中小民營企業(yè)融資精選(九篇)

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第1篇：中小民營企業(yè)融資范文

江蘇的民營企業(yè)發(fā)展迅速,已經(jīng)和外資經(jīng)濟(jì)一起構(gòu)成了江蘇國民經(jīng)濟(jì)的主體。據(jù)江蘇省工商部門統(tǒng)計(jì),2006年全省私營企業(yè)和個(gè)體工商戶數(shù)量累計(jì)247萬戶,較上年凈增20.95萬個(gè),私營企業(yè)總量上自2002年以來連續(xù)5年居全國首位;私營個(gè)體經(jīng)濟(jì)從業(yè)人員1219萬人,比上年增長9%;全省私營個(gè)體經(jīng)濟(jì)稅收收入為682.53億元,占全省稅收總額的21%,同比上升1.6個(gè)百分點(diǎn)。由此看出,江蘇民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展的好壞將直接影響到江蘇經(jīng)濟(jì)的發(fā)展速度和質(zhì)量。但是融資難問題始終是困擾中小民營企業(yè)發(fā)展的主要問題。

一、中小民營企業(yè)融資現(xiàn)狀分析

在市場經(jīng)濟(jì)中,企業(yè)一般通過兩種方式獲取資金:內(nèi)部融資和外部融資。內(nèi)部融資是企業(yè)不斷將自己的儲(chǔ)蓄(留存盈利和折舊)轉(zhuǎn)化為投資的過程。

1.內(nèi)源性融資是企業(yè)創(chuàng)業(yè)期資金的主要來源

中小民營企業(yè)在起步時(shí)期,創(chuàng)辦人自有資金、家族成員和親屬資金是主要資金來源,也是企業(yè)實(shí)現(xiàn)發(fā)展的主要資金支撐。

2.銀行貸款是主要外源融資渠道

江蘇省規(guī)模以下企業(yè)的調(diào)查資料顯示,中小企業(yè)流動(dòng)資金景氣指數(shù)只有82.59,融資指數(shù)為76.41,遠(yuǎn)低于大型企業(yè)(分別為121.28和118.32),均位于不景氣區(qū)間。資金不足的矛盾突出。調(diào)查中有67.2%的中小民營企業(yè)主要依靠自有資金,約有33.2%的企業(yè)能從銀行獲取貸款,而83.5%的企業(yè)認(rèn)為貸款難。

3.缺乏直接融資渠道

從上市公司地區(qū)分布上來看,上市公司目前主要集中于蘇南地區(qū),其中南京、蘇州和無錫3地的上市公司總量達(dá)到69家,占到全省上市公司總量的69%;蘇北地區(qū)則僅有7家上市公司。

4.民間借貸活躍

非正規(guī)金融作為對正規(guī)金融的有效補(bǔ)充,在金融業(yè)不發(fā)達(dá)地區(qū)民間金融占有重要位置,在蘇南較發(fā)達(dá)地區(qū),民間借貸也較為頻繁。

二、中小民營企業(yè)融資存在問題的分析

之所以出現(xiàn)融資難,既有企業(yè)自身的原因,也與金融體制、政策導(dǎo)向、外部環(huán)境的制約密切相關(guān)。

1.內(nèi)部融資所占比重過大

中小民營企業(yè)成立之初最重要的資金來源來自于企業(yè)的自籌,股東資金成為最主要的資金來源,而在生產(chǎn)發(fā)展階段所需要的資金則主要來自企業(yè)間的相互拆借、民間借貸等。江蘇較發(fā)達(dá)地區(qū)企業(yè)融資中內(nèi)源融資比例在60%以上,蘇北欠發(fā)達(dá)地區(qū)達(dá)到了80%以上。

2.銀行貸款比重偏低

企業(yè)在獲取外部資金時(shí),銀行是最主要的融資渠道。但是江蘇民營企業(yè)從銀行所獲得的貸款在銀行同期全部貸款余額中所占比例很低,不到金融機(jī)構(gòu)貸款總額的 7%,但實(shí)際貸款中遇到的障礙很多,銀行的貸款與中小企業(yè)的資金需求存在較大的缺口。

3.融資渠道不暢

江蘇民營企業(yè)總數(shù)有100萬家以上,但在主板和創(chuàng)業(yè)板市場上市的民營企業(yè)總數(shù)還不到100家,股權(quán)融資、項(xiàng)目融資、企業(yè)債券、并購融資等新型的融資形式還沒有在實(shí)踐中廣泛應(yīng)用,股權(quán)融資面臨政策的缺失以及風(fēng)險(xiǎn)基金退出渠道,嚴(yán)重影響了權(quán)益融資的比重。

4.信用擔(dān)保體系缺失

在江蘇較發(fā)達(dá)地區(qū)(如蘇錫常地區(qū)),已有一些擔(dān)保機(jī)構(gòu)出現(xiàn),但數(shù)量有限,其實(shí)際運(yùn)作中存在很多問題,對地區(qū)中小企業(yè)支持的作用有限。在蘇北的欠發(fā)達(dá)地區(qū),擔(dān)保機(jī)構(gòu)數(shù)量極少,有些地區(qū)甚至還沒有擔(dān)保機(jī)構(gòu)。江蘇作為中小民營企業(yè)眾多的省份,擔(dān)保體系的缺失嚴(yán)重影響了企業(yè)的融資。

5.民營企業(yè)融資的區(qū)域差異明顯

區(qū)域間經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和金融環(huán)境存在明顯差異,導(dǎo)致中小民營企業(yè)無論在銀行貸款還是在民間融資的可得性和便利度上有很大的不同,經(jīng)濟(jì)較發(fā)達(dá)地區(qū)要比經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)融資要相對容易很多。

三、解決江蘇民營企業(yè)融資難的對策建議

1.建立面向中小民營企業(yè)的間接融資體系

發(fā)揮國有商業(yè)銀行、股份制銀行和地區(qū)性的中小金融機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)的信貸支持作用。培育中小企業(yè)與城市商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行以及農(nóng)村信用社等中小金融機(jī)構(gòu)協(xié)調(diào)發(fā)展的市場環(huán)境,建立正常的融資渠道和以中小企業(yè)為服務(wù)對象的銀行分工體系,加大對中小民營企業(yè)的信貸資金投入力度和規(guī)模。

2.提高金融機(jī)構(gòu)對中小民營企業(yè)的支持力度

江蘇省的一些中小金融機(jī)構(gòu),如蘇南地區(qū)的城市商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行和農(nóng)村信用合作聯(lián)社,要進(jìn)一步整合以發(fā)揮其對中小民營企業(yè)的支持力度。蘇南地區(qū)可以組建地方性的中小企業(yè)發(fā)展政策性銀行,專門用于對中小企業(yè)的政策性扶持,將符合條件的城市合作銀行、農(nóng)村合作銀行以及城鄉(xiāng)信用合作聯(lián)社通過增資和引進(jìn)境外戰(zhàn)略投資等方式擴(kuò)大其資本充足率和信貸規(guī)模,充分發(fā)揮這些地方性的中小金融機(jī)構(gòu)對當(dāng)?shù)仄髽I(yè)的相對了解的優(yōu)勢,引導(dǎo)其對中小企業(yè)的信貸支持。

3.提高企業(yè)自身經(jīng)營管理及信用水平

提高中小民營企業(yè)信用,對于提升企業(yè)整體素質(zhì)和綜合競爭力,抵御信用風(fēng)險(xiǎn),提高自身的融資能力,促進(jìn)企業(yè)健康發(fā)展具有重要意義。增強(qiáng)信用意識,樹立良好的企業(yè)法人形象,杜絕不良信用記錄,提高還款的信譽(yù)程度,恪守“有借有還,再借不難”的信用準(zhǔn)則,建立起良好的企業(yè)信譽(yù),主動(dòng)爭取銀行的信賴和支持。

4.創(chuàng)新符合中小民營企業(yè)需要的金融服務(wù)

鼓勵(lì)發(fā)展租賃業(yè),融資租賃方式能有效地降低商業(yè)銀行的融資風(fēng)險(xiǎn),可以有效緩解設(shè)備落后、技術(shù)水平低下的中小民營企業(yè)進(jìn)行更新和改造所需的資金缺口。擴(kuò)大中小民營企業(yè)貸款抵押資產(chǎn)的范圍,在利用房產(chǎn)、土地等有形資產(chǎn)抵押基礎(chǔ)上,積極探索采用企業(yè)無形資產(chǎn)、股權(quán)、出口退稅稅單、應(yīng)收賬款、在建工程等多種抵押方式,解決中小民營企業(yè)抵押資產(chǎn)不足問題。

5.轉(zhuǎn)變政府職能,積極為中小民營企業(yè)服務(wù)

一是構(gòu)建完善的法律保障體系。借鑒發(fā)達(dá)國家和地區(qū)的經(jīng)驗(yàn),為中小民營企業(yè)發(fā)展提供各方面的政策和金融支持離不開立法支持。盡快組織制定有關(guān)中小民營企業(yè)貸款的法律或規(guī)定。首先,要明確各類金融機(jī)構(gòu)在中小民營企業(yè)信貸制度中的作用和功能,制定中小民營企業(yè)貸款的具體管理方法和鼓勵(lì)措施。其次,要落實(shí)政府支持中小民營企業(yè)貸款的財(cái)政資金渠道、執(zhí)行機(jī)構(gòu)及管理辦法。

二是要重新審視“抓大放小”的政策,把全部企業(yè)作為政府服務(wù)的對象?！白ゴ蟆笔强梢岳斫獾?但“放小”絕不是任由中小企業(yè)自生自滅。為企業(yè)服務(wù)永遠(yuǎn)是政府的職責(zé),而創(chuàng)造良好的融資環(huán)境,積極疏通中小民營企業(yè)融資渠道,是服務(wù)于企業(yè)的重要內(nèi)容。

三是逐步完善政策扶持體系,對中小民營企業(yè)貸款比重較高的銀行實(shí)行如余額獎(jiǎng)勵(lì)、沖減壞賬、補(bǔ)貼資本金、擴(kuò)大利率自等優(yōu)惠政策,以保證其對中小民營企業(yè)的貸款份額。同時(shí),對中小民營企業(yè)貸款過程中所發(fā)生的有關(guān)費(fèi)用實(shí)行減免。

參考文獻(xiàn):

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[3]周峰. 服裝企業(yè)融資難的原因分析[J].南方金融.2007(4)

第2篇：中小民營企業(yè)融資范文

（一）溫州中小民營企業(yè)的經(jīng)營現(xiàn)狀

浙江省溫州市歷史上曾經(jīng)以獨(dú)一無二的“溫州模式”全國聞名，民營經(jīng)濟(jì)是溫州市經(jīng)濟(jì)發(fā)展的典型模式，全市遍地都成長著中小企業(yè)，它們對溫州經(jīng)濟(jì)的發(fā)展做出了無與倫比的貢獻(xiàn)。溫州市的主要產(chǎn)業(yè)是輕工業(yè)，從多個(gè)指標(biāo)看溫州輕工業(yè)在全國都是位居前列的。但是制造業(yè)的利潤目前在持續(xù)下滑，先進(jìn)制造業(yè)發(fā)展相對滯后，這對于溫州來說并不是一個(gè)樂觀的趨勢。當(dāng)前溫州中小民營企業(yè)的發(fā)展面臨很大壓力。在近十幾年來溫州市資本市場迅速發(fā)展的背景下，溫州人經(jīng)營的側(cè)重點(diǎn)不斷從小商品經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)向到對資本的經(jīng)營中，將積聚的民間資本投入到炒房等行為中，這類資本經(jīng)營動(dòng)用的民間資金高達(dá)一千億元。然而這種投機(jī)性的投資收益在近些年來越來越少，最終導(dǎo)致中小企業(yè)財(cái)務(wù)狀況瀕臨崩潰。2008年金融危機(jī)導(dǎo)致的中小企業(yè)倒閉的數(shù)量達(dá)到了數(shù)百家。民營中小企業(yè)自身經(jīng)營過程中資金鏈薄弱，企業(yè)規(guī)模小、資金少、人員素質(zhì)低，宏觀政策的扶持也不足，比如中小企業(yè)的稅費(fèi)負(fù)擔(dān)重。同時(shí)，溫州的現(xiàn)代商貿(mào)業(yè)務(wù)發(fā)展滯后、地方性金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管缺失、融資渠道狹窄等都是制約溫州中小企業(yè)發(fā)展的因素。

（二）溫州中小民營企業(yè)的融資需求與困境

根據(jù)中國人民銀行溫州市中心支行提供的數(shù)據(jù)，溫州中小企業(yè)內(nèi)源融資占比超過一半，主要來自于企業(yè)的盈余與股東的投資增加。它們以家族經(jīng)營的形式存在，偏好對控制權(quán)無影響的內(nèi)源融資，初期依靠自己較低的利潤水平來維持經(jīng)營。它們在初創(chuàng)期和之后規(guī)模化發(fā)展期的融資需求比較小，主要是依靠原始資本的積累以及金融機(jī)構(gòu)的信用。但困難的是企業(yè)在成長期對資金的需求量很大，融資難主要是體現(xiàn)在這個(gè)階段。這一階段中，銀行貸款是中小企業(yè)使用的主要融資方式之一。溫州市如今的正規(guī)金融機(jī)構(gòu)比較健全，各大商業(yè)銀行的人民幣存貸款余額均已由十年前的一千多億元增長到了2012年的七千多億元，貸款余額在十年間增長了十倍。無論是貸款余額與生產(chǎn)總值之比，還是貸款余額與存款余額之比，溫州市的比值都是高于全國水平的。然而中國人民銀行溫州市中心支行對250家樣本中小民營企業(yè)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)前僅有5%的企業(yè)對資金無需求，溫州市共有三十多萬家中小民營企業(yè)，資金需求可想而知是多么龐大。在這三十多萬家企業(yè)中，超過70%的企業(yè)是急需資金的。而企業(yè)取得的大量貸款卻用于了投機(jī)行為，大量的民間資本也都流入到了各種非正規(guī)的互助社等民間機(jī)構(gòu)。

二、溫州地區(qū)中小民營企業(yè)融資困境的成因分析

（一）企業(yè)自身方面

1．公司治理脆弱

就企業(yè)性質(zhì)而言，溫州中小企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)比較大，同時(shí)，其實(shí)物資產(chǎn)相對少，可以作為抵押品的資產(chǎn)少，難以獲取銀行貸款。許多企業(yè)都仍處于家族經(jīng)營和經(jīng)驗(yàn)管理方式階段，很難建立有效的監(jiān)督機(jī)制。同時(shí)，會(huì)計(jì)和出納這兩個(gè)崗位的職責(zé)劃分不清，企業(yè)的現(xiàn)有會(huì)計(jì)制度也不健全，中國人民銀行溫州市中心支行在2012年的對250家樣本中小企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，有38%的中小企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表中缺失現(xiàn)金流量表，同時(shí)還存在許多企業(yè)的現(xiàn)金流量記錄缺乏真實(shí)性。許多企業(yè)的高層管理者缺乏財(cái)務(wù)管理觀念，沒有做到適度消費(fèi)、理性投資，而將大量企業(yè)流動(dòng)資金投入房地產(chǎn)，使流動(dòng)性短缺的問題極其突出，負(fù)債能力低。

2．信息不對稱

企業(yè)內(nèi)控缺陷會(huì)導(dǎo)致企業(yè)在提供財(cái)務(wù)信息時(shí)資料不夠充分、真實(shí)，這時(shí)金融機(jī)構(gòu)是處于信息上不利地位的，它們不了解企業(yè)的融資目的、投資意圖，也不了解企業(yè)是否有充足的抵押品，而處于信息優(yōu)勢的民營中小企業(yè)則可以利用這一點(diǎn)做出逆向選擇，這樣一來金融機(jī)構(gòu)就承擔(dān)著更大的貸款收不回來的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，信息不對稱也會(huì)導(dǎo)致信息交易成本增加，一旦投資者最終能獲取的預(yù)期收益無法彌補(bǔ)投資成本，則企業(yè)就會(huì)流失這些潛在投資者，從而導(dǎo)致企業(yè)資金鏈斷掉。

（二）金融體系方面

1．現(xiàn)有金融體系上的缺陷

據(jù)中國人民銀行的統(tǒng)計(jì)，正規(guī)金融機(jī)構(gòu)對溫州的資金投入雖然高于全國平均水平，但借款時(shí)的資產(chǎn)評估手續(xù)卻非常繁瑣，辦理機(jī)構(gòu)分布非常分散，工商局、稅務(wù)局等等程序安排復(fù)雜，導(dǎo)致中小企業(yè)要獲取一筆銀行貸款要等上數(shù)幾個(gè)月，急迫的資金需求被一再擱置。這些復(fù)雜的程序耗費(fèi)將近20%的貸款成本。同時(shí)，地方性的金融機(jī)構(gòu)在市場份額指標(biāo)上大規(guī)模萎縮，能適應(yīng)當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)的服務(wù)水平低下。農(nóng)村信用合作社這一類金融組織存在著較高的風(fēng)險(xiǎn)性，業(yè)務(wù)相較之下無序不穩(wěn)健，所以在溫州民營企業(yè)融資方面的效率還不夠理想。

2．現(xiàn)有擔(dān)保體系上的缺陷

金融機(jī)構(gòu)在提供貸款時(shí)，為了減少風(fēng)險(xiǎn)，都會(huì)有相應(yīng)的抵押和擔(dān)保規(guī)定。然而溫州擔(dān)保機(jī)構(gòu)規(guī)模小，自有資本金少，當(dāng)顧客有大筆貸款需要擔(dān)保時(shí)，這些機(jī)構(gòu)就難以負(fù)荷。銀行對這些擔(dān)保機(jī)構(gòu)的審查也會(huì)格外嚴(yán)格苛刻，因此它們的功能又進(jìn)一步地受到了限制。同時(shí)，這些民營的擔(dān)保機(jī)構(gòu)并沒有相應(yīng)的金融監(jiān)管部門來約束和牽制它們的業(yè)務(wù)及行為，有些位高權(quán)重者竟然可以私自挪用大額的擔(dān)保金，這是存在著很大安全隱患的。

（三）宏觀政策方面

國家在信貸政策上的支持力度還有待提高，國家雖然針對溫州地區(qū)出臺了《關(guān)于鼓勵(lì)和促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的若干政策意見》、《中小企業(yè)促進(jìn)法》，但這些政策、法令都缺乏具體的法規(guī)來落實(shí)。國家對利率的調(diào)整不夠靈活，利率改革進(jìn)程緩慢且范圍狹窄。雖然溫州市在2002年和2012年先后兩次被國務(wù)院批準(zhǔn)為金融改革綜合試驗(yàn)區(qū)，民間基層的改革從來沒有停止過，但頂層制度的支持與落實(shí)卻一直不足，導(dǎo)致金融改革、利率市場化總也無法徹底成功，至今溫州金融體制改革幾乎沒有太多明顯的效果，仍行還徘徊在多年前的起跑線上。

三、溫州地區(qū)中小民營企業(yè)融資困境破解的對策建議

（一）企業(yè)經(jīng)營管理層面

1．公司治理方面

溫州民營企業(yè)應(yīng)當(dāng)從家族經(jīng)營模式轉(zhuǎn)變成所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)分離的法人治理結(jié)構(gòu)。建立完善的監(jiān)督機(jī)制，才能減少道德風(fēng)險(xiǎn)與“一次性博弈”的發(fā)生概率。企業(yè)主自身也應(yīng)有長遠(yuǎn)的眼光，不能盲目消費(fèi)、盲目投資。財(cái)務(wù)管理要職應(yīng)該由科班出身，具備較高的財(cái)會(huì)專業(yè)技能的人才擔(dān)當(dāng)。中小企業(yè)可以通過對外招聘的形式吸引優(yōu)秀的人才，同時(shí)應(yīng)該對在職員工進(jìn)行培訓(xùn)，鞏固加強(qiáng)員工專業(yè)知識運(yùn)用能力。

2．企業(yè)信用方面

企業(yè)能成功經(jīng)營的重要基礎(chǔ)就是自己品牌的價(jià)值，名牌就是一種信用，在借貸市場上它就是通行證。中小企業(yè)應(yīng)該建立良好完善的聲譽(yù)機(jī)制，向金融機(jī)構(gòu)傳達(dá)自己信譽(yù)高的信號，從而使信息不對稱的問題會(huì)減少，交易成本、融資成本降低。同時(shí)，應(yīng)利用銀行關(guān)聯(lián)來提升企業(yè)信用。銀行關(guān)聯(lián)是指企業(yè)可以聘請?jiān)?jīng)有銀行工作背景的人員加入到自己的企業(yè)，利用該人員對金融行業(yè)的熟悉與專業(yè)技能，制定出更能幫助企業(yè)獲得貸款的融資方案，同時(shí)形成潛在的聲譽(yù)和擔(dān)保。

（二）金融體系層面

1．改善現(xiàn)有金融機(jī)構(gòu)并引入互聯(lián)網(wǎng)金融

在完善現(xiàn)有金融機(jī)構(gòu)的建設(shè)上，溫州應(yīng)該注重建立與中小民營企業(yè)相配套的金融體系和監(jiān)督體系。比如小的社區(qū)銀行。同時(shí)應(yīng)給予充分的政策扶持，提供資金來建設(shè)中小金融機(jī)構(gòu)，提供教育咨詢來引導(dǎo)正規(guī)金融機(jī)構(gòu)明確自己在市場中的定位?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是相對于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的一種創(chuàng)新性的融資渠道。這種新型的金融形式運(yùn)用了網(wǎng)絡(luò)大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、智能搜索等IT技術(shù)，具備大規(guī)模數(shù)據(jù)的優(yōu)勢，并且有著移動(dòng)通訊技術(shù)，改善了傳統(tǒng)融資方式下的信息不對稱的問題，從而巧妙地解決了信貸配給問題。2014年溫州涌現(xiàn)出了大量互聯(lián)網(wǎng)金融的網(wǎng)貸P2P平臺，然而，通過審核的民營中小企業(yè)并不算太多，貸款的總規(guī)模也不大，還有很大的發(fā)展空間?；ヂ?lián)網(wǎng)金融也存在數(shù)據(jù)的安全性會(huì)相對低的通病，這一潛在風(fēng)險(xiǎn)需要有力的外部監(jiān)控體系來控制。

2．改善現(xiàn)有擔(dān)保機(jī)構(gòu)并引入物流金融

首先，溫州民營擔(dān)保機(jī)構(gòu)應(yīng)該遵循《公司法》，給予中小企業(yè)擔(dān)保費(fèi)用和保證金金額上的優(yōu)惠；其次，政府也應(yīng)通過財(cái)政支出、調(diào)整稅收體系來給予這些信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)發(fā)展的空間，利用保資金的倍數(shù)效應(yīng)，使中小企業(yè)獲得更多的貸款。同時(shí)，可以建立多種形式的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，如互質(zhì)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，或者商業(yè)性質(zhì)的專業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)、不以盈利為目的的擔(dān)保機(jī)構(gòu)。在解決擔(dān)保困難問題上，物流金融是一條創(chuàng)新之路。在物流金融這種方式下，企業(yè)將找到辦法使動(dòng)產(chǎn)可以轉(zhuǎn)變成金融機(jī)構(gòu)愿意認(rèn)可的質(zhì)押品。這種新的方式又叫做融通倉融資，先將中小企業(yè)的原材料或者產(chǎn)成品作為反擔(dān)保物，存放在第三方物流企業(yè)的融通艙內(nèi)，再根據(jù)這個(gè)獲得銀行的貸款，隨后在后續(xù)經(jīng)營過程中分階段地進(jìn)行還款。近年，溫州市交運(yùn)集團(tuán)物流分公司成功地與溫州市交通銀行、開億金屬有限公司達(dá)成了物流金融合作的協(xié)議，經(jīng)預(yù)測，該物流公司若是采用第三方物流經(jīng)營的模式運(yùn)轉(zhuǎn)，所能獲得的年?duì)I業(yè)收入將突破一億元。物流金融這種方式在成本上也是可行的，能讓中小民營企業(yè)處于更加主動(dòng)的地位。然而，這種方式的缺陷是存在信用風(fēng)險(xiǎn)，需要通過增強(qiáng)信任感，建立長期的合作伙伴關(guān)系，完善商品服務(wù)的評估與監(jiān)管工作等來解決。

（三）宏觀政策層面

第3篇：中小民營企業(yè)融資范文

【關(guān)鍵詞】中小民營企業(yè) 融資 原因和對策

改革開放以來，我國經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，民營中小企業(yè)成為我國經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長和良性發(fā)展的生力軍。根據(jù)國家五部委局聯(lián)合的《中小企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)暫行規(guī)定》，統(tǒng)計(jì)資料顯示，目前，我國中小企業(yè)已超過800萬家，占全國注冊企業(yè)總數(shù)的99%以上，其工業(yè)總產(chǎn)值、銷售收入、實(shí)現(xiàn)利稅、出口總額分別已占全國的60%、57%、40%和60%以上，并提供了約75%的城鎮(zhèn)就業(yè)機(jī)會(huì)，從農(nóng)村轉(zhuǎn)移出來的約2.8億勞動(dòng)力，大多數(shù)也在中小民營企業(yè)就業(yè)，且這些中小企業(yè)中，民營企業(yè)占主要地位。

一、中小民營企業(yè)在我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用

中小民營企業(yè)的規(guī)模較小，品牌效應(yīng)較低，企業(yè)的質(zhì)量參差不齊，但它們?nèi)后w廣大，涵蓋產(chǎn)品和服務(wù)范圍極廣，滲透到國民經(jīng)濟(jì)的各個(gè)方面，承擔(dān)了社會(huì)主要的就業(yè)任務(wù)，因此在國民經(jīng)濟(jì)中扮演著不可或缺的角色，其具體有以下幾個(gè)方面。

中小企業(yè)規(guī)模小，經(jīng)營靈活，能夠更有效、更經(jīng)常地利用地方性的資源，對量少、分散的資源能進(jìn)行有效的利用。中小企業(yè)能更好地提供個(gè)性化的服務(wù)。隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的進(jìn)步和人們生活水平的提高，人們越來越追求適合自己個(gè)性的生活。中小企業(yè)能吸收眾多勞動(dòng)力就業(yè)。多數(shù)中小企業(yè)屬勞動(dòng)密集型企業(yè)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，同樣的資金投入，小企業(yè)可以比大企業(yè)多吸收4倍的人員就業(yè)。

二、中小民營企業(yè)融資難的深層次原因

（一）中小民營企業(yè)貸款難度大，成本高

銀行本是中小企業(yè)融資的重要渠道。但中小企業(yè)獲得融資的難度很大，成本很高，銀行一般不大愿意給中小企業(yè)貸款。從表面上來看是銀行對中小企業(yè)惜貸慎貸和資金緊張的問題，但從深層次來講，其原因是由于貸款規(guī)模、貸款投向機(jī)制，銀行的業(yè)績考核標(biāo)準(zhǔn)和政府企業(yè)政策等問題。銀行對中小民營企業(yè)惜貸限貸。國家對于貸款規(guī)模的總量有著嚴(yán)格的控制，特別是在現(xiàn)階段國家抽緊銀根，中小企業(yè)首當(dāng)其沖受到影響。由于“保大放小”是銀行貸款投向的基本原則，在我國現(xiàn)有的金融體制下，銀行在貸款方面，首先是要保證國有大型企業(yè)和骨干企業(yè)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)，對于中小企業(yè)的支持是有選擇性的，而且支持也是很有限度的，這就使得中小企業(yè)從銀行渠道貸款融資的難度性加大。

（二）中小民營企業(yè)缺乏靈活便利的擔(dān)保信用機(jī)制

中小企業(yè)信用擔(dān)保體系可以分為三個(gè)環(huán)節(jié)，上游環(huán)節(jié)是中小民營企業(yè)，下游環(huán)節(jié)則是銀行等金融機(jī)構(gòu)，而中間處于溝通環(huán)節(jié)的是中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，它的主要功能是信用擔(dān)保，在中小企業(yè)申請銀行貸款或者銀行在受理中小企業(yè)貸款時(shí)，向中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)提出信用保證申請。擔(dān)保機(jī)構(gòu)的存在對中小企業(yè)來說可以進(jìn)一步提高信譽(yù)水平，降低貸款所需本錢，增加貸款數(shù)目等，對銀行來說，可以增加銀行對貸款的中小企業(yè)的信任，降低貸款風(fēng)險(xiǎn)，增加銀行貸款資產(chǎn)的安全性。

（三）民營中小企業(yè)很難從證券市場籌資

中小企業(yè)從證券市場融資是很困難的，證券市場為進(jìn)入市場的公司設(shè)置的門檻高，所以我國公司債券的發(fā)行者一般都是國有大中型企業(yè)，而民營中小企業(yè)通過企業(yè)債券融資的渠道基本上被封閉了。我國發(fā)行公司債券現(xiàn)行的標(biāo)準(zhǔn)是追求企業(yè)已經(jīng)具有的規(guī)模和投資回報(bào)，而對未來預(yù)期的重視程度不夠。中小企業(yè)難以滿足規(guī)模（股份公司凈資產(chǎn)3000萬以上，有限責(zé)任公司凈資產(chǎn)6000萬以上）、產(chǎn)業(yè)方向、機(jī)構(gòu)擔(dān)保等發(fā)債資格與條件的限制，只能“望市興嘆”。

（四）政府對于中小民營企業(yè)的優(yōu)惠政策不夠

中國的經(jīng)濟(jì)體制改革走的是前人沒有走過的道路，是在實(shí)踐中摸索前進(jìn)的，政府部門仍然保留著計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的觀念，長期以來，國家扶持政策一直實(shí)行向大企業(yè)傾斜，盡管這些年來國家政策有所改變，但并沒有發(fā)生實(shí)質(zhì)性的變化。特別是國家現(xiàn)階段對企業(yè)實(shí)行各項(xiàng)優(yōu)惠政策，而中小企業(yè)由于規(guī)模原因不能享受這些優(yōu)惠政策。由于中小企業(yè)是小規(guī)模納稅人，在生產(chǎn)經(jīng)營過程中，享受的優(yōu)惠政策往往實(shí)際最終無法實(shí)現(xiàn)。

三、解決中小民營企業(yè)融資困難的措施

要明晰企業(yè)的產(chǎn)權(quán)，建立股份合作制。積極穩(wěn)妥地推進(jìn)企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度改革，只有企業(yè)的產(chǎn)權(quán)明晰，經(jīng)營者才對自己的行為和企業(yè)未來的發(fā)展負(fù)責(zé)，企業(yè)的信用才有可能建立起來。根據(jù)現(xiàn)代企業(yè)制度的要求和中小企業(yè)自身的特點(diǎn)，大力推進(jìn)股份合作制，促進(jìn)中小企業(yè)的改革。通過產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓、股份制改造、租賃、拍賣等多種方式，加快放開搞活中小企業(yè)的改革步伐。在改革中鼓勵(lì)員工自愿入股，增強(qiáng)員工對企業(yè)資產(chǎn)的關(guān)切度，為企業(yè)的發(fā)展開辟新的融資渠道。

規(guī)范企業(yè)財(cái)務(wù)制度，提高財(cái)務(wù)管理水平。規(guī)定，建立健全企業(yè)的財(cái)務(wù)、會(huì)計(jì)制度，不做假帳，建立完善的財(cái)務(wù)報(bào)表體系，提高企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的透明度和財(cái)務(wù)報(bào)表的可信度。積極清償銀行的債務(wù)和應(yīng)付款項(xiàng)，建立企業(yè)的信用制度，提高企業(yè)的信任水平。加強(qiáng)企業(yè)信貸管理，提高企業(yè)的信用等級。要將金融機(jī)制的有限貸款發(fā)放給A級以上信用級別的優(yōu)秀企業(yè)，大力開拓產(chǎn)品市場，盡快構(gòu)筑信用體系。

建立健全為中小企業(yè)服務(wù)的銀行體系，專門為中小企業(yè)服務(wù)。在我國，除四家大商業(yè)銀行外，其他銀行，特別是地方新的城市商業(yè)銀行應(yīng)該以為中小企業(yè)服務(wù)為主。同時(shí)，還應(yīng)創(chuàng)辦專門為中小企業(yè)服務(wù)的民間銀行。要鼓勵(lì)更多的民間企業(yè)進(jìn)入金融部門，創(chuàng)辦民間銀行（民生銀行是個(gè)特例），要加大民間銀行的發(fā)展，為中小企業(yè)服務(wù)。既然容許外資銀行進(jìn)入我國市場，沒有理由不讓我國自己的民辦資本創(chuàng)辦民間銀行。那些主要或?qū)ｉT為中小企業(yè)服務(wù)的銀行可以與中小企業(yè)建立緊密的長期的聯(lián)系和信任關(guān)系，除提供貸款外，它們還可以在市場信息、企業(yè)管理等方面為中小企業(yè)提供服務(wù)。

參考文獻(xiàn)：

[1]孔署東.國外中小企業(yè)融資經(jīng)驗(yàn)及啟示[M].北京：中國金融出版社，2007.

第4篇：中小民營企業(yè)融資范文

關(guān)鍵詞：中小民營企業(yè)；融資過程；信用能力；擔(dān)保問題

中圖分類號： F279.27 文獻(xiàn)標(biāo)識碼： A 文章編號： 1673-1069（2017）03-53-2

0 引言

中小民營企業(yè)始終處于我國產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新的前沿陣地，且可以為人民帶來更多的就業(yè)崗位，緩解就業(yè)難的問題，但是相對于大型企業(yè)來說，中小民營企業(yè)是較為脆弱的，在其發(fā)展的過程中，往往會(huì)遇到資金短缺的問題。此外，中小民營企業(yè)的資金來源往往都是一些規(guī)模較小的銀行，這使得社會(huì)上很多空閑的資金無法充分發(fā)揮其作用，同時(shí)，還會(huì)致使很多中小企業(yè)失去融資的機(jī)會(huì)，無法得到長遠(yuǎn)的發(fā)展，因此，加快解決中小民營企業(yè)的信用擔(dān)保問題勢在必行[1]。

1 關(guān)于中小民營企業(yè)融資過程中的信用能力與擔(dān)保問題的分析

1.1 誠信觀念與信用監(jiān)督機(jī)制的缺失

無論是河北省，還是全國范圍內(nèi)，都有不少信用良好的企業(yè)，但是從我國企業(yè)信用擔(dān)保的整體情況來說，還存在較多的問題，還有諸多企業(yè)不具備良好的信用，其誠信觀念較為缺乏，同時(shí)相關(guān)單位跟政府缺乏對中小民營企業(yè)與擔(dān)保機(jī)構(gòu)的嚴(yán)格監(jiān)督制約，相應(yīng)的懲罰制度的缺失也導(dǎo)致較多的中小民營企業(yè)不夠重視自身的信譽(yù)。加之一些中小民營企業(yè)的管理相對較為混亂，會(huì)計(jì)的核算制度也不夠規(guī)范，一些企業(yè)的誠信度較低，不愿償還債務(wù)，還有一些采取消極對策，如逃、賴、甩、廢等，這使得企業(yè)的失信成本降低，守信成本提高，同時(shí)相關(guān)單位與政府對于企業(yè)的失信行為缺乏一定的監(jiān)管與制約，致使失信行為越來越普遍。

1.2 擔(dān)保人才與隊(duì)伍的專業(yè)水平較低

目前，我國擔(dān)保行業(yè)需要具有專業(yè)知識、擁有豐富經(jīng)驗(yàn)的復(fù)合型人才，但這些人才相對較為缺乏，加之近些年擔(dān)保行業(yè)盲目擴(kuò)招，使擔(dān)保隊(duì)伍魚龍混雜，擔(dān)保隊(duì)伍整體的專業(yè)水平相對較低。除此之外，還有不少地方都是政府出資建立擔(dān)保機(jī)構(gòu)，擔(dān)保機(jī)構(gòu)內(nèi)的成員都是政府官員，這些官員難以勝任此職位，其缺乏專業(yè)人才應(yīng)該具有的技術(shù)、知識與素養(yǎng)。但是擔(dān)保品種的設(shè)計(jì)與開發(fā)、擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)的控制都應(yīng)該由具有專業(yè)知識、技能的高素質(zhì)人才來實(shí)現(xiàn)，并且這些高素質(zhì)的人才還需具有豐富的經(jīng)驗(yàn)。但目前這些專業(yè)人才嚴(yán)重匱乏，使我國的擔(dān)保業(yè)發(fā)展被制約，難以取得新的發(fā)展與突破。同時(shí)，擔(dān)保機(jī)構(gòu)管理人員的風(fēng)險(xiǎn)識別能力較弱，且缺乏一定的風(fēng)險(xiǎn)控制手段，從而出現(xiàn)了一系列問題，最終導(dǎo)致破產(chǎn)的嚴(yán)重后果。

1.3 風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制不健全

制度規(guī)范的缺乏、信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的實(shí)力較弱，都使得中小民營企業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)分?jǐn)偡矫嬉恢碧幱谌鮿莸匚?，同時(shí)，很多隱含對于貸款的風(fēng)險(xiǎn)分?jǐn)偡矫?，往往全部嫁接給擔(dān)保機(jī)構(gòu)，這無疑增加了擔(dān)保機(jī)構(gòu)的信貸風(fēng)險(xiǎn)，很多擔(dān)保機(jī)構(gòu)被迫接受全面的信貸風(fēng)險(xiǎn)，這對于中小民營企業(yè)和信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的發(fā)展都有著非常不利的影響[2]。

1.4 資金補(bǔ)償機(jī)制不完善

擔(dān)保機(jī)構(gòu)要想獲得可持m發(fā)展，就需要保持長期、穩(wěn)定的資金來源，一旦缺少資金，就會(huì)對擔(dān)保機(jī)構(gòu)的生存造成極大的影響，更談不上為中小民營企業(yè)提供擔(dān)保服務(wù)了。政府擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資金主要來源于資產(chǎn)劃入以及財(cái)政資金，其次則來源于擔(dān)保費(fèi)。但是由于很多地方的資金劃入與財(cái)政資金都是一次性的，且規(guī)模較小，同時(shí)政府擔(dān)保機(jī)構(gòu)并不以營利為目的，所收取的擔(dān)保費(fèi)用也相對較低，從而使得政府的擔(dān)保機(jī)構(gòu)缺乏足夠的資金來源，同時(shí)尚未建立資金補(bǔ)償機(jī)制。政府的擔(dān)保機(jī)構(gòu)雖然數(shù)量相對較多，但是由于其缺乏長期、穩(wěn)定的資金來源，致使很多銀行不敢給中小民營企業(yè)發(fā)放過多的擔(dān)保貸款。除此之外，商業(yè)性的擔(dān)保機(jī)構(gòu)實(shí)力相對較弱，同樣缺乏資金補(bǔ)償機(jī)制，且大部分的商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)的擔(dān)保費(fèi)用較高，將擔(dān)保費(fèi)用當(dāng)作資金來源。

2 關(guān)于中小民營企業(yè)信用擔(dān)保問題的應(yīng)對措施分析

2.1 樹立中小民營企業(yè)的自身信用意識

要想獲得融資，中小民營企業(yè)就需要具有良好的還貸信譽(yù)。首先，中小民營企業(yè)就需要強(qiáng)化企業(yè)管理，使企業(yè)的經(jīng)營更加標(biāo)準(zhǔn)與規(guī)范，同時(shí)還要建立健全現(xiàn)代企業(yè)制度，充分發(fā)揮內(nèi)部潛力，與此同時(shí)還要開展市場調(diào)研，不斷提高自身產(chǎn)品的科技含量；其次，還需要建立良好的財(cái)務(wù)核算制度，提高經(jīng)濟(jì)效益；最后，中小民營企業(yè)必須要提高自身的信用意識，增強(qiáng)資金的利用率，嚴(yán)格準(zhǔn)時(shí)按時(shí)還款的信用原則，提高本企業(yè)的信譽(yù)[3]。

2.2 提升從業(yè)人員的素質(zhì)和能力

較多的擔(dān)保機(jī)構(gòu)缺乏復(fù)合型人才，因此，需要擔(dān)保機(jī)構(gòu)加強(qiáng)對從業(yè)人員專業(yè)素養(yǎng)和能力的培養(yǎng)，提高擔(dān)保人才辨別、了解風(fēng)險(xiǎn)的能力，同時(shí)還需要培養(yǎng)擔(dān)保人才熟練掌握會(huì)計(jì)、法律、金融等方面的專業(yè)知識。擔(dān)保機(jī)構(gòu)要想獲得專業(yè)人才，就需要建立中小民營企業(yè)的信用擔(dān)保協(xié)會(huì)，在全省范圍內(nèi)開展大范圍、大規(guī)模的專業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)來進(jìn)行專業(yè)人才的培訓(xùn)，同時(shí)還需幫助規(guī)模較小、新成立的小型擔(dān)保部門，幫助小型擔(dān)保部門建立健全各項(xiàng)規(guī)章制度；不定時(shí)地開設(shè)業(yè)務(wù)培訓(xùn)班，邀請國內(nèi)外優(yōu)秀的學(xué)者來教授專業(yè)課程，保證擔(dān)保部門的發(fā)展能夠緊隨時(shí)代的腳步，在了解市場發(fā)展的情況下增加辨別與控制風(fēng)險(xiǎn)的能力，從而可以大幅度地提高擔(dān)保隊(duì)伍的整體業(yè)務(wù)水平。

2.3 加強(qiáng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)自身建設(shè)與內(nèi)部管理，減量增質(zhì)

加強(qiáng)中小民營企業(yè)自身信用意識的同時(shí)，擔(dān)保機(jī)構(gòu)也需要加強(qiáng)自身建設(shè)，完善擔(dān)保機(jī)構(gòu)的內(nèi)部管理制度，對擔(dān)保業(yè)務(wù)的評估機(jī)制要不斷加強(qiáng)，同時(shí)還需要嚴(yán)格規(guī)范擔(dān)保業(yè)務(wù)的操作流程，決策程序的制定必須要嚴(yán)格與科學(xué)，此外還需要注重事后追償處理制度的建立，建立健全突發(fā)事件應(yīng)急機(jī)制與風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，要不斷加強(qiáng)對擔(dān)保項(xiàng)目的管理于風(fēng)險(xiǎn)評估[4]。

2.4 健全和完善擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資金補(bǔ)償機(jī)制

首先，政府可以將財(cái)政收入按一定的比例加入到擔(dān)保資金中，也可以將擔(dān)保機(jī)構(gòu)的一部分資金補(bǔ)償用中小民營企業(yè)的稅收收入來填充，這就意味著中小民營企業(yè)可以利用自身的發(fā)展推動(dòng)其進(jìn)一步發(fā)展；其次，商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)和互擔(dān)保機(jī)構(gòu)的發(fā)展，需要政府適當(dāng)?shù)胤艑捳?，允許其資金多元化，可以通過持股方式籌集員工資金、社會(huì)眾籌以及國內(nèi)外捐贈(zèng)等手段增加資金投入；最后，在條件允許的情況下，可以采取引用海外資金的方式增加資金來源。

2.5 建立擔(dān)保機(jī)構(gòu)與銀行之間風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)與協(xié)作機(jī)制

在市場經(jīng)濟(jì)的條件下，無論是市場主體間的合作，還是二者的責(zé)任劃分，都需要建立在二者利益均衡的前提下，只有二者中一方單獨(dú)承擔(dān)全部的風(fēng)險(xiǎn)是違背市場規(guī)律和法律原則的。因此，擔(dān)保機(jī)構(gòu)需要風(fēng)扇信用風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)還要建立與貸款銀行共同承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)制。首先，河北省的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)需要加強(qiáng)與銀行之間的聯(lián)系與合作，當(dāng)出現(xiàn)擔(dān)保失敗或者壞賬的情況發(fā)生時(shí)，銀行需要與擔(dān)保機(jī)構(gòu)按照一定的比例共同分擔(dān)壞賬的損失。銀行與擔(dān)保機(jī)構(gòu)需要共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，組成利益共同體，貸款風(fēng)險(xiǎn)要共同防范。其次，銀行與擔(dān)保機(jī)構(gòu)之間可以建立一套專門的業(yè)務(wù)協(xié)作規(guī)則。在銀行與擔(dān)保機(jī)構(gòu)長期合作的情況下，互相取得了信用，銀行可以不再嚴(yán)格審查中小民營企業(yè)，根據(jù)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的意見直接發(fā)放貸款，此外，銀行還可以將目前銀行較為可靠的項(xiàng)目推薦給擔(dān)保機(jī)構(gòu)[5]。

3 結(jié)束語

總而言之，中小民營企業(yè)融資過程中的信用擔(dān)保問題是社會(huì)發(fā)展所必須要面對的問題，要想解決問題就需要政府、擔(dān)保機(jī)構(gòu)、銀行、中小民營企業(yè)等相關(guān)部門和機(jī)構(gòu)共同努力，拓寬中小民營企業(yè)的融資渠道，提高自身還貸信譽(yù)，這樣才能解決自身資金短缺的問題，從而獲得長遠(yuǎn)發(fā)展。

參 考 文 獻(xiàn)

[1] 陳卓然.論我國中小企業(yè)融資的信用擔(dān)保[J].產(chǎn)業(yè)與科技論壇，2016，20：35-36.

[2] 郝瑞軍，孫偉.中小企業(yè)信用擔(dān)保體系研究[J].商業(yè)經(jīng)濟(jì)，2016，07：105-106.

[3] 黃小艷.中小企業(yè)融資與信用擔(dān)保問題研究[D].昆明理工大學(xué)，2005.

第5篇：中小民營企業(yè)融資范文

關(guān)鍵詞：民營經(jīng)濟(jì)；中小民營企業(yè)；融資困境；形成原因

Abstract: In recent years, the development of private economy in China has made great progress, but the financing problem has not been solved. The article from its environment and the external environment two aspects has analyzed the private enterprise to finance the difficult cause of formation.

Keywords: private economy; small and medium-sized private enterprises; the financing difficulties; formation reasons

中圖分類號：C29 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：2095-2104（2012）

改革開放以來，民營經(jīng)濟(jì)作為中國國民經(jīng)濟(jì)中具有生命力的一個(gè)重要組成部分，已發(fā)展成為支撐和推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長的重要力量。關(guān)于民營企業(yè)發(fā)展過程中的融資困難問題，越來越引起學(xué)術(shù)界和政府的高度重視。當(dāng)前，民營企業(yè)融資難問題依然存在。探究其形成原因，具有非?，F(xiàn)實(shí)的重大意義。

一、民營企業(yè)融資的特點(diǎn)與困境

1.融資渠道受限。首先，現(xiàn)行融資體制限制了民營企業(yè)的融資來源。目前，經(jīng)過多年的發(fā)展與改革，中國逐步建立了銀行、證券、保險(xiǎn)、信托投資公司、財(cái)務(wù)公司、信用社等多種金融機(jī)構(gòu)并存的多元化金融市場格局，但在現(xiàn)行的融資體系下，銀行特別是國有銀行壟斷金融市場，占主導(dǎo)地位。國有銀行為主導(dǎo)的各種金融機(jī)構(gòu)和金融工具主要服務(wù)于國有企業(yè)或大中型企業(yè)。而民營企業(yè)在融資方面與國有企業(yè)相比處于弱勢地位，很少得到國有銀行的青睞。其次，缺乏面向民營企業(yè)服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。雖然國家鼓勵(lì)在地方上發(fā)展中小金融機(jī)構(gòu)，扶持民營企業(yè)發(fā)展。但目前，中小金融機(jī)構(gòu)發(fā)展緩慢，缺乏針對民營企業(yè)服務(wù)的民間金融機(jī)構(gòu)。由于國家對民營金融市場準(zhǔn)入實(shí)行較苛刻的限制措施，如最低資本金要求、嚴(yán)格的審批程序等制約了中小金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展，而且長期以來國有銀行可以利用所有權(quán)優(yōu)勢把風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給國家而贏得廣大存款人的信賴，而民營金融機(jī)構(gòu)只能靠創(chuàng)建市場化的風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制來爭取客戶，使得民營金融機(jī)構(gòu)建立和發(fā)展都比較艱難。再次，現(xiàn)有銀行的金融服務(wù)不能滿足民營企業(yè)的多元化需求。由于民營企業(yè)很大一部分源自于改制的國有企業(yè)和集體企業(yè)，經(jīng)營傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)多、高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)少、企業(yè)規(guī)模偏小、在生產(chǎn)批量、市場開拓和產(chǎn)品開發(fā)等方面缺乏競爭優(yōu)勢。而新成立的民營企業(yè)主要涉及一般制造業(yè)、批發(fā)零售業(yè)、住宿餐飲業(yè)、居民服務(wù)業(yè)等領(lǐng)域，技術(shù)含量不高、產(chǎn)業(yè)集聚度不夠。這些民營企業(yè)在資金需求方面存在較大的差異性，有的需要流動(dòng)資金，擴(kuò)大市場規(guī)模，有的需要固定資金，購買機(jī)器設(shè)備、更新?lián)Q代，有的需要研發(fā)資金，增加新產(chǎn)品，也就是說，不同類型的民營企業(yè)需要不同的金融服務(wù)，但目前銀行經(jīng)營理念、機(jī)構(gòu)設(shè)置、信貸資金配置和具體操作方式都是沿用原來對國有大企業(yè)的服務(wù)方式，不能針對民營企業(yè)的特點(diǎn)提供差異化、特色化的金融服務(wù)。

2.申請信貸的審批手續(xù)復(fù)雜，信用等級要求高。首先，申請信貸的審批手續(xù)復(fù)雜。民營企業(yè)融資需求一般具有“金額少、頻度高、使用急”的特點(diǎn)。而銀行貸款審批程序比較復(fù)雜，對流動(dòng)資金需求急、頻、快的民營企業(yè)來說，往往因難以快速獲得貸款而延誤商機(jī)。據(jù)了解，鎮(zhèn)江的民營企業(yè)在申請貸款時(shí)面臨的程序、過程比較煩瑣，耗時(shí)較長，造成民營企業(yè)獲得信貸融資隱性成本極高。還有的民營企業(yè)為爭取一筆貸款花費(fèi)了近半年的時(shí)間，因此而耽誤了商機(jī)。其次，信用等級要求高。為防范金融風(fēng)險(xiǎn)，銀行對企業(yè)貸款要求要有較高的信用等級，但對民營企業(yè)來說很不實(shí)際。目前，商業(yè)銀行對貸款企業(yè)實(shí)行信用評級制度，將信用評級的結(jié)果作為發(fā)放貸款的依據(jù)，并設(shè)置了較高的貸款標(biāo)準(zhǔn)，只有信用等級較高的優(yōu)質(zhì)企業(yè)即一些龍頭骨干企業(yè)能夠獲得貸款。而鎮(zhèn)江的民營企業(yè)普遍存在資本金小、財(cái)務(wù)制度不夠完善、管理水平低、經(jīng)營規(guī)模小等問題，信用評級一般不高。同時(shí)，銀行信用評級不分企業(yè)類型，對大中小企業(yè)實(shí)行統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)。這種用針對大企業(yè)的信用評級標(biāo)準(zhǔn)套用民營企業(yè)，必然是能夠達(dá)到可以貸款信用等級的企業(yè)少之又少。因此，復(fù)雜的信貸審批手續(xù)和較高的信用等級要求制約了民營企業(yè)獲得貸款的機(jī)會(huì)。

3.非正式渠道融資增加了企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。民營企業(yè)的非正式金融渠道開始融資主要是民間借貸。民間借貸作為民營企業(yè)融資的一種新途徑，一方面在短期之內(nèi)解決了民營企業(yè)急需資金的現(xiàn)實(shí)問題，為企業(yè)發(fā)展增加動(dòng)力，可能贏得了商機(jī)；另一方面干擾了國家金融秩序的正常運(yùn)行，債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加大。民間借貸利率高于國家規(guī)定的銀行利率，且有持續(xù)走高之勢，高利率的民間借貸很大程度上加大了資金使用者的生產(chǎn)經(jīng)營成本，使企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)加大。而且民間借貸中存在盲目投資行為，可能導(dǎo)致投資難以收回，債務(wù)難以按期償還。近年來由于借高利貸導(dǎo)致的經(jīng)濟(jì)糾紛案件頻發(fā)，給經(jīng)濟(jì)社會(huì)秩序正常運(yùn)行帶來負(fù)面效應(yīng)。

二、民營企業(yè)融資難的成因分析

中小民營企業(yè)融資存在的問題和困難，我們可以從內(nèi)部環(huán)境和外部環(huán)境兩個(gè)方面進(jìn)行分析。

1.民營企業(yè)融資難的自身原因

民營企業(yè)自身信用能力不足，難以取信于金融機(jī)構(gòu)。信用是企業(yè)開拓市場的通行證，其缺失與否直接關(guān)系到企業(yè)興衰成敗和企業(yè)在社會(huì)上的影響力。目前，鎮(zhèn)江民營企業(yè)自身信用能力不足。多數(shù)民營企業(yè)財(cái)務(wù)管理不透明、不健全，甚至有一些民營企業(yè)任意私自改動(dòng)會(huì)計(jì)資料，編制虛假財(cái)務(wù)報(bào)表，使企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況表面看起來良好，實(shí)際并非如此。其目的可能是為了逃稅漏稅，也可能是為了進(jìn)行不正當(dāng)競爭。民營企業(yè)的信用缺失，嚴(yán)重?fù)p害了企業(yè)形象，難以取信于金融機(jī)構(gòu)，制約了企業(yè)融資能力和融資規(guī)模的發(fā)展。

民營企業(yè)與國有企業(yè)在融資方面不對等、不平等，難以得到銀行的青睞。一是由于長期受計(jì)劃經(jīng)濟(jì)和傳統(tǒng)意識的影響，金融部門不能一視同仁地對待非公有制企業(yè)和公有制企業(yè)。從全國情況看，對工業(yè)增加值貢獻(xiàn)率不到30%的國有部門卻占用了70%以上的銀行信貸，相反，民營經(jīng)濟(jì)對國民生產(chǎn)總值新增部分的貢獻(xiàn)己達(dá)60%，只獲得30%的金融支持。顯然，在融資方面民營企業(yè)與國有企業(yè)不對等。二是國家在有關(guān)政策上也存在著明顯的所有制歧視。例如，國有企業(yè)改制中許多不良資產(chǎn)可以通過剝離、核銷、掛賬、停息等辦法處置，個(gè)體私營企業(yè)卻根本不可能享受同等待遇。一般個(gè)體私營企業(yè)也無法享受開發(fā)區(qū)企業(yè)、外資企業(yè)、民政福利企業(yè)等政策優(yōu)惠，這種不平等的政策性歧視也在很大程度上影響了民營經(jīng)濟(jì)融資渠道的拓展。

民營企業(yè)產(chǎn)業(yè)層次低、創(chuàng)新能力不足，難以獲得金融優(yōu)惠政策的支持。近幾年，國家對于符合產(chǎn)業(yè)政策的企業(yè)有許多金融方面的優(yōu)惠政策，但是，鎮(zhèn)江的民營企業(yè)由于產(chǎn)業(yè)層次低、創(chuàng)新能力不足，難以獲得國家有關(guān)金融政策的支持。一是鎮(zhèn)江民營企業(yè)仍然主要集中在制造業(yè)以及傳統(tǒng)的第三產(chǎn)業(yè)。2010年鎮(zhèn)江工業(yè)、批發(fā)零售貿(mào)易業(yè)、住宿餐飲業(yè)集中了90%的個(gè)體工商戶；工業(yè)、建筑業(yè)、批發(fā)零售貿(mào)易業(yè)和住宿餐飲業(yè)則集中了79.3%的私營企業(yè)。在現(xiàn)代服務(wù)業(yè)方面，民營企業(yè)所占比重較小，私營個(gè)體交通運(yùn)輸業(yè)、信息傳輸、計(jì)算機(jī)服務(wù)和軟件業(yè)、科學(xué)研究、技術(shù)服務(wù)業(yè)和金融業(yè)戶數(shù)占全部私營個(gè)體的比重分別僅為4.4%、0.6%、0.4%和0.1%。二是民營企業(yè)的發(fā)展主要依靠要素投入和投資拉動(dòng)，缺乏技術(shù)創(chuàng)新和管理提升。近年來，雖然民營企業(yè)逐步樹立起自主創(chuàng)新的意識，但因人才、技術(shù)、資金等的缺乏，創(chuàng)新能力相對較弱。從鎮(zhèn)江市中型工業(yè)企業(yè)科技活動(dòng)情況看，民營企業(yè)R&D研發(fā)人員占科技活動(dòng)人員數(shù)比重為48.0%，低于全市平均水平4.3個(gè)百分點(diǎn)；R&D經(jīng)費(fèi)支出占科技活動(dòng)經(jīng)費(fèi)內(nèi)部支出比重為45.6%，低于全市平均水平3.2個(gè)百分點(diǎn)。這也是制約民營企業(yè)獲取金融優(yōu)惠政策支持的一個(gè)原因。

信用擔(dān)保等金融中介機(jī)構(gòu)缺少，民營企業(yè)難以成功獲得融資。許多民營企業(yè)先天缺少抵押品和貸款擔(dān)保能力，其自身的信用資源十分缺乏，信用擔(dān)保制度的出現(xiàn)對民營企業(yè)而言尤為重要。信用擔(dān)保是一種信譽(yù)證明和資產(chǎn)責(zé)任保證結(jié)合在一起的中介活動(dòng)，通過擔(dān)保人自身的信譽(yù)度來提高被擔(dān)保人的信用等級。民營企業(yè)的信用擔(dān)保制度是在民營企業(yè)融資難和信息不對稱、對民營企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)較大條件下的一種融資制度創(chuàng)新。然而，在鎮(zhèn)江專門為民營企業(yè)提供擔(dān)保服務(wù)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)并不多，即使建立了這種機(jī)構(gòu)，也因擔(dān)保資金來源不足，擔(dān)保基金不能規(guī)避自身風(fēng)險(xiǎn)，因而其運(yùn)行中格外謹(jǐn)慎，在擔(dān)保審查、反擔(dān)保要求等方面都過于嚴(yán)格，手續(xù)也相當(dāng)繁瑣，為民企成功提供擔(dān)保服務(wù)的概率也低。目前信用擔(dān)保制度還不能從根本上解決民營企業(yè)的融資問題。

2.民營企業(yè)融資難的外部原因

現(xiàn)行金融體制和資本市場的缺陷限制了民營企業(yè)融資的渠道。一是商業(yè)銀行追求貸款規(guī)模效益的經(jīng)營宗旨造成對民營企業(yè)的“惜貸”。國有商業(yè)銀行長期擔(dān)負(fù)著為國有經(jīng)濟(jì)提供金融服務(wù)的任務(wù)，把在國民經(jīng)濟(jì)中占主導(dǎo)地位的國家基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)、支柱產(chǎn)業(yè)、大型企業(yè)等作為服務(wù)重點(diǎn)。從國有商業(yè)銀行的角度看，對民營企業(yè)普遍采取歧視態(tài)度，即所謂的所有制歧視。國有商業(yè)銀行經(jīng)營追求安全性和收益性，對民營企業(yè)的不信任使得其不愿意向民營企業(yè)提供貸款。國有商業(yè)銀行機(jī)制也缺乏靈活性，信貸經(jīng)營體制改革反而提高了對中小民營企業(yè)的貸款門檻。中央銀行己經(jīng)出臺相關(guān)政策鼓勵(lì)商業(yè)銀行增加對民營企業(yè)的貸款，但各商業(yè)銀行為了資金安全往往集中力量抓大客戶而不愿向民營企業(yè)放貸。銀行大多喜歡大額貸款而忽視額度小、頻率高的民營企業(yè)貸款。二是資本市場發(fā)展還不健全。由于中國的證券市場服務(wù)對象90%是國有企業(yè)，以扶持民營企業(yè)和高科技企業(yè)的二板市場開市后問題還很多，各方面褒貶不一。再加上債券市場發(fā)展落后，債券發(fā)行以國債為主，企業(yè)債券的規(guī)模及其在債券余額中的比重很小。在中國發(fā)行基本由國有大型企業(yè)壟斷，這是導(dǎo)致民營企業(yè)難以從股票市場和債券市場得到直接融資的重要原因。

第6篇：中小民營企業(yè)融資范文

【關(guān)鍵詞】 廣東 中小型 民營企業(yè) 融資難

政策環(huán)境的局限和民營企業(yè)的自身弱點(diǎn)阻礙了多數(shù)民營企業(yè)的生存和發(fā)展。在各種制約因素中，尤為突出的是民營企業(yè)的融資問題，融資渠道不暢已經(jīng)成為民營企業(yè)發(fā)展的重要制約因素。

一、廣東地區(qū)中小型民營企業(yè)現(xiàn)狀

廣東民營企業(yè)的發(fā)展有著得天獨(dú)厚的條件和優(yōu)勢，在全國一直處于前列位置，發(fā)展十分迅速。截至2007年底，全省民營經(jīng)濟(jì)單位347.5萬戶，同比增長13.6%，其中私營企業(yè)62.3萬戶，同比增長12.9%，個(gè)體工商戶280.7萬戶，同比增長14.2%；從業(yè)人數(shù)1926.9萬人，同比增長7.8%。2007年全省民營經(jīng)濟(jì)單位實(shí)現(xiàn)增加值13216.2億元，同比增長14.3%；上繳稅金1775.7億元，同比增長25.6%；完成出口總額667.1億美元，同比增長36.1%，進(jìn)口總額324.8億美元，同比增長27.1%。在廣東省某些地區(qū)，民營經(jīng)濟(jì)已占當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)總量的70%以上，納稅額已占當(dāng)?shù)囟愂盏慕话搿?/p>

近幾年來，廣東省民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展呈現(xiàn)出以下主要特點(diǎn)：一是民營經(jīng)濟(jì)單位大幅增加，規(guī)模增大。到2007年底，全省有個(gè)體私營企業(yè)347.5萬戶，比2002年末增加了73.9%，其中個(gè)體工商戶280.7萬戶，比2002年末增加了59.5%，私營企業(yè)62.3萬戶，比2002年末增加了138%。民營企業(yè)的規(guī)模也在逐漸增大，在廣東省歷年公布的工業(yè)營業(yè)收入規(guī)模最大的50戶企業(yè)中，華為、美的、格蘭仕、科龍等著名民營企業(yè)連續(xù)多年榜上有名。

二是民營經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)快速增長，增速高于平均水平。2007年全省民營經(jīng)濟(jì)單位完成增加值13216.2億元，增長14.3%；出口總額667.1億美元，增長36.1%；進(jìn)口總額324.8億美元，增長27.1%；均略高于同期全省的相應(yīng)數(shù)據(jù)，表明民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展的增速高于全省平均水平。

三是私營企業(yè)出口增速維持高位，作用不斷增大。到2004年底，廣東省申領(lǐng)進(jìn)出口經(jīng)營權(quán)的民營企業(yè)達(dá)27337家，占全省內(nèi)資進(jìn)出口企業(yè)總數(shù)的83.5%，占全國民營進(jìn)出口企業(yè)的28.7%。全省民營企業(yè)進(jìn)出口額從1999年的3.5億美元增加到2007年的992億美元，五年增長近300倍，占全省進(jìn)出口總額的比重從0.2%提高到10.0%以上。廣東省民營企業(yè)出口呈現(xiàn)以一般貿(mào)易出口為主，以機(jī)電產(chǎn)品出口為主，以對發(fā)達(dá)國家和地區(qū)出口為主和以珠三角地區(qū)出口為主的“四個(gè)為主”發(fā)展趨勢。

四是以民營企業(yè)為主體的產(chǎn)業(yè)集群迅速崛起，區(qū)域經(jīng)濟(jì)凸現(xiàn)。目前，在廣東省1500多個(gè)建制鎮(zhèn)中，產(chǎn)值超過10億元的有300多個(gè)，其中超過20億元的有120多個(gè)；產(chǎn)業(yè)集群特點(diǎn)比較明顯的區(qū)域有130多個(gè)，其中大企業(yè)近2000家，年交易額近200億元。不少產(chǎn)業(yè)集群在國內(nèi)已具有相當(dāng)市場控制力，如佛山大瀝的鋁材產(chǎn)量占全國的40%，中山古鎮(zhèn)的燈飾占全國銷量的60%以上，江門恩平的麥克風(fēng)占全國銷量的70%以上。

二、廣東中小型民營企業(yè)內(nèi)源性融資現(xiàn)狀

民營中小企業(yè)發(fā)展主要依靠內(nèi)源融資渠道。筆者通過問卷調(diào)查和高端訪談，開展了一次針對廣東地區(qū)中小型民營企業(yè)的調(diào)查活動(dòng)（見表1）。調(diào)查結(jié)果表明，中國民營企業(yè)從創(chuàng)立到發(fā)展，其資金需求主要依靠創(chuàng)業(yè)者的熟人關(guān)系等民間融資渠道得以滿足，通過銀行等正規(guī)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行融資比例很小。

我國民營企業(yè)的融資格局在客觀上有效降低了企業(yè)本身對外部資金的依賴程度，使產(chǎn)權(quán)更加明確，奠定了企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展的堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。然而，過分依賴內(nèi)源融資存在著明顯的弊端，阻礙了民營中小企業(yè)更進(jìn)一步地發(fā)展。內(nèi)源融資需靠比較漫長的積累，而經(jīng)濟(jì)環(huán)境、市場需求變化莫測，交易機(jī)會(huì)稍縱即逝，中小企業(yè)往往受制于資金限制，在面臨機(jī)遇時(shí)不能迅猛發(fā)展，不利于建立完善的公司法人治理結(jié)構(gòu)。外源融資的缺乏使產(chǎn)權(quán)分散難以實(shí)現(xiàn)，不便于先進(jìn)管理經(jīng)驗(yàn)的引入和公司法人治理結(jié)構(gòu)的快速建立。

在創(chuàng)立初期，由于中小企業(yè)面臨較小的市場需求，有限的生產(chǎn)規(guī)模，故而內(nèi)源融資成為這些企業(yè)避免過度負(fù)債經(jīng)營的主要方式。市場的不斷變化使這些企業(yè)無論是在時(shí)間還是數(shù)量上對資金的需求都有較大的不穩(wěn)定性，這就要求企業(yè)自身的積累很強(qiáng)?？墒?，那些規(guī)模較小的勞動(dòng)密集型中小企業(yè)的產(chǎn)品技術(shù)含量不高，面對著日益降低的資本利潤率，在資金成本和各種稅賦被支付后，企業(yè)發(fā)展所需要的資金量遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于它們可利用的資金量。

顯然，在目前內(nèi)源融資成為最主要融資方式的情形下，中小型民營企業(yè)必須依靠自我積累來發(fā)展企業(yè)，然而中小型民營企業(yè)的利潤很少用作日后經(jīng)營發(fā)展之用。在企業(yè)中，企業(yè)對資金的需求是隨著它的不斷發(fā)展而不斷增加的，這就要求企業(yè)必須具有提高自我積累的長遠(yuǎn)發(fā)展意識。

三、廣東中小型民營企業(yè)外源性融資現(xiàn)狀

外源融資包括直接和間接兩種融資方式。前者是指直接從投資者手中獲取資金，通常通過發(fā)行股票和債券的方式來實(shí)現(xiàn)，后者是指企業(yè)向銀行借款。

1、直接融資難度太大，成本高

直接融資不僅難度很大而且成本較高，以股票與債券融資、吸收風(fēng)險(xiǎn)投資等為主。憑借直接融資這一手段，中小企業(yè)拓展了融資渠道，降低了企業(yè)自身對銀行的依賴程度。在西方國家，中小企業(yè)的間接融資比重已低于直接融資比重，但目前在中國尚未建立能夠滿足中小企業(yè)融資需求的資本市場。由于資金不足、規(guī)模較小，中小企業(yè)難以達(dá)到上海證券交易所抑或是深圳證券交易所上市所要求的基本條件。

除了股權(quán)融資，企業(yè)可以發(fā)行債券獲得所需要的資金。在大部分發(fā)達(dá)國家里，企業(yè)通過發(fā)行債券獲得的資金總額通常是其通過發(fā)行股票獲得資金數(shù)量的2―5倍。債券市場融資是美國企業(yè)直接獲取資金的最重要方式，企業(yè)債券市場的發(fā)行結(jié)構(gòu)和發(fā)展規(guī)模是一國證券市場是否成熟的重要衡量標(biāo)志。圖1顯示了2004年美國企業(yè)直接融資結(jié)構(gòu)，其中企業(yè)債券占據(jù)著絕對重要的地位。

然而我國的債券市場發(fā)展相對比較緩慢。由于缺乏完善的信用評級指標(biāo)體系以及值得信賴的債券評級機(jī)構(gòu)，我國的債券信用評級質(zhì)量一直不高。而且，中小型民營企業(yè)通常不能得到國家對債券還本付息的隱性擔(dān)保，因此，萬般無奈之下只好發(fā)行一些內(nèi)部債券來緩解緊張的資金壓力，但這類債券通常期限較短，利息反而更高，實(shí)際上進(jìn)一步加劇了中小型民營企業(yè)的融資困境。

根據(jù)相關(guān)金融法律法規(guī)，目前廣東地區(qū)中小型民營企業(yè)資金融通成本包括以下四個(gè)方面。一是借款所必須支付的利息費(fèi)用，即資金成本。這是企業(yè)從外部獲得資金所必須支付的基本費(fèi)用，通常被稱為資金的時(shí)間價(jià)值。二是貸款抵押物品的登記及評估費(fèi)用，企業(yè)向銀行提供抵押物品，銀行需要委托相關(guān)技術(shù)人員對抵押物的實(shí)際價(jià)值進(jìn)行評估，這部分費(fèi)用實(shí)際上由企業(yè)承擔(dān)，構(gòu)成企業(yè)的融資成本。三是擔(dān)保費(fèi)用，即企業(yè)支付給擔(dān)保部門的費(fèi)用。四是風(fēng)險(xiǎn)保證金利息。和全國大部分地區(qū)類似，廣東絕大部分金融機(jī)構(gòu)在發(fā)放貸款時(shí)扣除大約20%的貸款本金作為預(yù)留，而企業(yè)實(shí)際能夠得到的資金只占貸款金額的80%。以一年期貸款為例，位于廣東地區(qū)的中小型民營企業(yè)每年實(shí)際支付的利息大約為其貸款金額的8%左右，有時(shí)甚至高達(dá)14%。

2、民間信貸盛行

與傳統(tǒng)的銀行貸款相對應(yīng)，民間借貸是通過非金融機(jī)構(gòu)的社會(huì)個(gè)人、民間組織、企業(yè)等，按照雙方協(xié)商確定的利率水平相互出借貨幣資金，并需要還本付息的信用活動(dòng)形式。當(dāng)前經(jīng)濟(jì)發(fā)展條件下，我國金融管制比較嚴(yán)格、金融結(jié)構(gòu)相對單一、金融服務(wù)水平有限，民間借貸的存在有效緩解了中小企業(yè)融資難的問題，從而促進(jìn)了中小企業(yè)的發(fā)展壯大。

民間借貸行為內(nèi)生于民營經(jīng)濟(jì)，與民營經(jīng)濟(jì)有天然的聯(lián)系，很好地適應(yīng)并促進(jìn)了民營經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。我國金融體制的改革較之實(shí)業(yè)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的改革遠(yuǎn)遠(yuǎn)滯后，民營經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展就是在落后的金融體制下實(shí)現(xiàn)的。由于通過傳統(tǒng)的銀行貸款難以滿足企業(yè)的融資需求，即使利率水平降低，監(jiān)管部門加強(qiáng)監(jiān)管力度，民間信貸活動(dòng)依舊十分活躍。

民營企業(yè)通過民間借貸形式籌集到的資金，在區(qū)域內(nèi)實(shí)現(xiàn)了合理、有效地配置，滿足了企業(yè)日常經(jīng)營活動(dòng)的資金需求以及城鄉(xiāng)居民節(jié)余資金的投資需要。然而，民間借貸基本處于一種無序狀態(tài)，出現(xiàn)了很多問題。根據(jù)包括廣東在內(nèi)的不少地區(qū)情況顯示，民間借貸活動(dòng)是金融市場發(fā)展中的自發(fā)變量，是一種盲目行為。這種行為的存在不能順應(yīng)國家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展政策，導(dǎo)致了社會(huì)有限資金的不合理配置。因此，國家堅(jiān)決取締民間借貸活動(dòng)。

在當(dāng)前資金融通渠道不通暢的情形下，民間借貸行為雖然存在著很多負(fù)面效應(yīng)，但面對那些“求金若渴”，卻又融資無門的中小型民營企業(yè)來說，通過民間借貸所獲得的資金是企業(yè)資金需求的有益補(bǔ)充。鑒于此，國家應(yīng)該通過相關(guān)的政策法規(guī)對融資活動(dòng)加以規(guī)范和引導(dǎo)，從而實(shí)現(xiàn)中小民營企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展。

【參考文獻(xiàn)】

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[2] 程學(xué)童：集群式民營企業(yè)成長模式分析[M]．中國經(jīng)濟(jì)出版社，2005.

第7篇：中小民營企業(yè)融資范文

[關(guān)鍵詞]河南??；民營中小企業(yè)；融資；對策

[中圖分類號]F832 [文獻(xiàn)標(biāo)識碼]A [文章編號]1005-6432（2014）16-0051-03

融資是指貨幣資金的持有者和需求者之間，直接或者間接進(jìn)行資金融通的活動(dòng)。廣義的融資指資金在持有者之間流動(dòng)以余補(bǔ)缺的一種經(jīng)濟(jì)行為，這是資金雙向互動(dòng)的過程，包括資金的融入和融出。融資還可以分成內(nèi)源性融資和外源性融資。內(nèi)源性融資是企業(yè)發(fā)展過程中從創(chuàng)建之初的原始資本積累到運(yùn)營過程中的資本化，包括資本金、折舊資金轉(zhuǎn)化為重置投資和留存收益轉(zhuǎn)化為新增投資。內(nèi)源融資是企業(yè)生存與發(fā)展不可或缺的重要組成部分。外源性融資是企業(yè)通過各種途徑從企業(yè)外部其他經(jīng)濟(jì)主體籌得的資金，包括發(fā)行股票和企業(yè)債券、銀行貸款等。融資對于一個(gè)企業(yè)的發(fā)展來說是一個(gè)重要問題，尤其對于那些本來就極其缺乏融資的民營中小企業(yè)。我國經(jīng)濟(jì)能夠保持快速增長，其中民營中小企業(yè)功不可沒。而河南是民營經(jīng)濟(jì)大省，民營中小企業(yè)的蓬勃發(fā)展，大大增加了河南經(jīng)濟(jì)的實(shí)力，發(fā)展了河南的體制優(yōu)勢，推動(dòng)了河南的科技進(jìn)步和結(jié)構(gòu)調(diào)整。但是，盡管民營企業(yè)對河南經(jīng)濟(jì)發(fā)展有著不可替代的作用，卻日益受到來自資金融通的約束。民營企業(yè)融資難越來越成為社會(huì)關(guān)注的焦點(diǎn)，所以加快民營中小企業(yè)發(fā)展的首要任務(wù)就是解決其融資問題。

1 河南民營中小企業(yè)的發(fā)展特點(diǎn)

1.1 發(fā)展速度快，規(guī)模大

河南省民營經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)了大跨步式的發(fā)展，而且最近幾年的發(fā)展特點(diǎn)呈現(xiàn)出速度加快、規(guī)模變大、實(shí)力增強(qiáng)、外向拓展強(qiáng)勁的良好態(tài)勢。

1.2 區(qū)域特色經(jīng)濟(jì)明顯

在河南省，民營中小企業(yè)的發(fā)展大都朝著從一個(gè)小行業(yè)、小商品、小企業(yè)，慢慢經(jīng)營到大規(guī)模、大市場、大協(xié)作的方向，使小商品做成大產(chǎn)業(yè)、大行業(yè)、大效益，能夠形成“一村一品”、“一鄉(xiāng)一業(yè)”的區(qū)域塊狀產(chǎn)業(yè)。全省初步形成了以農(nóng)保市場為基礎(chǔ)，以專業(yè)市場為龍頭，大中小企業(yè)互相影響、互助互利，批發(fā)零售共同發(fā)展，又有綜合經(jīng)營又有專業(yè)經(jīng)營的市場網(wǎng)絡(luò)。而且經(jīng)營布局已經(jīng)慢慢地從過去的零星經(jīng)營轉(zhuǎn)向工業(yè)園區(qū)集中經(jīng)營的情況。

2 河南省民營中小企業(yè)融資情況現(xiàn)狀

2.1 目前河南省民營中小企業(yè)的融資方法單一

按照西方資本結(jié)構(gòu)理論中的企業(yè)資本機(jī)構(gòu)決策資本結(jié)構(gòu)優(yōu)序理論，企業(yè)進(jìn)行籌資應(yīng)首選內(nèi)部籌資，其次是債務(wù)籌資，最后為外部股權(quán)籌資。足夠的內(nèi)部資金對于民營中小企業(yè)有著重要的意義。它是企業(yè)長期持續(xù)發(fā)展的最重要的內(nèi)部動(dòng)力，能夠保證上市公司創(chuàng)利能力和自我擴(kuò)張能力的提高，是企業(yè)良好資信的基礎(chǔ)。然而，通過對河南省民營中小企業(yè)近幾年的融資結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析，發(fā)現(xiàn)河南省民營中小企業(yè)主要有三種融資方式：銀行貸款、發(fā)行企業(yè)債券或發(fā)行股票和企業(yè)內(nèi)部積累。其中，只有少數(shù)成長型的民營中小企業(yè)可以在創(chuàng)業(yè)板上市之外，對于大多數(shù)的民營中小企業(yè)而言，并不能夠利用發(fā)行股票的方式籌集資金。就目前我國債券市場的發(fā)展而言，民營中小企業(yè)發(fā)行債券的融資方式也不可行。同時(shí)受政府調(diào)控政策及企業(yè)內(nèi)部政策法規(guī)等諸多因素的影響，導(dǎo)致了融資方式單一，融資渠道狹窄的問題更加突出。

2.2 各金融機(jī)構(gòu)對河南省民營中小企業(yè)融資規(guī)模限制

目前我國面臨著通貨膨脹，一直采取著穩(wěn)健的貨幣政策，從而使國內(nèi)各商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)的可貸資金大幅減少，也就說明，企業(yè)能夠向銀行貸款的數(shù)量較之以往會(huì)減少，而作為本來規(guī)模就小的民營中小企業(yè)而言，從商業(yè)銀行等渠道獲得的融資規(guī)模將大幅減少，而且更難。同時(shí)，就放貸風(fēng)險(xiǎn)而言，商業(yè)銀行更愿意放貸給大型企業(yè)而非民營中小企業(yè)，從而使民營中小企業(yè)獲得的融資規(guī)模進(jìn)一步萎縮。

2.3 融資成本高

近幾年來，隨著新一輪通貨膨脹的威脅，CPI屢創(chuàng)新高，至此，國家有關(guān)部門也出臺了相應(yīng)的抑制通貨膨脹的措施。對于河南省的民營中小企業(yè)而言，不斷緊縮的貸款政策與不斷提高的貸款利率的來臨使得他們本來就困難重重的融資問題無疑是雪上加霜。

2.4 融資效率低

在我國，民營中小企業(yè)相比大型企業(yè)而言，民營中小企業(yè)融資數(shù)量少、時(shí)間短，而其經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較大，因而大部分商業(yè)銀行都傾向于選擇其他收益更大或風(fēng)險(xiǎn)較小的項(xiàng)目。盡管國家已經(jīng)出臺了很多鼓勵(lì)政策，但是并沒有改善商業(yè)銀行對民營中小企業(yè)貸款情況。

2.5 股權(quán)融資渠道狹窄

與銀行的信貸相比，股票證券市場對我國民營中小企業(yè)的開放程度更低，正規(guī)的股票債券融資渠道根本滿足不了我國民營中小企業(yè)經(jīng)濟(jì)多層次的直接融資需求。雖然證券市場經(jīng)過多年來的快速發(fā)展，民營中小企業(yè)的身影還是為數(shù)不多，絕大多數(shù)民營中小企業(yè)融資渠道與方式主要通過內(nèi)部股份募集，現(xiàn)有職工和股東的紅利轉(zhuǎn)為股本、向職工借債集資、發(fā)起人與相關(guān)企業(yè)之間募股等民間渠道籌集中長期投資資金。這種小范圍、非正規(guī)的股權(quán)融資，風(fēng)險(xiǎn)比較大、規(guī)模比較小、成本比較高，而且很難兌現(xiàn)，股權(quán)融資不可持續(xù)，不可靠。

3 河南省民營中小企業(yè)融資困難的原因

3.1 企業(yè)融資困難的內(nèi)部原因

（1）企業(yè)的信用等級偏低。企業(yè)信用狀況影響銀行信貸資金的安全，是企業(yè)能否獲得貸款的前提條件。一般地，民營中小企業(yè)由于其資產(chǎn)有限、生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模小、產(chǎn)品市場變化快、經(jīng)營場所不固定、人員流動(dòng)性大、知名度小、法人代表變動(dòng)頻繁等特點(diǎn)的影響，信用等級較低，相對較差。特別是在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌過程中，一些民營中小企業(yè)改制時(shí)對銀行債務(wù)處置不當(dāng)，存在相當(dāng)普遍的逃避債務(wù)問題，造成了銀行對那些處于改制中的民營中小企業(yè)心存顧慮，對民營中小企業(yè)的工作重點(diǎn)不是如何加大投放，而是如何防止企業(yè)逃避債務(wù)，防范金融風(fēng)險(xiǎn)，甚至出現(xiàn)了因企業(yè)改制轉(zhuǎn)軌對資金需求量最大最迫切時(shí)，也正是銀行放貸最謹(jǐn)慎、企業(yè)貸款最難的時(shí)期。目前，對于各大金融機(jī)構(gòu)而言，為河南省民營中小企業(yè)融資的風(fēng)險(xiǎn)在于貸款資金本息的及時(shí)回收。造成這種顧慮的原因就是許多民營中小企業(yè)缺乏獨(dú)立審計(jì)部門認(rèn)可的財(cái)務(wù)報(bào)表和良好的經(jīng)營記錄，財(cái)務(wù)報(bào)告的隨意性很大，使得各大金融機(jī)構(gòu)難以掌握企業(yè)真實(shí)的經(jīng)營狀況和財(cái)務(wù)信息，從而降低了民營中小企業(yè)的信用等級。與此同時(shí)，仍有一部分民營中小企業(yè)缺乏對融資信用的重視，信用意識仍然淡薄，人為地拖欠銀行賬款，不愿意守信還貸，民營中小企業(yè)的形象再遭重創(chuàng)。

（2）經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)高。從我國目前的情況來看，市場需求不斷變化，市場競爭日趨白熱化，而民營中小企業(yè)抗市場波動(dòng)的能力低，收集信息的速度慢，做出正確經(jīng)營判斷的反應(yīng)不夠迅速，企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)增大。與此同時(shí)，為了經(jīng)營的需要，很多民營中小企業(yè)不得不不斷地借新債還舊債，加大了交易成本。

（3）缺乏現(xiàn)代經(jīng)營管理理念。目前，河南省民營中小企業(yè)中，大部分的經(jīng)營理念相對滯后，企業(yè)的經(jīng)營者和主要從業(yè)人員的思想文化素質(zhì)相對較低，知識結(jié)構(gòu)不完善，思想落后，生產(chǎn)意識狹隘，大都沒有接受過有關(guān)政策法規(guī)、市場營銷、人力資源、財(cái)務(wù)及管理決策等方面的學(xué)習(xí)培訓(xùn)。而且大都以家族化經(jīng)營，具有很強(qiáng)的功利性價(jià)值取向，缺乏適合企業(yè)的穩(wěn)定精干的員工隊(duì)伍，人才流失。這些都是河南省民營中小企業(yè)缺乏現(xiàn)代經(jīng)營管理理念的表現(xiàn)，這些問題在一定程度上阻礙了企業(yè)的順利融資。

（4）企業(yè)規(guī)模。目前大多數(shù)民營中小企業(yè)還處于初步發(fā)展擴(kuò)張階段，企業(yè)實(shí)力相對較小。規(guī)模大的企業(yè)比小的企業(yè)更為穩(wěn)定，而且擁有多元化的經(jīng)營，具有相對穩(wěn)定的收益，破產(chǎn)的概率更低，能夠承受高的負(fù)債。同時(shí)，規(guī)模大的企業(yè)容易在內(nèi)部進(jìn)行資金調(diào)度，公司部門間進(jìn)行內(nèi)部資金融通可以減少對外部資金的需求，這些大企業(yè)對于小企業(yè)的優(yōu)勢，使得金融機(jī)構(gòu)更傾向于為大企業(yè)融資。

3.2 企業(yè)融資困難的外部原因

（1）政府扶持力度不夠。雖然，國務(wù)院從2010年就開始扶持民營中小企業(yè)的融資，如：股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、農(nóng)村信用社等地方性金融機(jī)構(gòu)支持民營中小企業(yè)的發(fā)展。但是政府對于民營中小企業(yè)的扶持力度還不夠，方向還不明確，其中主要體現(xiàn)在利率政策的缺陷、稅收政策的缺陷等。從相關(guān)的法律政策上看，我國政府沒有從法律上確認(rèn)民營中小企業(yè)的相對特殊地位，而且沒有為民營中小企業(yè)及時(shí)、有效地從銀行等金融機(jī)構(gòu)和非金融機(jī)構(gòu)獲得融資等金融服務(wù)提供相應(yīng)的法律依據(jù)。相關(guān)法律法規(guī)的缺失使民營中小企業(yè)與大企業(yè)的法律地位不平等，銀行在選擇它們的信貸客戶時(shí)，為了降低監(jiān)控成本和信貸風(fēng)險(xiǎn)，自然而然地就會(huì)選擇那些資信等級高、經(jīng)營效益好的大企業(yè)，而民營中小企業(yè)就成為了忽略的對象。

（2）信用擔(dān)保環(huán)境在一定程度上的影響。擔(dān)保是解決民營中小企業(yè)融資難的一個(gè)重要途徑。在發(fā)達(dá)國家中基本都是通過信用擔(dān)保體系來解決民營中小企業(yè)融資難的問題，但是在發(fā)展中國家，信用擔(dān)保機(jī)制很不健全，還處于一個(gè)發(fā)展基礎(chǔ)階段。與此同時(shí)，河南省民營中小企業(yè)目前大都規(guī)模小，可抵押的財(cái)產(chǎn)少，且資產(chǎn)評估中介服務(wù)不規(guī)范，還屬于部門壟斷服務(wù)，對抵押物的評估往往不按市場行為準(zhǔn)確評估，隨意性很大。這更加劇了河南省民營中小企業(yè)融資的難度。因此，有效的民營中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)制就顯得尤為重要。目前的擔(dān)保機(jī)構(gòu)質(zhì)量普遍不高，擔(dān)保體系也不健全，具體運(yùn)作管理方式存在缺陷，對申請擔(dān)保企業(yè)的審查較為苛刻，許多無法獲得銀行貸款的中小企業(yè)同樣無法獲得擔(dān)保公司的擔(dān)保。

（3）融資機(jī)制缺失。民營中小企業(yè)融資難許多年來難以破解，一個(gè)主要原因就是沒有建立支持民營中小企業(yè)融資的機(jī)制。雖然近幾年各大金融機(jī)構(gòu)給民營中小企業(yè)的貸款量逐年增高，但是仍然不能解決民營中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀。而且各大銀行也沒有專門為民營中小企業(yè)融資的服務(wù)，民營中小企業(yè)貸款各個(gè)項(xiàng)目都難以滿足銀行的要求。

（4）金融中介機(jī)構(gòu)缺乏。我國融資市場目前是缺乏與過剩并存，各投資公司和金融機(jī)構(gòu)還有大量資金沒有投放，而民營中小企業(yè)卻無處借貸。隨著近幾年的發(fā)展，原來有些定位于為民營中小企業(yè)服務(wù)的城市信用合作社也紛紛合并成了合作銀行的地方商業(yè)銀行，相應(yīng)的主要服務(wù)對象也發(fā)生了很大變化，大型企業(yè)成為銀行的主要服務(wù)對象，而相反地民營中小企業(yè)的融資渠道變得更加狹窄了。同時(shí)由于商業(yè)銀行改制后信貸權(quán)利的回收，為民營中小企業(yè)貸款的基層銀行沒有了獨(dú)立的審判權(quán)向中小企業(yè)貸款，加上市場競爭的日趨激烈，一些民營中小企業(yè)銷售壓力增加，大量資金都積壓在了生產(chǎn)環(huán)節(jié)，應(yīng)收賬款增多，存貨占用的資金上升，企業(yè)融資因此出現(xiàn)周轉(zhuǎn)不靈，不能正常運(yùn)轉(zhuǎn)，商業(yè)銀行再縮減信貸規(guī)模，減少資金的供應(yīng)，民營中小企業(yè)面臨的融資壓力進(jìn)一步增大。

4 解決民營中小企業(yè)融資難的措施

4.1 提高現(xiàn)代經(jīng)營管理理念

企業(yè)能否持續(xù)快速有效發(fā)展，與自身的管理理念是息息相關(guān)的。民營中小企業(yè)要獲得大發(fā)展，除了國家法律法規(guī)等大環(huán)境保障外，關(guān)鍵的是要著重提高企業(yè)經(jīng)營者和主要從業(yè)人員的思想文化素質(zhì)，完善知識結(jié)構(gòu)，轉(zhuǎn)變經(jīng)營管理觀念，更新思想，擺脫狹隘的小生產(chǎn)意識的影響，要進(jìn)行有關(guān)政策法規(guī)、市場營銷、財(cái)務(wù)及管理決策和人力資源等方面的學(xué)習(xí)培訓(xùn)，培養(yǎng)一批懂經(jīng)營、會(huì)管理和具備良好綜合素質(zhì)的民營企業(yè)家和職業(yè)經(jīng)理人。管理職業(yè)化是民營中小企業(yè)成長的必由之路。企業(yè)的成長，在不同的階段需要不同的管理方式，民營中小企業(yè)應(yīng)該結(jié)合自身的情況，選擇正確科學(xué)的管理方式，使自身的發(fā)展可持續(xù)。

只有先進(jìn)的符合企業(yè)發(fā)展要求的經(jīng)營管理模式，才能促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展。民營企業(yè)的發(fā)展趨勢就是控股化、集約化。而管理理念不能隨便變換，一方面又要在一定階段果敢地拋棄舊的管理模式，大膽借鑒國內(nèi)外先進(jìn)的管理經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合自身情況，大步邁向股份化、規(guī)范化，建立起適應(yīng)企業(yè)發(fā)展的新型的現(xiàn)代企業(yè)科學(xué)管理模式；另一方面要充分吸取家長式管理模式靈活高效的優(yōu)勢，注意不斷改進(jìn)、總結(jié)和提高。

4.2 健全融資擔(dān)保體系

（1）借鑒經(jīng)驗(yàn)，制定民營中小企業(yè)信用貸款擔(dān)保制度。目前，河南省民營中小企業(yè)由于市場競爭風(fēng)險(xiǎn)加大，缺乏有效的信用擔(dān)保和資產(chǎn)抵押，商業(yè)銀行對于小企業(yè)的貸款投放力度受到嚴(yán)重制約。我們應(yīng)大膽借鑒那些成功經(jīng)驗(yàn)，研究制定適合河南省的中小企業(yè)信貸擔(dān)保制度，為河南省民營中小企業(yè)融資擔(dān)保提供保障。

（2）制定法律保障。國家應(yīng)該制定和出臺有關(guān)民營中小企業(yè)信貸擔(dān)保的法律法規(guī)，并制定支持民營中小企業(yè)發(fā)展的有關(guān)實(shí)施細(xì)則，使得民營中小企業(yè)融資擔(dān)保體系在有關(guān)法律制度的保障下得以完善，充分發(fā)揮其對民營中小企業(yè)發(fā)展的支持作用。

（3）建立健全民營中小企業(yè)融資擔(dān)?；?。我國應(yīng)該借鑒國際經(jīng)驗(yàn)，從國情出發(fā)，建立民營中小企業(yè)融資擔(dān)保基金。建立民營中小企業(yè)融資擔(dān)保基金不僅能夠改善目前民營中小企業(yè)融資貸款難的現(xiàn)狀，從而促進(jìn)了民營中小企業(yè)的健康發(fā)展，同時(shí)也迎合了金融部門拓展業(yè)務(wù)的迫切需要。去年以來，中小企業(yè)發(fā)展提到了一個(gè)新的戰(zhàn)略高度，國務(wù)院要求四大國有商業(yè)銀行成立中小企業(yè)信貸部，加強(qiáng)對中小企業(yè)的支持。但是，由于中小企業(yè)信用擔(dān)保體系不健全，金融支持中小企業(yè)發(fā)展的業(yè)務(wù)拓展難度較大，往往出現(xiàn)資金緊缺和閑置并存現(xiàn)象。信用擔(dān)保基金的建立，提高了中小企業(yè)的信譽(yù)度，同時(shí)也分擔(dān)了銀行對中小企業(yè)的貸款風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)了銀行的貸款信心，必將為銀行開拓新的金融業(yè)務(wù)提供巨大商機(jī)。同時(shí)，信貸資產(chǎn)過度集中于少數(shù)大企業(yè)，會(huì)造成銀行信貸資產(chǎn)過于密集，風(fēng)險(xiǎn)過于集中，甚至可能出現(xiàn)少數(shù)企業(yè)經(jīng)營狀況決定金融機(jī)構(gòu)生存的問題。反之，通過信用擔(dān)保這個(gè)橋梁，加大對中小企業(yè)的信貸投入，可以分散信貸風(fēng)險(xiǎn)，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，從而有利于防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)。

4.3 大力發(fā)展地方性中小金融機(jī)構(gòu)

地方性中小金融機(jī)構(gòu)包括城市信用社、農(nóng)村信用社、商業(yè)銀行、地方性中小企業(yè)產(chǎn)權(quán)交易市場、中小企業(yè)債券市場和地方性風(fēng)險(xiǎn)投資公司。地方中小金融機(jī)構(gòu)擁有為民營中小企業(yè)提供服務(wù)的信息優(yōu)勢：民營中小金融機(jī)構(gòu)一般是地方性金融機(jī)構(gòu)，通過長期的合作關(guān)系，中小金融機(jī)構(gòu)對地方民營中小企業(yè)經(jīng)營狀況的了解程度逐漸增加，有助于解決存在于民營中小金融機(jī)構(gòu)與民營中小企業(yè)之間的信息不對稱問題。

為了使中小金融機(jī)構(gòu)更好地為中小企業(yè)服務(wù)，應(yīng)做好以下工作：

（1）重構(gòu)地方中小金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)和制度，建立規(guī)范的公司治理結(jié)構(gòu)；地方中小金融機(jī)構(gòu)要按各自的優(yōu)勢進(jìn)行正確的市場定位，把主要服務(wù)對象定位于廣大的民營中小企業(yè)，全心全意為民營中小企業(yè)服務(wù)。

（2）金融業(yè)是個(gè)風(fēng)險(xiǎn)極大、容易發(fā)生欺詐行為的行業(yè)，必須改善地方中小金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管制度，加強(qiáng)監(jiān)督力度，控制市場風(fēng)險(xiǎn)，將對地方中小金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管納入整個(gè)金融市場的監(jiān)管體系中，監(jiān)管的重點(diǎn)落在對其高層管理人員的資格審查和資產(chǎn)負(fù)債管理、貸款風(fēng)險(xiǎn)管理等風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管上。

（3）逐步解決貸款市場的壟斷問題，允許非國有中小金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入市場參與競爭，允許有實(shí)力的企業(yè)出資興辦地方型股份制商業(yè)銀行，在建立過程中要堅(jiān)持市場導(dǎo)向，政府只起協(xié)調(diào)發(fā)展和指導(dǎo)監(jiān)督的作用。

（4）為了地方中小金融機(jī)構(gòu)的生存和發(fā)展，可使利率調(diào)節(jié)具有一定彈性，在適當(dāng)情況下允許部分民營中小企業(yè)以低于或高于市場利率的利率獲得貸款，適當(dāng)放寬貸款利率浮動(dòng)幅度。

（5）創(chuàng)建科學(xué)完善的中小企業(yè)信用等級評估體系，根據(jù)中小企業(yè)經(jīng)營者素質(zhì)、風(fēng)險(xiǎn)保障能力、經(jīng)營狀況、償債能力及信用記錄、發(fā)展前景等主要指標(biāo)，綜合評出不同等級，作為中小金融機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)信貸決策和重點(diǎn)扶持的依據(jù)。

5 結(jié) 論

解決河南省民營中小企業(yè)融資問題不可能一蹴而就，這需要各級政府、金融機(jī)構(gòu)、公司以及其他行業(yè)的通力合作。改善民營中小企業(yè)融資理論上較深，實(shí)踐性也很強(qiáng)，尚需深入研究、大膽實(shí)踐、不斷創(chuàng)新，尤其要進(jìn)一步對民營中小企業(yè)融資優(yōu)化方法和措施進(jìn)行研究，同時(shí)還應(yīng)進(jìn)一步加強(qiáng)民營中小企業(yè)公司監(jiān)督和信用等級評價(jià)工作。解決民營中小企業(yè)融資，不僅僅是為了改善資金狀況，更關(guān)鍵的是要優(yōu)化企業(yè)資金來源與資金運(yùn)營的協(xié)調(diào)，使企業(yè)運(yùn)行和發(fā)展更適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)要求，同時(shí)實(shí)現(xiàn)資金最大效率的增值。

參考文獻(xiàn)：

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[2]朱勇志，劉躍華.民營企業(yè)融資現(xiàn)狀及問題分析會(huì)計(jì)研究[J].管理科學(xué)，2011（8）：55-57.

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第8篇：中小民營企業(yè)融資范文

關(guān)鍵詞：民間借 中小企業(yè) 融資影響 探究

自從我國加入了WTO以后，經(jīng)濟(jì)得到的快速的發(fā)展，而我國的中小企業(yè)也成為了經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主力軍。我國的中小企業(yè)仍然面臨融資困難情況，銀行貸款一般都優(yōu)先考慮國有企業(yè)，中小企處在融資困難的狀態(tài)，沒有資金的支撐讓中小企業(yè)必然無法得到更好的發(fā)展。而民間借貸因?yàn)榫哂幸恍┨厥庑?，因此在解決中小企業(yè)信貸問題比銀行更能解決。民間信貸與銀行想比較，具有的手續(xù)簡單、多種擔(dān)保方式等優(yōu)點(diǎn)，不但可以活躍金融市場，解決中小企業(yè)貸款問題也容易得多。民間信貸的優(yōu)點(diǎn)很多，我們也不能忽視民間信貸的缺點(diǎn)，所以，我們在探索中小企業(yè)融資困難的目前狀態(tài)，在中小企業(yè)的發(fā)展過程中，民間信貸在對其發(fā)脹的決策中有其重要的引導(dǎo)作用。

根據(jù)我國據(jù)國家發(fā)改委中小企業(yè)司《成長型中小企業(yè)發(fā)展報(bào)告》顯示，目前我國的中小企業(yè)的數(shù)量是全國的企業(yè)的總數(shù)的99.3%，而中小企業(yè)創(chuàng)造的GSP也是不少的，高達(dá)55.6% 、銷售總額占比高達(dá)58.9%、稅收也達(dá)到了46.2%，還有進(jìn)出口的總而占比達(dá)到62.3%，同時(shí)還提供了高達(dá)75%的就業(yè)崗位。但是能為中小企業(yè)提供貸款的銀行確是少數(shù)，主要的資金都給國有大中型企業(yè)提供，而只有不到30%的資金留給了中小企業(yè)，中小企業(yè)為了求得發(fā)展申請資金還是較為困難的，所以在民間信貸在此種推動(dòng)下不斷發(fā)展。

一、民間借貸對中小企業(yè)融資的影響

（一）民間借貸對中小企業(yè)融資的積極影響

1、在對信貸的監(jiān)督管理和對風(fēng)險(xiǎn)的控制上民間貸款可以發(fā)揮其經(jīng)濟(jì)作用和效力范圍

對于借貸雙方的一般都為有著密切的關(guān)系，其優(yōu)勢對于信貸資金使用地方的監(jiān)控有積極作用，對貸款時(shí)和貸款后進(jìn)行有效跟蹤，在資金的用途中，對其用途進(jìn)行實(shí)時(shí)關(guān)注，了解其中風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警。以上說到的一些民間信貸的優(yōu)勢是銀行所不具備的，同時(shí)還可以有效的解決資本市場信息不對稱的問題，正是如此銀行不能完全替代民間信貸的主要原因。

2、民間信貸促使資金優(yōu)化配置

一般在親朋好友之間最容易發(fā)生民間信貸，大家的信息都較為熟悉，對借貸者借貸的資金用途、項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)都有一定的認(rèn)識，因此在選擇放貸的時(shí)候會(huì)選擇有一定收益的中小企業(yè)。這種借貸方式表明民進(jìn)信貸是最直接的融資方式，在一定范圍內(nèi)可以實(shí)現(xiàn)資金的優(yōu)化。由于民間借貸彈性大，收益穩(wěn)定、風(fēng)險(xiǎn)也較小，備受中小企業(yè)熱捧，民間信貸給中小企業(yè)帶來了資金，促進(jìn)了中小企業(yè)的發(fā)展，而中小企業(yè)也推動(dòng)了民間信貸行業(yè)的發(fā)展。

3、民間借貸可以進(jìn)行市場調(diào)節(jié)

民間信貸是利益的驅(qū)使下形成的一種經(jīng)濟(jì)手段，它是根據(jù)市場機(jī)制上來形成的，隨著時(shí)間的推移和行業(yè)的發(fā)展形成獨(dú)有的行業(yè)規(guī)則，幾乎都是以信用為依托的。簡單來說，民間借貸的形成在很大程度上銀行不愿意涉及到的部分，因此形成了一個(gè)缺口，而這個(gè)缺口促使了民間借貸形成，不但滿足了市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需求，還補(bǔ)充了銀行金融貸的涉及范圍的缺口，形成了多種層次的信貸市場，在很大程度上推動(dòng)了市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

（二）民間借貸對中小企業(yè)融資的消極影響

1、企業(yè)通過民間信貸的方式增加企業(yè)資本

民間信貸的高利率和其資金的持有者的冒險(xiǎn)和投機(jī)精神是民間信貸業(yè)務(wù)快速發(fā)展起來的原因，在我國法律中對自然人之間的借款利率進(jìn)行了規(guī)定，規(guī)定其不能超出國家規(guī)定的最高利率，但是民間貸款已經(jīng)超出了銀行借貸的四倍，在資金需求量大的季節(jié)，高利貸現(xiàn)象也隨之產(chǎn)生，這導(dǎo)致的是企業(yè)成本的增長，讓本來實(shí)力不強(qiáng)的中小企業(yè)承受高利率的風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)重的會(huì)讓中小企業(yè)直接破產(chǎn)。

2、中小企業(yè)早長期發(fā)展是不能長期利用民間借貸

因?yàn)槊耖g借貸利率較高，吸引了許多投資者，一旦資金轉(zhuǎn)變成了高利貸，會(huì)影響金融秩序的正常發(fā)展。特別是一些短期的資金，期限短利率高，這種信貸掩蓋了企業(yè)經(jīng)營困難的表象，誤導(dǎo)企業(yè)的信貸行為，讓企業(yè)承載潛在風(fēng)險(xiǎn)。

二、有效發(fā)揮民間借貸在中小企業(yè)融資中的作用

（一）建立民間借貸利率定價(jià)機(jī)制

高利貸的行為隨著民間信貸利率過高的行為而不斷發(fā)生，對社會(huì)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定性有重要負(fù)面影響。因此非常需要制定關(guān)于民間借貸的利率機(jī)制，對高利貸長期出現(xiàn)有抵制作用。高利貸的另一面就是高風(fēng)險(xiǎn)，即使我國法律在此方面沒有明確規(guī)定，但是在實(shí)際中依然是大于最高利率的對民間利率范圍做出規(guī)定，提供參考給民間借貸，抵制高利貸盛行于世。

（二）構(gòu)建供應(yīng)鏈融資系統(tǒng)

生產(chǎn)鏈融資、銷售鏈融資、生產(chǎn)鏈融資作為融資供應(yīng)鏈系統(tǒng)，是企業(yè)和銀行成員之間用來弄活企業(yè)資產(chǎn)，在缺乏物資和難找擔(dān)保的問題上取得一定的貸款。中小企業(yè)處于融資鏈上的需求體，而中小企業(yè)如何能快速得到資金呢，只能充分利用資產(chǎn)作為信貸的抵押物，進(jìn)行融資解決資金問題，在一定程度上可以解決企業(yè)的融資成本，在與中小企業(yè)建立長期融資合作的關(guān)系過程中充分利用企業(yè)的商業(yè)信用，對提高其競爭力有重要作用。

參考文獻(xiàn)：

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第9篇：中小民營企業(yè)融資范文

融資結(jié)構(gòu)的比較分析

企業(yè)融資分為內(nèi)部融資和外部融資。內(nèi)部融資是指企業(yè)依靠自身的資金積累，即內(nèi)部積累方式來融資。外部融資是企業(yè)通過一定的途徑或借助某種金融工具獲得他人的資金實(shí)現(xiàn)的融資，包括企業(yè)直接融資（債權(quán)股權(quán)融資等）、間接融資（銀行貸款等）、其他融資方式。企業(yè)融資結(jié)構(gòu)是指內(nèi)部融資與外部融資之間，以及各種資金來源的比例關(guān)系。

與全國的民營企業(yè)融資結(jié)構(gòu)比較

有關(guān)數(shù)據(jù)顯示，廣東民營中小企業(yè)內(nèi)部融資的比重占60%，而中國的民營企業(yè)內(nèi)部融資比重更高，達(dá)到90.5%。廣東省與全國民營企業(yè)融資結(jié)構(gòu)有共同之處，就是主要依靠內(nèi)部融資。在企業(yè)的外部融資中，銀行貸款占廣東民營中小企業(yè)融資的20%，高于全國4%的水平；其他的直接融資比例廣東占20%，而全國民營企業(yè)只占5.5%。這說明廣東的民營中小企業(yè)與全國一樣直接融資渠道不暢，難以利用股票市場或債券市場來融資。過度依賴內(nèi)部融資、外部融資又主要依靠銀行貸款的融資結(jié)構(gòu)嚴(yán)重制約了廣東民營中小企業(yè)發(fā)展。

與美國、日本的企業(yè)融資結(jié)構(gòu)比較

從總體來說，美國與日本的融資結(jié)構(gòu)也是以內(nèi)部融資為主，而且，美國企業(yè)的直接融資比重高于間接融資，而日本企業(yè)的間接融資比重高于直接融資。不同的是日本政府扶持資金比重相對較高；而美國政府對中小企業(yè)的直接資金扶持的比重較低。但是，隨著金融市場的發(fā)展、融資工具及融資渠道的多元化，美、日兩國的中小企業(yè)有更多的選擇余地以獲得充足的資金，從而迅速發(fā)展。

從美日企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)來看，大力發(fā)展并完善貨幣市場和資本市場將有助于中小企業(yè)融資難問題的解決。因此，改善當(dāng)前廣東或者中國的融資結(jié)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)是拓展除銀行之外的多種融資形式，推進(jìn)建立多層次的中小企業(yè)債權(quán)、股權(quán)融資體系。提高外部融資的比重，可以從根本上解決民營中小企業(yè)融資困難的問題。但是，這是一個(gè)漫長的過程。從企業(yè)自身的角度來說，不但要善于經(jīng)營，而且要提高信息透明度和社會(huì)信用。從金融機(jī)構(gòu)的角度來說，提倡金融創(chuàng)新，著力于建立多層次、多渠道的民營中小企業(yè)融資體系。從政府的角度來說，通過扶持與引導(dǎo)，健全法律與信用擔(dān)保機(jī)制，努力給民營中小企業(yè)的發(fā)展提供一個(gè)良好的社會(huì)環(huán)境。

廣東省民營中小企業(yè)融資模式的選擇

從上述分析可知，民營中小企業(yè)應(yīng)向著直接融資的渠道發(fā)展。但是不同類型的中小企業(yè)融資特點(diǎn)不同，對融資渠道和條件的要求也不同，融資模式應(yīng)各有側(cè)重。企業(yè)如何選擇融資模式？結(jié)合廣東中小企業(yè)的特點(diǎn)，筆者認(rèn)為可以分為三類民營中小企業(yè)：科技型民營中小企業(yè)、具有一定生產(chǎn)能力的中小企業(yè)和無競爭優(yōu)勢的中小企業(yè)，對應(yīng)這三類不同的民營中小企業(yè)，應(yīng)選擇發(fā)展不同的融資模式。

科技型民營中小企業(yè)

在21世紀(jì)，科技是發(fā)展的主題。科技型的民營企業(yè)是廣東省高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要力量。政府的態(tài)度也越來越重視，在政策方面一直重點(diǎn)扶植這些科技民營企業(yè)，著重于為中小企業(yè)的發(fā)展提供良好的法制環(huán)境、政策環(huán)境、市場環(huán)境等等。廣東的科技型民營企業(yè)不僅具備政策優(yōu)勢，還具備以下優(yōu)勢：一是良好的人才資源，全省共有高校71所，在校研究生3.7萬人，應(yīng)屆畢業(yè)生0.69萬人；同時(shí)廣東經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，吸引了全國的人才涌進(jìn)廣東，為高新技術(shù)的發(fā)展提供了豐富的人才資源。二是優(yōu)越的地理環(huán)境，使其充滿了機(jī)遇與挑戰(zhàn)。與香港相臨的深圳，電子以及通信設(shè)備是其經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主體，在深圳投資的科技型民營企業(yè)多為港商投資或是合資，其創(chuàng)造高新技術(shù)產(chǎn)品的產(chǎn)值約占深圳的五分之一。根據(jù)實(shí)際情況，這類民營中小企業(yè)應(yīng)主要選擇直接融資模式：一是股權(quán)融資；二是基金融資。

股票市場是企業(yè)直接融資的主要場所。由于科技型產(chǎn)業(yè)一般都具備實(shí)質(zhì)性的技術(shù)優(yōu)勢，很多希望獲得高收益的風(fēng)險(xiǎn)投資家看好科技型產(chǎn)業(yè)，并愿意購買該行業(yè)的股票。深圳的中小企業(yè)板塊為該類風(fēng)險(xiǎn)性投資的中小企業(yè)提供了融資的可能性。雖然股權(quán)融資在一定時(shí)期內(nèi)犧牲股權(quán)，但是中小企業(yè)可以借助這些資本獲得長期的發(fā)展。除了國內(nèi)的創(chuàng)業(yè)板市場，科技型中小企業(yè)還可以到香港的創(chuàng)業(yè)板市場融資。香港證監(jiān)部門目前仍積極鼓勵(lì)內(nèi)地民營企業(yè)，特別是中小科技企業(yè)到香港創(chuàng)業(yè)板上市。如果中小企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量較好，產(chǎn)品科技含量較高，有一定的現(xiàn)金流，還可以到海外創(chuàng)業(yè)板融資。除了美國納斯達(dá)克市場之外，新加坡、加拿大、澳大利亞和新西蘭等國均設(shè)立了針對中小科技企業(yè)上市融資的創(chuàng)業(yè)板，也十分歡迎中國內(nèi)地的科技企業(yè)。

另一個(gè)渠道是通過投資基金來尋求合作方、投資方。這類融資不需要付出成本。有必要建立廣東省中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資基金，這是一種以長期股權(quán)投資方式投資于某一產(chǎn)業(yè)，特別是尚處于創(chuàng)業(yè)階段的新興產(chǎn)業(yè)，以追求因企業(yè)成長而獲得長期收益為目標(biāo)的一種投資基金。此類基金最直接的受益者是從事高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的新興小企業(yè)，其功能之一在于將成千上萬分散的中小額資金集聚起來，形成一定規(guī)模的風(fēng)險(xiǎn)投資基金。雖然風(fēng)險(xiǎn)投資的成功率不高，但一旦獲得成功，則投資收益很高。

具有一定生產(chǎn)能力的民營中小企業(yè)

所謂具有一定生產(chǎn)能力的民營中小企業(yè)，是指在同行業(yè)內(nèi)競爭性較強(qiáng)，盈利能力較好、增值能力較強(qiáng)的中小企業(yè)。廣東省具有一定生產(chǎn)能力的民營中小企業(yè)是指傳統(tǒng)的工業(yè)企業(yè)，特別是制造業(yè)和房地產(chǎn)業(yè)。2004年廣東工業(yè)生產(chǎn)快速增長，全年全部工業(yè)增加值8011.15億元，比上年增長20.0%，而民營企業(yè)增加值更是增長24.0%。在最新公布的廣東省百強(qiáng)民營企業(yè)名單中，房地產(chǎn)企業(yè)和制造業(yè)企業(yè)占據(jù)了絕大部分。富力地產(chǎn)、恒大、珠江投資等均名列前茅。對此類企業(yè)應(yīng)以銀行貸款為主，輔之以企業(yè)債券和產(chǎn)權(quán)產(chǎn)易市場。

該類民營企業(yè)具有一定的生產(chǎn)能力，處于發(fā)展成長階段，經(jīng)營能力強(qiáng)，基本上能達(dá)到銀行安全性、收益性與流動(dòng)性的貸款原則之要求。商業(yè)銀行在國家政策的指引下，較傾向于向此類企業(yè)貸款，但需要提供一定的擔(dān)?；虻盅?。然而對于商業(yè)銀行來說，對此類中小企業(yè)貸款仍然成本較高?？梢越梃b廣東發(fā)展銀行的做法來控制交易成本：一是形成規(guī)模經(jīng)濟(jì)，降低交易成本，銀行成立融資輔導(dǎo)中心，聚合眾多民營企業(yè)的信息與成本，利用規(guī)模經(jīng)濟(jì)的優(yōu)勢來降低單個(gè)借款人的交易成本。二是通過專門技術(shù)來控制成本。銀行通過創(chuàng)新來改變擔(dān)保難的現(xiàn)狀。

除了向銀行貸款外，該類民營中小企業(yè)還可以通過產(chǎn)權(quán)交易市場和發(fā)行企業(yè)債券進(jìn)行融資。民營中小企業(yè)可將部分專利（無形資產(chǎn)）及有形資產(chǎn)在產(chǎn)權(quán)交易所掛牌，以解決企業(yè)內(nèi)部資金緊缺，增加現(xiàn)金流，又可以為進(jìn)一步的資本市場運(yùn)作打好基礎(chǔ)。企業(yè)債券用途多為新建項(xiàng)目，利息高于同期銀行利率，期限為2～3年。市場上一般大型企業(yè)發(fā)債較多，但是中小型企業(yè)如果有盈利較高的項(xiàng)目、資金需求量較大，也可以采用這種方式融資。

無競爭優(yōu)勢的中小型企業(yè)

該類民營企業(yè)中的小企業(yè)發(fā)展目標(biāo)是在競爭中生存下去。而事實(shí)上該類企業(yè)的融資如果依靠商業(yè)銀行融資，就會(huì)因信息嚴(yán)重不對稱、銀行評估貸款風(fēng)險(xiǎn)成本高、違約風(fēng)險(xiǎn)大，同時(shí)因企業(yè)規(guī)模小，生命周期短，生產(chǎn)穩(wěn)定性差，競爭和抵抗風(fēng)險(xiǎn)能力較差，而獲得信貸的可能性小，額度低。由此可見，該類企業(yè)主要依靠內(nèi)部積累和民間融資來解決問題。但是內(nèi)部積累要在良好的經(jīng)營狀況下，而且具有時(shí)間長，份額小等特點(diǎn)，不能滿足企業(yè)“時(shí)間急”的需要。因此，該類小企業(yè)只能選擇民間融資，主要通過民間借貸來彌補(bǔ)資金缺口。