(xiàn)代化法》的通過，意味著美國實行了60多年并由美國傳播到世界各地從而對世界金融經營模式產生了重大影響的金融分業(yè)經營制度走向終結，金融業(yè)混業(yè)經營成為當今世界金融業(yè)經營的普遍模式。

盡管我國目前實行的是分業(yè)經營體制，但目前在銀行、證券和保險業(yè)務之間仍然已經出現(xiàn)了許多業(yè)務合作和金融創(chuàng)新，開始突破了分業(yè)經營界限。我國國內銀證合作、銀保合作業(yè)務發(fā)展迅速，相繼出現(xiàn)不同類型的金融控股公司(表1)。

二、廣西金融業(yè)基本情況和金融監(jiān)管面臨的挑戰(zhàn)

(一)基本情況

1．銀行業(yè)是金融業(yè)的絕對主體。2006年初，廣西銀行業(yè)金融機構5503個，國有商業(yè)銀行和農村信用社分支機構同比減少，而其他銀行類機構增加。2006年6月，金融機構資產規(guī)模5256.93億元，全區(qū)金融資產總計10340.4億元。2006年6月末，廣西金融機構本外幣存款余額4708．4l億元，本外幣貸款余額3481.00億元，截至2006年6月末，廣西銀行業(yè)金融機構(不含人民銀行)實現(xiàn)賬面利潤26.33億元。廣西銀行業(yè)健康發(fā)展，地方金融企業(yè)和農村信用社改革不斷深入。

2．證券業(yè)在改革中發(fā)展。2006年6月底，廣西共有法人證券公司1家(廣西國海證券股份有限公司)，證券營業(yè)部37家，證券服務部門26家，證券中介服務部門6家。期貨經紀公司0家，期貨營業(yè)部3家，2006年1～6月期貨交易額102.56億元，股票交易額725.28億元。廣西國海證券股份有限公司目前正在增資擴股，注冊資本由原先8億元增資至16億元，并積極謀劃上市。

3．保險業(yè)運行平穩(wěn)，發(fā)展亟待加快。2005年末，廣西共有保險公司分支機構327家，營銷服務部453家，專業(yè)保險中介機構36家，保險總資產157.1億元。2005年實現(xiàn)保費收入73.17億元，保險深度為1.82％，比全國(2.7％)低0.88個百分點；保險密度為148.55元，僅為全國(380元)的39.10％。

(二)金融監(jiān)管面臨新挑戰(zhàn)——混業(yè)經營初露端倪

2003年4月28日中國銀監(jiān)會掛牌成立，我國分業(yè)經營、分業(yè)監(jiān)管的金融監(jiān)管體制改革初步完成，在廣西亦建立了這些金融監(jiān)管部門的分局，由此形成了目前“一行三會”(人民銀行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會)的金融監(jiān)管格局。但是，金融業(yè)混業(yè)經營趨勢在廣西已經初露端倪。

1．從廣西金融業(yè)內部環(huán)境看，銀證合作、銀保合作業(yè)務合作發(fā)展迅速。2002年12月，工商銀行廣西分行與廣西國海證券公司再次強強聯(lián)手，雙方簽訂《受托投資管理托管業(yè)務戰(zhàn)略合作意向書》，由此拉開雙方在資產管理業(yè)務上戰(zhàn)略性合作的序幕。工商銀行廣西分行與國海證券一直有著密切的業(yè)務合作關系，雙方在銀證通、銀證轉賬、法人資金清算、網絡結算和存管銀行等方面取得了驕人的業(yè)績。廣西建行、中行、農行等國有商業(yè)銀行也與廣西區(qū)內的國海證券、廣發(fā)證券、招商證券、光大證券等建立密切的銀證合作關系，銀行接受委托發(fā)行、兌付各類有價證券業(yè)務，接受委托代辦債券還本付息、證券資金清算、“銀證轉賬”業(yè)務、基金托管等業(yè)務。銀保合作業(yè)務也發(fā)展迅速。2002年12月30日，工商銀行廣西分行與新華人壽保險南寧分公司簽訂全面合作協(xié)議，業(yè)務合作范圍主要包括：銷售保險業(yè)務；收取保險費、支付保險金；資金網絡結算；銀行卡業(yè)務；電子商務；聯(lián)合開發(fā)新金融產品和服務等。中國人保和中國農業(yè)銀行互為最大銀保合作伙伴，農行廣西分行在中間業(yè)務收入結構中，類特別是保險類收入占比快速上升，從1999年的3．77％劇升到2003年的16.91％。2006年，農發(fā)行廣西北海市分行抓住銀監(jiān)會批復農發(fā)行開辦保險等中間業(yè)務的機遇，與中保人壽、太平洋壽險等保險公司簽署了銀保合作協(xié)議，建立銀?！奥?lián)姻”關系。2006年8月25日由廣西保監(jiān)局、廣西銀監(jiān)局聯(lián)合舉辦銀行保險合作座談會，廣西的銀行、郵政儲蓄機構將與保險公司加強合作，廣西保監(jiān)局局長金堅強表示，廣西各家銀行、保險公司今后將在銀保方面加強合作，大膽突破目前合作模式表層化、合作產品同質化的現(xiàn)狀，進一步滿足客戶的金融保險需求。

2．從廣西金融業(yè)的外部環(huán)境看，混業(yè)經營是發(fā)展趨勢。雖然目前廣西金融業(yè)整體發(fā)展水平較低，但在廣西全力構建北部灣經濟圈，加強區(qū)域經濟合作建設富裕文明和諧的新廣西的背景下，廣西和東盟經貿聯(lián)系日益密切。2005年底廣西南寧市成為國內第二批對外資銀行開放的四個城市之一，比協(xié)議要求提前一年。在廣西確定“M”型發(fā)展戰(zhàn)略后，廣西與東盟雙方之間的經貿往來日益頻繁，廣西金融呈現(xiàn)出對外日益開放的態(tài)勢。順應世界金融發(fā)展潮流，實現(xiàn)金融業(yè)混業(yè)經營是必然的，未來在廣西構建一家金融控股公司也是可行的。而目前廣西現(xiàn)行的金融“分業(yè)經營、分業(yè)監(jiān)管”監(jiān)管體制雖然是由客觀的國情所決定，但這種體制不利于金融創(chuàng)新，抑制了金融業(yè)規(guī)模的擴大、國際競爭力的提高。雖然目前實行分業(yè)經營暫時有利于我國金融市場的穩(wěn)定，但在金融自由化和全球化的國際大背景下，混業(yè)經營成為全球金融業(yè)發(fā)展的大趨勢，我國國內金融控股公司的發(fā)展正是順應混業(yè)經營潮流。對于已經出現(xiàn)的帶有混業(yè)經營色彩和具有多重風險的金融工具以及金融機構，分業(yè)監(jiān)管下的監(jiān)管沖突和監(jiān)管真空的弊端就顯現(xiàn)出來了。因此，金融監(jiān)管能否順利由“分業(yè)經營、分業(yè)監(jiān)管”走向“混業(yè)經營、統(tǒng)一監(jiān)管”的監(jiān)管體制，是擺在眼前亟待解決的問題。

三、完善廣西金融監(jiān)管對策

(一)轉變監(jiān)管理念。努力由合規(guī)性、機構性監(jiān)管向風險性、功能性監(jiān)管轉變

當前廣西乃至我國的金融監(jiān)管內容仍以對金融機構的審批和金融機構的合規(guī)性監(jiān)管為主，在監(jiān)管過程中，往往存在重審批、輕管理，重傳統(tǒng)的存貸業(yè)務、輕表外業(yè)務及其他創(chuàng)新業(yè)務的現(xiàn)象。而國際金融監(jiān)管的趨勢是風險監(jiān)管和功能監(jiān)管。功能性監(jiān)管強調金融產品所實現(xiàn)的基本功能，以金融業(yè)務而非金融機構來確定相應的監(jiān)管機構和監(jiān)管規(guī)則，減少監(jiān)管職能沖突、交叉和監(jiān)管盲區(qū)。功能監(jiān)管更能適應金融混業(yè)發(fā)展趨勢。因此，廣西金融監(jiān)管部門應盡快轉變監(jiān)管理念，樹立風險監(jiān)管意識，逐步實現(xiàn)功能性監(jiān)管。

(二)進一步完善監(jiān)管聯(lián)席會議機制

由于銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會分別設置，長期以來，這三大監(jiān)管部門之間政策措施相互重疊或相互抵觸的現(xiàn)象時有發(fā)生，重復檢查、重復監(jiān)管也比較常見，降低了監(jiān)管效率，提高了監(jiān)管成本，同時也形成了不少監(jiān)管漏洞。針對銀行、證券、保險三大監(jiān)管部門之間的協(xié)調機制尚不健全及各自為戰(zhàn)的狀況，2004年5月，廣西銀監(jiān)局、廣西證監(jiān)局和廣西保監(jiān)局召開第一次監(jiān)管聯(lián)席工作會議，決定在廣西轄區(qū)內正式建立金融監(jiān)管聯(lián)席會議工作機制。合作機制將促進銀行、證券、保險監(jiān)管機構之間的協(xié)調配合，發(fā)揮監(jiān)管合力，進一步規(guī)范金融市場，提高監(jiān)管的有效性。該聯(lián)席協(xié)調機制確立后，極大地促進了廣西金融監(jiān)管效率的提高，避免了一些監(jiān)管盲區(qū)，但是還存在一些問題，一是銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會的監(jiān)管信息系統(tǒng)分割，不能實現(xiàn)監(jiān)管信息共享；二是監(jiān)管信息定時報送制度，使得金融監(jiān)管信息的收集效率很低；三是金融機構報送數(shù)據(jù)存在人為調整，使得金融監(jiān)管信息失真。今后，要進一步完善金融監(jiān)管聯(lián)席會議機制，重點對跨行業(yè)違規(guī)問題、危及地區(qū)整體金融安全的突出問題和重大突發(fā)事件進行協(xié)調治理，從而在銀行、證券、保險監(jiān)管三方建立起穩(wěn)固的包括監(jiān)管信息共享機制、跨行業(yè)違規(guī)監(jiān)管協(xié)調機制和風險處置協(xié)作機制等內容的監(jiān)管合作機制，保證廣西金融的穩(wěn)健安全運行。

(三)建立科學的金融監(jiān)管信息系統(tǒng)

金融監(jiān)管信息系統(tǒng)的主要功能是：為金融監(jiān)管提供連續(xù)、系統(tǒng)、動態(tài)的信息服務；通過信息共享制度，節(jié)省各監(jiān)管部門監(jiān)管信息的搜集成本，提高監(jiān)管效率。廣西要加快金融監(jiān)管信息系統(tǒng)的網絡化建設，具體內容包括：一是加快廣西各金融機構內部控制監(jiān)管信息的網絡化建設，實現(xiàn)系統(tǒng)內部業(yè)務發(fā)展與監(jiān)管信息同步反饋。二是加快廣西銀監(jiān)局、證監(jiān)局和保監(jiān)局內部監(jiān)管信息網絡化建設，改善信息傳遞方式和速度，創(chuàng)造條件實現(xiàn)監(jiān)管部門與監(jiān)管對象業(yè)務系統(tǒng)的信息聯(lián)網，使金融機構的原始信息真實反映到監(jiān)管部門，增強信息的透明度和準確性、動態(tài)觀察與分析監(jiān)管對象經營活動的合規(guī)性和風險情況。三是加快廣西銀監(jiān)局、證監(jiān)局和保監(jiān)局三者之間的監(jiān)管信息網絡建設，以實現(xiàn)金融監(jiān)管信息共享，降低成本，提高效率。

(四)建立高效的區(qū)域性金融風險預警體系

借鑒世界各國金融風險防范的經驗，結合廣西金融業(yè)的風險實情，廣西金融風險預警系統(tǒng)可分為三個層次建立：

1．建立廣西區(qū)級(省級)宏觀金融風險預警系統(tǒng)?？捎蓮V西銀監(jiān)局、廣西證監(jiān)局、廣西保監(jiān)局會同廣西統(tǒng)計局、各大金融機構共同參加，按照統(tǒng)一領導、統(tǒng)一指標體系、分級監(jiān)控的原則，組建廣西區(qū)級金融風險預警組織系統(tǒng)，主要負責廣西范圍內金融風險的監(jiān)測和預警，并對廣西區(qū)內各地市預警系統(tǒng)進行組織和指導，及時將各種風險信息和對策措施及時傳輸?shù)秸鞑块T和各金融機構中去。

2．建立地市級金融風險預警系統(tǒng)?？梢杂蓮V西各地市銀行監(jiān)管部門、證券監(jiān)管部門、保險監(jiān)管部門和轄內各大金融機構共同組成，主要負責轄內金融風險的監(jiān)測和預警，及時將各種風險信息和對策措施傳送到轄內各級政府部門和各金融機構中去。

3．建立縣級金融風險預警系統(tǒng)?？捎煽h級金融監(jiān)管部門與設在當?shù)氐慕鹑跈C構共同組成，主要負責轄區(qū)內金融風險的監(jiān)測和預警，將各種警情信息及時輸送到轄內政府部門和金融機構中去。

(五)強化金融機構自我約束和行業(yè)自律

強化金融機構自我約束的關鍵是建立金融機構內部“防火墻”制度?！胺阑饓Α敝贫纫恢北徽J為是防范金融混業(yè)經營利益沖突，阻隔金融集團內部風險蔓延的有力武器。雖然目前廣西還沒有金融控股公司，但從北部灣經濟區(qū)的發(fā)展看，建立一家綜合經營的投資銀行(如北部灣銀行)是可行的。一項完善的“防火墻”制度必須包含兩大構成：“法人防火墻”和“業(yè)務防火墻”?！皹I(yè)務防火墻”又可以細分為“資金防火墻”、“身份防火墻”和“管理防火墻”?！百Y金防火墻”是指禁止或限制資金在金融集團內的任意流動，除了法定的股權投資之外，禁止以關聯(lián)交易的形式在集團內任意調配資金，如禁止將銀行存款拆入股市；“身份防火墻”是通過辦公場所、營銷網點、設施上的分離實現(xiàn)集團內各個獨立法人的隔離，避免公眾的誤判，導致非接觸性風險傳導；“管理防火墻”要求嚴格貫徹競業(yè)禁止的規(guī)定，分設賬簿，實現(xiàn)管理機構和人員的分離。

在行業(yè)自律方面，從世界各國金融同業(yè)自律制度建設的實踐看，行業(yè)協(xié)會是適應金融業(yè)行業(yè)保護、行業(yè)協(xié)調與行業(yè)監(jiān)管的需要自發(fā)地形成和發(fā)展起來的。廣西金融行業(yè)協(xié)會有廣西證券業(yè)協(xié)會、廣西銀行業(yè)協(xié)會、廣西保險行業(yè)協(xié)會等，建議廣西監(jiān)管當局賦予金融業(yè)行業(yè)協(xié)會更多的行業(yè)保護、行業(yè)協(xié)調、行業(yè)監(jiān)督、行業(yè)合作與交流等職能。行業(yè)自律是現(xiàn)代金融監(jiān)管體系的有益補充。

(六)強化社會監(jiān)督

金融活動涉及社會經濟生活的各個方面，因此，誘發(fā)金融風險的因素是多方面的、復雜的。加強金融監(jiān)管，防范金融風險，沒有全社會各個方面的參與是不可能的。以廣西各級地方政府為核心，包括人民法院、公安部門、工商行政管理部門、財政部門、新聞宣傳部門、會計或審計師事務所等社會中介機構以及廣大社會公眾等在內的社會聯(lián)合監(jiān)管防范體系，構成有效金融監(jiān)管的外部環(huán)境。全社會廣泛參與的聯(lián)合監(jiān)管防范體系，是建立現(xiàn)代金融監(jiān)管體系的環(huán)境保障。

第7篇：保險監(jiān)管趨勢范文

從監(jiān)管主體來劃分，金融監(jiān)管框架主要有四種：(1)以美國為代表的混業(yè)經營、分業(yè)監(jiān)管模式。主要是美國銀行以及儲蓄性金融機構的監(jiān)管由國家財政部貨幣監(jiān)管局、美聯(lián)儲和聯(lián)邦存款保險公司三大聯(lián)邦級監(jiān)管機構和各州監(jiān)管機構共同負責；證券交易委員會對證券經營機構、證券信息披露機構、證券交易所和證券業(yè)協(xié)會等履行監(jiān)管職能；保險機構由所在各州的保險監(jiān)管局負責監(jiān)管。全美保險監(jiān)督官協(xié)會負責協(xié)調各州保險立法，保證各州保險法和保險監(jiān)管的統(tǒng)一性、協(xié)調性。(2)以英日為代表的統(tǒng)一監(jiān)管模式。主要是對于不同的金融行業(yè)、金融機構和金融業(yè)務，不論是審慎監(jiān)管，還是業(yè)務監(jiān)管，均是由一個統(tǒng)一的監(jiān)管機構如中央銀行或是單獨成立的金融監(jiān)管局來負責。目前韓國、中國臺灣都開始采用這種模式。(3)以巴西為代表的牽頭監(jiān)管模式，即在實行分業(yè)監(jiān)管的同時，特指定一個監(jiān)管機構為牽頭監(jiān)管機構，負責不同監(jiān)管主體之間的協(xié)調工作。(4)以澳大利亞和奧地利為代表的雙峰式監(jiān)管模式，即設置兩類監(jiān)管機構，一類負責對所有金融機構進行審慎監(jiān)管以控制金融體系的系統(tǒng)性風險，一類負責對不同金融業(yè)務進行監(jiān)管[1]。

二、我國金融監(jiān)管的發(fā)展情況

中國開始是金融集中管理體制，中央銀行負責對整個銀行業(yè)金融機構的監(jiān)督，從1998年開始實施人民銀行、證監(jiān)會、保監(jiān)會各司其責的分業(yè)監(jiān)管，2003年4月，國務院成立中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會，由此形成了中央銀行代表中央政府對我國國有重點金融機構進行監(jiān)督和管理，中國銀行業(yè)監(jiān)督委員會、中國證券監(jiān)督委員會、中國保險監(jiān)督委員會分別對銀行業(yè)、證券業(yè)、保險業(yè)等金融業(yè)務實施監(jiān)督管理的分工明確、互相協(xié)調的金融分業(yè)監(jiān)管體制[2]。從我國實際情況看，由于我國經濟發(fā)展結構不平衡，整體經濟發(fā)展水平不高，資本市場還不成熟，市場投機成分仍然較多，金融機構的風險意識和相應的約束機制不健全，整體內控水平不高，金融法規(guī)也還不十分健全，金融監(jiān)管人員綜合素質較低，金融創(chuàng)新處于較低層次，分業(yè)監(jiān)管在我國金融發(fā)展初期是必要的。但是隨著我國加入世貿組織，我國金融業(yè)將逐步開放，金融混業(yè)經營已是發(fā)展趨勢，商業(yè)銀行進行包括金融衍生業(yè)務、各類投資基金第三方托管、各類基金的注冊登記、認購、申購和贖回業(yè)務、證券業(yè)務、保險業(yè)務等；證券公司股民保證金賬戶在一定程度上具有銀行儲蓄存款的功能。在保險業(yè)務方面，投資聯(lián)結險、萬能險等新的保險業(yè)務，既具有投資功能，又具有儲蓄功能[3]。這些金融混業(yè)發(fā)展的趨勢對我國傳統(tǒng)的分業(yè)監(jiān)管體制提出了挑戰(zhàn)。

三、我國分業(yè)監(jiān)管模式存在的弊端

(一)分業(yè)監(jiān)管缺乏有效協(xié)調機制，不利于信息交流和資源配置

在我國現(xiàn)行分業(yè)監(jiān)管模式下，三家監(jiān)管機構屬于平行部門，相互沒有隸屬關系，也缺乏為自己和對方約定義務和權利的法律效力，加之各監(jiān)管主體均是負責其業(yè)務模塊下的金融監(jiān)管，監(jiān)管主體之間缺乏有效的溝通渠道，信息共享程度低；而且在分業(yè)監(jiān)管體制下，多個監(jiān)管機構的設立容易造成監(jiān)管設施的重復投資，不利于監(jiān)管資源的優(yōu)化配置。盡管銀監(jiān)會、保監(jiān)會和證監(jiān)會三家金融監(jiān)管機構在2003年6月形成了《在金融監(jiān)管方面分工合作的備忘錄》，旨在以金融監(jiān)管聯(lián)席會議制度來避免重復監(jiān)管和監(jiān)管真空，但由于監(jiān)管協(xié)調會不定期召開，并且透明性差而被普遍認為形同虛設[4]。

(二)分業(yè)監(jiān)管易造成監(jiān)管效率低下

混業(yè)經營使銀行業(yè)、信托業(yè)、證券業(yè)、保險業(yè)之間的業(yè)務劃分日益模糊，金融結構也趨于復雜，在分業(yè)監(jiān)管體制下，多頭監(jiān)管容易造成多個監(jiān)管主體對開展某項交叉性業(yè)務公司的重復監(jiān)管，導致效率低下。另一方面，各監(jiān)管主體由于監(jiān)管側重范圍不同易造成沖突，往往不能及時發(fā)現(xiàn)風險和有效控制風險，容易導致監(jiān)管疏漏和監(jiān)管缺位同時并存，不利于有效防范金融風險。

(三)分業(yè)監(jiān)管阻礙金融創(chuàng)新

我國監(jiān)管形式主要以審批制為主，目前的金融創(chuàng)新產品主要是融合不同領域的產品而研發(fā)的，而在當前分業(yè)監(jiān)管模式下，由于各監(jiān)管機構只對自己負責的范圍比較了解，需要通過部門間多次協(xié)調商討才能作出決定，增大了監(jiān)管時滯和協(xié)調成本，在國際競爭日趨激烈的情況下，時間對金融創(chuàng)新尤為重要，這種低效率的監(jiān)管將逐漸不適應國際金融的發(fā)展。同時，分業(yè)監(jiān)管還容易造成監(jiān)管部門因為業(yè)務的局限盲目擴大新產品的風險，抑制金融創(chuàng)新。

(四)不利于監(jiān)管業(yè)務多元化的外資金融機構

2007年我國金融市場全面對外資開放后，大量外資銀行不斷涌入中國市場，或設立分支機構或辦事處，或參股中資銀行，外資銀行的混業(yè)經營模式給國內金融機構帶來巨大壓力，國內金融機構為提高競爭力，發(fā)展金融控股公司，實現(xiàn)混業(yè)經營。但金融控股公司在分業(yè)監(jiān)管模式下存在許多監(jiān)管空白和盲區(qū)。金融控股公司為逃避不同監(jiān)管主體的監(jiān)管，有可能利用自身業(yè)務的模糊界限在下屬各子公司之間轉移資產，或將某一特別的服務項目或產品置于監(jiān)管成本最小或監(jiān)管最寬松的領域，從而產生“監(jiān)管套利”引起的監(jiān)管真空。這對目前中國的分業(yè)監(jiān)管模式來說，都是一個挑戰(zhàn)。

四、我國當前金融監(jiān)管的重要工作

(一)更新金融監(jiān)管理念，建立有效的信息協(xié)調與信息共享機制

可以建立綜合大型的數(shù)據(jù)庫，由各監(jiān)管機構提供監(jiān)管中獲得的數(shù)據(jù)和信息，由牽頭機構負責維護該數(shù)據(jù)庫和向有需要的監(jiān)管機構提供數(shù)據(jù)，通過法律加以約束，保證定期召開聯(lián)席會議制度，交流分析銀行、證券、保險業(yè)務發(fā)展與合作的新情況、新問題，建立公告制度、通報制度、督辦制度、咨詢制度、金融機構整體測評制度等，從而減少業(yè)務交叉和重復、提高監(jiān)管效率。在信息披露方面，要充分發(fā)揮信息披露制度的市場化風險防范作用，重視輿論監(jiān)督，依靠市場力量加強對金融機構的約束。

(二)加強金融機構內部控制建設，控制金融機構經營風險，提高獨立監(jiān)管機構的監(jiān)管水平由于混業(yè)經營必將大大增加混業(yè)經營機構的操作風險和市場風險，而行之有效的內部控制機制可以起到防范和化解這些風險的作用。因此當前監(jiān)管重點就是要督促銀行、證券和保險各監(jiān)管機構努力改進和完善監(jiān)管手段，通過建立科學有效的綜合評價體系和權責制衡機制，提高獨立監(jiān)管機構的監(jiān)管水平和監(jiān)管能力，同時，各監(jiān)管機構應加快監(jiān)管方式電子化的步伐，努力實現(xiàn)監(jiān)管標準的國際化和現(xiàn)代化。

(三)加強國際合作，不斷創(chuàng)新監(jiān)管制度

中國的金融監(jiān)管發(fā)展還不成熟，監(jiān)管體系還不完善，相關法律制度也不健全，在向混業(yè)經營過渡和中國金融市場不斷融入全球市場的過程中，要加強國際合作，廣泛參加國際聯(lián)絡和信息交流，通過參加國際性金融監(jiān)管組織，進行金融監(jiān)管的雙邊或多邊合作，對跨國金融機構進行聯(lián)合監(jiān)督及金融監(jiān)管國際規(guī)范的推廣應用等，積累監(jiān)管經驗，從而對我國金融監(jiān)管制度不斷創(chuàng)新，完善監(jiān)管體制。

參考文獻：

[1]朱宏晉.構建我國金融監(jiān)管體制——兼談國際金融監(jiān)管體制的發(fā)展趨勢[J].中國商界，2008，(4):29-30.

[2]徐燕.對混業(yè)經營趨勢下我國金融監(jiān)管體制的思考[J].今日南國，2008，(4):107-109.

[3]孔曙東.對我國實行金融監(jiān)管一體化的可行性探討[J].武漢金融，2007，(9):9-10.

[4]謝云英.綜合經營趨勢下我國金融監(jiān)管模式選擇[J].福建金融，2008，(7):24-27.

第8篇：保險監(jiān)管趨勢范文

關鍵詞：壽險投資；風險；借鑒

中圖分類號：F840.62

文獻標識碼：A

文章編號：1003-9031(2007)06-0058-04

在國際保險市場創(chuàng)新化、多元化、自由化的發(fā)展趨勢下，壽險業(yè)面臨的風險呈現(xiàn)出復雜化的特點，經營面臨更嚴峻的考驗，近年來，世界上已有多家壽險公司破產或倒閉。隨著市場經濟體制的建立，我國的壽險業(yè)迅速發(fā)展，取得巨大成績，成為國民經濟的重要組成部分。作為社會保障體系的重要補充，壽險業(yè)的經營影響到千家萬戶，對社會穩(wěn)定起著重要作用。而最近幾年壽險業(yè)的超常規(guī)發(fā)展，加上連續(xù)的銀行利率下調和投資渠道的限制，使壽險業(yè)的償付能力風險日益凸顯。

目前，國內壽險資金已獲準進入證券市場，投資的多元化使壽險業(yè)面臨的投資風險急劇增加。因此，從宏觀監(jiān)管和微觀管理的層面加強壽險投資的風險控制，建立和完善壽險業(yè)的投資風險管理體系，對于壽險業(yè)提高投資效益、增強償付能力具有重要的意義。

一、我國壽險投資的現(xiàn)狀與問題

自1984年我國保險公司獲得運用保險資金的自主經營權開始保險投資業(yè)務以來，保險公司可運用的資金規(guī)模不斷擴大，到2005年末，全國保險總資產已經達到13400.87億元，年均增長率為29.23%左右。但由于目前我國國內資本市場的不成熟，保險投資的可運用空間和獲利空間均受到很大程度的制約，投資渠道仍以風險較低的銀行存款和國債為主。以中國人壽保險股份有限公司為例(該公司于2003年6月20日成立，并于2003年末分別在美國紐約和香港上市)。

通過對該公司資產負債表2002年至2005年的數(shù)據(jù)分析可以看出：

1.投資增長迅速，資金運用率較高。人壽股份一直保持了較高的資金運用率，伴隨著總資產的增長，投資總額也迅速增加，尤其是2004年，較上年增長了34%。但也應該看到，如此高的資金運用率在相當程度上是來自于巨額的定期存款的支持，而真正意義上的投資并未起到關鍵作用。

2.投資結構不合理。現(xiàn)金和定期存款的數(shù)額穩(wěn)定增長，占全部投資比重的50%以上，只是在2005年有所變化，這近似于其他所有投資方式的總和，遠遠高于美、英、德等國家的相應比例。

3.在國際保險市場上，保險資金主要投向的是股票、債券市場。資金運用的證券化程度較低，但增長速度比較快，債權性投資和股權型投資合計占全部投資的比重從2002年的33%提高到2004年的45%，2005年債權型投資顯著增長，第一次超過現(xiàn)金及定期存款的比例，債權投資的增長得益于發(fā)展相對成熟的債券市場以及年內保監(jiān)會放松對債券投資的管制。股權型投資在這三年間增長較為緩慢，與債權投資相比比重過小，主要原因在于對股票投資的諸多限制，而目前壽險資金己獲準直接入市，因此2005年股權投資的比例顯著上升。保單質押貸款的數(shù)額和比重都有所增加，但處于極其次要的地位。[1]

4.資產類別比較單一?，F(xiàn)金和定期存款、債權性投資和股權型投資是人壽股份的主要投資資產，保單貸款及其他投資所占比重不足2%，抵押貸款、不動產都沒有出現(xiàn)在人壽股份的資產負債表中。較少的資產類別無法構建合理的資產組合控制投資風險，投資過于集中可能導致風險的集中。

5.我國保險投資的渠道過于狹窄，過于注重穩(wěn)健性，對盈利性的重視不夠。現(xiàn)金和銀行存款等投資工具多是以銀行基本利率為支點的利率敏感型產品，利率的變化將會對保險資金的投資收益產生重大影響。國外保險公司的資金投資率一般在85%以上，我國遠遠低于這個數(shù)據(jù)。

綜上所述，我國壽險公司的投資與國外發(fā)達國家先進壽險公司投資水平相比還有很大的差距，其原因在于我國長期實行計劃經濟體制，隨著市場一體化改革的推進，國有保險公司內部的矛盾就逐漸暴露出來，落后的管理水平嚴重影響了投資收益。同時，專業(yè)投資管理人才的缺乏也使得保險投資的決策和經營管理受到較大的影響。在保險投資的外部環(huán)境方面，一方面是法律的不完善以及國家對保險投資的管制政策和法規(guī)等限制了我國保險投資的發(fā)展。這幾個方面原因導致保險公司在資金運用上缺乏靈活性，削弱保險公司控制風險的積極性。

二、壽險投資的國際比較分析

1.壽險投資的監(jiān)管。從國際上來看，保險投資的監(jiān)管模式主要有嚴格型與寬松性。嚴格型的監(jiān)管對投資范圍、每種投資方式的比例給出較嚴格的限定，采取較為保守的計算基礎(如認可資產)，并且投資政策缺乏靈活性；寬松型監(jiān)管允許的投資范圍比較寬泛，對每種投資方式給與較高的比例限定或是沒有限定，采取較大基數(shù)的計算基礎(如總資產)，并且投資政策的靈活性較大。

相比較而言，美、德、日都采取嚴格型的監(jiān)管政策，而英國采取寬松型的監(jiān)管政策?？梢姡词故潜ｋU業(yè)發(fā)展成熟、金融市場發(fā)達的國家，嚴格的投資監(jiān)管仍是目前保險監(jiān)管當局的主要選擇。英國的寬松型監(jiān)管有自身的特殊性，那就是在保險業(yè)長期的發(fā)展中所形成的嚴格而有效的同業(yè)自我監(jiān)管體系。[2]不過，目前對保險投資的監(jiān)管有從嚴到寬的趨勢。2002年，德國頒布了對保險公司的新的投資法令，放寬了對原有投資方式的比例限制，允許保險公司投資于新的金融產品，肯定了保險公司資產管理中的創(chuàng)新行為。在當今全球金融市場創(chuàng)新化、自由化的大趨勢下，保險公司的投資行為也在不斷的創(chuàng)新和發(fā)展，監(jiān)管約束的放松是引導保險業(yè)投資實踐健康發(fā)展的必然要求。

2.壽險投資的組織模式?？v觀各國保險投資實踐，保險投資的組織模式主要有內設投資部、外部委托投資和保險資產管理公司三種。

內設投資部投資模式是指在保險公司內部設立專門的投資管理部門，由其負責整個保險公司的投資活動。如美國大都會人壽公司(MetLife)就是采用了內設投資部的運作模式。外部委托投資模式是指保險公司自己不直接從事投資運作，而是將全部或部分資產委托給外部的專業(yè)化投資機構管理。使用這種模式較多是再保險公司、產險公司和一些小型壽險公司等。如安聯(lián)資本管理公司(美國)是受托管理保險資產規(guī)模最大的一家資產管理公司。保險資產管理公司模式是指在保險公司之下設立專門的保險資產管理公司，對保險資金進行專業(yè)化、規(guī)范化的運作。它是目前大型保險公司普遍使用的模式。英國的保險公司大多設有專門的子公司負責保險資金的投資與管理，投資公司與保險公司在業(yè)務上相互獨立、各司其職，在財務上獨立核算、自負盈虧。

內設投資部模式是保險公司傳統(tǒng)上通行的做法，但由于投資市場的不斷發(fā)展，特別是投資工具的多樣化和投資管理的專業(yè)化，內設投資部門模式已經很難適應管理專業(yè)化和服務多樣化的要求，現(xiàn)在逐漸被保險資產管理公司模式取代。絕大多數(shù)股份化的保險公司都采取設立全資和控股資產管理公司的模式進行資產管理。多數(shù)產險公司、再保險公司和部分小型壽險公司采用外部委托投資模式。相對于內設投資部模式和外部委托投資模式，專業(yè)化控股投資模式和集中統(tǒng)一投資模式屬于比較高級的投資模式，對市場條件、保險公司和投資公司的經營實力要求也比較高，隨著保險公司資產規(guī)模的不斷擴大和競爭程度的提高，已成為國際保險業(yè)資金運用的主要潮流。

3.壽險投資的方式及比例。美國的壽險投資主要包括政府債券、企業(yè)債券、股票、抵押貸款、保單貸款和不動產，債券和股票投資是壽險資金的主要投資對象，具有非常明顯的證券化特征，其次是抵押貸款，保單貸款和不動產投資也占有一定比重。英國的寬松型監(jiān)管對保險公司投資于普通股限制較少，普通股是長期保險公司最主要的投資品種。日本壽險公司投資資產的最大組成部分是有價證券(不包括國外證券)，其中又以政府債券為主，股票和公司債券次之。總的來看，有價證券的重要性不斷上升，政府債券和公司債券的投資比重也不斷上升，反映了壽險公司對資金運用的安全性的需求。有價證券是臺灣壽險公司最重要的投資資產，其中公債及國庫券、短期投資、股票較為重要，公債及國庫券已成為壽險公司的第一大投資資產。從美、英、日、臺的壽險投資業(yè)務可以看出，證券投資比率呈不斷上升的趨勢。[3]

此外，各國對各種投資方式的比例限制有明確的規(guī)定，保險法律不僅根據(jù)各種投資方式的風險狀況確定了最高比例限制，對同一種投資方式的內部構成也有比例限制。如此限定可以避免保險公司的資產集中于某一公司以至風險過于集中，也可避免保險公司卷入其他生產經營而影響保險公司的業(yè)務專業(yè)性。對投資比例的限制有一定的靈活性，許多國家不分別規(guī)定每種資產的比例限制，而是規(guī)定幾種資產的綜合百分比，例如德國規(guī)定保險資金投資于股票與國內投資公司管理的證券資產及特別資產之和不超過保證金的20%及認可資產的25%，保險公司在實際操作中可能超過最高比例限制，但監(jiān)管部門會采取征稅之類的措施抑制這種行為。

三、國際壽險投資經驗對我國的啟示

我國壽險公司應重新認識和理解壽險投資風險管理，真正把加強風險管理與推進體制改革結合起來，進一步理順壽險投資風險管理關系，優(yōu)化公司治理結構，加強內部管理，提高風險度量與管理水平，完善壽險投資風險控制制度?？v觀發(fā)達國家與地區(qū)的壽險投資監(jiān)管與實踐，可以得到以下幾點經驗。

1.壽險監(jiān)管和投資相互作用、相互促進。從國際上來看，壽險投資的監(jiān)管法規(guī)對壽險公司投資資產的選擇和投資風險的控制有重要的引導作用，而金融市場的發(fā)展和壽險公司投資實踐的創(chuàng)新也引發(fā)了該國監(jiān)管的變革。美國和德國都通過對壽險投資的嚴格監(jiān)管來確保本國壽險業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展，但是目前兩國的監(jiān)管都有放松的趨勢。各國都逐步從對投資方式和比例的限制向對投資風險的控制和償付能力的監(jiān)管發(fā)展，關注投資中的資產負債匹配情況和資本充足率，將償付能力作為監(jiān)管核心。我國壽險業(yè)雖然處于發(fā)展初期，監(jiān)管也以嚴格的方式、比例限制為主，但是應逐步向償付能力監(jiān)管靠攏，實現(xiàn)與國際接軌。

2.提高壽險投資的多元化。從國際上來看，壽險公司的資金運用包括政府債券、公司債券、普通股、貸款、信托等幾乎所有的金融資產，現(xiàn)金和銀行存款則是由于考慮到流動性的原因而以很小的比例存在；同時，各國壽險公司還不斷提高對海外投資的重視程度。多元化與國際化的投資不僅幫助壽險公司分散了投資風險，還為其帶來了較好的投資收益，保證了盈利和償付能力。我國壽險資金的投資領域相對較窄，海外投資少之又少。這樣投資的風險較集中、收益相對較低，不利于滿足壽險公司的償付能力和公司的發(fā)展。因此，應逐步拓展壽險資金的投資渠道，并積極開展海外投資。[4]

3.提高證券投資的比重。從國際上來看，各國壽險投資的證券化特征十分明顯。從前面對中國人壽股份有限公司資產負債表的分析可以看出，證券的投資比例是較少的，作為中國第一大壽險公司即是如此，其他壽險公司在這方面更是相對薄弱。債券具有高流動性和穩(wěn)定的收益，應作為壽險公司債證券投資的重點。

4.完善壽險投資的風險控制。壽險公司風險控制存在于兩個層面：政府的監(jiān)管和公司內部的投資管理。從國際上來看，大型壽險公司一般建立有專門的資產管理公司，配備專門的投資管理人員，對資產與負債匹配、壽險產品的設計等問題作專業(yè)化的分析。我國壽險投資的資產負債失配現(xiàn)象比較突出，風險管理較為滯后，中國人保和中國人壽資產管理公司的成立是建立專業(yè)投資管理體系的重要探索，也是我國壽險投資風險管理體系未來的發(fā)展趨勢。

5.壽險投資應與經濟發(fā)展相協(xié)調。就日本來說，經濟迅速增長時期，資金需求旺盛，壽險公司貸款投資的比例也較高；經濟緩慢增長時期，壽險公司對有價證券的投資比例就會相應增加。而且壽險公司也與各大企業(yè)相互持股，在經濟環(huán)境好的時候，兩者形成良好的促進關系，但是在泡沫經濟之后，兩者就會產生“企業(yè)為降低成本取消保險計劃――不購買保險，壽險公司因業(yè)務萎縮不得不減低對企業(yè)的持股”這樣的惡性循環(huán)?？偨Y日本的經驗，壽險公司在為經濟發(fā)展提供資金支持時，必須注意融資方式，謹慎的作出是否直接投資或者參股的決策，并充分做好風險管理工作。同時，應該賦予壽險公司充分的經營自，調整經營思路、鼓勵業(yè)務創(chuàng)新，不要依賴政府的扶持。壽險資金的投資收益最終依賴于國內經濟的健康發(fā)展，只有促進經濟發(fā)展，壽險投資才能取得良好的收益。雖然壽險投資面臨諸多風險，但壽險資金仍應積極參與經濟建設，并與其相互協(xié)調，共同發(fā)展。

參考文獻：

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Analysis of Life Insurance Capital Investment and Use for Reference From Oversea

LIANG Shu-shu

(Southwest University of Finance and Economics， Chengdu 610072，China)

第9篇：保險監(jiān)管趨勢范文

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80、企業(yè)并購的風險及防范

81、金融市場的內在經濟特征與金融危機

82、商業(yè)銀行中間業(yè)務創(chuàng)新與發(fā)展

83、我國壟斷性行業(yè)暴利的來源、影響及治理對策

84、我國證券投資基金的運作風險研究

85、銀行并購后的整合問題探析

86、農村信用社風險的形成及防范措施

87、西方國家金融監(jiān)管的新趨勢及對我國的啟示

88、利率市場化后企業(yè)投融資策略的調整

89、如何看待我國資本項目的開放與管制

90、對我國人民幣匯率制度變動的認識

91、論農村信用社制度創(chuàng)新

92、銀行業(yè)并購對貨幣政策的影響

93、中小企業(yè)發(fā)展的金融思考

94、人民幣匯率的歷史回顧與現(xiàn)狀分析

95、我國社會保障制度目前存在的問題及對策

96、論我國貨幣政策最終目標與財政政策目標的協(xié)調

97、商業(yè)銀行信貸風險的成因及防范

98、試論我國外匯儲備規(guī)模的合理限度及其完善對策